導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇收益高的短期理財(cái)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

“我都買了好幾回了，什么風(fēng)險(xiǎn)也沒出?！蓖跖坎灰詾槿?。

“沒出風(fēng)險(xiǎn)不說(shuō)明沒有風(fēng)險(xiǎn)，任何理財(cái)產(chǎn)品都是有風(fēng)險(xiǎn)的?！崩碡?cái)師說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品包括保本型、不保本型、貨幣市場(chǎng)基金、股票型基金、債券型基金、信托類產(chǎn)品……這些五花八門的理財(cái)產(chǎn)品都有各自的特點(diǎn)，如何選擇投資方向，要根據(jù)自己的具體情況，比如資金的多少、資金閑置時(shí)間的長(zhǎng)短以及本人承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，不能盲目投資。

從王女士目前情況看，他們夫妻倆都有穩(wěn)定工作，孩子上高一，兩年之后，孩子上大學(xué)或出國(guó)留學(xué)時(shí)，可能要用到這筆錢。但在這兩年內(nèi)如果有更好的投資項(xiàng)目，也會(huì)考慮，所以，她沒有投資期限較長(zhǎng)的國(guó)債，也沒有把錢存定期，而一直在購(gòu)買中短期的理財(cái)產(chǎn)品，覺得這種投資收益高，比定期存款更劃算。

理財(cái)師幫王女士算了一筆賬，以當(dāng)時(shí)正在銷售的一款理財(cái)產(chǎn)品為例：55天期限，年利率4.1%，但三天的預(yù)售期以及產(chǎn)品期滿后的兩天給付時(shí)間，是按活期存款計(jì)算的，這樣掐頭去尾，客戶實(shí)際拿到的年利率就只有3.7%左右，與一年期的定期存款相差無(wú)幾，而且，在購(gòu)買下一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品前，資金還要有一個(gè)空檔期。再?gòu)臈l款看，定期存款是保本保息的，而理財(cái)產(chǎn)品有保本但不保收益的，也有連本金都不保的，也就是說(shuō)，是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的。而且，理財(cái)產(chǎn)品在沒有到期前，無(wú)論你遇到什么緊急情況，也是不能提前支取的。

“那么根據(jù)我的情況，我做什么樣理財(cái)才好呢？”王女士又問。

理財(cái)師說(shuō)，投資理財(cái)首先要有好理念，把資產(chǎn)做好合理配置，所謂“配置”，就是我們常說(shuō)的“別把雞蛋都放在一個(gè)籃子里”，這樣能夠分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)師根據(jù)王女士的具體情況以及目前理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)行情，建議她選擇幾款近期收益好的貨幣市場(chǎng)基金。王女士一聽“基金”二字就害怕了，前一段股票跌得這么慘，朋友買基金也賠了本。

理財(cái)師解釋說(shuō)，貨幣市場(chǎng)基金與股票型基金是不一樣的，它是界于銀行存款和證券型基金之間的一種理財(cái)工具。對(duì)于投資者而言，它是一款風(fēng)險(xiǎn)小且收益穩(wěn)定的基金產(chǎn)品。在很多發(fā)達(dá)國(guó)家，它幾乎是家庭和企業(yè)最主要的投資理財(cái)工具。它的投資范圍主要包括：短期國(guó)債（剩余期限小于397天）、中央銀行票據(jù)、銀行定存和大額可轉(zhuǎn)讓存單以及期限在一年內(nèi)的回購(gòu)等貨幣市場(chǎng)工具等。

在連續(xù)多年下降的利率環(huán)境下，又苦于無(wú)資、無(wú)力去投資較高風(fēng)險(xiǎn)的股票或其他各類投資品種，貨幣市場(chǎng)基金是一種比儲(chǔ)蓄收益更具潛力的投資。貨幣市場(chǎng)基金過去一年的平均年回報(bào)率超過4%，高于一年期存款，如果選擇好的基金，收益會(huì)更高。

理財(cái)師建議，購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金不要怕麻煩，要多選幾款，這樣能夠分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

篇2

簡(jiǎn)單地說(shuō),用下面這個(gè)陣型來(lái)配置家庭資產(chǎn)比例:家庭收入的40%用于供房(每月房貸金額以不超過家庭當(dāng)月總收入的1/3)和其他投資,30%用于家庭生活開支,20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需,10%用于保險(xiǎn)投資。是比較恰當(dāng)?shù)念A(yù)算選擇。如何“投資”成為整個(gè)計(jì)劃的關(guān)鍵詞,那么又如何利用投資來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值呢?

今年對(duì)大多數(shù)客戶來(lái)講,投資難度比去年要大得很多,特別是在銀行理財(cái)產(chǎn)品的選擇上。目前,各大銀行均以推出中短期類理財(cái)產(chǎn)品為主。其特點(diǎn)是在保本的前提下,收益高于同期銀行存款利率、時(shí)間短、流動(dòng)性強(qiáng),遇到加息可及時(shí)更換更高收益的產(chǎn)品。以中行的兩款最具有特色產(chǎn)品為例:其一,為了讓股民大量的閑置資金“活”起來(lái),中國(guó)銀行推出的一款“周末理財(cái)”產(chǎn)品,既不會(huì)影響股民周一到周五的正常投資操作,又提高了閑置資金的使用效率;其二,頻繁波動(dòng)的匯率市場(chǎng),讓不少原本打算赴澳洲留學(xué)的人心里打起了鼓。如果手中持有澳元,可以考慮用超短期銀行理財(cái)產(chǎn)品,博取更高的收益率。中行的7日有約自動(dòng)滾續(xù)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性較強(qiáng),澳幣產(chǎn)品均為保證收益型,收益率遠(yuǎn)高于銀行外幣定存利率,貨幣幣值進(jìn)入上升通道后,投資理財(cái)產(chǎn)品比存款更能增加機(jī)會(huì)成本,可以更有效地抵消貨幣升值帶來(lái)的留學(xué)壓力。

除了投資流動(dòng)性強(qiáng)的短期銀行理財(cái)產(chǎn)品,客戶應(yīng)根據(jù)資金的使用期限和實(shí)際需求來(lái)選擇理財(cái)產(chǎn)品,切勿盲目跟風(fēng),沖動(dòng)購(gòu)買。將長(zhǎng)期閑置的資金用來(lái)購(gòu)買超短期理財(cái)產(chǎn)品反而可能降低收益。根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度和承受能力,選擇不同的投資產(chǎn)品。自去年十月開始,黃金出現(xiàn)了一輪大的上漲行情之后,黃金投資成為了市場(chǎng)投資的寵兒。目前黃金市場(chǎng)上的投資渠道大致有三類:紙黃金、實(shí)物黃金和黃金保證金交易。想短期獲利的投資者可購(gòu)買紙黃金;想保值的投資者應(yīng)選擇實(shí)物黃金進(jìn)行投資;風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)較好的投資者可進(jìn)行黃金保證金交易。投資者需要注意的是,黃金價(jià)格目前已經(jīng)在歷史高位徘徊,其資產(chǎn)泡沫也越來(lái)越顯著,投資應(yīng)選擇合適的時(shí)點(diǎn)。

篇3

當(dāng)月人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行款數(shù)為737款，市場(chǎng)占比下降至80.28%。銀行間市場(chǎng)資金相對(duì)放松，在銀行理財(cái)市場(chǎng)中占比最大的人民幣債券類產(chǎn)品發(fā)行量下降，人民幣產(chǎn)品市場(chǎng)占比隨之下降。各期限產(chǎn)品發(fā)行量占比變化不一。1個(gè)月（含）期以下產(chǎn)品市場(chǎng)占比上漲1.30%，3～6個(gè)月（含）期產(chǎn)品上漲3.01%，無(wú)固定期限產(chǎn)品上漲0.52%。1～3個(gè)月（含）期產(chǎn)品下降3.27%，6個(gè)月～1年（含）期產(chǎn)品下降0.01%，1年期以上產(chǎn)品下降1.55%。

短期產(chǎn)品預(yù)期收益下調(diào)

2月24日商業(yè)銀行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，短期限貨幣市場(chǎng)利率下降較為明顯，3個(gè)月（含）以下的信貸類產(chǎn)品、1個(gè)月（含）以下的人民幣產(chǎn)品預(yù)期收益率隨之出現(xiàn)下調(diào)。

信貸類

信貸類產(chǎn)品僅發(fā)行7款，平均預(yù)期收益率為3.92%。其中，1個(gè)月（含）以下期和1～3個(gè)月（含）期產(chǎn)品平均預(yù)期收益分別下降0.29%和1.18%，而6個(gè)月～1年（含）期產(chǎn)品上漲0.03%。

1個(gè)月（含）以下期產(chǎn)品發(fā)行1款，預(yù)期收益率為3.39%；1～3個(gè)月（含）期產(chǎn)品發(fā)行1款，預(yù)期收益率為2.65%；6個(gè)月至1年（含）期產(chǎn)品發(fā)行5款，平均預(yù)期收益率為4.38%，預(yù)期收益率最高為4.70%，最低為4.20%。

債券類

人民幣債券類產(chǎn)品發(fā)行525款，平均預(yù)期收益率為3.49%。無(wú)固定期限產(chǎn)品共發(fā)行7款，平均預(yù)期收益率為2.37%。預(yù)期收益率最高為2.85%，最低為1.95%。

1個(gè)月（含）以下期人民幣債券類產(chǎn)品共發(fā)行141款，平均預(yù)期收益率為3.25%。1～3個(gè)月期人民幣債券類產(chǎn)品共發(fā)行126款，平均預(yù)期收益率為3.38%。預(yù)期收益率最高為4.70%，最低為2.40%。3～6個(gè)月期人民幣債券類產(chǎn)品共發(fā)行86款，平均預(yù)期收益率為3.54%。預(yù)期收益率最高為5.50%，最低為2.70%。6個(gè)月～1年期人民幣債券類產(chǎn)品共發(fā)行48款，平均預(yù)期收益率為3.62%。預(yù)期收益率最高為5.10%，最低為3.10%。

