導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公允價值的發(fā)展歷程，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞] 公允價值 發(fā)展歷程 應(yīng)用前景

一、公允價值計量模式的發(fā)展歷程

隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,傳統(tǒng)的財務(wù)會計計量模式――歷史成本計量面臨著例如會計報表相關(guān)性、金融衍生工具等多方面的挑戰(zhàn),越來越不能滿足會計主體相關(guān)利益各方對會計信息的要求,這種單一計量模式存在很大的局限性。在這樣的大環(huán)境下,公允價值計量模式提出并快速發(fā)展。

1.公允價值計量模式的提出

將“公允”這一概念最早應(yīng)用于企業(yè)的財務(wù)報告的國家是英國。1844年,英國的股份公司法中就明確規(guī)定,公司的資產(chǎn)負(fù)債表必須“充分和公允”;在1948年,又將公司法中的這種說法修改為“真實和公允”。

在我國,首次引入公允價值概念是在1998年。財政部的《企業(yè)會計準(zhǔn)則一債務(wù)重組》 《投資》 《非貨幣易》中,首次運用了公允價值計量模式。

2.公允價值計量模式的發(fā)展

(1)公允價值計量模式在國際上的發(fā)展

國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)一直是公允價值計量屬性應(yīng)用的積極推動者。在國際會計準(zhǔn)則中,公允價值計量的應(yīng)用遵循了由表外披露到對部分金融工具采用公允價值進(jìn)行確認(rèn)、再到對所有金融工具均采用公允價值進(jìn)行計量并逐步推廣到非金融資產(chǎn)和負(fù)債項目的循序漸進(jìn)的過程。1995年,國際會計準(zhǔn)則中全面應(yīng)用公允價值計量模式:到2005年修訂時,IASB對這一選擇權(quán)作出嚴(yán)格的限定,這在一定程度上限制了借助公允價值計量粉飾財務(wù)報告的舞弊行為。

(2)公允價值計量模式在我國的發(fā)展

公允價值計量模式在我國的應(yīng)用可以分為三個階段:開始試用階段、暫停使用階段、重新應(yīng)用階段。

1998年6月,財政部正式《債務(wù)重組》準(zhǔn)則,首次使用公允價值計量。

隨著我國加入WTO,經(jīng)濟(jì)市場化程度越來越高、資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值越來越容易取得, 財政部決定將重新全面使用公允價值計量模式。2006年2月,財政部頒布新會計準(zhǔn)則體系。新企業(yè)會計準(zhǔn)則中,重新引入了公允價值計量模式,且應(yīng)用范圍也較以前有較大推廣,在堅持中國特色的同時,又盡可能地與國際會計準(zhǔn)則的要求保持了高度協(xié)同。

二、公允價值計量模式應(yīng)用前景

1.公允價值計量應(yīng)用的必然性

盡管公允價值確定較歷史成本而言難度有所增加,但在日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,歷史成本計量越來越不能滿足會計信息相關(guān)利益各方的要求。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,公允價值計量模式的應(yīng)用成為必然。

首先,采用公允價值計量符合國際會計準(zhǔn)則的要求。美國以及世界上大多數(shù)發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家均采用公允價值計量,我國目前加入WTO,與其他國家的貿(mào)易往來越來越多,實行公允價值計量十分必要。

第二,采用公允價值計量是企業(yè)內(nèi)部的需要。公允價值的引入有利于保持企業(yè)的經(jīng)營能力,實現(xiàn)資本保全,在物價上漲甚至通貨膨脹的情況下,可以大大減少企業(yè)資產(chǎn)貶值;有利于提高會計信息的相關(guān)性,合理反映企業(yè)的財務(wù)和收益狀況。

第三,采用公允價值計量符合會計目標(biāo)轉(zhuǎn)變的需要。隨著股份制企業(yè)的發(fā)展尤其是上市公司的增加、資本市場的快速發(fā)展,會計的目標(biāo)已由以報告受托責(zé)任履行情況為己任的責(zé)任觀,開始讓位于為會計信息使用者決策服務(wù)的決策有用觀。在可靠性的基礎(chǔ)上提高相關(guān)性是對會計信息質(zhì)量的必然要求,公允價值因其能夠真實反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績,已被認(rèn)可為提高會計信息相關(guān)性的重要計量屬性。

2.公允價值計量的問題

公允價值自產(chǎn)生之日起,便受到廣泛的爭議。2008年9月美國爆發(fā)的金融危機(jī),使得金融界更加猛烈地抨擊公允價值計量。那么,公允價值計量模式到底存在什么樣的問題呢?

第一,公允價值的理論體系尚不完善。在我國,關(guān)于公允價值的許多問題還處于研究之中,至今尚未形成一個完整的理論體系。

第二,公允價值的金額難以取得。我國市場并不是十分活躍,缺乏公平價格的形成機(jī)制,對于絕大多數(shù)資產(chǎn)和負(fù)債而言,很難找到可以觀察到的市場價值。未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等是不確定的,在計量的操作上難度很大。

第三,普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易嚴(yán)重影響交易價格的公允性。我國上市公司和大股東之間的交易非常普遍,交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生,很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報表,虛增會計利潤,成為利潤操縱的工具。

第四,中介機(jī)構(gòu)尚難以真正獨立、客觀、公正地行使中介職能。一些中介機(jī)構(gòu)缺乏誠信,對一些資產(chǎn)或負(fù)債的評估有失公允,資產(chǎn)評估的客觀性還存在較大不確定性。

第五,會計人員的素質(zhì)參差不齊。目前我國具有較高水平的會計人才較企業(yè)對這類會計人才的需求而言數(shù)量較少,有些會計人員素質(zhì)不高,會計信息化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低等,這些都限制了公允價值的大范圍推廣與應(yīng)用。

3.公允價值計量應(yīng)用的相關(guān)建議

為使公允價值計量更好地為會計信息的使用者服務(wù),筆者提出了以下相關(guān)建議:(1)健全法律制度環(huán)境,盡快形成合理的公允價值計量體系。(2)降低公允價值計量的成本。(3)提高相關(guān)人員的素質(zhì),保證公允價值計量的可靠性。(4)提高公允價值計量的可操作性。

參考文獻(xiàn):

[1] 葛家澍:關(guān)于在財務(wù)會計中采用公允價值的探討[J].會計研究,2007,(11)

[2] 王淑棟:公允價值運用面臨的挑戰(zhàn)與對策[J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報,2008,(2)

篇2

關(guān)鍵詞：金融工具減值 預(yù)期信用損失模型 當(dāng)期預(yù)期信用損失模型

一、金融工具減值準(zhǔn)則發(fā)展歷程

2008年3月，IASB了關(guān)于如何簡化金融工具會計計量的討論稿，其中提出要對金融資產(chǎn)減值模型給予改進(jìn)。

2009年11月，IASB了IFRS-9《金融工具：攤余成本和減值》的征求意見稿（ED），提出采用“預(yù)期信用損失模型”代替IAS-39 的“已發(fā)生損失模型”。

2010年5月，F(xiàn)ASB《金融工具會計以及衍生工具和套期活動的修訂》的征求意見稿（ED），提出求當(dāng)主體不能收回所有合同金額時，應(yīng)確認(rèn)信用損失。

2011年1月，IASB和FASB聯(lián)合《金融工具：減值》的征求意見稿（ED），該文件作為《金融工具：攤余成本和減值》的補充文件，對減值的范圍、減值的主體應(yīng)否在做出損失評估后考慮未來事項、以及減值的計量和有效利率等問題進(jìn)行了完整的規(guī)范。

2011年7月，IASB和FASB提出了“三組別法”，該方法依照內(nèi)部信用層級對金融資產(chǎn)確認(rèn)預(yù)期損失，信用風(fēng)險由低到高為第一、第二、第三組別。FASB根據(jù)相關(guān)反饋意見后，決定開始自行探索一套可行的減值模型。

2012年12月，F(xiàn)ASB了《金融工具：信用損失》的征求意見稿（ED），提出用“當(dāng)前預(yù)期信用模型”代替 GAAP的“已發(fā)生損失模型”。

2013年3月，IASB了《金融工具：預(yù)期信用損失》的征求意見稿（ED），提出“預(yù)期信用損失模型”應(yīng)根據(jù)信用質(zhì)量的不同等級，分別確認(rèn)12個月的預(yù)期信用損失以及生命周期的預(yù)期信用損失。

二、減值模型對比分析

（一）已發(fā)生損失模型

目前，我們采用“已發(fā)生損失模型”計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。該模型需要企業(yè)在每一個資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)對除了以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價值進(jìn)行檢查，確定是否存在減值。

（二）預(yù)期信用損失模型

IASB提出“預(yù)期信用損失模型”要求計提的資產(chǎn)不再需要有減值跡象，在估計金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時，不僅要考慮已發(fā)生的損失，還必須要考慮未來的信用損失，并且在每個會計期間內(nèi)還要重新進(jìn)行預(yù)期信用損失的估計。

（三）當(dāng)期預(yù)期信用損失模型

FASB提出的“當(dāng)期預(yù)期信用損失模型”是以金融資產(chǎn)現(xiàn)金流的預(yù)期可收回程度的為基礎(chǔ)，不再強調(diào)減值跡象的發(fā)生，從而也更早地確認(rèn)了減值損失。

（四）三種減值模型的異同點

IASB的“預(yù)期信用損失模型”和FASB的“當(dāng)期預(yù)期信用損失模型”在需要計提減值準(zhǔn)備的金融資產(chǎn)范圍的問題上本質(zhì)是一致的。但由于兩者在金融資產(chǎn)分類和計量上的不同，導(dǎo)致在某些形式上有所不同：IASB是以攤余成本來計量的金融資產(chǎn)，而FASB是短期應(yīng)收款項和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

IASB的模型和FASB的模型在對預(yù)期信用損失的確認(rèn)和計量上有本質(zhì)不同。前者是依據(jù)信用質(zhì)量的不同分別確認(rèn)12個月的預(yù)期信用損失以及生命周期的預(yù)期信用損失。后者在對金融資產(chǎn)的可收回現(xiàn)金流程度作預(yù)期時，需要考慮到與過去和現(xiàn)在相關(guān)的全部信息，但卻不需要考慮到報告期后的信息，不因金融工具自初始確認(rèn)以來信用質(zhì)量是否惡化而區(qū)別對待。

IASB的模型與FASB的模型對預(yù)期信用損失確認(rèn)時點不同。前者要求當(dāng)信用風(fēng)險明顯增加時才確認(rèn)金融工具到期前所有的預(yù)期信用損失，而后者在初始確認(rèn)時就確認(rèn)金融工具到期前所有預(yù)期信用損失。

IASB的模型和FASB的模型，相對于現(xiàn)有的“已發(fā)生損失模型”在金融工具減值的方法上有很大的改進(jìn)。首先，預(yù)期信用損失的確定不再有觸發(fā)事件，并且當(dāng)預(yù)期信用損失發(fā)生變化時立即更新預(yù)期信用損失;其次，主體在確認(rèn)預(yù)期信用損失時，不僅僅只考慮歷史事件及當(dāng)前狀況，還要根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢以及企業(yè)實際情況估計未來可能導(dǎo)致信用發(fā)生損失的各種因素。

