導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)；電力行業(yè)；應(yīng)用；

中圖分類號(hào)：F426.61 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2016）02-0234-01

在國(guó)家電網(wǎng)公司頂層設(shè)計(jì)引領(lǐng)下，我國(guó)各地電力全面部署了運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)信息支撐系統(tǒng)，由于電力企業(yè)在朝著信息化方向發(fā)展，為了提高電力行業(yè)的工作效率，我們需要建立一個(gè)具備信息監(jiān)測(cè)、分析處理等多種功能的創(chuàng)新電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)管理的信息系統(tǒng)，該系統(tǒng)包括全面監(jiān)測(cè)、協(xié)調(diào)控制及綜合管理等多個(gè)模塊，能夠在線全天候監(jiān)控，并能及時(shí)發(fā)現(xiàn)解決問(wèn)題，有利于維護(hù)電力企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。

一、運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)信息系統(tǒng)基本簡(jiǎn)介

運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)信息系統(tǒng)主要實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)測(cè)、運(yùn)營(yíng)分析、協(xié)調(diào)控制、全景展示。

1.全面監(jiān)測(cè)。圍繞運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)中心對(duì)外部環(huán)境、綜合績(jī)效、運(yùn)營(yíng)狀況、核心資源、關(guān)鍵流程5種類型的業(yè)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)的要求，通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)需求的分析，實(shí)現(xiàn)了外部環(huán)境監(jiān)測(cè)、綜合績(jī)效監(jiān)測(cè)、運(yùn)營(yíng)狀況監(jiān)測(cè)、核心資源監(jiān)測(cè)、管理流程監(jiān)測(cè)以及為了滿足外部環(huán)境、綜合績(jī)效、運(yùn)營(yíng)狀況、核心資源、關(guān)鍵流程的日常監(jiān)測(cè)的功能性要求，實(shí)現(xiàn)后臺(tái)監(jiān)測(cè)管理的支撐功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)全面監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)有效支撐。

2.運(yùn)營(yíng)分析。圍繞運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)中心對(duì)綜合分析、專題分析的運(yùn)營(yíng)分析業(yè)務(wù)要求，通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)需求的分析，實(shí)現(xiàn)綜合分析、專題分析、分析管理。

3.協(xié)調(diào)控制。根據(jù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)中心對(duì)協(xié)調(diào)控制的業(yè)務(wù)要求，通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)需求的分析，實(shí)現(xiàn)異常事件管理、調(diào)控任務(wù)全過(guò)程管理、調(diào)控任務(wù)統(tǒng)計(jì)分析、調(diào)控任務(wù)評(píng)價(jià)管理。

4.全景展示。根據(jù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)中心對(duì)全景展示的業(yè)務(wù)要求，通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)需求的分析，系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了公司概況、科學(xué)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、管理提升、科技創(chuàng)新、責(zé)任實(shí)踐、熱點(diǎn)聚焦、企業(yè)看板9大主題域的主題展示，為了滿足全景展示業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展，運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)中心需要擴(kuò)展后臺(tái)展示管理的支撐功能，建立展示管理模塊對(duì)全景展示業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的功能支撐。

二、 實(shí)例分析

1.以某電力電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)管理為例，該公司利用運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)和應(yīng)急指揮都需要上下貫通、協(xié)同合作、集成資源，充分發(fā)揮“一個(gè)平臺(tái)的雙重作用”，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)電力公司經(jīng)營(yíng)管理24h即時(shí)在線監(jiān)測(cè)分析，滿足電力企業(yè)安全、高效、精準(zhǔn)、龐大、復(fù)雜的業(yè)務(wù)需求，我們有必要對(duì)電力電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)管理工作加強(qiáng)重視。

2.運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的內(nèi)容。電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)工作臺(tái)系統(tǒng)按照“綜合利用再開(kāi)發(fā)”原則，充分利用信息應(yīng)用綜合查詢分析系統(tǒng)（IAS），結(jié)合數(shù)據(jù)資源管理工具、流程監(jiān)控平臺(tái)（BAM）等系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)對(duì)跨業(yè)務(wù)、跨部門(mén)的業(yè)務(wù)協(xié)作環(huán)節(jié)的監(jiān)控，輔助發(fā)現(xiàn)管理中存在的異動(dòng)和問(wèn)題，支撐中心工作開(kāi)展。

（1）全面監(jiān)測(cè)緊緊圍繞電力行業(yè)的核心業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)完善其自身所應(yīng)發(fā)揮的功能，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所出現(xiàn)的突發(fā)性問(wèn)題問(wèn)題并自動(dòng)預(yù)警，以得以及時(shí)解決。一是外部環(huán)境監(jiān)測(cè)。外部環(huán)境監(jiān)測(cè)功能主要通過(guò)對(duì)現(xiàn)存政策和法律環(huán)境、社會(huì)文化和自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等環(huán)境分析的情況下。提供相應(yīng)的對(duì)電力行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境、電廠、電力用戶等相關(guān)信息的監(jiān)測(cè)功能。二是綜合績(jī)效監(jiān)測(cè)。綜合績(jī)效監(jiān)測(cè)功能主要包括：電網(wǎng)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、服務(wù)水平、業(yè)績(jī)水平、可持續(xù)發(fā)展5 個(gè)方面。通過(guò)對(duì)這5 個(gè)方面的監(jiān)測(cè)可以反映公司電網(wǎng)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、公司服務(wù)水平以及業(yè)績(jī)水平，反映公司的可持續(xù)發(fā)展能力。三是核心資源監(jiān)測(cè)。核心資源是指為公司價(jià)值創(chuàng)造和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)形成起到關(guān)鍵性作用的人員。核心資源監(jiān)測(cè)功能通過(guò)對(duì)人力資源、財(cái)務(wù)資源、實(shí)物資產(chǎn)以及其他資源的監(jiān)測(cè)，提供對(duì)用工狀況、人員素質(zhì)、財(cái)務(wù)狀況、整體規(guī)模狀況、實(shí)物資產(chǎn)狀況等方面的信息。

（2）運(yùn)營(yíng)分析。一是綜合分析法是指運(yùn)用各種統(tǒng)計(jì)綜合指標(biāo)來(lái)反映和研究社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象總體的一般特征和數(shù)量關(guān)系的研究方法。其中外部環(huán)境分析是對(duì)公司運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生較大影響的經(jīng)濟(jì)、政策、行業(yè)發(fā)展等情況進(jìn)行分析，重點(diǎn)反映公司運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵績(jī)效，綜合體現(xiàn)公司運(yùn)營(yíng)情況。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)異常問(wèn)題的規(guī)律、頻度、類型和問(wèn)題的處理過(guò)程， 綜合反映橫向協(xié)作效率和業(yè)務(wù)條線內(nèi)的協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。二是專題分析是從電網(wǎng)結(jié)構(gòu)、裝備水平、協(xié)調(diào)發(fā)展、電網(wǎng)投資規(guī)模、電網(wǎng)建設(shè)規(guī)模五個(gè)關(guān)注點(diǎn)對(duì)電網(wǎng)發(fā)展進(jìn)行績(jī)效分析；從價(jià)值和財(cái)務(wù)角度出發(fā)， 對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模及發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析，為公司提高電網(wǎng)接入能力、樹(shù)立企業(yè)社會(huì)形象、提升企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)率提供決策支撐。通過(guò)專題分析，還可以對(duì)公司內(nèi)外可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析、評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制。

（3）全景展示。一是主題展示：主題展示主要包括電力企業(yè)自身概況、科學(xué)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、管理提升、責(zé)任實(shí)踐等功能模塊。在企業(yè)概況部分主要展示內(nèi)容包括企業(yè)介紹、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)文化、企業(yè)榮譽(yù)等方面；在科學(xué)發(fā)展部分主要展示內(nèi)容包括電網(wǎng)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)金融、國(guó)際化運(yùn)營(yíng)、人才發(fā)展、信息化發(fā)展等方面；在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)部分主要展示內(nèi)容包括經(jīng)營(yíng)效益、安全水平、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面；在管理提升部分主要展示內(nèi)容包括三集五大建設(shè)、黨風(fēng)廉政、依法治企等方面。二是大屏可視化展示系統(tǒng)建設(shè)分析?？梢暬沁B接用戶和數(shù)據(jù)的橋梁，是我們向用戶展示我們的成果的一種手段，因此可視化并不是非常特化的研究領(lǐng)域，它可以有非常廣泛的應(yīng)用和創(chuàng)建途徑。大屏可視化展示系統(tǒng)主要是通過(guò)直觀、形象、動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)和新穎的展示方式，優(yōu)化全景展示的視覺(jué)效果和互動(dòng)體驗(yàn)。對(duì)應(yīng)用功能及分析結(jié)果進(jìn)行可視化展現(xiàn)，對(duì)各項(xiàng)分析結(jié)果提供形象的顯示，讓人們能夠很直觀、清晰地理解數(shù)據(jù)含義，提高系統(tǒng)應(yīng)用的易操作性、可讀性。

3.創(chuàng)新電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)管理的理念及目標(biāo)

（1）規(guī)范監(jiān)控信息工作各部門(mén)間的管理職責(zé)及業(yè)務(wù)流程。為將監(jiān)控信息管理工作納入公司安全生產(chǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)全過(guò)程質(zhì)量控制和閉環(huán)管理，確保電網(wǎng)和主設(shè)備安全運(yùn)行，公司成立了監(jiān)控信息分析管理小組，明確運(yùn)檢部、調(diào)控中心、檢修試驗(yàn)工區(qū)、變電運(yùn)維工區(qū)的管理職責(zé)和業(yè)務(wù)流程。

（2）提高監(jiān)控人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和技能水平。由于監(jiān)控信息所需的業(yè)務(wù)知識(shí)橫跨多個(gè)專業(yè)，電網(wǎng)設(shè)備隨著科技進(jìn)步不斷更新?lián)Q代，監(jiān)控值班員的業(yè)務(wù)水平已經(jīng)不能滿足調(diào)控一體化需求，為了使監(jiān)控人員的業(yè)務(wù)技能與時(shí)俱進(jìn)，我們需要全面提高監(jiān)控人員、運(yùn)維人員及檢修人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和技能水平，為該體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供強(qiáng)有力的人力資源保證。

（3）管理的目標(biāo)。一是加強(qiáng)電網(wǎng)的監(jiān)控信息管理，確保電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。

二是建立監(jiān)控信息常態(tài)化管理機(jī)構(gòu)和運(yùn)作體系，明確各部門(mén)管理職責(zé)及業(yè)務(wù)流程。三是監(jiān)控信息標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、精簡(jiǎn)，信息分析深入、精細(xì)、高效，盡量能夠?qū)收宵c(diǎn)、故障原因及其危害做出迅速、準(zhǔn)確的判斷，提高事故和缺陷處理效率。

綜上所述，在電力行業(yè)應(yīng)用運(yùn)營(yíng)監(jiān)測(cè)信息系統(tǒng)可大大提升企業(yè)資源的整合程度，有利于資源的優(yōu)化配置，從而使電力企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)更加流暢，實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)的健康穩(wěn)步發(fā)展

參考文獻(xiàn)

[1]張敏.電力企業(yè)信息系統(tǒng)集成技術(shù)的研究與應(yīng)用[J].電力信息化，2011（9）：779.

篇2

提起財(cái)務(wù)報(bào)表分析，多數(shù)財(cái)務(wù)人員首先會(huì)想到資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等一大堆比率的計(jì)算。沒(méi)錯(cuò)，比率計(jì)算是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一種工具。但是，比率的背后是什么呢？為什么有的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率看起來(lái)很高但仍經(jīng)營(yíng)正常而有些資產(chǎn)負(fù)債率看起來(lái)很低的企業(yè)反而瀕臨破產(chǎn)？為什么在不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則環(huán)境下同一企業(yè)的報(bào)表收益會(huì)相距遙遠(yuǎn)等等。顯然，這些問(wèn)題是比率無(wú)法回答的，需要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)診斷企業(yè)的戰(zhàn)略、具體運(yùn)營(yíng)活動(dòng)是否成功，最終預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的價(jià)值。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表是什么

財(cái)務(wù)報(bào)表到底是什么，它到底蘊(yùn)涵著什么信息？在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前，有必要對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行澄清，以有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

首先來(lái)看有關(guān)法規(guī)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的定義?！镀髽I(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為基礎(chǔ)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了定義：“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的文件”。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的定義也是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為基礎(chǔ)的，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的定義為：“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件”；“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注和其他應(yīng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料”?；緶?zhǔn)則還對(duì)主要財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了定義，“資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表”；“利潤(rùn)表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表”；“現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的會(huì)計(jì)報(bào)表”；“附注是指對(duì)在會(huì)計(jì)報(bào)表中列示項(xiàng)目所作的進(jìn)一步說(shuō)明以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明”。

從以上有關(guān)法規(guī)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表（或者更廣泛的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告）的定義來(lái)看，財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)質(zhì)上是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量信息的格式化反映，它提供的是企業(yè)某一特定時(shí)點(diǎn)或期間的經(jīng)營(yíng)信息。這些定式的信息是依賴于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷所產(chǎn)生的，而且主要反映過(guò)去。

大家知道，分析財(cái)務(wù)報(bào)表主要是立足企業(yè)過(guò)去的信息預(yù)測(cè)未來(lái)，由此就引出了一個(gè)問(wèn)題，單純從這些定式的信息本身看，它沒(méi)有經(jīng)濟(jì)意義?；蛘哒f(shuō)，如果脫離一定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境以及企業(yè)特有經(jīng)營(yíng)工作實(shí)際，單純看財(cái)務(wù)報(bào)表信息沒(méi)有任何意義。因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)必須跳出財(cái)務(wù)報(bào)表本身去看待它所反映的信息。

那么，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中該如何看待財(cái)務(wù)報(bào)表呢？筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)表是將企業(yè)內(nèi)外部資源在企業(yè)既定戰(zhàn)略及既定運(yùn)營(yíng)模式下的配置成果依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告后的數(shù)字化表現(xiàn)形式。影響財(cái)務(wù)報(bào)表的因素主要有宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、企業(yè)戰(zhàn)略、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和管理者的動(dòng)機(jī)等。

