導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公允價值的評估，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

國際上公允價值定義以美國會計準(zhǔn)則定義為準(zhǔn)則，國際會計準(zhǔn)則關(guān)于公允價值的定義就是接納了美國會計準(zhǔn)則對公允價值的定義。早在2003年美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會著手制定單獨(dú)的公允價值計量準(zhǔn)則。公允價值定義經(jīng)過幾次變遷，其中SFAS133中定義“在當(dāng)前交易中，在自愿，即在非強(qiáng)迫、非清算銷售的情況下，進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）買賣的金額?！痹赟FAS157中定義“在計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價格。”SFAS157定義采納了一些資產(chǎn)評估實(shí)務(wù)中的做法。

資產(chǎn)評估中為充分體現(xiàn)評估結(jié)論的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和其他相關(guān)準(zhǔn)則中都強(qiáng)調(diào)注冊資產(chǎn)評估師在評估過程中應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的等相關(guān)條件恰當(dāng)選擇價值類型。價值類型有市場價值、投資價值、在用價值、清算價值和殘余價值等類別。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價值估計數(shù)額。投資價值是指評估對象對于具有明確投資目標(biāo)的特定投資者或者某一類投資者所具有的價值估計數(shù)額，亦稱特定投資者價值。在用價值是指將評估對象作為企業(yè)組成部分或者要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其對所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)的價值估計數(shù)額。清算價值是指在評估對象處于被迫出售、快速變現(xiàn)等非正常市場條件下的價值估計數(shù)額。殘余價值是指機(jī)器設(shè)備、房屋建筑物或者其他有形資產(chǎn)等的拆零變現(xiàn)價值估計數(shù)額。

評估的價值類型與會計的計量模式有著對應(yīng)關(guān)系，中評協(xié)頒布的《以財務(wù)報告為目的的評估指南》對于評估價值類型與會計計量屬性銜接作了具體規(guī)定。其中第二十四條指出：“在符合會計準(zhǔn)則計量屬性規(guī)定的條件時，會計準(zhǔn)則下的公允價值一般等同于資產(chǎn)評估準(zhǔn)則下的市場價值；會計準(zhǔn)則涉及的重置成本或凈重置成本、可變現(xiàn)凈值或公允價值減去處置費(fèi)用的凈額、現(xiàn)值或資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等計量屬性，可以理解為相對應(yīng)的評估價值類型?！?/p>

二、實(shí)例：無形資產(chǎn)的公允價值

1.可辨認(rèn)性無形資產(chǎn)的公允價值。

荷蘭學(xué)者丹尼爾?安德里森和勒內(nèi)?蒂森在《沒有重量的財富：無形資產(chǎn)的評估和運(yùn)營》中將無形資產(chǎn)分為五類：資產(chǎn)和企業(yè)資源、技能和隱含的知識、基本生產(chǎn)過程和管理過程、共同的價值和標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)和外在知識。從會計學(xué)意義上來看，無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、商譽(yù)等。無形資產(chǎn)評估方法目前有三種：超額收益法、割差法、分成率法，但實(shí)際操作時情況千差萬別。以專利為例，其計算公式：

公式中：P為無形資產(chǎn)評估價值。

Rt為第t年無形資產(chǎn)超額收益現(xiàn)金流量；而無形資產(chǎn)超額收益現(xiàn)金流量＝稅后利潤×無形資產(chǎn)技術(shù)分成率

r為折現(xiàn)率；t為預(yù)測年度；n為預(yù)測期末年。

同時要考慮以下情況：

（1）獲取與專利實(shí)施前后的財務(wù)數(shù)據(jù)，分析專利權(quán)利要求書、專利說明書及其附圖的內(nèi)容對專利資產(chǎn)價值的影響。注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行專利資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確定專利技術(shù)產(chǎn)品是否與其實(shí)施企業(yè)所生產(chǎn)產(chǎn)品相對應(yīng)性，并分析其對專利資產(chǎn)價值的影響。

（2）分析影響專利資產(chǎn)價值的法律因素、技術(shù)因素、經(jīng)濟(jì)因素，其中法律因素通常包括以下因素：專利資產(chǎn)的權(quán)屬及權(quán)利的限制、專利類別、專利的法律狀態(tài)、專利法定剩余壽命、專利的保護(hù)范圍。技術(shù)因素通常包括：替代性、先進(jìn)性、創(chuàng)新性、成熟度、實(shí)用性、防御性、壟斷性。經(jīng)濟(jì)因素通常包括：專利資產(chǎn)的購建成本、獲利能力、類似資產(chǎn)的交易價格。

（3）了解專利所有權(quán)與使用權(quán)差異，專利使用的許可方式，以往的許可、轉(zhuǎn)讓情況對專利資產(chǎn)價值的影響。了解掌握專利所處審批階段、專利是否處于無效宣告程序、以及專利有效性維持情況對專利資產(chǎn)價值的影響。

2.不可辨認(rèn)性無形資產(chǎn)（商譽(yù)）的公允價值。

（1）會計準(zhǔn)則中定義

本世紀(jì)20年代，楊汝梅先生在其所著《無形資產(chǎn)論》一書中，就對商譽(yù)的性質(zhì)做出了歸納。楊汝梅先生將商譽(yù)的性質(zhì)歸納為以下三個方面：一是因企業(yè)內(nèi)部人事上的良好關(guān)系而產(chǎn)生的特定價值，從廣義上看，是企業(yè)中由于一切組織制度完善及管理得法所獲得的利益；二是其存在較久且價值較為穩(wěn)定；三是可以轉(zhuǎn)讓，且在轉(zhuǎn)讓之際，可以用貨幣度量。因此，形成商譽(yù)的原因是多方面的，除了銷售上的商譽(yù)外，還有生產(chǎn)上的商譽(yù)和理財上的商譽(yù)。楊汝梅先生是較早對商譽(yù)有深入研究的學(xué)者，他的看法為后人認(rèn)識商譽(yù)的性質(zhì)奠定了一定的基礎(chǔ)。

70年代美國著名會計學(xué)家E?S?Hendrikson在其所著的《會計理論》一書中，從會計的角度對商譽(yù)的性質(zhì)作了以下三種解釋，號稱商譽(yù)的“三元理論”：好感價值論、超額收益論、總計價賬戶論。其中超額收益論又稱“超額利潤的現(xiàn)值論”，認(rèn)為商譽(yù)是預(yù)期未來收益（或?qū)Τ之a(chǎn)者的現(xiàn)金支付）的現(xiàn)值超過正常報酬的利潤。G?R?卡特利特和N?0?奧爾森，在其1968年發(fā)表的會計研究文集第10號《商譽(yù)會計》中闡述了如下觀點(diǎn)：“在目前的經(jīng)營環(huán)境下，商譽(yù)的收益概念是最切合實(shí)際的。讓受和讓出整個企業(yè)的主要動機(jī)是取得未來利潤。在這種讓受和讓出企業(yè)的交易行為中所確定的價值，就是對企業(yè)收益力的評價。這種收益力通過以企業(yè)作為一個整體的價值超過其各種具體資財和財產(chǎn)權(quán)利的數(shù)額而反映出來?！痹u估師根據(jù)這種思路用購買價扣除被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價值。

新《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號――企業(yè)合并》中提到商譽(yù)在非同一控制下有三種途徑產(chǎn)生：吸收合并、控股合并、新設(shè)合并。只有吸收合并、控股合并才出現(xiàn)商譽(yù)，即收購成本大于可辨認(rèn)資產(chǎn)減負(fù)債后的凈資產(chǎn)公允價值情況下的差額。在準(zhǔn)則中規(guī)定了購買方如何確定合并中取得被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價值。這種確定公允價值的過程比較接近資產(chǎn)評估的實(shí)際操作辦法。因此公允價值的確定難點(diǎn)還是在確定單項(xiàng)資產(chǎn)的公允價值。

（2）商譽(yù)的評估方法

在現(xiàn)行實(shí)務(wù)中以超額收益折現(xiàn)法使用最多。超額收益折現(xiàn)法理論依據(jù)是：商譽(yù)是可以獲取收益的經(jīng)濟(jì)資源，因此，未來超額收益的折現(xiàn)值應(yīng)是獲取的商譽(yù)當(dāng)時的實(shí)際價值。若Ri代表第i年企業(yè)可獲取的超額收益，r為年折現(xiàn)率，n代表企業(yè)獲取預(yù)期超額收益的年份數(shù)，那么，商譽(yù)G可按如下公式計算：

而商譽(yù)價值可以看作是企業(yè)為獲取超額收益的一種投資，即：商譽(yù)價值＝年超額收益／資本利潤率，具體過程如下：

①確認(rèn)企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的超額收益，其基本計量方法是：

超額收益＝（總資產(chǎn)報酬率－行業(yè)正常投資報酬率）×可辨認(rèn)資產(chǎn)價值

或者：超額收益＝銷售收入×（實(shí)際銷售利潤率－行業(yè)平均銷售利潤率）

上述公式均假定企業(yè)各年度獲取超額收益的能力持平，如果各年度獲取的超額收益不等，則可采用復(fù)利終值的計算方法將各年度的超額收益折算到計量商譽(yù)時的價值。

②將計算的超額收益按照資本利潤率還原為獲取超額收益的能力，即商譽(yù)價值。其計算公式為：

商譽(yù)價值＝超額收益／行業(yè)平均利潤率

采用此種方法確認(rèn)商譽(yù)的價值，需要掌握行業(yè)平均利潤率，無需預(yù)計未來超額收益、預(yù)計的持續(xù)期限、預(yù)計的折現(xiàn)率等人為的主觀因素，相對準(zhǔn)確地計量了商譽(yù)價值。

三、公允價值評估路徑的實(shí)施難點(diǎn)及展望

1.評估假設(shè)與評估價值的市場檢驗(yàn)。

公允價值有三個層次，外部評估師（內(nèi)部評估師）根據(jù)外部環(huán)境的不同采取不同的評估途徑，特別是第三個層次，市場數(shù)據(jù)非常少，因此需要約束一些市場條件，也就是評估假設(shè)，采用現(xiàn)值技術(shù)估價。評估假設(shè)相對來講有諸如被評估資產(chǎn)在可預(yù)知的法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)條件許可的范圍內(nèi)處于正常、合理、合法的運(yùn)營及使用和維護(hù)狀況等等。

我國屬于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家，市場活躍與否也是漸進(jìn)的過程，如專利交易市場起初是一兩件交易，到交易活躍了，市場條件成熟了，同樣的專利價格就能比照取值了，因此說評估的公允價值是市場模擬價值，公允價值不能保證是市場成交價，公允價值與市場價值完全一致是一個類似數(shù)學(xué)逼近過程。

2.評估主體：評估師業(yè)務(wù)素質(zhì)的培養(yǎng)。

為財務(wù)報表服務(wù)的評估對評估師提出了很高的要求，評估師不僅要掌握現(xiàn)值技術(shù)，懂得財務(wù)知識，還要了解宏觀經(jīng)濟(jì)政策，學(xué)習(xí)管理學(xué)、理財學(xué)、金融學(xué)等方面的知識，應(yīng)對各方面的需求。國際評估準(zhǔn)則中提到評估師的勝任能力，指出評估師必須具有知識、技能和經(jīng)驗(yàn)，以按照接受的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有效完成評估業(yè)務(wù)。

中國資產(chǎn)評估師職業(yè)道德規(guī)范對注冊資產(chǎn)評估師從事資產(chǎn)評估工作應(yīng)當(dāng)遵守的執(zhí)業(yè)品德、執(zhí)業(yè)紀(jì)律、專業(yè)勝任力等職業(yè)行為規(guī)范。其中第七條：“注冊資產(chǎn)評估師在執(zhí)業(yè)中，應(yīng)當(dāng)實(shí)事求是，不得因個人好惡影響資產(chǎn)價值的分析、估算和判斷?！?；第八條：“注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)具備資產(chǎn)評估及相關(guān)專業(yè)的知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并按規(guī)定接受后續(xù)教育，充實(shí)和更新知識，提高執(zhí)業(yè)能力?！钡鹊?。

總之，職業(yè)道德和評估技能都是評估師的素質(zhì)，只有擁有廣大德才兼?zhèn)涞脑u估師隊(duì)伍，評估行業(yè)才會維護(hù)其行業(yè)的公信力，贏得整個社會的尊重。

3.為財務(wù)報表服務(wù)的評估未來有著廣闊前景。

新會計準(zhǔn)則頒布執(zhí)行后，包括房地產(chǎn)評估在內(nèi)的大評估作用已經(jīng)越來越顯現(xiàn)。傳統(tǒng)的評估是為企業(yè)資產(chǎn)置換、產(chǎn)權(quán)交易等服務(wù)的，伴隨著會計公允價值計量的需要，評估行業(yè)又拓展出一個新的領(lǐng)域，評估業(yè)務(wù)也會因?yàn)闀媽徲嫎I(yè)務(wù)的固定化而穩(wěn)定下來。

篇2

公允價值的發(fā)展歷程中一直都受到國內(nèi)外會計學(xué)術(shù)界長期而深入的研究，其中包括 IASC（國際會計準(zhǔn)則委員會） 和 FASB（美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會）等的研究。時至今日，各個機(jī)構(gòu)對公允價值的定義并沒有一致的標(biāo)準(zhǔn)，不同的機(jī)構(gòu)形成了不同情況下的各有其特點(diǎn)的不同的定義。

我國所頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》指出交易的公平在于交易雙方應(yīng)當(dāng)都是持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模不會有較大程度的縮減，或者是在不利于自身的條件下仍然會堅持交易的正常進(jìn)行。公允價值的定義根據(jù)機(jī)構(gòu)的不同各有其特點(diǎn)和重點(diǎn)，但是都反映了幾個共同的特點(diǎn)：一是公允價值形成于雙方自愿交易基礎(chǔ)上的公平交易；二是公允價值計量對象的全面性，體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債的計量上；三是都有公允價值形成的有利條件。公允價值著重強(qiáng)調(diào)的是公開、公平的原則，面向市場，對外開放，我國對公允價值的定義是在借鑒國際的財務(wù)會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)之上充分考慮到我國的國情的情況下制定的符合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的財務(wù)會計準(zhǔn)則。

公允價值評估是價值的實(shí)現(xiàn)條件，強(qiáng)調(diào)的是為達(dá)到某一結(jié)果的過程的一種技術(shù)形式。公允價值的評估技術(shù)所采用的計量標(biāo)準(zhǔn)與資產(chǎn)計量的屬性都有著相同的特點(diǎn)，即都可以采用歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、重置成本等的現(xiàn)值。尤其是隨著會計計量方式的轉(zhuǎn)變，由過去主要依賴于歷史成本逐步過渡到公允價值之后，計量標(biāo)準(zhǔn)與資產(chǎn)計量之間的關(guān)系也將深入到一個更高的層次，資產(chǎn)計量與資產(chǎn)評估可以統(tǒng)一于公允價值的評估技術(shù)來確定。公允價值的評估技術(shù)是交易雙方在資產(chǎn)和負(fù)債的計量上全面的一種公平交易的科學(xué)合理的方式。

二、公允價值評估技術(shù)特點(diǎn)

