公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文10篇
時(shí)間:2024-05-21 21:57:34
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上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制策略
摘要:全球經(jīng)濟(jì)和金融一體化發(fā)展步伐不斷加深,以及目前我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)探索性全面改革,面對(duì)更加復(fù)雜多變的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和新機(jī)遇,如何實(shí)現(xiàn)上市公司可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題,尤其是優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu),提升企業(yè)財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力,已成為企業(yè)管理層和學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文將企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化財(cái)務(wù)管理指標(biāo)分為傳統(tǒng)和新增兩大部分,構(gòu)建出基于模糊分層方法的上市公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型,為實(shí)現(xiàn)判斷結(jié)果科學(xué)合理性,通過(guò)專(zhuān)家決策群模式,進(jìn)行各項(xiàng)具體指標(biāo)權(quán)重評(píng)分,并以上市公司C為研究對(duì)象,實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估預(yù)測(cè)。最后,依據(jù)上市公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果,提出上市公司內(nèi)部?jī)?yōu)化財(cái)務(wù)管理控制策略,包括科學(xué)合理構(gòu)建股權(quán)框架和有效提升上市公司盈利能力。
關(guān)鍵詞:內(nèi)部?jī)?yōu)化管理;上市公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
一、引言
隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展,及進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)體制改革,對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提出了新要求。一方面,國(guó)家關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),需要企業(yè)建立科學(xué)合理化的企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理優(yōu)化辦法;另一方面,2013年,我國(guó)投資類(lèi)人群數(shù)量呈現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)趨勢(shì),作為投資者,更加需要依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健化管理和信息公布,進(jìn)行自身投資策略選擇??梢?jiàn),上市公司內(nèi)部?jī)?yōu)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,已關(guān)系到我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活宏觀和微觀兩個(gè)方面。上市公司財(cái)務(wù)管理容易受到來(lái)自多方面不確定因素的影響,且財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的任一環(huán)節(jié)。不斷優(yōu)化上市公司企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制,為企業(yè)發(fā)展提供真實(shí)可靠的信息數(shù)據(jù),實(shí)現(xiàn)企業(yè)高效率盈利,確保企業(yè)和投資者的資產(chǎn)成本利益,構(gòu)建上市公司科學(xué)發(fā)展觀下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制策略,已成為學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。陳雪淺指出,2008年由美國(guó)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī),加大我國(guó)上市公司融資、投資和匯率等金融不穩(wěn)定因素發(fā)生概率值,這種金融不穩(wěn)定將會(huì)直接增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展,造成巨大不利影響。王團(tuán)現(xiàn)指出,企業(yè)有序穩(wěn)定的內(nèi)部控制是財(cái)務(wù)管理重要基礎(chǔ)性保障措施,企業(yè)的優(yōu)化內(nèi)部管理機(jī)制,可以對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供完善指導(dǎo)和管理,從而實(shí)現(xiàn)管理和控制有機(jī)結(jié)合。上市公司內(nèi)部?jī)?yōu)化管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)融合,將會(huì)構(gòu)建出企業(yè)發(fā)展可持續(xù)平臺(tái)和體系結(jié)構(gòu)性完善,從而有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率值。袁曉波選用回歸模型上市公司中的ST為研究對(duì)象,選擇公司連續(xù)5年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo),分析結(jié)構(gòu)表明公司的盈利利潤(rùn)額度和公司股東持股比例,直接影響上司公司的ST概率值。上述研究成果,對(duì)進(jìn)一步分析上市公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和控制策略,具有一定的指導(dǎo)性意義,但也有需要進(jìn)一步分析的內(nèi)容和問(wèn)題,即在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的預(yù)測(cè)性方面,應(yīng)更加強(qiáng)調(diào)定性指標(biāo)和非個(gè)人主觀影響。經(jīng)濟(jì)和金融全球化趨勢(shì)不斷加深,我國(guó)上市公司企業(yè)發(fā)展外部生存和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,更加復(fù)雜化和激烈化,企業(yè)必須要強(qiáng)調(diào)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平值,制定更加合理的內(nèi)部?jī)?yōu)化控制機(jī)制,確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。本文運(yùn)用模糊分層方法,結(jié)合企業(yè)的內(nèi)部管理機(jī)制,以C上市公司為例,進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和控制策略研究。
二、基于模糊分層方法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
