1公允價(jià)值會(huì)計(jì)是我國會(huì)計(jì)發(fā)展的方向

“公允”是公正恰當(dāng)，不偏袒。“在會(huì)計(jì)中，‘公允’一方面是作為會(huì)計(jì)原則或標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)，比如公允反映。另一方面是作為會(huì)計(jì)對(duì)象或會(huì)計(jì)方法出現(xiàn)，比如公允價(jià)值、公允價(jià)值計(jì)量。從會(huì)計(jì)對(duì)象角度看，公允價(jià)值是會(huì)計(jì)反映的對(duì)象，從會(huì)計(jì)方法角度看，公允價(jià)值計(jì)量是會(huì)計(jì)計(jì)量的方法?！币豁?xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值是指在自愿交易的雙方間進(jìn)行現(xiàn)行交易時(shí)所達(dá)成的資產(chǎn)購買、銷售或負(fù)債清償?shù)慕痤~。最能代表公允價(jià)值的是市場(chǎng)交易各方承認(rèn)和接受的，由市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制決定的市場(chǎng)價(jià)格。而公允價(jià)值會(huì)計(jì)主要是研究如何確認(rèn)和計(jì)量會(huì)計(jì)要素。

隨著資本市場(chǎng)成為企業(yè)的主要籌資場(chǎng)所以后，投資者和社會(huì)公眾逐漸成為會(huì)計(jì)信息的主要使用者，公允價(jià)值會(huì)計(jì)因其提供的會(huì)計(jì)信息具有高度的決策相關(guān)性，會(huì)越來越多地受到人們的認(rèn)同。如，針對(duì)衍生金融工具的大量使用，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布的第7號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告《在會(huì)計(jì)計(jì)量中應(yīng)用現(xiàn)金流量信息與現(xiàn)值》一文中，鮮明地傾向采用公允價(jià)值，并意圖將其運(yùn)用領(lǐng)域由金融工具擴(kuò)展到其他領(lǐng)域。隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)深入發(fā)展，生產(chǎn)要素的國際間流動(dòng)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的跨地區(qū)發(fā)展日益加快，我國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的相互聯(lián)系、相互依存和相互影響日益加深，會(huì)計(jì)作為國際通用的商業(yè)語言，提供的會(huì)計(jì)信息已經(jīng)成為一種全球化資源分配的決策依據(jù)，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的國際趨同已成為必然。因此，公允價(jià)值會(huì)計(jì)亦將成為我國會(huì)計(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

2《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的新發(fā)展

最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則立足我國國情，借鑒國際通行規(guī)則，審慎引入公允價(jià)值概念。

2.1強(qiáng)化了為投資者和社會(huì)公眾提供決策有用會(huì)計(jì)信息的新理念，為引入公允價(jià)值概念奠定了基礎(chǔ)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展，資本市場(chǎng)逐漸成為企業(yè)籌資的主要場(chǎng)所，投資人和社會(huì)公眾越來越關(guān)注會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第4條規(guī)定，“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策”，明確指出為投資者和社會(huì)公眾提供決策有用信息是財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)之一，這說明了引入公允價(jià)值概念的必要性；第42條規(guī)定，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性主要包括五種，公允價(jià)值是其中之一，明確了公允價(jià)值的法定地位，確立了我國公允價(jià)值會(huì)計(jì)的發(fā)展方向。

[摘要]自上個(gè)世紀(jì)八十年代以來，金融市場(chǎng)以及金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展變化使得銀行傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式的缺陷暴露無遺，促使人們更加堅(jiān)定地支持公允價(jià)值計(jì)量模式。公允價(jià)值計(jì)量的最大優(yōu)勢(shì)在于，它能及時(shí)反映發(fā)生因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質(zhì)量發(fā)生變動(dòng)所產(chǎn)生的影響，能更加真實(shí)公允地反映商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而會(huì)減少金融不穩(wěn)定性事件的發(fā)生及其嚴(yán)重性。本文就此分析了公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國銀行業(yè)的影響。

（中經(jīng)評(píng)論·北京）一、公允價(jià)值計(jì)量：大勢(shì)所趨

自上個(gè)世紀(jì)八十年代以來，金融市場(chǎng)以及金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展變化使得銀行傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式的缺陷暴露無遺，促使人們更加堅(jiān)定地支持公允價(jià)值計(jì)量模式。首先，隨著金融管制的放松以及由此引起的頻繁不斷的利率波動(dòng)，利率風(fēng)險(xiǎn)日益成為銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的重要因素。其次，美國銀行失敗以及存款信用危機(jī)事件的不斷涌現(xiàn)，使得提供關(guān)于銀行資本狀況的更為準(zhǔn)確、更為及時(shí)的信息顯得尤為重要。由于銀行傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式并沒有反映銀行所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)，并且也不能有效防止旨在虛增銀行資本的濫用會(huì)計(jì)行為的發(fā)生，因此，強(qiáng)烈支持采用公允價(jià)值計(jì)量的呼聲越來越高。另外，銀行在金融體系的角色變化也推動(dòng)了公允價(jià)值計(jì)量的采用。許多銀行從傳統(tǒng)的貸款組合逐漸轉(zhuǎn)向投資銀行業(yè)務(wù)，并且像貸款這樣的資產(chǎn)，傳統(tǒng)上銀行一般會(huì)持有至到期，但是，銀行現(xiàn)在不斷將其予以證券化，以便讓其流通轉(zhuǎn)讓。

正是在這種背景下，無論是FASB，還是IASB，在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)正不斷地從傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式向公允價(jià)值計(jì)量模式轉(zhuǎn)變。FASB在1999年12月所的《初步意見：以公允價(jià)值報(bào)告金融工具與某些相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債》中建議，完全按照公允價(jià)值計(jì)量金融工具。由主要工業(yè)化國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者和IASC的代表所組成的金融工具聯(lián)合工作組（JWG）也提出了同樣的意見。這些建議引起了激烈的爭(zhēng)論，特別是銀行界極力反對(duì)完全按公允價(jià)值計(jì)量所有金融工具的建議，他們擔(dān)心廣泛地采用公允價(jià)值計(jì)量會(huì)對(duì)金融穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。盡管如此，IASB和FASB對(duì)金融工具會(huì)計(jì)所確定的最終目標(biāo)，仍然是在資產(chǎn)負(fù)債表中按照公允價(jià)值全面計(jì)量所有金融工具。

為了加強(qiáng)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)與趨同，我國于2006年2月15日了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中包括四項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。這四項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布與實(shí)施使得人們非常關(guān)注公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國銀行業(yè)所產(chǎn)生的影響，在當(dāng)前我國國有商業(yè)銀行陸續(xù)進(jìn)行股份制改造并實(shí)施上市的大背景下，深入分析公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國銀行業(yè)的影響與沖擊具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

二、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行業(yè)的影響與沖擊：理論分析

本文作者：蔣珩工作單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)

