導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)銀行人力資本證券投資論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：商業(yè)銀行人力資本是現(xiàn)代商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造和持續(xù)發(fā)展的兩個(gè)先行資本之一，與貨幣資本相比，人力資本更具備主動(dòng)性、積極性和活躍性。通過(guò)人力資本投資形成特定技術(shù)結(jié)構(gòu)和人力資本存量，對(duì)這些不同形態(tài)和專業(yè)化功能的人力資本按照組織目標(biāo)及要求加以激勵(lì)使用、整合配置和協(xié)調(diào)控制，才能達(dá)到人力資本保值增值和實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化的目的。

所謂人力資本，是指存在于人體之中的知識(shí)、技能及健康等素質(zhì)存量的總和，也是指能影響人力資本所有者未來(lái)收入流的存量。在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中，研究人力資本，并使之發(fā)揮應(yīng)有的作用，是近年來(lái)金融改革發(fā)展中的一個(gè)嶄新的課題。

一、銀行人力資本的產(chǎn)權(quán)特征

1.從銀行制度方面來(lái)講，銀行的可支配資本，表現(xiàn)為兩種形式：貨幣資本和人力資本。其中，人力資本不同于人力資源，主要是強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)重大的人力因素——主要是知識(shí)、技術(shù)、信息、事業(yè)心和創(chuàng)新精；神等一切具有乘數(shù)效應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資源總稱。銀行產(chǎn)權(quán)制度關(guān)心的是在這種組合資本中，剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。應(yīng)如何在人力資本所有者與貨幣資本所有者之間安排，才能使銀行資本價(jià)值最大化。

2.從銀行經(jīng)營(yíng)方面來(lái)講，銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是以人力資本和貨幣資本兩類生產(chǎn)要素的存在和配置為基礎(chǔ)，是資本投入、生長(zhǎng)、增值和獲利的載體。銀行資本增值取決于人力資本、貨幣資本以及銀行的運(yùn)行制度。銀行資源配置效率和經(jīng)營(yíng)效率越來(lái)越不取決于貨幣資本，而取決于人力資本的開發(fā)和利用程度，呈現(xiàn)出人力資本主導(dǎo)貨幣資本的發(fā)展形態(tài)?？梢灾v，貨幣資本是銀行資本增值的條件；人力資本才是銀行資本增值的主要源泉，所以讓人力資本事有銀行剩余索取權(quán)和控制權(quán)就是邏輯的必然。

3.從人力資本自身方面來(lái)講，現(xiàn)代商業(yè)銀行具有專業(yè)化特點(diǎn)的人力資本可分為3類：一是經(jīng)營(yíng)管理型人力資本；二是技術(shù)創(chuàng)新或技術(shù)轉(zhuǎn)移型人力資本；三是市場(chǎng)開拓或產(chǎn)品營(yíng)銷型人力資本。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益及效率的提高日益依賴于人力資本，其原因就在于相對(duì)于貨幣資本來(lái)說(shuō)，人力資本的內(nèi)在價(jià)值得到了顯著提高，因?yàn)樵谌肆Y本的要素結(jié)構(gòu)中，需要較大投入的知識(shí)要素日益成為其主導(dǎo)要素，所以如同其他任何投資活動(dòng)一樣，對(duì)人力資本的投資也是成為資本投資的一種選擇，并且同樣應(yīng)得到投資收益回報(bào)。