經(jīng)濟(jì)全球一體化趨勢(shì)不斷加深的主要表現(xiàn)形式就是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)外部環(huán)境激烈程度值增加,上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接影響企業(yè)生存現(xiàn)狀和發(fā)展概率,企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)管理同時(shí)涉及到企業(yè)發(fā)展各個(gè)環(huán)境和步驟,兩者之間產(chǎn)生更為緊密協(xié)同發(fā)展的關(guān)系。可見(jiàn),只有構(gòu)建出科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制,評(píng)價(jià)上市公司企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)值,才能更好地進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷,并及時(shí)進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)管理預(yù)防和控制。影響上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)因素較多,這些因素將會(huì)直接通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)變量進(jìn)行體現(xiàn),即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然引起財(cái)務(wù)指標(biāo)上異動(dòng),如企業(yè)資產(chǎn)負(fù)責(zé)率可以表示為企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。
上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制策略
[摘要]上市公司所采取的內(nèi)部?jī)?yōu)化管理屬于企業(yè)內(nèi)部控制理論的組成部分,企業(yè)通過(guò)運(yùn)用內(nèi)控機(jī)制實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理能力的提升,從而完成風(fēng)險(xiǎn)控制。本文首先結(jié)合相關(guān)內(nèi)控機(jī)制理論研究成果,對(duì)上市公司的內(nèi)部?jī)?yōu)化管理方式進(jìn)行論述,隨后針對(duì)企業(yè)上市后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,對(duì)上市公司所采取的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式進(jìn)行論述;最后提出上市公司的風(fēng)險(xiǎn)控制方案。
[關(guān)鍵詞]上市公司;內(nèi)部?jī)?yōu)化管理;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;風(fēng)控策略
上市公司所進(jìn)行的內(nèi)部?jī)?yōu)化管理,實(shí)際上是將管理控制作為基礎(chǔ)核心,將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成多層次的控制方案,用以對(duì)上市公司存在的不合理投資行為進(jìn)行調(diào)控。結(jié)合上市公司的管理方案和管理策略可以看出,上市公司的內(nèi)部?jī)?yōu)化管理實(shí)際上在于通過(guò)內(nèi)控機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息與戰(zhàn)略目標(biāo)之間的完整性,從而推進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。因此上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,往往需要以?xún)?nèi)部?jī)?yōu)化管理機(jī)制為基礎(chǔ)。
1上市公司的內(nèi)部?jī)?yōu)化管理機(jī)制
上市公司所進(jìn)行的內(nèi)部?jī)?yōu)化管理,一般需要與市場(chǎng)發(fā)展和市場(chǎng)需求相結(jié)合,進(jìn)行內(nèi)部機(jī)制的調(diào)整。目前上市公司所開(kāi)展的內(nèi)部?jī)?yōu)化管理主要依據(jù)內(nèi)控機(jī)制當(dāng)中的五要素來(lái)進(jìn)行優(yōu)化控制策略的實(shí)施,其中環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及控制活動(dòng)幾方面的要素與上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理密切相關(guān),因此成為上市公司內(nèi)部?jī)?yōu)化管理當(dāng)中,主要需要應(yīng)對(duì)的內(nèi)容。其中,環(huán)境要素主要是指在優(yōu)化管理過(guò)程中,企業(yè)內(nèi)部所形成的、有益于管理優(yōu)化策略實(shí)施的客觀環(huán)境。作為企業(yè)內(nèi)控機(jī)制的組成部分,上市公司的優(yōu)化環(huán)境往往是優(yōu)化策略實(shí)施的基礎(chǔ),通常以企業(yè)內(nèi)部文化、發(fā)展規(guī)劃和組織架構(gòu)為基本形態(tài)。上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作引導(dǎo)之下,企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化管理需要將審計(jì)部門(mén)與其他部門(mén)之間進(jìn)行權(quán)責(zé)分配,從而使企業(yè)文化和企業(yè)戰(zhàn)略可以在可控的范圍內(nèi)與政策措施、管理機(jī)制高度整合,實(shí)現(xiàn)責(zé)任明確、行政執(zhí)行落實(shí)徹底的企業(yè)風(fēng)格。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心環(huán)節(jié),同時(shí)也是企業(yè)內(nèi)控機(jī)制當(dāng)中內(nèi)部管理優(yōu)化所必須開(kāi)展的工作項(xiàng)目。上市公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一般由企業(yè)內(nèi)部管理層依據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行方案制定,而在實(shí)際的執(zhí)行當(dāng)中,則需要通過(guò)目標(biāo)編制、權(quán)重劃分等手段,對(duì)可能存在的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響進(jìn)行全面衡量,其中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作需要直接對(duì)應(yīng)上市公司自身的承受范圍,避免風(fēng)險(xiǎn)不可控。控制活動(dòng)則是內(nèi)部管理優(yōu)化當(dāng)中所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行機(jī)制。上市公司管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方案、風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的影響以及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的出現(xiàn)提出可行的控制策略。在內(nèi)控機(jī)制當(dāng)中,企業(yè)所進(jìn)行的控制活動(dòng)需要具備計(jì)量、審核、校對(duì)等多個(gè)環(huán)節(jié),方可形成可被貫徹執(zhí)行的政策程序[1]。管理層需要結(jié)合行業(yè)特征、市場(chǎng)環(huán)境以及企業(yè)活動(dòng)來(lái)保證控制管理活動(dòng)的程序合理性。
2內(nèi)部?jī)?yōu)化管理機(jī)制中上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制分析
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制概念分析
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通俗的說(shuō)就是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理的過(guò)程當(dāng)中出現(xiàn)的一系列的風(fēng)險(xiǎn),在目前的研究過(guò)程當(dāng)中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中,由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響,財(cái)務(wù)狀況具有不確定性,從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿與企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)階段。