（一）公允價值計量層級與獲取方法之間的對應(yīng)關(guān)系 對于會計核算對象來說，如投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、金融工具、租賃和套期保值等，使用公允價值計量相對于其他的計量方式明顯具有無可比擬的優(yōu)越性。公允價值評估技術(shù)也必須面向市場，從市場得到的信息分析問題，不要把企業(yè)內(nèi)部的估計和假設(shè)作為分析問題的依據(jù)。

公允價值計量層級反應(yīng)的是變量的優(yōu)先選擇次序，也就是計量時的優(yōu)先等級，在條件具備的情況下，如何通過變量之間的關(guān)系來獲取公允價值，這就需要獲取技術(shù)的支持。公允價值的計量就需要通過與特定環(huán)境相適應(yīng)的并且可以獲取較為準(zhǔn)確的信息的估價技術(shù)。從圖1可以看出公允價值的計量層級和估價方法之間具有一定的對應(yīng)關(guān)系。

（二）公允價值評估技術(shù)及方法 （1）市場法。市場法強(qiáng)調(diào)的是價值的對等性，是一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的替代品的市場價格等值。公允價值中的市場價值是資產(chǎn)評估中最為典型的計量方式，通過被計量的資產(chǎn)或者是負(fù)債與市場上的同類的交易情況進(jìn)行對比，與此同時根據(jù)市場反應(yīng)的信息必要時進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)調(diào)整，以保證交易的正常進(jìn)行。其運(yùn)用的條件是：一是要明確價格可比的對象和目標(biāo)；二是形成評估對象和目標(biāo)之間聯(lián)系因素，為兩者之間的對比創(chuàng)造條件；三是調(diào)整在對比中發(fā)現(xiàn)的問題；四是通過分析定評估結(jié)果。市場法評估資產(chǎn)須選擇與被計量的資產(chǎn)或負(fù)債之間存在一定的對等關(guān)系的交易條款或是交易條件作為參照物。在不受外來因素影響的條件下，被計量的資產(chǎn)或負(fù)債和參照物之間應(yīng)該是完全對等的關(guān)系。但在現(xiàn)實(shí)的情況下是很難達(dá)到完全的對等的，須適當(dāng)調(diào)整以滿足市場評估的可靠性。

當(dāng)在被計量的資產(chǎn)或負(fù)債存在較有利的活躍市場的條件下，通過市場法進(jìn)行資產(chǎn)評估的公開標(biāo)價是公允價值的最有效地證據(jù)。其中，所謂的活躍市場是指必須滿足這幾點(diǎn)條件的市場：一是從事市場交易中項(xiàng)目的性質(zhì)具有相同的特性；二是買賣的雙方無論在任何時候都具有存在的普遍性；三是價格具有公開的特性。根據(jù)市場法的新要求及固有的特點(diǎn)，在債務(wù)的變動中涉及到資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值可以根據(jù)市場法進(jìn)行評估。

（2）期望現(xiàn)金流量法。期望現(xiàn)金流量法是在計量對象現(xiàn)金流量的不確定的情況下，通過估算未來現(xiàn)金流量情況的期望值來得到現(xiàn)值的計算方法，期望中的現(xiàn)金流量是通過計量對象所反映的情況得到的數(shù)據(jù)，具有一定程度的可靠性。就其本質(zhì)來說，公允價值它反映的是資產(chǎn)內(nèi)在價值的計量屬性。在資產(chǎn)價值評估中，“內(nèi)在價值”的觀念尤為重要，也就是資產(chǎn)在它存續(xù)期間所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量折現(xiàn)值。對于資產(chǎn)內(nèi)在價值來說，資產(chǎn)是能夠帶來未來收益的經(jīng)濟(jì)資源，所以另一種表達(dá)方式就是從發(fā)展的角度未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。其內(nèi)在價值的職能就是它能夠從一個全新的角度創(chuàng)造未來經(jīng)濟(jì)收益的能力，未來現(xiàn)金流量也常常用來反映未來經(jīng)濟(jì)收益的情況。同時，也為了使不同時點(diǎn)之間的現(xiàn)金流量形成具有對比的條件，通過數(shù)據(jù)的分析統(tǒng)一為現(xiàn)值，對公允價值評估的表達(dá)式為：

P=■■，E=∑Ri·Vi。

E為期望現(xiàn)金流量；r 表示折現(xiàn)率；n 表示收益期限；Ri表示的是第 i 種現(xiàn)金流量值可能出現(xiàn)的概率； Vi表示的是第 i 種現(xiàn)金流量的可能取值情況。其中∑Ri=1，且0≤Ri≤1。

期望現(xiàn)金流量法是一種較為廣泛的公允價值方法。只要滿足計量對象的未來現(xiàn)金流量能夠得到較為準(zhǔn)確的估算出來，并且有一個能與其現(xiàn)金流量相匹配的折現(xiàn)效率，那么，期望現(xiàn)金流量這一方法就適合于任何項(xiàng)目的公允價值的運(yùn)用。

從公允價值的角度分析來期望現(xiàn)金流量法，對于具有未來獲利能力的資產(chǎn)來說，進(jìn)行公允價值評估都是可行的方式。

（3）期權(quán)定價法。期權(quán)通常采用公允價值來計量其屬性，是一種在金融市場中誕生的一個新的名詞。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會在財務(wù)會計準(zhǔn)則第133號文件《衍生工具和套期保值活動的會計處理》中指出：“公允價值是計量金融工具最有效的計量屬性，對衍生工具來說則是惟一相關(guān)的計量屬性。”我國所頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號——金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，對于金融工具初始化確認(rèn)和計量及后續(xù)的計量等都應(yīng)把公允價值作為其參考的標(biāo)準(zhǔn)，其本質(zhì)就是要求公允價值計量模式能夠在可供出售的金融資產(chǎn)或負(fù)債采用，為財務(wù)報告使用者的決策提供較為可靠地依據(jù)。

根據(jù)美國學(xué)者的研究成果，金融工具的公允價值采用布萊克—舒爾斯期權(quán)定價模型來實(shí)現(xiàn)金融工具的公允價值評估較為可行。公式為：

C=SN（d1）-Xe-rtN（d2）其中 ：

d1=ln（S/X）2+（r+0.5？滓2）t÷？滓■，d2=d1-？滓■

公式中的C 為看漲期權(quán)價格；S 為標(biāo)的資產(chǎn)初始價格；X 為執(zhí)行價格；N（d1）、N（d2）分別是 d1、d2的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)函數(shù)值；r 是連續(xù)復(fù)利計算無風(fēng)險利率；σ代表的是資產(chǎn)價格波動的標(biāo)準(zhǔn)差；t 為時間，表示的是距期權(quán)到期的時間段。

金融工具的公允價值評估不僅適用于期權(quán)定價法，而且，對于新的高科技成果的應(yīng)用，同時也存在部分領(lǐng)域的設(shè)備更新方面的問題，無形資產(chǎn)具有投資不易于把握，所以對于投資、高科技企業(yè)并購等方面涉及到無形資產(chǎn)公允價值評估，可以參考期權(quán)定價模型的方式來分析解決。

三、公允價值與評估技術(shù)的聯(lián)系

（一）新準(zhǔn)則有關(guān)公允價值的規(guī)定 我國的新會計準(zhǔn)是根據(jù)交易雙方在資產(chǎn)交易市場上的活躍程度來確定的，按照市場活躍程度可將公允價值的運(yùn)用劃分成三個層次：第一層是交易主體的活躍性，此時應(yīng)當(dāng)把市場中的交易價格作為公允價值來應(yīng)用于市場交易；第二層就資產(chǎn)本身而言，不存在活躍市場，但是在類似的資產(chǎn)中存在較為活躍市場，這時公允價值的基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的交易價格來確定；第三，對于交易主體較為穩(wěn)固，不存在交易價格的資產(chǎn)可比的活躍市場時，應(yīng)當(dāng)通過估值技術(shù)來確定公允價值。

（二）評估為公允價值的計量服務(wù) 在《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見（征求意見稿）》文件中的第21條明確規(guī)定了資產(chǎn)評估師得注冊需要通過財務(wù)報告做為當(dāng)前的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對會計準(zhǔn)則及會計計量的基本概念和要求有所了解，在了解的基礎(chǔ)之上選擇恰當(dāng)價值的類型及定義。在會計準(zhǔn)則計量屬性規(guī)定的條件下，一般來說公允價值就等同于會計準(zhǔn)則指導(dǎo)意見下的市場價值；從公允價值的評估角度分析，會計準(zhǔn)則涉及的公允價值與處置費(fèi)用之差、現(xiàn)值或者是對未來現(xiàn)金流量的資產(chǎn)預(yù)計現(xiàn)值可以理解為于此相對應(yīng)的市場價值之外的其他價值類型。

從《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見（征求意見稿）》文件中，通過“注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)”這句話就可以看出評估可以服務(wù)于公允價值，其影響的因素就在于公允價值在會計實(shí)踐中運(yùn)用計量存在較大的困難，而且難以把握。從新準(zhǔn)則在公允價值中運(yùn)用的角度分析，公允價值的計量主要是通過估計的方式，新準(zhǔn)則則是在公允價值的計量方式中產(chǎn)生，所以對公允價值的評估則需要上面的三個層次，其中，第三層次中只能采用估值技術(shù)來評估公允價值在資產(chǎn)評估中的發(fā)展是最成熟的，因此在涉及到公允價值的計算中，可以通過會計評估領(lǐng)域的價值為公允價值計量服務(wù)，來實(shí)現(xiàn)會計計量的準(zhǔn)確性。

四、新評估體系中公允價值應(yīng)用比較

（一）長期資產(chǎn)計量中公允價值應(yīng)用比較 除了金融工具以外的長期資產(chǎn)在傳統(tǒng)的環(huán)境中是按照歷史成本估算計量且考慮到資產(chǎn)的時期的變更性及減值的影響因素外，從近年的公允價值發(fā)展模式中也可以看出有向長期資產(chǎn)會計處理發(fā)展趨勢。下面就公允價值在投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)會計處理應(yīng)用作簡要分析。

（1）投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)的公允價值應(yīng)用比較。

第一，投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則和生物資產(chǎn)準(zhǔn)則。投資性房地產(chǎn)其目的就是為了在投資中賺取資本增值的一種手段，但是用于管理目的的房地產(chǎn)或是用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)以及在正常經(jīng)營過程中銷售的房地產(chǎn)并沒有參與資本的賺取或是買賣活動。生物資產(chǎn)指的是具有生命的個體或集體，生物資產(chǎn)會計則在一定的程度上為公允價值創(chuàng)造了有利條件，給公允價值評估技術(shù)注入了新的活力。面對投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)的市場發(fā)展?fàn)顩r，企業(yè)會計準(zhǔn)則分別制定了CAS3和CASS用于應(yīng)對會計的處理，根據(jù)國情不同，在美國就不存在專門為投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)而設(shè)立的綜合會計準(zhǔn)則。

第二，投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)領(lǐng)域會計處理中公允價值的應(yīng)用。一是CAS中公允價值的應(yīng)用。CAS3和CASS中都要求對投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)的報告主體按照歷史成本模式進(jìn)行計量。對于投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)來說，采用公允價值的計量模式必須要滿足以下幾個方面的條件：（1）投資性房地產(chǎn)所在地和生物資產(chǎn)有較為廣闊的市場，而且這方面的市場也較為活躍；（2）投資市場具有指導(dǎo)性企業(yè)可以根據(jù)從房地產(chǎn)交易市場上獲得的信息應(yīng)用到其他的地方，指導(dǎo)同類相似于房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)的市場價格等信息，從而給投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)中的公允價值做出合理的估計。二是在IFRS中公允價值的應(yīng)用。在IAS40的報告主體被初始確認(rèn)之后，投資性房地產(chǎn)通過公允價值模式進(jìn)行會計處理，這就要求在投資性房地產(chǎn)中公允價值的變動情況及相關(guān)的收益或是損失在會計損益表中得到確認(rèn)。而對于IAS41的要求，在公允價值無法得到較為可靠計量的情況下，生物資產(chǎn)應(yīng)該按其公允價值減去在估計中的銷售時所長生的費(fèi)用并在初始確認(rèn)和各個資產(chǎn)負(fù)債表日內(nèi)完成計量。

在IAS40和IAS41中賦予了公允價值一個假定，一個也許并不成立的假設(shè)，公允價值的主體將能夠在持續(xù)的基礎(chǔ)上可靠確定投資性房地產(chǎn)。然而，在特殊的情況下，當(dāng)投資的主體首次取得投資性房地產(chǎn)或是在主體的用途有變更時，主體將無法對投資性房地產(chǎn)中的公允價值評估進(jìn)行確定。但是像這樣只有可比的市場交易情況是不會頻繁的發(fā)生的，只有在公允價值例如折現(xiàn)的現(xiàn)金流量預(yù)測中可靠地評估無法失效的狀況下才會產(chǎn)生。在本準(zhǔn)則假設(shè)的條件下，能夠可靠地計量生物資產(chǎn)的公允價值。但是這只是在假設(shè)的條件下才會產(chǎn)生可靠的公允價值計量，然而初始確認(rèn)生物資產(chǎn)時，是無法取得其市場價格的，很明顯，公允價值的其他的評估方式在這種情況下也不可靠，并不能為公允價值的評估提供有力的證明，所以假設(shè)的情況無法成立。

第三，公允價值應(yīng)用的比較。雖然在CAS和IFRS中都對公允價值應(yīng)用于投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用沒有反對的態(tài)度，但是從具體的應(yīng)用角度分析還是存在著較大的分歧：首先，IFRS中對公允價值計量的要求要明顯的低于CAS中的規(guī)定，在CAS中強(qiáng)調(diào)的是確鑿證據(jù)證明對于公允價值可靠條件的必要性。但是在IFRS中，對公允價值模式的采用只是要求在沒有證據(jù)表明在初始確認(rèn)時公允價值無法可靠計量，而沒有嚴(yán)格規(guī)定公允價值可靠計量必須要活躍的市場作為前提條件。所以，在其他的估價方式中也可以接受公允價值所提供的信息。其次，在公允價值運(yùn)用的模式不 同也會有不同的態(tài)度應(yīng)對，CAS相對來說偏向于成本模式。IFRS則傾向于公允價值模式，如果對公允價值的計量主體有較為準(zhǔn)確的信息，那么就應(yīng)該采用公允價值計量模式。

（2）固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)中公允價值的應(yīng)用。關(guān)于固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的會計準(zhǔn)則，在IFRS中與此相對應(yīng)的分別是IAS16準(zhǔn)則和IAS38準(zhǔn)則。在CAS4和CAS6中計量模式是按照固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的成本模式而進(jìn)行的后續(xù)計量，是通過初始確認(rèn)金額與減值后的金額之差來計量的，所以在后續(xù)計量中對于公允價值來說并沒有直接涉及到公允價值的應(yīng)用情況。IAS16和IAS38中都沒有要求規(guī)定對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)在后續(xù)計量中的估價模式定位，這就意味著對于固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)在后續(xù)計量中可以采用重估價模式，重估價模式是指在公允價值與減值后的余額的差值，即是在確認(rèn)為資產(chǎn)之后，假如固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的公允價值能夠得到可靠有效地計量，那么其賬面金額就應(yīng)該是重估金額。IASB給重估價的定義是資產(chǎn)在重估日的新起點(diǎn)計量，其目的就是為了按照公允價值在重估日對資產(chǎn)進(jìn)行計量，已達(dá)到公允價值的評估。因此準(zhǔn)則中對于重估應(yīng)有必要保證運(yùn)行的常態(tài)化，以確保其賬面價值對公允價值的確定具有較為新的可靠的信息不至于該項(xiàng)資產(chǎn)的價值間距的擴(kuò)大。