為什么這樣理解財(cái)務(wù)報(bào)表呢？首先來(lái)看資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表的左邊是企業(yè)所擁有或者可以支配的可以用貨幣單位計(jì)量的資源，右邊是這些貨幣化資源的來(lái)源?？梢岳斫鉃檫@些資源是企業(yè)執(zhí)行總體戰(zhàn)略及開(kāi)展內(nèi)部運(yùn)營(yíng)活動(dòng)后的結(jié)果，這些結(jié)果由會(huì)計(jì)人員依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量后反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上。如，企業(yè)的融資方案，最終反映在企業(yè)的負(fù)債與權(quán)益金額上；企業(yè)采取的營(yíng)運(yùn)資金政策（如應(yīng)付供應(yīng)商貨款等），最終反映在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成上。同樣，利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的數(shù)字，也是企業(yè)執(zhí)行總體戰(zhàn)略及開(kāi)展內(nèi)部運(yùn)營(yíng)活動(dòng)后的結(jié)果。從這一理解出發(fā)，就很容易明白，財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在很多局限，如無(wú)法用貨幣（數(shù)量化）形式反映的資源將不可能體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，雖然這些無(wú)法量化的資源同樣是企業(yè)執(zhí)行總體戰(zhàn)略及開(kāi)展內(nèi)部運(yùn)營(yíng)活動(dòng)后的結(jié)果。因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)除了要看表內(nèi)信息外，還應(yīng)看表外披露的其他信息。

這樣理解財(cái)務(wù)報(bào)表后，可以將企業(yè)的戰(zhàn)略及實(shí)際開(kāi)展的具體運(yùn)營(yíng)活動(dòng)狀況與財(cái)務(wù)報(bào)表反映的信息有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，為找到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本框架打開(kāi)了切入點(diǎn)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的

前面已經(jīng)講到，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，將財(cái)務(wù)報(bào)表理解為企業(yè)內(nèi)外部資源在企業(yè)既定戰(zhàn)略及既定運(yùn)營(yíng)模式下的配置成果依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告后的數(shù)字化表現(xiàn)形式。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)總體戰(zhàn)略、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)活動(dòng)成功與否的一個(gè)重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，它最終反映了企業(yè)價(jià)值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。

財(cái)務(wù)報(bào)表的主要使用者有投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門(mén)和社會(huì)公眾等。不同的使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的目的是不一樣的。

投資者分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是為投資決策提供依據(jù)。

債權(quán)人（含供應(yīng)商、借款人等）分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是評(píng)價(jià)、判斷企業(yè)目前以及未來(lái)的償債能力、潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。

政府及其有關(guān)部門(mén)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為是否合規(guī)、是否有違法行為以及企業(yè)的社會(huì)效用等。

社會(huì)公眾分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是了解企業(yè)目前及未來(lái)的發(fā)展情況，為公眾個(gè)人發(fā)生與企業(yè)相關(guān)的行為提供決策依據(jù)。

企業(yè)管理層分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是通過(guò)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等評(píng)價(jià)企業(yè)的戰(zhàn)略執(zhí)行情況與運(yùn)營(yíng)情況，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，從而改善目前及未來(lái)的管理行為。

盡管財(cái)務(wù)報(bào)表不同的使用主體分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的不一樣，但是企業(yè)本身可以看成是由利益相關(guān)者按照契約構(gòu)成的主體。企業(yè)相關(guān)者利益的最優(yōu)化程度構(gòu)成了企業(yè)的價(jià)值目標(biāo)。如果一個(gè)企業(yè)沒(méi)有價(jià)值，那么利益相關(guān)者的利益將無(wú)法得到保障。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的可以統(tǒng)一為評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值，盈利分析、風(fēng)險(xiǎn)分析等最終評(píng)價(jià)的是企業(yè)價(jià)值。這一評(píng)價(jià)是基于未來(lái)的。

為了評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心任務(wù)就是透過(guò)數(shù)字，尋找數(shù)字背后企業(yè)價(jià)值的真正驅(qū)動(dòng)因素，分析這些動(dòng)因?qū)ζ髽I(yè)價(jià)值的影響，判斷這些動(dòng)因未來(lái)的發(fā)展，最終預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的價(jià)值。

如分析企業(yè)的負(fù)債水平是高還是低，首先應(yīng)分析企業(yè)所處的特定環(huán)境，同時(shí)分析企業(yè)的總體戰(zhàn)略與其運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，判斷他們之間的邏輯聯(lián)系，再去衡量這一負(fù)債水平的合理與否。在此基礎(chǔ)上，分析企業(yè)未來(lái)的趨勢(shì)，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的負(fù)債水平及其對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響；同樣，對(duì)企業(yè)的盈利能力，也應(yīng)分析企業(yè)所處的特定經(jīng)濟(jì)、行業(yè)環(huán)境，分析企業(yè)的總體戰(zhàn)略與運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，判斷邏輯聯(lián)系，再去預(yù)測(cè)未來(lái)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本框架

為了尋找財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字背后企業(yè)價(jià)值的真正驅(qū)動(dòng)因素，第一步，必須理清以數(shù)字形式反映在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的資源是如何取得的、其影響因素是什么？第二步，理解這些數(shù)字化資源配置結(jié)果的戰(zhàn)略動(dòng)因。第三步，分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，必要時(shí)調(diào)整重構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表。第四步，分析這些數(shù)字背后所反映的企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)行為。第五步，通過(guò)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析評(píng)價(jià)，預(yù)測(cè)企業(yè)價(jià)值。上述過(guò)程構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本框架。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境分析：企業(yè)資源取得的主要影響因素

企業(yè)要生存、發(fā)展必須先取得相應(yīng)的資源，必要的資源是企業(yè)能夠生存、發(fā)展的基本前提。企業(yè)如何取得資源、能夠取得什么樣的資源，主要取決于企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)環(huán)境。這些資源與財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系是：能夠用貨幣形式計(jì)量的資源構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表。因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，首先必須分析企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)環(huán)境。

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素包括企業(yè)所處社會(huì)環(huán)境下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征、市場(chǎng)特征、經(jīng)濟(jì)政策和金融資本市場(chǎng)特征等。比如，財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的股權(quán)融資金額，背后所隱藏的往往是宏觀經(jīng)濟(jì)政策與資本市場(chǎng)的影響。

行業(yè)環(huán)境是指企業(yè)所處的行業(yè)現(xiàn)狀及其未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r。行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成功與否影響尤其重大。比如，若企業(yè)所處的行業(yè)是新興行業(yè)，在財(cái)務(wù)報(bào)表中往往會(huì)反映出較高的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)水平。

在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)環(huán)境分析中，一般可以采用競(jìng)爭(zhēng)五力分析模型、價(jià)值鏈分析模型以及運(yùn)用經(jīng)濟(jì)特征框架分析（從需求、供給、生產(chǎn)、市場(chǎng)營(yíng)銷、融資等方面分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等）。

通過(guò)分析，至少應(yīng)該得出以下結(jié)論：企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)環(huán)境特征是什么樣的？它為企業(yè)提供了什么資源以及它對(duì)企業(yè)取得資源的限制？行業(yè)平均的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是什么樣的？宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)及對(duì)企業(yè)的影響如何？企業(yè)應(yīng)對(duì)相關(guān)環(huán)境限制的對(duì)策是否可行等等。

（二）企業(yè)戰(zhàn)略分析：企業(yè)內(nèi)外部資源配置結(jié)果的決定因素

戰(zhàn)略是企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值目標(biāo)的資源配置路徑選擇，企業(yè)的戰(zhàn)略決定了企業(yè)內(nèi)外部資源的配置結(jié)果。因此，在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境分析后，必須重點(diǎn)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行分析。

企業(yè)戰(zhàn)略分析的基本框架為：產(chǎn)品和服務(wù)的性質(zhì)，即企業(yè)在產(chǎn)品和服務(wù)上是采取差異化戰(zhàn)略、低成本戰(zhàn)略，還是兼?zhèn)涞统杀九c差異化的集中戰(zhàn)略；企業(yè)在價(jià)值鏈中的一體化程度，即企業(yè)提品或服務(wù)的主要價(jià)值創(chuàng)造環(huán)節(jié)全部是由自身完成的還是有部分環(huán)節(jié)是外包的；地區(qū)分散化程度，即企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍區(qū)域，是否走國(guó)際化戰(zhàn)略等；行業(yè)分散化程度，即企業(yè)是否實(shí)行多元化戰(zhàn)略，如果采取多元化戰(zhàn)略，是相關(guān)多元化還是無(wú)關(guān)多元化。

通過(guò)企業(yè)戰(zhàn)略分析，可以理清企業(yè)價(jià)值的真正來(lái)源，將這些來(lái)源與財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行比較，可以基本判斷財(cái)務(wù)報(bào)表反映信息的真實(shí)性和可信度。同樣，通過(guò)分析企業(yè)未來(lái)可能采取的戰(zhàn)略，可以基本預(yù)計(jì)企業(yè)未來(lái)的價(jià)值。

企業(yè)戰(zhàn)略分析至少應(yīng)解答以下問(wèn)題：企業(yè)的戰(zhàn)略是什么？具體到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是什么？戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)報(bào)表反映的信息是否基本吻合？如不吻合其原因是什么？企業(yè)未來(lái)的戰(zhàn)略是什么？它對(duì)企業(yè)的價(jià)值有什么影響等等。

（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分析：企業(yè)資源及其配置結(jié)果在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的準(zhǔn)則依據(jù)

企業(yè)可以貨幣化計(jì)量的資源及企業(yè)資源配置結(jié)果如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映是由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則決定的。因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，必須分析企業(yè)所采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并理解會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果。

對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分析的一個(gè)重要原因是為采用不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)提供相同的比較基礎(chǔ)。因此，分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，可以按照會(huì)計(jì)要素進(jìn)行，即分析資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、成本費(fèi)用、利潤(rùn)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)差異并進(jìn)行調(diào)整。

由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況存在差異，因此，必須理清標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況的差異。進(jìn)行分析時(shí)，一般要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成要素進(jìn)行調(diào)整，必要時(shí)重新編制財(cái)務(wù)報(bào)表。如為了將資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表進(jìn)行配稱分析，可以將資產(chǎn)負(fù)債表組合為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)性負(fù)債等，將利潤(rùn)表組合為經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)等，從而分析不同資產(chǎn)對(duì)企業(yè)收益產(chǎn)生的貢獻(xiàn)。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分析至少要能夠解答以下問(wèn)題：進(jìn)行橫向比較、縱向比較時(shí)，不同企業(yè)、企業(yè)不同時(shí)期所采取的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否一致，如果不一致，差異在哪里？會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的影響是什么？為了分析企業(yè)的盈利性與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行哪些調(diào)整等等。

在對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行分析時(shí)，必須關(guān)注會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的影響。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許會(huì)計(jì)人員采取大量的職業(yè)判斷，如折舊年限、減值準(zhǔn)備計(jì)提等。因此，分析準(zhǔn)則的同時(shí)必須分析會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷是否合理。

（四）企業(yè)具體運(yùn)營(yíng)行為：企業(yè)既定戰(zhàn)略下資源運(yùn)營(yíng)成果的決定因素

完成前面闡述的分析后，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析進(jìn)入了微觀的具體運(yùn)營(yíng)行為分析階段。這一分析過(guò)程中，必須詳細(xì)分析企業(yè)各類資產(chǎn)情況、負(fù)債情況、權(quán)益情況、持續(xù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)盈利能力情況、非持續(xù)盈利能力情況等。

大量的比率計(jì)算應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響調(diào)整后進(jìn)行。而計(jì)算出來(lái)比率后，必須分析其背后的具體運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，運(yùn)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的具體來(lái)源。

這一分析過(guò)程主要應(yīng)回答以下問(wèn)題：反映企業(yè)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)的比率、因素是什么？通過(guò)行業(yè)橫向比較、企業(yè)歷史數(shù)據(jù)縱向比較，這些比率、因素合理嗎？企業(yè)具體運(yùn)營(yíng)活動(dòng)對(duì)這些比率、因素影響的范圍有多大？具體運(yùn)營(yíng)活動(dòng)可以改善嗎？

（五）盈利性和風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析、預(yù)測(cè)：評(píng)估企業(yè)價(jià)值

完成前面的分析后，就可以綜合判斷企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)了。主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)環(huán)境對(duì)企業(yè)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)的影響、企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)的影響、企業(yè)具體運(yùn)營(yíng)行為對(duì)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)的影響。在此基礎(chǔ)上，再綜合評(píng)價(jià)企業(yè)目前的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)。而最為關(guān)鍵的是要判斷上述因素的未來(lái)趨勢(shì)，從而預(yù)測(cè)企業(yè)的價(jià)值。

這一分析過(guò)程是一個(gè)綜合過(guò)程，它至少要回答以下問(wèn)題：影響企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)的因素具體有哪些、這些因素的具體影響程度如何？在未來(lái)，這些影響因素的發(fā)展趨勢(shì)如何？采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)模型等，預(yù)測(cè)企業(yè)的價(jià)值是多少？

以上五個(gè)階段的分析是相互緊密聯(lián)系的，同時(shí)，還存在反復(fù)的過(guò)程。比如，在分析會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響后，應(yīng)再次分析企業(yè)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系。

篇3

關(guān)鍵詞：電力企業(yè)；審計(jì)評(píng)價(jià)模型；評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

中圖分類號(hào)：F239.45 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）08-0034-04

傳統(tǒng)審計(jì)以一個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)單位為審計(jì)對(duì)象，審計(jì)內(nèi)容為被審計(jì)單位會(huì)計(jì)年度內(nèi)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，一般僅關(guān)注財(cái)務(wù)方面的信息，有一定的局限性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境的不確定性，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也普遍增大，審計(jì)工作從傳統(tǒng)審計(jì)向現(xiàn)代審計(jì)加速轉(zhuǎn)型，在關(guān)注傳統(tǒng)財(cái)務(wù)審計(jì)、強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)的同時(shí)，更注重公司的全面風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，關(guān)注企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)以及與企業(yè)目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別和防范。另一方面，審計(jì)職能也在不斷擴(kuò)展，不再局限于監(jiān)督、評(píng)價(jià)，咨詢已發(fā)展成為審計(jì)工作的重要職能之一。審計(jì)的職能延展到參與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)，審計(jì)的最終目標(biāo)是增加組織價(jià)值，即促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，關(guān)注核心業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵成功因素。

上海電力是國(guó)有特大型企業(yè)，下屬的子公司分布在不同的行業(yè)，如果只是依靠傳統(tǒng)的審計(jì)對(duì)每個(gè)公司的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行審計(jì)，不僅不能完全反映各子公司的實(shí)際情況，而且審計(jì)工作也將流于形式和表面，無(wú)法真正促動(dòng)公司的經(jīng)營(yíng)管理和未來(lái)發(fā)展。因此，如何科學(xué)客觀地對(duì)各子公司進(jìn)行審計(jì)成為困擾公司審計(jì)工作的一大難題。為此，上海電力設(shè)想以財(cái)務(wù)審計(jì)為基礎(chǔ)進(jìn)行審計(jì)創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)多維度的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及方法，把原來(lái)單一的財(cái)務(wù)審計(jì)擴(kuò)展到公司戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、未來(lái)發(fā)展能力等其他要素，從而對(duì)子公司進(jìn)行全方位的審計(jì)和評(píng)估。