二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程當(dāng)中存在的問(wèn)題
我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程當(dāng)中存在不少問(wèn)題,主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn):
(一)上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重視力度不夠,風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全
在我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中,還存在部分管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重視力度不夠,風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全。這主要表現(xiàn)在上市公司的管理過(guò)程當(dāng)中,過(guò)于重視業(yè)績(jī)的拓展,不重視潛在性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),如應(yīng)收賬款過(guò)高等問(wèn)題。另外在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理過(guò)程當(dāng)中,缺乏高效的控制機(jī)制,當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后,不知道如何去處理。
上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制概念分析
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通俗的說(shuō)就是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理的過(guò)程當(dāng)中出現(xiàn)的一系列的風(fēng)險(xiǎn),在目前的研究過(guò)程當(dāng)中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中,由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響,財(cái)務(wù)狀況具有不確定性,從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿與企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)階段。
二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程當(dāng)中存在的問(wèn)題
我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程當(dāng)中存在不少問(wèn)題,主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn):
(一)上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重視力度不夠,風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全
在我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中,還存在部分管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重視力度不夠,風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全。這主要表現(xiàn)在上市公司的管理過(guò)程當(dāng)中,過(guò)于重視業(yè)績(jī)的拓展,不重視潛在性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),如應(yīng)收賬款過(guò)高等問(wèn)題。另外在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理過(guò)程當(dāng)中,缺乏高效的控制機(jī)制,當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后,不知道如何去處理。
內(nèi)部控制下集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
[提要]當(dāng)前,集團(tuán)公司呈現(xiàn)出快速發(fā)展勢(shì)頭。集團(tuán)公司管理層次多、內(nèi)部環(huán)境復(fù)雜,這使得集團(tuán)公司面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文從內(nèi)部控制視角關(guān)注集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題,并從控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程、信息系統(tǒng)和溝通、控制活動(dòng)和對(duì)控制監(jiān)督等方面,提出集團(tuán)公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議。
關(guān)鍵詞:內(nèi)部控制;集團(tuán)公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;對(duì)策
一、內(nèi)部控制以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述
(一)內(nèi)部控制概述。企業(yè)內(nèi)部控制是一系列活動(dòng),這一系列活動(dòng)的目的是為了確保財(cái)務(wù)、人員、資產(chǎn)和工作流程的有效運(yùn)作,以確保企業(yè)管理活動(dòng)的正常和有序運(yùn)作。我國(guó)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》將內(nèi)部控制要素分為五個(gè)方面:控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程、信息系統(tǒng)與溝通、控制活動(dòng)和對(duì)控制的監(jiān)督。集團(tuán)公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行內(nèi)部控制的主要目標(biāo)是確保公司的財(cái)務(wù)報(bào)告和相關(guān)信息真實(shí)、完整,公司資產(chǎn)得到有效保護(hù),切實(shí)落實(shí)管理政策,保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),有效提高運(yùn)營(yíng)效率,確保企業(yè)長(zhǎng)久的盈利與發(fā)展能力,促進(jìn)公司戰(zhàn)略發(fā)展。(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述。理論界認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種特殊的管理職能,是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)分支。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)管理過(guò)程,涉及集團(tuán)公司識(shí)別、預(yù)測(cè)、測(cè)量和分析其運(yùn)營(yíng)期間可能發(fā)生的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,以保證集團(tuán)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),避免損害經(jīng)濟(jì)利益。