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

共發(fā)行29款，平均預(yù)期收益率為4.02%。澳元結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行2款，預(yù)期收益率都為6.50%。美元結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行4款，預(yù)期收益率都為2.1%。人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)發(fā)行23款，平均預(yù)期收益率為3.97%。這些產(chǎn)品中預(yù)期收益率最高為8%，最低為1.38%。

產(chǎn)品收益高得益存準(zhǔn)率上調(diào)

到期理財(cái)產(chǎn)品中，到期年化收益率達(dá)5%及以上的理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)33款。除建行的“利得盈2009年第1期現(xiàn)金選擇權(quán)理財(cái)產(chǎn)品”獲得較高收益率外，緊隨其后的是北京銀行的7款與14天或1個(gè)月期SHIBOR利率掛鉤的產(chǎn)品，這些人民幣理財(cái)產(chǎn)品投資于銀行間貨幣市場(chǎng)存/拆放交易、銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、銀行次級(jí)債、短期融資券、中期票據(jù)、債券回購(gòu)交易等標(biāo)的。由于2月初市場(chǎng)資金面緊張，促使短期限SHIBOR利率飛速上漲，這7款產(chǎn)品到期年化收益率均在7%以上。其中，“心喜系列201108102號(hào)：人民幣14天SHIBOR利率掛鉤理財(cái)產(chǎn)品”到期年化收益率高達(dá)8.21%。

其余收益率較高的產(chǎn)品多為債券與貨幣市場(chǎng)類、票據(jù)資產(chǎn)類、信貸類或股權(quán)投資類。其中包含5款1個(gè)月以下期限的人民幣產(chǎn)品，這些超短期產(chǎn)品收益率高企的原因同樣是受2月以及存款準(zhǔn)備金率上調(diào)影響所致。而收益較高的澳元款產(chǎn)品中，“非凡理財(cái)外匯1011期產(chǎn)品澳元款”是民生銀行推出的4個(gè)月期產(chǎn)品，到期獲得6.9%的較高收益率。

篇4

關(guān)鍵詞：股市下跌；人民幣理財(cái)產(chǎn)品；影響

一、問題的提出

我國(guó)股票市場(chǎng)在2006年和2007年迎來(lái)了歷史上最波瀾壯闊的牛市行情，賺錢效應(yīng)激活了居民投資理財(cái)熱情，同境內(nèi)外股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品也乘勢(shì)而上，得到大力發(fā)展。進(jìn)入2008年，中國(guó)加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控以應(yīng)付高企通貨膨脹，導(dǎo)致投資者對(duì)上市公司盈利預(yù)期下降，估值偏高的內(nèi)地股市逐漸失去吸引力；美國(guó)次貸危機(jī)和全球?qū)γ绹?guó)經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期也反映在中國(guó)香港和全球股市的大幅下跌。全球股市大幅下跌對(duì)同境內(nèi)外股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響，暴露了這些理財(cái)產(chǎn)品存在需要完善的地方。本文通過分析同境內(nèi)外股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀及存在的問題，提出了完善相關(guān)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的建議。

二、相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品介紹

2005年，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品總量為2000億元，2006年在2005年的基礎(chǔ)上翻了一番，2007年又在2006年的基礎(chǔ)上翻了一番，2008年伊始，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模和品種繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)速度?？v觀2007年和2008年一季度，商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)一個(gè)顯著特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較大、同境內(nèi)外股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品的比重較以前年度有顯著上升，低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益型產(chǎn)品市場(chǎng)份額萎縮。產(chǎn)生上述現(xiàn)象的原因可能有兩點(diǎn)，一是2007年以來(lái)國(guó)內(nèi)股市動(dòng)蕩加劇，部分投資者從股市退出。相較于其他投資領(lǐng)域，這些投資者對(duì)股市更為熟悉，因此投資于一些本金相對(duì)安全、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的同股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品；二是通貨膨脹上升導(dǎo)致居民預(yù)期收益提高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大、收益較大的理財(cái)產(chǎn)品需求擴(kuò)大。

目前，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，同境內(nèi)外股市相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品相比則是創(chuàng)新最為活躍的領(lǐng)域，品種眾多，但總的來(lái)說(shuō)，可按該類產(chǎn)品所相關(guān)的市場(chǎng)劃分為同境內(nèi)股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品、同境外股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品。由于境內(nèi)外股票市場(chǎng)在盈利模式、可投資的金融產(chǎn)品等方面差異較大，因此可根據(jù)投資標(biāo)的的不同對(duì)境內(nèi)、境外股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)一步細(xì)分。

（一）同境內(nèi)股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品

同境內(nèi)股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品主要基于以下三個(gè)方向：一是新股認(rèn)購(gòu)，主要投資于新股、網(wǎng)上增發(fā)股票、可轉(zhuǎn)換債券的申購(gòu)，該類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低、收益中等；二是投資于基金和A股股票，主要投資于證券投資基金和經(jīng)過優(yōu)選、符合一定條件的A股股票，該類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)高、收益高；三是上述兩種的混合型，該類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高、收益較高。

（二）同境外股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品

同境外股市相關(guān)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品主要基于兩個(gè)方向：一是同境外市場(chǎng)股票或股票指數(shù)掛鉤的人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，該類產(chǎn)品將投資者的本金部分投資于固定收益證券，利息部分掛鉤境外股票或股票指數(shù)的衍生品，通過杠桿效應(yīng)以較小成本博取較大收益，如果該類產(chǎn)品掛鉤方向正確，則投資者可獲得較高正收益，否則收益歸零或損失部分本金，該類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)中等、收益中等；二是銀行發(fā)行的QDII產(chǎn)品，一般通過將募集而來(lái)的人民幣資金轉(zhuǎn)換成美元，購(gòu)買境外共同基金，該類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)高、收益高。

三、存在的問題

目前，隨著全球股市下跌，原先在全球股市表現(xiàn)較好時(shí)設(shè)計(jì)和發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品受到極大的影響，市場(chǎng)環(huán)境的改變逐漸暴露了這些理財(cái)產(chǎn)品存在需要完善的地方，以減少股市波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）新股認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品

對(duì)于新股認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品而言，2006年和2007年的牛市使得A股股票估值偏高，我國(guó)股票市場(chǎng)特有的IPO效應(yīng)得到強(qiáng)化，即新股上市首日其交易價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其發(fā)行價(jià)格，從而使得新股認(rèn)購(gòu)保持較高的正收益率，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年、2007年新股認(rèn)購(gòu)的年化收益率分別達(dá)到12%和15%。但是，進(jìn)入2008年，隨著國(guó)內(nèi)A股的下跌，新股認(rèn)購(gòu)的收益率越來(lái)越低。原因有以下方面：

第一，股市的下跌使得更多的資金退出風(fēng)險(xiǎn)較高的二級(jí)市場(chǎng)，追逐一級(jí)市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，造成新股中簽率下降，收益率自然下降；第二，股市的下跌使得新發(fā)股票上市時(shí)，其首日交易價(jià)格相較于其發(fā)行價(jià)的溢價(jià)率大大下降；第三，股市的下跌使得減少股票發(fā)行，特別是大型公司股票的發(fā)行成為監(jiān)管者調(diào)控股市的手段，股票發(fā)行密度的降低也降低了新股認(rèn)購(gòu)資金的使用效率。

新股認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品隨著其預(yù)期收益率下降，吸引力必然降低；同時(shí)，股市波動(dòng)也使得改革新股發(fā)行制度的呼聲漸趨強(qiáng)烈，未來(lái)大型優(yōu)質(zhì)的擬上市公司資源匱乏等因素都可能使得新股認(rèn)購(gòu)這種理財(cái)產(chǎn)品的盈利基礎(chǔ)發(fā)生改變。

（二）同A股和國(guó)內(nèi)基金連結(jié)的理財(cái)產(chǎn)品

以證券投資基金或國(guó)內(nèi)A股為投資標(biāo)的的人民幣理財(cái)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)股市動(dòng)蕩中暴露出以下兩個(gè)問題。

該類產(chǎn)品理財(cái)期限大多在兩年以下，短期特征明顯，較短的理財(cái)期限使得該類產(chǎn)品暴露于股市短期無(wú)法預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)之中。股市能取得高收益是基于一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的投資時(shí)期，即從長(zhǎng)期來(lái)看，股市由于承擔(dān)了較高風(fēng)險(xiǎn)，從而能取得相應(yīng)的高收益。而股市短期收益波動(dòng)劇烈，很難把握。以上海股市為例，1995-2004年，上海股市取得5年正收益和5年負(fù)收益，且分布無(wú)規(guī)律（見表1）。

該類理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置的贖回條款較為苛刻，一般不能自由贖回，只是在存續(xù)期開放有限的贖回日，流動(dòng)性差。除了長(zhǎng)期投資，較高的流動(dòng)性也是投資者規(guī)避股市風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，如果以基金和股票為標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品不能自由贖回，對(duì)投資者而言有失公平。

（三）同境外股票或股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

相對(duì)其他的人民幣理財(cái)產(chǎn)品而言，商業(yè)銀行推出的同境外股票或股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品更具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。主要原因有以下方面：

商業(yè)銀行人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品較為獨(dú)特，同商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)最具競(jìng)爭(zhēng)性的國(guó)內(nèi)基金公司目前還沒有同類金融產(chǎn)品，體現(xiàn)了產(chǎn)品差異化優(yōu)勢(shì)；國(guó)內(nèi)金融衍生品市場(chǎng)還沒有發(fā)展起來(lái)，相應(yīng)的投資品種和投資渠道缺乏，人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品滿足了部分投資者對(duì)金融衍生品的投資需求；該類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)適中，最高預(yù)期收益率較大，對(duì)投資者較有吸引力。

然而，同2007年較為火爆的發(fā)行局面相比，進(jìn)入2008年后，同境外股票或股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品無(wú)論在品種數(shù)量還是銷售規(guī)模上都有明顯下滑，始于2007年底的包括香港股市在內(nèi)的全球股市大幅下跌、波動(dòng)劇烈是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的主要原因。

首先，同境外股票或股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的獲利模式就是趨勢(shì)判斷正誤，全球股市劇烈波動(dòng)導(dǎo)致投資者預(yù)期紊亂，對(duì)未來(lái)短期內(nèi)漲跌趨勢(shì)的把握較為困難，因此投資者普遍處于觀望狀態(tài)。