三、目前金融工具減值準(zhǔn)則的不足

我國現(xiàn)行準(zhǔn)則“已發(fā)生減值模型”是基于公允價值的計量和金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)而實行的。準(zhǔn)則中制定了判斷標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)表面上看起來是合理，但實際上卻很難準(zhǔn)確地把握。因為界定公允價值下降是否為暫時，取決于管理層的判斷。如果公允價值下降被判定是暫時的，影響的是權(quán)益而不是損益;反之出現(xiàn)了表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，就應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)減值損失，并將原來計入資本公積的公允價值變動轉(zhuǎn)為資產(chǎn)減值損失，影響的是損益而不是權(quán)益。

我國現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確定，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回” 。該做法不符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，因為資產(chǎn)的可回收價值有可能低于資產(chǎn)的賬面價值，也有可能高于資產(chǎn)的賬面價值。

四、對我國金融工具減值準(zhǔn)則制定的影響

我們從IASB和FASB制定金融工具減值準(zhǔn)則的的過程中可以認(rèn)識到，對金融工具準(zhǔn)則的趨同與協(xié)調(diào)從未停止止步。在國際組織探討金融資產(chǎn)減值模型的背景下，我國對金融資產(chǎn)的減值研究明顯滯后。我國應(yīng)充分考慮作為發(fā)展中國家和新興市場經(jīng)濟(jì)國家的特點，制定出符合中國國情的基本準(zhǔn)則，真正實現(xiàn)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的趨同。

參考文獻(xiàn)：

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[關(guān)鍵詞]會計準(zhǔn)則；國際趨同；中國特色

隨著我國向世界經(jīng)濟(jì)靠攏的步伐越來越快，會計信息對于國際間經(jīng)貿(mào)交流的重要性不言而喻。會計準(zhǔn)則的國際趨同已在世界各國達(dá)成共識。尤其是2008年金融危機(jī)以后，各國紛紛意識到要建立一個全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會計準(zhǔn)則，順應(yīng)國際趨同的潮流，為全球金融體系和資本市場健康發(fā)展與穩(wěn)定做出貢獻(xiàn)。

1 我國會計準(zhǔn)則與國際趨同的發(fā)展歷程

2006年2月，我國頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則》。“新會計準(zhǔn)則”的全面實行，使我國向國際準(zhǔn)則趨同邁進(jìn)了一大步?！靶聲嫓?zhǔn)則”包括：1個基本準(zhǔn)則，38項具體準(zhǔn)則，32項應(yīng)用指南，若干準(zhǔn)則解釋和補充規(guī)定。2010年4月，財政部了《中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》。

2 CAS與IFRS & IAS趨同的具體表現(xiàn)與比較分析

2.1 公允價值方面

2011年5 月，IASB了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第13號――公允價值計量》（簡稱IFRS 13），使得公允價值計量廣泛地應(yīng)用到世界各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中。2014年1月初，我國財政部了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號――公允價值計量》（簡稱CAS 39），不僅促進(jìn)了我國會計準(zhǔn)則與國際趨同的發(fā)展，同時也有利于公允價值準(zhǔn)則的統(tǒng)一，使公允價值計量在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項活動中得到更好的運用和拓展。

在公允價值定義方面我國與國際相似，都是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易。我國會計準(zhǔn)則把公允價值的計量范圍從“資產(chǎn)的交換或負(fù)債的清償”拓展到“資產(chǎn)的收到或負(fù)債的轉(zhuǎn)移”，擴(kuò)大了公允價值的計量范圍，同時體現(xiàn)了與國際的趨同態(tài)勢。兩者定義均提到了“脫手價格”及價格是真實發(fā)生的，而不只是意愿而已。在公允價值的適用范圍方面，國際上除特定情況外，要求采用公允價值計量，而我國應(yīng)用范圍比較狹窄，限制也多，如生物資產(chǎn)的計量、固定資產(chǎn)后續(xù)計量均采用成本模式。估值技術(shù)方面，我國與國際趨同都有三種方法：市場法、收益法和成本法。在公允價值層級方面，CAS 39&IFRS 13都將其分為三個層級：最優(yōu)層級為活躍市場中未調(diào)整的公開報價；第二層級為直接或間接地輸入值；第三層級為不可觀察層級。

2.2 企業(yè)合并與合并財務(wù)報表方面

我國2014年新修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號――合并財務(wù)報表》（以下簡稱CAS 33）與國際（IFRS 10）關(guān)于合并范圍的認(rèn)定已經(jīng)達(dá)成共識：都是以“控制”為基礎(chǔ)，即投資方擁有對被投資方的權(quán)力并享有其可變回報，而且有能力影響其回報金額的，納入合并財務(wù)報表的范圍。對于少數(shù)股東權(quán)益的計量，CAS 33要求以少數(shù)股東享有的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的份額進(jìn)行計量，而IFRS 10規(guī)定也可按照公允價值計量。在母公司是否需要編制合并財務(wù)報表方面，CAS 33規(guī)定除母公司是投資性主體可以有豁免權(quán)外，所有其他母公司應(yīng)編制合并財務(wù)報表。而IFRS 10認(rèn)為若母公司本身是另一企業(yè)的全資子公司，也可豁免該母公司編制合并財務(wù)報表。

值得關(guān)注的是，我國會計準(zhǔn)則雖然趨同于國際會計準(zhǔn)則卻不全盤吸收，在追求共性的同時也保持個性。針對企業(yè)合并時采用的會計計處理方法，我國就有自己的特色。國際（IFRS 3）規(guī)定企業(yè)合并必須采用購買法進(jìn)行會計處理。我國（CAS 2）規(guī)定同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下企業(yè)合并采用購買法。權(quán)益結(jié)合法目前在我國有一定的實踐意義。我國企業(yè)股本結(jié)構(gòu)特殊，產(chǎn)權(quán)交易市場不夠成熟，實踐中存在大量的同一控制下的企業(yè)合并。合并方與被合并方有時并非完全自愿參與合并，這種合并不是市場機(jī)制下的企業(yè)購買行為，更多的是一種股權(quán)聯(lián)合。另外，上市公司存在大量非流通股，用并不公允的價值來替代公允價值，會影響合并報表的合理性。

3 結(jié) 論

會計準(zhǔn)則在國際趨同的過程中，一方面與國際趨同順應(yīng)大勢。符合經(jīng)濟(jì)與資本市場全球化的要求，與國際會計準(zhǔn)則協(xié)調(diào)。另一方面會計準(zhǔn)則的國際趨同不可能一揮而就。應(yīng)考慮本國利益；正確看待差異，不要盲目跟風(fēng)；應(yīng)當(dāng)循序漸進(jìn)，有取有舍。作為20國集團(tuán)的成員，我國不僅要積極參與國際會計準(zhǔn)則的制定，爭取更多發(fā)言權(quán)，更要積極推進(jìn)各國會計準(zhǔn)則向國際準(zhǔn)則靠攏，使會計信息更加標(biāo)準(zhǔn)，更加統(tǒng)一。

參考文獻(xiàn)：

[1]李波.淺議企業(yè)會計準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則的差異及趨同[J].環(huán)球t望，2014（23）.

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關(guān)鍵詞：公允價值 運用 新會計準(zhǔn)則

2008年的金融危機(jī)引發(fā)了全球金融界和會計界對公允價值空前激烈的爭論。在這場危機(jī)中，本已飽受爭議的公允價值計量再次被推到了風(fēng)口浪尖。公允價值計量在我國的發(fā)展歷程雖然比較短，但卻有著“先用后棄、棄后又用”的坎坷經(jīng)歷。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，公允價值計量已成為不可阻擋的趨勢。因此，積極關(guān)注公允價值在我國的運用意義重大。

一、公允價值在我國的運用

2006年財政部了包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則的新會計準(zhǔn)則體系，新會計準(zhǔn)則體系在諸多方面實現(xiàn)了歷史變革，公允價值的全面運用更是新準(zhǔn)則的一大亮點。據(jù)統(tǒng)計，在新會計準(zhǔn)則體系中17個具體準(zhǔn)則不同程度地運用了公允價值。

二、公允價值計量的優(yōu)勢

1.公允價值計量具有時效性

資產(chǎn)計價必須立足于現(xiàn)在時點，堅持動態(tài)的反映觀。而公允價值能夠隨時間的變化而變化，從而達(dá)到一種動態(tài)計量的效果。公允價值的運用更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況，使會計報表的信息更加相關(guān)，更有利于管理層做出決策。

2.運用公允價值能客觀反映財務(wù)狀況

由于市場物價的變動必然導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債價值的變動，而企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債按歷史成本計量，企業(yè)就不能按照變動的情況自行調(diào)整其賬面價值。尤其在通貨膨脹引起物價變動的情況下，采用歷史成本計量的資產(chǎn)負(fù)債表不能客觀反映企業(yè)的財務(wù)狀況。而公允價值計量是能夠隨市場的變化而變化的，所以能客觀地反映通貨膨脹期間企業(yè)的財務(wù)狀況。

3.運用公允價值能對金融衍生工具進(jìn)行計量

隨著經(jīng)濟(jì)制度的創(chuàng)新和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，金融衍生工具等軟資產(chǎn)大量涌現(xiàn)。由于金融衍生工具是建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格變動而變動的派生金融產(chǎn)品，因此無法用歷史成本進(jìn)行計量。公允價值的計量符合金融衍生工具計量的要求，所以運用公允價值計量就顯得十分及時而且必要。

4.公允價值計量體現(xiàn)國際化趨勢

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，運用公允價值計量已成為不可阻擋的趨勢。運用公允價值計量可以體現(xiàn)我國的會計國際化發(fā)展。美國會計準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則越來越多地使用了公允價值計量。我國運用公允價值計量，也是順應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)一體化和會計準(zhǔn)則國際化的潮流。

三、運用公允價值的劣勢

1.公允價值的理論體系不夠完善

我國38項具體準(zhǔn)則中的17個具體準(zhǔn)則不同程度運用了公允價值計量，但只有兩項較為詳細(xì)地提供了對公允價值計量的相關(guān)指南，對公允價值計量可能遇到的共性問題沒有提供統(tǒng)一的解決框架。此次由金融危機(jī)引發(fā)的關(guān)于公允價值計量的爭論就可以看出，完善公允價值計量的理論體系還有很長的路要走。

2.公允價值不易直接獲取

公允價值計量的首要目標(biāo)就是確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值，而公允價值的確定應(yīng)首先按活躍市場中自愿交易形成的公平價格。由于我國市場經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，相關(guān)市場的發(fā)展不成熟，當(dāng)某些資產(chǎn)或負(fù)債不存在活躍市場而且在市場上找不到相類似的資產(chǎn)或負(fù)債，則只能采取現(xiàn)值技術(shù)估計公允價值。但由于未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的，因此這種情況下公允價值很難確定。

3.公允價值容易引起利潤操縱

我國相關(guān)市場的發(fā)展不夠成熟，導(dǎo)致難以通過市場來獲取公允價值計量所需要的信息。由于公允價值不容易確定，尤其是不存在市場價值的情況下，運用公允價值計量會有很大的變動空間。因此在利益的驅(qū)動下，管理層往往會將公允價值作為操縱利潤的工具，從而獲取一些私人利益。

