導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)銀行監(jiān)管一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、激勵(lì)規(guī)制理論在銀行監(jiān)管中的運(yùn)用

20世紀(jì)70年代以后I在美、英等西方國(guó)家，對(duì)壟斷行業(yè)運(yùn)營(yíng)效率的不滿引發(fā)了一場(chǎng)聲勢(shì)較大的放松規(guī)制運(yùn)動(dòng)。然而，放松規(guī)制、引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有解決該行業(yè)存在的低效率問(wèn)題。90年代以后，隨著博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和機(jī)制設(shè)計(jì)理論等微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)前沿理論和分析方法被更多地引入產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究，一種新的自然壟斷規(guī)制理論——激勵(lì)規(guī)制理論或稱(chēng)新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)（NewRegulatoryEconomics）得以產(chǎn)生。激勵(lì)規(guī)制理論認(rèn)為，由于信息的非對(duì)稱(chēng)性以及規(guī)制雙方行為目標(biāo)的差異，壟斷行業(yè)的規(guī)制問(wèn)題就可以作為一個(gè)委托問(wèn)題來(lái)加以處理。其核心就是要解決信息不對(duì)稱(chēng)條件下的最優(yōu)激勵(lì)問(wèn)題，規(guī)制者須設(shè)計(jì)出一套既能為被規(guī)制機(jī)構(gòu)提供適度激勵(lì)，又有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化的機(jī)制。傳統(tǒng)規(guī)制理論由于沒(méi)有認(rèn)識(shí)到規(guī)制過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)性，也就不能制定出有效克服逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的規(guī)制方式，這是導(dǎo)致傳統(tǒng)規(guī)制方式效率低下的根本原因。而激勵(lì)規(guī)制理論中的事先承諾制則較好地解決了這一問(wèn)題。

事先承諾制（Pre-CommitmentApproach）最早是博弈論中的一個(gè)專(zhuān)用術(shù)語(yǔ)，它的基本特征是當(dāng)事人做出承諾后，原先在沒(méi)有承諾情況下的一些最優(yōu)選擇在事后變得不再是最優(yōu)，這就使當(dāng)事人自己在事后的選擇余地減少；而剔除事先最優(yōu)的某些選擇，也迫使對(duì)手重新考慮你的策略，從而使做出承諾的一方得到利益。將其運(yùn)用到銀行監(jiān)管中，就是指銀行或金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制水平事先向監(jiān)管者承諾，承諾在一定時(shí)期內(nèi)的累積損失不超過(guò)一個(gè)最大限額，從而依據(jù)事先預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的最大損失留有充足的資本準(zhǔn)備。在這一損失最大限額內(nèi)，監(jiān)管者不會(huì)介入，各機(jī)構(gòu)自行管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，如果在此期間任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)違反了這一承諾，即損失超過(guò)了預(yù)定限額，監(jiān)管者就會(huì)介入其具體活動(dòng)，對(duì)其進(jìn)行處罰。監(jiān)管者只需設(shè)計(jì)或選擇出一種合適的激勵(lì)懲罰機(jī)制來(lái)涵蓋監(jiān)管對(duì)象任一水平的風(fēng)險(xiǎn)暴露，分析問(wèn)題機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失的起因（是個(gè)別機(jī)構(gòu)的冒險(xiǎn)行為造成損失的發(fā)生還是由于整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)都面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)），對(duì)于個(gè)別機(jī)構(gòu)的冒險(xiǎn)行為和整個(gè)行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失給予懲罰（區(qū)別對(duì)待），對(duì)于執(zhí)行規(guī)制合同較好的機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)。

為什么銀行會(huì)告訴監(jiān)管者他對(duì)未來(lái)最大損失的真實(shí)估計(jì)？因?yàn)槿绻凸懒藫p失，他就冒著違背事先承諾而經(jīng)常被懲罰的風(fēng)險(xiǎn)，這樣做的成本很大而且會(huì)使監(jiān)管機(jī)構(gòu)干涉自身的業(yè)務(wù)；而高估損失則意味著要求更高的資本充足性要求，這對(duì)銀行同樣是沒(méi)有什么吸引力的，這樣就滿足了激勵(lì)制度的激勵(lì)相容要求。同時(shí)，由于規(guī)制合同是商業(yè)銀行根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)控制狀況主動(dòng)向規(guī)制者提交的，其所得效用也必然大于其保留效用和機(jī)會(huì)收益。

那么，這種規(guī)制制度安排究竟具有什么優(yōu)點(diǎn)呢？

1有助于減少對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的干涉

和傳統(tǒng)的監(jiān)管方法相比，事先承諾制有了更進(jìn)一步的改進(jìn)，更多地利用了市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)，減少了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的影響，使監(jiān)管工作不會(huì)太多干涉到金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，也使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)和懲罰更為合理。同時(shí)，它也是一種軟約束，注重的是投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，注重于結(jié)果而不是過(guò)程，不會(huì)影響到商業(yè)銀行的內(nèi)部組成結(jié)構(gòu)，使監(jiān)管更具有靈活性。