其次，全球股市劇烈下跌也導(dǎo)致以前年度發(fā)行的多數(shù)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品沒有取得正收益，投資者頗有微詞。2008年以前，包括香港股市在內(nèi)的全球股市基本上處于穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)，因此商業(yè)銀行在推出相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，為了保證發(fā)行規(guī)模，迎合投資者的需求，大多推出盈利觸發(fā)條件同股市上漲或波動(dòng)平穩(wěn)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。然而市場(chǎng)風(fēng)云突變，股市的下跌造成這些理財(cái)產(chǎn)品取得了約定的最低收益，收益或者為零，或者帶來(lái)部分本金損失。其實(shí)，該類理財(cái)產(chǎn)品大多沒有取得預(yù)期的正收益也屬正常，就風(fēng)險(xiǎn)和收益配比來(lái)說(shuō)，該類理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不高，因此取得預(yù)期高收益率的概率較小。

四、完善相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的一些建議

我們知道風(fēng)險(xiǎn)和收益呈正比，投資者要取得較高收益，虧損在所難免。但是說(shuō)商業(yè)銀行作為理財(cái)產(chǎn)品的提供者，可以通過創(chuàng)新、完善理財(cái)產(chǎn)品，來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益。

（一）縮短新股認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)期限

對(duì)于新股認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品，隨著國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)環(huán)境改變，其約定的理財(cái)期限應(yīng)盡可能地縮短。國(guó)內(nèi)股市監(jiān)管者一般在股市下跌階段，有意識(shí)地降低新股發(fā)行密度來(lái)維持市場(chǎng)供需平衡，縮短理財(cái)期限就是最大限度地減少投資者資金成本的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）同A股和國(guó)內(nèi)基金連結(jié)的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)延長(zhǎng)理財(cái)期限并增加流動(dòng)性

對(duì)于同A股和國(guó)內(nèi)基金連結(jié)的理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)盡可能地延長(zhǎng)其約定的理財(cái)期限，并增加凈值等信息的開放度，贖回的自由度，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。該類理財(cái)產(chǎn)品的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是國(guó)內(nèi)證券投資基金，基金在凈值公布的快捷性、贖回的自由性方面都具有較大優(yōu)勢(shì)。銀行的優(yōu)勢(shì)在于通過基金、股票、新股認(rèn)購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具等不同資產(chǎn)組合，為投資者提供更寬泛的風(fēng)險(xiǎn)收益選擇。如果該類理財(cái)產(chǎn)品在流動(dòng)性和信息透明性方面接近證券投資基金，競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)加強(qiáng)。

（三）增加同股票或股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的寬泛性

對(duì)于同股票或股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)增加產(chǎn)品的寬泛性。商業(yè)銀行在實(shí)際操作中，為了擴(kuò)大銷售規(guī)模，一般通過制造賣點(diǎn)、追隨熱點(diǎn)來(lái)滿足投資者需求，因此在一定時(shí)期內(nèi)，該類理財(cái)產(chǎn)品往往集中掛鉤一種趨勢(shì)。然而，無(wú)數(shù)的實(shí)踐證明，善變的市場(chǎng)總是遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離我們當(dāng)初的設(shè)想，一旦市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生變化，會(huì)造成該類理財(cái)產(chǎn)品大面積損失。因此，商業(yè)銀行在發(fā)行該類理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)同時(shí)為投資者提供多種選擇，包括保本型和非保本型，掛鉤上漲型、掛鉤下跌型、掛鉤股市波動(dòng)平穩(wěn)型，從整體上來(lái)分散投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)加強(qiáng)同境外金融機(jī)構(gòu)合作，積極開發(fā)國(guó)內(nèi)投資者較熟悉的A股、B股的衍生品，化解投資者對(duì)境外市場(chǎng)不熟悉的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）銀行QDII應(yīng)分散投資境外基金

對(duì)于銀行QDII，應(yīng)盡量分散投資境外基金。在目前股市動(dòng)蕩的環(huán)境下，銀行QDII可以充分發(fā)揮其全球投資優(yōu)勢(shì)，盡可能地分散投資不同地區(qū)的境外基金，在獲得收益的同時(shí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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2、崔曉宇.淺析銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品[J].財(cái)富,2007(7).

篇5

零售業(yè)務(wù)各有特色

渤海銀行零售銀行業(yè)務(wù)主要分為3個(gè)板塊：財(cái)富管理、個(gè)人信貸和電子銀行。幾年的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品、好益貸、省利通、借記卡、網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行等產(chǎn)品已各具特點(diǎn)。

“渤樂?省利通”作為渤海銀行強(qiáng)力打造的個(gè)貸經(jīng)營(yíng)類省息產(chǎn)品，其基本原理是將借款客戶存、貸款賬戶進(jìn)行關(guān)聯(lián)，在不影響存款使用的情況下節(jié)省相應(yīng)的貸款利息支出。目前推出的還本型和返利型兩種返還方式，使客戶有更大的空間根據(jù)自身的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。還本型是將省息金額進(jìn)行提前償還貸款本金處理，從而使借款期限縮短，利息進(jìn)一步節(jié)省，而返利型則是自動(dòng)將省息金額返還到客戶賬戶中，為借款客戶節(jié)省貸款利息。好益貸（房貸）和省利通產(chǎn)品都是以存抵貸，即活期存款與貸款賬戶建立關(guān)聯(lián)，存入閑置資金就可省息獲利，但又不影響用款需求。

渤海銀行的個(gè)人網(wǎng)銀畫面簡(jiǎn)潔，使用方便，安全性高，開發(fā)了個(gè)人理財(cái)，基金業(yè)務(wù)、自助繳款及AA（一種賬單支付服務(wù)，為方便渤海銀行客戶之間組織AA制活動(dòng)，收取活動(dòng)費(fèi)而推出的一項(xiàng)便捷，如可在網(wǎng)銀向活動(dòng)參與人發(fā)出收款請(qǐng)求，對(duì)方可在網(wǎng)銀完成付款轉(zhuǎn)賬服務(wù)，還可足不出戶收到AA活動(dòng)費(fèi)，避免催款的尷尬和找零的麻煩）等服務(wù)。渤海銀行于2009年10月取得了基金代銷資格，截至目前已有290多只基金產(chǎn)品代銷，可通過網(wǎng)銀或手機(jī)銀行購(gòu)買。

“我們的主旨是做綠色、安全、便捷的網(wǎng)銀。使用網(wǎng)銀最大的需求就是方便，我們的目標(biāo)是讓用戶通過最少的點(diǎn)擊來(lái)完成交易。我們的電子渠道交易量也比較高，占整個(gè)零售渠道的50%以上。渤海銀行一直以來(lái)都致力于將客戶引導(dǎo)入自助渠道，尤其是新用戶。建一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的成本很高，不如將一些運(yùn)營(yíng)成本投入到電子銀行渠道，用操作方便和創(chuàng)新策略吸引更多年輕的、未來(lái)潛在的用戶?！秉S麗芬說(shuō)。

2011年選對(duì)產(chǎn)品很關(guān)鍵

新年到來(lái)，不少人已經(jīng)開始規(guī)劃新一年的理財(cái)計(jì)劃。黃麗芬表示，近期國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)回暖，場(chǎng)外資金充裕，投資者對(duì)人民幣升值預(yù)期加強(qiáng)，而三季度上市公司業(yè)績(jī)也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡向，種種利多因素促使場(chǎng)內(nèi)交投日趨活躍?！?011年抗通脹仍是不變的理財(cái)主題，在加息預(yù)期下，銀行推出抵通脹的理財(cái)產(chǎn)品，以中短期產(chǎn)品為主。在產(chǎn)品類型方面，積極型投資者應(yīng)適時(shí)關(guān)注股票型基金、掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品和特定的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，穩(wěn)健型投資者可在股票型、混合型、債券型等基金產(chǎn)品中進(jìn)行一定比例的配置，以分享國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展成果?！?/p>

此外，投資者更應(yīng)關(guān)注自身合理的資產(chǎn)配置?！敖】惦U(xiǎn)及兼具穩(wěn)定投資和保障功能的分紅險(xiǎn)都是合理的資產(chǎn)配置工具。理財(cái)產(chǎn)品方面，由于目前風(fēng)險(xiǎn)和收益都較大的投資品種如股票及基金產(chǎn)品已經(jīng)非常豐富，可關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的票據(jù)型、保本結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。如渤海銀行渤鑫系列理財(cái)產(chǎn)品為短期保本固定收益理財(cái)產(chǎn)品，分1～3個(gè)月期，可滿足短期理財(cái)需求?！秉S麗芬建議。

“結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品最終的收益高低取決于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、收益計(jì)算方法及產(chǎn)品設(shè)計(jì)之初對(duì)市場(chǎng)的判斷與產(chǎn)品運(yùn)行期間市場(chǎng)的方向及走勢(shì)是否一致。如果投資方向與市場(chǎng)一致，可獲得較高的收益；反之，則有可能收益為零（渤海銀行現(xiàn)在推出的都是保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，所以不會(huì)有負(fù)收益的情況）。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品在有機(jī)會(huì)獲得較高收益的同時(shí)，也伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)，比較適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者?！贬槍?duì)近期市場(chǎng)上比較熱的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，黃麗芬如是提醒。

篇6

【關(guān)鍵詞】個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 客戶選擇 風(fēng)險(xiǎn)與利益 策略分析

一 引言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過改革開放以來(lái)三十多年的持續(xù)增長(zhǎng)使居民家庭財(cái)富劇增（參見圖1）。2011年，全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為人民幣21810元，農(nóng)村居民人均純收入為6977元，2011年底，城鄉(xiāng)居民銀行存款達(dá)到344000億元，按第六次人口普查的人口計(jì)算，人均存款2.56萬(wàn)元。作為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份的浙江，城鄉(xiāng)居民收入與積蓄水平明顯高于全國(guó)水平，2011年的人均GDP約合9083美元，比全國(guó)平均水平高67%，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為30971元，農(nóng)村居民人均純收入為13071元，2011年底城鄉(xiāng)居民人均存款9.78萬(wàn)元（按第六次人口普查常住人口計(jì)算），分別比全國(guó)平均水平高42%、87%和282%。