公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

會(huì)計(jì)信息也必須達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)才能為信息使用者提供有用的會(huì)計(jì)信息，以幫助投資者和債權(quán)人等更好地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。由于會(huì)計(jì)信息的生成必須依賴于會(huì)計(jì)計(jì)量來完成，因此，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性成為眾多影響和制約會(huì)計(jì)信息質(zhì)量因素中至關(guān)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。在我國目前的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，除了傳統(tǒng)計(jì)量屬性之外又再次引入公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。毋庸置疑，公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入將對(duì)我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。各種不同計(jì)量屬性與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系如表2所示:那么，究竟選用何種屬性來計(jì)量所持有或控制的資產(chǎn)，如何保證會(huì)計(jì)信息能夠具有相關(guān)性和可靠性?筆者以為，首先要考慮的是資產(chǎn)的用途和流動(dòng)性，同時(shí)還要考慮會(huì)計(jì)信息的關(guān)聯(lián)性和數(shù)據(jù)的客觀性等因素。一方面，公允價(jià)值相對(duì)歷史成本而言，在反映企業(yè)真實(shí)的價(jià)值方面，信息可能還是相對(duì)可靠的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，公允價(jià)值會(huì)計(jì)所依據(jù)的主要是相同或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格。相對(duì)來說，這些市場(chǎng)價(jià)格還是具有一定的可靠性的。但如果市場(chǎng)上缺乏可比價(jià)格，就要估計(jì)和判斷。此外，公允價(jià)值會(huì)計(jì)還對(duì)一些涉及到未來的交易進(jìn)行了預(yù)測(cè)，其中不乏一些涉及金額巨大的交易，如衍生金融產(chǎn)品的未實(shí)現(xiàn)損益等。及時(shí)地在表內(nèi)反映這些價(jià)值變化、在表外披露信息，將降低外部投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。在具備成熟的估值技術(shù)的前提下，計(jì)算出來的價(jià)格具有一定的相關(guān)性和可靠性。另一方面，公允價(jià)值提供的會(huì)計(jì)信息同樣存在著一些缺陷。公允價(jià)值雖然能夠提供相對(duì)及時(shí)有用的信息，但在市場(chǎng)化程度不夠完善，同時(shí)相關(guān)法規(guī)、估值技術(shù)尚不健全的情況下，公允價(jià)值提供的并不是絕對(duì)可靠的會(huì)計(jì)信息。此外，財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的公允價(jià)值是報(bào)告日的公允價(jià)值，按公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息會(huì)隨著時(shí)間而變化，倘若忽視這一因素而只披露某一時(shí)點(diǎn)或某一時(shí)段的公允價(jià)值變動(dòng)額，就不利于使用者作決策。