一、審計(jì)評(píng)價(jià)模型研究意義及設(shè)計(jì)原則

（一）研究意義

1.統(tǒng)一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

開(kāi)發(fā)系統(tǒng)、全面、多維度的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，能夠統(tǒng)一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，提高不同單位之間審計(jì)結(jié)果的可比性，增強(qiáng)審計(jì)評(píng)價(jià)的科學(xué)性和有效性。

2.以管理為導(dǎo)向

根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系對(duì)各子公司的公司戰(zhàn)略、未來(lái)發(fā)展能力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面分析和評(píng)價(jià)，可以引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，并為領(lǐng)導(dǎo)決策提供依據(jù)和支持。

3.提高審計(jì)規(guī)范化程度

通過(guò)建立科學(xué)完整的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，有助于統(tǒng)一評(píng)價(jià)方法和評(píng)價(jià)內(nèi)容，從而使審計(jì)人員圍繞評(píng)價(jià)內(nèi)容分配審計(jì)資源，減少隨意性，提升審計(jì)評(píng)價(jià)的規(guī)范化程度。

4.開(kāi)創(chuàng)全面審計(jì)新模式

基于公司業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的研究與開(kāi)發(fā)，是電力企業(yè)審計(jì)領(lǐng)域拓展的探索之舉，為有效開(kāi)展全面審計(jì)奠定了基礎(chǔ)，也可為其他企業(yè)的審計(jì)和評(píng)價(jià)提供借鑒和參考。

（二）設(shè)計(jì)原則

1.共性與個(gè)性相結(jié)合

在設(shè)置評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，根據(jù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和公司統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)計(jì)各公司普遍適用的共性指標(biāo)。同時(shí)，由于各子公司所屬行業(yè)不同，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度各異，也應(yīng)根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)設(shè)計(jì)個(gè)性化指標(biāo)。

2.全面性與重要性相統(tǒng)一

審計(jì)的內(nèi)容應(yīng)涵蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面，涉及戰(zhàn)略、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)活動(dòng)，并重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的核心業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵成功因素。設(shè)計(jì)應(yīng)能準(zhǔn)確有效反映子公司業(yè)務(wù)水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，做到“全面系統(tǒng)、突出重點(diǎn)”。

3.定量與定性相結(jié)合

定量指標(biāo)是以數(shù)據(jù)表示的指標(biāo)，客觀性高，說(shuō)服力強(qiáng)，但僅關(guān)注數(shù)值，有一定的局限性。定性指標(biāo)能反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)雜性和不確定性，是對(duì)定量指標(biāo)的進(jìn)一步補(bǔ)充，但客觀性和公平性不易解決。在設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，注意定量和定性相結(jié)合，有利于得出綜合評(píng)價(jià)結(jié)論。

二、審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系模型框架

考慮審計(jì)創(chuàng)新和現(xiàn)代管理審計(jì)的發(fā)展需要，上海電力審計(jì)評(píng)價(jià)體系從戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)能力、企業(yè)發(fā)展能力、行業(yè)狀況和風(fēng)險(xiǎn)六個(gè)方面建立，既包括財(cái)務(wù)指標(biāo)，也包括非財(cái)務(wù)指標(biāo)，既有定量指標(biāo)，也有定性指標(biāo)，既有傳統(tǒng)審計(jì)指標(biāo)，也有審計(jì)創(chuàng)新指標(biāo)，從而適用于對(duì)子公司進(jìn)行全面的審計(jì)評(píng)估。評(píng)價(jià)指標(biāo)體系模型見(jiàn)圖1。

審計(jì)評(píng)價(jià)模型的六個(gè)方面構(gòu)成一個(gè)全面的體系。戰(zhàn)略反映公司的總體管理狀況，決定著公司的總體發(fā)展方向；財(cái)務(wù)反映公司的資產(chǎn)獲利能力；運(yùn)營(yíng)能力反映公司的業(yè)務(wù)運(yùn)作效率；企業(yè)發(fā)展能力反映公司的成長(zhǎng)動(dòng)力；行業(yè)狀況反映公司所在行業(yè)的基本狀況，從行業(yè)政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、行業(yè)成長(zhǎng)性三個(gè)方面進(jìn)行衡量；風(fēng)險(xiǎn)反映公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。

同時(shí)，六個(gè)方面又相互關(guān)聯(lián)：財(cái)務(wù)狀況對(duì)公司戰(zhàn)略的有效推進(jìn)起著重要的作用，公司戰(zhàn)略的制定亦需要考慮公司財(cái)務(wù)狀況的預(yù)測(cè)；產(chǎn)業(yè)政策也會(huì)對(duì)公司戰(zhàn)略管理產(chǎn)生直接影響，公司制定戰(zhàn)略時(shí)需要考慮到所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策；同時(shí)，公司財(cái)務(wù)狀況又是公司運(yùn)營(yíng)狀況的最終反映，是公司運(yùn)營(yíng)管理和運(yùn)營(yíng)效率的財(cái)務(wù)體現(xiàn)；企業(yè)發(fā)展能力決定著公司運(yùn)營(yíng)能力的未來(lái)狀況，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)與行業(yè)成長(zhǎng)性又會(huì)直接影響到企業(yè)成長(zhǎng)性；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理和運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中，市場(chǎng)與政策風(fēng)險(xiǎn)則主要體現(xiàn)在行業(yè)政策方面。

公司戰(zhàn)略的制定應(yīng)結(jié)合外部環(huán)境分析、標(biāo)桿企業(yè)與內(nèi)部資源分析制定一個(gè)合理的公司愿景和戰(zhàn)略目標(biāo)，清晰的公司發(fā)展戰(zhàn)略保證企業(yè)沿著正確的方向成長(zhǎng)。戰(zhàn)略保障體系從組織機(jī)構(gòu)、人力資源、流程制度、績(jī)效管理、預(yù)算管理等多個(gè)方面確保公司戰(zhàn)略能夠落地。建立適合公司戰(zhàn)略發(fā)展需要的組織結(jié)構(gòu)體系，明確各部門(mén)各崗位工作職責(zé)，對(duì)各崗位進(jìn)行定崗定編，明確公司、事業(yè)部、部門(mén)之間的職責(zé)權(quán)限關(guān)系，建立一支高績(jī)效團(tuán)隊(duì)。人力資源管理體系，通過(guò)崗位任職資格與崗位分析、人員招聘、人員培訓(xùn)與發(fā)展等各方面，確保人力資源發(fā)展的持續(xù)性和穩(wěn)定性，從而避免公司未來(lái)戰(zhàn)略目標(biāo)執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)人力資源瓶頸。梳理公司管理流程和業(yè)務(wù)流程，明確業(yè)務(wù)操作過(guò)程和活動(dòng)之間的邏輯關(guān)系，建立標(biāo)準(zhǔn)化的作業(yè)指導(dǎo)書(shū)，使各個(gè)活動(dòng)操作方式都有據(jù)可依，使公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程完全受控，并不斷對(duì)流程進(jìn)行優(yōu)化，提高流程運(yùn)作效率和質(zhì)量，降低業(yè)務(wù)運(yùn)作成本，從而實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略在每一個(gè)工作崗位上的具體落實(shí)。績(jī)效管理是確保公司戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成的重要措施，以使個(gè)人目標(biāo)與組織目標(biāo)保持一致，部門(mén)目標(biāo)與公司目標(biāo)保持一致。完整的績(jī)效管理體系包括績(jī)效計(jì)劃、績(jī)效輔導(dǎo)、績(jī)效考核和績(jī)效反饋改進(jìn)四個(gè)環(huán)節(jié)，其中績(jī)效指標(biāo)的設(shè)置和考核結(jié)果的應(yīng)用是績(jī)效管理體系能否有效保障公司戰(zhàn)略落實(shí)的最為關(guān)鍵的部分。通過(guò)績(jī)效管理，形成公司內(nèi)部的“賽馬機(jī)制”，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)壓力層層傳遞。建立全面預(yù)算管理體系，從財(cái)務(wù)、投融資、營(yíng)銷、采購(gòu)、生產(chǎn)、人力資源等多方面建立完整的預(yù)算體系，使得業(yè)務(wù)活動(dòng)明確受控，從而也就能保障整個(gè)戰(zhàn)略執(zhí)行過(guò)程的受控。

公司戰(zhàn)略目標(biāo)需要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上，公司未來(lái)的發(fā)展方向?qū)ξ磥?lái)的凈資產(chǎn)收益率影響很關(guān)鍵。戰(zhàn)略方案中的項(xiàng)目與研發(fā)等方面的投資策略，會(huì)負(fù)面影響到即期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，則會(huì)帶來(lái)更為穩(wěn)定的財(cái)務(wù)收益。另一方面，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)能力也決定了公司戰(zhàn)略的可行性，是制定公司戰(zhàn)略時(shí)必須考慮的重要因素。企業(yè)戰(zhàn)略的每一個(gè)具體措施的實(shí)施形成的財(cái)務(wù)支出與收益共同形成了公司的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)表，影響到企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、企業(yè)的盈利能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)。因此，制定公司戰(zhàn)略時(shí)必須對(duì)其未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行驗(yàn)證，確保財(cái)務(wù)狀況能夠支持戰(zhàn)略的最終實(shí)現(xiàn)。

企業(yè)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展能力反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?，決定著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)領(lǐng)先程度、人力資源狀況決定了企業(yè)響應(yīng)客戶需求的處理效率，包括生產(chǎn)能否快速調(diào)整以滿足客戶需求、物資管理能力能否達(dá)到客戶期望等，而這些企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)營(yíng)狀況又會(huì)對(duì)客戶的滿意度造成影響，客戶滿意度又會(huì)直接影響到公司的市場(chǎng)占有率等市場(chǎng)類指標(biāo)。市場(chǎng)占有率以及運(yùn)營(yíng)成本控制能力等方面則又會(huì)影響到公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。因此，企業(yè)要想獲得理想的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，就必須從其內(nèi)部運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行提升，通過(guò)投資新產(chǎn)品的研發(fā)、人力資源能力的提升、以及生產(chǎn)能力的改進(jìn)，達(dá)到內(nèi)部運(yùn)營(yíng)效率的提高，從而能夠以低成本、高質(zhì)量、快速反應(yīng)的能力滿足客戶要求，贏得更多的客戶，達(dá)到更好的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。

同時(shí)，公司制定戰(zhàn)略時(shí)，必須考慮到行業(yè)政策的影響，盡最大可能地利用行業(yè)政策帶來(lái)的機(jī)遇，降低行業(yè)政策調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)政策往往是一家公司很難改變的因素，所以，對(duì)行業(yè)政策進(jìn)行跟蹤并制定措施適應(yīng)行業(yè)政策變化，才能夠確保公司戰(zhàn)略的最后實(shí)現(xiàn)。行業(yè)的成長(zhǎng)性和行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)性影響非常關(guān)鍵，對(duì)企業(yè)的獲利能力也有直接的影響。

最后，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)與政策風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素直接體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、運(yùn)營(yíng)管理、行業(yè)政策等方面，是公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、運(yùn)營(yíng)管理分析和行業(yè)政策分析時(shí)需要考慮的方面，也是公司進(jìn)行戰(zhàn)略制定時(shí)需要考慮的一個(gè)因素。

三、應(yīng)用案例

為了驗(yàn)證審計(jì)評(píng)價(jià)模型的科學(xué)性和有效性，我們實(shí)地調(diào)研了上海電力某修造企業(yè)，通過(guò)訪談、內(nèi)外部資料分析，從評(píng)價(jià)指標(biāo)庫(kù)中抽取評(píng)價(jià)指標(biāo)集，構(gòu)建了該公司評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（表1）。

其中：

戰(zhàn)略指標(biāo)：主要從戰(zhàn)略管理能力和戰(zhàn)略保障體系兩個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估。戰(zhàn)略管理能力反映公司戰(zhàn)略制定與管理情況，而戰(zhàn)略保障體系則反映公司的戰(zhàn)略實(shí)施方面是否得到了充分的保障，戰(zhàn)略保障體系主要包含組織結(jié)構(gòu)設(shè)置、中高級(jí)管理人員水平、流程與制度保障、績(jī)效管理體系、預(yù)算管理體系。

財(cái)務(wù)指標(biāo)：是企業(yè)總結(jié)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的相對(duì)指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)一般從盈利能力、資產(chǎn)使用效率和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)三方面來(lái)評(píng)價(jià)。盈利能力評(píng)價(jià)反映企業(yè)的整體盈利能力水平和企業(yè)所有者投資的收益水平；資產(chǎn)使用效率評(píng)價(jià)主要反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)是否得到合理的使用；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)則反映了企業(yè)的短期和長(zhǎng)期的償債能力以及公司財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)：從市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力、運(yùn)營(yíng)成本控制能力、質(zhì)量與安全管理能力等方面進(jìn)行評(píng)估。市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力綜合反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)的最終結(jié)果，體現(xiàn)在客戶對(duì)公司產(chǎn)品和品牌的認(rèn)可程度上；運(yùn)營(yíng)成本控制能力反映公司的整體運(yùn)營(yíng)成本；質(zhì)量與安全管理能力反映公司的質(zhì)量與安全管理狀況。

企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)：從企業(yè)的成長(zhǎng)性、人力資源管理能力、技術(shù)與設(shè)備投入三個(gè)方面進(jìn)行衡量。企業(yè)的成長(zhǎng)性主要反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)的最終增長(zhǎng)現(xiàn)狀；人力資源管理能力反映公司人力資源結(jié)構(gòu)是否能夠?yàn)楣緫?zhàn)略發(fā)展提供支持；技術(shù)與設(shè)備投入反映公司在研發(fā)和生產(chǎn)設(shè)備方面的投入狀況，這些因素對(duì)于企業(yè)的未來(lái)發(fā)展起著關(guān)鍵的作用。

行業(yè)指標(biāo)：反映公司所在行業(yè)的整體情況，從行業(yè)成長(zhǎng)性、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)三個(gè)方面進(jìn)行衡量。行業(yè)成長(zhǎng)性主要反映行業(yè)的整體增長(zhǎng)情況；產(chǎn)業(yè)政策反映政府對(duì)該行業(yè)的支持力度；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)從行業(yè)集中度、行業(yè)成熟度、行業(yè)壁壘等方面反映行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況。

風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)：主要是企業(yè)管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)所在行業(yè)的政策風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接反映公司本身的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，政策風(fēng)險(xiǎn)反映行業(yè)政策可能對(duì)公司造成的負(fù)面影響，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)反映公司所在行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化對(duì)公司造成的影響，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則反映可能對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程產(chǎn)生負(fù)面影響的各種因素。

參考文獻(xiàn)：

篇4

集團(tuán)企業(yè)組織架構(gòu)是集團(tuán)企業(yè)的框架，框架的合理完善很大程度上影響集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)能否順利實(shí)現(xiàn)。集團(tuán)企業(yè)根據(jù)外部環(huán)境和自身的內(nèi)部環(huán)境，設(shè)計(jì)和調(diào)整組織結(jié)構(gòu)。