（二）長期負(fù)債的公允價值：以養(yǎng)老金為例 通過IFRS、CAS以及美國GAAP中養(yǎng)老金規(guī)定的相關(guān)準(zhǔn)則，面對我國的實(shí)際國情，并沒有提出關(guān)于收益計劃離職后的福利負(fù)債計量的問題，只是對短期和傳統(tǒng)的職工薪酬的會計做處理。

（1）退休后福利計劃。關(guān)于退休后雇員福利計劃從理論上講可以劃分為設(shè)定提存計劃和設(shè)定受益計劃兩種類型。相對于設(shè)定收益計劃來說，設(shè)定提存計劃的會計處理較為簡單，報告主體的義務(wù)取決于提存的金額；而設(shè)定收益計劃是資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)負(fù)債金額，是以下各項(xiàng)目的總計凈額：一是資產(chǎn)負(fù)債表日設(shè)定受益義務(wù)的現(xiàn)值；二是未予確認(rèn)的無損失的任何精算利潤所得；三是尚未確認(rèn)的服務(wù)多花費(fèi)的成本；四是履行義務(wù)的計劃資產(chǎn)。

（2）設(shè)定福利負(fù)債的計量方法。對于設(shè)定福利負(fù)債的計量方法，最理想的計劃負(fù)債是同計劃資產(chǎn)一樣采用公允價值計量。但是由于活躍市場的要求較為嚴(yán)格，而滿足條件的市場又極為有限，所以其公允價值則需要通過估價方法的驗(yàn)證。有預(yù)期福利法和應(yīng)計福利法兩種方法可設(shè)立福利負(fù)債的估價，二者之間的區(qū)別就在于對貨幣時間價值的處理的方式的不同。預(yù)期福利法強(qiáng)調(diào)的是所有應(yīng)計利息平均性，要求成本在雇員服務(wù)期內(nèi)平均分?jǐn)?，所以在預(yù)期福利法之下無法反映負(fù)債的公允價值，產(chǎn)生的負(fù)債只是成本分配的結(jié)果。在應(yīng)計福利法之下，在雇員服務(wù)期間按照正常方法對該折價進(jìn)行攤銷，在每個雇員服務(wù)期間對未折現(xiàn)成本產(chǎn)生的負(fù)債進(jìn)行折現(xiàn)，按照這樣的計量方式，隨著雇員臨近退休，成本折現(xiàn)的影響會減輕，所以雇員服務(wù)期后期成本肯定會遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于早期的雇員服務(wù)成本。IAS19和SEAS87中所采用會計公允價值的計量方法都與應(yīng)計福利法相同。

IAS19的折現(xiàn)率是通過資產(chǎn)負(fù)債表日的市場收益率來確定的，但是折現(xiàn)率的使用是需要一定的條件的，并不是所有的義務(wù)都可以進(jìn)行，他是不允許采用短期折現(xiàn)率對長期義務(wù)進(jìn)行折現(xiàn)，折現(xiàn)率反映的是在資產(chǎn)負(fù)債表日范圍內(nèi)的市場收益率，所以他所參照的債券預(yù)期期限和該義務(wù)的預(yù)期期限應(yīng)該達(dá)到相互一致。對于SFAS87來說它所采用的是實(shí)際結(jié)算利率的折現(xiàn)率，其實(shí)際結(jié)算利率可能是高質(zhì)量投資的收益率或者是用作實(shí)現(xiàn)債務(wù)中的有效清算年金合同的利率。這些收益率作為新的市場收益率的替代產(chǎn)品，在其適用的階段有可能會造成現(xiàn)值計量的結(jié)果與公允價值計量目標(biāo)的相互沖突，然而這也是正常的現(xiàn)象，新的事物的發(fā)展總是要經(jīng)過一個較長的市場的認(rèn)可階段。

（3）養(yǎng)老金負(fù)債計量的評論。受益計劃的計量方式對于公允價值在長期的負(fù)債中存在一定的難度。首先是長期負(fù)債體系的活躍市場的獲取上存在較大的困難，所以，IAS19和SFAS87都強(qiáng)調(diào)應(yīng)用專業(yè)精算人員服務(wù)的重要性，使市場參與者對負(fù)債評價更加全面。其次，養(yǎng)老金負(fù)債的公允價值在現(xiàn)值技術(shù)估計的理論運(yùn)用上道路曲折，原因是沒有體現(xiàn)債務(wù)人的信用狀況，反映的只是報告主體應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。

（三）特殊業(yè)務(wù)：企業(yè)合并中的公允價值應(yīng)用 對企業(yè)合并行為，各國各機(jī)構(gòu)都制定了相關(guān)的企業(yè)合并的會計準(zhǔn)則。CAS20將企業(yè)合并分為同一控制下的合并和非同一控制下的合并兩種類型， 其依據(jù)主要是參與合并的企業(yè)在合并前后所受到的控制情況而劃分的。CASZO中對于不是在同一控制下的企業(yè)合并則要求通過購買法進(jìn)行會計處理，購買方在購買日按照公允價值計量對企業(yè)的合并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和必要的義務(wù)，把公允價值與賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益范圍之內(nèi)。當(dāng)所取得的被購買方的各項(xiàng)資產(chǎn)在有保障的前提下，并且公允價值也能夠得到可靠的計量，此時應(yīng)當(dāng)照公允價值計量方式單獨(dú)予以確定企業(yè)合并的情況。

IFRS3和SFAS141和CAS20不同，他對企業(yè)不是根據(jù)參與合并的企業(yè)在合并前后所受到的控制情況而劃分的，所以就沒有同一控制和非同一控制之分，只是要求按照購買法來處理。新準(zhǔn)則的規(guī)定主要是因?yàn)槲覈壳爱a(chǎn)權(quán)交易市場還在一個發(fā)展階段，公允價值條件難以滿足。

（四）公允價值在非金融工具中應(yīng)用比較 在長期負(fù)債和長期資產(chǎn)中與金融工具會計處理相比，公允價值在非金融工具中的應(yīng)用存在著較大的差異：

（1）應(yīng)用范圍的差別。IASB極力倡導(dǎo)公允價值，并將公允價值領(lǐng)域應(yīng)用覆蓋到資產(chǎn)和負(fù)債的長期計量之中，以公允價值的模式向報告的主體提供公允價值的相關(guān)信息。我國在非金融工具的公允價值應(yīng)用上堅持以歷史成本為主、公允價值為輔的會計模式。而美國GAAP則不承認(rèn)投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)的公允價值模式，以及對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的重估價模式也持否定的態(tài)度。

（2）應(yīng)用要求的差別。非金融工具公允價值計量對于新準(zhǔn)則體系有更為嚴(yán)格的要求，在投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)的則中，要采用公允價值模式就必須有活躍的市場價格，在企業(yè)合并中，購買法的運(yùn)用條件必須是在非同一控制下進(jìn)行的，通過公允價值計量所取得的購買才可以判斷資產(chǎn)和負(fù)債，這種規(guī)則上的不同，并不是我國會計準(zhǔn)則與國際上的會計準(zhǔn)則本質(zhì)上的不同。

（3）非金融工具公允價值的計量中尚有一些未解決的難點(diǎn)。我國在非金融工具 的公允價值運(yùn)用上與國際會計準(zhǔn)則相比還存在一定的差異。由于我國現(xiàn)行相關(guān)法律的不夠完善，沒有設(shè)定收益計劃等方面的會計準(zhǔn)則，所以新準(zhǔn)則沒有涉及到長期負(fù)債的公允價值計量，從FASB和IASB對設(shè)定受益計劃方案負(fù)債的計量的情況可以看長期負(fù)債的公允價值計量問題還需要一個較長的階段。

參考文獻(xiàn)：

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【關(guān)鍵詞】目標(biāo)公司；價值評估；并購

市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)間的并購重組是一種極為正常的經(jīng)濟(jì)活動，企業(yè)在堅持自愿有償原則下進(jìn)行兼并重組，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，達(dá)到協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)價值增值的重要方式。從市場角度上說，優(yōu)勢企業(yè)并購劣勢企業(yè)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源在社會范圍內(nèi)重新優(yōu)化配置的重要手段，有助于提高市場集中度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大。不過，企業(yè)并購的根本目的是創(chuàng)造價值，對并購價值的合理評估是決定并購最終成敗與否的主要參考因素。本文探討了企業(yè)價值評估方法選取上堅持的原則，并據(jù)此提出了并購中評估目標(biāo)公司的幾種方法。

一、公司價值評估方法堅持的原則

公司價值評估值指的是將目標(biāo)公司視作一個整體，據(jù)其擁有或占據(jù)的全部資產(chǎn)狀況和整體獲利能力，并充分考慮影響該公司獲利能力的諸多因素的前提下對公司整體公允市場價值做出的綜合性評估。目標(biāo)公司價值評估方法選取上堅持的原則有以下幾點(diǎn)：

（1）客觀公正原則?？陀^性原則要求評估方法的客觀立場，事實(shí)求是的評估態(tài)度，排除或杜絕個人主觀態(tài)度和利益牽涉。公正性原則要求評估人員的第三方身份，客觀、不偏袒利益各方。

（2）成本效率原則。評估機(jī)構(gòu)自身具有以盈利目的性質(zhì)，因此在評估方法選擇上要綜合考慮評估的成本和最佳平衡點(diǎn)，力求提高效率，降低成本。

（3）風(fēng)險方法原則。企業(yè)價值評估風(fēng)險來自于內(nèi)部和外部，內(nèi)部多是評估機(jī)構(gòu)內(nèi)部意見不一致造成的風(fēng)險，外部多是指評估機(jī)構(gòu)以外的因素阻礙或干擾評估人員正?？陀^地作出價值判斷。因此，在評估中要加強(qiáng)強(qiáng)烈的風(fēng)險防范意識，確保評估的客觀、公正和合理。

二、目標(biāo)公司價值評估方法在并購中的具體應(yīng)用

（一）市盈率法

市盈率即價值與收益的比率，直接反映的是公司股票收益與股票市場價值之間的關(guān)系，此方法適合目標(biāo)公司是上市公司的并購。目標(biāo)公司價值評估在運(yùn)用市盈率法時常涉及到計算公式V=（P/E）×EBIT（V為目標(biāo)公司價值，P/E為市盈率，EBIT為目標(biāo)企業(yè)的收益）。從分析公式可以看出，獲取目標(biāo)公司實(shí)際價值依賴兩個參數(shù)：公司的市盈率和息稅前利息。市盈率的獲得可依據(jù)并購時目標(biāo)企業(yè)的市盈率，與目標(biāo)企業(yè)具有可比性的企業(yè)的市盈率或目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)的平均市盈率。市盈率的高低主要取決于企業(yè)的預(yù)期增長率，可以想象，一個快速成長中的企業(yè)的潛在價值一定會比未來僅維持一般發(fā)展水平的企業(yè)高，也即是說成長型企業(yè)的市盈率要更突出，而對一個高風(fēng)險的企業(yè)來說，由于高風(fēng)險往往使投資者要求高收益，所以這使市盈率往往偏低。因此，市盈率法適合股票市場環(huán)境中財務(wù)狀況良好，運(yùn)行較為穩(wěn)健的上市公司。

（二）成本法

成本法往往適用于無形資產(chǎn)較多，且資產(chǎn)價值容易明確的目標(biāo)公司，這樣可以通過界定公司凈資產(chǎn)來進(jìn)行價值評估。其成本的選擇有賬面價值、重置成本等。賬面價值實(shí)質(zhì)是總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的凈額，也即凈資產(chǎn)。賬面價值法評估公司價值需要運(yùn)用到公式企業(yè)價值=凈資產(chǎn)賬面價值×（1+調(diào)整系數(shù)）。然而，調(diào)整系數(shù)牽扯到主觀性很強(qiáng)的公司會計政策選擇，會計估計的可操作性也很大，這些都干擾到了賬面實(shí)際價值，進(jìn)而影響到了價值評估的最終結(jié)果；重置成本以單項(xiàng)資產(chǎn)的全新重置成本為評估基礎(chǔ)，以資產(chǎn)存在的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值為理論基礎(chǔ)，具體公司是單項(xiàng)資產(chǎn)的評估價值=重置成本-實(shí)體性貶值-功能性貶值-經(jīng)濟(jì)性貶值。而企業(yè)的評估價值=E單項(xiàng)資產(chǎn)的評估價值。該方法簡單易操作，但以上二項(xiàng)貶值的確定需要非常專業(yè)的判斷，因此造成了評估成本偏高。

（三）市場價值法

市場價值實(shí)質(zhì)上是把資產(chǎn)視為一種商品在市場上公開競價，在供求關(guān)系平衡狀態(tài)下確定的價值。市場價值法是將股票市場上最均實(shí)際交易價格作為企業(yè)價值的參考，上市公司當(dāng)前的市值就等于股票價格乘以所發(fā)行的股票數(shù)量，在此基礎(chǔ)上，以適當(dāng)?shù)谋嚷蚀_定并購價格，其計算公式是目標(biāo)公司的價值=目標(biāo)公司的市場價值×股份數(shù)。

必須強(qiáng)調(diào)的是，市場價值法是以有效市場為假設(shè)的，有效假設(shè)理論認(rèn)為市場對公司的所有信息都在不斷地進(jìn)行評估，并將其結(jié)論用公司股價表現(xiàn)出來。市場價值法在具體操作時必須找出不少于三家的上市公司，且這些公司在主要產(chǎn)品、市場、目前的獲利能力、未來業(yè)績成長等方面與目標(biāo)企業(yè)類似，再以這些公司的各種經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)與股價比率作為參考，計算目標(biāo)企業(yè)大致的市場價值。因此，此種方法對并購流動性較強(qiáng)的公司來說是一種上佳的選擇。

三、結(jié)語

本文介紹了市盈率法、成本法和市場價值法等三種常見的目標(biāo)公司價值評估方法，此外還存在折現(xiàn)現(xiàn)金流量法、換股合并定價法等。但分析這些評估方法的應(yīng)用環(huán)境，我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)前公司價值評估存在著諸如企業(yè)間產(chǎn)權(quán)不明、資本市場發(fā)育不足和相關(guān)的并購立法滯后等問題，這些問題都干擾著資產(chǎn)評估的正常進(jìn)行，制約著并購市場的良性發(fā)展，因此需要從這幾個方面著手盡快加以解決。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

一、公允價值計量在應(yīng)用中面臨的主要問題

盡管新企業(yè)會計準(zhǔn)則中初步規(guī)定了公允價值的確認(rèn)方法，但是就目前而言，公允價值尤其是不存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值的計量仍然面臨一定的困難。