4.我國會計人員的素質(zhì)有限

公允價值的確定很大程度上取決于會計人員的主觀判斷，因此運用公允價值計量需要會計人員具備較強的職業(yè)判斷能力和較高的職業(yè)道德。為了實現(xiàn)與國際接軌，我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則基本上是以原則導(dǎo)向作為基準(zhǔn)，在許多操作層面的細(xì)則沒有作明確規(guī)定，因此公允價值的運用對會計人員的職業(yè)判斷提出了重大挑戰(zhàn)。

四、我國運用公允價值的建議

1.加強公允價值計量的理論研究

我國當(dāng)前對公允價值計量的研究尚未形成完整的理論體系。謝詩芬教授指出：“完善理論比活躍市場和高素質(zhì)人才更重要?！币虼藨?yīng)加快健全公允價值計量的理論體系。完善的公允價值計量的理論體系，是公允價值計量在我國得以真正的廣泛應(yīng)用的基礎(chǔ)。

2.創(chuàng)造公允價值計量的環(huán)境

促進(jìn)市場網(wǎng)絡(luò)化，建立市場信息相關(guān)的數(shù)據(jù)庫。利用網(wǎng)絡(luò)快速傳遞公允價值計量所需的公共信息，實現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時查詢和資源共享，方便職業(yè)人員在資產(chǎn)定價時選取適當(dāng)?shù)膮?shù)，使企業(yè)公允價值的計量快捷、有效。

3.加強會計和審計監(jiān)管

政府應(yīng)加強對市場的監(jiān)管力度，建立科學(xué)有效的預(yù)防、發(fā)現(xiàn)、糾正和懲處利用公允價值進(jìn)行會計造假的新機(jī)制。應(yīng)加強會計師事務(wù)所、監(jiān)管部門、證券交易所等的社會監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)嚴(yán)格遵守會計規(guī)范，使公允價值計量在行業(yè)監(jiān)督指導(dǎo)下實施。

4.提高會計人員的素質(zhì)

運用公允價值計量，使公允價值的確認(rèn)與報告的可靠性得到保證，就離不開高素質(zhì)的會計人員。提高會計人員的素質(zhì)應(yīng)從兩方面著手：一是建立會計人員的培訓(xùn)機(jī)制，使會計人員理論和實操水平與時俱進(jìn)；二是提高會計人員的職業(yè)道德水平，加強法制教育，提升其思想境界。

小結(jié)

隨著國內(nèi)會計準(zhǔn)則向國際會計準(zhǔn)則的趨同，公允價值的作用將會越來越明顯。因此我們要創(chuàng)造條件，加強理論研究，完善市場機(jī)制，制定相應(yīng)的法規(guī)制度，不斷完善公允價值計量在我國的運用。

參考文獻(xiàn)：

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[2]財政部會計司編寫組.《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解》，[M].北京：人民出版社，2006.

篇5

全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會計準(zhǔn)則是經(jīng)濟(jì)全球化的客觀要求。只有采取國際會計標(biāo)準(zhǔn)及時披露信息，才能在境內(nèi)外資本市場市場贏得投資者信任，同時也對經(jīng)營層的經(jīng)營管理真正產(chǎn)生約束。然而，自從美國金融危機(jī)爆發(fā)以來，其產(chǎn)生的連鎖反應(yīng)引起了世界各國的金融海嘯，也讓世界經(jīng)濟(jì)走向低迷。美國華爾街帶來的這場金融風(fēng)波引發(fā)世界上的許多國家的金融體制走向破產(chǎn)邊緣。中國在這場世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)中當(dāng)然也不能幸免。公允價值會計使市場陷入“價格下跌——資產(chǎn)減計——恐慌性拋售——價格進(jìn)一步下跌”的惡性循環(huán)之中，在次貸危機(jī)中起著推波助瀾的作用。

我國會計的國際化隨著經(jīng)濟(jì)的國際化在不斷發(fā)展，財政部一直致力于制定與國際會計準(zhǔn)則（IAS）相協(xié)調(diào)的我國會計準(zhǔn)則，在會計準(zhǔn)則的制定過程中，準(zhǔn)則制定者始終堅持這樣一條原則，即只要與我過現(xiàn)行的法律沒有矛盾和沖突，我國的經(jīng)濟(jì)實務(wù)與國際會計準(zhǔn)則所針對的經(jīng)濟(jì)實務(wù)一致或相近，又可以在實際中進(jìn)行操作，就可以采用國際會計準(zhǔn)則，實現(xiàn)我國會計準(zhǔn)則與國際會計慣例充分協(xié)調(diào)。世界上第一個制定會計準(zhǔn)則的國家是美國，并且在十多年前就早已提出建設(shè)“高質(zhì)量會計準(zhǔn)則”的目標(biāo)，但無論是本世紀(jì)初發(fā)生的“安然事件”還是近年來的全球金融危機(jī)，均暴露美國會計準(zhǔn)則存在重大缺陷。這就不得不引起我們對會計準(zhǔn)則國際化做進(jìn)一步的思考。本文欲從2005年以來中美會計準(zhǔn)則國際化的歷程來比較分析中國會計準(zhǔn)則國際化問題。

二、國際化趨勢思考與啟示

在G20峰會上，會議綱要明確提出要求制定全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會計準(zhǔn)則，并希望能在全球范圍內(nèi)統(tǒng)一，高效地執(zhí)行。從而可以預(yù)見，隨著全球后金融危機(jī)時代的到來，越來越多的國家或地區(qū)將加入到采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或與之趨同的行列中，會計準(zhǔn)則國際趨同步伐會大大加快。

分析不同國家不同地區(qū)的會計準(zhǔn)則發(fā)展歷程，找出差異分析原因，決定是否與國際會計接軌，提出我國會計準(zhǔn)則的國際化道路，過去采用的是漸進(jìn)式方式，將來也是如此，國際化協(xié)調(diào)是我國會計發(fā)展的趨勢，那么，通過比較了中美會計準(zhǔn)則國際化歷程，我國要在國際化進(jìn)程中，充分認(rèn)識到以下幾點：

（一）從發(fā)展的角度看

我國的會計準(zhǔn)則要與國際會計準(zhǔn)則相協(xié)調(diào)，資本市場的發(fā)展是我國增加直接融資的一大方式，資本運作已作為發(fā)展的主導(dǎo)，會計準(zhǔn)則國際化提供真實、公允、可比并能滿足國外投資者、債權(quán)人需要的會計信息，這就要求我國會計準(zhǔn)則必須國際化。

（二）從金融危機(jī)角度看

此次金融危機(jī)并非公允價值惹的禍，美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)其根本原因是美國社會過度的超前消費、投資銀行等機(jī)構(gòu)對金融產(chǎn)品的過度創(chuàng)新、相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)疏于監(jiān)管。即使金融產(chǎn)品不采用公允價值計量，這次金融危機(jī)也是不可避免的。

（三）從穩(wěn)定的角度看

要保持我國會計的中國特色。我國會計準(zhǔn)則由政府制定，市場不是萬能的，我國市場經(jīng)濟(jì)是以公有制為主體且國有經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位，決定了民間團(tuán)體制定會計準(zhǔn)則不可行，美國自“安然事件”后重新編制GAAP也證明了我國由政府制定會計準(zhǔn)則的正確性；另外，我國國情是經(jīng)濟(jì)還欠發(fā)達(dá)，全面實施公允價值計量還不切實可行，以歷史成本為基礎(chǔ)，一定范圍內(nèi)運用公允價值，會計準(zhǔn)則規(guī)范重點偏向于利潤表，準(zhǔn)則與制度并存等。我國會計具體操作以會計制度為準(zhǔn)，這便于會計人員工資，也是歷史演變的過程（葉建芳，2005）。

（四）從會計準(zhǔn)則國際化本質(zhì)看

會計準(zhǔn)則的國際化不僅僅是一個技術(shù)性問題，其背后的實質(zhì)實際上是各國的利益之爭。IFRS與US.GAAP并不一定可能完全趨同。美國的環(huán)境，如立法與規(guī)則，大量使用律師等與其他國家不同的情況。經(jīng)濟(jì)環(huán)境如此不同，如何在會計準(zhǔn)則上達(dá)到趨同？在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則全球化的發(fā)展中，真正的競爭對手是美國公認(rèn)會計原則同IFRS，雖然有跡象表明美國有朝IFRS發(fā)展的趨勢，但其準(zhǔn)則制定者沒有止步投降。那么美國在制定會計準(zhǔn)則過程中的一些思想也是值得我們借鑒的。

三、小結(jié)

不論是中國會計準(zhǔn)則、美國會計準(zhǔn)則，還是國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，都是為了公眾利益的公共產(chǎn)品，經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，制定一套高質(zhì)量的全球性的會計準(zhǔn)則并被一致的解釋和真實的執(zhí)行，每個國家都要貢獻(xiàn)自己應(yīng)有的力量，這也是各國利益相互博弈的一個過程，我國要在立足自己國情的基礎(chǔ)上，積極參與國際化交流，充分利用后金融時代世界經(jīng)濟(jì)格局重構(gòu)、國際金融監(jiān)管框架發(fā)生重大改革的契機(jī)，借勢發(fā)力，順勢而為，全面參與國際會計準(zhǔn)則的修改與制定。

參考文獻(xiàn)

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篇6

關(guān)鍵詞：公允價值；運用；監(jiān)督；制度

公允價值是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一個重要概念和內(nèi)容，通常又被稱為公允市價或者公允價格，是指資產(chǎn)和負(fù)債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價格計量。公允價值計量是市場經(jīng)濟(jì)條件下維護(hù)產(chǎn)權(quán)秩序的必要手段，也是提高會計信息質(zhì)量的重要途徑，代表著會計計量體系變革的總體趨勢。

一、公允價值計量在經(jīng)濟(jì)活動中的運用

在我國，公允價值計量的運用是從1998年政府頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則――債務(wù)重組》開始的，這一期間，財政部共頒布了42項具體會計準(zhǔn)則，涉及公允價值的會計準(zhǔn)則包括：債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和租賃等多項。下面一列舉的方式，闡述公允價值目前在我國經(jīng)濟(jì)活動中主要運用。

1.公允價值在企業(yè)債務(wù)重組中的運用

在企業(yè)的債務(wù)重組互動中，無論重組的雙方是什么樣的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對于雙方資產(chǎn)的評估都是不可或缺的步驟。而要對不同的企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換到一個可以用數(shù)字來表述的統(tǒng)一價值平臺上來，對于公允價值這個概念的運用就成為了必須要進(jìn)行的過程。當(dāng)債務(wù)需要通過非現(xiàn)金的方式進(jìn)行償還時，非現(xiàn)金的資產(chǎn)從賬面的價值被轉(zhuǎn)換為了公允價值，也就是與債權(quán)人通過談判或者別的手段達(dá)成一致的一個價值，通常會大于債務(wù)人資產(chǎn)本身，債務(wù)人通過轉(zhuǎn)讓費資金資產(chǎn)，獲得了公允價值與實際價值之間的差額，從而能夠促進(jìn)交易的進(jìn)行。有時候，債務(wù)重組的方式是將對債務(wù)人的債權(quán)轉(zhuǎn)化為債權(quán)人實際控制債務(wù)企業(yè)部分股份。這時，債權(quán)人獲得的股權(quán)部分就化作了公允價值，并不是根據(jù)其市場價值來進(jìn)行交易的，而是通過雙方通過談判的形式都能夠接受的一個價值。債務(wù)人將股權(quán)的公允價值與其實收資本之間的差額確認(rèn)為資本公積，使債權(quán)人享受股權(quán)公允價值的長期投資資格。債務(wù)重組是企業(yè)合并過程中的必經(jīng)之路，為了達(dá)到重組的目的，我們常?？吹剑瑥妱莸囊环酵ㄟ^公允價值的方法為弱勢一方讓出一些利益，這些利益往往是具體的金錢數(shù)目。在這個過程中，弱勢的一方獲得了公允價值與債務(wù)原本價值的差額，這樣就大大提升債務(wù)重組和企業(yè)合并的成功概率，為整體效率的提升做出了一些貢獻(xiàn)。