面對(duì)日益增加的個(gè)人財(cái)富，居民的金融理財(cái)意識(shí)逐漸形成，理財(cái)動(dòng)力不斷加強(qiáng)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求大幅度提升，這為眾多商業(yè)銀行拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大的機(jī)遇，為不同的投資者提供了形形的理財(cái)產(chǎn)品。與此同時(shí)，投資必定伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)的投資者會(huì)選擇怎樣的理財(cái)方案，他們各自對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)和收益的偏好將如何促使其選擇哪類投資產(chǎn)品，在此，本文以浙江省余姚市為例，通過對(duì)余姚市各銀行理財(cái)產(chǎn)品的深入分析，就理財(cái)產(chǎn)品存在的問題提出一些建設(shè)性意見。

圖1 1978～2010年浙江城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄余額與人均儲(chǔ)蓄余額變壞

數(shù)據(jù)來(lái)源：《浙江統(tǒng)計(jì)年鑒2011》

二 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)品種

2004年中國(guó)建設(shè)銀行總行首次推出“匯得盈”個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；2005年又創(chuàng)立“利得盈”品牌。其中，“匯得盈”針對(duì)不同幣種的投資，有人民幣產(chǎn)品、美元產(chǎn)品、港幣產(chǎn)品、澳元產(chǎn)品和歐元產(chǎn)品，投資期限都是短期（半年以內(nèi)）；而后期推出的“利得盈”理財(cái)產(chǎn)品，目前受到眾多余姚投資客戶的普遍青睞，在此予以詳細(xì)介紹。“利得盈”是為具有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并愿意通過一定風(fēng)險(xiǎn)投資帶來(lái)較高收益的投資者專門設(shè)計(jì)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品系列。它包括以下幾類：一是收益較好、期限合理、投資明確的信托資產(chǎn)型理財(cái)產(chǎn)品；二是低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)，預(yù)期收益高于同期存款的債券型理財(cái)產(chǎn)品；三是預(yù)期收益較高、資金運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)適中、分享資本市場(chǎng)的成長(zhǎng)的IPO新股申購(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品及預(yù)期收益較高、專業(yè)化運(yùn)作、具有一定風(fēng)險(xiǎn)、分享資本市場(chǎng)的成長(zhǎng)基金型理財(cái)產(chǎn)品。“利得盈”是一款預(yù)期收益較好、信用較好、有一定風(fēng)險(xiǎn)的人民幣理財(cái)系列產(chǎn)品。而2011年發(fā)行的“乾元”系列產(chǎn)品是為一些敢于冒一定風(fēng)險(xiǎn)去創(chuàng)造較高收益的投資者提供的良好商機(jī)，“乾元”資產(chǎn)組合型理財(cái)產(chǎn)品包括“乾元—日新（鑫）月異（溢）”按月開放資產(chǎn)組合型人民幣理財(cái)產(chǎn)品、“乾元—日鑫月溢”開放式資產(chǎn)組合型人民幣理財(cái)產(chǎn)品和“乾元—日日鑫高”資產(chǎn)組合型人民幣系列理財(cái)產(chǎn)品三個(gè)開放式理財(cái)產(chǎn)品和“乾元”享系列、“乾元”贏系列等固定期限理財(cái)產(chǎn)品。該系列設(shè)有1天、7天、14天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月等不同期限的理財(cái)產(chǎn)品，滿足投資者多樣化的理財(cái)需求。但其起始認(rèn)購(gòu)金額、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較前兩大產(chǎn)品有了大幅度的提高，即便如此，最受歡迎的“乾元”享系列短期投資以3.65%～5.30%的預(yù)期年化收益率占據(jù)所有理財(cái)產(chǎn)品的榜首。

篇7

關(guān)鍵詞：加息　理財(cái)　策略

中圖分類號(hào)：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1004 4914(2011)05-065-02

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，我國(guó)2010年CPI(消費(fèi)者物價(jià)指數(shù))同比上漲3.3％，2011年1月份和2月份CPI同比上漲4.9％。為應(yīng)對(duì)通脹壓力，2010年10月份至今。央行連續(xù)四次加息，一年期存款利率上調(diào)至3.25％，但是和不斷高企的CPI相比，老百姓面對(duì)的仍然是負(fù)利率，財(cái)富的稀釋作用明顯。2011年3月16日央行公布的在全國(guó)50個(gè)城市進(jìn)行的兩萬(wàn)戶城鎮(zhèn)儲(chǔ)盧問卷調(diào)查顯示，面對(duì)連續(xù)加息、通脹高企等復(fù)雜多變的金融環(huán)境，居民的儲(chǔ)蓄意愿更高，85 8％的城鎮(zhèn)居民傾向于儲(chǔ)蓄(其中，44.2％偏好投資債券、股票、基金等的變相儲(chǔ)蓄，41.6％偏好儲(chǔ)蓄存款)。進(jìn)入加息通道后，普通投資者如何理財(cái)才能避免財(cái)富縮水，讓資產(chǎn)保值增值成為擺在面前的實(shí)際問題。筆者認(rèn)為，理財(cái)并不是簡(jiǎn)單的儲(chǔ)蓄，而是改變理財(cái)?shù)挠^念和方式，從儲(chǔ)蓄存款到理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、基金、黃金等金融產(chǎn)品的選擇，跟隨銀行的加息步調(diào)來(lái)合理調(diào)整自己的資產(chǎn)配置。

一、儲(chǔ)蓄存款

對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，銀行儲(chǔ)蓄存款是資產(chǎn)中必須配置的。在加息通道下，投資者應(yīng)更好地打理自己的存款，運(yùn)用一些存錢技巧，將資金盤活，同時(shí)獲得較高的收益。

(一)選擇組合式存款

2011年2月9日加息后，關(guān)于加息通道已經(jīng)開啟的議論不絕于耳，不少機(jī)構(gòu)紛紛預(yù)計(jì)今年或?qū)⑦€有2至3次加息。加息通道下。為了避免頻繁轉(zhuǎn)存，筆者建議授資者選擇組合式存款，定期存款期限以不超過一年為宜。組合式存款是指單筆定期存款金額不要太大，可將存款拆分成若干張不同期限的存單。需要使用資金時(shí)，只需提前支取其中一張或幾張存單，不至于損失全部定期存款利息。儲(chǔ)戶也可以結(jié)合自身資金需求選擇“月月存單法”，每月將月末結(jié)余資金存成一年期定期，第二年每月都會(huì)有一筆存款到期，若不需要使用資金，可以將到期的存單自動(dòng)續(xù)存，并將當(dāng)月結(jié)余資金繼續(xù)添加到當(dāng)月到期的存單中，繼續(xù)滾動(dòng)存款。在利率變動(dòng)較為頻繁的時(shí)段中，這種儲(chǔ)蓄方法可以靈活應(yīng)對(duì)加息，及時(shí)調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，讓存款收益最大化。

(二)精打細(xì)算辦轉(zhuǎn)存

每次加息后，不少投資者忙著去銀行辦理定期儲(chǔ)蓄存款的轉(zhuǎn)存手續(xù)。部分銀行網(wǎng)點(diǎn)甚至出現(xiàn)轉(zhuǎn)存客戶排起長(zhǎng)龍的現(xiàn)象。對(duì)于定期存款的投資者來(lái)說(shuō)，加息后是否將錢取出來(lái)重新轉(zhuǎn)存、享受加息后的高利率是一個(gè)需要區(qū)別對(duì)待的問題。根據(jù)儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例規(guī)定，支取來(lái)到期的定期儲(chǔ)蓄存款，銀行只能按活期利率付息，筆者建議投資者不要盲目轉(zhuǎn)存。在辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)前，一定要算清楚轉(zhuǎn)存是否比原來(lái)的收益高。如果定期儲(chǔ)蓄存款存入的天數(shù)已大于轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)，轉(zhuǎn)存意義不大；如果小于轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)，則可以選擇轉(zhuǎn)存獲得更高的收益。轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)的計(jì)算公式如下：360天×存期年限×(新利率－原利率)÷(新利率－活期利率)=轉(zhuǎn)存時(shí)限。按照這個(gè)轉(zhuǎn)存公式，2011年4月6日加息后的3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年和5年期定期儲(chǔ)蓄存款的轉(zhuǎn)存臨界天數(shù)分別為10天、18天、33天、49天、64天和95天。如果儲(chǔ)戶在上次央行加息后沒有及時(shí)辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，就不能簡(jiǎn)單套用上面計(jì)算的轉(zhuǎn)存臨界天數(shù)，應(yīng)按照上面的轉(zhuǎn)存公式重新計(jì)算臨界天數(shù)。

二、提前還貸

2011年4月6日央行加息后，五年期以上商業(yè)貸款利率由原來(lái)的6.6％上調(diào)為6.8％。五年期以上個(gè)人住房公積金貸款利率由4.50％上調(diào)至4.70％。商業(yè)貸款和公積金貸款利率一路走高，是否提前還貸的問題又開始考驗(yàn)貸款人的“智商”。以商業(yè)貸款100萬(wàn)元、期限20年為例，假定以等額本息方式還款，在基準(zhǔn)利率條件下，本次加息前商業(yè)每月需還7514.72元，加息后每月需還7633.40元，每月要多還118.68元，利息總額多出28483.20元。央行在四個(gè)月內(nèi)三次加息，讓市場(chǎng)的加息預(yù)期進(jìn)一步增強(qiáng)，不少人紛紛提前還貸。筆者建議提前還貸因人而異，要綜合考慮貸款時(shí)間、利率折扣、資金需求等因素。

