導(dǎo)語(yǔ)：保險(xiǎn)集團(tuán)金融控股論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]保險(xiǎn)集團(tuán)金融控股不但有利于集中統(tǒng)一管理各項(xiàng)資金，實(shí)現(xiàn)投資專(zhuān)業(yè)化管理，取得投資規(guī)模效益，還有利于增強(qiáng)專(zhuān)業(yè)子公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。作為保險(xiǎn)控股集團(tuán)，要最大限度地發(fā)揮集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，就必須建立與創(chuàng)新機(jī)制相一致的現(xiàn)代企業(yè)制度，全面提升企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理水平；充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，加大電子商務(wù)的應(yīng)用與創(chuàng)新，開(kāi)展網(wǎng)上金融超市業(yè)務(wù)；密切關(guān)注國(guó)家相關(guān)醫(yī)療、社保、教育、就業(yè)等制度的改革，加強(qiáng)與這些部門(mén)的合作，構(gòu)筑多功能、全方位和高效率的保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)，擴(kuò)大服務(wù)領(lǐng)域，增加保險(xiǎn)服務(wù)產(chǎn)品的附加值；堅(jiān)持國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)化的原則，建立完善的內(nèi)控機(jī)制，以保證保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

一、保險(xiǎn)集團(tuán)的金融控股優(yōu)勢(shì)

目前，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，大多數(shù)采用了集團(tuán)控股模式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)、壽險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和專(zhuān)業(yè)化管理。例如最早進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的美國(guó)國(guó)際集團(tuán)AIG，其下設(shè)全資壽險(xiǎn)子公司——友邦保險(xiǎn)AIA，產(chǎn)險(xiǎn)子公司——美亞保險(xiǎn)AIU，在美國(guó)本土AIG還擁有多家投資子公司，負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)保險(xiǎn)資金的專(zhuān)業(yè)化管理。在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)業(yè)的德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)、法國(guó)安盛集團(tuán)、荷蘭ING等也都是典型的綜合金融服務(wù)集團(tuán)。根據(jù)1999年2月國(guó)際三大金融監(jiān)管部門(mén)——巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證券聯(lián)合會(huì)和國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)IAIS聯(lián)合的《對(duì)金融控股公司的監(jiān)管原則》，金融控股公司被定義為“在同一控制權(quán)下，所屬的受監(jiān)管實(shí)體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)每類(lèi)業(yè)務(wù)的資本要求不同?！蔽覀兤綍r(shí)所說(shuō)的集團(tuán)控股，是指存在一個(gè)控股公司作為集團(tuán)的母體，控股公司既可以是一個(gè)單純的投資機(jī)構(gòu)，也可以是一項(xiàng)以金融業(yè)務(wù)為載體的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，前者如金融控股公司，后者如銀行控股公司、保險(xiǎn)控股公司等。從發(fā)展趨勢(shì)看，經(jīng)營(yíng)性控股公司正逐漸向投資性控股公司轉(zhuǎn)變。

當(dāng)前我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不成熟、市場(chǎng)體制和機(jī)制尚不完善的情況下，為保障金融體系安全的特殊需要而采用的。但就金融業(yè)自身而言，不僅銀行、保險(xiǎn)、證券各業(yè)之間存在很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性和互補(bǔ)性，而且由于其經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資產(chǎn)而非實(shí)物資產(chǎn)，因此相互轉(zhuǎn)換也十分便利。比如，貸款可以證券化，開(kāi)放式基金與銀行存款十分相似，保險(xiǎn)兼具儲(chǔ)蓄和投資功能等。因此，近年來(lái)，西方金融機(jī)構(gòu)在降低成本、提高效率和提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的壓力下，為適應(yīng)客戶多元化服務(wù)的需求，紛紛通過(guò)收購(gòu)和兼并等方式組建新的金融集團(tuán)，迅速擴(kuò)張其資本，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、占領(lǐng)市場(chǎng)。全球金融業(yè)開(kāi)始經(jīng)歷由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的歷史轉(zhuǎn)變，但這決不是半個(gè)多世紀(jì)前金融服務(wù)業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的簡(jiǎn)單重復(fù)，而是在市場(chǎng)需求形態(tài)高級(jí)化、現(xiàn)代金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理手段有了巨大發(fā)展和進(jìn)步的情況下，金融服務(wù)業(yè)走向更高級(jí)經(jīng)營(yíng)階段的標(biāo)志。