2.公允價值在非貨幣性資產(chǎn)交換過程中的運用

引入新概念“公允價值”之后，我國的會計結(jié)算制度也有了很大的變化。在傳統(tǒng)的會計核算的過程中，都是以賬面價值入賬，非貨幣性資產(chǎn)如土地、廠房和相關(guān)稅費等都是以折算的方式進(jìn)行入賬。當(dāng)會計行業(yè)引入公允價值這一概念后，會計進(jìn)行賬務(wù)管理時，不再以賬面價值入賬，而是將公允價值作為入賬的基礎(chǔ)。非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行交換是，不再以市場的平均價格來運行，而是通過雙方協(xié)商后以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為交換資產(chǎn)的成本。當(dāng)然，在這種情況下，公允價值計價的基本條件是交換符合正規(guī)正常的商業(yè)實質(zhì)，且交換的非貨幣資產(chǎn)的公允價值有可靠的計量方法和方式。

3.公允價值在長期期權(quán)投資中的運用

長期股權(quán)投資（Long-term investment on stocks）是指通過投資取得被投資單位的股份。通常情況下，公允價值在長期期權(quán)投資過程中的運用主要體現(xiàn)在非同一控制形式下的企業(yè)之間通過長期期權(quán)投資來控制其他單位或者企業(yè)的過程。按照正規(guī)的操作順序和規(guī)定，企業(yè)合并中的購買方在購買當(dāng)日必須按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號――企業(yè)合并》確定的合并成本作為初始的投資成本。根據(jù)規(guī)定，購買方在長期期權(quán)購入當(dāng)日對作為企業(yè)合并對價付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價值進(jìn)行計量。在后續(xù)的工作中，長期期權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)能夠享有被投資單位可辨認(rèn)的資產(chǎn)公允價值份額。投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時，應(yīng)當(dāng)以取得投資時被投資單位各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。

二、 公允價值計量運用過程中的利與弊

我國的公允價值運用已經(jīng)經(jīng)歷了超過十五年的時間，雖然時間不短，但是與發(fā)達(dá)國家對比發(fā)現(xiàn)，我國對于公允價值的運用還處于初級階段，在實際運用過程中也涌現(xiàn)出一系列的問題。

1.公允價值計量運用過程的利好

公允價值以及公允價值計量的出現(xiàn)有一個最基本的前提，那就是交易雙方的自愿，公允價值本質(zhì)上還是體現(xiàn)了商品本身的價值。然而，經(jīng)濟(jì)學(xué)指出，價格往往與價值并不相等，而是價格圍繞價值上下波動，這也就為公允價值的存在提供了依據(jù)。公允價值計量方式的運用為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著一定的利好。

首先，公允價值計量能夠提高會計信息的相關(guān)性。相對于傳統(tǒng)的會計計量系統(tǒng)，公允價值是在信息化高度發(fā)展的過程中發(fā)展起來的，與會計的信息化有著天然的聯(lián)系。從這一角度來看，公允價值計量是一種動態(tài)的計量，能夠在金融市場瞬息萬變的現(xiàn)實中更加準(zhǔn)確的反應(yīng)一個企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和資金流量，這些會計信息的聯(lián)通為信息的對稱性發(fā)展提供了可能，能夠為投資者、債權(quán)人和長期債券投資者提供更加透明和準(zhǔn)確的信息，保證這些企業(yè)的應(yīng)有利益。

其次，公允價值計量促進(jìn)了金融創(chuàng)新。隨著世界金融市場的發(fā)展和演化，已經(jīng)出現(xiàn)了很多人們不愿看到的對金融市場本身影響十分惡劣的事情，例如很多的金融衍生工具由于各種原因無法用傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的歷史成本計量方法進(jìn)行計量。當(dāng)整個資本市場瞬息萬變的時候，或許只有公允價值計量能夠真實地反應(yīng)交易的實質(zhì)，反應(yīng)真實的市場規(guī)律。事實上，在很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點中，價值是雙方或者多方博弈的結(jié)果，也就是說公允價值才是真正的價值。因此，公允價值向會計信息使用者提供更真實和公允的信息， 并且使得金融創(chuàng)新有了可 靠地計量依據(jù).從而促進(jìn)了金融創(chuàng)新的發(fā)展。

再次，公允價值計量有利于企業(yè)的資本保護(hù)。企業(yè)資本的維持和擴(kuò)大再生產(chǎn)必須有一個基本的前提，那就是企業(yè)必須有能力對生產(chǎn)過程中耗費的生產(chǎn)能力進(jìn)行回購。然而，在傳統(tǒng)的歷史成本計量體系當(dāng)中，一旦物價大幅上漲，回購很有可能成為泡影。運用公允價值計量方法，無論何時耗費的生產(chǎn)能力全部按照行市家或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計量，得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境中也有能力回購耗費的生產(chǎn)能力，使企業(yè)的資本得到了保護(hù)，削弱了純金融市場對實體經(jīng)濟(jì)的沖擊。最后，采用公允價值體系，經(jīng)濟(jì)上可以更好與國際接軌。采用公允價值計量， 是我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則接軌的重要一步，為我國企業(yè)的發(fā)展和會計行業(yè)的國際化發(fā)展帶來了很大的機(jī)遇。

2.公允價值計量運用過程的弊端

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)代化的進(jìn)程中，由于歷史、政治以及一些習(xí)慣性操作的問題，公允價值的運用也帶來了一些比較突出的弊端。

首先，公允價值無法保證會計信息的可靠性。我國目前的資本市場還處于初級階段，非市場因素對市場本身的干擾十分嚴(yán)重，這就導(dǎo)致絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價難以獲得。雖然我們出臺了很多的規(guī)定，但是“人治”時代的習(xí)慣使得我們的公允價值信息在很大程度上依賴于當(dāng)局或者會計人員的職業(yè)判斷和操作，會計信息的可靠性無法保證。

其次，實際操作中公允價值很難確認(rèn)。在發(fā)達(dá)國家，往往有著十分發(fā)達(dá)并且專業(yè)的公允價值評估體系，能夠用專業(yè)的眼光公開公正的對企業(yè)交易過程中的資產(chǎn)進(jìn)行評估。然而，在我國，這種體系的缺失不僅對公允價值的運用起到不利的作用，同時對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分不利。然后，公允價值計量可能導(dǎo)致利潤操縱。公允價值定價的方法和方式受人為因素的影響十分巨大，當(dāng)人的作用在交易中擴(kuò)大的時候，交易的公平和真實性就受到了威脅，部分能量較大的企業(yè)決策者有可能運用各種手段或者陰謀來進(jìn)行賬面利潤率的操縱，這樣不僅是對企業(yè)發(fā)展十分不利，對于整個社會的公平正義也是一種挑戰(zhàn)。

最后，公允價值計量增加了財務(wù)信息的波動。采用公允價值計量的方式對企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債變動進(jìn)行管理，由于公允價值 受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、供求情況、 市場預(yù)期、 企業(yè)信用等多方面因素的影響，容易導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)的信息隨市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而波動。在很多情況下，市場信息一旦失靈，價格波動就會對企業(yè)的決策產(chǎn)生影響，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的困難。

三、 公允價值的監(jiān)督措施

從公允價值的產(chǎn)生、發(fā)展以及運用過程中產(chǎn)生的一些利弊來分析公允價值本身，我們會得出一個簡單的結(jié)論，那就是必須加強對公允價值計量體系的監(jiān)督。目前，我國對于公允價值計量體系的監(jiān)督已經(jīng)采取了很多的措施。

首先，國家出臺多項規(guī)定促進(jìn)會計事務(wù)所體制的發(fā)展，改善從業(yè)環(huán)境。會計行業(yè)本身也出臺了一些行業(yè)自律準(zhǔn)則，嚴(yán)格遵守獨立審計的準(zhǔn)則，提高會計師的業(yè)務(wù)水平和道德水準(zhǔn)。發(fā)達(dá)國家往往都有嚴(yán)厲的《注冊會計師懲戒規(guī)則》，對違反規(guī)則的會計師進(jìn)行重罰，這一點十分值得我們借鑒。

其次，制定公允價值計量的具體操作規(guī)范。我國應(yīng)該順應(yīng)時代的發(fā)展，向公允價值體系運用成熟的國家進(jìn)行學(xué)習(xí)，出臺詳細(xì)的可操作性強的公允價值計量體系，規(guī)范運行流程和運行環(huán)境，對公允價值計量工具的運用過程進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督。

最后，提升從業(yè)人員的素質(zhì)是一切監(jiān)督的根本，從道德、法律和業(yè)務(wù)三個方面對從業(yè)者進(jìn)行培訓(xùn)和提升，使他們認(rèn)識到我國的公允價值計量體系與國外的差別，真正建立一支道德水準(zhǔn)高、法律意識強和業(yè)務(wù)能力強的會計隊伍，不僅是監(jiān)督的關(guān)鍵，同時也是監(jiān)督的最終目的。

四、 總結(jié)

公允價值計量體系的運用是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個趨勢，其發(fā)展不可避免。然而，在我國目前的公允價值運用過程中，在為我國的經(jīng)濟(jì)帶來利益的同時，也涌現(xiàn)出了很多的嚴(yán)重問題。那么，對待公允價值，我們就更應(yīng)該加強監(jiān)督，提高防范，同時也必須大膽運用，促使我國經(jīng)濟(jì)和企業(yè)向著國際化和現(xiàn)代化發(fā)展。

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[關(guān)鍵詞] 公允價值 環(huán)境要求 前景展望

計量屬性一直是會計研究的核心問題。傳統(tǒng)的會計模式是以歷史成本計量為基礎(chǔ)的。但20世紀(jì)70年代以來，新的會計環(huán)境要求對其進(jìn)行改進(jìn)乃至徹底改革的呼聲越來越高。為適應(yīng)這一要求,以FASB為首的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)提出了“公允價值”這一全新的計量模式,并隨之逐步應(yīng)用和推廣至?xí)嫓?zhǔn)則中。我國也在2006年頒布的新會計準(zhǔn)則體系中確定了公允價值的計量屬性的地位。