集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有的是由外部影響造成的,有的是在內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,是不能夠?qū)⑵湎模约瘓F(tuán)公司管理者只能采取有效的措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō),由其自身影響而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以控制、可以降低。(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中處于核心地位。集團(tuán)公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨各種風(fēng)險(xiǎn),包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的其他類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)相互交織、相互影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其他風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)導(dǎo)致其他風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的核心,也是復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵。有效預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是控制集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的有效方法,是整個(gè)企業(yè)管理的重要組成部分。
二、基于內(nèi)部控制的集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)方面都客觀地存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但集團(tuán)公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重視程度不夠,而基于內(nèi)部控制視角的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作也并未引起足夠的重視,這將對(duì)整個(gè)集團(tuán)公司的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)面影響。管理層在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)該從業(yè)務(wù)發(fā)生前就進(jìn)行事前監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的過(guò)程中應(yīng)進(jìn)行事中監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn),在集團(tuán)公司中,雖然有監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié),但是往往力度不夠。此外,集團(tuán)公司及其子公司尚未形成一致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系,缺乏健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制,更是很少涉及集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。(二)集團(tuán)組織架構(gòu)不合理。集團(tuán)公司的組織結(jié)構(gòu)有其獨(dú)特之處,其內(nèi)部成員公司具有獨(dú)立的法人資格,并形成多個(gè)獨(dú)立的財(cái)務(wù)實(shí)體。許多集團(tuán)公司正在遭受著由不合理的組織結(jié)構(gòu)造成的混亂和損失。由于母公司和子公司之間、各子公司之間以及集團(tuán)各部門(mén)之間的關(guān)系,集團(tuán)公司擁有龐大的系統(tǒng),這使得集團(tuán)公司容易出現(xiàn)混亂、權(quán)責(zé)不明確和權(quán)限不清晰的問(wèn)題。而且,組織內(nèi)部信息傳導(dǎo)效率低、失真嚴(yán)重,集團(tuán)公司作出的決策低效甚至錯(cuò)誤等問(wèn)題也很容易出現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該涉及集團(tuán)公司的方方面面。(三)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善。大多數(shù)集團(tuán)公司是母子公司的運(yùn)營(yíng)模式,母公司為子公司的發(fā)展設(shè)定方向,子公司的發(fā)展在母公司的指導(dǎo)下進(jìn)行。但是,母公司及其子公司作為不同的法人實(shí)體,承擔(dān)著不同的責(zé)任,面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。因此,母公司與子公司之間難以形成統(tǒng)一協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,無(wú)法有效保證母公司與子公司之間的風(fēng)險(xiǎn)控制效果。此外,一些集團(tuán)公司沒(méi)有建立一套符合公司實(shí)際發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),缺乏可執(zhí)行性,這就容易使集團(tuán)公司發(fā)展處于被動(dòng)狀態(tài),從而影響其經(jīng)濟(jì)效益的提高。(四)信息系統(tǒng)滯后。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)不直接從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中暴露出來(lái),許多非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息也可能會(huì)暴露出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于信息系統(tǒng)的滯后,導(dǎo)致集團(tuán)公司缺乏客觀的分析和評(píng)估。建立健全的信息系統(tǒng)可以有效地幫助各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盡早暴露,以便集團(tuán)公司能夠提前提出相關(guān)解的決方案。在這個(gè)信息化時(shí)代,集團(tuán)內(nèi)部信息的快速流動(dòng)與集團(tuán)公司的發(fā)展息息相關(guān),因此有必要建立暢通的信息系統(tǒng),尤其是要注意信息系統(tǒng)要能夠?qū)崟r(shí)更新各個(gè)部門(mén)的各方面的信息,并可以直接將信息與風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái),這對(duì)于多組織、多層面的集團(tuán)公司尤為重要。(五)內(nèi)部監(jiān)督較弱。相對(duì)于外部監(jiān)督而言,集團(tuán)公司的內(nèi)部監(jiān)督相對(duì)薄弱。由于集團(tuán)公司特殊的、復(fù)雜的層次關(guān)系,組織架構(gòu)存在著不合理性,集團(tuán)公司和子公司信息溝通系統(tǒng)不暢通,內(nèi)部財(cái)務(wù)問(wèn)題復(fù)雜,經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的交易也隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展而變得復(fù)雜等,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中遇到的問(wèn)題也越來(lái)越多,內(nèi)部監(jiān)督也應(yīng)該隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大,并不斷調(diào)整和完善。但實(shí)際上,內(nèi)部監(jiān)督的實(shí)施并不令人滿(mǎn)意。雖然大多數(shù)集團(tuán)公司設(shè)立了監(jiān)管職位,建立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)等監(jiān)督系統(tǒng),但實(shí)際上集團(tuán)公司的監(jiān)督作用尚未得到有效的實(shí)施。