（一）集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略與組織架構(gòu)關(guān)系戰(zhàn)略決定架構(gòu)，架構(gòu)傳承戰(zhàn)略。組織架構(gòu)是發(fā)展戰(zhàn)略的支撐，戰(zhàn)略決定了組織架構(gòu)，為組織架構(gòu)設(shè)計(jì)提供了依據(jù)。公司確定發(fā)展戰(zhàn)略之后，就會(huì)有相應(yīng)的業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)組合去實(shí)現(xiàn)這個(gè)戰(zhàn)略，而這些業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)組合需要在一定的組織架構(gòu)中實(shí)施。不同的戰(zhàn)略需要不同的業(yè)務(wù)活動(dòng)完成，進(jìn)而影響管理職務(wù)和部門(mén)的設(shè)計(jì)。而戰(zhàn)略重點(diǎn)的改變會(huì)引起組織工作的重點(diǎn)改變，從而導(dǎo)致職務(wù)與部門(mén)在集團(tuán)企業(yè)中重要程度的改變，并最終導(dǎo)致各管理職務(wù)和部門(mén)之間關(guān)系的相應(yīng)調(diào)整。組織架構(gòu)反映了集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的資源如何得到優(yōu)化配置和有效使用，并在很大程度上決定了發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施和管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。將企業(yè)的整體戰(zhàn)略劃分為若干戰(zhàn)略實(shí)施單元，這些單元實(shí)際上就構(gòu)成了組織架構(gòu)的基本框架，保證組織架構(gòu)對(duì)戰(zhàn)略的傳承作用。

（二）集團(tuán)企業(yè)組織架構(gòu)設(shè)計(jì)集團(tuán)企業(yè)組織架構(gòu)的確立將清晰地指明集團(tuán)總部與下屬業(yè)務(wù)單元的功能定位，并進(jìn)一步明確各級(jí)組織在不同功能中的角色。組織架構(gòu)的形式有以下幾種：直線型組織架構(gòu)、職能型組織架構(gòu)、事業(yè)部制組織架構(gòu)、子公司制組織架構(gòu)、矩陣型組織架構(gòu)。

集團(tuán)企業(yè)常采用事業(yè)部制、分公司制和子公司制兼有的混合型組織架構(gòu)，因?yàn)榫图瘓F(tuán)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和方向來(lái)說(shuō)，適當(dāng)?shù)亩嘣?jīng)營(yíng)可以在一定程度上分散風(fēng)險(xiǎn)，因此各事業(yè)部、分公司和子公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)但不同的業(yè)務(wù)對(duì)集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)比較合理的選擇。集團(tuán)企業(yè)組織架構(gòu)圖1所示。

此組織架構(gòu)中，集團(tuán)企業(yè)起領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌作用，無(wú)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)運(yùn)作實(shí)體。集團(tuán)企業(yè)對(duì)下屬事業(yè)部、分公司和子公司在戰(zhàn)略上統(tǒng)一部署，但在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中實(shí)行集權(quán)和分權(quán)統(tǒng)一管理。事業(yè)部是為解決企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和多樣化經(jīng)營(yíng)對(duì)組織結(jié)構(gòu)的制約而出現(xiàn)的組織設(shè)計(jì)，而分、子公司是大型集團(tuán)企業(yè)實(shí)行多種經(jīng)營(yíng)、開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的必然選擇，只不過(guò)子公司與其母公司不是行政上的隸屬關(guān)系，子公司在法律上具有獨(dú)立的法人地位。

二、集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告體系實(shí)施架構(gòu)

集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告體系是在現(xiàn)有對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部報(bào)告的基礎(chǔ)上，以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求和內(nèi)部管理要求的變化為指導(dǎo)，編制的一套完整的內(nèi)部報(bào)告，以期更有效地為內(nèi)部管理服務(wù)。

集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告是一種有效的戰(zhàn)略實(shí)施手段，集團(tuán)企業(yè)部門(mén)繁多、人員數(shù)量龐大，其戰(zhàn)略實(shí)施往往并不局限在一個(gè)部門(mén)內(nèi)，而是需要不同的部門(mén)和不同的人員來(lái)實(shí)施。在戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中，管理者需要了解戰(zhàn)略目標(biāo)執(zhí)行信息，以便及時(shí)給予指導(dǎo)和糾錯(cuò)，確保戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。內(nèi)部報(bào)告能夠反映集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略制定、實(shí)行、分析、控制等情況，是戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中的一種重要媒介。

從集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告體系的角度出發(fā)，參與內(nèi)部報(bào)告編制、傳遞、分析、反饋工作的有6個(gè)工作主體。集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告體系的實(shí)施架構(gòu)如圖2所示：

（一）集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告編制工作實(shí)體主要包括：

（1）事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)人員。事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)人員作為基層會(huì)計(jì)人員，負(fù)責(zé)所在運(yùn)營(yíng)實(shí)體的內(nèi)部報(bào)告編制工作，確保內(nèi)部報(bào)告及時(shí)、準(zhǔn)確是其工作職責(zé)?；鶎訒?huì)計(jì)人員負(fù)責(zé)日常采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的會(huì)計(jì)記錄，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量，保證本運(yùn)營(yíng)實(shí)體的會(huì)計(jì)記錄真實(shí)、可靠、及時(shí)。除日常工作外，事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)人員需以月為時(shí)間單位，下月月初定期將上一月的本運(yùn)營(yíng)實(shí)體內(nèi)部報(bào)告?zhèn)鬟f給集團(tuán)財(cái)務(wù)人員。

（2）集團(tuán)財(cái)務(wù)人員。集團(tuán)財(cái)務(wù)人員在每月初收到各事業(yè)部/分公司/子公司上傳的內(nèi)部報(bào)告后，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范將這些報(bào)告合并整理成集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告，此集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告要求數(shù)據(jù)完整、詳實(shí)，抵銷有據(jù)，格式清晰。依據(jù)集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告和各事業(yè)部/分公司/子公司內(nèi)部報(bào)告，運(yùn)用財(cái)務(wù)分析和差別報(bào)告等多種會(huì)計(jì)理論和方法，編制出一套“簡(jiǎn)化”的集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告，此套“簡(jiǎn)化”內(nèi)部報(bào)告包含集團(tuán)總體和各事業(yè)部/分公司/子公司的財(cái)務(wù)狀況，以簡(jiǎn)潔的報(bào)告形式突出主要的財(cái)務(wù)信息，避免信息龐雜不利于閱讀，供集團(tuán)董事層使用，使集團(tuán)董事層獲得其所需要的財(cái)務(wù)信息。

（二）集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告?zhèn)鬟f流程具體如下：

（1）事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)人員編制的內(nèi)部報(bào)告要經(jīng)事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)經(jīng)理的審查和批準(zhǔn)后方可傳遞給集團(tuán)財(cái)務(wù)人員。事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)經(jīng)理承諾對(duì)本運(yùn)營(yíng)實(shí)體的內(nèi)部報(bào)告負(fù)責(zé)，有利于提高此內(nèi)部報(bào)告的可信性。

（2）集團(tuán)財(cái)務(wù)人員編制的集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告上交給集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理，集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理對(duì)于集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告這一事項(xiàng)權(quán)責(zé)并重――集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理有權(quán)就集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告提出問(wèn)題，并且集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理對(duì)其認(rèn)可的集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告的真實(shí)和可靠性負(fù)有責(zé)任。集團(tuán)財(cái)務(wù)人員編制的“簡(jiǎn)化”內(nèi)部報(bào)告要經(jīng)集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理的審查和批準(zhǔn)后方可傳遞給集團(tuán)管理層。

（三）集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告分析層次具體如下：

（1）分部角度財(cái)務(wù)分析。各事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)人員對(duì)本運(yùn)營(yíng)實(shí)體的內(nèi)部報(bào)告進(jìn)行分析，利用內(nèi)部報(bào)告的可比性做本運(yùn)營(yíng)實(shí)體的縱向分析和同級(jí)運(yùn)營(yíng)實(shí)體的橫向比較，形成書(shū)面報(bào)告，將得出的財(cái)務(wù)分析報(bào)告上交給本運(yùn)營(yíng)實(shí)體的財(cái)務(wù)經(jīng)理。

（2）集團(tuán)角度財(cái)務(wù)分析。集團(tuán)財(cái)務(wù)人員對(duì)各事業(yè)部/分公司/子公司的內(nèi)部報(bào)告進(jìn)行比較和分析，運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的方法得出各運(yùn)營(yíng)實(shí)體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)，分門(mén)類、分明細(xì)地將各運(yùn)營(yíng)實(shí)體的主要財(cái)務(wù)狀況集中體現(xiàn)，為“簡(jiǎn)化”內(nèi)部報(bào)告做數(shù)據(jù)支持。

（3）高級(jí)管理者角度財(cái)務(wù)分析。集團(tuán)董事層和集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理關(guān)注集團(tuán)的長(zhǎng)期問(wèn)題并著重維系集團(tuán)的生存、成長(zhǎng)和總體有效性，他們的決策是否正確、職權(quán)的運(yùn)用是否得當(dāng)，直接關(guān)系到整個(gè)集團(tuán)的興衰成敗。因此，集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理依照集團(tuán)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行的集團(tuán)角度財(cái)務(wù)分析、集團(tuán)董事層依據(jù)“簡(jiǎn)化”內(nèi)部報(bào)告進(jìn)行集團(tuán)整體分析，是集團(tuán)戰(zhàn)略實(shí)施的一個(gè)關(guān)鍵過(guò)程，因?yàn)檫@一分析有可能導(dǎo)致集團(tuán)戰(zhàn)略的重大調(diào)整。集團(tuán)董事層此時(shí)可向集團(tuán)財(cái)務(wù)人員詢問(wèn)除“簡(jiǎn)化”內(nèi)部報(bào)告數(shù)據(jù)之外的財(cái)務(wù)情況，以掌握集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況，也可向集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理尋求專業(yè)意見(jiàn)，

（四）集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告反饋機(jī)制具體如下：

（1）集團(tuán)董事層召開(kāi)會(huì)議，集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理、事業(yè)部/分公司/子公司管理層、事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)經(jīng)理參加會(huì)議，會(huì)議通過(guò)內(nèi)部報(bào)告和財(cái)務(wù)分析提供的會(huì)計(jì)信息，對(duì)上一階段各運(yùn)營(yíng)實(shí)體的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況做一總結(jié)，公布總體績(jī)效考評(píng)結(jié)果和工作調(diào)整，并部署下一階段集團(tuán)整體任務(wù)和各運(yùn)營(yíng)實(shí)體任務(wù)。

（2）集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理召集各事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)經(jīng)理舉行會(huì)議，會(huì)議就各運(yùn)營(yíng)實(shí)體的財(cái)務(wù)工作中出現(xiàn)的情況和問(wèn)題進(jìn)行討論。集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理站在集團(tuán)角度提出財(cái)務(wù)改進(jìn)措施，聽(tīng)取各事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)經(jīng)理提出的意見(jiàn)，對(duì)他們反映的內(nèi)部財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行記錄，并盡快解決。

（3）各事業(yè)部/分公司/子公司管理層和財(cái)務(wù)經(jīng)理進(jìn)行本運(yùn)營(yíng)實(shí)體工作的討論，根據(jù)集團(tuán)績(jī)效考評(píng)審視本運(yùn)營(yíng)實(shí)體的經(jīng)營(yíng)情況，討論前一階段出現(xiàn)的成績(jī)和問(wèn)題，為下一階段工作的開(kāi)展提供借鑒。

（4）集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)人員的工作方法等提出改進(jìn)意見(jiàn)，使內(nèi)部報(bào)告的編制更合理，更能為集團(tuán)企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)服務(wù)。

三、集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告體系實(shí)施

為了使集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告體系更好地為企業(yè)提供信息，應(yīng)關(guān)注其在實(shí)施過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題并采取及時(shí)的應(yīng)對(duì)策略。

（一）實(shí)施戰(zhàn)略問(wèn)題集團(tuán)總體戰(zhàn)略決定著集團(tuán)每個(gè)工作的方向和細(xì)節(jié)。如果沒(méi)有統(tǒng)一的實(shí)施戰(zhàn)略，內(nèi)部報(bào)告體系將如一盤(pán)散沙：各事業(yè)部、分公司、子公司之間內(nèi)部報(bào)告的結(jié)構(gòu)和形式不同，無(wú)法橫向比較和縱向流通；集團(tuán)財(cái)務(wù)人員無(wú)法按照接收的各事業(yè)部、分公司、子公司不同形式的內(nèi)部報(bào)告編制集團(tuán)整體內(nèi)部報(bào)告，集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況不能及時(shí)體現(xiàn)；集團(tuán)高層管理者得不到對(duì)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況和各事業(yè)部、分公司、子公司的運(yùn)營(yíng)情況的說(shuō)明，無(wú)法判斷已有策略的正確性以及做出下一步的工作部署……缺乏戰(zhàn)略指導(dǎo)的內(nèi)部報(bào)告體系將無(wú)法發(fā)揮其應(yīng)有的作用。在集團(tuán)總體戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，形成一個(gè)切實(shí)可行的內(nèi)部報(bào)告體系實(shí)施戰(zhàn)略，將會(huì)使內(nèi)部報(bào)告體系實(shí)施有據(jù)可依、有紀(jì)可遵。

（二）評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題內(nèi)部報(bào)告體系是集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部管理和控制的重要手段，所以它應(yīng)準(zhǔn)確、真實(shí)、詳盡和及時(shí)。為了達(dá)成這樣的目標(biāo)，參與內(nèi)部報(bào)告體系實(shí)施的工作人員應(yīng)遵循一定的標(biāo)準(zhǔn)：

（1）作為編制工作實(shí)體的事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)人員，確保其所編制的本運(yùn)營(yíng)實(shí)體的內(nèi)部報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性，事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)評(píng)價(jià)其工作的完成情況，集團(tuán)財(cái)務(wù)人員也可根據(jù)接收的各運(yùn)營(yíng)實(shí)體的內(nèi)部報(bào)告提供評(píng)價(jià)意見(jiàn)；集團(tuán)財(cái)務(wù)人員，應(yīng)確保其所編制的集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告的真實(shí)性、完整性和及時(shí)性，集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)評(píng)價(jià)其工作的效率。

（2）事業(yè)部/分公司/子公司內(nèi)部報(bào)告?zhèn)鬟f給集團(tuán)財(cái)務(wù)人員需及時(shí)，本運(yùn)營(yíng)實(shí)體財(cái)務(wù)分析需客觀、準(zhǔn)確且進(jìn)行充分的縱向與橫向比較，同編制評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)相同，事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)其工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，同時(shí)集團(tuán)財(cái)務(wù)人員也可發(fā)表評(píng)價(jià)意見(jiàn)；集團(tuán)財(cái)務(wù)人員傳遞集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告和“簡(jiǎn)化”內(nèi)部報(bào)告的及時(shí)性和財(cái)務(wù)分析工作的效果，需由集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理評(píng)價(jià)。