2有助于金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理上更具有主動(dòng)性

由于有國(guó)家信用擔(dān)保，我國(guó)商業(yè)銀行的信譽(yù)明顯高于其實(shí)際支付能力，極大地削弱了市場(chǎng)約束的力量，使商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的成本部分被轉(zhuǎn)嫁給了政府，而金融機(jī)構(gòu)無(wú)需承擔(dān)太大責(zé)任，一旦出了問(wèn)題則把責(zé)任推卸到監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方，認(rèn)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的規(guī)則不合理，結(jié)果不僅沒(méi)有降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，使銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)了沒(méi)有國(guó)家信用時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，而且使監(jiān)管陷入了一種惡性循環(huán)：市場(chǎng)約束力量越弱，就越需要增加監(jiān)管和保護(hù)，而監(jiān)管和保護(hù)越多，市場(chǎng)約束力量就越弱。但在事先承諾制下，各銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是由各機(jī)構(gòu)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和經(jīng)驗(yàn)建立的，資本準(zhǔn)備的最大限額也是自己計(jì)算并上報(bào)的，一旦發(fā)生超額損失時(shí)，也就無(wú)法推卸責(zé)任，從而強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理能力的激勵(lì)，增加了監(jiān)管的有效性。

3有助于降低監(jiān)管成本

不管是對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是被監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，事先承諾制與傳統(tǒng)方法相比都大大降低了監(jiān)管成本。從監(jiān)管部門(mén)的角度看，只需審查金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果，無(wú)需再審查管理過(guò)程，這降低了監(jiān)管成本。從被監(jiān)管部門(mén)看，巴塞爾資本協(xié)議對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行不同權(quán)重設(shè)置的要求，使金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)時(shí)必須考慮該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)資本準(zhǔn)備的影響，而事先承諾制注重于結(jié)果而不是過(guò)程，使商業(yè)銀行自身的業(yè)務(wù)不再受資本準(zhǔn)備的間接影響；顯然，這也同時(shí)降低了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查的各種成本，有效防范了監(jiān)管者尋租行為的發(fā)生。

4有助于提升監(jiān)管者的整體聲譽(yù)

事先承諾制的運(yùn)用，使監(jiān)管者可以針對(duì)每家銀行的具體情況“差別對(duì)待”，就像教學(xué)中的“因材施教”、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)中的“度身定做”一樣，根據(jù)不同銀行的復(fù)雜程度、管理水平、外部環(huán)境、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等，確定不同的監(jiān)管要求，真正做到“客戶化監(jiān)管”，從而有助于提高監(jiān)管的有效性，提升監(jiān)管者的整體聲譽(yù)。

二、激勵(lì)規(guī)制制度的條件安排

激勵(lì)規(guī)制制度——事先承諾制在我國(guó)銀行監(jiān)管制度中的引入，無(wú)疑能較好地解決銀行監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的目標(biāo)沖突，起到事半功倍的效用。但在現(xiàn)階段，還需要一定的環(huán)境支撐。

（一）確保銀行數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性

事先承諾制把風(fēng)險(xiǎn)控制的選擇權(quán)交給了銀行，著眼于結(jié)果而非過(guò)程，這樣對(duì)銀行的誠(chéng)信度和數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性都提出了較高的要求。對(duì)此，建議：1加快商業(yè)銀行會(huì)計(jì)制度改革，強(qiáng)化會(huì)計(jì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)與收益的揭示功能。規(guī)范會(huì)計(jì)信息制度設(shè)計(jì)，統(tǒng)一各行會(huì)計(jì)處理方式，按審慎性原則提取準(zhǔn)備金和應(yīng)收未收利息等。2選擇和設(shè)計(jì)一些不易造假或“造假成本”較高的考核指標(biāo)，以貸款五級(jí)分類(lèi)法替代四級(jí)分類(lèi)法等。

2科學(xué)制定對(duì)違規(guī)銀行的處罰標(biāo)準(zhǔn)。罰金比例太小起不到懲罰和告誡的作用；罰金比例過(guò)大，又會(huì)增加銀行的負(fù)擔(dān)，甚至?xí)广y行為了避免支付罰金，希望通過(guò)高收益彌補(bǔ)降低超額損失而采取更冒險(xiǎn)的行為。建議：!在制定處罰標(biāo)準(zhǔn)上，不以