建筑公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制措施
摘要:建筑公司在運(yùn)營(yíng)中會(huì)受到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響,主要源于相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性及客觀性,可間接引起或直接引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為建筑公司需解決的營(yíng)運(yùn)問(wèn)題。雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的誘因較為復(fù)雜,但其具有可測(cè)量性,在風(fēng)險(xiǎn)高效控制的同時(shí)則可獲取更高收益,這堅(jiān)定了建筑公司要防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的決心。新時(shí)代建筑公司風(fēng)控朝著高度集中及系統(tǒng)連貫的方向發(fā)展,用一體化的風(fēng)控模式代替分散式的風(fēng)控模式,能從戰(zhàn)略視角切入分析風(fēng)險(xiǎn),在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上抓住發(fā)展機(jī)遇,進(jìn)而提升競(jìng)爭(zhēng)力并提高經(jīng)濟(jì)效益,財(cái)務(wù)風(fēng)控重要性可見(jiàn)一斑。文章通過(guò)探究建筑公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制措施,以期為提高建筑公司綜合管理質(zhì)量提供參考。
關(guān)鍵詞:建筑公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);人才培育;經(jīng)濟(jì)效益
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有以下幾類(lèi):一是籌資風(fēng)險(xiǎn),該風(fēng)險(xiǎn)的誘發(fā)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及市場(chǎng)供需關(guān)系相關(guān),籌資活動(dòng)會(huì)提高財(cái)務(wù)管理的不確定性,購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、再融資風(fēng)險(xiǎn)等均為籌資風(fēng)險(xiǎn);二是投資風(fēng)險(xiǎn),受市場(chǎng)影響建筑公司投資活動(dòng)可能會(huì)偏離預(yù)設(shè)軌跡,出現(xiàn)收益與預(yù)期不符的現(xiàn)象,通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等均為投資風(fēng)險(xiǎn);三是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),建筑公司在運(yùn)營(yíng)中會(huì)受到不確定因素的干擾,出現(xiàn)價(jià)值變動(dòng)、資金運(yùn)動(dòng)遲滯等現(xiàn)象,繼而引出生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn);四是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),建筑公司在營(yíng)運(yùn)中存在不能正常履行付現(xiàn)責(zé)任、債務(wù)責(zé)任的可能性,還會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象,這會(huì)引發(fā)不能清償風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)力減弱等風(fēng)險(xiǎn)。雖然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在,但有些建筑公司仍然不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制要點(diǎn)不明、流程混亂、技術(shù)性差、組織體系不完善、針對(duì)性不強(qiáng)的現(xiàn)象,影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合管理成效,有礙建筑公司在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取經(jīng)濟(jì)效益?;诖?,為使建筑公司得以穩(wěn)健發(fā)展探析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制措施顯得尤為重要。
一、建筑公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的必要性
(一)利于發(fā)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)決策短板
建筑公司在追求理想營(yíng)運(yùn)狀態(tài)的前提下會(huì)重視風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制,多數(shù)情況下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生在公司意料之外,通過(guò)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)誘因則可對(duì)建筑公司現(xiàn)行營(yíng)運(yùn)機(jī)制加以診斷,發(fā)現(xiàn)可能造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法管控后果的問(wèn)題之所在,如內(nèi)控力度弱、監(jiān)督效率低等,這為建筑公司補(bǔ)齊營(yíng)運(yùn)短板指明方向,使之能在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的基礎(chǔ)上優(yōu)化決策,保障籌融資決策、經(jīng)營(yíng)決策、現(xiàn)金流管理等決策科學(xué)可行,還能積極關(guān)注道德風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政杠桿效應(yīng)等風(fēng)險(xiǎn),為建筑公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并動(dòng)態(tài)補(bǔ)齊運(yùn)營(yíng)決策短板給予支持,使相關(guān)決策更具時(shí)效性。
建筑工程公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制論文
一、我國(guó)建筑工程公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問(wèn)題
1.建筑工程公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大
無(wú)論是什么行業(yè)都會(huì)受到國(guó)家的大的環(huán)境的影響,這些影響包括國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)因素以及環(huán)境因素等等,建筑行業(yè)也不例外。一個(gè)建筑項(xiàng)目是否盈利一般都會(huì)受到我國(guó)社會(huì)形式的影響。雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)在飛速的發(fā)展,但是我國(guó)的通貨膨脹情況比較嚴(yán)重,這都使建筑工程公司的成本大大增加,對(duì)建筑企業(yè)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益價(jià)值最大化有不利的影響,從而使得建筑工程公司面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)不高
由于一部分建筑工程企業(yè)的管理人員認(rèn)為建筑工程公司最主要的任務(wù)就是保證建筑項(xiàng)目的質(zhì)量,同時(shí)又因?yàn)榻ㄖこ添?xiàng)目在財(cái)務(wù)支出與收入的數(shù)目較大,所以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的一些細(xì)節(jié)不是很重視,所以導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)參差不齊,甚至一些財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)的賬目并沒(méi)有認(rèn)真的處理以至于建筑工程公司的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)大大增加。