（3）各事業(yè)部/分公司/子公司管理層和財(cái)務(wù)經(jīng)理進(jìn)行本運(yùn)營(yíng)實(shí)體工作的反饋討論的有效性，將由集團(tuán)高層管理者在下一期總結(jié)時(shí)做評(píng)價(jià)；各事業(yè)部/分公司/子公司的財(cái)務(wù)工作是否進(jìn)行了調(diào)整以適應(yīng)新階段需要，由集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)評(píng)價(jià)；集團(tuán)財(cái)務(wù)人員對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理提出改進(jìn)意見(jiàn)的實(shí)施情況由集團(tuán)財(cái)務(wù)經(jīng)理負(fù)責(zé)評(píng)價(jià)。

（三）信息及時(shí)性與流暢性問(wèn)題內(nèi)部財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性是制約集團(tuán)企業(yè)制定下一階段目標(biāo)和任務(wù)的關(guān)鍵，而及時(shí)性牽涉到集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部報(bào)告體系實(shí)施的整個(gè)過(guò)程，要求編制、傳遞、分析和反饋均要在標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間范圍內(nèi)完成，一個(gè)步驟的拖延會(huì)導(dǎo)致下一個(gè)步驟無(wú)法正常進(jìn)行，進(jìn)而使整個(gè)體系的實(shí)施缺乏預(yù)計(jì)的效果和效力。制定一份適合集團(tuán)企業(yè)運(yùn)用的時(shí)間規(guī)范會(huì)保證內(nèi)部財(cái)務(wù)信息及時(shí)、有效地發(fā)揮作用。內(nèi)部報(bào)告體系實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間表如表1所示：

另外，為保證內(nèi)部財(cái)務(wù)信息的流暢性，特別是分部角度分析時(shí)，各事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)人員要借鑒同級(jí)運(yùn)營(yíng)實(shí)體的財(cái)務(wù)信息做比較分析，集團(tuán)管理層也要關(guān)注不同事業(yè)部/分公司/子公司財(cái)務(wù)狀況的比較以形成決策，所以信息的交互性和流暢性將變得尤為重要。因此，建立一個(gè)實(shí)時(shí)、完整的財(cái)務(wù)系統(tǒng)將是內(nèi)部報(bào)告體系得以建立和健全的重要保障，并且集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)要設(shè)計(jì)錄入、查詢、監(jiān)管等權(quán)限，以保證信息的安全性。

篇5

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；Logistic模型；信用風(fēng)險(xiǎn)

一、logistic模型描述

Logistic模型，又叫作Logistic regression（邏輯回歸）是概率型非線性回歸模型，Logistic模型是最早的離散選擇模型，也是目前應(yīng)用最廣的模型。Logistic模型是Luce（1959）根據(jù)IIA特性首次導(dǎo)出的，是研究分類觀察結(jié)果與一些影響因素之間關(guān)系的一種多變量分析方法，其目的就是得到因變量與自變量的純屬關(guān)系。

本文以融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)為因變量，以基本指標(biāo)變量為自變量，構(gòu)建因果分析模型，由于因變量為二值變量，可以選用二項(xiàng)Logistic回歸模型，分別用 1 和 0表示，1 表示事件不發(fā)生，0表示事件發(fā)生。

（一）模型樣本數(shù)據(jù)選取及描述

由于沒(méi)有上市的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不規(guī)范而且不容易搜集，因此本文選取的是中小企業(yè)上市的公司數(shù)據(jù)，本文為了更加切合研究，選取的是制造行業(yè)，因?yàn)橹圃煨袠I(yè)有著清晰且規(guī)范的供應(yīng)鏈系統(tǒng)，各個(gè)節(jié)點(diǎn)的企業(yè)角色明確，而且供應(yīng)鏈主要集中在上游，本文選擇了10家企業(yè)作為樣本，其中有7家優(yōu)秀企業(yè)，3家由于證券違法違規(guī)而被證監(jiān)會(huì)停牌調(diào)查的不良企業(yè)。

本文的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)選取為證恢星提供的，選取2015年9月30日季度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)作為基本數(shù)據(jù)，選取的數(shù)據(jù)基本是都是比值的形式。

（二）logistic模型回歸分析

利用SPSS19.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行l(wèi)ogistic回歸分析，回歸結(jié)果如下表表示：

a.在步驟 1 中輸入的變量：凈資產(chǎn)收益率， 凈利率， 毛利率， 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率， 應(yīng)收賬款周期律率， 存貨周轉(zhuǎn)率， 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率， 每股收益， 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比， 每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流.

表2中10個(gè)主要指標(biāo)的變量檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的顯著性水平，10個(gè)主成分以及常量的P值都是小于0.05，所以可以看出融資企業(yè)的盈利能力、償債能力以及獲利能力都是影響融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。上述公式所求到的P值表示了中小融資企業(yè)的違約概率，將中小企業(yè)數(shù)據(jù)帶入模型預(yù)測(cè)信用狀況，得出P值。P值越接近于1，則中小企業(yè)信用越好，P值越接近于0，則中小企業(yè)信用越差。logistic回歸模型以0.5為分界值。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策和建議

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為一種區(qū)別于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)的新興的融資方式，該模式的出現(xiàn)，不但穩(wěn)定整個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上相關(guān)的貿(mào)易往來(lái)關(guān)系，而且還為中小企業(yè)提供了一種新的融資途徑，同時(shí)也為銀行挖掘潛在客源、提高業(yè)務(wù)收入打開(kāi)了新的局面。但是由于我國(guó)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍然處于起步階段，面臨著各種各樣的問(wèn)題，故此提出以下幾點(diǎn)建議。

（一）中小融資企業(yè)的選擇和管理

在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，銀行要與核心企業(yè)做好溝通，選取在供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上貿(mào)易往來(lái)關(guān)系穩(wěn)定與信用狀況良好的中小企業(yè)，在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過(guò)程中，要根據(jù)三種不同的融資模式，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行不同的側(cè)重點(diǎn)審查。例如在開(kāi)展應(yīng)收賬款類業(yè)務(wù)過(guò)程中，銀行要對(duì)中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力和償債能力進(jìn)行重點(diǎn)審查。對(duì)于融通倉(cāng)和保兌倉(cāng)來(lái)說(shuō)，銀行應(yīng)該重點(diǎn)考察中小融資企業(yè)的盈利能力和行業(yè)特征等。

（二）核心企業(yè)的選擇和管理

首先，對(duì)于核心企業(yè)的基本要求就是核心企業(yè)自身的信用狀況。銀行要提高信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，如果核心企業(yè)無(wú)法滿足銀行的授信審核，那么核心企業(yè)也為中小企業(yè)承擔(dān)詞用風(fēng)險(xiǎn)。其次，還要對(duì)核心企業(yè)的地位進(jìn)行考察。如果核心企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中處于重要位置，那么久說(shuō)明核心企業(yè)是可以支配上下游企業(yè)，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于領(lǐng)先位置。最后，銀行也要對(duì)核心企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督審查。因?yàn)楹诵钠髽I(yè)本身處于整個(gè)供應(yīng)鏈的重要位置，其運(yùn)營(yíng)政策關(guān)系著整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展，再加上核心企業(yè)處于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)先地位，所以更要加大對(duì)核心企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的監(jiān)督審查，充分了解核心企業(yè)的基本生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況。

（三）供應(yīng)鏈的選擇和管理

因?yàn)楣?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展是建立在整個(gè)供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上的，所以銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中，加大對(duì)供應(yīng)鏈整體實(shí)力的審核，例如整個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上相關(guān)企業(yè)的貿(mào)易往來(lái)關(guān)系，供應(yīng)鏈所處行業(yè)的發(fā)展前景等。整個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上相關(guān)企業(yè)的貿(mào)易往來(lái)直接影響著彼此之間的合作意愿。銀行應(yīng)該要理智選擇發(fā)展前景較為良好的行業(yè)，例如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)等。對(duì)于一些夕陽(yáng)企業(yè)，例如鋼鐵、煤炭產(chǎn)業(yè)，以及房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)等受到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策影響較大的產(chǎn)業(yè)，銀行要謹(jǐn)慎選擇開(kāi)展業(yè)務(wù)。

（四）第三方物流企業(yè)的選擇和管理

在整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中，第三方物流企業(yè)一直扮演著“監(jiān)督者”的角色，在物流、監(jiān)管等方面比銀行更專業(yè)，所以銀行對(duì)于第三方物流企業(yè)的選擇和管理也是極其重要的。

近幾年電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，帶動(dòng)了物流行業(yè)的發(fā)展，也催生了很多新型物流企業(yè)，因此在整個(gè)物流行業(yè)中也存在物流企業(yè)素質(zhì)參差不齊的現(xiàn)象。銀行在選擇第三方物流企業(yè)進(jìn)行合作時(shí)，會(huì)優(yōu)先考慮物流企業(yè)的基本素質(zhì)，這一要素，通過(guò)對(duì)物流行業(yè)和相關(guān)物流企業(yè)的調(diào)查就可以得到。除此之外，銀行還要考慮的是物流企業(yè)的基本運(yùn)營(yíng)能力和專業(yè)水平，這一要點(diǎn)，則需要銀行對(duì)其企業(yè)規(guī)模、運(yùn)營(yíng)狀況、信用狀況以及對(duì)貨物的保存、管理水平進(jìn)行綜合評(píng)估。（作者單位：曲阜師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 彎紅地.供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)模型分析研究[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題， 2008（11）：109-112

[2] 陳李宏，彭芳春.供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].湖北工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)2008，23（6）：81-83

[3] 樓棟，錢(qián)志新.供應(yīng)鏈金融的融資模式分析及其風(fēng)險(xiǎn)防范[J].網(wǎng)絡(luò)財(cái)富――經(jīng)濟(jì)縱橫，2008（9）：103-104

[4] 高珉，余思勤，袁象.供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險(xiǎn)控制[J].航運(yùn)金融.2009，31（7）：33-35

篇6

三、基于因子分析與聚類分析的醫(yī)藥上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)

（一）因子分析 主要包括以下步驟：

（1）樣本數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化。為了使研究結(jié)果更能反映醫(yī)藥上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的現(xiàn)實(shí)狀況，本文在選取樣本時(shí)，剔除了不能取得所需研究數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)披露不真實(shí)的上市公司。依據(jù)2009年度醫(yī)藥上市公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名，分為強(qiáng)、中、弱三類，然后采用配額抽樣，分別從好中差三類中各抽取十家，共得樣本30家。收集的30家醫(yī)藥上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和證券之星的2010年度財(cái)務(wù)報(bào)表，并對(duì)所收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。

（2）因子分析適用性檢驗(yàn)。由于KMO統(tǒng)計(jì)量為0.743>0.7，因子分析的效果比較好，再由Barlett球形檢驗(yàn)，可知各變量的獨(dú)立性假設(shè)不成立，故因子分析的適用性檢驗(yàn)通過(guò)。

（3）提取公因子。以特征值≧1，累積方差貢獻(xiàn)率≧80%為標(biāo)準(zhǔn)提取公因子，從運(yùn)行結(jié)果可知，前五個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率達(dá)到86.985%（>80%），因此選前五個(gè)因子（用F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，F(xiàn)4，F(xiàn)5表示）已足夠描述所選上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)狀況。

（4）因子的經(jīng)濟(jì)解釋。根據(jù)各變量的經(jīng)濟(jì)意義分別對(duì)提取的公因子命名。由表2可知，F(xiàn)1在銷售利潤(rùn)率和資產(chǎn)收益率變量上的載荷量較大，這兩個(gè)指標(biāo)主要反映企業(yè)盈利能力的強(qiáng)弱，命名為盈利能力因子。F2在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變量上的因子載荷量較大，主要反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，命名為運(yùn)營(yíng)能力因子。F3在總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和資本積累率變量上的因子載荷量較為顯著，代表了企業(yè)的成長(zhǎng)性，命名為成長(zhǎng)能力因子。F4在速動(dòng)比率和流動(dòng)比率兩個(gè)變量上的因子載荷量更大，反映企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱，命名為償債能力因子。F5在每股現(xiàn)金流上有較大的載荷，代表企業(yè)的獲現(xiàn)能力，命名為獲現(xiàn)能力因子。

（5）因子得分及排名。根據(jù) SPSS17.0 輸出的因子得分系數(shù)矩陣，將五個(gè)公因子表示為15個(gè)指標(biāo)的線性形式，得到因子得分函數(shù)，如下所示：

F1=0.199X1+0.309X2+0.212X3-0.041X4-0.097X5-0.384X6+0.018

X7-0.128X8+0.013X9+0.094X10+0.18X11+0.09X12-0.159X13-0.126X14-

0.123X15

F2=0.063X1+0.025X2+0.118X3-0.073X4-0.038X5-0.150X6+0.388

X7 +0.232X8+ 0.053X9+0.341X10-0.105X11-0.147X12-0.082X13- 0.110

X14-0.030X15

F3=0.184X1-O.074X2+0.195X3+0.007X4-0.002X5+0.085X6-0.123

X7-0.015X8+0.129X9+0.021X10-0.076X11-0.023X12+0.406X13+0.4X14+

0.069X15

F4=-0.002X1-0.104X2+0.019X3+0.483X4+0.495X5-0.031X6-0.062

X7+0.054X8+0.054X9-0.106X10-0.005X11-0.059X12+0.003X13+0.004X14

+0.015X15，

F5=0.182X1+0.042X2-0.037X3-0.040X4+0.028X5+0.070X6-0.090

X7+0.311X8-0.416X9-0.252X10+0.004X11+0.465X12-0.004X13-0.024X14

+0.017X15

據(jù)此，可以計(jì)算出因子得分，由五個(gè)公因子的特征值可以得到因子綜合得分的函數(shù)為：

F=0.3622F1i +0.226128F2i+0.177972F3i+0.14949F4i+0.084211F5i

由此，可得綜合因子得分及排名見(jiàn)表3。

（二）聚類分析 在因子分析的基礎(chǔ)上，利用因子得分和因子綜合得分對(duì)上市公司作進(jìn)一步的K-均值聚類分析（見(jiàn)表4，表5和表6）。

根據(jù)表4、表5可將我國(guó)30家醫(yī)藥上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效分為四大類，如下：

（1）包括恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥兩家醫(yī)藥上市公司。運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力和綜合因子均值得分在四大類別中最高，表明該類醫(yī)藥上市公司在運(yùn)營(yíng)能力，盈利能力和綜合經(jīng)營(yíng)能力方面占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)效益好，經(jīng)營(yíng)能夠健康穩(wěn)定有序的發(fā)展。就自身經(jīng)營(yíng)情況而言，償債能力和成長(zhǎng)能力較其它方面較弱，還有待加強(qiáng)。