超額損失為依據(jù)，而以個(gè)別機(jī)構(gòu)相對(duì)整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失比和個(gè)別機(jī)構(gòu)一定時(shí)期的最大風(fēng)險(xiǎn)值與剔除該最大值后的剩余平均值的相對(duì)比，以此兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考核。按個(gè)別機(jī)構(gòu)與整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失比為依據(jù)進(jìn)行分類(lèi)，高于行業(yè)平均水平的即為問(wèn)題機(jī)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，以最大風(fēng)險(xiǎn)值和剩余平均值的相對(duì)比為基數(shù)進(jìn)行處罰。個(gè)別——行業(yè)比率可以區(qū)分金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還是個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，最大——剩余比率可以約束金融機(jī)構(gòu)恪守日常經(jīng)營(yíng)的審慎原則，避免棘輪效應(yīng)和羊群效應(yīng)的不良影響。"在懲罰制度安排上采用延期處罰的方法。即在損失發(fā)生當(dāng)期不進(jìn)行處罰，而在以后的經(jīng)營(yíng)期間再處罰。罰金的規(guī)模，依據(jù)最大——剩余比，分檔遞增，損失比重越大，懲罰力度越大。這樣可以防止金融機(jī)構(gòu)采取更冒險(xiǎn)的行為，企圖以不確定的超額收益來(lái)彌補(bǔ)超額損失的行為。同時(shí)在損失以后的經(jīng)營(yíng)期進(jìn)行處罰，也不會(huì)加重金融機(jī)構(gòu)的額外負(fù)擔(dān)，也鼓勵(lì)了銀行進(jìn)行自助，起到了告誡和激勵(lì)的雙重作用。

3健全相應(yīng)的銀行信息披露法律法規(guī)。對(duì)《公司法》、《會(huì)計(jì)法》、《統(tǒng)計(jì)法》、《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》等法律法規(guī)中不適應(yīng)現(xiàn)階段發(fā)展要求的款項(xiàng)進(jìn)行適當(dāng)修改，嚴(yán)格規(guī)范銀行的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息，制止由于不正當(dāng)行為導(dǎo)致的信息不對(duì)稱(chēng)條件下的金融交易和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，使監(jiān)管當(dāng)局在行使監(jiān)管職責(zé)時(shí)有法可依，規(guī)范執(zhí)法的科學(xué)性和嚴(yán)肅性。

（二）大力培育銀行經(jīng)理人市場(chǎng)

在實(shí)行事先承諾制下，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)不干涉各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理模型的選擇和運(yùn)用，這樣，就存在領(lǐng)導(dǎo)人的短期行為的選擇損害銀行長(zhǎng)期利益的可能，因?yàn)樗梢垣@取短期利益而讓離任后的銀行來(lái)承擔(dān)長(zhǎng)期成本。為避免上述短期行為的發(fā)生，建議：1創(chuàng)造條件，力求形成活躍的、公平競(jìng)爭(zhēng)的銀行經(jīng)理人市場(chǎng)，對(duì)在職銀行管理者產(chǎn)生強(qiáng)大壓力。2打破職務(wù)“終身制”、能上不能下的束縛，變?nèi)蚊茷槭袌?chǎng)遴選。3切實(shí)落實(shí)離任審計(jì)制度，并將結(jié)果公開(kāi)，以制度來(lái)確保監(jiān)督行為不出漏洞。

（三）進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)約束力量

1取消商業(yè)銀行信息披露方面的一些限制1讓新聞界以及獨(dú)立的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)(包括會(huì)計(jì)、審計(jì)、資信評(píng)估等機(jī)構(gòu))自由、充分地金融信息，尤其是披露不正當(dāng)行為，改善金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的狀況，樹(shù)立公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和債權(quán)人意識(shí)，逐步加大市場(chǎng)約束力量。2明確規(guī)定監(jiān)管者的職責(zé)，強(qiáng)化監(jiān)管者的金融管理人角色，實(shí)行規(guī)制承諾制度，向社會(huì)進(jìn)行公開(kāi)承諾，引入市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制，提高其工作的主動(dòng)性和積極性。

（四）積極提高監(jiān)管者素質(zhì)

事先承諾制的運(yùn)用，無(wú)疑對(duì)監(jiān)管者的素質(zhì)提出了更高的要求，不僅要對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，還要對(duì)涉及計(jì)算利潤(rùn)、損失的會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)政策、風(fēng)險(xiǎn)管理模型的選擇等方面進(jìn)行審查。建議：1創(chuàng)造條件，吸引、鼓勵(lì)監(jiān)管者研究學(xué)習(xí)有關(guān)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與收益，優(yōu)化資本組合、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合、資本資產(chǎn)定價(jià)和企業(yè)融資結(jié)構(gòu)等方面的現(xiàn)論知識(shí)，提升其鑒別銀行風(fēng)險(xiǎn)的能力。2更新監(jiān)管技術(shù)手段，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控。

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