導(dǎo)語：商業(yè)銀行創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)銀行的行為思考一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、文獻(xiàn)綜述

網(wǎng)絡(luò)銀行作為一種虛擬的金融服務(wù)模式，具有異于傳統(tǒng)銀行的新特征與新屬性。因此，對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行基本概念和特性進(jìn)行界定是分析網(wǎng)絡(luò)銀行的基礎(chǔ)。所謂網(wǎng)絡(luò)銀行（InternetBanking），又稱電子銀行（ElectronicBanking）、在線銀行（On-lineBanking）或虛擬銀行（VirtualBank），目前國(guó)際上對(duì)其還沒有一個(gè)比較統(tǒng)一的定義，但歸納起來大致有兩種觀點(diǎn)，即狹義網(wǎng)絡(luò)銀行和廣義網(wǎng)絡(luò)銀行。狹義網(wǎng)絡(luò)銀行（NetbankofInternetBanking）又可稱為純網(wǎng)絡(luò)銀行（Internet-OnlyBanking），通常既無分支機(jī)構(gòu)，也沒有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，幾乎所有的業(yè)務(wù)和服務(wù)都以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，充分利用信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化、經(jīng)營(yíng)管理虛擬化，從而為客戶提供更快捷、更方便、更豐富的金融服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)。從這個(gè)定義看，網(wǎng)絡(luò)銀行是一種完全依賴于信息技術(shù)發(fā)展起來的全新銀行。與狹義有所不同的是，廣義網(wǎng)絡(luò)銀行除包括狹義網(wǎng)絡(luò)銀行外，還包括通過互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供金融服務(wù)、開展銀行業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)銀行，簡(jiǎn)單講就是將業(yè)務(wù)與服務(wù)移植于網(wǎng)上的傳統(tǒng)銀行，本文選用廣義網(wǎng)絡(luò)銀行的定義。

目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行的研究文獻(xiàn)很多，但幾乎都是研究網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范及監(jiān)管方面的內(nèi)容（尹龍，2003；蔡曙曉，2000；葉蔚、袁清，2006）。而關(guān)于商業(yè)銀行開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的行為決策、時(shí)機(jī)選擇以及影響因素的分析則相對(duì)較少，比如，Egland（1998）的研究表明在1998年中期絕大多數(shù)的傳統(tǒng)銀行已經(jīng)開始設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。Clothier（2000）、Furstetal.（2000）和Weber（1999，2000）認(rèn)為，雖然網(wǎng)絡(luò)銀行的需求在不斷增加，但是不安全的交易系統(tǒng)以及各種網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響商業(yè)銀行是否開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的決策。而且，商業(yè)銀行無法確定實(shí)際的網(wǎng)絡(luò)銀行需求規(guī)模有多大，即可以開發(fā)利用的潛在客戶到底有多少。比如，1999年11月GrantThornton在對(duì)商業(yè)銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)只有29%的回應(yīng)者認(rèn)為有很多潛在客戶愿意使用網(wǎng)絡(luò)銀行。

MarshaCourchane、DavidNickerson和RichardSullivan（2002）利用產(chǎn)量領(lǐng)先模型研究商業(yè)銀行投資網(wǎng)絡(luò)銀行的行為，認(rèn)為資產(chǎn)規(guī)模大的商業(yè)銀行應(yīng)該早投資網(wǎng)絡(luò)銀行，規(guī)模小的應(yīng)進(jìn)行跟隨戰(zhàn)略，但沒有具體分析影響因素。周澤輝（2008）基于Stackelberg模型分析中國(guó)商業(yè)銀行投資網(wǎng)絡(luò)銀行的最佳投資時(shí)機(jī)選擇，研究發(fā)現(xiàn)投資時(shí)機(jī)主要取決于銀行規(guī)模和未來投資收益的不確定性，在不確定性存在的條件下規(guī)模大的商業(yè)銀行應(yīng)該比小銀行更早地進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)銀行市場(chǎng)。鑒于以上分析，本文選擇相關(guān)的商業(yè)銀行指標(biāo)，采用二元離散logit模型對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的行為決策進(jìn)行實(shí)證研究，分析商業(yè)銀行投資網(wǎng)絡(luò)銀行的主要影響因素，以期能夠更加充分的認(rèn)識(shí)網(wǎng)絡(luò)銀行、完善對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的研究范疇，并對(duì)其未來發(fā)展前景提出相應(yīng)的合理化建議。