（2）包括東阿阿膠、云南白藥等十家醫(yī)藥上市公司。該類的償債能力和獲現(xiàn)能力因子均值在四大類別中處于最高水平，表明其償債能力和獲現(xiàn)能力較強(qiáng)，在贏得投資和社會(huì)信譽(yù)度方面具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。但就公司的具體經(jīng)營(yíng)而言，運(yùn)營(yíng)能力因子和成長(zhǎng)能力因子均值較小，在運(yùn)營(yíng)和成長(zhǎng)方面還有欠缺。

（3）包括豐原藥業(yè)、云南藥業(yè)等12家醫(yī)藥上市公司。該類的獲現(xiàn)能力因子均值在四大類中位居第二，但運(yùn)營(yíng)能力和償債能力均值是最低的，表明其獲現(xiàn)能力強(qiáng)而運(yùn)營(yíng)和償債能力較弱。從自身的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，獲現(xiàn)能力因子均值較大而綜合能力，償債能力和成長(zhǎng)能力因子均值較小，表明其有很強(qiáng)的現(xiàn)金管理能力，但償債能力和成長(zhǎng)能力較差，導(dǎo)致公司總體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差。

（4）包括西南合成、新華制藥等六家醫(yī)藥上市公司。成長(zhǎng)能力因子的均值是四大類別中最高的，而盈利能力因子均值是最低的，表明該類的成長(zhǎng)能力強(qiáng)但盈利能力偏差，在盈利方面缺乏有效的策略，總體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)處于中下水平，與自身的經(jīng)營(yíng)狀況一致。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論 將我國(guó)30家醫(yī)藥上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的因子分析與聚類分析結(jié)果綜合可得以下幾點(diǎn)結(jié)論：

（1）經(jīng)營(yíng)績(jī)效總體狀況受多種因素影響。綜合分析醫(yī)藥上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效狀況的四大類可知， 一些盈利能力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)效益好、運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)或者各方面發(fā)展均衡但個(gè)別方面較弱的醫(yī)藥上市公司的綜合因子得分排在了前面，但并不是每個(gè)因子得分都排在前面如恒瑞醫(yī)藥，東阿阿膠等。 經(jīng)營(yíng)績(jī)效的五個(gè)因子分別從不同的方面反映了30家醫(yī)藥上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效狀況，但單獨(dú)使用某一個(gè)因子并不能對(duì)醫(yī)藥上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效狀況做出綜合的評(píng)價(jià)。

（2）不同醫(yī)藥上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效狀況存在較大差異。第一類經(jīng)營(yíng)績(jī)效綜合能力均值為1.155941930023E0，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他4類的均值。雖然第二類中償債能力因子均值在所有上市公司中處于領(lǐng)先地位，但其綜合因子能力 均值為-5.945883357287E-2，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于第一類。與第一，第二類相比，第三類的經(jīng)營(yíng)績(jī)效綜合因子均值更低，為-1.654861806521E0。第四類在成長(zhǎng)能力，運(yùn)營(yíng)能力因子均值上具有較高的值，但是綜合因子均值均處于中下等水平，經(jīng)營(yíng)績(jī)效遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于第一類，但卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于第三類。從經(jīng)營(yíng)績(jī)效的因子均值和綜合因子均值可以看出，我國(guó)不同醫(yī)藥上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效狀況存在較大的差異。

（3）成長(zhǎng)與運(yùn)營(yíng)能力對(duì)醫(yī)藥上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效起著重要作用。由經(jīng)營(yíng)績(jī)效的公因子方差分析表6可知，成長(zhǎng)能力因子的方差 為11.853，運(yùn)營(yíng)能力因子的方差為11.269，對(duì)公司的總體經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響最大，其次為償債能力與盈利能力，獲現(xiàn)能力的影響最小。成長(zhǎng)和運(yùn)營(yíng)能力是醫(yī)藥上市公司綜合素質(zhì)的體現(xiàn)，一個(gè)公司要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地，必須加強(qiáng)自身的綜合實(shí)力，高度重視公司對(duì)成長(zhǎng)運(yùn)營(yíng)能力的發(fā)展，提高償債與盈利等能力，進(jìn)而提高公司的總體經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平。我國(guó)醫(yī)藥上市公司總體運(yùn)營(yíng)能力償債能力較好，成長(zhǎng)能力不足。

（4）我國(guó)醫(yī)藥上市公司獲現(xiàn)與償債能力較好，成長(zhǎng)能力有待加強(qiáng)。由表6可知，我國(guó)30家醫(yī)藥上市公司中獲現(xiàn)能力能力較強(qiáng)的是第三類占整個(gè)醫(yī)藥公司的40%；償債能力較強(qiáng)的是第二類，占整個(gè)醫(yī)藥上市公司的33.3%；運(yùn)營(yíng)能力較強(qiáng)的為第一類和第四類共2家，占整個(gè)樣本的7%；成長(zhǎng)能力較強(qiáng)的是第四類共6家占整體的20%。第一類，第二類和第三類24家醫(yī)藥業(yè)上市公司的成長(zhǎng)能力均較差，占整體的80%。通過(guò)綜合分析可以看出，我國(guó)醫(yī)藥上市公司總體獲現(xiàn)與償債能力較好，成長(zhǎng)能力有待加強(qiáng)。

（二）建議 根據(jù)本文的研究結(jié)論，我們提出以下幾點(diǎn)建議：

（1）應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)與發(fā)展條件構(gòu)建對(duì)成長(zhǎng)有支撐作用的資本結(jié)構(gòu)；挖掘資源要素潛力，改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境；在鞏固原有經(jīng)營(yíng)強(qiáng)勢(shì)的基礎(chǔ)上逐步開(kāi)創(chuàng)新的市場(chǎng)，提高公司和產(chǎn)品的知名度；加強(qiáng)產(chǎn)品的研發(fā)，提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，打造自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)成長(zhǎng)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效同步增長(zhǎng)。

（2）應(yīng)借鑒第一類公司發(fā)展經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，一方面應(yīng)充分利用企業(yè)的償債和現(xiàn)金優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用，合理確定負(fù)債與自有資金的比例，為企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益；另一方面要引進(jìn)人才，利用先進(jìn)技術(shù)，提高公司的研發(fā)創(chuàng)新能力和綜合管理水平，從而加強(qiáng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)與成長(zhǎng)能力。

（3）通過(guò)設(shè)立償債基金，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，選擇合理籌資方式等措施加強(qiáng)企業(yè)的償債能力，保證企業(yè)按期償債，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，綜合提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

（4）一方面可以通過(guò)增加投資來(lái)增加其利潤(rùn)，通過(guò)產(chǎn)品毛利率的穩(wěn)中有升和較高管理水平來(lái)增加公司的盈利能力；另一方面通過(guò)積極增加融資渠道，鼓勵(lì)優(yōu)化資源配置，創(chuàng)造規(guī)模效益，變革公司的權(quán)利結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮公司董事會(huì)的作用等來(lái)提高盈利能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳秀林、封偉：《剖析財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的多方動(dòng)因》，《時(shí)代商貿(mào)》2006年第4期。

[2]張文彤：《SPSS統(tǒng)計(jì)分析高級(jí)教程》，高等教育出版社2004年版。

[3]李志輝、羅平：《SPSS for Windows統(tǒng)計(jì)分析教程（第二版）》，電子工業(yè)出版社2005年版。

[4]李思靜、劉智慧：《基于因子分析的上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)》，《中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)》2010年第27期。

篇7

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；資本運(yùn)營(yíng)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

中圖分類號(hào)：F127 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673－291X（2011）11－0017－02

一、民營(yíng)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)

影響民營(yíng)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效果的風(fēng)險(xiǎn)主要有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，前者是指由于全局性不確定所引起的資本運(yùn)營(yíng)效果的變動(dòng)，而后者則指非全局性事件所造成的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)受企業(yè)自身因素的影響，與其他企業(yè)沒(méi)有關(guān)聯(lián)，只會(huì)影響企業(yè)自身的收益。通過(guò)識(shí)別技術(shù)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)如下。

1．體制風(fēng)險(xiǎn)

在民營(yíng)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)中，涉及到的政治體制、經(jīng)濟(jì)體制問(wèn)題很多，在中國(guó)現(xiàn)有的體制環(huán)境下，由于資本運(yùn)營(yíng)涉及到產(chǎn)權(quán)的易主，因此涉及到不同利益主體，存在著各方利益的差異，從而必定會(huì)出現(xiàn)某些利益矛盾。同時(shí)這些體制不可避免地存在著各種各樣的缺陷。這種由于體制本身缺陷帶來(lái)的企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效果實(shí)現(xiàn)的不確定性，即為體制風(fēng)險(xiǎn)。

體制風(fēng)險(xiǎn)主要可細(xì)分為產(chǎn)權(quán)體制風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)稅體制風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)保障風(fēng)險(xiǎn)。在民營(yíng)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)中提到民營(yíng)企業(yè)并購(gòu)重組國(guó)有企業(yè)，在這一過(guò)程中，政府干預(yù)過(guò)多，產(chǎn)權(quán)交易不規(guī)范是資本運(yùn)營(yíng)中的一系列突出問(wèn)題；另外，現(xiàn)行企業(yè)所得稅體制是按企業(yè)行政隸屬關(guān)系交納所得稅。這樣跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨不同財(cái)政級(jí)次的并購(gòu)必然影響企業(yè)原來(lái)隸屬的各級(jí)政府的財(cái)政收入。因此，出于維護(hù)自身經(jīng)濟(jì)利益的目的，有可能使一些并購(gòu)活動(dòng)擱淺；還有，在兼并重組過(guò)程中，被兼并重組企業(yè)的人員安置也是一個(gè)重要的問(wèn)題。

2．戰(zhàn)略決策風(fēng)險(xiǎn)

無(wú)論民營(yíng)企業(yè)將要上市、實(shí)施并購(gòu)和重組，還是進(jìn)行多元化的經(jīng)營(yíng)，這對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，都是生死攸關(guān)的決策。就單個(gè)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不能因?yàn)椤吧鲜袩帷钡内厔?shì)，就一哄而上。上市確實(shí)可以使企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)募集巨大的資金，這對(duì)于有著資金瓶頸的民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一個(gè)巨大的誘惑。誠(chéng)然，上市還可以提高企業(yè)的知名度，促進(jìn)企業(yè)制度的完善；并購(gòu)使企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模的擴(kuò)大。但是，民營(yíng)企業(yè)還是應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展的實(shí)際，找準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)的時(shí)機(jī)和適合企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)方向，從而作出正確的決策，否則將導(dǎo)致極大的戰(zhàn)略決策風(fēng)險(xiǎn)。因此戰(zhàn)略決策風(fēng)險(xiǎn)可從運(yùn)營(yíng)時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)方向風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)來(lái)分析。

資本運(yùn)營(yíng)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)極大的企業(yè)行為，巨大的損失往往產(chǎn)生于戰(zhàn)略決策的失誤。資本運(yùn)營(yíng)的成敗不在于是否完成了上市、抑或并購(gòu)交易等，而在于完成后的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否達(dá)到預(yù)期目的。因此，資本運(yùn)營(yíng)必須符合企業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略，與企業(yè)戰(zhàn)略的一致是關(guān)鍵。

3．談判與簽訂合同風(fēng)險(xiǎn)

在資本運(yùn)營(yíng)中，總是會(huì)涉及產(chǎn)權(quán)的易主，而買(mǎi)賣(mài)雙方最關(guān)心的就是交易價(jià)格問(wèn)題了。然而，價(jià)格問(wèn)題一般在談判中得以解決。由于成交價(jià)格的高低牽涉到各方的切身利益，談判雙方必定會(huì)有一場(chǎng)激烈的討價(jià)還價(jià)。成交價(jià)格的確定在很大程度上取決于雙方的談判中的實(shí)力，而影響雙方實(shí)力的主要因素是已掌握的信息量和談判技巧。這些因素的變化將影響成交價(jià)格及并購(gòu)工作績(jī)效。在中國(guó)，上市公司的經(jīng)理層出于各種考慮，對(duì)本公司成為并購(gòu)目標(biāo)，一般都是持不歡迎和不合作態(tài)度。尤其是面臨敵意收購(gòu)時(shí)，他們往往會(huì)不惜一切代價(jià)進(jìn)行反收購(gòu)防御。這勢(shì)必增加并購(gòu)難度，提高并購(gòu)成本，對(duì)并購(gòu)方構(gòu)成相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)。談判之后，就是合同的簽訂問(wèn)題。在并購(gòu)合同的簽訂過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方都想回避與轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，使自己受益。但由于受許多因素的影響，并購(gòu)方一旦考慮欠周就會(huì)導(dǎo)致簽訂合同風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。它主要包括的風(fēng)險(xiǎn)是合同簽訂后將資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)正式移交這一期間可能會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)管理失控局面，和產(chǎn)生的或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

4．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于定價(jià)、融資、支付等各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策所引起的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化或財(cái)務(wù)成果損失的不確定性，是資本運(yùn)營(yíng)價(jià)值預(yù)期與價(jià)值實(shí)現(xiàn)嚴(yán)重偏離而導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)困境和財(cái)務(wù)危機(jī)。而民營(yíng)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又可以具體分為定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)主要是指目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，即由于對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和盈利價(jià)值（獲利能力）估計(jì)過(guò)高，以至出價(jià)過(guò)高而超過(guò)了自身的承受能力。比如在民營(yíng)企業(yè)借殼上市這一運(yùn)作上，對(duì)于殼資源的價(jià)值評(píng)估就存在著定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，并且在中國(guó)很多殼資源還都是虧損的國(guó)有企業(yè)。而融資風(fēng)險(xiǎn)主要是指能否按時(shí)籌集足額的資金，能否選擇適當(dāng)?shù)幕I資方式或安排合理的資本結(jié)構(gòu)，從而保證資本運(yùn)作的順利進(jìn)行。在中國(guó)，企業(yè)并購(gòu)特別是要約收購(gòu)，往往需要大量的資金，短期內(nèi)籌到所需的資金是關(guān)鍵。而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于企業(yè)債務(wù)期限安排不合理，而到期不能及時(shí)償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

5．整合風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)企業(yè)為了突破規(guī)模上的瓶頸，頻頻進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，然而很多民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)后，不但沒(méi)有出現(xiàn)預(yù)期的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，反而出現(xiàn)持續(xù)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效變差的跡象。這就是資本運(yùn)營(yíng)中的整合風(fēng)險(xiǎn)，使資本運(yùn)營(yíng)并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果。整合主要是在企業(yè)管理制度、經(jīng)營(yíng)方式及企業(yè)文化等方面的融合。因此，整合風(fēng)險(xiǎn)可細(xì)分為管理整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)方式整合風(fēng)險(xiǎn)和文化整合風(fēng)險(xiǎn)。