（一）公允價值的取得不具有及時性

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的商品都能夠在一個開放的市場中找到其相應(yīng)的價格，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的供需理論，活躍市場中的非貨幣性資產(chǎn)的現(xiàn)時價格應(yīng)當(dāng)合理反映該商品的公允價值。在最新頒布的SFAS157中，將活躍市場中的公允價值列為第一等級，充分肯定了活躍市場中公允價值的可靠性和相關(guān)性，但是這種相關(guān)性應(yīng)該有一個潛在的前提條件，即公允價值的及時性。目前，企業(yè)主要是通過經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會、定價服務(wù)機(jī)構(gòu)等獲得活躍市場中非貨幣性資產(chǎn)的公允價值，但是由于各種原因，使得這些部門所的公允價值信息嚴(yán)重滯后于市場信息。一個不具有及時性的公允價值，很難具有相關(guān)性，這為公允價值的應(yīng)用帶來一定障礙。

（二）公允價值計量的實(shí)際操作難度大

有不少財務(wù)報表項(xiàng)目，如一些沒有相關(guān)市場價格的金融工具，其公允價值不容易確定。在這種情況下，現(xiàn)值計量常常是估計其公允價值的最好技術(shù)。然而縱使未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法思路簡單、容易理解，在實(shí)際運(yùn)用過程中，卻由于各種變量的確定方法都有很大的彈性，如果變量的選擇不合理，將導(dǎo)致計算結(jié)果的不公允、不可比以及對投資者造成誤導(dǎo)。一般情況下，能夠反映不同類型的未來現(xiàn)金流差異的要素有5個方面：一是對未來現(xiàn)金流量的估計，或者在更復(fù)雜的情況下，是對一系列發(fā)生在不同時點(diǎn)的未來現(xiàn)金流量的估計；二是對這些現(xiàn)金流量的金額和時間的各種可能變動的預(yù)期；三是用無風(fēng)險利率表示的貨幣時間價值；四是內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債價格中的不確定性；五是其他難以識別的因素，如資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善。而以上每一個方面都需要財務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計，不同的參數(shù)將直接導(dǎo)致公允價值的重大差異。

（三）資產(chǎn)評估的局限性

如果既不能在活躍市場上，也不能運(yùn)用模型法確定公允價值，那么專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)將成為企業(yè)的又一重要選擇，但是我們不能忽略的是資產(chǎn)評估對公允價值的定義、計量與財務(wù)會計對公允價值的定義、計量并不完全一致。至今，資產(chǎn)評估領(lǐng)域尚未明確界定公允價值的定義，國際資產(chǎn)評估委員會對公允價值的概念也持保留態(tài)度。這主要是因?yàn)椋菏紫龋煌I(lǐng)域?qū)蕛r值的定義及理解有所不同。國際會計準(zhǔn)則對公允價值的定義是指一項(xiàng)資產(chǎn)在正常交易中，能使熟悉情況的買賣雙方自愿進(jìn)行交換的金額。會計中的公允價值是一種資產(chǎn)計價標(biāo)準(zhǔn)，它的作用是客觀反映持續(xù)經(jīng)營中的企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價值。而從資產(chǎn)評估上講，公允價值是指一種相對合理的評估價值，它是一種相對于當(dāng)事人各方的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)面臨的市場條件的合理的評估價值，是評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身的條件及其所面臨的市場條件，對被評估資產(chǎn)客觀交換價值的合理估計值。也就是說，資產(chǎn)評估中的公允價值既是一種行為目標(biāo)，也是一種價值目標(biāo)。其作用在于明確資產(chǎn)評估的行為目標(biāo)，其內(nèi)涵和外延要比會計資產(chǎn)計價中的公允價值的內(nèi)涵和外延寬泛得多。其次，資產(chǎn)評估價值可能是持續(xù)經(jīng)營中商品的價值，也可能是破產(chǎn)清算中商品的價值，而公允價值強(qiáng)調(diào)的是持續(xù)經(jīng)營的價值。正是由于資產(chǎn)評估中對公允價值評定的上述差異，使我們在從評估機(jī)構(gòu)獲得公允價值時不得不持謹(jǐn)慎態(tài)度。

二、公允價值在我國應(yīng)用的建議

（一）提高現(xiàn)值技術(shù)的可操作性

由于未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值最能反映形成市場價格的各種因素，當(dāng)無法獲取市價時，就需要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)來計量其公允價值。提高公允價值計量的可操作性，是要使其在具體實(shí)務(wù)運(yùn)用上既便于操作，同時又能很好地解決具體問題。因此，建議有關(guān)部門制定一套如何采用現(xiàn)值技術(shù)估計公允價值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計量和報告問題。例如，在估計某一資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，指南應(yīng)明確規(guī)定在什么情況下使用現(xiàn)值，對未來現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的選擇以及折現(xiàn)方法的選擇應(yīng)該有明確的規(guī)定。操作指南制定得越詳細(xì)，就越能在市場信息不夠充分的情況下，為應(yīng)用公允價值提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)方法。

(二)規(guī)范資產(chǎn)評估流程，加強(qiáng)資產(chǎn)評估隊(duì)伍的建設(shè)

資產(chǎn)評估是公允價值確認(rèn)的重要途徑之一，公允價值的完善離不開資產(chǎn)評估的發(fā)展。但是在我國目前的市場環(huán)境中，資產(chǎn)評估的流程尚不規(guī)范，資產(chǎn)評估隊(duì)伍建設(shè)有待加強(qiáng)。首先，應(yīng)強(qiáng)化對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一方面，我們應(yīng)當(dāng)提高監(jiān)管部門的監(jiān)管水平，提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，從技術(shù)上防范資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，并提高對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的識別能力；另一方面，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮社會監(jiān)督的作用，積極提倡、鼓勵社會公眾參與監(jiān)督。此外，成立專門負(fù)責(zé)對注冊資產(chǎn)評估師監(jiān)督和處罰的機(jī)構(gòu)，財政上要保證其資金的充足到位，不能因?yàn)閷Y產(chǎn)評估部門實(shí)施監(jiān)管的成本過高而放棄對其監(jiān)管，要確保資金的充分合理利用。其次，應(yīng)加強(qiáng)繼續(xù)教育，不斷提高注冊資產(chǎn)評估師的素質(zhì)。加快建立資產(chǎn)評估繼續(xù)教育相關(guān)規(guī)范，在法規(guī)方面保證資產(chǎn)評估師的繼續(xù)教育質(zhì)量；加強(qiáng)資產(chǎn)評估師的職業(yè)道德教育，從思想上保證資產(chǎn)評估的公允性。最后，應(yīng)減少守信成本，增大失信損失，改善評估執(zhí)業(yè)環(huán)境。充分發(fā)揮資產(chǎn)評估協(xié)會的作用，促使政府完善立法，改革評估執(zhí)業(yè)環(huán)境，使得失信者遭受的損失大于守信的成本，形成“一處失信，處處受限”的執(zhí)業(yè)環(huán)境，將誠信建設(shè)在評估行業(yè)持續(xù)地開展下去。只有從以上方面入手，加強(qiáng)資產(chǎn)評估隊(duì)伍建設(shè)，才能在最大程度上保證資產(chǎn)評估的公允性，從而為公允價值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件。

（三）加強(qiáng)審計的配套建設(shè)

會計與審計密不可分，會計執(zhí)行好壞，還有賴于審計的完善與發(fā)展。在公允價值會計下，會計信息具有很大主觀性，因而為了防范會計人員隨意操縱會計數(shù)據(jù)提供虛假會計信息，加強(qiáng)審計工作必不可少。2006年2月15日，中國注冊會計師協(xié)會《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1322號――公允價值計量和披露的審計》，初步規(guī)范了我國公允價值的審計方法和過程，這在一定程度上確保了會計報告的真實(shí)性。但是，由于我國公允價值確認(rèn)、計量的相關(guān)理論并不完善，這給公允價值審計準(zhǔn)則的執(zhí)行帶來一定難度。當(dāng)注冊會計師按照第1322號審計準(zhǔn)則第10條的規(guī)定，評價被審計單位財務(wù)報表中公允價值計量和披露是否符合適用的會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定時，評價標(biāo)準(zhǔn)本身就不明確和統(tǒng)一，從而影響注冊會計師評價的正確性；當(dāng)注冊會計師按照該準(zhǔn)則第41條和第42條的規(guī)定，對公允價值進(jìn)行獨(dú)立估值時，更需要明晰統(tǒng)一的參考指導(dǎo)。顯然，我國相關(guān)會計審計準(zhǔn)則的完善之路任重而道遠(yuǎn)。

（四）完善公允價值應(yīng)用的市場條件

雖然，公允價值并不等于市場價格，但是市場價格畢竟是最為客觀的、可靠程度最高，是最簡便的公允價值的來源。所以，當(dāng)前應(yīng)該努力培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接，最大程度地保證公允價值可靠性。為促進(jìn)生產(chǎn)資料市場持續(xù)、穩(wěn)定地發(fā)展，在市場運(yùn)行過程中要做好以下4項(xiàng)工作：一是進(jìn)一步加強(qiáng)生產(chǎn)資料市場監(jiān)測與調(diào)控工作，不斷提高監(jiān)測、調(diào)控水平，適時市場監(jiān)測信息，保證公允價值獲取途徑的通暢；二是積極培育農(nóng)村生產(chǎn)資料市場，促進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)；三是大力創(chuàng)新流通業(yè)，推動生產(chǎn)資料市場增長方式的轉(zhuǎn)變；四是加快批發(fā)市場的改造和提升。與此同時，對于二手交易市場引導(dǎo)品牌企業(yè)進(jìn)入，建立適當(dāng)?shù)氖袌鰷?zhǔn)入制度，嚴(yán)把資質(zhì)審查關(guān)將有助于我國二手市場的完善與發(fā)展。在發(fā)展二手市場的基礎(chǔ)上，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵和支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。

篇5

關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則　公允價值　交易費(fèi)用

一、引言

2006年財政部頒布了一系列新的會計準(zhǔn)則，公允價值的應(yīng)用成為此次準(zhǔn)則修改中的一大亮點(diǎn)。對公允價值的應(yīng)用，目前學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為，我國采用公允價值計量切實(shí)可行，且公允價值計量能夠提高會計信息的相關(guān)性，有利于投資者作出決策(謝詩芬，2004；于永生，2006)。已有的對公允價值的研究主要從會計的角度來分析，包括會計信息質(zhì)量，會計計量屬性等(葛家澍，2006；夏成才，2007)。筆者以為，會計作為一種經(jīng)濟(jì)計量活動本身是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的，對計量屬性問題的研究應(yīng)該扎根于經(jīng)濟(jì)活動當(dāng)中。因此，本文擬從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的交易費(fèi)用角度來分析公允價值計量問題，本文所依據(jù)的理論基礎(chǔ)在于：在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)看來，會計準(zhǔn)則就是一種制度安排，這種制度的運(yùn)行會帶來一定的交易費(fèi)用，在合理計量經(jīng)濟(jì)交易的同時如何降低交易費(fèi)用是制定會計準(zhǔn)則的必要條件。本文僅選擇準(zhǔn)則中的公允價值計量屬性作為研究對象，分析其對交易費(fèi)用產(chǎn)生的影響。

二、相關(guān)概念界定

(一)公允價值的概念各國會計準(zhǔn)則對公允價值的定義不完全一致。國際會計準(zhǔn)則委員會(1ASC)將公允價值定義為：“熟悉情況和自愿的各方在一項(xiàng)公平交易中，能夠?qū)⒁豁?xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額”。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)的定義是：“公允價值是自愿的雙方在當(dāng)前的交易(而不是被迫清算或銷售)中購買或出售一項(xiàng)資產(chǎn)的金額”。我國財政部在新會計準(zhǔn)則(2006)中將公允價值定義為：“公允價值指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”?？梢钥闯觯蕛r值特別強(qiáng)調(diào)交易的公平性和交易雙方的自愿性。公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其它主體對資產(chǎn)或負(fù)債價值的認(rèn)定。對一項(xiàng)資產(chǎn)來說，公允價值就是市場根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險與收益所確定的價格。因此，公允價值確定的前提是存在市場，而且是完全市場，具體地說這種市場具有以下特征：第一，市場存在競爭，買方或賣方對交易的對方有充分的選擇余地，能按自己的意愿選擇對象進(jìn)行交易。第二，市場的信息是對稱的。交易者根據(jù)市場上的信息考察某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險與收益，對某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債形成相同的預(yù)期，最終對交易價格達(dá)成一致。任何一方所掌握的特定信息并不能左右市場的價格，也不會影響正常交易的進(jìn)行。第三，交易雙方經(jīng)濟(jì)地位平等，相互之間沒有關(guān)聯(lián)方關(guān)系。新準(zhǔn)則規(guī)定，對于投資性房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣易和非同一控制下的企業(yè)合并等經(jīng)濟(jì)交易在符合條件的情況下可以采用公允價值計量，并規(guī)定了具體處理方法。

(二)交易費(fèi)用的概念和內(nèi)容交易費(fèi)用理論是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心，其思想萌芽于美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯?？扑乖谄浣?jīng)典論文《企業(yè)的性質(zhì)》中將交易費(fèi)用定義為運(yùn)用市場機(jī)制的費(fèi)用，后來在《社會成本問題》中又把交易費(fèi)用具體化為人們在市場上搜尋有關(guān)的價格信號、為了達(dá)成交易進(jìn)行談判和簽約以及監(jiān)督合約執(zhí)行等活動所花費(fèi)的費(fèi)用。國內(nèi)學(xué)者張五常對交易費(fèi)用做了進(jìn)一步的解釋和發(fā)揮，認(rèn)為一切不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本都是交易費(fèi)用。從以上分析可以看出，交易費(fèi)用是與制度聯(lián)系在一起的，交易費(fèi)用是制度的源泉?？梢姡灰踪M(fèi)用實(shí)質(zhì)上就是在一定契約安排下的制度的運(yùn)行費(fèi)用。會計準(zhǔn)則作為約束會計信息形成的行為規(guī)則，其實(shí)質(zhì)上是企業(yè)利益相關(guān)者之間的一項(xiàng)契約安排，其存在的價值也在于降低交易費(fèi)用，提高經(jīng)濟(jì)效率。會計準(zhǔn)則的運(yùn)行費(fèi)用主要包括制定費(fèi)用、執(zhí)行費(fèi)用、監(jiān)督費(fèi)用和違反準(zhǔn)則規(guī)定提供虛假信息給投資者造成的損失費(fèi)用等等。