二、我國(guó)建筑工程公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法
高速公路上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施
一、高速公路上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)及特點(diǎn)
(一)投融性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
融資是高速公路上市公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要內(nèi)容,尤其是高速公路行業(yè)具有資本和技術(shù)密集型特征,建立穩(wěn)定的融資渠道一直是助力高速公路上市公司發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。投融性風(fēng)險(xiǎn)起始于融資、終結(jié)于投資,描述的是從資金籌集到資金運(yùn)用過(guò)程中高速公路上市公司由于決策不當(dāng)、安排不當(dāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在融資階段,最主要的是考慮融資成本,而融資成本要受到資金供求、政策因素等影響,高速公路上市公司融資成本的控制成為融資風(fēng)險(xiǎn)主要誘發(fā)因素,同時(shí)還要考慮融資來(lái)源、結(jié)構(gòu)及期限與未來(lái)償還借款的匹配問(wèn)題。高速公路上市公司的融資特點(diǎn)是:融資資金規(guī)模過(guò)大,方式比較單一,被動(dòng)融資較多,發(fā)行債券是高速公路上市公司主要的融資模式,但是由于融資時(shí)間比較長(zhǎng),通常融資成本都比較高,加上受到經(jīng)營(yíng)因素的影響,導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)成為需要控制的重點(diǎn)部分。具體可通過(guò)表1的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。該公司從2011~2013年債務(wù)融資結(jié)構(gòu)中主要長(zhǎng)期債務(wù)略微偏少,短期債務(wù)較多,其目的主要是為了彌補(bǔ)短期流動(dòng)性,而長(zhǎng)期債務(wù)占總資產(chǎn)的比重雖然在不斷提升,但規(guī)模仍然偏少,這一方面說(shuō)明該公司債務(wù)結(jié)構(gòu)正逐步趨向穩(wěn)定,另一方面也說(shuō)明該公司融資秩序逐步回歸理性。因此目前階段需要控制的投融性風(fēng)險(xiǎn)主要是更好地控制融資成本,減少資金浪費(fèi),提高投資決策效率,確保資金使用質(zhì)量。此外,高速公路上市公司項(xiàng)目投資資金龐大,期限長(zhǎng),受到融資成本的影響,如果項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到及時(shí)控制,會(huì)引起連鎖反應(yīng),放大風(fēng)險(xiǎn)影響范圍,因此投資風(fēng)險(xiǎn)與融資風(fēng)險(xiǎn)往往緊密相連,成為高速公路上市公司需要重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。
(二)配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
高速公路上市公司屬于資本密集性企業(yè),資金規(guī)模和數(shù)量比較大,高速公路上市公司日常資金管理涉及到的數(shù)額和往來(lái)也比較多,因此資金使用和管理成為財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生跟高速公路上市公司整體的資金管理制度安排、預(yù)算制度制定和實(shí)施、項(xiàng)目投資決策有關(guān)。配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往通過(guò)錯(cuò)誤和不理性的決策和制度安排而導(dǎo)致,因此高速公路上市公司應(yīng)尤為關(guān)注配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),重點(diǎn)解決如何提升公司資金配置效率,增強(qiáng)資金使用價(jià)值問(wèn)題。配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本目標(biāo)是提高資金使用效率和質(zhì)量,高速公路上市公司作為治理結(jié)構(gòu)相對(duì)完善并且擁有一定科學(xué)約束機(jī)理的公司,應(yīng)該著力提高公司資金配置能力,如果資金配置和安排效果理想可以達(dá)到“1+1﹥2”的效果,但是一旦出現(xiàn)失誤,就有可能發(fā)生配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外配置還意味著資本結(jié)構(gòu)合理安排,資本結(jié)構(gòu)合理安排對(duì)于提高資金配置效率具有重要意義,不同的資本配置結(jié)構(gòu)將影響公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成。如表2中數(shù)據(jù)所示,在資金負(fù)債率不同的情況下,資本結(jié)構(gòu)的變化反映了公司資本結(jié)構(gòu)調(diào)整和配置的制度安排,而這對(duì)公司配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響。財(cái)務(wù)杠桿加大變大,意味著所有者利潤(rùn)變異性增大,經(jīng)營(yíng)不善的結(jié)果就是股東要承擔(dān)更多經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為了彌補(bǔ)股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),必須提高相應(yīng)的權(quán)益報(bào)酬率,從而導(dǎo)致權(quán)益資金資本上升。例如,2013年某高速公路上市公司資產(chǎn)負(fù)債率提升到54.26%,財(cái)務(wù)杠桿正效應(yīng)并未出現(xiàn),反而凈資產(chǎn)收益率降到8.21%,這說(shuō)明在擴(kuò)大對(duì)外債務(wù)融資的同時(shí),高速公路上市公司資金效益和質(zhì)量沒(méi)有得到充分發(fā)揮,息稅前利潤(rùn)下降,導(dǎo)致每股收益下降,從而導(dǎo)致該企業(yè)面臨著未來(lái)償還到期債務(wù)和權(quán)益資金資本同時(shí)上升的雙重壓力,可見(jiàn)資本結(jié)構(gòu)的配置與平衡力度,導(dǎo)致公司處理和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升的壓力。
(三)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
高速公路上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策
一、高速公路上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)及特點(diǎn)
(一)投融性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
融資是高速公路上市公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要內(nèi)容,尤其是高速公路行業(yè)具有資本和技術(shù)密集型特征,建立穩(wěn)定的融資渠道一直是助力高速公路上市公司發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。投融性風(fēng)險(xiǎn)起始于融資、終結(jié)于投資,描述的是從資金籌集到資金運(yùn)用過(guò)程中高速公路上市公司由于決策不當(dāng)、安排不當(dāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在融資階段,最主要的是考慮融資成本,而融資成本要受到資金供求、政策因素等影響,高速公路上市公司融資成本的控制成為融資風(fēng)險(xiǎn)主要誘發(fā)因素,同時(shí)還要考慮融資來(lái)源、結(jié)構(gòu)及期限與未來(lái)償還借款的匹配問(wèn)題。高速公路上市公司的融資特點(diǎn)是:融資資金規(guī)模過(guò)大,方式比較單一,被動(dòng)融資較多,發(fā)行債券是高速公路上市公司主要的融資模式,但是由于融資時(shí)間比較長(zhǎng),通常融資成本都比較高,加上受到經(jīng)營(yíng)因素的影響,導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)成為需要控制的重點(diǎn)部分。