4.根據(jù)人力資本價(jià)值與崗位價(jià)值的必須結(jié)合性，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，通過(guò)公開競(jìng)爭(zhēng)的方式給高級(jí)管理人員和高級(jí)專業(yè)技術(shù)人員等關(guān)鍵崗位定價(jià)——崗位價(jià)值資本化和股權(quán)化，以體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)上崗者的人力資本價(jià)值及其對(duì)產(chǎn)權(quán)要求的初始界定，讓人力資本所有者與貨幣資本所有者一樣分享銀行剩余和分擔(dān)銀行虧損。離崗時(shí)，不管其在崗期間銀行是增值還是貶值，都要求按當(dāng)初崗位價(jià)值的貨幣值歸還銀行。如果銀行盈利，則體現(xiàn)人力資本初始產(chǎn)權(quán)要求的股權(quán)就會(huì)增值，人力資本所有者將取得資本收益。反之，如果銀行虧損，則人力資本所有者還應(yīng)與貨幣資本所有者一樣，承擔(dān)必要的虧損責(zé)任，扣減相應(yīng)的股權(quán)，充分體現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利、險(xiǎn)的結(jié)合。

二、銀行人力資本投資

對(duì)人力資本進(jìn)行投貸主要是使人力資本得到增值，并能為銀行創(chuàng)造價(jià)值。人力資本投資已經(jīng)成為人力資源管理中的重要組成部分，這使得人力資源管理部門越來(lái)越多地在銀行的經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)務(wù)活動(dòng)中扮演重要角色，其角色定位也由傳統(tǒng)的控制人工成本的成本中心轉(zhuǎn)變?yōu)樵黾赢a(chǎn)出的利潤(rùn)中心，大力資源管理的戰(zhàn)略目標(biāo)就是要不斷地增加銀行的人力資本。

l.力資本投資的主要內(nèi)容。人力資本投資主要是指對(duì)員工進(jìn)行普通教育、在職培訓(xùn)、健康保健等旨在提高人力資本存量的資本性支出行為，其中核心內(nèi)容，就是針對(duì)銀行員工的職業(yè)生涯和發(fā)展路徑進(jìn)行經(jīng)常的、大量的教育投資和培訓(xùn)投資活動(dòng)，這方面的投資對(duì)一個(gè)現(xiàn)代銀行的生存和發(fā)展來(lái)說(shuō)具有戰(zhàn)略決定意義。

銀行人力資本投資與形成。銀行人力資本可以理解為具有連續(xù)不斷地獲取、積累、利用和創(chuàng)造知識(shí)的組織能力。（1）銀行人力資本不是單個(gè)個(gè)人的人力資本的簡(jiǎn)單加總，銀行作為一種社會(huì)有機(jī)組織實(shí)體，其人力資本水平和存：量取決于組織整體協(xié)同的有效性和有機(jī)性。人力資本是凝結(jié)在人身上的知識(shí)和技能，其根本的功能規(guī)定性主要表現(xiàn)為在社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)中所發(fā)揮的精神創(chuàng)造力。面對(duì)日趨激烈的全球一體化的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，銀行要想在市場(chǎng)中立足、生存、成長(zhǎng)和發(fā)展都必須成為不斷學(xué)習(xí)、創(chuàng)造和運(yùn)作新知識(shí)的學(xué)習(xí)型組織。（2）銀行人力資本的投資與形成，就是銀行作為一種學(xué)習(xí)型組織進(jìn)行系統(tǒng)思考和形成群體知識(shí)創(chuàng)造的過(guò)程；或者說(shuō)，包括人力資本獲取、融合、維持和再造在內(nèi)的人力資本形成，是銀行作為學(xué)習(xí)型組織運(yùn)行和發(fā)展必須堅(jiān)持的戰(zhàn)略層面。銀行人力資本形成的組織基礎(chǔ)和首要任務(wù)，是發(fā)展、培育具有自我超越精神內(nèi)涵或人力資本存量的組織成員。銀行人力資本形成的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和主要任務(wù)，是通過(guò)改善心智模式、建立共同愿景和實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)，把個(gè)體的人力資本整合成銀行人力資本。銀行人力資本形成的最高境界和戰(zhàn)略任務(wù)，是健全銀行作為學(xué)習(xí)型組織的系統(tǒng)思考和知識(shí)創(chuàng)造功能，從組織發(fā)展戰(zhàn)略的高度制定銀行人力資本投資規(guī)劃并動(dòng)態(tài)推進(jìn)其滾動(dòng)實(shí)施。（3）銀行人力資本的形成是一種長(zhǎng)期的、動(dòng)態(tài)的過(guò)程，是通過(guò)戰(zhàn)略性的人力資本投資活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。銀行人力資本投資戰(zhàn)略，作為整個(gè)銀行投資戰(zhàn)略的有機(jī)組成部分之一，是指從銀行長(zhǎng)期生存和持續(xù)發(fā)展的高度，根據(jù)外部環(huán)境變化的挑戰(zhàn)和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)變革的要求，對(duì)銀行未來(lái)時(shí)期人力資本形成和維持所需支出活動(dòng)進(jìn)行總體性的謀劃和安排。銀行投資經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)定了未來(lái)一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)的特定行業(yè)和領(lǐng)域、增長(zhǎng)向量或成長(zhǎng)方向、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略和組織內(nèi)部要素的協(xié)同機(jī)制，而人力資本投資及其戰(zhàn)略選擇則是決定整個(gè)銀行投資經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略順利實(shí)現(xiàn)和最終成功的主導(dǎo)和關(guān)鍵。