負(fù)利率現(xiàn)狀和銀根緊縮之下，銀行信貸額度緊張，房貸優(yōu)惠利率紛紛取消，特別是享受7折或8.5折房貸的人而言，與加息幅度相比。利率優(yōu)惠相對(duì)更大，目前不必急于還貸，可以用其他理財(cái)方式的收益來(lái)彌補(bǔ)貸款利息的損失，繼續(xù)享受負(fù)利率時(shí)代的貸款優(yōu)惠。對(duì)于還款已經(jīng)超過5年或貸款年限所剩不多、采用等額本息法還貸的客戶，之前還貸的大部分均為利息，最后幾年所剩利息較少，每月所還金額主要是本金，提前還貸意義也不大。2011年4月6日的加息對(duì)本次加息前購(gòu)房房貸的影響大部分要到2012年1月初才會(huì)體現(xiàn)，貸款者還有8個(gè)多月的緩沖期，可以觀望一段時(shí)間。如果央行今年多次加息，對(duì)個(gè)人的月供影響比較大，可以考慮在今年年底提前還貸。對(duì)于本次加息后的新購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，將立刻執(zhí)行新的貸款利率，再加上2月15日左右各地將執(zhí)行更深八的調(diào)控細(xì)則或限購(gòu)政策，樓市的調(diào)控壓力增大，購(gòu)房者的融資成本進(jìn)一步上升。那些既沒有享受到利率優(yōu)惠，也沒有更好投資渠道的投資者，可以選擇提前還貸。即使不能一次性提前還完所有余款，也可以選擇提前償還部分貸款，并在保持月供不變的情況下，縮短剩余還款時(shí)間，減少利息支出。

三、理財(cái)產(chǎn)品

由于央行連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，進(jìn)一步加重了商業(yè)銀行的存貸比考核壓力，為了吸引社會(huì)資金，銀行不失時(shí)機(jī)地推出了多款不同額度、時(shí)限的理財(cái)產(chǎn)品，并提高了理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率。相比以往，目前在售的短期理財(cái)產(chǎn)品時(shí)間更加靈活，在投資期限上給了投資者更為寬泛靈活的選擇。3月份以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品收益率一路上漲，很多短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率超過4％，個(gè)別產(chǎn)品超過5％；一向以高收益作為賣點(diǎn)的信托理財(cái)產(chǎn)品，不少品種的預(yù)期收益率超過10％。樓市遭遇調(diào)控，股市上下兩難，大量資金尋找更好的投資渠道，理財(cái)產(chǎn)品正好迎合了投資者的需求。

當(dāng)前中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入加息周期，預(yù)計(jì)年內(nèi)還有多次加息，筆者認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品因?yàn)閰⑴c票據(jù)、銀行拆借和利率回購(gòu)項(xiàng)目，收益率將隨著人民幣存款利率的上升有望繼續(xù)走高。投資者最好購(gòu)買3―6個(gè)月中短期銀行理財(cái)產(chǎn)品。為未來(lái)加息帶來(lái)的機(jī)會(huì)做好準(zhǔn)備，能較快地享受到加息帶來(lái)的產(chǎn)品收益上漲。如果投資者希望購(gòu)買較長(zhǎng)期限的理財(cái)產(chǎn)品。也可以先購(gòu)買超短期理財(cái)產(chǎn)品等待一段時(shí)間，等待新的理財(cái)產(chǎn)品與加息接軌后再做規(guī)劃。

同時(shí)，筆者提醒投資者要克服購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品期限越短越好的誤區(qū)。由于擔(dān)心不斷加息，

不少投資者選擇中短期理財(cái)產(chǎn)品，但中短期理財(cái)產(chǎn)品有一大缺陷，期滿之后往往很難找到可以馬上銜接的新理財(cái)產(chǎn)品，這樣，就會(huì)出現(xiàn)資金閑置的問題。從收益情況看，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品關(guān)鍵要看能不能把資金有效滾動(dòng)起來(lái)，做到長(zhǎng)、中、短各檔理財(cái)產(chǎn)品的合理配置。

四、保險(xiǎn)產(chǎn)品

在加息通道下，分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)通常被用來(lái)作為抵抗通脹的工具，是不錯(cuò)的理財(cái)選擇。

(一)分紅險(xiǎn)

分紅險(xiǎn)主要投資渠道為國(guó)債、企業(yè)債、銀行大額協(xié)議存款、基金和大型基建項(xiàng)目等，其中投資銀行大額協(xié)議存款的比例最大，占到總體投資額的60％以上，而保險(xiǎn)公司與銀行簽訂存款合同時(shí)簽的是浮動(dòng)利率，大額協(xié)議存款的利率會(huì)隨著基準(zhǔn)利率的調(diào)整而調(diào)整，其收益率會(huì)跟隨基準(zhǔn)利率上調(diào)而相應(yīng)上調(diào)，分紅也就跟隨漲息“水漲船高”。隨著國(guó)家政策和投資渠道的多樣化，分紅險(xiǎn)的收益水平還有逐步上漲的趨勢(shì)和空間。在加息通道中，投資者可以樂觀地享受產(chǎn)品的增值分紅部分，同時(shí)也應(yīng)考慮該保險(xiǎn)提供的保障內(nèi)容。切勿走入一味追求分紅收益的誤區(qū)。

(二)萬(wàn)能險(xiǎn)

萬(wàn)能險(xiǎn)投資渠道主要為國(guó)債、同業(yè)拆借等渠道，每月復(fù)利滾存，利率跟隨存款利率每月調(diào)整。我國(guó)進(jìn)入加息通道，新發(fā)債券和協(xié)議存款的利率會(huì)隨之上升，萬(wàn)能險(xiǎn)的收益將隨著基準(zhǔn)利率上調(diào)而上調(diào)，能滿足投資者資產(chǎn)穩(wěn)定增值的需求，在一定程度上可以抵御通貨膨脹。如果投資者手上資金較為充裕，可通過額外躉繳的方式增加賬戶資金，享受加息帶來(lái)的更多收益。同時(shí)，投資者要清楚萬(wàn)能險(xiǎn)初始費(fèi)用的比例及提前提取、退保的費(fèi)用比例，不要盲目地只看到靈活性。還要充分考慮自身的保險(xiǎn)需求和經(jīng)濟(jì)能力，選擇合適的保障額度和保費(fèi)支出。

五、基金產(chǎn)品

不斷推高的通貨膨脹讓人民幣貶值的預(yù)期增加，這將引發(fā)大量的儲(chǔ)蓄資金流向高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的領(lǐng)域，以尋求保值增值的途徑。動(dòng)蕩的市場(chǎng)既有誘惑又存在風(fēng)險(xiǎn)，投資者可根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好，拿出一部分資金來(lái)參與基金投資。至于基金品種的選擇。則要看投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與投資期限。

(一)貨幣型基金

貨幣型基金是優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金管理工具，主要投資國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券，贖回后第二天就可用款，具有極強(qiáng)的流動(dòng)性，可作為現(xiàn)金或存款的替代物，是所有基金中風(fēng)險(xiǎn)最低的品種，可以有效地規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。受流動(dòng)性收緊、貨幣市場(chǎng)利率大幅飆升和連續(xù)加息等因素影響，2011年貨幣基金收益持續(xù)攀升。截至2月28日，共計(jì)47只貨幣市場(chǎng)基金7日年化收益率整體均值超過4％，其中3只基金7日年化收益率超過了5年期5％的定期存款利率。長(zhǎng)期來(lái)看，加息對(duì)貨幣市場(chǎng)基金是利好，投資者可加大對(duì)貨幣基金的配置力度，既能保證資金的流動(dòng)性，又能獲取穩(wěn)定較高的回報(bào)。

(二)股票型基金

如果投資者具有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以選擇股票型基金，通過基金定投將資金小額分批入市攤平市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，筆者提醒投資者，基金定投要避免“朝三暮四”、頻繁操作。一般來(lái)說(shuō)，基金定投的意義在于長(zhǎng)期投資的時(shí)間復(fù)利效果，起到分散股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)。

(三)基金套餐

有些銀行推出穩(wěn)健型、成長(zhǎng)型等多種“基金套餐”，每個(gè)套餐中又包含債券型、混合型、股票型、指數(shù)型等多只基金，投資者購(gòu)買“基金套餐”，可避免只購(gòu)買一只基金的風(fēng)險(xiǎn)。

六、黃金產(chǎn)品

黃金是全球公認(rèn)的硬通貨，可起到保值、增值的作用，是最有效防范通貨膨脹、保護(hù)個(gè)人財(cái)富資產(chǎn)的特殊商品。金價(jià)在過去兩年大放異彩，2009年漲幅24％，2010年更是高達(dá)30％。并且連續(xù)刷新歷史最高紀(jì)錄。伴隨中國(guó)炒金熱和國(guó)際局勢(shì)不穩(wěn)定以及通脹因素，預(yù)計(jì)未來(lái)黃金價(jià)格將繼續(xù)上漲，投資者可配置一定比例(不超過個(gè)人資產(chǎn)的10％―15％)的黃金并中長(zhǎng)期持有。有保值和避險(xiǎn)需求的投資者可購(gòu)買實(shí)物黃金，出于投資目的的投資者可以選擇投資紙黃金，通過低買高賣賺取差價(jià)。

理財(cái)是對(duì)財(cái)富的有效管理。投資者要根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)屬性、資金用途等實(shí)際情況，對(duì)投資品種進(jìn)行合理配置，加息預(yù)期下相信每個(gè)人都能譜寫出屬于自己的理財(cái)華彩樂章。

參考文獻(xiàn)：

1.高晨.加息周期靈活理財(cái)抓要點(diǎn)，轉(zhuǎn)存要算臨界點(diǎn)京華時(shí)報(bào)，2010.2.14

2.朱文科.通脹、加息背景下如何理財(cái)都市快報(bào)，2011.2.16

篇8

【關(guān)鍵詞】理財(cái)目標(biāo) 投資組合規(guī)劃

一、確定理財(cái)目標(biāo)

許先生家庭是典型的三口之家，工資收入高，月結(jié)余多，有大量存款，且正處于家庭成長(zhǎng)期。許先生對(duì)外匯、股票等頗感興趣，有4年的投資經(jīng)驗(yàn)并有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

許先生家庭的收入主要來(lái)源于薪金及利息所得，且較為穩(wěn)定。股票，基金等投資性收入可能會(huì)產(chǎn)生負(fù)收益。在現(xiàn)金流出中，投資和保障性支出占比很小?，F(xiàn)金流量充裕，但結(jié)構(gòu)不合理，延緩了個(gè)人財(cái)富的較快增值。

面對(duì)日益高漲的通貨膨脹壓力，許先生家庭希望財(cái)富保值增值，并計(jì)劃對(duì)家庭成員補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)，以及女兒將來(lái)出國(guó)留學(xué)。