收購(gòu)后的整合是資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的最為重要因素，然而，在現(xiàn)實(shí)的企業(yè)并購(gòu)中，很多企業(yè)并沒(méi)有把整合的重要性提到一定的認(rèn)識(shí)高度，從而沒(méi)有取得經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)所能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益。由于民營(yíng)企業(yè)大多強(qiáng)調(diào)短期利益的實(shí)現(xiàn)，而缺乏戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，造成他們?cè)趯?shí)際的運(yùn)作中，將精力和資源只投放在研究行業(yè)狀況、不斷地尋找目標(biāo)企業(yè)、購(gòu)并擴(kuò)張，而沒(méi)有對(duì)已控制的企業(yè)進(jìn)行有效的整合。如此資本運(yùn)營(yíng)的企業(yè)常以少量的自有資本幾經(jīng)變化控制了巨量的產(chǎn)業(yè)資本，若并購(gòu)的產(chǎn)業(yè)因整合效果差而不能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，依賴銀行貸款，最后是巨額貸款下潛伏著巨大的資金風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)能使這些重?cái)U(kuò)張而輕整合的企業(yè)崩潰。

二、資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的對(duì)象

對(duì)民營(yíng)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，對(duì)象主要是目標(biāo)企業(yè)（即“殼”公司）的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注和目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部管理等，從這些方面來(lái)查找風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。

1.目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注

目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息主要體現(xiàn)在企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表及其他相關(guān)信息。會(huì)計(jì)報(bào)表主要是有基本報(bào)表、附屬報(bào)表和報(bào)表附注組成，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r的綜合反映，提供了企業(yè)資產(chǎn)狀況、負(fù)債狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面的信息。

對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，主要關(guān)注資產(chǎn)、負(fù)債以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注隱含的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)中隱含的風(fēng)險(xiǎn)主要集中于資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量以及權(quán)屬問(wèn)題。民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，資產(chǎn)的所有權(quán)歸屬清晰是交易的前提，資產(chǎn)的實(shí)際實(shí)用價(jià)值是焦點(diǎn)問(wèn)題，在財(cái)務(wù)報(bào)表中并不一定都能對(duì)這些作出充分的披露。民營(yíng)企業(yè)在資本運(yùn)營(yíng)中一定要關(guān)注資產(chǎn)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)，以免并購(gòu)后發(fā)現(xiàn)存在很多不良資產(chǎn)，加重企業(yè)包袱。對(duì)于負(fù)債隱含的風(fēng)險(xiǎn)是指進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)后，有時(shí)不免要承擔(dān)原有企業(yè)的債務(wù)，而在資本運(yùn)營(yíng)中可能會(huì)產(chǎn)生一些糾紛和爭(zhēng)議，形成潛伏期長(zhǎng)短不一的或有負(fù)債。要重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的附注和其他信息資料，看看企業(yè)是否存在法律上的訴訟等等。

2.目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)部管理

目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)部管理主要是目標(biāo)企業(yè)的管理制度、業(yè)務(wù)流程、企業(yè)文化以及經(jīng)營(yíng)方式。目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部管理的風(fēng)險(xiǎn)主要通過(guò)以下領(lǐng)域反映出來(lái)：企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，主要是指企業(yè)主要產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售狀況、企業(yè)在行業(yè)鏈中的位置；目標(biāo)企業(yè)員工的素質(zhì)和信念；目標(biāo)企業(yè)目前存在的問(wèn)題；目標(biāo)企業(yè)尚未發(fā)揮的潛力等等。

三、資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別技術(shù)和工具

1．資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的技術(shù)

資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的技術(shù)，是指民營(yíng)企業(yè)在搜尋資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、分析企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和特征時(shí)，所采用的專門(mén)識(shí)別手段和識(shí)別方法。資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性使得資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別具有較高的難度，需要運(yùn)用相應(yīng)的識(shí)別技術(shù)，才能達(dá)到預(yù)期效果。

篇8

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)監(jiān)管 庫(kù)存管理 企業(yè)管理

對(duì)于企業(yè)而言，存貨是企業(yè)資產(chǎn)中占有很大比例的一項(xiàng)資產(chǎn)，它決定了企業(yè)資金的占用比例，從而影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。適當(dāng)?shù)拇尕浛梢允蛊髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行，但是存貨過(guò)多就會(huì)出現(xiàn)資金的占用，增加采購(gòu)成本，存儲(chǔ)成本，管理成本等問(wèn)題，阻礙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行。所以要加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管力度，財(cái)務(wù)監(jiān)管在庫(kù)存管理中的作用就是既保證產(chǎn)品供應(yīng)，又要盡可能的降低成本。

一、財(cái)務(wù)監(jiān)管的作用

（一）計(jì)劃預(yù)測(cè)作用

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)作用是指基于仔細(xì)分析研究有關(guān)資料，經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平的基礎(chǔ)之上，估算和判斷出反應(yīng)未來(lái)狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而做出更加有效的財(cái)務(wù)計(jì)劃。同時(shí)，根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，找到增加收入和節(jié)約開(kāi)支的有效途徑。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)主要有：資金，銷售，成本和利潤(rùn)四個(gè)方面的內(nèi)容。財(cái)務(wù)計(jì)劃是企業(yè)通過(guò)貨幣反映在一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金，預(yù)測(cè)的經(jīng)濟(jì)收入以及獲得的經(jīng)濟(jì)效益，即企業(yè)的財(cái)務(wù)計(jì)劃就是對(duì)資金的來(lái)源進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)對(duì)資金的使用提出要求。

（二）成本控制作用

財(cái)務(wù)控制是使企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)符合預(yù)先設(shè)定目標(biāo)的保證，從而使企業(yè)獲得最大經(jīng)濟(jì)利益的有效途徑。財(cái)務(wù)控制的主要內(nèi)容有：鞏固和加強(qiáng)基礎(chǔ)工作。財(cái)務(wù)控制的前提條件則是加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作。財(cái)務(wù)監(jiān)管包括：完善原始記錄，強(qiáng)化定額制，實(shí)行計(jì)量驗(yàn)收，按時(shí)檢查物資，制定企業(yè)內(nèi)部結(jié)算制度等基礎(chǔ)工作。

（三）監(jiān)督管理作用

財(cái)務(wù)監(jiān)管是指以貨幣形式監(jiān)督和管理企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是監(jiān)督和管理企業(yè)資金的籌措，使用，消耗，回收以及分配等活動(dòng)。例如：分析企業(yè)資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)，監(jiān)督和管理企業(yè)資金的獲得和使用狀況，可以有效加強(qiáng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，使物資的供應(yīng)工作得以保證；分析產(chǎn)品成本指標(biāo)，能夠反映生產(chǎn)過(guò)程中存在的浪費(fèi)現(xiàn)象，促使企業(yè)有效地使用勞動(dòng)力，物力，財(cái)力資源，盡可能減少損耗，節(jié)約成本；分析企業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)，可以看出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和整體管理水平，嚴(yán)格監(jiān)督管理利潤(rùn)分配，可以提高企業(yè)的總體競(jìng)爭(zhēng)力，最大程度挖掘企業(yè)潛力，使企業(yè)獲得最大利益。

（四）資本合理運(yùn)營(yíng)

如果說(shuō)企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理，那么資本運(yùn)營(yíng)就是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。廣義的資本運(yùn)營(yíng)既包括產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)，又包括資本的運(yùn)營(yíng)。資本運(yùn)營(yíng)所采用的方法也很特殊，不同于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的記賬，算賬，報(bào)賬的方法和管理會(huì)計(jì)中預(yù)測(cè)利潤(rùn)的方法，資本運(yùn)營(yíng)采用的是投資組合選擇原理以及資本結(jié)構(gòu)理論，將投融資作為重要內(nèi)容。

二、現(xiàn)代企業(yè)管理意見(jiàn)

（一）建立與供應(yīng)商的合作

要想實(shí)現(xiàn)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的目標(biāo)，首先要端正態(tài)度，合作雙方要相互信任，相互尊重，公平合理，互利互惠，為著相同的目標(biāo)共同努力，從而實(shí)現(xiàn)雙贏的企業(yè)戰(zhàn)略。這樣一來(lái)，一方面減少庫(kù)存成本，另一方面也減少了資金的占用。

（二）嚴(yán)格管理供應(yīng)商

企業(yè)應(yīng)該積極關(guān)注整個(gè)產(chǎn)品的供應(yīng)鏈，盡可能減少供應(yīng)商的數(shù)量。通過(guò)限制供應(yīng)商數(shù)量，最終篩選出高質(zhì)量的供應(yīng)商，更加密切合作，確保高質(zhì)高量的完成企業(yè)目標(biāo)。與此同時(shí)，還要優(yōu)化結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)長(zhǎng)期合作的戰(zhàn)略合作伙伴，從而提高對(duì)供應(yīng)商的管理。

（三）提高財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)精準(zhǔn)度

企業(yè)對(duì)銷售狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，就是需要從供應(yīng)商和銷售商了解消費(fèi)者詳細(xì)信息，諸如：產(chǎn)品運(yùn)輸路線，需求狀況以及銷售狀況等。根據(jù)市場(chǎng)，消費(fèi)者需求以及環(huán)境的變化對(duì)銷售進(jìn)行更加準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，需要使企業(yè)，供應(yīng)商和銷售商各自發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，充分了解市場(chǎng)需求，從而提高預(yù)測(cè)精準(zhǔn)度。

（四）強(qiáng)化庫(kù)存管理

企業(yè)使庫(kù)存管理得以加強(qiáng)的關(guān)鍵在于端正對(duì)于庫(kù)存管理的認(rèn)識(shí)。庫(kù)存管理不僅僅只是滿足于生產(chǎn)和銷售的需要的作用，也包含了儲(chǔ)存成本。不少企業(yè)沒(méi)有認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，就不能協(xié)調(diào)這兩者之前的關(guān)系，所以不能確定正確的存量。而在現(xiàn)有不少企業(yè)中，實(shí)行供應(yīng)商管理倉(cāng)庫(kù)，多余的存貨就被退回供應(yīng)商那里，大大降低了存貨的風(fēng)險(xiǎn)，有效地提高了反映速度，也使生產(chǎn)商的存貨周轉(zhuǎn)速度得以提高。

（五）結(jié)合存貨管理與物流管理

存貨管理實(shí)則是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，這一點(diǎn)在現(xiàn)代企業(yè)管理中不容忽視。存貨成本增加是現(xiàn)代企業(yè)共同面對(duì)的一個(gè)難題。隨著物流行業(yè)的發(fā)展，這一難題也迎刃而解，企業(yè)可以充分利用社會(huì)物流資源，加強(qiáng)對(duì)物流行業(yè)的管理，對(duì)渠道庫(kù)存加以清理，從而減少庫(kù)存渠道，提高企業(yè)收益。

（六）實(shí)現(xiàn)信息化管理

企業(yè)要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的管理模式，使企業(yè)的人力，物力，財(cái)力等都實(shí)現(xiàn)集中管理。從而有效降低存貨水平，使企業(yè)的庫(kù)存管理水平有大幅度提高。

三、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)監(jiān)管在庫(kù)存管理中發(fā)揮著不可替代的作用。最大限度的追求零庫(kù)存也成了各個(gè)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。財(cái)務(wù)監(jiān)管是企業(yè)財(cái)務(wù)的核心，更是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得以保證的前提。因此，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管力度是企業(yè)發(fā)展的重中之重。

參考文獻(xiàn)：

[1]伍愛(ài)群.論零庫(kù)存管理及其方法[J].《現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)》.2010（8）

篇9

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和資產(chǎn)進(jìn)行高效合理的運(yùn)用是企業(yè)參與市場(chǎng)竟?fàn)幍谋Ｕ?，做好?cái)務(wù)報(bào)表的分析工作，可以掌握企業(yè)發(fā)展的動(dòng)態(tài)，為企業(yè)的投資決策提供參考依據(jù)和數(shù)據(jù)支持，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，保證企業(yè)迅速平穩(wěn)發(fā)展。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三大類。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以更加系統(tǒng)地揭示企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等財(cái)務(wù)狀況。三種企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分別從不同角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。

1.資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表亦稱財(cái)務(wù)狀況表，主要是對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。企業(yè)管理者通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表可以對(duì)企業(yè)在某一日期所擁有的資源和項(xiàng)目種類進(jìn)行了解，同時(shí)也可以了解企業(yè)資產(chǎn)狀況的好壞，使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)著能夠理性的分析企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債情況。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等。

2.利潤(rùn)表

利潤(rùn)表又稱損益表或收益表，反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤(rùn)表不僅可以反映企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)的盈利狀況，還可以反映企業(yè)的虧損情況。企業(yè)管理者通過(guò)利潤(rùn)表可以對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果和生產(chǎn)成本等進(jìn)行了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題，還可以對(duì)企業(yè)未來(lái)的收益狀況進(jìn)行大體預(yù)測(cè)。對(duì)利潤(rùn)表的分析包括成本利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

3.現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反應(yīng)一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等產(chǎn)生現(xiàn)金流動(dòng)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)管理者通過(guò)現(xiàn)金流量表可以了解企業(yè)在某個(gè)固定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金流入、流出和現(xiàn)金凈額的具體情況?，F(xiàn)金流量表的分析包括對(duì)縱向現(xiàn)金流量組成部分的數(shù)額和比重進(jìn)行比較，對(duì)橫向各部分的變動(dòng)情況進(jìn)行對(duì)比。

4.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析

如果只是分析企業(yè)報(bào)表中的單張表，很難獲得企業(yè)較為全面、綜合的財(cái)務(wù)信息，影響企業(yè)管理者的決策。因此，要從整體層面上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，采用比率分析法、比較分析法、因素分析法、趨勢(shì)分析法等，對(duì)企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力進(jìn)行分析，描述企業(yè)經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)和負(fù)債狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，為企業(yè)管理者做出有利決策提供參考依據(jù)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的作用

1.強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的管理

通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，有利于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的管理，同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理能力。企業(yè)報(bào)表中包含了企業(yè)成本、收入和支出情況，可以充分了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)管理者可以準(zhǔn)確的掌握企業(yè)的內(nèi)部情況，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的問(wèn)題及時(shí)調(diào)整。同時(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)管理能力也得到了提高，從而提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。

2.加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督

通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，有利于加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督管理。通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和投資的分析，可以加強(qiáng)企業(yè)對(duì)預(yù)算環(huán)節(jié)的監(jiān)督；通過(guò)對(duì)收入和支出的分析，可以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)銷售業(yè)務(wù)和采購(gòu)業(yè)務(wù)的監(jiān)督；通過(guò)對(duì)固定資產(chǎn)的分析，可以加強(qiáng)企業(yè)對(duì)資產(chǎn)管理和控制環(huán)節(jié)的監(jiān)督等等。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析使企業(yè)管理者充分了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，有利于完善企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督。