二、中國(guó)商業(yè)銀行開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行

影響因素的實(shí)證分析在對(duì)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展情況進(jìn)行簡(jiǎn)單分析的基礎(chǔ)上，本文從《全球銀行與金融機(jī)構(gòu)分析庫(kù)（Bankscope）》中選取1998～2007年中國(guó)19家商業(yè)銀行①（見表1）作為樣本來分析中國(guó)商業(yè)銀行選擇開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的主要影響因素，并選取了反映商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面的9個(gè)主要影響因素，相應(yīng)的變量名稱及具體含義見表2。

表2中的變量總資產(chǎn)（asset）反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，如果一個(gè)商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大則越應(yīng)該會(huì)越早的開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)（KarenFurst，WilliamW.Lang和DanielE.Nolle，2005）。商業(yè)銀行的凈利息收入（nir）越高，說明其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利能力越強(qiáng)，但nir與是否選擇開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)性不清楚。這是因?yàn)槿绻y行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利能力強(qiáng)，就會(huì)集中精力發(fā)展這方面業(yè)務(wù)，但也有另外一種可能性就是商業(yè)銀行不局限于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有了一定規(guī)模后，開始進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)銀行領(lǐng)域。稅前盈利（profit）也反映商業(yè)銀行的盈利能力，但該指標(biāo)不僅反映傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利情況，也反映其他業(yè)務(wù)的盈利狀況。凈息差（nim）是指每單位放款能產(chǎn)生多少的凈利息收入，由于存放款是目前我國(guó)商業(yè)銀行最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，也是規(guī)模最大的業(yè)務(wù)，所以該指標(biāo)越大說明商業(yè)銀行管理利率的能力越強(qiáng)，但與是否開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)性不清楚。凈資產(chǎn)收益率（roe）主要是測(cè)量資本的獲利能力，或者說是自有資金的獲利，該指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行是否選擇開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的影響不清楚，很可能盈利能力越強(qiáng)的銀行會(huì)選擇開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，但roe低的銀行也可能更愿意開展網(wǎng)絡(luò)銀行來提高自身的業(yè)績(jī)。

Edr是指所有者權(quán)益與存款的比率，該指標(biāo)越小說明存款比例越多，就越有可能采用網(wǎng)絡(luò)銀行，因?yàn)殂y行可能有足夠的財(cái)力可以負(fù)擔(dān)這項(xiàng)業(yè)務(wù)，而且選擇開展網(wǎng)絡(luò)銀行可以增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，所以預(yù)測(cè)該變量指標(biāo)與被解釋變量為負(fù)相關(guān)關(guān)系。Nirasr是指非利息收入與總資產(chǎn)的比率，銀行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)是非利息收入所占的比例越來越高，或者說非利息收入所占比例的上升表明銀行本身作為一個(gè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，提供非傳統(tǒng)金融服務(wù)越來越成為其主要業(yè)務(wù)，該指標(biāo)越高說明應(yīng)該會(huì)越早開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。Nieasr是指非利息支出與總資產(chǎn)的比率，該比率對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行是否開設(shè)的影響也不確定。該指標(biāo)越高說明銀行效率越低，則銀行越有可能開展網(wǎng)絡(luò)銀行來增加自身效率；但假如高效率的銀行更具有創(chuàng)新精神，則該指標(biāo)越低，銀行也越有可能選擇開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。虛擬變量sys反映商業(yè)銀行的體制特征，如果銀行是國(guó)有銀行，該變量取值為1；否則為0。對(duì)于被解釋變量只取兩個(gè)不同值的情形，本文采用二元選擇logit模型進(jìn)行回歸，模型形式為：yit=Xit’β+uit，其中uit為隨機(jī)誤差項(xiàng)，Xit’為解釋變量向量，β為回歸系數(shù)向量。yit為二元選擇變量，即可見，對(duì)于給定的Xit’，pit表示相應(yīng)個(gè)體在某一時(shí)期做出某種選擇的概率。因此，采用離散選擇模型，既可以避免線性回歸模型對(duì)被解釋變量做出負(fù)值的預(yù)測(cè)，又可以預(yù)測(cè)個(gè)體作某一特定選擇的概率大小。使用計(jì)量軟件STATA11.0進(jìn)行回歸分析，并刪去回歸檢驗(yàn)不顯著的解釋變量，回歸估計(jì)結(jié)果見表3。