三、公允價值應(yīng)用中的交易費(fèi)用分析

(一)取得公允價值的費(fèi)用新會計準(zhǔn)則中提到的確定公允價值的方法可歸為兩類：市價法和收益法。(1)市價法下公允價值的取得費(fèi)用。在采用市價法評估資產(chǎn)價值時，如果相關(guān)資產(chǎn)存在活躍交易市場且能夠在市場上找到與評估資產(chǎn)條件完全相同的資產(chǎn)，則很容易確定資產(chǎn)的公允價值。但基于我國目前的市場狀況很難做到這一點(diǎn)，因此，采用市價法評定公允價值時主要依據(jù)市場上類似資產(chǎn)的市價來確定。目前我國資產(chǎn)評估細(xì)則中規(guī)定采用市價法評定公允價值時，應(yīng)該選擇至少三個類似的資產(chǎn)作為參考物。由此帶來了評估機(jī)構(gòu)的市場調(diào)查費(fèi)用、資料收集費(fèi)用，特別是為取得一些相關(guān)行業(yè)的數(shù)據(jù)庫資料和企業(yè)內(nèi)部沒有公開的信息而發(fā)生的費(fèi)用等等。(2)收益法下公允價值的取得費(fèi)用。采用收益法評定公允價值時，評估機(jī)構(gòu)一方面要結(jié)合評估企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營風(fēng)險、發(fā)展前景等方面來確定相關(guān)資產(chǎn)的未來收益額，另一方面評估機(jī)構(gòu)要綜合分析評估企業(yè)的經(jīng)營狀況與市場風(fēng)險、資產(chǎn)收益水平等方面來確定折現(xiàn)率，與市場法相比，收益法確定公允價值的成本更大。

(二)公允價值的執(zhí)行費(fèi)用公允價值提高了會計信息的相關(guān)性，更有利于投資者作出決策，但其有效施行會帶來一些與之相關(guān)的費(fèi)用，這些費(fèi)用主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)采用公允價值計量導(dǎo)致報表披露成本增加。一方面，按照新會計準(zhǔn)則的要求，采用公允價值計量的上市公司在每次定期報告中均要按照取得的公允價值對期初的賬面價值進(jìn)行調(diào)整，并將公允價值與期初賬面價值的差額計入當(dāng)期損益中。目前我國上市公司對外披露的定期報告包括季報、半年報、年報，按照前述要求，在各個會計期末都要做出相應(yīng)的會計調(diào)整，相比較歷史成本計量模式而言，公允價值計量增加了財務(wù)人員的工作量。另一方面，在采用公允價值模式時，增加了總賬、明細(xì)帳的核算。為了使會計信息更具有相關(guān)性，公允價值計量要求更詳細(xì)的核算。例如，對于短期股票、債券投資，當(dāng)分類為交易性金融資產(chǎn)時，需要設(shè)置交易性金融資產(chǎn)(成本)、交易性金融資產(chǎn)(公允價值變動)、公允價值變動損益三個賬戶；分類為可供出售金融資產(chǎn)時，需要設(shè)置可供出售金融資產(chǎn)(成本)、可供出售金融資產(chǎn)(公允價值變動)、可供出售金融資產(chǎn)(利息調(diào)整)三個賬戶來核算。相比較修改前的準(zhǔn)則中關(guān)于短期投資的核算方法相比，采用公允價值計量更為復(fù)雜、更為詳細(xì)、全面。(2)采用公允價值計量導(dǎo)致報表附注中披露的內(nèi)容增加。為了保證公允價值的公正透明，新會計準(zhǔn)則規(guī)定在采用公允價值計量時必須在會計報表附注中披露公允價值的相關(guān)信息。如《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號――投資性房地產(chǎn)》第19條規(guī)定，采用公允價值計量模式的，要在報表附注中披露公允價值的確定依據(jù)和方法，以及公允價值變動對損益的影響。除此以外，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號――債務(wù)重組》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第5號――生物資產(chǎn)》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號――非貨幣性資產(chǎn)交換》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號――企業(yè)合并》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號―金融工具列報》等均要求詳細(xì)披露與公允價值相關(guān)的信息。(3)公允價值的審計費(fèi)用。當(dāng)會計技術(shù)升級時，審計技術(shù)也必須升級，否則很難對會計信息是否真實(shí)公允做出評判。公允價值計量與歷史成本計量有本質(zhì)的不同，這對審計師提出了

嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。對此我國注冊會計師協(xié)會2006年專門出臺關(guān)于公允價值計量的審計準(zhǔn)則《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1322號――公允價值計量和披露的審計》，注冊會計師應(yīng)當(dāng)依據(jù)此準(zhǔn)則去評價財務(wù)報表中公允價值計量和披露是否符合適用的會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定。公允價值審計的重點(diǎn)在于公允價值可靠性審計，對此準(zhǔn)則有詳細(xì)的規(guī)定：首先是被審計單位對某項(xiàng)業(yè)務(wù)是否能夠采用公允價值if-tit，被審計單位對資產(chǎn)和負(fù)債以公允價值計量和披露，應(yīng)當(dāng)以公允價值能夠可靠計量為前提。因此，當(dāng)公允價值不能可靠取得時，不能夠采用公允價值計量。其次，注冊會計師應(yīng)重點(diǎn)審計取得公允價值的可靠性。準(zhǔn)則規(guī)定注冊會計師在了解被審計單位公允價值計量和披露的程序及相關(guān)控制活動時，應(yīng)當(dāng)考慮從事公允價值計量人員的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)；依賴服務(wù)機(jī)構(gòu)挺供公允價值計量或支持計量數(shù)據(jù)的范圍以及在確定公允價值計量和披露時，應(yīng)當(dāng)考慮利用專家工作的程度等因素。當(dāng)被審計單位自行選擇某種估值方法時，注冊會計師應(yīng)當(dāng)通過與管理層討論，了解其選擇該估值方法的理由，并審核其是否符合會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定。當(dāng)注冊會計師對公允價值有疑問時，注冊會計師可以對公允價值進(jìn)行獨(dú)立估值，以印證被審計單位的公允價值計量結(jié)果這些都加大了公允價值的審計費(fèi)用。(4)增加了企業(yè)的風(fēng)險管理成本。采用公允價值模式計量時，公允價值的變動直接記入當(dāng)期損益由于公允價值反映了市場的風(fēng)險水平，其變動較大，這導(dǎo)致了企業(yè)財務(wù)狀況的波動并進(jìn)一步影響企業(yè)股票價格的震蕩。特別是一些銀行、保險等金融企業(yè)，資產(chǎn)的公允價值與復(fù)雜資本市場和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境更為緊密地聯(lián)系在一起，當(dāng)市場利率水平變化時，金融工具的重估價值隨之產(chǎn)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致盈利能力的波動，這種波動充分顯示了企業(yè)面臨的風(fēng)險。因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)對市場風(fēng)險有較強(qiáng)的預(yù)見能力，實(shí)際工作中要不斷完善風(fēng)險管理體系，提高風(fēng)險控制技術(shù)，健全企業(yè)內(nèi)部控制制度。(5)從業(yè)人員的培訓(xùn)費(fèi)用。公允價值的有效施行需要做三方面的基本工作：資產(chǎn)評估師評定資產(chǎn)的公允價值；財務(wù)人員根據(jù)新準(zhǔn)則進(jìn)行會計核算；注冊會計師根據(jù)新審計準(zhǔn)則進(jìn)行外部審計監(jiān)督。這三方面工作要求資產(chǎn)評估師、企業(yè)財務(wù)人員、注冊會計師要有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該做好培訓(xùn)和后續(xù)教育工作，尤其是對于新出臺的會計準(zhǔn)則和審計準(zhǔn)則，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)組織從業(yè)人員深入學(xué)習(xí)和領(lǐng)會。

(三)公允價值的監(jiān)管費(fèi)用公允價值的應(yīng)用需要評估機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、企業(yè)三方面的共同努力才能做到，任一機(jī)構(gòu)違規(guī)操作都可能導(dǎo)致會計信息失真，因此應(yīng)該加強(qiáng)對這些機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理。這些監(jiān)管主要分為以下三個方面：(1)對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管因?yàn)樵u估價值的公平合理是公允價值計量的出發(fā)點(diǎn)。由于評估機(jī)構(gòu)可能會為了爭攬業(yè)務(wù)而違背評估準(zhǔn)則的要求，按照客戶的要求去評定資產(chǎn)的價值，導(dǎo)致資產(chǎn)評估失去獨(dú)立性，因此，中國資產(chǎn)評估師協(xié)會和財政部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。(2)對企業(yè)管理層的監(jiān)管。由于企業(yè)的管理層具有利用公允價值操縱利潤以穩(wěn)定股價、獲取配股融資的資格等動機(jī)，注冊會計師應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)外部的審計監(jiān)管，嚴(yán)格按照《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1322號――公允價值計量和披露的審計》進(jìn)行審計。同時，中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對上市公司財務(wù)的監(jiān)管，防止其利用公允價值操縱股價損害投資者利益。(3)對會計師事務(wù)所的監(jiān)管。由于會計師事務(wù)所存在與企業(yè)“合謀”獲取利益的可能，因此中國注冊會計師協(xié)會和財政部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對會計師事務(wù)所的監(jiān)管?？傊?，這些監(jiān)督增加了公允價值應(yīng)用中的交易費(fèi)用，其目的是為了保證公允價值計量的可靠性，以便為投資者提供更相關(guān)的會計信息。

(四)利用公允價值操縱報表給投資者造成的損失費(fèi)用會計信息是在市場上流動的眾多信息中最重要的一部分，高質(zhì)量的會計信息有助于人們了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，降低利益相關(guān)者決策過程中面臨的不確定性。然而，當(dāng)監(jiān)管不到位時，上市公司通過各種手段粉飾財務(wù)報表提供虛假會計信息，這給投資者帶來很大的損失。新頒布的會計準(zhǔn)則在對投資性房地產(chǎn)，金融資產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、企業(yè)合并等經(jīng)濟(jì)交易采用公允價值計量的同時，也為企業(yè)利用公允價值操縱利潤留下了空間。這些成假信息誤導(dǎo)了投資者，影響其投資決策，造成了社會資源的浪費(fèi)。進(jìn)而增加了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的成本，這些費(fèi)用也屬于交易費(fèi)用的范疇。

三、交易費(fèi)用降低的對策

(一)不斷完善資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)體系公允價值計量的根本在于取得的公允價值要“公允”，應(yīng)該要做好以下幾方面的工作：(1)充分發(fā)揮評估機(jī)構(gòu)的作用。采用公允價值計量時，過多依靠會計人員的職業(yè)判斷容易滋生利潤操縱行為。因此對于一些重要的、金額較大的交易必須由專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)來評定公允價值，如企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)等。而對于一些金額較小、對財務(wù)報表影響不大的交易事項(xiàng)可以由會計人員根據(jù)職業(yè)判斷來確定，再經(jīng)注冊會計師指定的評估機(jī)構(gòu)復(fù)審，如果評估機(jī)構(gòu)對此有異議，則由專業(yè)評估機(jī)構(gòu)重新評估確定。這樣可以充分利用評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、專業(yè)性保證公允價值的“公平合理”。(2)制訂全面統(tǒng)一的公允價值計量指南。財政部公布的企業(yè)會計準(zhǔn)則及其操作指南都沒有詳細(xì)提及計量公允價值時應(yīng)該考慮的一些因素，也沒有提及公允價值具體的計量方法，這將影響公允價值計量的實(shí)務(wù)操作性和可比性。為此，財政部門應(yīng)跟蹤國際公允價值應(yīng)用研究的最新動態(tài)，借鑒成熟經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國國情，制訂統(tǒng)一的公允價值計量指南。另一方面，還應(yīng)該及早制定一套完整統(tǒng)一的資產(chǎn)評估法、注冊資產(chǎn)評估師法，以便在法律上對資產(chǎn)評估行為進(jìn)行約束和規(guī)范。(3)完善資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)資格準(zhǔn)入制度。我國《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)審批管理辦法》規(guī)定，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)組織形式為合伙制和有限責(zé)任公司制，合伙制應(yīng)該至少有5名注冊資產(chǎn)評估師(含合伙人)，有限責(zé)任公司至少有8名注冊資產(chǎn)評估師(含股東)。實(shí)際中大多數(shù)評估機(jī)構(gòu)的評估師不足10名，并且部分評估師只是在公司掛名，根本不從事實(shí)際的評估工作。這種狀況必然不利于評估質(zhì)量的控制。因此，應(yīng)該提高專職評估師人數(shù)下限。(4)進(jìn)一步完善我國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)信息的提供平臺或網(wǎng)絡(luò)。在確定公允價值時，若缺乏標(biāo)準(zhǔn)及參照物，其價值難以公允。所以，當(dāng)務(wù)之急是充分利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)平臺，通過政府協(xié)調(diào)指揮與各行業(yè)協(xié)會合作，建立起政府和各行業(yè)的物價體系及數(shù)據(jù)平臺，定期相關(guān)信息，如各行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的市價行情及變化情況預(yù)測，及時提供物價參考依據(jù)。

(二)完善公司治理結(jié)構(gòu)　公司治理結(jié)構(gòu)和會計信息披露之間存在緊密的聯(lián)系，因此應(yīng)該加強(qiáng)以下兩個方面：(1)充分發(fā)揮獨(dú)立董事和監(jiān)事會的作用。改善董事會結(jié)構(gòu)。增加董事會中獨(dú)立董事的比例，特別是在獨(dú)立董事當(dāng)中增加會計專業(yè)人士(會計專業(yè)人士是指具有高級職稱或注冊會計師資格的人士)的數(shù)量，同時進(jìn)一步強(qiáng)化獨(dú)立董事在公司戰(zhàn)略決策、提名等方面中的地位和作用，增加董事會的功能。另外，將審計與財務(wù)監(jiān)察權(quán)賦予監(jiān)事會，提高監(jiān)事會的獨(dú)立性，確保監(jiān)事會的監(jiān)督功能。(2)要加強(qiáng)內(nèi)部控制制度。進(jìn)一步規(guī)范會計核算方法，會計師事務(wù)所和資產(chǎn)評估師事務(wù)所應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部質(zhì)量控制和風(fēng)險控制，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

(三)提高從業(yè)人員的專業(yè)能力和職業(yè)道德素質(zhì)　新會計準(zhǔn)則的最終實(shí)施取決于執(zhí)行準(zhǔn)則的人，因此要對財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)素質(zhì)。培訓(xùn)的內(nèi)容主要包括兩個方面：其一，財務(wù)人員要深入學(xué)習(xí)、領(lǐng)會新會計準(zhǔn)則的精髓，這樣才能保證會計核算的準(zhǔn)確性；其二，財務(wù)人員應(yīng)該深入了解宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，洞察本企業(yè)面臨的市場風(fēng)險，同時還要學(xué)習(xí)資產(chǎn)評估的相關(guān)知識，提高會計人員對公允價值計量的勝任能力。同樣，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對評估師的培訓(xùn)，培訓(xùn)的重點(diǎn)在于深入學(xué)習(xí)資產(chǎn)評估的基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則；注冊會計師既要深入學(xué)習(xí)新會計準(zhǔn)則還要認(rèn)真領(lǐng)會新審計準(zhǔn)則以做好審計監(jiān)管工作。除了專業(yè)能力的培訓(xùn)外，還應(yīng)加強(qiáng)對從業(yè)人員的職業(yè)道德教育，增強(qiáng)其工作責(zé)任感，杜絕弄虛作假，等問題的出現(xiàn)。