三、銀行人力資本激勵(lì)

銀行人力資本運(yùn)用能否以人為本，有效激發(fā)員工的積極性，最大限度地發(fā)揮員工的主體能動(dòng)性和創(chuàng)造性，就成為決定銀行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效優(yōu)劣的關(guān)鍵因素和銀行人力資本運(yùn)營(yíng)管理成功與否的核心問(wèn)題。

1.銀行人力資本在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的使用效率或利用效果如何，是靠激勵(lì)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，主要包括制度激勵(lì)和管理激勵(lì)。所謂激勵(lì)，就是強(qiáng)化與組織；目標(biāo)相契合的個(gè)人行為，也就是說(shuō)，引導(dǎo)個(gè)人行為最大限度地運(yùn)用其人力資本去實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)。當(dāng)個(gè)人努力方向與組織目標(biāo)完全一致時(shí)，個(gè)人的潛在人力資本得到最大限度的運(yùn)用，激勵(lì)效果達(dá)到最大。可見，激勵(lì)的實(shí)質(zhì)，就是通過(guò)制度設(shè)計(jì)和管理操作，以使個(gè)人與組織目標(biāo)最大限度地一致起來(lái)，調(diào)動(dòng)人力資本所有者個(gè)人的精神力，讓他們有積極性、能動(dòng)性和創(chuàng)造性運(yùn)用其人力資本在工作過(guò)程中發(fā)揮積極的作用。

2.人力資本制度激勵(lì)，就是遵從人力資本天然所有者這種經(jīng)濟(jì)行為屬性，按照效率和公平原則，設(shè)計(jì)和建立統(tǒng)一的、規(guī)范的、具有可操作性的激勵(lì)制度，并在整個(gè)銀行范圍內(nèi)貫徹實(shí)施。這就要求從銀行所有權(quán)安排和治理結(jié)構(gòu)高度確立人力資本產(chǎn)權(quán)地位，保證其主體權(quán)能和權(quán)益的實(shí)現(xiàn)，即設(shè)計(jì)和實(shí)施全員持股、民主控制的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和措施。然后，在此基礎(chǔ)上建立一系列績(jī)效考評(píng)和獎(jiǎng)酬制度，以及銀行文化、團(tuán)隊(duì)精神等非正式的制度安排。制度激勵(lì)是銀行人力資本使用的一種長(zhǎng)期穩(wěn)定的根本性激勵(lì)機(jī)制，它是管理激勵(lì)的基礎(chǔ)或前提。