二、投資組合規(guī)劃

針對(duì)許先生家庭的實(shí)際情況，以1:2:3:4的比例分別投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)以及高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品較為合適。

（一）股票投資規(guī)劃

在股票投資中，將總資金分成等額2份：1份用于股票投資，其中約75%的比例用于中長(zhǎng)期投資，剩余的25%作為預(yù)備資金，用于股市不景氣時(shí)補(bǔ)倉(cāng)操作，或者進(jìn)行短線的波段操作。另1份處于半閑置狀態(tài)用于新股申購(gòu)。這樣配置的原因在于：中長(zhǎng)線投資能夠較好的回避風(fēng)險(xiǎn)，在政策較為明朗，公司基本面可以預(yù)見的情況下，收益相對(duì)穩(wěn)固；而短線投資，風(fēng)險(xiǎn)較大，但是通常能獲得額外收益，并且在短時(shí)間內(nèi)套現(xiàn)，資金流動(dòng)程度高，往往可以獲得超額收益。

借鑒基金常用的方法設(shè)立股票池，這樣可在由于大盤環(huán)境處于弱勢(shì)狀態(tài)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者突發(fā)的全局性利空，個(gè)股可能的風(fēng)險(xiǎn)及利空，個(gè)人決策水平等風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，采取止損措施。池中的個(gè)股可以囊括大多數(shù)的板塊，例如：在通脹嚴(yán)重的情況下有自主定價(jià)權(quán)的釀酒板塊釀酒板塊；國(guó)家大力推進(jìn)的醫(yī)藥板塊；整體業(yè)績(jī)優(yōu)良的高端裝備板塊。

資本市場(chǎng)對(duì)消息的反應(yīng)是十分靈敏的，因此短線之內(nèi)能夠結(jié)合消息面進(jìn)行選股往往能獲得較大的收益，所以可以抽出預(yù)備資金買入消息面上有極大利好的個(gè)股，往往可以獲得超額收益（楊祖人，2009）。例如，2011年2月11日，世界第一產(chǎn)銅大國(guó)智利發(fā)生里氏8.8級(jí)大地震，2011年2月13日地震之后滬深股市的第一個(gè)交易日，以江西銅業(yè)為首，帶領(lǐng)的銅陵有色、精誠(chéng)銅業(yè)等一批銅礦概念股直沖漲停。

（二）基金投資規(guī)劃

根據(jù)許先生家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力、經(jīng)濟(jì)狀況及性格等實(shí)際情況，可以以3:5:2的比例分別投資于股票型、債券型、貨幣型基金?；鸱峙渲腥〉玫氖杖霑翰焕U收個(gè)人所得稅，而且還免收分紅手續(xù)費(fèi)和再投資手續(xù)費(fèi)，可起到避稅的效果。

第一，投資股票型基金可以避免大盤上漲，投資個(gè)股下跌所造成的不利影響。將大部分基金投資于成長(zhǎng)型股票基金，剩余小部分投資于指數(shù)基金，ETF等，雖然在短期“對(duì)價(jià)”行情中落后市場(chǎng)，但其長(zhǎng)期表現(xiàn)看好。投資者不應(yīng)進(jìn)行頻繁調(diào)整，以免交易成本上升凈值表現(xiàn)落后大盤。

第二，債券基金在投資品種中風(fēng)險(xiǎn)適中，適合用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。2011年來(lái)受央行緊縮貨幣政策影響，債市遭遇連番調(diào)整，但伴隨悲觀預(yù)期的不斷修正，債市魅力將再次展現(xiàn)，特別是信用債投資價(jià)值日漸提升?，F(xiàn)階段債券票面利率創(chuàng)歷史新高，一年期及以上企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)的平均收益率已超越6%。

第三，貨幣型基金。貨幣市場(chǎng)基金一般都免收手續(xù)費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)，資金進(jìn)出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動(dòng)性。當(dāng)家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力良好時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持“買舊不買新、買高不買低、就短不就長(zhǎng)”的原則。同時(shí)，選擇“七日年化收益率”較高、獲利能力也相對(duì)較高的高收益貨幣型基金。

（三）黃金投資規(guī)劃

家庭投資黃金的主要目的是規(guī)避我國(guó)近年來(lái)高通脹，高CPI等因素而導(dǎo)致的貨幣貶值帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而非投機(jī)獲利。（陳兆松，2007）一般可采取3：7的比例投資于實(shí)物黃金和紙黃金。

適合家庭投資的實(shí)物黃金和紙黃金交易在交易方式上各有優(yōu)劣：出于長(zhǎng)期收藏或饋贈(zèng)親友，投資者可選擇實(shí)物黃金交易；出于短期獲得交易差價(jià)，紙黃金是最佳選擇。紙黃金交易不存在倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)和鑒定費(fèi)等額外的交易費(fèi)用，投資成本低，不會(huì)遇到實(shí)物黃金交易通常存在的“買易賣難”的窘境。

（四）房產(chǎn)還貸規(guī)劃

在房產(chǎn)規(guī)劃中，貸款方式分為商業(yè)貸款、公積金貸款及混合貸款。首選公積金貸款，因?yàn)槠洳粌H利率優(yōu)惠，貸款額度較高還有貸款年限長(zhǎng)、還款靈活方便等優(yōu)點(diǎn)。房貸還款主要有等額本金及等額本息。兩種方式各有千秋：等額本金方式每月的還款本金額固定，隨時(shí)間的推移每月還款數(shù)以及利息越來(lái)越少。等額本息方式還款方式相對(duì)等額本息而言，總的利息支出較低，但是前期支付的本金和利息較多，還款負(fù)擔(dān)逐月遞減。

對(duì)于收入較高的家庭來(lái)說(shuō)，應(yīng)采用“等額本金還款法”效果比較理想。首先，在收入高峰期多還款，就能減少今后的還款壓力，并通過提前還款等手段來(lái)減少利息支出，且隨孩子的成長(zhǎng)，家庭開支必將提升，因此在前期資金富裕之時(shí)多還款，為日后早做準(zhǔn)備。其次，在如今我國(guó)通貨膨脹率高于國(guó)際溫和通脹水平的情況下，應(yīng)使貨幣的當(dāng)前價(jià)值應(yīng)得以最大利用。

（五）教育金籌劃

教育金籌劃，可以采用教育儲(chǔ)蓄及基金定投方式。教育儲(chǔ)蓄是一種利率較高，面向在校的四年級(jí)以上的中小學(xué)生，從第一年開始定期將一筆錢存入銀行，存儲(chǔ)若干年達(dá)到用于支付孩子的學(xué)費(fèi)及開銷費(fèi)用。

基金定投，是針對(duì)沒有很多空閑時(shí)間又在未來(lái)需要大量資金的家庭，以積少成多的方式來(lái)籌得孩子高中、大學(xué)以及出國(guó)留學(xué)的教育費(fèi)用。

（六）人壽保險(xiǎn)需求

保險(xiǎn)是一種財(cái)務(wù)的預(yù)先安排,并對(duì)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),使之損失最小。根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，居民在購(gòu)買保險(xiǎn)保障時(shí)可享受稅收優(yōu)惠。

根據(jù)雙十原則法，家庭保險(xiǎn)的保額應(yīng)為年支出的10倍，合理保費(fèi)應(yīng)為年收入的10%。

1.為了保證養(yǎng)老，購(gòu)買相應(yīng)的重大疾病保險(xiǎn)和帶有分紅性質(zhì)的終身壽險(xiǎn)（分紅型壽險(xiǎn)），在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)每年還可以獲得一定的收入及分紅的返還。

2.夫婦兩人的身安全會(huì)影響到家庭的財(cái)產(chǎn)安全，購(gòu)買相應(yīng)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)，以達(dá)到雙重效應(yīng)。

3.鑒于出國(guó)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，孩子未來(lái)投相應(yīng)的境外留學(xué)保險(xiǎn)。

4.災(zāi)禍無(wú)情，為了保證財(cái)產(chǎn)安全，應(yīng)該加購(gòu)家財(cái)險(xiǎn)來(lái)規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高家庭整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

5.針對(duì)家庭主要資產(chǎn)如汽車，故車險(xiǎn)也是需要考慮和規(guī)劃的問題。

盡管本文分析的是中高風(fēng)險(xiǎn)能力家庭的投資組合情況，但對(duì)于普通家庭而言，合理地進(jìn)行規(guī)劃理財(cái)同樣十分必要。目前市面上不僅具有多種的理財(cái)方式，而且每種理財(cái)方式也都針對(duì)不同的收入群體進(jìn)行了更為明細(xì)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，因此能夠滿足社會(huì)大眾的理財(cái)需求。伴隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，理財(cái)知識(shí)的儲(chǔ)備以及理財(cái)方案的設(shè)定已經(jīng)演變成為確保資金有效利用的基礎(chǔ)，而這也提升了理財(cái)在個(gè)人資金規(guī)劃中的重要性，可以協(xié)助個(gè)人很好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

篇9

【關(guān)鍵詞】中長(zhǎng)期 投資理財(cái) 女性

一提到女性，人們似乎都普遍認(rèn)為她們是天生的理財(cái)高手。女性比男性更嚴(yán)謹(jǐn)、細(xì)致、感性，這些都是女性理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)，然而在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展、觀念日新月異的今天，女性如果仍保持傳統(tǒng)的“勤儉持家”的理財(cái)觀念不變，不用說(shuō)無(wú)法享受今天的快樂，就是未來(lái)生活中可以預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)法規(guī)避，更不用說(shuō)去創(chuàng)造一個(gè)幸福美好的未來(lái)。所以作為新時(shí)代的女性，不僅要高質(zhì)量地過好每一天，更要計(jì)劃好未來(lái)的消費(fèi)和需求，并制定一套合理的中長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃，才能以小搏大，未雨綢繆。

一、女性理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)