篇6

關(guān)鍵詞：財務(wù)報告；評估；公允價值

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）005-000-01

一、基于財務(wù)報告目的的評估的必要性

2001年之前，因?yàn)槲覈袌霏h(huán)境的不完善，許多上市公司利用公允價值瘋縱利潤，這使得公允價值不得不被大范圍取消。

2006年我國重新將公允價值列入《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，這引來許多學(xué)者的關(guān)注。因?yàn)樵u估是確定公允價值的方法之一，那么要想既想廣泛應(yīng)用公允價值，又能控制企業(yè)操縱利潤的行為，我國就應(yīng)當(dāng)規(guī)范和發(fā)展以財務(wù)報告為目的的評估。

上世紀(jì)把九十年代在美國發(fā)生了儲貸危機(jī)，當(dāng)時儲貸機(jī)構(gòu)使用歷史成本計量法的財務(wù)報告掩蓋了問題貸款，沒能真實(shí)地反應(yīng)真實(shí)的財務(wù)狀況，影響了投資者對經(jīng)營風(fēng)險的判斷，從而導(dǎo)致了多家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。之后，2006年9月美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）的157號公告《公允價值計量》統(tǒng)一了公允價值的定義和使用。

而只有采用了公允價值模式計價，才能產(chǎn)生以財務(wù)報告為目的的評估。

那么，什么是“以財務(wù)報告為目的的評估”呢？

財政部頒布的《以財務(wù)報告為目的的評估指南》中指出：以財務(wù)報告為目的的評估，是指注冊資產(chǎn)評估師基于企業(yè)會計準(zhǔn)則或相關(guān)會計核算、披露要求，運(yùn)用評估技術(shù)，對財務(wù)報告中各類資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值或特定價值進(jìn)行分析、估算，并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。

簡單來說，是指專門為了提高財務(wù)報表信息的可靠性和相關(guān)性而進(jìn)行的評估。而這種評估則是確定公允價值的有效途徑之一。

另外，隨著公允價值應(yīng)用范圍的擴(kuò)大和其重要性日益增加，資產(chǎn)評估由于其專業(yè)性和獨(dú)立性，也使財務(wù)報告目的的評估成為必然性。

雖然如此，在我國，以財務(wù)報告為目的的評估的發(fā)展卻一直不溫不火。這與我國以財務(wù)報告為目的的評估發(fā)展現(xiàn)狀和問題有關(guān)。

二、基于財務(wù)報告目的的評估在我國的現(xiàn)狀和對策

隨著國際會計準(zhǔn)則以及國際上眾多國家對于公允價值的認(rèn)可，基于財務(wù)報告目的的評估也同樣出現(xiàn)了評估指南和準(zhǔn)則。

然而，就我國來說，我國有關(guān)公允價值的應(yīng)用時間過短、經(jīng)驗(yàn)過少，這也導(dǎo)致了其評估體系的不完善。

1.在評估師方面

公允價值在引入之后，大范圍的應(yīng)用，基于財務(wù)報告目的的評估在評估業(yè)務(wù)中也占據(jù)了非常重要的位置。

然而，我國的評估師卻缺乏在這方面的精英隊(duì)伍，這也致使我國在這方面的推廣顯得不溫不火。

基于這種狀況，評估師需要加強(qiáng)學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，重新研讀企業(yè)會計準(zhǔn)則，深入理解公允價值方面的評估理論和評估方法。其中，尤其要重視在實(shí)際情況下和新會計準(zhǔn)則體系實(shí)施下的評估業(yè)務(wù)。

評估師必須提高自己專業(yè)知識和技術(shù)，結(jié)合實(shí)際，才能更好地應(yīng)對會計界的革新，不至于被時代拋棄，也能更好地為我國財務(wù)報告目的的評估的推廣出一份力。

2.在評估行業(yè)

我國在此的問題就比較突出。

第一，我國的評估行業(yè)因?yàn)槎喾N評估資格共存，且分屬的部門、協(xié)會不同，也使得職業(yè)規(guī)范各不相同，這就導(dǎo)致了評估行業(yè)的體系格外混亂，進(jìn)而影響了評估的準(zhǔn)確性和合理性。

針對這一點(diǎn)，我國應(yīng)當(dāng)形成規(guī)范性的、全面的、系統(tǒng)的評估法律體系。

以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)是一種新型的業(yè)務(wù)，其運(yùn)作的模式和交易方式等與其他的評估體系必然有不同的地方。

要使得財產(chǎn)報告目的的評估走上規(guī)范化的道路，這就需要國家從各方面就性約束、規(guī)范。例如我國對財務(wù)報告準(zhǔn)則的定義，企業(yè)合并、資產(chǎn)減值、金融工具等評估的具體操作規(guī)范。

除了法律的規(guī)范和約束，還需要有監(jiān)督體系。畢竟僅靠法律只能做到預(yù)防，卻無法組織體系的崩壞，這就需要監(jiān)督體系來進(jìn)行維系。例如建立檢查部門、線上舉報、媒體監(jiān)督等等。

第二，針對我國的公平交易的市場環(huán)境，其并不是完善的。相對于國外的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度并不高，許多資產(chǎn)還沒有形成活躍的交易市場。

而公允價值從2006年才剛剛起步，其市場交易平臺就更是不完善了。如此不完善的交易平臺，就更容易稱為個別財團(tuán)的牟利工具。

要想規(guī)范化以財務(wù)報告為目的的評估交易平臺，就必須加快市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，然后完善交易條例和信息公開的支持工作。

在這個方面，西方的交易環(huán)境就足夠的規(guī)范化。我國在此方面應(yīng)當(dāng)向西方學(xué)習(xí)，借鑒相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，努力完善相關(guān)的治理方法，實(shí)現(xiàn)交易的數(shù)據(jù)化和信息公開化，為評估平臺創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。

3.在行業(yè)間

發(fā)展以財務(wù)報告目的的評估出了需要會計界，還需要與其他行業(yè)間進(jìn)行密切的配合。

而我國在這一方面，顯然做得還不夠好。針對此，需要建立會計界、審計界與評估界的聯(lián)動機(jī)制。

由于會計信息需要經(jīng)過審計師的審計，審計師在審計的過程中要利用評估專家的工作成果，對評估所運(yùn)用的方法的合理性進(jìn)行評價，因此審計界和評估界也需要參與。

單個行業(yè)的單獨(dú)運(yùn)行是無法有效運(yùn)轉(zhuǎn)的。唯有三方建立高效運(yùn)轉(zhuǎn)、協(xié)調(diào)有序的聯(lián)動機(jī)制，才能夠保證公允價值計量在會計與財務(wù)報告為目的的評估中的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

4.針對公允價值本身

首先，不論是對于公允價值的普遍做法還是我國的會計準(zhǔn)則，都應(yīng)當(dāng)與國際接軌，這是大勢所趨。

第二，公允價值應(yīng)當(dāng)靈活運(yùn)用，這需要從三方面來看：防止上市公司造假、會計人員和審計人員道德的缺失和市場監(jiān)管失靈。

唯有如此，才能使以財務(wù)報告為目的的評估能夠更加具有可靠性。

三、結(jié)論

公允價值的計量模式在被我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》納入后，產(chǎn)生了以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)。而基于財務(wù)報告目的的評估，我國在此方面還需要進(jìn)行完善和規(guī)范，唯有如此，才能更好地對公允價值進(jìn)行確定，才能讓企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)其財務(wù)的問題。而為了使公允價值的相關(guān)信息具有可靠性，我國需要正確認(rèn)識公允價值，正確運(yùn)用公允價值，完善相關(guān)法律體系和交易環(huán)境，提高評估師的專業(yè)技術(shù)和道德素養(yǎng)，建立會計界、審計界和評估界的聯(lián)動機(jī)制，才能使公允價值不落入操縱利潤的工具，使基于財務(wù)報告目的的評估更家可靠。

篇7

【關(guān)鍵詞】 新會計準(zhǔn)則； 資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)； 資產(chǎn)認(rèn)定； 公允價值； 評估技術(shù)

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異的當(dāng)代，資產(chǎn)評估作為估算資產(chǎn)價值的專業(yè)工具，其重要性越來越明顯。當(dāng)前，資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐载攧?wù)報告為目的的資產(chǎn)評估，這已成為主要評估類型，體現(xiàn)了資產(chǎn)評估與《企業(yè)會計準(zhǔn)則》之間的密切聯(lián)系。財政部于2006年2月新會計準(zhǔn)則的舉措，對資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

一、資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

我國資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)是從1989年大連煉鐵廠中外合資項(xiàng)目開始的，主要為國有經(jīng)濟(jì)服務(wù)，目的在于防止國有資產(chǎn)流失。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷深入，企業(yè)股份制改造、資產(chǎn)重組、轉(zhuǎn)讓、兼并、合資等經(jīng)濟(jì)活動日趨多樣化，各領(lǐng)域?qū)Y產(chǎn)評估的需求不斷增加，資產(chǎn)評估的管理、規(guī)范也逐步完善。2007年11月28日，財政部頒布了中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系，其中新的準(zhǔn)則包括《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――評估報告》、《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――評估程序》、《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――業(yè)務(wù)約定書》、《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――工作底稿》、《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――機(jī)器設(shè)備》、《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――不動產(chǎn)》和《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見》，自2008年7月1日起施行。

資產(chǎn)評估作為專業(yè)工具，一項(xiàng)主要職能是為會計業(yè)務(wù)服務(wù)，二者的聯(lián)系隨經(jīng)濟(jì)體制的深入而逐漸密切。尤其是新會計準(zhǔn)則中，公允價值在17項(xiàng)具體會計準(zhǔn)則中大量運(yùn)用，進(jìn)一步加強(qiáng)了資產(chǎn)評估與會計業(yè)務(wù)的合作。以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估成為主要評估業(yè)務(wù)類型。2007年11月9日，中國資產(chǎn)評估協(xié)會《以財務(wù)報告為目的的評估指南》（中評協(xié)[2007]169號），規(guī)定了評估對象、價值類型、評估方法及披露要求，規(guī)范了資產(chǎn)評估的主要業(yè)務(wù)類型，已于2007年12月31日起施行。

二、新會計準(zhǔn)則的主要變化

新會計準(zhǔn)則提出了一些新概念，對許多會計要素重新定義，在資產(chǎn)、負(fù)債的計量屬性中大量使用“公允價值”，部分會計處理方法產(chǎn)生了較大變化，對財務(wù)信息披露也提出了新的要求。新準(zhǔn)則對公允價值限定使用條件，規(guī)定固定資產(chǎn)等一些長期資產(chǎn)計提的減值準(zhǔn)備不能在以后期間轉(zhuǎn)回，能有效地避免人為調(diào)節(jié)會計利潤，有助于真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，符合股東利益，有利于企業(yè)保持持續(xù)盈利能力，獲得長遠(yuǎn)價值。

新會計準(zhǔn)則的實(shí)施增加了企業(yè)會計業(yè)務(wù)對資產(chǎn)評估的專業(yè)支持需求，在合作過程中，對資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)也將產(chǎn)生巨大作用。本文從資產(chǎn)認(rèn)定、價值類型、評估技術(shù)等幾個方面，在分析新會計準(zhǔn)則變化的基礎(chǔ)上，論述這些變化對資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)帶來的影響。

三、新會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)評估的影響

在財政部的中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系圖中，可以清晰地看到資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的完善方向。體系中的規(guī)劃中準(zhǔn)則以及已為指導(dǎo)意見、待上升為具體準(zhǔn)則的準(zhǔn)則，勾勒出了資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系逐步健全的主線。包括資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)等準(zhǔn)則，與新會計準(zhǔn)則的變化在內(nèi)容和實(shí)質(zhì)上是一致的。新會計準(zhǔn)則包括了一些特殊行業(yè)的會計準(zhǔn)則，在新資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系中，也針對特殊資產(chǎn)評估，規(guī)劃了森林資產(chǎn)、金融工具等評估準(zhǔn)則，反映了新會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)評估的新要求，也體現(xiàn)了會計準(zhǔn)則和資產(chǎn)評估的相輔相成。可以看出，在我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則趨同時，我國的資產(chǎn)評估準(zhǔn)則也在逐步與國際資產(chǎn)評估準(zhǔn)則接軌。

（一）新會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)評估、資產(chǎn)認(rèn)定的影響

新會計準(zhǔn)則對一些會計要素重新定義，也提出了新的資產(chǎn)概念。《金融工具確認(rèn)與計量》準(zhǔn)則將舊準(zhǔn)則按長、短期劃分的股權(quán)投資、債券投資重新分類為“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售的金融資產(chǎn)”、“長期股權(quán)投資”、“持有至到期投資”；《生物資產(chǎn)》準(zhǔn)則將生物資產(chǎn)定義為與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的有生命的（即活的）動物和植物，按會計核算的不同分為消耗性生物資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、公益性生物資產(chǎn)；《投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)則要求將已出租的土地使用權(quán)、長期持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)，企業(yè)擁有并已出租的建筑物劃分為投資性房地產(chǎn)。新準(zhǔn)則還提出資產(chǎn)組及資產(chǎn)組組合的概念，規(guī)定資產(chǎn)組是企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本獨(dú)立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組，資產(chǎn)組組合是由若干個資產(chǎn)組組成的最小資產(chǎn)組組合。

新會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)的新界定，一方面擴(kuò)大了資產(chǎn)評估的業(yè)務(wù)范圍，要求對一些原來不需要評估的資產(chǎn)進(jìn)行評估，如原來未納入核算范圍的生物資產(chǎn)；另一方面，對于評估客體的界定給出了相應(yīng)的規(guī)范，要求評估工作的第一步就是在熟悉新會計準(zhǔn)則中資產(chǎn)定義的前提下，根據(jù)資產(chǎn)特征明確評估對象。原來可能分別評估不能產(chǎn)生獨(dú)立現(xiàn)金流的三個相關(guān)資產(chǎn)，而三個資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組能產(chǎn)生獨(dú)立于其他資產(chǎn)的現(xiàn)金流，現(xiàn)在應(yīng)以三個資產(chǎn)所組成的資產(chǎn)組為評估對象，確定相應(yīng)的評估方法。

（二）新會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)評估價值類型的影響

新會計準(zhǔn)則包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值及公允價值等五種計量屬性，為會計業(yè)務(wù)提供了更為靈活的處理方法。同時，《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見》明確規(guī)定了資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)價值類型的選擇，規(guī)范了資產(chǎn)評估中的價值類型與會計準(zhǔn)則中價值類型的關(guān)系，要求注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估，應(yīng)當(dāng)根據(jù)會計準(zhǔn)則等相關(guān)規(guī)范關(guān)于會計計量的基本概念和要求，恰當(dāng)選擇市場價值或者市場價值以外的價值類型作為評估結(jié)論的價值類型。

公允價值是新會計準(zhǔn)則的核心問題，也是資產(chǎn)評估的核心價值類型。2003年12月，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）提出了公允價值的運(yùn)用原則。隨著財務(wù)報告準(zhǔn)則越來越多地要求從公允價值計量，2004年10月，國際評估準(zhǔn)則委員會（IVSC）將公允價值引入了資產(chǎn)評估，有力地發(fā)展了以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，加強(qiáng)了資產(chǎn)評估與會計的密切聯(lián)系。