從表3的回歸結(jié)果可知，變量asset、roe、edr、nim、和nirasr的回歸系數(shù)估計(jì)值以及對(duì)應(yīng)的邊際系數(shù)在1%（其中nirasr在5%的檢驗(yàn)水平上顯著）的檢驗(yàn)水平上都顯著，這表明上述五個(gè)變量對(duì)于商業(yè)銀行是否選擇開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的行為決策有著重要的影響作用?？傎Y產(chǎn)（as-set）反映的是商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，回歸系數(shù)估計(jì)值符號(hào)為正，表明如果一個(gè)商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大則會(huì)越早的開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，這與KarenFurst等（2005）的結(jié)論一致，并且總資產(chǎn)每增加1百萬元，商業(yè)銀行傾向于開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的概率相應(yīng)增加0.001‰。凈息差（nim）的系數(shù)估計(jì)值符號(hào)為正，表明在我國(guó)商業(yè)銀行每單位放款產(chǎn)生的凈利息收入越多，商業(yè)銀行管理利率的能力就越強(qiáng)，就越傾向于開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)表明凈利息收入每增加1百萬元，商業(yè)銀行選擇開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的概率就增加0.2756553。凈資產(chǎn)收益率（roe）的回歸系數(shù)估計(jì)值為負(fù)，表明商業(yè)銀行自有資金的獲利能力越差，它會(huì)越傾向于開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行來快速提高自身的業(yè)績(jī)，邊際效應(yīng)分析表明roe每增加一個(gè)百分點(diǎn)，商業(yè)銀行選擇開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的概率就表3商業(yè)銀行選擇是否開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的logit模型的估計(jì)結(jié)果注：①表中括號(hào)內(nèi)的數(shù)字為z統(tǒng)計(jì)量；②***、**分別表示在1%和5%的水平上顯著。

相關(guān)問題會(huì)減少0.0169245。變量edr的參數(shù)估計(jì)值為負(fù)，說明該變量值越小即商業(yè)銀行的存款比例越多，就越有足夠的財(cái)力可以支持采用網(wǎng)絡(luò)銀行來增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，其邊際系數(shù)表明該變量每減少1個(gè)百分點(diǎn)，則商業(yè)銀行傾向于開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的概率會(huì)增加0.0540634。變量nirasr的回歸系數(shù)和邊際系數(shù)估計(jì)值為正，表明非利息收入所占的比例越高，商業(yè)銀行越傾向于提供非傳統(tǒng)金融服務(wù)，那么會(huì)越早開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，并且，該變量每增加一個(gè)百分點(diǎn)，則選擇開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的概率會(huì)相應(yīng)增加0.1796776。

三、結(jié)論與建議

本文在對(duì)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展情況進(jìn)行簡(jiǎn)單分析的基礎(chǔ)上，選取商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面的9個(gè)指標(biāo)，利用1998～2007年中國(guó)19家商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，采用二元選擇logit模型來分析中國(guó)商業(yè)銀行選擇開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的決策行為。實(shí)證分析的結(jié)果表明：一個(gè)商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模越大、每單位放款產(chǎn)生的凈利息收入越多、自有資金的獲利能力較差、存款比例越多、非利息收入所占的比例越高時(shí)，該銀行越傾向于盡早開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行。對(duì)影響中國(guó)商業(yè)銀行選擇開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行的要素進(jìn)行實(shí)證研究，是為了能夠更加充分、深刻的認(rèn)識(shí)網(wǎng)絡(luò)銀行，使我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行更加健康、高效的發(fā)展。鑒于以上分析，本文提出如下政策建議：加快部門規(guī)章和地方法規(guī)建設(shè)步伐，建立完善的網(wǎng)絡(luò)犯罪預(yù)防和懲治體系，創(chuàng)造良好的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展環(huán)境；整合網(wǎng)絡(luò)銀行資源，加強(qiáng)行業(yè)合作，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力；樹立創(chuàng)新意識(shí)，加快網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)品及業(yè)務(wù)功能的創(chuàng)新；加快引進(jìn)和開發(fā)先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，大力培養(yǎng)適應(yīng)網(wǎng)上銀行發(fā)展需要的高素質(zhì)人才，為我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行建設(shè)儲(chǔ)備優(yōu)厚的人力資源。

隨著我國(guó)加入WTO后金融服務(wù)業(yè)的全面開放，我國(guó)銀行業(yè)必將面臨國(guó)外同業(yè)者的激烈競(jìng)爭(zhēng)，這是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，面對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的巨大潛力和光輝前景，我國(guó)銀行業(yè)必須盡快在管理、制度、業(yè)務(wù)、技術(shù)、人才等各方面做出反應(yīng)，牢牢抓住“網(wǎng)絡(luò)化”這條生命線，讓網(wǎng)絡(luò)銀行帶給銀行業(yè)新的契機(jī)。各家商業(yè)銀行都應(yīng)根據(jù)自身狀況選擇適當(dāng)?shù)陌l(fā)展策略，圍繞網(wǎng)絡(luò)技術(shù)重組整個(gè)銀行體系，伴隨著新產(chǎn)品、新客戶和新市場(chǎng)的開發(fā)，創(chuàng)造持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而走出一條符合中國(guó)銀行業(yè)實(shí)際情況的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展道路。