一、公允價值理論的歷史背景

真實公允觀是從英國會計原理衍生出來的概念,最早將公允價值這一理念納入財務(wù)報表列報的則是美國。由于公允價值提供的財務(wù)信息具有高度相關(guān)性,有利于信息使用者做出正確決策,以美國為代表的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)迅速反應(yīng),FASB于1984首次將公允價值運用于金融工具會計,了SFAS80(遠(yuǎn)期合同會計),之后公允價值運用經(jīng)歷了從表外披露到表內(nèi)確認(rèn)的過程。公允價值會計日益受到各國會計界的重視和認(rèn)可,成為發(fā)達(dá)國家重要的會計計量模式。

二、國際國內(nèi)公允價值理論的發(fā)展歷程

1.美國《SFAS157——公允價值計量準(zhǔn)則》

(1)主要內(nèi)容:①含義：公允價值是指計量日市場參與者之間的有序交易中,出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的價格。②估價技術(shù)：市場法，依據(jù)相同或可比資產(chǎn)或負(fù)債的市場交易價格及其他相關(guān)信息進(jìn)行估價。收益法，運用某些估價技術(shù)將未來多筆金額(現(xiàn)金流量)轉(zhuǎn)換成當(dāng)前單筆金額(貼現(xiàn)后)。成本法，使用當(dāng)前重置一項資產(chǎn)的服務(wù)能力所需支付的金額進(jìn)行估價(常指當(dāng)前的重置成本)。并非在所有情況下都要同時使用三種估價技術(shù),也不可能適用于所有情況。③公允價值級次：公允價值級次是根據(jù)公允價值計量時估價技術(shù)所用參數(shù)的可靠程度所劃分的等級。SFAS157將估價技術(shù)所用參數(shù)劃分為三個等級:一級參數(shù)是計量日主體準(zhǔn)入的活躍市場中相同資產(chǎn)或負(fù)債的報價(未調(diào)整)。二級參數(shù)是一級參數(shù)之外、可直接或間接獲得的其他可觀察市場參數(shù),包括活躍市場上相似資產(chǎn)或負(fù)債的報價、非活躍市場上相同或相似資產(chǎn)或負(fù)債的報價、報價之外的可觀察市場參數(shù)及其他得到市場證實的信息。三級參數(shù)是資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察參數(shù)。

(2)分析評述。①SFAS157的進(jìn)步性：SFAS157明確提出“脫手價計量目標(biāo)”，全面引入“市場參與者觀”，并制定了兼顧計量和披露的“公允價值級次”,是國際公允價值會計研究的最新成果,將對財務(wù)會計計量領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。提升了公允價值內(nèi)涵的高度。本準(zhǔn)則對公允價值進(jìn)行了定義，認(rèn)為公允價值是一種有序交易中的脫手價值。公允價值是市場交易者使用其在市場進(jìn)行交易的價格，同時該定義還強調(diào)了主市場和最有利市場在公允價值確定中的作用。結(jié)束了公允價值計量的多樣性和不一致性。本準(zhǔn)則確立了GAAP計量公允價值的框架，結(jié)束了GAAP中關(guān)于公允價值的不同定義和有限應(yīng)用指南以及指南零散地分布于其他準(zhǔn)則中的局面。提出分層估價與披露。據(jù)公允價值的參照信息，將公允價值分為三個等級，對于不同的公允價值等級需要分開單獨披露，要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活躍市場信息，最小限度地參照自己的判斷。這樣的規(guī)定旨在降低會計利潤操縱，提高會計信息的可比性、一致性和相關(guān)性。擴(kuò)大了公允價值計量的披露范圍。SFAS157前公允價值僅用于具體準(zhǔn)則要求或允許的金融工具和有限非金融工具的計量。后雖然沒有增加以公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債，但它提供了一個將來一切資產(chǎn)和負(fù)債以公允價值計量的模式，即從理論上而言，公允價值可以用于一切資產(chǎn)和負(fù)債的計量。

②仍需考慮的幾個問題:信息質(zhì)量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交換為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務(wù)報表中能提供相關(guān)的信息，但因其具有不確定性、變動性和集合性，因此難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。公允價值計量的實際操作難度大。對于一些沒有相關(guān)市價的金融工具，現(xiàn)值計量常常就是估計其公允價值的最好技術(shù)。但是因為未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨很大的困難。因而現(xiàn)值計量的復(fù)雜性亦是公允價值計量不易推廣應(yīng)用的難點。公允價值計量可能增加財務(wù)報表的波動性。在公允價值計量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化莫測，都會引起企業(yè)財務(wù)報表項目的波動。而這些波動可能并不能提供相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。

2.我國新企業(yè)會計準(zhǔn)則中的公允價值

(1)方向明確：我國新會計準(zhǔn)則中對公允價值的規(guī)定基本與國際會計準(zhǔn)則趨同，打破了我國會計國際趨同的瓶頸,實現(xiàn)與國際會計準(zhǔn)則趨同的實質(zhì)性突破,具有劃時代的意義。

事實上,近年來國際會計準(zhǔn)則有關(guān)公允價值理論研究與實踐發(fā)展日漸成熟,較為嚴(yán)密、可行的公允價值計量體系已初步形成,這些經(jīng)驗和做法可為我所用,從而大為降低我國運用公允價值的風(fēng)險。

(2)涉及面廣：我國會計準(zhǔn)則制定者審時度勢,從我國參與經(jīng)濟(jì)全球化的大局出發(fā),在充分考慮我國目前的經(jīng)濟(jì)、法律等環(huán)境因素的基礎(chǔ)上做出了大膽的選擇。目前我國已的38項具體會計準(zhǔn)則中涉及會計要素計量的有30項,在這30項涉及會計要素計量的準(zhǔn)則中有21項程度不同地運用了公允價值計量屬性,涉及范圍之大是顯然的。

(3)運用謹(jǐn)慎：盡管公允價值在我國新會計準(zhǔn)則中運用較為廣泛,但又是有條件的、謹(jǐn)慎的運用,主要表現(xiàn)在公允價值運用的非主導(dǎo)性和嚴(yán)格的限制條件。新基本準(zhǔn)則規(guī)定:企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時,一般應(yīng)采用歷史成本。這實際上是在強調(diào)歷史成本計量屬性在我國會計計量中的主導(dǎo)地位,是在堅持歷史成本計量為基礎(chǔ)的前提下,引入重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值的。

三、公允價值理論的前景展望

1.公允價值理論發(fā)展的必然性

(1)公允價值計量是合理反應(yīng)企業(yè)財務(wù)狀況、提高財務(wù)信息相關(guān)性的需要。它著眼于現(xiàn)在和未來，它體現(xiàn)了一定時間上資產(chǎn)或負(fù)債的實際價值，以公允價值計量能夠真實反映資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益或企業(yè)在清償債務(wù)是需要轉(zhuǎn)移的價值，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量。

(2)公允價值計量是我國金融市場發(fā)展的需要。對于處于瞬息萬變的金融市場中的金融工具，顯然公允價值是會計所能提供的最為相關(guān)的計量屬性，或者是唯一相關(guān)的計量屬性。

(3)公允價值計量是會計國際化的需要。作為用來規(guī)范國際商業(yè)通用語言的會計，在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中逐步實現(xiàn)國際化是必然要求。若我國過分強調(diào)歷史成本計量屬性，拒絕公允價值計量屬性，就會降低會計報表中的資產(chǎn)價值，也就會在一定程度上使國際投資者低估我國上市公司的業(yè)績，從而不利于我國吸收國際資本，也不利于我國公司到境外上市和發(fā)行股票。

2.公允價值理論發(fā)展的曲折性

(1)思想觀念的轉(zhuǎn)變存在難度。傳統(tǒng)的歷史成本計量模式在世界會計史上沿襲了百余年時間，追隨會計計量屬性的產(chǎn)生和發(fā)展這一路走來，對會計人的影響無論在思想觀念還是行為意識上都已經(jīng)根深蒂固。而公允價值問世至今也不過30來年，這中間必定要經(jīng)歷一個不斷地反復(fù)和波折的過程。

(2)會計計量體系全面變革需要時間。歷史成本計量模式奠定了傳統(tǒng)會計理論產(chǎn)生和發(fā)展的基石，在會計方法論和實踐領(lǐng)域一度占據(jù)著絕對核心的地位。如果要徹底改變現(xiàn)有的會計計量模式，實現(xiàn)公允價值取代應(yīng)用的革命“需全面觸動傳統(tǒng)財務(wù)會計的確認(rèn)、計量、記錄和報告的現(xiàn)有理論，不是一蹴而就的”。

(3)公允價值計量在實務(wù)工作中具有較大難度。盡管現(xiàn)值技術(shù)不應(yīng)該成為公允價值計量的障礙，但必須承認(rèn)公允價值計量在實務(wù)操作中的確具有較大難度。公允價值計量的推廣應(yīng)用是會計理論革新的機(jī)遇，但也是對會計人從業(yè)技術(shù)全面進(jìn)步的挑戰(zhàn)。要真正掌握公允價值計量方法中的專業(yè)技能技巧，實現(xiàn)公允價值的準(zhǔn)確計量和妥善處理仍需要一定的時間，同時，會計人不斷地探索和實踐也需要充足的過渡時間。

(4)理想前提條件在現(xiàn)階段還無法完全實現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)的繁榮、市場的成熟、環(huán)境的優(yōu)化、會計執(zhí)業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)和道德水準(zhǔn)的提高以及企業(yè)內(nèi)外會計控制和監(jiān)督機(jī)制的完善等都是理論上全面推行公允價值會計的前提條件，而這一系列條件的實現(xiàn)需要主客觀因素共同發(fā)揮作用。

總的來說，公允價值會計在理論基礎(chǔ)研究方面已日趨完善，在理想環(huán)境下公允價值計量的推廣應(yīng)用也得到了可行性論證。但是由于多項復(fù)雜因素的存在，全面推行基于公允價值理論構(gòu)架體系下的公允價值會計計量的理想環(huán)境在現(xiàn)階段還無法完全實現(xiàn)，而且這個階段可能還會延續(xù)一定時間。所以，即使公允價值計量的推廣應(yīng)用是大勢所趨,然而對于會計實務(wù)領(lǐng)域來說,在具體實踐中的選擇更多的應(yīng)該仍如葛家澎教授所預(yù)見的那樣:“今后可能的發(fā)展趨勢是，在相當(dāng)長的歷史時間內(nèi)歷史成本和公允價值將同時并存,實現(xiàn)優(yōu)勢互補”。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：貨幣時間價值　會計準(zhǔn)則　現(xiàn)值　公允價值

貨幣時間價值是企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的重要理念，其正確揭示了不同時點上資金之間的換算關(guān)系，是財務(wù)決策的基本依據(jù)。回顧貨幣時間價值在會計準(zhǔn)則、會計制度中體現(xiàn)的發(fā)展歷程，貨幣時間價值的運用經(jīng)歷了從無到有、由少變多的過程。2006年頒布的新會計準(zhǔn)則考慮到我國會計環(huán)境的變化以及準(zhǔn)則國際趨同的要求，突破了以往準(zhǔn)則和制度的禁錮，在更大范圍和層面上體現(xiàn)了貨幣時間價值的理念，從而在提高會計信息的相關(guān)性方面起到了重要作用。貨幣時間價值理念在新會計準(zhǔn)則中的突顯是會計環(huán)境變化的必然結(jié)果。