(二)配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
高速公路上市公司屬于資本密集性企業(yè),資金規(guī)模和數(shù)量比較大,高速公路上市公司日常資金管理涉及到的數(shù)額和往來(lái)也比較多,因此資金使用和管理成為財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生跟高速公路上市公司整體的資金管理制度安排、預(yù)算制度制定和實(shí)施、項(xiàng)目投資決策有關(guān)。配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往通過(guò)錯(cuò)誤和不理性的決策和制度安排而導(dǎo)致,因此高速公路上市公司應(yīng)尤為關(guān)注配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),重點(diǎn)解決如何提升公司資金配置效率,增強(qiáng)資金使用價(jià)值問(wèn)題。配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本目標(biāo)是提高資金使用效率和質(zhì)量,高速公路上市公司作為治理結(jié)構(gòu)相對(duì)完善并且擁有一定科學(xué)約束機(jī)理的公司,應(yīng)該著力提高公司資金配置能力,如果資金配置和安排效果理想可以達(dá)到“1+1﹥2”的效果,但是一旦出現(xiàn)失誤,就有可能發(fā)生配置性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
融資租賃公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制分析
[提要]近年來(lái),我國(guó)融資租賃公司數(shù)量呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì),融資租賃業(yè)務(wù)因?yàn)榫哂薪鹑趯傩?、交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜,而且具有所有權(quán)和使用權(quán)分離的特點(diǎn),這就需要十分重視財(cái)務(wù)內(nèi)部控制管理。本文通過(guò)融資租賃公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制常見(jiàn)問(wèn)題的研究,提出優(yōu)化或改進(jìn)策略。
關(guān)鍵詞:融資租賃;財(cái)務(wù)內(nèi)部控制;策略
一、融資租賃公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的重要性
從目前狀況來(lái)看,我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)全面轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展的階段,在穩(wěn)步提升的前提下更加注重質(zhì)量因素,經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展與資金融通有著非常密切的關(guān)系。融資租賃作為資金融通的重要工具,以租賃物為運(yùn)作載體,使用融物的方式幫助企業(yè)或組織完成融資的需求,全面推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在融資租賃行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)張的情況下,快速擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始逐漸顯露出來(lái),融資租賃行業(yè)迫切需要轉(zhuǎn)變發(fā)展思路,契合國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展節(jié)奏,由提速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)化為質(zhì)量和服務(wù)并重的穩(wěn)步發(fā)展階段。針對(duì)于目前挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境,融資租賃公司需要在業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略擴(kuò)張的情況下,合理利用財(cái)務(wù)內(nèi)控手段,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的服務(wù)。財(cái)務(wù)內(nèi)部控制作為融資租賃公司核心的監(jiān)管調(diào)控手段,在公司管理體系中占據(jù)著重要的地位,同時(shí)也是融資租賃公司解決財(cái)務(wù)問(wèn)題的基本準(zhǔn)則之一。融資租賃公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作與傳統(tǒng)企業(yè)相比有較大的差別,具體來(lái)看主要有如下幾點(diǎn):首先,融資租賃公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作的整體性要求更高,其內(nèi)部控制不能將其視為財(cái)務(wù)管理制度的一部分,而是要將其視為融資租賃公司整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的核心環(huán)節(jié),在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中始終保持整體性、關(guān)聯(lián)性和動(dòng)態(tài)性。其次,融資租賃公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作要更加側(cè)重于事前防范,構(gòu)建一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制,由于融資租賃公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)較多,同時(shí)存在較大的不確定性,因此其工作重心必須要向事前防范的方向進(jìn)行調(diào)整,整個(gè)制度體系和控制程序的設(shè)計(jì)也要建立在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制的基礎(chǔ)之上。科學(xué)合理的融資租賃公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度不僅要具備常規(guī)防范的能力,同時(shí)還要保證一定的彈性和靈活性,在面對(duì)突發(fā)性財(cái)務(wù)事件時(shí)也要第一時(shí)間發(fā)揮其應(yīng)有的作用,進(jìn)行及時(shí)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及處置。最后,融資租賃公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制對(duì)于人和制度的依賴(lài)程度較高。財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作歸根結(jié)底是針對(duì)于人而建立的一種制度,公司內(nèi)部在體系執(zhí)行的過(guò)程中會(huì)逐漸形成一種針對(duì)于財(cái)務(wù)工作的控制理念和控制文化,這對(duì)于公司的財(cái)務(wù)控制效率和質(zhì)量的影響是非常重要的。財(cái)務(wù)管理工作人員不僅僅是內(nèi)部控制的主體,同時(shí)也是內(nèi)部控制工作的個(gè)體。首要職責(zé)要對(duì)自身所負(fù)責(zé)的監(jiān)管業(yè)務(wù)負(fù)責(zé),同時(shí)還要接受公司其他管理人員和部門(mén)的監(jiān)督。財(cái)務(wù)內(nèi)部控制文化的建立,可以幫助融資租賃公司相關(guān)財(cái)務(wù)人員建立統(tǒng)一的財(cái)務(wù)目標(biāo),使其能夠積極主動(dòng)地維護(hù)并改善融資租賃公司內(nèi)部控制的現(xiàn)狀。良好的內(nèi)部控制能夠有效滿(mǎn)足融資租賃企業(yè)對(duì)承租企業(yè)透明可靠的會(huì)計(jì)信息的需求,使得融資租賃企業(yè)了解承租企業(yè)真實(shí)的盈利能力與成長(zhǎng)機(jī)會(huì),從而增進(jìn)對(duì)承租企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的信心與信任,有效減少債務(wù)問(wèn)題,繼而增加對(duì)承租企業(yè)融資租賃資金的供給。