公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系及相互交融的途徑

長期以來，學(xué)術(shù)界就如何平衡公允價(jià)值計(jì)量屬性與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系一直存在著爭(zhēng)議，并且也伴隨著公允價(jià)值在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同背景下的廣泛運(yùn)用而愈加激烈，因此，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和背景下分析公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系，并將二者加以交融，顯得尤為重要。(一)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性穩(wěn)健性又稱作謹(jǐn)慎性，起源于中世紀(jì)的歐洲。從本質(zhì)上來說，它是一項(xiàng)限制性的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征。由于環(huán)境存在不確定性，在這種情況下處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)保持適度的謹(jǐn)慎以確保信息的可靠性與相關(guān)性。FASB將穩(wěn)健性原則定義為:對(duì)不確定性的審慎反應(yīng)，以確保對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中內(nèi)生的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)給予充分考慮。我國的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》也明確規(guī)定:企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或收益，也不應(yīng)低估負(fù)債或費(fèi)用。這一定義與FASB的定義是基本一致的。穩(wěn)健性的要求具體表現(xiàn)在對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債、利得與損失和收入與費(fèi)用的非對(duì)稱性處理上，這種處理方法使得以穩(wěn)健性為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)信息與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)之間會(huì)產(chǎn)生一定的偏差，穩(wěn)健性的強(qiáng)弱則通過該偏差的大小來體現(xiàn)。(二)公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的沖突不可否認(rèn)，公允價(jià)值克服了此前會(huì)計(jì)計(jì)量滯后、會(huì)計(jì)處理過于“謹(jǐn)慎”等問題。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量能真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營成果，提供有利于投資者決策的會(huì)計(jì)信息。但公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間也存在一定的沖突，具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面:(1)公允價(jià)值的變動(dòng)將直接引起當(dāng)期損益或期末凈資產(chǎn)的波動(dòng)。這種波動(dòng)會(huì)掩蓋企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，降低會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性。(2)公允價(jià)值根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收益，這又與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性僅確認(rèn)可能損失、而不確認(rèn)可能收益的做法不相符。(3)當(dāng)前公允價(jià)值采用的估值技術(shù)尚不健全，主觀隨意性較大，有可能成為管理層操縱業(yè)績(jī)的工具，使其公允性受到影響。同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量過程中采用的假設(shè)性、未實(shí)現(xiàn)性和非客觀性也偏離了會(huì)計(jì)所堅(jiān)持的穩(wěn)健性原則，影響了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。(三)公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的統(tǒng)一公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性二者之間并非是完全對(duì)立的。穩(wěn)健性為公允價(jià)值的有效實(shí)施提供了保障，公允價(jià)值反過來又可以對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性進(jìn)行修正，彌補(bǔ)穩(wěn)健性原則的不足。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性因其在降低風(fēng)險(xiǎn)與不確定性等方面的優(yōu)勢(shì)得到了國際上眾多會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的普遍認(rèn)可。公允價(jià)值計(jì)量模式也因提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性等方面的優(yōu)勢(shì)，被國際上越來越多的國家所采用，特別是在資本市場(chǎng)活躍、金融產(chǎn)品發(fā)展迅速的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下更為廣泛地使用。與此同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系也更加協(xié)調(diào)。從以往的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)來看，對(duì)公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性應(yīng)予以同等的關(guān)注和重視，忽視任何一方都將帶來會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的下降。(四)公允價(jià)值運(yùn)用中充分發(fā)揮會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的具體途徑公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性應(yīng)相互交融以提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，確保信息的相關(guān)性和可靠性，最大限度地發(fā)揮公允價(jià)值的積極作用。1．嚴(yán)格界定公允價(jià)值的概念及層次。FASB將公允價(jià)值界定為三個(gè)層次(如表3所示)。認(rèn)真比對(duì)這三個(gè)層次就會(huì)發(fā)現(xiàn)，前兩個(gè)層次完全或者基本符合公允價(jià)值的定義，但第三層次由于缺乏真實(shí)的交易市場(chǎng)基礎(chǔ)，更加重視對(duì)估值模型和假設(shè)條件的運(yùn)用，其可靠程度具有一定的不確定性。因此，必須嚴(yán)格界定公允價(jià)值的概念和所屬層次，認(rèn)清其不同層次的計(jì)量依據(jù)。不能僅簡(jiǎn)單地依靠不活躍市場(chǎng)情況下的交易價(jià)格，企業(yè)應(yīng)在更大程度上通過對(duì)價(jià)格下滑時(shí)間長短、跌幅大小以及市場(chǎng)流動(dòng)性來進(jìn)行判斷，并借助估值模型和假設(shè)條件，最終確定公允價(jià)值。對(duì)于不符合公允價(jià)值計(jì)量模式的，應(yīng)當(dāng)采用其他計(jì)量模式，并且進(jìn)行表外披露以充分發(fā)揮會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的作用。2．完善公允價(jià)值的估值方法和評(píng)估過程。公允價(jià)值計(jì)量模式中允許使用的估值技術(shù)是導(dǎo)致其可靠性和公允性備受爭(zhēng)議和質(zhì)疑的關(guān)鍵。由于目前的估值技術(shù)尚未形成一套統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)公允價(jià)值的確認(rèn)、計(jì)量要求及方法還只是分布在各個(gè)具體準(zhǔn)則之中。而新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家由于條件所限，公允價(jià)值計(jì)量輸入值質(zhì)量不高，有可能會(huì)發(fā)生操縱利潤和盈余管理的情況。因此，一方面必須加大對(duì)公允價(jià)值計(jì)量技術(shù)理論與實(shí)踐的應(yīng)用研究，大力推進(jìn)公允價(jià)值估值方法和技術(shù)的改進(jìn)，建立公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，明確公允價(jià)值的計(jì)量方法，在有關(guān)現(xiàn)值估算技術(shù)的研究上投入大量的人力、物力?，F(xiàn)值估算技術(shù)的突破將有利于提高會(huì)計(jì)人員確定公允價(jià)值的計(jì)算速度和精度。另一方面，還需不斷提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)人員的專業(yè)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，掌握各種估值技術(shù)和模型，通過客觀比較和分析來發(fā)揮職業(yè)優(yōu)勢(shì)。但是，如果在企業(yè)并不具備這樣的估值條件的情況下，則有必要引入專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)來為企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，因?yàn)閷I(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立屬性提高了評(píng)估意見的公正性。這樣，不但可以提高公允價(jià)值計(jì)量的可靠性，使報(bào)表的使用者充分了解公允價(jià)值，同時(shí)還可以降低相關(guān)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)。3．實(shí)行兩種計(jì)量屬性并存的模式。雖然公允價(jià)值具有諸多優(yōu)點(diǎn)，但由于其相關(guān)數(shù)據(jù)和資料不易取得、使用過程中存在主觀隨意性較大、可驗(yàn)證性與可操作性方面不足等問題，因而我國目前尚不具備全面使用公允價(jià)值的條件。會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的總趨勢(shì)應(yīng)是公允價(jià)值與歷史成本二者并存、相互協(xié)調(diào)。一方面應(yīng)改善公允價(jià)值運(yùn)用的相關(guān)環(huán)境，為公允價(jià)值的廣泛使用奠定基礎(chǔ);另一方面應(yīng)嚴(yán)格地按公允價(jià)值的適用條件有選擇地使用公允價(jià)值計(jì)量。在實(shí)務(wù)工作中，對(duì)于企業(yè)準(zhǔn)備長期持有，不打算進(jìn)行出售的資產(chǎn)，仍保留歷史成本計(jì)量屬性。而對(duì)于衍生金融產(chǎn)品和人力資源等無形資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量需要依靠公允價(jià)值。IASB在2009年11月12日頒布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)－金融工具》中，提出采用公允價(jià)值和攤余成本兩個(gè)計(jì)量分類標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)保留了對(duì)公允價(jià)值的選擇權(quán)?？傊?，使企業(yè)能在更大程度上使用公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，有利于公允價(jià)值最大限度地發(fā)揮作用。4．減少公允價(jià)值對(duì)當(dāng)期損益的影響，完善信息披露制度。金融工具所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)極大，而公允價(jià)值的順周期效應(yīng)又將這些潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)揭示并放大出來。因此，為了減少風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)給投資者造成的嚴(yán)重?fù)p失，使他們作出更合理、恰當(dāng)?shù)臎Q策，披露金融工具價(jià)值的波動(dòng)性是必要的。但如何減少由公允價(jià)值計(jì)量導(dǎo)致的會(huì)計(jì)利潤的波動(dòng)性，協(xié)調(diào)公允價(jià)值與謹(jǐn)慎性的關(guān)系呢?IASB針對(duì)這一問題已在《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)－金融工具》中予以規(guī)定，按公允價(jià)值計(jì)量的金融工具，其公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)計(jì)入損益，金融資產(chǎn)如屬于非交易性的權(quán)益工具，其公允價(jià)值變動(dòng)可以計(jì)入其他綜合收益，同時(shí)禁止金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在公允價(jià)值計(jì)量和攤余成本計(jì)量之間進(jìn)行重新分類。此外，在完善公允價(jià)值信息披露方面，我國也可以借鑒大多數(shù)國家和組織的做法，對(duì)傳統(tǒng)收益報(bào)告進(jìn)行改進(jìn)，引入“第四財(cái)務(wù)報(bào)表”或稱“全面收益表”。全面收益理論對(duì)某些未實(shí)現(xiàn)的資本利得和損失在表內(nèi)進(jìn)行了確認(rèn)，較好地融合了“當(dāng)期經(jīng)營利潤觀”和“滿計(jì)當(dāng)期損益觀”，突破了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益的確認(rèn)原則，使公允價(jià)值作為一種計(jì)量屬性的使用成為必然的趨勢(shì)，我們既可以依據(jù)歷史成本的原則編制利潤表，也可以依據(jù)公允價(jià)值的原則編制全面收益表。這樣的做法不僅提供了全面的信息，又避免了利潤表中收益波動(dòng)性較大的問題，有利于報(bào)表使用者更深入地了解公司的信息，減少利益集團(tuán)操縱利潤的可能性，也更符合會(huì)計(jì)盈余穩(wěn)健性的要求。但同時(shí)，我們也應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到現(xiàn)階段企業(yè)收益確認(rèn)中存在的問題和障礙，充分認(rèn)識(shí)全面收益不等同于凈利潤，并通過規(guī)范全面收益的列示項(xiàng)目和報(bào)告方法，制定與全面收益相關(guān)的準(zhǔn)則和制度來保障其有效實(shí)施。

從長遠(yuǎn)來看，公允價(jià)值和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性都與市場(chǎng)環(huán)境密切相關(guān)。采用公允價(jià)值計(jì)量提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，有利于信息使用者作出正確的決策。為了更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)目標(biāo)，應(yīng)在公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間尋求一種平衡，在積極借鑒國際上先進(jìn)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國具體國情來實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性二者的協(xié)調(diào)發(fā)展。過于強(qiáng)調(diào)或忽視任何一方都將導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降。只有基于穩(wěn)健性前提下運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量，才能更好地發(fā)揮其作用，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