一、基于會計視角的貨幣時間價值研究回顧

(一)貨幣時間價值的涵義所謂貨幣時間價值，是指一定量的貨幣在不同時點上的價值量的差額。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，即使不考慮通貨膨脹因素，相同數(shù)量的貨幣在不同時點上的價值量也是不同的。貨幣時間價值是財務(wù)管理學(xué)中一個既基本又重要的概念，對于企業(yè)的科學(xué)決策起著重要作用。為滿足信息需求者對不同時點現(xiàn)金流量信息的要求，貨幣時間價值在會計中也得到日益廣泛的運用。

(二)基于會計視角的貨幣時間價值研究我國會計學(xué)術(shù)界基于會計視角對貨幣時間價值的研究主要內(nèi)含在對會計計量屬性，主要是對于公允價值和現(xiàn)值計量屬性的研究中。其中對現(xiàn)值進(jìn)行系統(tǒng)深入的研究是近十幾年的事，而且這種研究是在許多重要國際組織的積極支持和參與下由國際會計界為主進(jìn)行的。2000年，F(xiàn)ASB正式第7輯財務(wù)會計概念公告《在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》，為在初始確認(rèn)或新起點計量時使用未來現(xiàn)金流量作為會計計量基礎(chǔ)、以及發(fā)揮利息法在會計攤配中的作用提供了比較完整的指導(dǎo)框架。之后，國內(nèi)眾多學(xué)者圍繞公允價值、現(xiàn)值開展了多方面的深入研究。謝詩芬(2001、2004)全面論述了公允價值和現(xiàn)值計量的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實運用，對估計現(xiàn)金流量金額與時間、現(xiàn)值與風(fēng)險和不確定性的關(guān)系、折現(xiàn)率的選擇、攤余成本等基于貨幣時間價值的會計計量方面的問題進(jìn)行了系統(tǒng)深入的研究。直接針對會計視角下貨幣時間價值的研究很少，葉映紅(2007)對于新會計準(zhǔn)則中貨幣時間價值的運用及其對會計信息質(zhì)量的影響進(jìn)行了初步研究，指出貨幣時間價值在新準(zhǔn)則中的運用主要體現(xiàn)在公允價值和現(xiàn)值計量中，其對于會計信息質(zhì)量的影響在于增強了信息相關(guān)性，但降低了可靠性。黃珍文(2008)舉例說明了新會計準(zhǔn)則中貨幣時間價值運用的幾種情況，但并不全面。此外，還有一些增強現(xiàn)值計量效果方面的技術(shù)研究，如對于貼現(xiàn)率的選擇、實際利率法的完善等方面的研究。

二、貨幣時間價值理念在我國會計準(zhǔn)則、會計制度中運用的發(fā)展歷程

(一)2000年之前：米體現(xiàn)貨幣時間價值貨幣時間價值在會計準(zhǔn)則和制度的規(guī)范的應(yīng)用應(yīng)體現(xiàn)在交易與事項的確認(rèn)與計量上。2000年以前，我國會計準(zhǔn)則和制度中雖然明確了“公允價值”計量屬性(首次正式出現(xiàn)是在1998年的具體準(zhǔn)則《企業(yè)會計準(zhǔn)則――債務(wù)重組》中)，但卻同時規(guī)定暫不采用“現(xiàn)值”進(jìn)行計量。究其具體理由，一是考慮成本――效益原則，現(xiàn)值的確定比較復(fù)雜，計量成本較高；二是考慮我國當(dāng)時會計信息使用者對信息的需求以及會計信息提供者的能力。

(二)2001年至2006年：貨幣時間價值理念在極少數(shù)具體準(zhǔn)則中得反映由于這一時期要素市場不成熟。缺乏活躍的市場，公允價值往往難以獲得，導(dǎo)致企業(yè)在運用這些會計準(zhǔn)則時存在一定的隨意性，從而給濫用公允價值留出空間，出現(xiàn)人為操縱利潤的情況，因此，當(dāng)時頒布和修訂的一些具體準(zhǔn)則和2001年的《企業(yè)會計制度》對有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項的處理，強調(diào)真實和謹(jǐn)慎，明確回避公允價值計量，而改按賬面價值人賬。但與此同時，現(xiàn)值計量卻相對還有所增加。如在《企業(yè)會計準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則――固定資產(chǎn)》中規(guī)定：無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)期末都按賬面價值與可收回金額孰低計量?？墒栈亟痤~是指以下兩項金額中的較大者：無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的銷售凈價、預(yù)期從無形資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用年限結(jié)束時的處置中產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。再如《企業(yè)會計準(zhǔn)則――租賃》中規(guī)定：承租人在租賃開始日以“租賃資產(chǎn)原賬面價值和最低租賃付款額現(xiàn)值二者中的較低者”確定租賃資產(chǎn)人賬價值，出租人在租賃開始日以“最低租賃收款額現(xiàn)值和未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和”確定融資租賃資產(chǎn)的價值。這些現(xiàn)值計量屬性的應(yīng)用對于貨幣時間價值理念的體現(xiàn)雖然還不夠充分，但卻是時間價值理念在我國會計準(zhǔn)則中的初次體現(xiàn)，是我國市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷完善這一主要會計環(huán)境變化的必然要求，同時也體現(xiàn)了會計目標(biāo)導(dǎo)引下的會計信息質(zhì)量對多元計量屬性的要求。

(三)2006年新會計準(zhǔn)則：在更大范圍上體現(xiàn)了貨幣時間價值雖然2001年的《企業(yè)會計制度》和修訂的準(zhǔn)則更強調(diào)真實和謹(jǐn)慎，盡可能地回避了“公允價值”計量，但這并非否認(rèn)公允價值等其他計量屬性在我國運用的廣泛前景。在動態(tài)的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境和知識經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)中的無形資產(chǎn)大量涌現(xiàn)、衍生金融工具大量使用，信息使用者需要更多相關(guān)信息對企業(yè)面臨的機(jī)會和風(fēng)險做出評價，單一的“歷史成本”計量已無法滿足日益增強的會計信息相關(guān)性的需求，運用多元的計量屬性成為必然。在此背景下，貨幣時間價值理念在新會計準(zhǔn)則中得到了迅速擴(kuò)張和較為充分的體現(xiàn)。

三、新會計準(zhǔn)則中運用貨幣時間價值的背景分析

(一)市場的不確定性導(dǎo)致會計理念發(fā)生變化，促進(jìn)了貨幣時間價值的廣泛運用20世紀(jì)后半葉以來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的增強和科技革命的迅猛發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，國際競爭也更加激烈，這一切使企業(yè)經(jīng)營面臨更多的不確定性因素。要在復(fù)雜多變的環(huán)境中立于不敗之地，企業(yè)就必須面向未來。面向市場做出適合于現(xiàn)在的正確的經(jīng)濟(jì)決策。市場的不確定性導(dǎo)致會計理念發(fā)生變化，即要求會計信息不僅要著眼歷史，更要著眼未來；不僅要著眼可靠性，更要著眼相關(guān)性；要克服現(xiàn)行財務(wù)報告重利潤而輕現(xiàn)金流量、重成本而輕價值的局限性。這種會計理念上的轉(zhuǎn)變必然導(dǎo)致面向市場、面向未來、面向風(fēng)險的基于貨幣時間價值理念的現(xiàn)值技術(shù)的廣泛應(yīng)用，而全面的公允價值計量模型是內(nèi)含了現(xiàn)值技術(shù)的，與現(xiàn)值計量存在著共生性。

(二)資本市場的發(fā)展強調(diào)“決策有用觀”，強調(diào)會計信息的相關(guān)性在我國資本市場迅猛發(fā)展的背景下，“決策有用觀”被更多人所接受?！皼Q策有用觀”更強調(diào)信息的相關(guān)性，相關(guān)f生通常由及時性、預(yù)測價值和反饋價值三個因素組成。而貨幣時間價值在資產(chǎn)計量等方面的應(yīng)用十分契合資產(chǎn)的定義，有助于提升會計信息的預(yù)測價值和決策相關(guān)性。

(三)與國際會計準(zhǔn)則趨同、等效的要求西方國家較早注重了貨幣時間價值在會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用。2000年，F(xiàn)ASB了第七輯

財務(wù)會計概念公告《在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》，為以未來現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的資產(chǎn)與負(fù)債所進(jìn)行確認(rèn)與計量提供了比較完整的指導(dǎo)框架。在全球化趨勢日益增強的背景下，為提高會計信息在國際資本市場中的可比性，從而降低融資成本，促進(jìn)資本的國際化，我國在新會計準(zhǔn)則的制定中強調(diào)了會計準(zhǔn)則的國際趨同，結(jié)合我國的實際情況對原企業(yè)會計準(zhǔn)則、會計制度進(jìn)行了大幅的調(diào)整，允許公允價值、現(xiàn)值計量的有條件使用，在未來現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的選擇等方面實現(xiàn)了國際趨同。

四、貨幣時間價值理念在新會計準(zhǔn)則中的具體運用

(一)貨幣時間價值理念在基本準(zhǔn)則中的體現(xiàn)《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》將“現(xiàn)值”和“公允價值”作為允許采用的計量屬性。其中規(guī)定：在現(xiàn)值計量下，資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置雖中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流人量的折現(xiàn)金額計量，負(fù)債按照預(yù)計期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量；在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。而且在引入公允價值的過程中，我國充分考慮了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中公允價值應(yīng)用的三個級次，在資產(chǎn)及同類資產(chǎn)不存在活躍市場時，是可以采用估值技術(shù)來確定公允價值的，其中包括未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計價方法。所以，公允價值是內(nèi)含了現(xiàn)值計量屬性的，貨幣時間價值顯然可以通過公允價值的應(yīng)用加以體現(xiàn)。但我國引入現(xiàn)值又是適度、謹(jǐn)慎和有條件的?？紤]到我國尚屬新興的市場經(jīng)濟(jì)國家，若對現(xiàn)值的使用不加限制，則有可能出現(xiàn)現(xiàn)值計量不可靠，甚至借機(jī)人為操縱利潤的現(xiàn)象。所以，“基本準(zhǔn)則”第43條同時規(guī)定：企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時，“應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量”。這在一定程度上限制了現(xiàn)值和公允價值計量的盲目使用，在提高會計信息相關(guān)性的同時，又確保了信息的可靠性。

(二)貨幣時間價值理念在具體準(zhǔn)則中的體現(xiàn)“基本準(zhǔn)則”對包括現(xiàn)值、公允價值在內(nèi)的多元計量屬性的規(guī)定原則指導(dǎo)著“具體準(zhǔn)則”中各種資產(chǎn)、負(fù)債的計量。而且在具體準(zhǔn)則中，貨幣資金時間價值理念不僅體現(xiàn)在資產(chǎn)、負(fù)債的初始和后續(xù)計量中，還體現(xiàn)在一些具體事項的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、收益或費用的跨期分?jǐn)?、以及資產(chǎn)列報等規(guī)定中。涉及的具體準(zhǔn)則主要有固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、或有事項、收入、租賃、借款費用、金融工具等。