1.公允價值確定的專業(yè)性分析

公允價值在具體準(zhǔn)則中大量運(yùn)用，其價值確定成為一個重要問題。企業(yè)使用的公允價值常由會計人員確定，由于其自身的專業(yè)水平、數(shù)據(jù)來源等方面的局限，以及使用有利于企業(yè)效益的公允價值的利益驅(qū)使，使得企業(yè)確定的公允價值往往存在偏頗。

資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)作為專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，具有獨(dú)立、專業(yè)的特點(diǎn)，公允價值通過評估中介界定，能有效避免企業(yè)通過使用不恰當(dāng)?shù)墓蕛r值操縱企業(yè)利潤，保證公允價值的合理性。國際會計準(zhǔn)則規(guī)定，如果采用公允價值模式，會涉及到對資產(chǎn)的評估和重估，有的具體會計準(zhǔn)則甚至直接要求由專業(yè)評估師進(jìn)行評估，如IAS16。

公允價值的使用加大了對資產(chǎn)評估服務(wù)的需求，進(jìn)一步突出了評估師專業(yè)水平的重要性。資產(chǎn)評估師得出的公允價值不僅影響到被評估資產(chǎn)，也為相關(guān)行業(yè)的同類或類似資產(chǎn)提供了一個資產(chǎn)價值標(biāo)準(zhǔn)。使用的價值是否公允，是否符合會計準(zhǔn)則的相關(guān)要求，如何得出合理的公允價值，都是關(guān)乎評估質(zhì)量的核心問題。

2.公允價值確定的操作性分析

公允價值的廣泛應(yīng)用對資產(chǎn)評估專業(yè)水平提出了更高要求。評估人員首先必須熟悉公允價值的實(shí)質(zhì)含義及其可靠計量標(biāo)準(zhǔn)：在市場活躍時，公允價值等于市場價；當(dāng)市場不夠活躍時，公允價值應(yīng)當(dāng)以類似的資產(chǎn)的交易價格為基礎(chǔ)確定；對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比交易時，公允價值則需要通過其它估值方法得出。

在各個具體會計準(zhǔn)則中，針對不同資產(chǎn)的特性，公允價值的使用方法不同，確定方法也不同。對于金融工具、投資性房地產(chǎn)等存在較為活躍市場的資產(chǎn)，其公允價值的獲取主要依靠市場信息；機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)則可能由于自身市場信息的局限，需要參考類似資產(chǎn)的交易價格；在確定無形資產(chǎn)或一些其他資產(chǎn)的公允價值時，很可能無法獲取市場或類似資產(chǎn)市場的相關(guān)價格信息，而需要使用資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值或采用其他估值技術(shù)得出。

3. 公允價值帶來資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)量的增加

許多原來以歷史成本計量的資產(chǎn)，在新會計準(zhǔn)則中要求采用公允價值計量，如公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)將帶來資產(chǎn)的價值重估。企業(yè)交易活動中也大量引入公允價值，這意味著對資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)需求量將大大增加。如《非貨幣性資產(chǎn)交換》準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量時，應(yīng)采用公允價值計量?！秱鶆?wù)重組》準(zhǔn)則中，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價值入賬，重組債務(wù)賬面價值與該公允價值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失。

（三）新會計準(zhǔn)則對評估技術(shù)的影響

新會計準(zhǔn)則的許多具體規(guī)定改變了資產(chǎn)價值的含義，并調(diào)整了相關(guān)的會計處理方法。這些變化對原有資產(chǎn)評估過程中的具體評估技術(shù)也產(chǎn)生了相應(yīng)的影響。

1.新準(zhǔn)則資產(chǎn)項(xiàng)目對評估技術(shù)的影響

新準(zhǔn)則對部分資產(chǎn)價值含義的規(guī)定有所變化。《固定資產(chǎn)》準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)外購的固定資產(chǎn)付款期限若超過正常信用條件，固定資產(chǎn)的價值等于購買價款的現(xiàn)值，而非各期付款總額；對于一些特殊行業(yè)的特定固定資產(chǎn)，應(yīng)考慮棄置費(fèi)用，其現(xiàn)值應(yīng)計入固定資產(chǎn)初始成本。這些規(guī)定要求評估師在進(jìn)行固定資產(chǎn)評估時，應(yīng)明確固定資產(chǎn)的付款期限是否超出正常信用條件；如果存在融資性質(zhì)，固定資產(chǎn)的價值是否應(yīng)全部歸屬企業(yè)。同時，還需考慮固定資產(chǎn)是否屬于需要考慮棄置費(fèi)用的特定資產(chǎn)，若屬于特殊資產(chǎn)，棄置費(fèi)用及折現(xiàn)率又如何確定，這些都是新會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)評估的新要求，在評估中必須全面做出專業(yè)判斷，從而合理確定資產(chǎn)價值。

《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則明確規(guī)定，內(nèi)部研發(fā)的無形資產(chǎn)分為研究階段和開發(fā)階段。研究階段的支出應(yīng)費(fèi)用化，符合條件的開發(fā)階段的支出才能資本化。同時，開發(fā)支出作為資產(chǎn)項(xiàng)目在新資產(chǎn)負(fù)債表中單列出來。該類無形資產(chǎn)往往不存在同類資產(chǎn)市場，需要采用其他估值技術(shù)。評估人員應(yīng)首先明確被評估資產(chǎn)是否達(dá)到預(yù)定用途，即能否劃為無形資產(chǎn)。對于企業(yè)自行開發(fā)的新技術(shù)、新工藝，其未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流量常常難以合理估計，則需要采用重置成本法，分析構(gòu)成該無形資產(chǎn)成本的支出是否符合開發(fā)支出的條件；對開發(fā)支出價值的大小進(jìn)行評估，則是一個新增的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)。此外，新準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)不僅可以采用直線法攤銷，還可采用生產(chǎn)總量法等方法，這要求評估人員應(yīng)注意判斷無形資產(chǎn)的攤銷是否合理，從而正確確定其損耗。

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)的一些長期資產(chǎn)如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，資產(chǎn)減值一經(jīng)確認(rèn)，在以后的會計期間不得轉(zhuǎn)回，從而有效避免企業(yè)通過計提、轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值達(dá)到操縱利潤的目的。因此，企業(yè)在計提減值準(zhǔn)備的時候，為達(dá)到效益最大化，需要綜合考慮各種因素，兼具長、短期利益，很多工作需要借助資產(chǎn)評估的專業(yè)服務(wù)?！顿Y產(chǎn)減值》評估準(zhǔn)則也已作為規(guī)劃中準(zhǔn)則列入資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系。

2.價值確定方法對評估技術(shù)的影響

收益法是資產(chǎn)評估的基本方法，它涉及三個基本要素：被評估資產(chǎn)的預(yù)期收益、折現(xiàn)率和被評估資產(chǎn)取得預(yù)期收益的持續(xù)期間。要素的確定與資產(chǎn)特征、所處行業(yè)密切相關(guān)，在評估實(shí)務(wù)中有許多相應(yīng)的技術(shù)方法。新會計準(zhǔn)則規(guī)范了預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的原則，《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則中明確了資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量預(yù)計的內(nèi)容、基礎(chǔ)、考慮因素和方法以及折現(xiàn)率的預(yù)計方法。要求在預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，要考慮是否存在改良、重組等事項(xiàng)，不應(yīng)包括籌資活動和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格應(yīng)當(dāng)調(diào)整。對通貨膨脹因素的考慮應(yīng)與折現(xiàn)率一致，折現(xiàn)率應(yīng)為稅前的折現(xiàn)率，從而與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的估計基礎(chǔ)一致。因此，當(dāng)評估人員使用收益法對資產(chǎn)進(jìn)行評估時，應(yīng)遵循會計準(zhǔn)則中相關(guān)參數(shù)確定的基本原則，使評估結(jié)果更符合企業(yè)及市場的實(shí)際情況。

四、結(jié)論

新會計準(zhǔn)則的出臺對資產(chǎn)評估提出了新的要求，為資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)開辟了新的領(lǐng)域，促進(jìn)了會計業(yè)務(wù)與資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)合作的進(jìn)一步加強(qiáng)，有利于資產(chǎn)評估更好地為會計服務(wù)。新會計準(zhǔn)則帶來的契機(jī)，必將推動資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)加速成熟。本文僅對新會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響進(jìn)行了初步探討，相應(yīng)資產(chǎn)評估的具體程序及方法，還有待于在將來的理論和實(shí)務(wù)中不斷完善。

【主要參考文獻(xiàn)】

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[3] 財政部會計司.企業(yè)會計準(zhǔn)則講解[M].人民出版社，2007．

篇8

關(guān)鍵詞：投資性；房地產(chǎn)；企業(yè)會計準(zhǔn)則

中圖分類號：F273 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）32-0131-02

一、投資性房地產(chǎn)的相關(guān)概念

房地產(chǎn)是土地和房屋及其權(quán)屬的總稱。其中，土地是指土地的使用權(quán)；房屋是指土地上的房屋等建筑物及構(gòu)筑物。

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)持有房地產(chǎn)的目的除了可以作為自身生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的場所和作為存貨對外銷售外，還出現(xiàn)了將房地產(chǎn)出租以賺取租金或增值收益的情況，即出現(xiàn)了投資性房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)在用途、目的等方面與企業(yè)自用的廠房等作為生產(chǎn)經(jīng)營活動場所的房地產(chǎn)以及與房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)用于銷售的房地產(chǎn)是完全不同的。

投資性房地產(chǎn)經(jīng)營性活動的主要形式是出租建筑物、出租土地使用權(quán)。實(shí)質(zhì)上屬于一種資產(chǎn)使用權(quán)讓渡，房地產(chǎn)租金就是資產(chǎn)使用權(quán)讓渡所取得的使用費(fèi)收入。投資性房地產(chǎn)經(jīng)營的另一種形式是持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，其目的是為了增值后轉(zhuǎn)讓，以賺取增值收益。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定：投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物。

二、投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則應(yīng)用疑難

1．投資性房地產(chǎn)公允價值計量難度大

我國目前的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境尚不完善，理論上新準(zhǔn)則要求上市公司從活躍的房地產(chǎn)交易市場上取得同類或者類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，以便對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出科學(xué)估價。但其實(shí)施細(xì)則里并沒有對企業(yè)采用公允價值給出可設(shè)定范圍、計價基礎(chǔ)、確認(rèn)時間、計價依據(jù)等相關(guān)的限制條件。實(shí)際操作中投資性房地產(chǎn)的公允價值或直接由財會人員估定，或由資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估，信息質(zhì)量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值雖然在財務(wù)報表中能提供更為相關(guān)的信息，但因其計量的不確定性和變動性，難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求，投資性房地產(chǎn)公允價值的計量成為一大難題。

2．投資性房地產(chǎn)公允價值實(shí)際執(zhí)行難度大

公允價值模式成敗的關(guān)鍵在于市場的有效性，即為投資性房地產(chǎn)所確定的評估價值必須“公允”，否則相當(dāng)于給一些企業(yè)變相創(chuàng)造利潤操縱空間。評估投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價值，其前提要求有二，其一是比較活躍且規(guī)范的相關(guān)交易市場，其二是客觀公正的價值評估機(jī)構(gòu)。目前的中國，這兩個條件都不完備，因此客觀地說，公允價值模式若實(shí)施，無疑將造成企業(yè)操縱利潤能力的增強(qiáng)，同時，政府相關(guān)部門進(jìn)行管制規(guī)范的成本也將加大。另外，那些投資性房地產(chǎn)數(shù)量較多的企業(yè)，為此將增加很多評估費(fèi)用，從而加大執(zhí)行阻力。

3．與自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換中賬務(wù)處理的技術(shù)難度大

自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的差額處理問題，按2007年新會計準(zhǔn)則要求，當(dāng)自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)時，出現(xiàn)公允價值小于原賬面價值時，差額部分計入“當(dāng)期損益”，當(dāng)公允價值大于原賬面價值時，差額部分計入“資本公積”。這與2000年頒布的《企業(yè)會計制度》中不對稱處理方法如出一轍，仍欠合理。

三、投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則應(yīng)用疑難的解決辦法

1．規(guī)范投資性房地產(chǎn)公允價值的確定標(biāo)準(zhǔn)

以公允價值作為會計計量的屬性，首要問題就是公允價值的確定標(biāo)準(zhǔn)要科學(xué)。由于得到企業(yè)資產(chǎn)的公允價值難度大，所以只能以最趨近公允價值概念的、可以在市場中觀察到的數(shù)據(jù)來近似地表示該投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)的公允價值。另外，在確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值時，還需要比照符合公允價值的交易條件，確定交易是否已經(jīng)發(fā)生。按照交易是否發(fā)生區(qū)別以下兩種情況：第一，符合公允價值交易條件的交易已經(jīng)發(fā)生，這種情況屬于確定情況下公允價值的計量。此時，公允價值就應(yīng)該以實(shí)際的交易價格計量，而這時的公允價值將在交易完成之后作為歷史成本反映在企業(yè)的賬面上。如果沒有證據(jù)表明交易是強(qiáng)迫的或是帶有清算性質(zhì)的，那么交易資產(chǎn)（或負(fù)債）的公允價值就是交易中的現(xiàn)金金額。第二，符合公允價值交易條件的交易尚未發(fā)生，這種情況下需要重新估計公允價值，需嚴(yán)格按照市價法、折現(xiàn)率調(diào)整法或期望現(xiàn)值法確定公允價值。

2．調(diào)整投資性房地產(chǎn)相關(guān)賬務(wù)會計處理辦法

自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時（采用公允價值模式計量），投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照轉(zhuǎn)換當(dāng)日的公允價值計量，其差額均計入“當(dāng)期損益”?。ü蕛r值變動損益）賬戶，處置投資性房地產(chǎn)時也需對該公允價值變動損益進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。

3．完善會計監(jiān)控制度

國際經(jīng)驗(yàn)表明，資產(chǎn)評估是公允價值科學(xué)確認(rèn)的重要途徑之一，公允價值的完善離不開資產(chǎn)評估事業(yè)的發(fā)展。但是，當(dāng)前我國的市場環(huán)境下，資產(chǎn)評估的流程尚不規(guī)范，資產(chǎn)評估隊(duì)伍建設(shè)尚有待加強(qiáng)。要想藉此實(shí)現(xiàn)公允價值的科學(xué)確認(rèn)，離不開會計監(jiān)督。首先，應(yīng)完善會計監(jiān)控制度，強(qiáng)化對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一方面，應(yīng)該提高監(jiān)管部門的監(jiān)管水平，從技術(shù)上防范資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作；提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，提高對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的識別能力。另一方面，應(yīng)發(fā)揮社會監(jiān)督的作用，鼓勵社會公眾參與監(jiān)督。此外，還建議成立資產(chǎn)評估師的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，同時財政上要保證監(jiān)管資金的充足到位，并確保資金的合理利用。

4．提高相關(guān)會計從業(yè)人員素質(zhì)

公允價值計量模式對會計人員的要求較高。在發(fā)達(dá)國家，由于其市場經(jīng)濟(jì)歷史較長、現(xiàn)代信息技術(shù)發(fā)達(dá)、會計人員素質(zhì)較高，公允價值計量模式得以迅速發(fā)展。相比之下，我國會計職業(yè)隊(duì)伍的業(yè)務(wù)素質(zhì)和專業(yè)能力還有待進(jìn)一步提高。