作為保險(xiǎn)集團(tuán)，其金融控股的基本作用是形成同一集團(tuán)在品牌、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)以及信息共享等方面的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，降低集團(tuán)整體運(yùn)營(yíng)成本并從多元化的經(jīng)營(yíng)中獲取更多收益。保險(xiǎn)集團(tuán)的金融控股職能，不但有利于集中統(tǒng)一管理各項(xiàng)資金，實(shí)現(xiàn)投資專(zhuān)業(yè)化管理，取得投資規(guī)模效益，還有利于增強(qiáng)專(zhuān)業(yè)子公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)保險(xiǎn)集團(tuán)控股的形式，既可以保持原有產(chǎn)、壽險(xiǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)的相對(duì)獨(dú)立性，又能在集團(tuán)不同金融業(yè)務(wù)之間形成良好的“防火墻”，從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，集團(tuán)控股的架構(gòu)使各子公司具有獨(dú)立的法人地位，控股集團(tuán)對(duì)子公司的責(zé)任、子公司相互之間的責(zé)任，僅限于出資額，而不是由控股集團(tuán)統(tǒng)付盈虧，這既可以防止不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞，對(duì)內(nèi)部交易起到遏制的作用，又防止了個(gè)別高風(fēng)險(xiǎn)子公司拖跨整個(gè)集團(tuán)的情況發(fā)生。

如果說(shuō)保險(xiǎn)集團(tuán)控股只是金融控股的一種模式，那么以保險(xiǎn)為主載體的控股公司則要受到《保險(xiǎn)法》和分業(yè)經(jīng)營(yíng)等規(guī)定的多種制約。與此形成鮮明對(duì)比的是，2001年10月被國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)成立的“中信控股”公司卻把中國(guó)信托投資公司所有的金融業(yè)務(wù)，包括兩大商業(yè)銀行（全資子公司“中信實(shí)業(yè)銀行”和持有55.29％股權(quán)的香港上市公司“中信嘉華銀行”）；證券（“中信證券”）；保險(xiǎn)（“信誠(chéng)人壽保險(xiǎn)”，與英國(guó)保誠(chéng)保險(xiǎn)公司在廣州合資組建）；信托及期貨等都放在“中信控股”的框架下，經(jīng)營(yíng)范圍已突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，形成全能化銀行、證券、保險(xiǎn)聯(lián)合的金融集團(tuán)模型。與此相類(lèi)似的還有以“光大集團(tuán)”持有55.49％股份的香港上市公司“光大控股”公司，其商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主要通過(guò)“光大銀行”和“港基國(guó)際銀行”提供，“光大控股”分別擁有20％的股權(quán)；證券期貨業(yè)務(wù)則由“光大證券”和多家全資子公司提供，“光大控股”持有“光大證券”49％的股權(quán)并全資擁有“光大證券（香港）”、“光大財(cái)務(wù)投資”、“光大資產(chǎn)管理”、“光大融資”、“光大外匯”、“光大期貨”；其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)則由“英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)人壽”（持有20％的股權(quán)）和全資子公司“光大保險(xiǎn)公司”負(fù)責(zé)。同時(shí)，一批像“首創(chuàng)集團(tuán)”、“海爾集團(tuán)”、“中石油”、“中海油”等產(chǎn)業(yè)大鱷也通過(guò)一系列的并購(gòu)重組，形成對(duì)一些金融機(jī)構(gòu)的控股，并利用其在制造業(yè)、加工業(yè)等產(chǎn)品市場(chǎng)具備的龐大客戶群和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合，即“產(chǎn)融結(jié)合”。以上這兩類(lèi)金融控股公司不是金融機(jī)構(gòu)，只能算作“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”，在目前分業(yè)監(jiān)管的制度框架下，對(duì)此類(lèi)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管存在灰色地帶。

二、保險(xiǎn)集團(tuán)的層次發(fā)展戰(zhàn)略

我國(guó)已加入WTO，雖然在打破金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制上各方存在具體的疑慮，但金融服務(wù)一體化的趨勢(shì)不可避免。以工業(yè)集團(tuán)為主導(dǎo)的混合型全能集團(tuán)、一些非保險(xiǎn)的金融控股公司，正以前所未有的方式涉足保險(xiǎn)業(yè)，給本來(lái)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈的保險(xiǎn)市場(chǎng)增添了多變性和復(fù)雜性。正如美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼的“三元悖論”中提到的：一個(gè)國(guó)家貨幣政策的獨(dú)立性、匯率的穩(wěn)定性和資本的完全流動(dòng)性，這三者不可兼得，只能“三中擇二”。那么，就保險(xiǎn)集團(tuán)控股這一組織架構(gòu)而言，面對(duì)諸多變化的市場(chǎng)及政策環(huán)境，有所為而有所不為，合理地進(jìn)行層次戰(zhàn)略發(fā)展，將達(dá)到出奇制勝的效果。