一、產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論基石

我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義是：在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。美國FASB在2000年2月的SFACNo.7中，將公允價(jià)值定義為：在交易雙方自愿的前提下（即排除強(qiáng)迫或清算的情況），當(dāng)前資產(chǎn)的購置或出售金額。并對(duì)第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（SFACNo.5）提出的五種計(jì)量屬性（歷史成本和歷史收入、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值）進(jìn)行了簡(jiǎn)要評(píng)論，指出歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)在不同情況下都分別符合公允價(jià)值的定義?？梢哉f，公允價(jià)值是一種選擇價(jià)格的觀念，它的本質(zhì)特征就是，資產(chǎn)在市場(chǎng)中反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的價(jià)格：公平的市場(chǎng)交易中商品的價(jià)格或者能夠?qū)崿F(xiàn)的未來現(xiàn)金流量。公允價(jià)值概念是對(duì)現(xiàn)值概念的體現(xiàn)，是價(jià)值概念的會(huì)計(jì)表達(dá)。從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)來看，為了維護(hù)各產(chǎn)權(quán)主體的根本利益，要求在產(chǎn)權(quán)優(yōu)化的前提下，會(huì)計(jì)信息必須具備相關(guān)性和可靠性，從而提供對(duì)各產(chǎn)權(quán)主體決策有用的信息，使會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生“正”經(jīng)濟(jì)后果。筆者認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論基石。法學(xué)上的“產(chǎn)權(quán)”即“法權(quán)”指的是財(cái)產(chǎn)權(quán)利；經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“產(chǎn)權(quán)”，是指圍繞財(cái)產(chǎn)而內(nèi)化的一系列權(quán)利束的總和，包括經(jīng)濟(jì)權(quán)利關(guān)系和產(chǎn)權(quán)主體之間的關(guān)系。不管如何定義，它們的共同點(diǎn)就是“財(cái)產(chǎn)”。那么，財(cái)產(chǎn)的價(jià)值是多少，如何計(jì)量，這又涉及計(jì)量屬性的選擇問題。現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論對(duì)交易費(fèi)用如何從會(huì)計(jì)的角度予以量化，沿用歷史成本計(jì)量屬性給出了一些基本思想。我們認(rèn)為，對(duì)交易費(fèi)用（大部分是沉沒成本）采用歷史成本計(jì)量屬性是合理的、正確的，因?yàn)榇藭r(shí)公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本計(jì)量結(jié)果往往一致。但是，對(duì)財(cái)產(chǎn)如何計(jì)價(jià)，產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)學(xué)者似乎沒有引起關(guān)注，或者默認(rèn)了目前現(xiàn)行準(zhǔn)則中主要采用的歷史成本計(jì)量屬性。在這里，筆者提出：產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論關(guān)于“財(cái)產(chǎn)”計(jì)價(jià)必須采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，這是由真實(shí)公允地反映產(chǎn)權(quán)流，維護(hù)外部產(chǎn)權(quán)主體的財(cái)務(wù)分配和財(cái)務(wù)決策等產(chǎn)權(quán)利益決定的，也是產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)約束功能決定的。只有這樣“產(chǎn)權(quán)域秩序”才能得以有效維持。那么，公允價(jià)值在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用如何操作，公允價(jià)值是一個(gè)復(fù)合的計(jì)量屬性，公允價(jià)值計(jì)量就是基于現(xiàn)值和價(jià)值的會(huì)計(jì)計(jì)量。本文認(rèn)為，價(jià)值代表著企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)利益，那么財(cái)產(chǎn)的價(jià)值就是該財(cái)產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這就是所謂的直接法，先價(jià)值（現(xiàn)值）后公允價(jià)值（除現(xiàn)值外）；如果現(xiàn)值很難獲得或準(zhǔn)確性存在大問題，根據(jù)成本效益原則，我們應(yīng)采用“現(xiàn)值”的近似替代形式：現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、短期可變現(xiàn)凈值和符合公允價(jià)值定義的歷史成本，這就是間接法，先公允價(jià)值（除現(xiàn)值外）再價(jià)值（現(xiàn)值）。可見歷史成本與公允價(jià)值并是不對(duì)立的，歷史成本可以是當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值。公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)技術(shù)均比較成熟，為產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)的完善提供了契機(jī)。綜上所見，產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論上迫切需要引入公允價(jià)值計(jì)量屬性以使其對(duì)財(cái)產(chǎn)計(jì)價(jià)合理化，公允價(jià)值實(shí)務(wù)技術(shù)的成熟奠定了產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論的實(shí)踐基礎(chǔ)，公允價(jià)值理念的引入大為拓寬了產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)的理論視野。二、公允價(jià)值的契約有用性

從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，企業(yè)是一個(gè)契約的耦合體?！皶?huì)計(jì)作為耦合體的內(nèi)部游戲規(guī)則，主要確定企業(yè)組織里每個(gè)人的權(quán)利、評(píng)價(jià)人業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)及其報(bào)酬方式?！惫蕛r(jià)值既是會(huì)計(jì)契約的組成部分，也影響會(huì)計(jì)契約的作用。

公允價(jià)值對(duì)契約有用性的研究可以分為兩個(gè)方面：一是契約形式如何影響公允價(jià)值的計(jì)量，二是公允價(jià)值的計(jì)量如何影響契約形式。根據(jù)Watts(2003)的觀點(diǎn)，影響公司的契約主要有四種形式：（1）公司契約(包括股權(quán)、薪酬、債權(quán))；（2）稅收契約；（3）政府管制契約；（4）訴訟類契約等。這四類契約形式和契約中運(yùn)用的會(huì)計(jì)信息，特別是公允價(jià)值信息，將形成復(fù)雜的交互關(guān)系：一方面是不同的契約形式如何影響公允價(jià)值的計(jì)量；另一方面是公允價(jià)值的使用又如何影響到契約形式的變化。

1.契約形式如何影響公允價(jià)值的計(jì)量

為了滿足不同契約形式的要求，契約的簽訂方可能會(huì)采用公允價(jià)值以滿足契約中的條款。具體研究的問題包括：（1）不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)可能會(huì)影響到公允價(jià)值的計(jì)量，例如，以國資股為主要股權(quán)的公司是否偏好于公允價(jià)值計(jì)量以滿足國資運(yùn)作績(jī)效的考核，而民營持股公司是否更愿意用歷史成本以掩蓋真實(shí)的財(cái)務(wù)盈利。（2）不同的薪酬契約可能會(huì)影響到公允價(jià)值的計(jì)量，例如當(dāng)公司的利潤指標(biāo)包含公允價(jià)值變動(dòng)損益時(shí)，經(jīng)理人員可能更傾向于多做股票投資并及時(shí)將持有利得入賬；（3）不同的債務(wù)契約可能會(huì)影響到公允價(jià)值的計(jì)量，例如在債務(wù)契約沒有明確約定的情況下，經(jīng)理人員可能利用資產(chǎn)的公允價(jià)值升值來掩蓋資產(chǎn)流動(dòng)性的實(shí)際降低；（4）雖然所得稅征繳過程中應(yīng)納稅所得是獨(dú)立的，但是在所得稅基仍然依賴于公司會(huì)計(jì)信息的情況下，以及流轉(zhuǎn)稅的征繳依賴于公司發(fā)票上的價(jià)格而不是現(xiàn)值的情況下，企業(yè)可能為了躲避稅收而拒絕采用公允價(jià)值；（5）在政府管制較嚴(yán)的情況下，例如石油、電力等壟斷性行業(yè)，采用公允價(jià)值計(jì)量將可能進(jìn)一步暴露利潤，如果政府對(duì)高利潤行業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格管制，這些行業(yè)可能拒絕采用公允價(jià)值；（6）由于公允價(jià)值計(jì)量將更有可能招致訴訟中法官的拒絕，在面對(duì)訴訟的時(shí)候，企業(yè)可能會(huì)采用保守的歷史成本。

【摘要】我國在1998年的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中首次運(yùn)用了公允價(jià)值這一計(jì)量工具。2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在30個(gè)涉及會(huì)計(jì)要素計(jì)量的準(zhǔn)則中有17個(gè)準(zhǔn)則不同程度地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量工具。本文以產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)公允價(jià)值的本質(zhì)和公允價(jià)值的契約有用論分別進(jìn)行了討論。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)公允價(jià)值