二、融資租賃公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制中的問(wèn)題
(一)財(cái)務(wù)流動(dòng)性管理缺失。因?yàn)槿谫Y租賃公司所提供的服務(wù)是幫助企業(yè)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備或融通流動(dòng)性的資金,不管是哪種方式都需要有一定規(guī)模的資金來(lái)源,除了融資租賃公司的注冊(cè)資本金之外,租賃公司的資金來(lái)源主要依靠商業(yè)銀行貸款,其次是在自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)質(zhì)量良好的情況下將應(yīng)收租金保理,或是在自身?xiàng)l件允許的情況下通過(guò)股東增信的方式發(fā)行債券取得低成本資金。商業(yè)銀行的貸款和租金保理的方式融資多以短期的流動(dòng)資金為主,但租賃業(yè)務(wù)中融資租賃公司是一次性將項(xiàng)目融資款項(xiàng)支付給承租人,而承租人是按約定的期限分期償還融資租賃公司本金及利息,投資項(xiàng)目金額和期限與融入資金錯(cuò)配,容易形成“短借長(zhǎng)投”的局面,導(dǎo)致融資與應(yīng)收租金期限錯(cuò)配。項(xiàng)目資金籌集過(guò)程中,做好項(xiàng)目期限和貸款期間匹配,減少短期貸款匹配長(zhǎng)期項(xiàng)目的情況,同時(shí)加強(qiáng)負(fù)債端的主動(dòng)管理,調(diào)整期限錯(cuò)配。融資租賃業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)也是近些年才快速發(fā)展的,多數(shù)融資租賃公司成立的時(shí)間短,缺乏必要的流動(dòng)性管理制度。融資租賃公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是次生性風(fēng)險(xiǎn),主要誘因是承租人違約率攀高;融資租賃公司急于擴(kuò)張市場(chǎng)而戰(zhàn)略激進(jìn),放開(kāi)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的比率管理或降低了審批標(biāo)準(zhǔn)。(二)承租人信用管理不足。融資租賃業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)銀行抵押貸款業(yè)務(wù),傳統(tǒng)的銀行抵押貸款業(yè)務(wù)都有足值抵押物作為增信措施,融資租賃業(yè)務(wù)雖然在租賃期限內(nèi)享有租賃物的所有權(quán),但租賃物的占有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)都?xì)w承租人享有,承租人一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張的狀況就會(huì)引發(fā)對(duì)融資租賃公司的信用風(fēng)險(xiǎn),所以對(duì)承租人的應(yīng)收租金管理尤為重要。承租人信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生可能是因?yàn)楹暧^環(huán)境或經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生變化影響到承租企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況,或是因?yàn)槿谫Y租賃公司自身風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估體系還處于尚未健全階段,都有可能是引發(fā)承租人信用風(fēng)險(xiǎn)的原因。承租人也有為了獲得融資,偽造、變?cè)?、美化?cái)務(wù)報(bào)表,虛構(gòu)租賃物,提供虛假的發(fā)票,隱瞞負(fù)債,隱瞞資金用途,通過(guò)關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況,為取得融資欺騙融資租賃公司。也有員工技能、員工素養(yǎng)等知識(shí)和道德風(fēng)險(xiǎn)層面的情況,也有承租企業(yè)利用擁有的信息優(yōu)勢(shì),對(duì)行業(yè)規(guī)則及潛規(guī)則的了解,采用融資租賃公司無(wú)法觀察和監(jiān)督的行為獲取私利,損害出租人的利益。這些同樣對(duì)融資租賃公司的發(fā)展造成了非常大的威脅。(三)財(cái)務(wù)人員綜合管理素質(zhì)不足。融資租賃公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作實(shí)施主體也在于人,財(cái)務(wù)人員綜合素養(yǎng)的高低將直接影響融資租賃公司財(cái)務(wù)工作整體水平。但是,從實(shí)際情況來(lái)看,許多融資租賃公司缺乏必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才,現(xiàn)有人員對(duì)于財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)程度不足,在實(shí)際工作中表現(xiàn)出機(jī)械化、模式化的特點(diǎn),對(duì)于公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作的整體運(yùn)營(yíng)造成影響。(四)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制執(zhí)行力不足。有關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作,融資租賃公司雖然在業(yè)務(wù)開(kāi)展前事先建立了風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)制度和盡職調(diào)查操作指引,但業(yè)務(wù)實(shí)操過(guò)程中是否能按照制度或指引的要求去落實(shí)各項(xiàng)工作,是否能發(fā)現(xiàn)和解決制度和指引之外所遇到的問(wèn)題,都有不確定因素。從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估角度來(lái)看,許多融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系指標(biāo)存在缺失的現(xiàn)象,控制涵蓋范圍不足,特別是針對(duì)于承租人可能發(fā)生的道德風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等特殊風(fēng)險(xiǎn)更是缺乏科學(xué)定量的評(píng)估方法。有些融資租賃公司在市場(chǎng)環(huán)境影響下,重點(diǎn)加強(qiáng)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作中的定性分析內(nèi)容和定量分析內(nèi)容,但是在實(shí)際管控的過(guò)程中卻缺乏必要的條理性,尤其對(duì)承租人資信風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估較為單一。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的全面性是非常重要的,對(duì)于一些不常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn),例如關(guān)聯(lián)方風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)以及不可抗力因素風(fēng)險(xiǎn)都沒(méi)有綜合考慮,無(wú)法給承租企業(yè)的綜合評(píng)估提供完整可靠的數(shù)據(jù)。
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