3.人力資本管理激勵(lì)。銀行人力資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，管理者面對(duì)的是一個(gè)個(gè)活生生的現(xiàn)實(shí)的個(gè)體，所以，對(duì)人力資本的日常維持和激勵(lì)使用就必須因人而異、區(qū)別對(duì)待。這就要求管理主體有高超的技能和技巧，能綜合運(yùn)用政治學(xué)、社會(huì)學(xué)、心理學(xué)甚至人體功效學(xué)等知識(shí)和技術(shù)，有效地激發(fā)員工的積極性和主動(dòng)性使之最大限度地運(yùn)用其人力資本，為銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展做貢獻(xiàn)。管理激勵(lì)是銀行人力資本使用的一種動(dòng)態(tài)權(quán)變的日常性激勵(lì)機(jī)制，它是制度激勵(lì)的具體實(shí)現(xiàn)形式。

在銀行人力資本運(yùn)營(yíng)的戰(zhàn)略層面上和操作實(shí)務(wù)中，制度激勵(lì)與管理激勵(lì)必須有機(jī)結(jié)合起來(lái)，并整合為完整的銀行人力資本激勵(lì)體系和運(yùn)作機(jī)制。管理激勵(lì)措施和實(shí)施必須建立在制度激勵(lì)的基礎(chǔ)之上，制度激勵(lì)必須為管理激勵(lì)的有效實(shí)現(xiàn)提供制度前提、組織保障和人文環(huán)境。經(jīng)過(guò)整合的人力資本激勵(lì)體系和運(yùn)作機(jī)制，基本框架和內(nèi)容包括兩個(gè)方面：一是銀行薪酬制度體系的設(shè)置運(yùn)作；二是績(jī)效考核評(píng)估制度體系的設(shè)計(jì)操作。

四、銀行人力資本整合

銀行人力資本整合，就是通過(guò)協(xié)同調(diào)控組織成員的目標(biāo)動(dòng)機(jī)和行為傾向，使他們自覺(jué)地把自己的人力資本潛能調(diào)動(dòng)起來(lái)，并最大限度地凝聚和轉(zhuǎn)化為銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由于人力資本是依附于組織成員的個(gè)人行為而發(fā)揮作用的，組織成員的個(gè)人行為傾向性對(duì)其人力資本效用的發(fā)揮具有決定性影響，所以銀行人力資本的整合在很大程度上是組織行為的整合，是組織成員在互動(dòng)中調(diào)試自己行為以適應(yīng)組織目標(biāo)的過(guò)程。

1.銀行人力資本的組織行為整合在內(nèi)容上涉及三個(gè)基本層面上的整合任務(wù)：（1）物質(zhì)層面的整合。即基于員工生存和安全需要，通過(guò)加強(qiáng)勞動(dòng)保護(hù)、改善福利待遇和建立保障體系等手段和措施，來(lái)維護(hù)和維持銀行人力資本的向心力。（2）制度層面的整合。即通過(guò)制定和形成適宜的制度規(guī)范，對(duì)于預(yù)測(cè)組織成員的行為傾向、化解矛盾沖突具有重要意義，這是保證銀行在組織層面上正常運(yùn)行、保證銀行人力資本整體鏈動(dòng)運(yùn)作的中堅(jiān)整合介體。（3）精神層面的整合。其主要任務(wù)是：與員工建立良好的心理契約，積極培育和提高員工的組織歸屬感、主人翁責(zé)任感及組織忠誠(chéng)度，強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)合作精神和組織文化建設(shè)，營(yíng)造寬松和諧的人際關(guān)系環(huán)境和積極進(jìn)取、學(xué)習(xí)創(chuàng)新的意識(shí)形態(tài)及文化氛圍。

2.銀行人力資本整合的管理任務(wù)：（1）銀行人力資本維護(hù)和福利保障；（2）員工職業(yè)生涯設(shè)計(jì)與職業(yè)發(fā)展管理；（3）信息溝通、工會(huì)組織等員工關(guān)系調(diào)控；（4）團(tuán)隊(duì)精神與銀行文化建設(shè)。