一、產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論基石

我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義是：在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。美國FASB在2000年2月的SFACNo.7中，將公允價(jià)值定義為：在交易雙方自愿的前提下（即排除強(qiáng)迫或清算的情況），當(dāng)前資產(chǎn)的購置或出售金額。并對(duì)第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（SFACNo.5）提出的五種計(jì)量屬性（歷史成本和歷史收入、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值）進(jìn)行了簡(jiǎn)要評(píng)論，指出歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)在不同情況下都分別符合公允價(jià)值的定義?？梢哉f，公允價(jià)值是一種選擇價(jià)格的觀念，它的本質(zhì)特征就是，資產(chǎn)在市場(chǎng)中反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的價(jià)格：公平的市場(chǎng)交易中商品的價(jià)格或者能夠?qū)崿F(xiàn)的未來現(xiàn)金流量。公允價(jià)值概念是對(duì)現(xiàn)值概念的體現(xiàn)，是價(jià)值概念的會(huì)計(jì)表達(dá)。從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)來看，為了維護(hù)各產(chǎn)權(quán)主體的根本利益，要求在產(chǎn)權(quán)優(yōu)化的前提下，會(huì)計(jì)信息必須具備相關(guān)性和可靠性，從而提供對(duì)各產(chǎn)權(quán)主體決策有用的信息，使會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生“正”經(jīng)濟(jì)后果。筆者認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論基石。法學(xué)上的“產(chǎn)權(quán)”即“法權(quán)”指的是財(cái)產(chǎn)權(quán)利；經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“產(chǎn)權(quán)”，是指圍繞財(cái)產(chǎn)而內(nèi)化的一系列權(quán)利束的總和，包括經(jīng)濟(jì)權(quán)利關(guān)系和產(chǎn)權(quán)主體之間的關(guān)系。不管如何定義，它們的共同點(diǎn)就是“財(cái)產(chǎn)”。那么，財(cái)產(chǎn)的價(jià)值是多少，如何計(jì)量，這又涉及計(jì)量屬性的選擇問題。現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論對(duì)交易費(fèi)用如何從會(huì)計(jì)的角度予以量化，沿用歷史成本計(jì)量屬性給出了一些基本思想。我們認(rèn)為，對(duì)交易費(fèi)用（大部分是沉沒成本）采用歷史成本計(jì)量屬性是合理的、正確的，因?yàn)榇藭r(shí)公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本計(jì)量結(jié)果往往一致。但是，對(duì)財(cái)產(chǎn)如何計(jì)價(jià)，產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)學(xué)者似乎沒有引起關(guān)注，或者默認(rèn)了目前現(xiàn)行準(zhǔn)則中主要采用的歷史成本計(jì)量屬性。在這里，筆者提出：產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論關(guān)于“財(cái)產(chǎn)”計(jì)價(jià)必須采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，這是由真實(shí)公允地反映產(chǎn)權(quán)流，維護(hù)外部產(chǎn)權(quán)主體的財(cái)務(wù)分配和財(cái)務(wù)決策等產(chǎn)權(quán)利益決定的，也是產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)約束功能決定的。只有這樣“產(chǎn)權(quán)域秩序”才能得以有效維持。那么，公允價(jià)值在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用如何操作，公允價(jià)值是一個(gè)復(fù)合的計(jì)量屬性，公允價(jià)值計(jì)量就是基于現(xiàn)值和價(jià)值的會(huì)計(jì)計(jì)量。本文認(rèn)為，價(jià)值代表著企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)利益，那么財(cái)產(chǎn)的價(jià)值就是該財(cái)產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這就是所謂的直接法，先價(jià)值（現(xiàn)值）后公允價(jià)值（除現(xiàn)值外）；如果現(xiàn)值很難獲得或準(zhǔn)確性存在大問題，根據(jù)成本效益原則，我們應(yīng)采用“現(xiàn)值”的近似替代形式：現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、短期可變現(xiàn)凈值和符合公允價(jià)值定義的歷史成本，這就是間接法，先公允價(jià)值（除現(xiàn)值外）再價(jià)值（現(xiàn)值）?？梢姎v史成本與公允價(jià)值并是不對(duì)立的，歷史成本可以是當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值。公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)技術(shù)均比較成熟，為產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)的完善提供了契機(jī)。綜上所見，產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論上迫切需要引入公允價(jià)值計(jì)量屬性以使其對(duì)財(cái)產(chǎn)計(jì)價(jià)合理化，公允價(jià)值實(shí)務(wù)技術(shù)的成熟奠定了產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)理論的實(shí)踐基礎(chǔ)，公允價(jià)值理念的引入大為拓寬了產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)的理論視野。二、公允價(jià)值的契約有用性

從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，企業(yè)是一個(gè)契約的耦合體?！皶?huì)計(jì)作為耦合體的內(nèi)部游戲規(guī)則，主要確定企業(yè)組織里每個(gè)人的權(quán)利、評(píng)價(jià)人業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)及其報(bào)酬方式?！惫蕛r(jià)值既是會(huì)計(jì)契約的組成部分，也影響會(huì)計(jì)契約的作用。

公允價(jià)值對(duì)契約有用性的研究可以分為兩個(gè)方面：一是契約形式如何影響公允價(jià)值的計(jì)量，二是公允價(jià)值的計(jì)量如何影響契約形式。根據(jù)Watts(2003)的觀點(diǎn)，影響公司的契約主要有四種形式：（1）公司契約(包括股權(quán)、薪酬、債權(quán))；（2）稅收契約；（3）政府管制契約；（4）訴訟類契約等。這四類契約形式和契約中運(yùn)用的會(huì)計(jì)信息，特別是公允價(jià)值信息，將形成復(fù)雜的交互關(guān)系：一方面是不同的契約形式如何影響公允價(jià)值的計(jì)量；另一方面是公允價(jià)值的使用又如何影響到契約形式的變化。

一、引言

2006年9月，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）經(jīng)過三年多反復(fù)研究討論之后了單獨(dú)的“公允價(jià)值計(jì)量”準(zhǔn)則公告（SFAS157），目的是統(tǒng)一和改進(jìn)其公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）中的公允價(jià)值計(jì)量指南及相關(guān)披露，為進(jìn)一步拓展應(yīng)用做好鋪墊。2005年9月國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）也將“公允價(jià)值計(jì)量”項(xiàng)目列入日程。SFAS157后，IASB從國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的角度對(duì)其主要理論和方法進(jìn)行分析研究，初步形成了對(duì)一些關(guān)鍵問題的看法；2006年11月，IASB將這些看法與SFAS157一同，作為其“公允價(jià)值計(jì)量”項(xiàng)目的討論稿[1]。SFAS157及IASB的相關(guān)研究將對(duì)國際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。我國新準(zhǔn)則體系將公允價(jià)值列為基本計(jì)量屬性并在許多具體準(zhǔn)則中應(yīng)用，了解FASB的公允價(jià)值研究成果對(duì)我國改善公允價(jià)值應(yīng)用、推動(dòng)會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)有重要意義。

二、制定背景

FASB整理了GAAP中的公允價(jià)值定義和計(jì)量指南，指出：有40多個(gè)準(zhǔn)則要求或允許主體使用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債；但是SFAS157之前，不同的公允價(jià)值定義并存，指導(dǎo)應(yīng)用這些定義的指南也非常有限；這些指南分散在要求公允價(jià)值計(jì)量的不同會(huì)計(jì)文告中，不同指南導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量多樣化（尤其是非活躍交易項(xiàng)目），增加了應(yīng)用的復(fù)雜性。FASB制定SFAS157的目的是增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的一致性、可比性并增加披露。SFAS157沒有要求拓展公允價(jià)值的應(yīng)用范圍，但對(duì)一些主體而言，執(zhí)行SFAS157會(huì)改變當(dāng)前的操作方法。