如果要談?wù)撆岳碡?cái)?shù)脑挘芏嗳嘶蛟S會(huì)覺得，女性理財(cái)只是小打小鬧。她們最關(guān)心，或最斤斤計(jì)較的是眼前的那幾文錢，雖然精明但不聰明。盡管存在著許多偏見，明白人只要進(jìn)入生活，就不難發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)事實(shí)，女性是當(dāng)今絕大多數(shù)家庭的理財(cái)舵手。中國(guó)有所謂“男主外，女主內(nèi)”的傳統(tǒng)說(shuō)法，真正細(xì)究起來(lái)，許多人似乎有這種直覺，那就是女性仿佛有一種與生俱來(lái)的理財(cái)本領(lǐng)。逐漸提高理財(cái)熱情的女性多數(shù)以“嚴(yán)謹(jǐn)”、“穩(wěn)健”、“保守”來(lái)歸納自己的風(fēng)格，注重積累，不擯棄細(xì)水長(zhǎng)流的小利。

與男性相比，女性的這些特點(diǎn)，也決定了女性在理財(cái)方面的優(yōu)勢(shì)：對(duì)家庭的生活開支更為了解；投資理財(cái)偏向保守，能很好地控制風(fēng)險(xiǎn)等。但是，過于“嚴(yán)謹(jǐn)”、“細(xì)致”，易使女性“本末倒置”，忽視在投資和理財(cái)上的長(zhǎng)期規(guī)劃而過于“感性”。優(yōu)柔寡斷，更讓女性的投資“跟著感覺走”---感情用事和盲目跟風(fēng)。但是，實(shí)事求是地說(shuō)，女人主管家庭理財(cái)事務(wù)，既有顧家、細(xì)心、周到等獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，也有容易受情緒影響、憑感覺消費(fèi)、有時(shí)不夠理智等弱點(diǎn)。為了更好地發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，克服缺點(diǎn)，幫助不同類型的主管家庭理財(cái)事務(wù)的女人，確立正確的家庭理財(cái)模式。面對(duì)這些理財(cái)弱點(diǎn)，女性朋友們似乎應(yīng)當(dāng)從現(xiàn)在開始為自己或?yàn)榧彝プ鲎隼碡?cái)功課了。

女性在理財(cái)上的特點(diǎn)，和女性特殊的心理有直接關(guān)系。大多數(shù)的女性觸角細(xì)膩，直覺敏銳，重情感體驗(yàn)，舉止穩(wěn)中求全。中國(guó)千年的傳統(tǒng)美德，以及量入為出的樸素理財(cái)觀念，一直左右著女性把握理財(cái)尺度的大小。所以在投資過程中，女性比較側(cè)重中長(zhǎng)期規(guī)劃，很好地控制風(fēng)險(xiǎn)。

二、女性在個(gè)人中長(zhǎng)期理財(cái)過程中存在的誤區(qū)：

誤區(qū)一：理財(cái)求穩(wěn)不看收益

受傳統(tǒng)觀念影響，大多數(shù)女性不喜歡冒險(xiǎn)，家財(cái)求穩(wěn)，不看收益，過分規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。有些女性理財(cái)會(huì)選擇以銀行儲(chǔ)蓄為主，這種方式雖然穩(wěn)妥，但不保險(xiǎn)，家財(cái)可能會(huì)因?yàn)槲飪r(jià)通漲過快而貶值。她們的理財(cái)渠道通常多以銀行儲(chǔ)蓄為主。但是目前在以原油、電、煤、水、鋼鐵等基本生產(chǎn)資料價(jià)格上揚(yáng)的拉動(dòng)下，我國(guó)的物價(jià)水平逐步走高，通脹顯現(xiàn)。在這種新形勢(shì)下，女性應(yīng)更新觀念，轉(zhuǎn)變只求穩(wěn)定不看收益的傳統(tǒng)理財(cái)觀，積極尋求既相對(duì)穩(wěn)妥、收益又高的多種投資渠道，比如開放式基金、炒匯、各種債券、集合理財(cái)?shù)鹊?，以最大限度地增加家庭的?cái)富收益。

誤區(qū)二：盲目隨大流理財(cái)損失

有些女性在投資決策時(shí)愿意隨大流，常常跟隨親朋好友進(jìn)行相似的投資理財(cái)活動(dòng)。聽到某某基金收益高，不考慮自己實(shí)際的需求和能力，盲目跟隨效仿，結(jié)果不如人愿，花了冤枉錢。比如，聽別人說(shuō)參加某某集資收益高．便不顧自己家庭的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力而盲目參加，結(jié)果造成家庭資產(chǎn)流失，影響生活質(zhì)量和夫妻感情。

誤區(qū)三：女人天生愛血拼

女性在理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)，有一個(gè)不容忽略的問題：消費(fèi)?！芭颂焐鷲垩础?，幾乎成了真理一樣深入人心。而女性在血拼時(shí)，往往又表現(xiàn)為沖動(dòng)不理智，例如：“貪小”的念頭讓購(gòu)物本末倒置。為了買個(gè)超級(jí)限量版的化妝包，而買了一堆自己不適用的化妝品；作為會(huì)員卡的易感人群，為了得到會(huì)員資格享受折扣而突擊消費(fèi)；貪圖便宜的心理，讓女性的購(gòu)買力瞬時(shí)在低價(jià)的誘惑下無(wú)限膨脹；仰慕虛榮，盲目攀比，不顧自己的經(jīng)濟(jì)承受限度，追逐流行，模仿名人。這些正折射著新時(shí)代女性的心理變遷：希望嘗試不同的生活方式，希望改變身份，希望經(jīng)歷各種體驗(yàn)，表現(xiàn)在日常生活方面，即要求在服飾、發(fā)型、裝飾方面多樣化；是女性挑戰(zhàn)動(dòng)向的驅(qū)使，希望不斷嘗試想要做的事情，希望向某些事物挑戰(zhàn)，希望自己能親身體驗(yàn)時(shí)展。一些標(biāo)新立異的商品、服務(wù)正是順應(yīng)女性這種想突破被約束的現(xiàn)實(shí)而產(chǎn)生的。盡管女性無(wú)節(jié)制的消費(fèi)有各種理由，但從理財(cái)?shù)慕嵌日f(shuō)，適度控制消費(fèi)，健康消費(fèi)，是規(guī)劃理財(cái)?shù)娜腴T，而要做“財(cái)”女的第一步，必須先提升自己錢財(cái)運(yùn)用的智慧！

三、女性中長(zhǎng)期投資理財(cái)策略

第一：鎖定中長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)

首先明確目標(biāo)：細(xì)心了解自己或家庭現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)狀況，包括收入水平、支出的可控制范圍，以及你希望在中期(3-5年)或者長(zhǎng)期(5年以上)內(nèi)看到的情況，根據(jù)可以判斷的條件，定好一個(gè)目標(biāo)。目標(biāo)一旦定好，就不要隨意改變。針對(duì)不同年齡段的女性，25歲~30歲的女性，中長(zhǎng)期理財(cái)重點(diǎn)是積累充實(shí)自己所需的資本，或是準(zhǔn)備步入家庭的儲(chǔ)備資金，理財(cái)上應(yīng)采取積極態(tài)度；30歲~40歲的女性，中長(zhǎng)期理財(cái)重點(diǎn)則傾向于購(gòu)房或準(zhǔn)備子女的教育經(jīng)費(fèi)，以追求穩(wěn)定生活為主。理財(cái)上應(yīng)稍保守、冷靜，尤其應(yīng)設(shè)定預(yù)算系統(tǒng)，以安全及防護(hù)為主；40歲～50歲的中年女性，生活模式大致穩(wěn)定，收入也較高，孩子已長(zhǎng)大，此階段投資心態(tài)應(yīng)更為謹(jǐn)慎，逐步增加固定收益型投資的比重；50歲之后進(jìn)入安養(yǎng)期，中長(zhǎng)期理財(cái)需求以養(yǎng)老和醫(yī)療為主，應(yīng)少做積極性投資。明確目標(biāo)后才能調(diào)整短期消費(fèi),使個(gè)人及家庭經(jīng)濟(jì)狀況符合中長(zhǎng)期投資理財(cái)需求。

第二：兩道“防火墻”護(hù)財(cái)

其次女性做中長(zhǎng)期理財(cái)前首先要把握自己的風(fēng)險(xiǎn)承受度。任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，進(jìn)行中長(zhǎng)期投資也必需設(shè)定自己或家庭對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的承受度，進(jìn)而采取適當(dāng)?shù)耐顿Y工具。通常情況下，可承受的風(fēng)險(xiǎn)隨年齡增長(zhǎng)而遞減。簡(jiǎn)單的計(jì)算公式是：可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重=100－目前年齡。如你今年30歲，依公式計(jì)算，你可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比重是70(即100-30=70)，也就是說(shuō)你可以將閑置資產(chǎn)的70%進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較高的積極性投資(如股票)，剩余的30%做保守型投資操作(如定存)。但也并不是一概而論，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)還與婚姻、家庭及投資經(jīng)驗(yàn)等有關(guān)。長(zhǎng)線投資風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，可怕的是沒有任何保障的風(fēng)險(xiǎn)投資?？紤]理財(cái)，首先要做風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃，女性

理財(cái)前還要考慮到防范，建兩道防火墻是風(fēng)險(xiǎn)投資的前提。 首先，預(yù)留應(yīng)急準(zhǔn)備金。如留出3~6個(gè)月的收入作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，一部分做活期儲(chǔ)蓄，另一部分投資貨幣市場(chǎng)或短債基金，這是為應(yīng)對(duì)失業(yè)、生病或其他意外做儲(chǔ)備。

其次，莫忘保險(xiǎn)。適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)是必要的。但是要將資源用在最有效的地方，利率較低時(shí)避免買儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)保障是足夠的。壽險(xiǎn)額度建議是每月收入的72倍，也就是說(shuō)如果發(fā)生意外的話，所獲得的保險(xiǎn)金可以保障需要你這份收入的家人5-6年獲得同樣保障。另外，為了保障家里財(cái)務(wù)安全流動(dòng)，在銀行定存的金額要保持約每個(gè)月固定支出的6倍，以備不時(shí)之需。這種避險(xiǎn)“防火墻”的構(gòu)建，對(duì)不同生存階段、不同健康狀況、不同收入背景、不同生活方式、不同消費(fèi)預(yù)期的個(gè)人或家庭，有不同的要求。其主要目的是應(yīng)對(duì)個(gè)人或家庭的中遠(yuǎn)期需求，防范和降低不可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