篇9

（一）優(yōu)化運(yùn)用公允價值的市場環(huán)境

若想合理運(yùn)用公允價值，必須創(chuàng)設(shè)活躍的市場環(huán)境，不斷完善公司的治理結(jié)構(gòu)，爭取在市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)和公司治理結(jié)構(gòu)中，以最低的成本支出獲得最可靠的公允價值；在當(dāng)前社會主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展與完善的背景下，應(yīng)構(gòu)建與之相符的市場體制，創(chuàng)設(shè)利于全面推廣公允價值的環(huán)境與條件，推動我國資本市場的發(fā)展，為債券市場開拓更多空間，同時引入公平的競爭機(jī)制，為運(yùn)用公允價值創(chuàng)設(shè)良好的市場環(huán)境。

（二）完善公允價值的計量方法

實(shí)現(xiàn)公允價值運(yùn)用的規(guī)范性、合理性，相關(guān)監(jiān)管部門必須提出公允價值定量與定性的標(biāo)準(zhǔn)；奠定在國際標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，增強(qiáng)會計相關(guān)性，以我國實(shí)際國情為出發(fā)點(diǎn)，適當(dāng)進(jìn)行補(bǔ)充解釋和附錄說明，提高標(biāo)準(zhǔn)的真實(shí)性、可操作性；另外，針對公允價值的結(jié)果，應(yīng)詳細(xì)披露其信息內(nèi)容，也可增強(qiáng)公允價值計量的可靠性。由政府牽頭出臺具體實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)會計法律法規(guī)的協(xié)調(diào)，提高市場準(zhǔn)入審批制度的有效性，嚴(yán)格審查會計市場準(zhǔn)入落實(shí)情況，更好地滿足會計報告中的公允價值披露要求。另外，以實(shí)際操作角度為出發(fā)點(diǎn)，發(fā)揮政府審計與社會審計相結(jié)合的作用，尤其加強(qiáng)對上市公司、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等監(jiān)督管理；同時規(guī)范披露內(nèi)容，一方面做到披露時間的及時性，另一方面選擇第三級公允價值披露的確定方法，客觀判斷由于財務(wù)報表指標(biāo)變化而帶來的各種敏感性信息變化。

合理控制公允價值的操作難度

只有增強(qiáng)公允價值運(yùn)用的公平性、合理性，才能為計量工作奠定基礎(chǔ)；從引發(fā)金融危機(jī)的影響因素來看，一般公允價值中的估價偏差在并不活躍的市場中使用；而資產(chǎn)負(fù)債表中的金融工具卻在報價活躍的市場中活動，主要以公允價值作為計量標(biāo)準(zhǔn)。那么今后應(yīng)注重提高公允價值計量的操作性，結(jié)合以往實(shí)際運(yùn)用中存在的缺陷和不足，進(jìn)一步完善公允價值的計量標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)世界各地會計準(zhǔn)則制定權(quán)威機(jī)構(gòu)的溝通與合作，力爭公允價值應(yīng)用的合理性、規(guī)范性。

發(fā)揮第三方公允價值評估機(jī)構(gòu)的作用

對于從事資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)來說，包括各種類型的專家及專業(yè)人士，通過應(yīng)用專業(yè)的技術(shù)知識和豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，可保障資產(chǎn)估價的精準(zhǔn)性，客觀地反映市場均衡價格狀況。另外，由于資產(chǎn)評估師開展獨(dú)立性工作，在評估過程中并不是為資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)事人服務(wù)，可在一定程度增強(qiáng)評估的公允性，同時起到監(jiān)督作用?？傊?，只有發(fā)揮第三方評估機(jī)構(gòu)的作用，開展公允價值評估工作，才能夠客觀、真實(shí)地體現(xiàn)企業(yè)價值，反映企業(yè)資產(chǎn)狀況，保障財務(wù)信息真實(shí)性、可靠性，為正確決策提供依據(jù)。

篇10

一、SFASl57的制定背景

FASB整理了GAAP中的公允價值定義和計量指南，指出有40多個準(zhǔn)則要求或允許主體使用公允價值計量資產(chǎn)或負(fù)債；但在SFASl57之前不同的公允價值定義并存，指導(dǎo)應(yīng)用這些定義的指南也非常有限；這些指南分散在要求公允價值計量的不同會計文告中，不同指南導(dǎo)致公允價值計量多樣化(尤其是非活躍交易項(xiàng)目)，增加了應(yīng)用的復(fù)雜性。FASB制定SFASl57的目的是增強(qiáng)公允價值計量的一致性、可比性并增加披露。SFASl57沒有要求拓展公允價值的應(yīng)用范圍，但對一些主體而言，執(zhí)行SFASl57會改變當(dāng)前的操作方法。

二、SFASl57的主要內(nèi)容

SFASl57制定了統(tǒng)一的公允價值定義，建立了詳細(xì)的公允價值計量指導(dǎo)框架并要求擴(kuò)大公允價值計量披露，其主要內(nèi)容包括范圍、計量和披露三部分。

(一)范圍SFASl57適用于現(xiàn)有會計文告中要求或允許公允價值計量的情況，但SFASl23“以股份為基礎(chǔ)的支付”、公允價值計量的實(shí)務(wù)例外以及計量近似于公允價值但確無意計量公允價值的情況除外。

(二)計量計量是SFASl57的核心，具體包括公允價值定義、估價技術(shù)和公允價值級次三部分。

(1)公允價值定義。公允價值是指計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的價格；指出公允價值計量的目標(biāo)是確定計量日出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的價格，即脫手價格，即使采用不可觀察參數(shù)估價，“脫手價目標(biāo)”仍保持不變。為了更清楚地說明定義，F(xiàn)ASB還解釋了與定義有關(guān)的術(shù)語。市場參與者(market participants)是資產(chǎn)或負(fù)債主市場(或最有利市場)中的賣家和買家，其獨(dú)立于主體、熟悉市場情況、有能力并自愿交易。主市場(principle market)是指主體出售某一資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓某一負(fù)債交易金額最大、交易活動最活躍的市場，根據(jù)主體的具體經(jīng)營活動來確定。如經(jīng)紀(jì)人交易商可以在批發(fā)和零售兩個市場中交易，而其客戶也許只能在零售市場中交易。如果主體沒有某一資產(chǎn)或負(fù)債的主市場，則需確定最有利市場。最有利市場(the most advantageous market)是主體出售資產(chǎn)收到價格最高、轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付價格最低的市場。交易成本在確定最有利市場時要扣除，但計量公允價值時卻不能。

估價前提(valuation premise)是對市場參與者可能使用一項(xiàng)資產(chǎn)的方式所做的假設(shè)。SFASl57要求主體在計量資產(chǎn)的公允價值時以“最高最佳使用”為基礎(chǔ)來確定估價前提。最高最佳使用(the highest and best use)是資產(chǎn)評估中的一個概念，是指市場參與者能夠使某一資產(chǎn)或其所在資產(chǎn)組價值最大化的使用。據(jù)此可以確定資產(chǎn)公允價值計量的兩個估價前提：一是在用(in-use)，如果某一資產(chǎn)主要通過與其他資產(chǎn)聯(lián)合使用方式給市場參與者提供最大價值，該資產(chǎn)的最高最佳使用是“在用”，其公允價值通過“在用”估價前提確定；使用“在用”估價前提時，資產(chǎn)的公允價值依據(jù)當(dāng)前交易中的出售價格確定，并假定該資產(chǎn)與其他資產(chǎn)聯(lián)合使用；二是在交換(in-exchange)，如果資產(chǎn)主要以單獨(dú)形式為市場參與者提供最大價值，該資產(chǎn)的最高最佳使用是“在交換”，其公允價值通過“在交換”估價前提確定；使用“在交換”估價前提時，資產(chǎn)的公允價值依據(jù)當(dāng)前交易中單獨(dú)出售的價格確定。資產(chǎn)最高最佳使用是從市場參與者角度考慮確定的。

(2)估價技術(shù)。與資產(chǎn)評估實(shí)務(wù)一樣，SFASl57確定了市場法、收益法和成本法三種估價技術(shù)。市場法(market approach)依據(jù)相同或可比資產(chǎn)或負(fù)債的市場交易價格及其他相關(guān)信息進(jìn)行估價；收益法(income approach)運(yùn)用某些估價技術(shù)將未來多筆金額(現(xiàn)金流量)轉(zhuǎn)換成當(dāng)前單筆金額(貼現(xiàn)后)；成本法(cost ap－proach)使用當(dāng)前重置一項(xiàng)資產(chǎn)的服務(wù)能力所需支付的金額進(jìn)行估價(常指當(dāng)前的重置成本)。并非在所有情況下都要同時使用三種估價技術(shù)，也不可能適用于所有情況。SFASl57要求使用適合環(huán)境、信息充分的估價技術(shù)進(jìn)行公允價值計量，但沒有具體指出在什么環(huán)境下應(yīng)使用什么樣的估價技術(shù)。因此，確定某一環(huán)境下估價技術(shù)是否恰當(dāng)需要依靠判斷。’

(3)公允價值級次。公允價值級次(fair value hierarchy)是根據(jù)公允價值計量時估價技術(shù)所用參數(shù)的可靠程度所劃分的等級。SFASl57將估價技術(shù)所用參數(shù)劃分為三個等級：一級參數(shù)是計量日主體準(zhǔn)入的活躍市場中相同資產(chǎn)或負(fù)債的報價(未調(diào)整)；二級參數(shù)是一級參數(shù)之外、可直接或間接獲得的其他可觀察市場參數(shù)，包括活躍市場上相似資產(chǎn)或負(fù)債的報價、非活躍市場上相同或相似資產(chǎn)或負(fù)債的報價、報價之外的可觀察市場參數(shù)及其他得到市場證實(shí)的信息；三級參數(shù)是資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察參數(shù)。公允價值級次是評價公允價值計量結(jié)果是否可靠的重要依據(jù)，也是影響公允價值計量披露范圍的重要因素，公允價值級次越低，要求披露的信息越多。

三、SFASl57的披露

在公允價值級次中，一級公允價值計量依據(jù)客觀市場參數(shù)，但二、三級卻介入了主觀因素，給主體遺留了一定的利潤操縱空間，這是當(dāng)前市場條件下無法避免的。為彌補(bǔ)這一不足。SFASl57要求擴(kuò)大披露，尤其是擴(kuò)大三級計量披露。SFASl57披露的信息涵蓋主體應(yīng)用公允價值計量資產(chǎn)和負(fù)債的范圍；主體計量公允價值所用的估價技術(shù)和依據(jù)的假設(shè)；公允價值計量對主體當(dāng)期損益的影響。SFASl57要求三級計量披露期初、期末公允價值計量的余額變化，分別列示實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)利得或損失總額、收益中的利得或損失及其來源；購銷、發(fā)行和結(jié)算時發(fā)生的金額；轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出三級估價的金額。此外，SFASl57還要求中期和年度報表的數(shù)量披露以表格列示，年度報表要說明計量所用的估價技術(shù)及其變更原因。這些披露全面充分、易于理解，便于報表使用者全面掌握主體公

允價值計量情況，對主體財務(wù)狀況做出正確判斷。

四、SFASl57的評價

SFASl57明確提出“脫手價計量目標(biāo)”、全面引入“市場參與者觀”并制定了兼顧計量和披露的“公允價值級次”，是國際公允價值會計研究的最新成果，將對財務(wù)會計計量領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。統(tǒng)一的公允價值定義、明確的公允價值計量目標(biāo)，輔以詳實(shí)的計量指南，會增加公允價值計量的一致性、可比性和實(shí)務(wù)操作性；擴(kuò)大公允價值計量的信息披露，將為財務(wù)報表的使用者提供更好的決策信息。目前看，SFASl57已經(jīng)突破了現(xiàn)有概念框架的范疇，如FASB的SFAC5沒有將公允價值看作是一種計量屬性。而SFASl57則認(rèn)為其是對資產(chǎn)和負(fù)債均適用的計量屬性，這可能會使SFASl57缺乏充分的理論支撐。隨著公允價值計量應(yīng)用范圍的拓展，公允價值計量結(jié)果的可審計性問題變得越來越突出。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，在要求公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債中，存在活躍市場的是少數(shù)。從公允價值級次的角度來分析，一級內(nèi)計量的資產(chǎn)和負(fù)債較少，二級、三級內(nèi)計量的資產(chǎn)或負(fù)債較多。因此，如何確保二、三級內(nèi)計量結(jié)果的可審計性，是會計準(zhǔn)則和審計準(zhǔn)則制定者必須認(rèn)真考慮的問題。在SFASl57生效后，可審計性可能會成為影響準(zhǔn)則實(shí)施的重要問題。

五、SFASl57對我國的啟示

(1)明確公允價值計量目標(biāo)。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》將活躍市場中的現(xiàn)行報價作為公允價值估價的首選，將活躍市場最近交易的市場報價作為第二選擇，不存在活躍市場的情況下要求采用估價技術(shù)確定公允價值。準(zhǔn)則同時指出，企業(yè)已持有的金融資產(chǎn)或擬承擔(dān)的金融負(fù)債的報價，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行出價；企業(yè)擬購入的金融資產(chǎn)或已承擔(dān)的金融負(fù)債的報價，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行要價。上述規(guī)定充分說明，《金融工具確認(rèn)和計量》中隱含的公允價值計量目標(biāo)也是“脫手價”，即已持有資產(chǎn)的報價是現(xiàn)行出價、已承擔(dān)負(fù)債的報價是現(xiàn)行要價，只有在活躍市場報價不存在情況下，才將采用估價技術(shù)確定的公允價值作為公允價值計量的權(quán)宜之計或替代方法，這些理念與SFASl57基本相同。筆者認(rèn)為，我國應(yīng)借鑒SFASl57，將隱含的“脫手價計量目標(biāo)”明確化。首先，我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》也將資產(chǎn)和負(fù)債定義為經(jīng)濟(jì)利益的流入和流出，脫手價計量目標(biāo)符合我國的資產(chǎn)和負(fù)債定義。其次，脫手價計量目標(biāo)有利于統(tǒng)一會計界對公允價值的認(rèn)識，集中精力解決公允價值計量應(yīng)用的實(shí)際問題。

(2)制定統(tǒng)一的公允價值計量指南。制定全面統(tǒng)一的計量指南是提高公允價值計量操作性的重要途徑。在我國17項(xiàng)直接要求應(yīng)用公允價值計量的新準(zhǔn)則中，僅《資產(chǎn)減值》、《金融工具確認(rèn)和計量》和《企業(yè)年金基金》三項(xiàng)提供了具體的公允價值計量指南，且前兩項(xiàng)的指南還不一致?！顿Y產(chǎn)減值》將銷售協(xié)議價格作為公允價值計量的首選，而《金融工具確認(rèn)和計量》將活躍市場中的報價作為首選。要進(jìn)一步提高公允價值計量的實(shí)務(wù)操作性，尚待制定更為完善的公允價值計量指南。