香港匯豐銀行HSBC曾把金融服務(wù)分為三個(gè)層面：第一層是大眾銀行，面向普通客戶；第二層是個(gè)人銀行面向金融資產(chǎn)100萬(wàn)港幣以上的中端客戶；第三層是私人銀行，面向金融資產(chǎn)1000萬(wàn)元港幣以上的高端客戶。通過(guò)市場(chǎng)的細(xì)分，為不同層面的客戶量身定做個(gè)性化的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)多元化及“一站式”的服務(wù)，為企業(yè)創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。同樣，保險(xiǎn)集團(tuán)要發(fā)揮其金融控股的優(yōu)勢(shì)，除繼續(xù)發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還需大力拓展投資理財(cái)、資本運(yùn)作等新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不斷加強(qiáng)與銀行、證券業(yè)的合作，同時(shí)積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的并購(gòu)重組，向綜合性的國(guó)際金融集團(tuán)邁進(jìn)。

保險(xiǎn)創(chuàng)新是保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的原動(dòng)力，保險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在最基本的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、保險(xiǎn)服務(wù)與延伸服務(wù)、金融資源的整合以及與之相適應(yīng)的制度和管理創(chuàng)新等方面。作為保險(xiǎn)控股集團(tuán)，如何最大限度地發(fā)揮集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，可從以下層面予以考慮：

一是建立與創(chuàng)新機(jī)制相一致的現(xiàn)代企業(yè)制度，全面提升企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理水平。發(fā)揮專(zhuān)業(yè)子公司在保險(xiǎn)技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，不斷開(kāi)發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的高技術(shù)含量、高透明度和靈活性的新險(xiǎn)種，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的跨越。

二是充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，加大電子商務(wù)的應(yīng)用與創(chuàng)新，開(kāi)展網(wǎng)上金融超市業(yè)務(wù)。依托集團(tuán)與專(zhuān)業(yè)子公司人力資源、產(chǎn)品研發(fā)、信息技術(shù)和客戶服務(wù)部門(mén)等后援力量打造保險(xiǎn)集團(tuán)的專(zhuān)業(yè)品牌。

三是密切關(guān)注國(guó)家相關(guān)醫(yī)療、社保、教育、就業(yè)等制度的改革，加強(qiáng)與這些部門(mén)的合作，構(gòu)筑多功能、全方位和高效率的保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)，擴(kuò)大服務(wù)領(lǐng)域，增加保險(xiǎn)服務(wù)產(chǎn)品的附加值。

四是堅(jiān)持國(guó)際化的標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)化的原則，積極探索國(guó)際大型金融集團(tuán)的成長(zhǎng)策略、組織架構(gòu)、運(yùn)作模式，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)公司在品牌形象、技術(shù)手段、產(chǎn)品價(jià)格、超值服務(wù)等方面的比較優(yōu)勢(shì)，建立對(duì)外部市場(chǎng)的靈敏反應(yīng)及應(yīng)對(duì)能力機(jī)制。

五是建立完善的內(nèi)控機(jī)制，有效利用保險(xiǎn)集團(tuán)的雙重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)再保險(xiǎn)、證券化及金融衍生品轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，從而保證公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

總之，在過(guò)去的10年，世界的金融服務(wù)業(yè)經(jīng)歷了一系列深刻而巨大的變化，許多大型的綜合金融服務(wù)集團(tuán)正是在放松管制、鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)、降低成本、提供多元化的產(chǎn)品和服務(wù)以及全球化經(jīng)營(yíng)等趨勢(shì)中應(yīng)運(yùn)而生的。當(dāng)前，金融服務(wù)一體化使各金融部門(mén)及產(chǎn)品之間的差別日漸模糊，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為發(fā)展的方向已是不爭(zhēng)的事實(shí)。保險(xiǎn)集團(tuán)如何發(fā)揮其金融控股的優(yōu)勢(shì)，如何在獲取一體化的收益與合理控制風(fēng)險(xiǎn)之間找到平衡，是一個(gè)值得思考的問(wèn)題。