構(gòu)筑好“防火墻”后，您就可以根據(jù)自己的中長(zhǎng)期理財(cái)需求及風(fēng)險(xiǎn)偏好，運(yùn)用股票、基金、房產(chǎn)等工具進(jìn)行比例適合的風(fēng)險(xiǎn)投資了。

第三:選擇匹配的投資理財(cái)工具

因?yàn)榕灾虚L(zhǎng)期理財(cái)是為了滿足家庭或個(gè)人的中長(zhǎng)期消費(fèi)需求它強(qiáng)化的是計(jì)化性和約束性,因此在理財(cái)工具的選擇上側(cè)重于穩(wěn)定與收益并重。同時(shí)隨年齡增長(zhǎng)，在理財(cái)工具的選擇上要作適宜的調(diào)整。不同年齡女性所需要的理財(cái)重點(diǎn)不同，原則上未婚、30歲以下的女性，可以以積極的投資工具為主，績(jī)優(yōu)股票或區(qū)域型的股票基金比重可以較高；對(duì)于年齡在30-45歲的女性，已婚、有小孩的婦女，經(jīng)濟(jì)自主和妥善的理財(cái)規(guī)劃尤其重要，要考慮以家庭為單位作規(guī)劃，兼顧自己的退休金準(zhǔn)備和子女教育金儲(chǔ)備。開放式證券投資基金確實(shí)是最省力且有效的方式。建議5年以上的理財(cái)目標(biāo)可以采取這種方法，因?yàn)榫凵吵伤L(zhǎng)期可以攤銷平均成本，達(dá)到平均收益，風(fēng)險(xiǎn)也被分散了。在新一輪的通貨膨脹形勢(shì)下投資房產(chǎn)和旺鋪也是一種適宜的財(cái)產(chǎn)增值保值的投資工具。多數(shù)女性對(duì)于市場(chǎng)上類似程度極高的各種理財(cái)產(chǎn)品顯得茫然不知所措，更不清楚如何比較選擇。針對(duì)這種情況，首先應(yīng)該多參加理財(cái)產(chǎn)品的介紹會(huì)。其次，應(yīng)該經(jīng)常向自己開戶銀行的理財(cái)師咨詢理財(cái)方案。

第四、制定一個(gè)合適的風(fēng)險(xiǎn)投資比例

篇10

曉雯參加工作有三年了，盡管每月工資也有5000多，可是作為“月光族”的她每月下來(lái)，錢包總是扁扁的，頂多能省下五六百塊錢而已，三年過去了，曉雯的存折里只有2萬(wàn)元多一點(diǎn)。曉雯想要打算好好理財(cái)，至少在出嫁前能有一大筆私房錢?？墒牵粊?lái)聽說(shuō)現(xiàn)在銀行理財(cái)?shù)拈T檻要5萬(wàn)元，自己只有2萬(wàn)塊錢怎么辦？二來(lái)投資股票權(quán)證等金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)太高，自己也不會(huì)，有沒有投資門檻低而且風(fēng)險(xiǎn)和收益適中的理財(cái)產(chǎn)品，在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境并不樂觀的情況下，用小資金也能合理理財(cái)獲得穩(wěn)定的收益？

案例分析：

曉雯目前的困惑主要有：月薪50 0 0元，卻只能存下幾百塊錢。如何擺脫成為“月光族”？其次，有沒有適合2萬(wàn)元投資的低門檻理財(cái)產(chǎn)品？而且一定要是比較穩(wěn)健的投資，以獲得較為滿意的收益。

其實(shí)，就曉雯目前的收入狀況而言，要擺脫月光族是很簡(jiǎn)單的事，不過出路只有一條，那就是“減少開支、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”。這也能為以后的穩(wěn)健投資奠定基礎(chǔ)。為了不降低生活質(zhì)量，改變“月光”狀態(tài)，記賬就顯得尤其重要了，把每個(gè)月中不必要的額外的開支強(qiáng)行刪除。當(dāng)然，也可以采用逐月遞減的方法進(jìn)行節(jié)約，比如第一個(gè)月減少100元額外開支，第二個(gè)月減少200元，第三個(gè)月減少300元，直到認(rèn)為可以接受的范圍。這樣一來(lái)，每個(gè)月就能省下不少銀子了。按照廣州白領(lǐng)的平均生活水平3000元來(lái)說(shuō)，曉雯每個(gè)月至少可以有1000多的結(jié)余。

要記住，通過記賬合理控制開支是理財(cái)?shù)牡谝徊剑?/p>

緊隨其后，就是要強(qiáng)制儲(chǔ)蓄了！這里“儲(chǔ)蓄”并不單單指銀行的存款，也可以是購(gòu)買貨幣基金、定期定額基金、國(guó)債等等理財(cái)產(chǎn)品。

小資金也能理出大財(cái)來(lái)

2 0 0 5年11月1日正式實(shí)施的個(gè)人理財(cái)管理辦法，規(guī)定銀行人民幣理財(cái)?shù)钠瘘c(diǎn)要在5萬(wàn)元以上，這把高達(dá)70%的非高端客戶擋在了門外。尤其是一度熱門的低門檻人民幣理財(cái)和外匯結(jié)構(gòu)存款也轉(zhuǎn)而投向了銀行中高端客戶。要想獲得穩(wěn)定的收益，小資金理財(cái)似乎難以找到容身之地。

其實(shí)，情況并非如此，只要在金融市場(chǎng)多轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，適合小資金理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品還是非常之多的。至于曉雯手頭上的那2萬(wàn)多塊錢，照樣可以理出大財(cái)來(lái)?，F(xiàn)在我們就來(lái)看看哪些金融產(chǎn)品是適合小資金理財(cái)又相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較低的。不過，在決定購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前，最好要預(yù)留3個(gè)月的生活費(fèi)做備用金，差不多1萬(wàn)元吧，以便應(yīng)付各種急需款項(xiàng)。

銀行儲(chǔ)蓄投資

現(xiàn)在很多銀行都推出一些繞開理財(cái)門檻的小額理財(cái)品，如民生銀行的“錢生錢”、廣東發(fā)展銀行的“薪加薪”理財(cái)?shù)??！板X生錢”理財(cái)是為主卡持卡人提供的一卡多戶，活期、整存整取多種優(yōu)化組合的理財(cái)服務(wù)?？梢园纯蛻暨x定的存款組合方案，自動(dòng)將客戶存入資金由活期存款轉(zhuǎn)為定期存款，免除其在定、活期存款之間反復(fù)選擇及操作的不便，最大化提高存款收益率，實(shí)現(xiàn)輕松理財(cái)?！靶郊有健眲t能把平時(shí)工資收入中不多的閑錢不斷累積起來(lái)進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)小錢的增長(zhǎng)。

不過由于銀行儲(chǔ)蓄的收益率比較低，如果剔除通貨膨脹以及利息稅等因素，銀行儲(chǔ)蓄可能是零收益。一般來(lái)說(shuō)，如果既要保證資金的流動(dòng)性又要保證安全性，還要有不錯(cuò)的收益，貨幣基金是銀行儲(chǔ)蓄的最好替代產(chǎn)品。目前，各家基金公司的貨幣基金購(gòu)買門檻在1000元左右，例如當(dāng)前的華寶現(xiàn)金貨幣、大成貨幣、銀華貨幣、博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣等的7天年收益率都超過2%，略低于銀行一年期存款2.52%利率，但貨幣基金是每天分紅及不計(jì)利息稅的。

基金投資

當(dāng)然如果你的那2萬(wàn)元的確是閑置的，一年半載都用不上的話，購(gòu)買股票型基金是比較理想的選擇，不僅收益高，門檻也只是5000元而已。不會(huì)建議直接投資股票，因?yàn)樽鳛榉墙鹑谏习嘧鍋?lái)說(shuō)，一是沒有時(shí)間關(guān)注股票市場(chǎng)，二是沒有足夠?qū)I(yè)知識(shí)，三是你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏低?？傊?，股票市場(chǎng)不是普通投資者能把握的。

股票基金投資也存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，萬(wàn)一投資不當(dāng)，虧損的情況也時(shí)常發(fā)生。在這里，有一些簡(jiǎn)單的股票基金投資法則――規(guī)模大的基金公司、過往業(yè)績(jī)好的基金經(jīng)理、權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)高的基金、投資組合適合自己風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的基金等。根據(jù)這些因素，應(yīng)該不會(huì)選到太差的基金！

如果希望風(fēng)險(xiǎn)更低一些，還可以投資貨幣型基金或者債券型基金。

定期定額基金投資

如果你對(duì)股票基金實(shí)在沒有把握的話，可以做“定期定額基金投資”，它是一種借鑒了保險(xiǎn)“分期投保、長(zhǎng)期受益”的營(yíng)銷模式，就是每隔一段固定時(shí)間（例如每月25日）以固定的金額（例如2000元）投資于同一只開放式基金或一個(gè)預(yù)定的基金組合。

選擇定期定額基金投資的好處是――專業(yè)理財(cái)、小額投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益理想。只要能遵守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)更能提高收益，而且風(fēng)險(xiǎn)較高的基金的長(zhǎng)期報(bào)酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。如果較長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標(biāo)，還是選擇績(jī)效較平穩(wěn)的基金為宜。當(dāng)前我國(guó)絕大多數(shù)基金公司都開放了定期定額基金投資，門檻也從200元到1000元不等。

國(guó)債投資

國(guó)債是典型的保守式理財(cái)產(chǎn)品，具有風(fēng)險(xiǎn)小收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，比較適合資金少風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的普通投資者。進(jìn)行國(guó)債現(xiàn)券買賣時(shí)，投資者須注意的是同一品種的國(guó)債在滬深交易所的代碼不同。價(jià)格是指每100元面值國(guó)債的價(jià)格，每次國(guó)債交易的最小數(shù)量是1手，1手國(guó)債代表1000元面值的國(guó)債。買賣國(guó)債，只需交納手續(xù)費(fèi)，毋需交納印花稅。每次交易的單向手續(xù)費(fèi)為國(guó)債市值的2‰（起點(diǎn)為5元）。