三、主要內(nèi)容

SFAS157制定了一個(gè)統(tǒng)一的公允價(jià)值定義，建立了一個(gè)詳細(xì)的公允價(jià)值計(jì)量指導(dǎo)框架并要求擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量披露，其主要內(nèi)容包括范圍、計(jì)量和披露三部分。

1公允價(jià)值的相關(guān)概述

1.1公允價(jià)值的定義。從定義為衡量方法的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究中的術(shù)語定義，出現(xiàn)在交易的資產(chǎn)和負(fù)債中，交易的資產(chǎn)和負(fù)債的形式是公平的，甚至是討價(jià)還價(jià)的相應(yīng)金額。從這個(gè)定義來看，這是不難看出的，這涉及自愿，甚至討價(jià)還價(jià)的原則。最終目的是確保雙方都能用公允價(jià)值進(jìn)行衡量，以避免雙方當(dāng)事人之間出現(xiàn)權(quán)利不平衡現(xiàn)象。1.2公允價(jià)值的基本特征。首先，公允價(jià)值本質(zhì)上是對(duì)市場(chǎng)信息的評(píng)估，也是對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值市場(chǎng)的一種識(shí)別。其次，從定義可以看出，在公平價(jià)值的前提下，交易主體必須是自愿方了解情況，而對(duì)于具體交易或特征的兩種物業(yè)都可以理解，雙方可以自己的利益最大化貿(mào)易的角度。最后，公允價(jià)值是確認(rèn)價(jià)格，而不是實(shí)際交易價(jià)格。在一定程度上，公允價(jià)值往往出現(xiàn)在實(shí)際交易不足的前提下，估值以活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)為依據(jù)。

2在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用公允價(jià)值的意義

2.1標(biāo)志會(huì)計(jì)理論的轉(zhuǎn)變。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用公允價(jià)值表明，中國的會(huì)計(jì)理論從原來的原收益表觀轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負(fù)責(zé)表觀。在會(huì)計(jì)理論中，通常有兩種資產(chǎn)，管理和收入。過去人們往往更注重企業(yè)的收入，大多數(shù)人支持收入的觀點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，會(huì)計(jì)應(yīng)正確衡量各企業(yè)的價(jià)值，每個(gè)企業(yè)的價(jià)值需要考慮企業(yè)的未來收支，公允價(jià)值基于此基礎(chǔ)。這個(gè)概念就是表達(dá)對(duì)歷史成本限制的批判，本質(zhì)上是會(huì)計(jì)理論的變化。2.2標(biāo)志中國會(huì)計(jì)國際化。在我們的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，明確規(guī)定了可以用于公允價(jià)值計(jì)量和核算，并使用公允價(jià)值計(jì)量表明，標(biāo)志著中國的會(huì)計(jì)國際化。在我國使用公允價(jià)值一方面意味著我們從傳統(tǒng)歷史成本變化到公允價(jià)值計(jì)量模式的衡量和會(huì)計(jì)模式，多元化的歷史成本，另一方面意味著中國的會(huì)計(jì)和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。以往中國會(huì)計(jì)與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要因素是中國唯一使用歷史成本計(jì)量和會(huì)計(jì)核算的財(cái)務(wù)事項(xiàng)，不使用其他模式進(jìn)行經(jīng)濟(jì)計(jì)量和會(huì)計(jì)核算。2.3側(cè)面反映市場(chǎng)環(huán)境日益改善。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，以公允價(jià)值計(jì)量且計(jì)量的前提是要有一個(gè)積極的市場(chǎng)環(huán)境。如果市場(chǎng)交易部門活躍，則公允價(jià)值在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中無法計(jì)量和計(jì)量。在我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)使用公允價(jià)值計(jì)量范圍做了具體規(guī)定，在一定程度上反映了中國的市場(chǎng)環(huán)境完善，市場(chǎng)交易環(huán)境活躍，所以才可以對(duì)部分事宜采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量和核算。

3公允價(jià)值在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的正確運(yùn)用

3.1正確的評(píng)估公允價(jià)值。根據(jù)公允價(jià)值的定義，公允價(jià)值是雙方根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格完成交易的價(jià)格。根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值評(píng)估步驟如下：首先，如果活躍的資產(chǎn)市場(chǎng)或負(fù)債價(jià)值，可以直接用于資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場(chǎng)價(jià)值，因此公允價(jià)值可以直接從活躍的市場(chǎng)；第二，如果沒有活躍的資產(chǎn)市場(chǎng)或負(fù)責(zé)人直接使用活躍價(jià)值和類似資產(chǎn)或負(fù)責(zé)市場(chǎng)的價(jià)值，在相應(yīng)的調(diào)整中，因此公允價(jià)值可以直接從活躍市場(chǎng)調(diào)整中獲得；第三，如果沒有活躍的市場(chǎng)，可以使用成本法和收入法估算公允價(jià)值，成本法是指根據(jù)資產(chǎn)公允價(jià)值的調(diào)整估計(jì)或當(dāng)期成本或重置成本考慮資產(chǎn)或負(fù)債，負(fù)債，收益是指使用資產(chǎn)估算未來收益的資產(chǎn)公允價(jià)值。3.2正確理解和在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用公允價(jià)值。在確保公允價(jià)值的正確金額時(shí)，公允價(jià)值可以在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中進(jìn)行計(jì)量和計(jì)量。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，在衡量和計(jì)算公允價(jià)值的過程中，公允價(jià)值不能用于操縱企業(yè)的利潤。與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，中國在使用公允價(jià)值時(shí)更加謹(jǐn)慎。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，明確了公允價(jià)值使用范圍。在房地產(chǎn)投資方面，房地產(chǎn)只在市場(chǎng)環(huán)境中活躍，企業(yè)可以輕松從房地產(chǎn)市場(chǎng)交易環(huán)境投資房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值，采用公允價(jià)值計(jì)量和會(huì)計(jì)處理房地產(chǎn)投資。

論文關(guān)鍵詞：公允價(jià)值計(jì)量屬性現(xiàn)行市價(jià)動(dòng)態(tài)反映

論文摘要：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核心問題之一是會(huì)計(jì)計(jì)量問題。從國際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展動(dòng)向看，由于對(duì)金融工具、特別是衍生工具的計(jì)量需要，公允價(jià)值計(jì)量模式備受關(guān)注。我國也高度關(guān)注公允價(jià)值理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展，財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，已將公允價(jià)值作為計(jì)量屬性之一。但應(yīng)用中出現(xiàn)的問題和阻力使公允價(jià)值計(jì)量成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的難題之一，本文對(duì)此進(jìn)行了探討。

一、公允價(jià)值計(jì)量模式的含義

(一)公允價(jià)值的本質(zhì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)認(rèn)為，公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的定義與此基本相同。FASB在1984年的第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告(SFACNO.5)中列舉了五種計(jì)量屬性，即歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。公允價(jià)值屬性與上述五種計(jì)量屬性的關(guān)系是什么，是否成為獨(dú)立的第六種計(jì)量屬性，F(xiàn)ASB在2000年的第7號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告(SFACNO.7)中指出：SFACNO.5中所描述的某些計(jì)量屬性也許和公允價(jià)值是一致的。在初始確認(rèn)時(shí)，如果缺乏相反證據(jù)，已收或已付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物通常被假定近似為公允價(jià)值?，F(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)都在公允價(jià)值的定義之內(nèi)，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值也符合公允價(jià)值的定義。只要短時(shí)間物價(jià)穩(wěn)定，對(duì)于一些短期的應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目而言，它們的可變現(xiàn)凈值可以近似地代表其公允價(jià)值。由此可見，公允價(jià)值決不是一個(gè)獨(dú)立的新的計(jì)量屬性。公允價(jià)值的概念實(shí)際上已“嵌入”了各種計(jì)量屬性，使公允價(jià)值成為一種復(fù)合(或綜合)的計(jì)量屬性。人們一般在談到公允價(jià)值時(shí)并不包括歷史成本。實(shí)際上公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其它主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。我國新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義是：資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?？梢?，我國對(duì)公允價(jià)值的定義與IASC對(duì)公允價(jià)值的定義大體一致。