(1)貨幣時間價值在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。貨幣時間價值在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)具體準(zhǔn)則中主要體現(xiàn)在此兩項資產(chǎn)的初始計量和未確認(rèn)融資費的跨期攤銷上?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第4號一固定資產(chǎn)》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號――無形資產(chǎn)》規(guī)定：在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)初始計量時，對購買資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，其成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實際支付的價款與購買價款的現(xiàn)值之間的差額，除可予以資本化的以外，應(yīng)在信用期內(nèi)計人當(dāng)期損益。這兩項具體規(guī)定通過貨幣時間價值理念的運用，使得在具有融資性質(zhì)的分期付款取得固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)時，資產(chǎn)的初始計量更為相關(guān)、更符合經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，同時也更符合資產(chǎn)“預(yù)期能帶來未來經(jīng)濟(jì)利益流入”的性質(zhì)；而對未確認(rèn)融資費用通過實際利率法進(jìn)行攤銷，也使得各期費用更為合理。同時，這些也是與舊準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定的重要區(qū)別。

(2)貨幣時間價值在非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。貨幣時間價值理念在該準(zhǔn)則中體現(xiàn)在對換人資產(chǎn)的計量和對資產(chǎn)交換性質(zhì)的判斷標(biāo)準(zhǔn)上?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第7號――非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足“具有商業(yè)實質(zhì)”和“換出或換入資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量”時，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換人資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計人當(dāng)期損益。并在第4條規(guī)定中，將“換人資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的”作為判斷非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實質(zhì)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)之一。

(3)貨幣時間價值在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。貨幣時間價值在該準(zhǔn)則中主要體現(xiàn)在如下兩個方面：一是資產(chǎn)是否會發(fā)生減值的認(rèn)定?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第8號一資產(chǎn)減值》規(guī)定企業(yè)只有存在資產(chǎn)可能發(fā)生減值跡象的情況下，才需要對資產(chǎn)進(jìn)行減值測試，計算其可收回金額。而對可能發(fā)生資產(chǎn)減值的認(rèn)定，準(zhǔn)則列舉的第三項便是：市場利率或者其他市場投資報酬率在當(dāng)期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計算資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。二是資產(chǎn)、資產(chǎn)組可收回金額的確定。準(zhǔn)則規(guī)定：可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)或資產(chǎn)組的公允價值減去處置費用后的凈額與其預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。其中公允價值按照前文所述的三個級次進(jìn)行計量，其中包括現(xiàn)值。該準(zhǔn)則還就如何預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率等提供了較為詳細(xì)的操作指南，從而充分體現(xiàn)了時間價值。而原準(zhǔn)則對于如何估計資產(chǎn)的可收回金額(包括資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值)沒有提供具體的指南和方法。

(4)貨幣時間價值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。新債務(wù)重組準(zhǔn)則對貨幣時間價值理念的運用主要體現(xiàn)在“公允價值”計量屬性的恢復(fù)使用上?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第12號――責(zé)務(wù)重組》規(guī)定：以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債業(yè)務(wù)中，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，計入當(dāng)期損益，轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，計入當(dāng)期損益；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，應(yīng)當(dāng)先沖減已計提的減值準(zhǔn)備，差額計入當(dāng)期損益。盡管1998年的債務(wù)重組準(zhǔn)則已允許采用公允價值，但2001年的修訂版又禁止了公允價值的使用，而盡可能使用“賬面價值”。2006年的新準(zhǔn)則是在國內(nèi)、國際會計環(huán)境變化、要求和支撐下對公允價值的理性復(fù)歸，而不是簡單的反復(fù)。

(5)貨幣時間價值在或有事項準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。貨幣時間價值在該準(zhǔn)則中主要體現(xiàn)在對預(yù)計負(fù)債的計量上。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號――或有事項》規(guī)定：企業(yè)在確定預(yù)計負(fù)債的最佳估計數(shù)時，應(yīng)當(dāng)綜合考慮與或有事項有關(guān)的風(fēng)險、不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大的(通常為3年以上)，應(yīng)當(dāng)通過對相關(guān)未來現(xiàn)金流出進(jìn)行折現(xiàn)后確定最佳估計數(shù)。而原準(zhǔn)則是不要求對未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)的。

(6)貨幣時間價值在收入準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。貨幣時間價值在收人準(zhǔn)則中主要體現(xiàn)在對分期收款中收入的計量和日后未確認(rèn)融資費用的跨期攤銷上，還體現(xiàn)在利息收入的確定上。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號――收入》，企業(yè)銷售商品，若采取分期收款的方式，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價款的公允價值確定銷售商品收入金額。該公允價值通常應(yīng)當(dāng)按照其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值或商品現(xiàn)銷價格計算。應(yīng)收的合同或協(xié)議價款與其公允價值之間的差額，應(yīng)當(dāng)采用實際利率法進(jìn)行攤銷，計入當(dāng)期損益。對于利息收入，準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日，按照他人使用本企業(yè)貨幣資金的時間和實際利率計算確定。收入準(zhǔn)則的這些規(guī)定與固定資產(chǎn)準(zhǔn)則、無形資產(chǎn)準(zhǔn)則以及租賃準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定相互呼應(yīng)，使得收入的計量更加符合收入的性質(zhì)和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，金額更為準(zhǔn)確，不僅體現(xiàn)了資金時間價

值，同時使得會計信息更加相關(guān)。

(7)貨幣時間價值在借款費用準(zhǔn)則中的體現(xiàn)?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第17號――借款費用》與原準(zhǔn)則相比：一是擴(kuò)大了借款費用允許資本化的資產(chǎn)的范圍：已不僅限于固定資產(chǎn)，還包括需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的構(gòu)建或者生產(chǎn)才能達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)等其他資產(chǎn)；二是擴(kuò)大了借款費用允許資本化的借款范圍：除了專門借款外，為構(gòu)建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用的一般借款的借款費用也允許資本化。新準(zhǔn)則對于借款費用資本化范圍的擴(kuò)大使得資產(chǎn)價值中可以包括更多符合條件的因占用他人資金而發(fā)生的借款費用，從而更好的體現(xiàn)了時間價值理念。此外，準(zhǔn)則中還規(guī)定：若借款存在折價或者溢價的，應(yīng)當(dāng)按照實際利率法確定每一會計期間應(yīng)攤銷的折價或溢價金額，調(diào)整每期利息金額。這也是時間價值理念的體現(xiàn)。

(8)貨幣時間價值在租賃準(zhǔn)則中的體現(xiàn)?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第21號――租賃》中貨幣時間價值理念主要體現(xiàn)在：一是通過現(xiàn)值確認(rèn)是否屬融資租賃。融資租賃認(rèn)定條件中的第4條是：承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值。二是融資租賃中承租人的會計處理。在租賃期開始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額作為未確認(rèn)融資費用，并在租賃期內(nèi)按實際利率法進(jìn)行分?jǐn)?。三是融資租賃中出租人的會計處理。在租賃期開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價值，同時記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實現(xiàn)融資收益，并在租賃期內(nèi)按實際利率法進(jìn)行分配。與原準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則對于承租人租入資產(chǎn)的入賬價值的計量引入了公允價值、對于未確認(rèn)融資費用的分?jǐn)偱c未實現(xiàn)融資收益的分配規(guī)定采用實際利率法，取消了直線法、并對租賃內(nèi)含利率的含義進(jìn)行了完善，這些都是新準(zhǔn)則進(jìn)一步強調(diào)貨幣時間價值理念的體現(xiàn)。

(9)貨幣時間價值在金融工具相關(guān)準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。金融工具本身的特性使得利益相關(guān)者對其信息的需求更注重預(yù)測價值和反饋價值，即對信息的相關(guān)性的要求更為突出。我國資本市場的不斷完善和促進(jìn)金融工具日益豐富多樣的同時，也為金融工具的及時、準(zhǔn)確核算提供了可能?；诖?，相比較《企業(yè)會計制度》和原《投資》準(zhǔn)則，貨幣時間價值理念在與金融工具直接相關(guān)的3個具體準(zhǔn)則，即《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)與計量》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號――金融工具轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號――金融工具列報》中得到了更為充分的體現(xiàn)。第一，貨幣時間價值在金融工具確認(rèn)與計量準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項，利用時間價值理念，采用實際利率法，按攤余成本計量。金融負(fù)債也采用實際利率法，按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量。采用實際利率法計算可供出售金融資產(chǎn)的利息，并計入當(dāng)期損益。根據(jù)第42條規(guī)定，以攤余成本計量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價值減記至預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計入當(dāng)期損益。準(zhǔn)則對如何確定預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行了細(xì)致規(guī)定。此外，根據(jù)第49條，金融資產(chǎn)發(fā)生減值后，利息收入應(yīng)當(dāng)按照確定減值損失時對未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)采用的折現(xiàn)率作為利率計算確認(rèn)。根據(jù)第45條規(guī)定，在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資，或與該權(quán)益工具掛鉤并需通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)將該權(quán)益工具投資或衍生金融資產(chǎn)的賬面價值，與按照類似金融資產(chǎn)當(dāng)時市場收益率對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額，確認(rèn)為減值損失，計入當(dāng)期損益。對公允價值的確定。存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，活躍市場中的報價應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價值。其中活期存款的公允價值，應(yīng)當(dāng)不低于存款人可支取時應(yīng)付的金額；通知存款的公允價值，應(yīng)當(dāng)不低于存款人要求支取時應(yīng)付金額從可支取的第一天起進(jìn)行折現(xiàn)的現(xiàn)值。而對于金融工具不存在活躍市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價格、參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型等。準(zhǔn)則還就企業(yè)如何采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定金融工具公允價值做了明確規(guī)定。第二，貨幣時間價值在金融工具轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。首先，體現(xiàn)在對“金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬”是否已轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的判斷上。要求在做此判斷時，比較轉(zhuǎn)移前后該金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時間分布的波動使其面臨的風(fēng)險，而且在計算未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值時，考慮所有合理、可能的現(xiàn)金流量波動，并采用適當(dāng)?shù)默F(xiàn)行市場利率作為折現(xiàn)率。其次，體現(xiàn)在關(guān)于期權(quán)的相關(guān)核算上。當(dāng)企業(yè)因賣出一項看跌期權(quán)或持有一項看漲期權(quán)，使所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)不符合終止確認(rèn)條件時，準(zhǔn)則規(guī)定：按照攤余成本計量該金融資產(chǎn)的，所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)在期權(quán)到期日的攤余成本和繼續(xù)涉入形成的負(fù)債初始確認(rèn)金額之間的差額，采用實際利率法進(jìn)行攤銷；按照公允價值計量該金融資產(chǎn)的，若為持有看漲期權(quán)，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日仍按照公允價值確認(rèn)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，同時考慮時間價值計量繼續(xù)涉入形成的負(fù)債；若為賣出看跌期權(quán)，則應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日按照該金融資產(chǎn)的公允價值和該期權(quán)行權(quán)價格之間的較低者，確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)；同時按照該期權(quán)的行權(quán)價格與時間價值之和，確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的負(fù)債。第三，貨幣時間價值在金融工具列報準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。根據(jù)該準(zhǔn)則，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與金融工具有關(guān)的一些收入、費用、利得或損失，如本期按實際利率法計算確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債利息收入總額或利息費用總額：按照每類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債披露公允價值信息，包括確定公允價值所采用的方法。若企業(yè)確定公允價值采用的是估值技術(shù)，則應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)估值假設(shè)，包括提前還款率、預(yù)計信用損失率、利率或折現(xiàn)率等；若估值技術(shù)對估值假設(shè)具有重大敏感性的，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一事實及改變估值假設(shè)可能產(chǎn)生的影響，同時披露采用這種估值技術(shù)確定的公允價值的本期變動額計入當(dāng)期損益的數(shù)額。這些披露要求使得企業(yè)所提供的會計信息更為充分，同時在一定程度上避免了信息供給者對包括現(xiàn)值在內(nèi)的估值技術(shù)的濫用。