3.提高企業(yè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力，能夠提高企業(yè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過(guò)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)，可以了解企業(yè)當(dāng)前的運(yùn)營(yíng)狀況并能預(yù)判企業(yè)未來(lái)的運(yùn)營(yíng)情況，企業(yè)管理者可以及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行調(diào)整，提高企業(yè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高企業(yè)財(cái)務(wù)的安全。

4.提供投資依據(jù)，促進(jìn)合作

一方面，銀行是多數(shù)企業(yè)的債權(quán)人，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有著較高的依賴程度。銀行可以通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表了解企業(yè)的債務(wù)現(xiàn)狀和償還情況，對(duì)企業(yè)的償還能力進(jìn)行分析，促進(jìn)企業(yè)和銀行之間的合作。另一方面，市場(chǎng)中許多潛在的投資者需要利用財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而做出投資計(jì)劃，促進(jìn)企業(yè)之間的合作。

三、加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用

1.做好相關(guān)財(cái)務(wù)資料的收集

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中，數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性是非常重要的，因此要做好財(cái)務(wù)資料的收集工作。數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性和完整性會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)工作人員應(yīng)該準(zhǔn)確的計(jì)算和收集這些數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)收集時(shí)，要根據(jù)分析的目的完整地收集數(shù)據(jù)；在填寫(xiě)編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，要仔細(xì)核對(duì)數(shù)據(jù)確保數(shù)據(jù)真實(shí)可靠。要嚴(yán)格防止財(cái)務(wù)人員出現(xiàn)弄虛作假行為，這樣不僅影響管理人員的決策，也會(huì)破壞企業(yè)的形象，從而損害企業(yè)的效益。

2.制定明確的財(cái)務(wù)報(bào)表分析目標(biāo)

制定明確的分析目標(biāo)是做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作的基礎(chǔ)。根據(jù)目標(biāo)的不同，財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要分為：償債能力分析、盈利能力分析和營(yíng)運(yùn)能力分析。通過(guò)對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析，企業(yè)的債權(quán)人能夠?qū)ζ髽I(yè)當(dāng)前的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)狀況做出合理評(píng)估，判斷企業(yè)的貸款需求。通過(guò)對(duì)企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析可以知道企業(yè)的利潤(rùn)是由哪些盈利項(xiàng)目組成，不同項(xiàng)目對(duì)企業(yè)盈利能力的影響。通過(guò)對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析，有利于企業(yè)管理者改善經(jīng)營(yíng)管理也投資者進(jìn)行投資決策。有了明確的分析目標(biāo)，使財(cái)務(wù)工作人員的工作更具有針對(duì)性，能夠提高工作效率，從而保證企業(yè)各環(huán)節(jié)協(xié)同有序地發(fā)展。

篇10

關(guān)鍵詞:品牌生態(tài);生態(tài)分布;要素;分析

一、導(dǎo)論

目前,關(guān)于區(qū)域品牌生態(tài)分布影響因素的文獻(xiàn)不多,從檢索文獻(xiàn)的資料來(lái)看,影響區(qū)域品牌的因素主要有直接因素與間接因素兩大類,直接因素包括產(chǎn)業(yè)集聚,間接因素有區(qū)域人文因素、區(qū)域政治因素、歷史傳承、地理因素等。品牌生態(tài)分布是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,既要考慮要素之間的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系,還要從發(fā)展的角度考慮品牌生態(tài)升級(jí)的問(wèn)題。

二、影響品牌生態(tài)分布的要素分析

(一)產(chǎn)業(yè)集聚因素

品牌是依托于組織而存在的,一個(gè)地區(qū)的品牌分布狀況反映了一個(gè)地區(qū)企業(yè)的發(fā)展情況。企業(yè)的運(yùn)營(yíng)以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為基礎(chǔ),因而產(chǎn)業(yè)集聚因素是直接影響品牌分布的重要因素。產(chǎn)業(yè)分布要素包括產(chǎn)業(yè)群的數(shù)量、產(chǎn)業(yè)群的比較優(yōu)勢(shì)、核心企業(yè)能力、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與梯度。在產(chǎn)業(yè)集群的協(xié)同帶動(dòng)下,產(chǎn)業(yè)集群類的企業(yè)會(huì)得到整體發(fā)展,產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的品牌資產(chǎn)也會(huì)得到提升,品牌的生態(tài)分布也會(huì)越合理。產(chǎn)業(yè)集群是一柄雙刃劍,如一個(gè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集群主要集聚在幾個(gè)核心城市,依托于產(chǎn)業(yè)集群的品牌也會(huì)主要分布在這些城市,這些地區(qū)的品牌區(qū)域分布會(huì)不均衡,經(jīng)濟(jì)發(fā)展也不均衡。產(chǎn)業(yè)群的比較優(yōu)勢(shì)主要指在地區(qū)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)與地區(qū)外同類產(chǎn)業(yè)相比較所具有的相對(duì)發(fā)展優(yōu)勢(shì)與地區(qū)內(nèi)不同產(chǎn)業(yè)比較而產(chǎn)生的相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)。地區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策傾斜與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潛力與相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)呈正相關(guān)關(guān)系,具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)在地區(qū)產(chǎn)業(yè)中會(huì)得到優(yōu)先發(fā)展,資源配置也會(huì)越充分,這些產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)品牌也會(huì)得到發(fā)展。同時(shí)一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群也構(gòu)成了一個(gè)產(chǎn)業(yè)的品牌生態(tài)系統(tǒng),生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展與維持與核心企業(yè)的能力有關(guān),核心企業(yè)的能力越強(qiáng),品牌資產(chǎn)增長(zhǎng)空間越大,對(duì)生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的其他企業(yè)品牌發(fā)展的促進(jìn)作用也越大。同時(shí)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的核心企業(yè)的能力在地區(qū)內(nèi)的能力越強(qiáng),對(duì)地區(qū)內(nèi)的品牌的產(chǎn)業(yè)分布影響也越大。同時(shí)一個(gè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的梯度直接反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)與梯度。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展最終依賴于企業(yè)的發(fā)展,一個(gè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)某種程度上是行業(yè)企業(yè)實(shí)力的反映。

(二)區(qū)域地理因素

區(qū)域地理因素主要是指某一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)地理特征,包括區(qū)域資源分布狀況、城市群集聚狀況、區(qū)域交通狀況、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。資源是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的首要因素,一個(gè)地區(qū)的資源分布某種程度上會(huì)決定一個(gè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),進(jìn)而影響企業(yè)品牌的生態(tài)分布。城市群的積聚狀況直接影響一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)同性與產(chǎn)業(yè)的積聚性,城市群集聚狀況越好,主要城市對(duì)周邊城市的經(jīng)濟(jì)輻射與拉動(dòng)作用越明顯,企業(yè)品牌的市場(chǎng)輻射作用越強(qiáng),品牌之間的相互影響與作用越明顯,區(qū)域品牌生態(tài)系統(tǒng)的協(xié)同機(jī)會(huì)越多,品牌的生態(tài)分布也會(huì)越均衡。區(qū)域的交通狀況直接影響企業(yè)的物流效率與信息傳送的效率,交通狀況越好,中心城市的輻射范圍越廣,區(qū)域經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)的范圍越廣,企業(yè)品牌向不發(fā)達(dá)地區(qū)遷移的速度越快,品牌的分布會(huì)越合理。區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r會(huì)直接影響區(qū)域?qū)ν獠抠Y金的吸引能力,同時(shí)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的均衡性與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性也直接反映企業(yè)分布與規(guī)模發(fā)展的狀況,進(jìn)而反映品牌的生態(tài)分布情況。

(三)區(qū)域人文因素

區(qū)域人文因素主要包括歷史傳承、消費(fèi)觀念與特點(diǎn)、區(qū)域人性與區(qū)域人口結(jié)構(gòu)狀況。區(qū)域的歷史傳承是一個(gè)地區(qū)對(duì)其地域文化的傳承,也包含對(duì)帶有地域文化特色的產(chǎn)品與經(jīng)營(yíng)模式的繼承。區(qū)域消費(fèi)觀念與特點(diǎn)直接影響區(qū)域內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)行為與消費(fèi)習(xí)慣,消費(fèi)行為與消費(fèi)習(xí)慣會(huì)影響消費(fèi)者的品牌偏好,地區(qū)內(nèi)不同區(qū)域的偏好與消費(fèi)習(xí)慣不一樣,品牌的選擇不一樣,企業(yè)的品牌分布也會(huì)各異。區(qū)域人性直接影響區(qū)域內(nèi)商人的性格,不同性格的商人其品牌的運(yùn)作思維與推展模式不一樣,品牌的發(fā)展?fàn)顩r也不一樣,區(qū)域內(nèi)的品牌生態(tài)分布也會(huì)發(fā)生變化。區(qū)域內(nèi)的人口結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,區(qū)域內(nèi)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也會(huì)發(fā)生變化,進(jìn)而區(qū)域內(nèi)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、競(jìng)爭(zhēng)模式、品牌運(yùn)作方式都會(huì)發(fā)生變化,這會(huì)間接影響品牌的生態(tài)分布。

(四)企業(yè)運(yùn)營(yíng)因素

企業(yè)運(yùn)營(yíng)因素包括品牌運(yùn)營(yíng)能力、核心技術(shù)能力、財(cái)務(wù)能力、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、市場(chǎng)營(yíng)銷能力。企業(yè)運(yùn)營(yíng)因素這一微觀因素直接對(duì)企業(yè)品牌產(chǎn)生影響,而不同的企業(yè)其生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力不一樣,品牌的資產(chǎn)與影響力也不一樣。品牌資產(chǎn)與規(guī)模不一樣的企業(yè)在一個(gè)地區(qū)成梯度的積聚,導(dǎo)致了各地區(qū)品牌分布的差異。

(五)區(qū)域政策

區(qū)域政策因素包括行政服務(wù)能力、政府組織保障能力、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策、品牌支持政策等因素。這些因素會(huì)通過(guò)企業(yè)與產(chǎn)業(yè)集聚對(duì)品牌生態(tài)分布產(chǎn)生間接影響。政府的行政服務(wù)能力越強(qiáng)、效率越高,企業(yè)有更多的時(shí)間與精力放在品牌推展上,企業(yè)更容易抓住品牌資產(chǎn)增長(zhǎng)的時(shí)機(jī),地區(qū)對(duì)地區(qū)外的企業(yè)與品牌的吸引力越強(qiáng),外地品牌進(jìn)入的越多,與地區(qū)內(nèi)的品牌的協(xié)同與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)越多,地區(qū)品牌的生態(tài)分布也會(huì)發(fā)生變化。政府的各種產(chǎn)業(yè)政策與品牌政策需要強(qiáng)有力的組織保障,政府的組織保障能力越強(qiáng),政府的名牌戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)布局越容易實(shí)現(xiàn),地區(qū)品牌分布越容易優(yōu)化。產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策會(huì)直接影響企業(yè)向哪些行業(yè)投資,品牌向哪些行業(yè)集中,地區(qū)品牌的生態(tài)分布也因政策的引導(dǎo)而發(fā)生改變,而是品牌生態(tài)分布趨于優(yōu)化。

(六)環(huán)境依賴

環(huán)境依賴因素包括城市品牌影響力與獨(dú)特的資源依賴性。城市品牌影響力直接影響在城市中運(yùn)營(yíng)與推廣的品牌與企業(yè),城市的品牌影響力既靠企業(yè)品牌來(lái)支撐同時(shí)也能支撐企業(yè)品牌的發(fā)展,兩者之間能形成一種協(xié)同的關(guān)系。部分企業(yè)需要獨(dú)特的資源才能生存與發(fā)展下去,這些獨(dú)特的資源往往只在某些地區(qū)存在,這種獨(dú)特的資源依賴性會(huì)對(duì)地區(qū)品牌的分布產(chǎn)生直接影響。

三、影響品牌生態(tài)分布的要素的層次分析法分析

影響品牌生態(tài)分布的各要素之間是相互作用與相互影響的,不同的要素對(duì)品牌生態(tài)分布的影響程度之間也存在一定的差距。地域政府要對(duì)品牌生態(tài)分布做出恰當(dāng)調(diào)整需要對(duì)要素之間的關(guān)系進(jìn)行量化的評(píng)價(jià)與分析,本文將利用層次分析對(duì)影響品牌生態(tài)分布的各要素進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析,得到表1的結(jié)論。

四、影響企業(yè)品牌生態(tài)分布因素的模糊綜合評(píng)判

在確定評(píng)價(jià)隸屬度時(shí),本文以發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷的方式向?qū)＜野l(fā)放問(wèn)卷41份,回收問(wèn)卷39份,其中,有效問(wèn)卷37份。表2為統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

(一)初級(jí)模糊綜合評(píng)判

利用MATLAB軟件進(jìn)行計(jì)算,得到評(píng)價(jià)結(jié)果向量如表3、表4、表5所示。

(二)評(píng)判結(jié)果

由表5總評(píng)判結(jié)果表可見(jiàn),因?yàn)楦髟u(píng)定因素測(cè)定值的不確定性和它們之間的不一致性,級(jí)別隸屬度有些分散,這是很自然的。由最大隸屬原則,這些影響因素對(duì)品牌生態(tài)分布很“重要”。表3的評(píng)判結(jié)果表明在這一級(jí)別上內(nèi)部綜觀因素是主要的影響因素,其次為宏觀因素、微觀因素。表4評(píng)判結(jié)果說(shuō)明區(qū)域品牌生態(tài)系統(tǒng)中的產(chǎn)業(yè)集聚狀況、區(qū)域政治、政策、企業(yè)運(yùn)營(yíng)水平以及區(qū)域地理?xiàng)l件是影響品牌生態(tài)分布的主要因素,因此要針對(duì)這些因素著重投入關(guān)注以構(gòu)建運(yùn)行良好的區(qū)域品牌生態(tài)系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn):

1、張銳,張.品牌生態(tài)系統(tǒng)化的結(jié)構(gòu)分析[J].科技進(jìn)步與對(duì)策,2006(10).

2、郭龍軍,徐艷梅,程昭力.r選擇-K選擇、生態(tài)位及企業(yè)協(xié)同進(jìn)化[J].管理前沿,2005(2).

3、李長(zhǎng)江,汪艷霞.生態(tài)理論下的品牌競(jìng)爭(zhēng)力提升[J].華東經(jīng)濟(jì)管理,2006(9).

4、楊曉光.中國(guó)品牌的地區(qū)分布及其影響[J].地理學(xué)報(bào),2005(3).

5、夏驥.我國(guó)品牌的地區(qū)分布與區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力研究[J].上海經(jīng)濟(jì)研究,2007(2).