(二)公允價(jià)值計(jì)量模式的含義在資產(chǎn)計(jì)價(jià)究竟是價(jià)值還是價(jià)格的問題上，價(jià)值計(jì)量與價(jià)格反映并不矛盾。從貨幣作為統(tǒng)一的計(jì)量尺度以來，資產(chǎn)計(jì)價(jià)就是價(jià)值計(jì)量，而價(jià)值計(jì)量的結(jié)果是價(jià)格。公允價(jià)值計(jì)量模式在本質(zhì)上是強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)客觀價(jià)值的計(jì)量。對(duì)資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的結(jié)果是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)。公允價(jià)值計(jì)量模式的創(chuàng)意一是資產(chǎn)計(jì)價(jià)必須堅(jiān)持客觀價(jià)值計(jì)量，價(jià)格要能真正反映資產(chǎn)客觀價(jià)值；二是資產(chǎn)計(jì)價(jià)必須立足于現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)，堅(jiān)持動(dòng)態(tài)的反映觀。因此，公允價(jià)值概念的指導(dǎo)思想是要求真實(shí)和公允。公允價(jià)值最大的特點(diǎn)是來自于公平交易的市場(chǎng)，參與市場(chǎng)交易理性雙方充分考慮了市場(chǎng)信息后所達(dá)成的共識(shí)，這種達(dá)成共識(shí)后的市場(chǎng)交易價(jià)格即為公允價(jià)值。

二、公允價(jià)值計(jì)量的理論與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

摘要認(rèn)識(shí)了公允價(jià)值的涵義及基本特征，分析了公允價(jià)值計(jì)量的利弊，在此基礎(chǔ)上提出了克服弊端，發(fā)揮優(yōu)越性的舉措。公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性表現(xiàn)為：適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要；使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面；有利于企業(yè)的資本保全；更加符合配比原則的要求；提高信息的決策有用性。公允價(jià)值計(jì)量的不足之處在于：公允價(jià)值確定的主觀性較強(qiáng)；可操作性較差；容易導(dǎo)致利潤操縱；信息成本較高?；诖苏J(rèn)識(shí)，提出克服弊端，發(fā)揮優(yōu)越性的兩點(diǎn)舉措：普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專門技能；盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。關(guān)鍵詞公允價(jià)值計(jì)量?jī)?yōu)越性弊端舉措1公允價(jià)值的涵義及基本特征公允價(jià)值（Fairvalue）在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）第32號(hào)公告中是指“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額?！痹诿绹鴷?huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）第7號(hào)概念公告中是指“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或發(fā)生與清償）的價(jià)格?！蔽覈臅?huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睆母鲊鴮?duì)公允價(jià)值所下定義可以概括出其基本特征是：①公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。②交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件。③公允價(jià)值立足于當(dāng)前交易，是連接過去、現(xiàn)在、未來的一種動(dòng)態(tài)觀。三大要件是前提，市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)是核心，動(dòng)態(tài)是表現(xiàn)。關(guān)于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)即公允價(jià)值計(jì)量問題美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)FASB于2004年6月23日了《公允價(jià)值計(jì)量征求意見稿》，向社會(huì)各界利益相關(guān)集團(tuán)征求意見。在此后的年內(nèi)，F(xiàn)ASB與其他各方組織展開多方合作，終于在2005年10月21日了《工作稿》。對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)主要涉及三種方法，即市場(chǎng)法、收益法和成本法。無論運(yùn)用哪種方法估計(jì)公允價(jià)值，都涉及到選擇合適的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，然后導(dǎo)入估計(jì)方法的模型中，從而對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估算。公允價(jià)值等級(jí)結(jié)構(gòu)的功能便是對(duì)導(dǎo)入模型的市場(chǎng)數(shù)據(jù)的可靠性進(jìn)行分類、選擇，保證估算的公允價(jià)值數(shù)據(jù)更為準(zhǔn)確可靠。公允價(jià)值等級(jí)結(jié)構(gòu)劃分為五個(gè)層次：①活躍市場(chǎng)中的公開報(bào)價(jià)；②相同資產(chǎn)或負(fù)債在不甚活躍的市場(chǎng)中的公開報(bào)價(jià)；無論市場(chǎng)活躍與否，類似資產(chǎn)或負(fù)債在市場(chǎng)中的公開報(bào)價(jià)；③市場(chǎng)中可以觀測(cè)到與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的非價(jià)格信息；④資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)，但只能間接觀測(cè)到的市場(chǎng)信息；⑤公司內(nèi)部數(shù)據(jù)。五個(gè)層次的市場(chǎng)數(shù)據(jù)的可靠性由強(qiáng)到弱依次降低，因此，在選擇上的優(yōu)先順序也是從①至⑤。只有在無法獲得前4個(gè)層次市場(chǎng)數(shù)據(jù)的情形下，才可以選擇第5級(jí)公司內(nèi)部數(shù)據(jù)來代替市場(chǎng)數(shù)據(jù)，但即使選擇內(nèi)部數(shù)據(jù)，在計(jì)算時(shí)也應(yīng)盡量考察市場(chǎng)因素，把個(gè)體因素的影響降至最低。選擇可靠性越強(qiáng)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，所得到的公允價(jià)值的可靠性也越強(qiáng)。2公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性2.1適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實(shí)物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項(xiàng)大多并未實(shí)際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。傳統(tǒng)的成本計(jì)量必須等到合約真正履行或取消之時(shí)，才一次性地報(bào)告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實(shí)際上揭示的將是一個(gè)累積數(shù)字。公允價(jià)值計(jì)量卻能很好地解決這個(gè)問題，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個(gè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值判斷的價(jià)值。因此，公允價(jià)值能計(jì)量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時(shí)，將金融衍生工具的到期累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。2.2使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面按傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)學(xué)收益概念，會(huì)計(jì)收益是指來自于交易期間已實(shí)現(xiàn)的投入和對(duì)應(yīng)費(fèi)用之間的差額。經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益概念除包括會(huì)計(jì)收益外，還包括非交易和未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)形成的利益或損失，較之會(huì)計(jì)收益在內(nèi)容上更為真實(shí)和全面。而公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量恰恰就是既要計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價(jià)值，也要計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)所造成的利益和損失。這樣可彌補(bǔ)會(huì)計(jì)收益的不足而向經(jīng)濟(jì)收益看齊，更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)的真實(shí)收益，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績(jī)。2.3有利于企業(yè)的資本保全企業(yè)對(duì)生產(chǎn)過程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。如果采用歷史成本計(jì)量，計(jì)量得出的金額在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，不管何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，計(jì)量得出的金額即使在物價(jià)上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)實(shí)物資本得到維護(hù)。2.4更加符合配比原則的要求對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)而言，其計(jì)量的一個(gè)主要目標(biāo)在于計(jì)算本期的企業(yè)收益?，F(xiàn)行企業(yè)計(jì)算收益時(shí)，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，而成本、費(fèi)用則按歷史成本計(jì)量，收益包括勞動(dòng)者創(chuàng)造的純利潤和由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差。現(xiàn)行的利潤分配制度對(duì)這兩者不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實(shí)分的現(xiàn)象。采用公允價(jià)值計(jì)量，這種問題就可得到很好地解決。在公允價(jià)值計(jì)量下，收益是現(xiàn)時(shí)收入與按公允價(jià)值計(jì)算的成本費(fèi)用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。2.5提高信息的決策有用性由上述優(yōu)點(diǎn)很容易看出，按公允價(jià)值計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息較之于歷史成本計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息決策的有用性。按公允價(jià)值計(jì)量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，避免因歷史成本無法反映未實(shí)現(xiàn)利得或損失而做出錯(cuò)誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。[1][2][][]3公允價(jià)值計(jì)量的不足3.1公允價(jià)值確定的主觀性較強(qiáng)公允價(jià)值是參與交易的雙方對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的一種判斷，而市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r(jià)格，有的卻無法尋找而只能估計(jì)。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價(jià)值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，進(jìn)而其可靠性也大為減弱。3.2可操作性較差一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，并處于不同的市場(chǎng)環(huán)境中，市場(chǎng)信息的真實(shí)性難以辨認(rèn)，是否存在活躍市場(chǎng)交易價(jià)格的判斷難度較大等問題難以解決。在實(shí)際工作中，只能大致的估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作。在市場(chǎng)信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行判斷的主要形式———現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用，因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一，對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。3.3容易導(dǎo)致利潤操縱如上兩點(diǎn)所述，公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性和較差的可操作性，這容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱，使管理當(dāng)局提供的會(huì)計(jì)信息失真。3.4信息成本較高運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種因素，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值做出認(rèn)定，這個(gè)過程將會(huì)增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價(jià)值要花費(fèi)更多的成本，增加了報(bào)表的準(zhǔn)備成本，當(dāng)取得成本超過效益時(shí)，若仍按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則有違會(huì)計(jì)的成本效益原則。4克服公允價(jià)值計(jì)量的弊端，發(fā)揮其優(yōu)越性的舉措盡管公允價(jià)值的運(yùn)用利弊并存，但只要能形成實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的三大要件，充分掌握公允價(jià)值的計(jì)量技術(shù)，就一定能在更大的程度上克服其運(yùn)用上的弊端。為此，目前必須著手做好以下工作。4.1普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專門技能由于公允價(jià)值的表現(xiàn)形式有多種，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中到底選擇哪種表現(xiàn)形式，有時(shí)就依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。因此，為了保證會(huì)計(jì)信息的可靠性和準(zhǔn)確性，全面提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)勢(shì)在必行。我國應(yīng)當(dāng)在今后加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)教育，大力提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)，包括業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)，普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專門技能。這一目標(biāo)可以通過廣泛宣傳有關(guān)準(zhǔn)則及其指南，使每個(gè)人都知道按準(zhǔn)則的要求來實(shí)施。實(shí)施包括教育和實(shí)地測(cè)試在內(nèi)的周密計(jì)劃和國際合作的執(zhí)行程序是極其重要的，而有一個(gè)足夠的過渡期以使各方掌握專門技能也是很重要的?？傊蕛r(jià)值計(jì)量成功實(shí)行需要:教育、實(shí)踐和時(shí)間，這樣才能使公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專門技能得到普及。4.2盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件，三大要件的形成依托于完善的市場(chǎng)。2003年我國做出關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定，標(biāo)志著我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立，但仍處在發(fā)展的階段，現(xiàn)實(shí)中存在很多不完善的環(huán)境。例如普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易，上市公司和大股東之間的交易，尤其是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)交換等交易中，在交易價(jià)格缺乏公允性的情況下會(huì)發(fā)生很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報(bào)表、虛增會(huì)計(jì)利潤。為此，必須強(qiáng)化公司治理，提高交易運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系，提高廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力，從而盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。參考文獻(xiàn)1蔡麗霞.公允價(jià)值計(jì)量:現(xiàn)實(shí)思考與未來展望[J].北方經(jīng)貿(mào)，2006（7）2陳敏.公允價(jià)值的本質(zhì)及其理論缺陷淺探[J].財(cái)會(huì)月刊，2006（1）3高垚，鄢宇.公允價(jià)值計(jì)量框架解析[J].財(cái)會(huì)月刊，2006（7）[][][1][2]

編者按：本論文主要從金融危機(jī)引發(fā)會(huì)計(jì)計(jì)量問題的爭(zhēng)論；公允價(jià)值運(yùn)用的現(xiàn)實(shí)缺陷；如何完善公允價(jià)值體系；可靠性與相關(guān)性的權(quán)衡等進(jìn)行講述，包括了會(huì)計(jì)信息在金融企業(yè)中扮演的角色飽受爭(zhēng)議的一個(gè)重要原因在于、公允價(jià)值僅僅是一個(gè)公允、中立的計(jì)量工具、從價(jià)值計(jì)量本身角度而言、從會(huì)計(jì)信息的提供者角度而言等，具體資料請(qǐng)見：

[摘要]本文以2008年金融海嘯為背景，通過分析公允價(jià)值在此次金融危機(jī)中的影響，較為系統(tǒng)地討論了資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)的缺陷，并對(duì)如何完善公允價(jià)值計(jì)量系統(tǒng)、在不同經(jīng)濟(jì)狀況下進(jìn)行使用提出了自己的見解。

[關(guān)鍵詞]金融危機(jī)；公允價(jià)值；會(huì)計(jì)信息

一、金融危機(jī)引發(fā)會(huì)計(jì)計(jì)量問題的爭(zhēng)論

公允價(jià)值的使用受到質(zhì)疑的導(dǎo)火索為2008年席卷世界的金融危機(jī)。隨著以美國雷曼兄弟集團(tuán)為代表的一大批投資銀行的倒閉，歐洲、亞洲股市普跌，數(shù)十家商業(yè)銀行出現(xiàn)擠兌狂潮，金融危機(jī)變?yōu)榻鹑诤[，全球經(jīng)濟(jì)增長速度明顯放緩，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈加嚴(yán)峻。

有人將會(huì)計(jì)的公允價(jià)值運(yùn)用視為這次金融危機(jī)的元兇。他們認(rèn)為，公允價(jià)值的使用是市場(chǎng)非理性恐慌情緒蔓延的催化劑。在此次金融海嘯中，直接受牽連的大多為金融企業(yè)，它們買入大量次級(jí)債等金融資產(chǎn)，這些買入的債券與股票價(jià)格大幅度下跌導(dǎo)致其資產(chǎn)縮水。為了維持企業(yè)正常經(jīng)營和正常周轉(zhuǎn)，急需大量資金來激活資產(chǎn)的流動(dòng)性，公司財(cái)務(wù)狀況危急。而在報(bào)表的披露中還需對(duì)資產(chǎn)提取減值準(zhǔn)備。這樣一來，喪失信心的投資者大量拋售這些公司的股票和債券，使得金融資產(chǎn)進(jìn)一步下跌，公司又要計(jì)提更多的減值準(zhǔn)備。如此不斷地計(jì)提減值準(zhǔn)備就會(huì)使企業(yè)陷入惡性循環(huán)而無法自拔。