(10)貨幣時間價值在套期保值準(zhǔn)則中的體現(xiàn)?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第24號――套期保值》中時間價值理念主要體現(xiàn)在：第一，現(xiàn)金流量套期滿足運用套期會計方法條件的，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益。該有效套期部分的金額，按照套期工具自套期開始的累計利得或損失與被套期項目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額兩者中的較低者確定。第二，若被套期項目是以攤余成本計量的金融工具的，在對被套期項目賬面價值進(jìn)行調(diào)整時，應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整日重新計算的實際利率在調(diào)整日至到期日的期間內(nèi)進(jìn)行攤銷，計入當(dāng)期損益。對利率風(fēng)險組合的公允價值套期，在資產(chǎn)負(fù)債表中單列的相關(guān)項目，也應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整日重新計算的實際利率在調(diào)整日至相關(guān)的重新定價期間結(jié)束日的期間內(nèi)攤銷。此外，新會計準(zhǔn)則還在“首次執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則”等具體準(zhǔn)則的規(guī)范中體現(xiàn)了時間價值理念。

五、思考及展望

(一)貨幣時間價值的運用會影響會計信息的可靠性貨幣時間價值理念的運用在更大程度上是出于增強會計信息相關(guān)幽拘考慮，但同時會在一定程度上影響到信息的可靠性。由于在運用貨幣時間價值理念時，會涉及到很多不確定因素，如未來現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的選擇、以及折現(xiàn)期限的確定等，這些是依據(jù)會計及其他人員的主觀預(yù)測、估計、推斷來進(jìn)行，這必然導(dǎo)致所產(chǎn)生的會計信息不可避免的帶有主觀成分，在信息的可驗證性、中立性和公允表達(dá)方面，應(yīng)不及歷史成本的計量屬性。而且我國目前的會計環(huán)境不夠理想，評估人員與會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能都不容樂觀，這些也都會在更大程度上影響到貨幣時間價值的運用效果。

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【關(guān)鍵詞】金融危機(jī);公允價值;會計

公允價值會計因其潛在的高度相關(guān)性,受到了世界上許多國家和地區(qū)的高度重視。在我國企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中,會計準(zhǔn)則的國際趨同直接影響到我國的在國際市場上的經(jīng)濟(jì)地位。美國的金融危機(jī)爆發(fā)以來,公允價值面臨著愈演愈烈的考驗,很多人把矛頭指向“公允價值”。由于市場大跌和投資者的極度恐慌,市場定價的功能大為削弱,金融機(jī)構(gòu)不得不依從市場狀況,對資產(chǎn)按市價不斷進(jìn)行減計,從而使市場陷入惡性循環(huán)中。

一、公允價值會計理論優(yōu)勢

(一)歷史成本會計計量模式的局限性

在會計的發(fā)展歷程中,存在兩種典型的計量模式:歷史成本會計計量模式和公允價值計量模式。歷史成本會計以其含義簡明、易于操作、可靠性強的特點,在現(xiàn)代會計中長期據(jù)于重要地位,受到普遍推崇與應(yīng)用。但是,歷史成本屬性存在明顯的局限性,在價格變動的情況下,一些局限性就成為問題和缺點。比如,當(dāng)價格明顯波動時,基于各個交易時點的歷史成本代表不同的價值量;當(dāng)價格上漲時,費用按歷史成本計量將無法區(qū)分和反映管理當(dāng)局的真正經(jīng)營業(yè)績和外在價格波動引起的持有利得;當(dāng)價格上漲時,以歷史成本為基礎(chǔ)的期末資產(chǎn)負(fù)債表中,除貨幣性項目外,非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債都會低估,這種報表就不能解釋實際的財務(wù)狀況,對決策可能不相關(guān)甚至無用。

(二)運用公允價值計量模式的根源

投資者整體上在處理信息時并沒有市場效率理論假設(shè)的那樣老到,歷史成本基礎(chǔ)的凈收益只能解釋股價變動的一小部分。在市場不是充分有效的情況下,依靠歷史成本計量加充分披露的信息觀并不能向投資則提供決策有用的信息,決策者必須依賴會計提供資產(chǎn)和負(fù)債更公允的價值,這是導(dǎo)致決策有用性的計量觀產(chǎn)生的根本原因。公允價值的本質(zhì)屬性,使得它能更好地克服歷史成本會計可能面臨的種種問題,更好地履行資產(chǎn)計價和收益決定的功能,比較真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,增進(jìn)財務(wù)報告關(guān)于企業(yè)財務(wù)業(yè)績信息的完整性和有用性,為會計信息使用者提供決策相關(guān)的信息。

二、公允價值會計實施的現(xiàn)實問題

(一)利用公允價值操縱利潤的情況依然存在

公允價值要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素:上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈(劉泉軍,2006)。公允價值在我國的運用對整體上市公司的年報產(chǎn)生了波動性的影響,其主要原因就是對公允價值會計信息的可靠性的擔(dān)憂,尤其擔(dān)心公允價值的運用會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的收益產(chǎn)生巨大波動。那么,包含大量公允價值計量的新準(zhǔn)則的施行,是否還會導(dǎo)致大量的利潤操縱?我國的市場經(jīng)濟(jì)近年來日趨成熟,公允價值應(yīng)用的環(huán)境已經(jīng)有了一些改善,證監(jiān)會推進(jìn)股權(quán)分置試點,改革了上市和再融資的程序;廣大投資者對會計信息進(jìn)行分析判斷、有效識別的能力也有所加強,證券市場的有效性逐步提高。同時,也應(yīng)該注意到我國在諸多方面的不足,上市公司利用公允價值會計操縱利潤的情況依然存在,這些從2007年和2008年的上市公司年報中不難發(fā)現(xiàn)。所以,要時刻注意改善我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境,努力推動公允價值會計在我國的創(chuàng)新發(fā)展和應(yīng)用。

(二)我國有關(guān)公允價值的研究尚不深入

我國2006年新會計準(zhǔn)則體系中大量采用現(xiàn)值和公允價值,與國際準(zhǔn)則趨同,很大一部分原因是迫于國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)、社會多重高壓,而并非政界、學(xué)界、實務(wù)界真正從會計發(fā)展規(guī)律上理解和掌握了紛繁復(fù)雜的現(xiàn)值技術(shù)和公允價值會計理論方法精髓。我國新會計準(zhǔn)則對公允價值的運用采取了非常謹(jǐn)慎的態(tài)度,規(guī)定了非主導(dǎo)性和苛刻的限制條件,這從一個側(cè)面也反映了準(zhǔn)則制定者的擔(dān)憂,從而限制了公允價值會計在實務(wù)中的廣泛應(yīng)用。中國會計學(xué)會2006年學(xué)術(shù)年會上,公允價值會計問題已被宣布為未來兩年中國會計學(xué)會重大科研課題,并將由中國會計學(xué)會召開全國性專題研討會,表明公允價值會計問題研究的緊迫性。

(三)會計準(zhǔn)則體系還不完善

公允價值概念是一個最基礎(chǔ)、最復(fù)雜、最重大和最迫切的會計理論與實踐問題,而我國在公允價值既不知其然、又不知其所以然的情況下,就付諸實施了。我國財政部(2006)《企業(yè)會計準(zhǔn)則―――基本準(zhǔn)則》第四十二條將公允價值與其它四種會計計量屬性(歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值)簡單并列,而對它們之間的相互關(guān)系無任何解釋的做法就嚴(yán)重誤導(dǎo)了公允價值的外延,已引起國內(nèi)不少人的質(zhì)疑。除了公允價值概念方面的缺陷外,我國有關(guān)公允價值計量與披露的規(guī)定和闡述分散于各項具體會計準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南中,很不詳盡和統(tǒng)一,無法有效指導(dǎo)實踐。因此,我國會計準(zhǔn)則體系中迫切需要補充類似于FASB的《公允價值計量》準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南。

(四)實施中的估計技術(shù)問題

公允價值計量必須依賴估價技術(shù),而計量公允價值時使用估價技術(shù)的目標(biāo)在于,確定被計量資產(chǎn)或負(fù)債在計量日出于正常商業(yè)考慮所進(jìn)行的公平交易中的交易價格。該估價技術(shù)應(yīng)最大限度地使用市場輸入變量,且最小限度地使用主體特有輸入變量。但是,我國利率和匯率還未完全市場化,生產(chǎn)要素市場還不夠成熟,即使那些有效的交易市場,也缺乏足夠的深度與廣度。因此,我國在運用估價技術(shù)計量公允價值時缺乏市場參考標(biāo)準(zhǔn)。另外,我國當(dāng)前缺乏一份既能詳細(xì)規(guī)范公允價值計量技術(shù)又有很強可操作性的執(zhí)業(yè)指南。這些都會對公允價值計量的可靠性產(chǎn)生重大不利影響。

三、公允價值會計改進(jìn)對策

(一)完善我國公允價值會計體系的理論前提

公允價值會計的經(jīng)濟(jì)內(nèi)核具有科學(xué)性,其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是決策有用的會計目標(biāo),只要決策有用的會計目標(biāo)仍然得到認(rèn)可,公允價值會計的基礎(chǔ)就難以削弱。因此,通過重新分類金融資產(chǎn)或其他方式停止公允價值會計的措施,在危機(jī)得到緩解后,必然會遭到投資者的反對。金融危機(jī)是消費者過度債務(wù)化、金融機(jī)構(gòu)過度杠桿化、資本市場過度證券化和金融監(jiān)管過度自由化等原因造成的,會計準(zhǔn)則不是罪魁禍?zhǔn)?但實踐中依據(jù)“非公允”的市場報價確定公允價值的方式對危機(jī)起了一定的推波助瀾效應(yīng),改進(jìn)公允價值會計不應(yīng)否定其科學(xué)內(nèi)涵,而是應(yīng)建立有效機(jī)制,來調(diào)整非正常、非有效市場下確定公允價值的操作方式。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系也明確了非活躍市場下或僅考慮估值技術(shù)更公允情況下公允價值的確定方式,因此沒有必要修訂我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則,而且我國金融市場體系仍處于總體健康狀態(tài),沒有必要啟動非正常、非有效市場下如何確定公允價值的操作機(jī)制。當(dāng)前針對非活躍市場、非理性市場調(diào)整公允價值的確定方式具有合理性和必要性,但如何保證會計信息相關(guān)、可靠、可比是需要關(guān)注的新問題。同時,也需要考慮市場回歸活躍、有秩序后,如何再次將公允價值確定方式調(diào)整為按市場報價。

(二)完善公允價值會計的應(yīng)用

近年來,宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化迅速,2008年又恰逢全球范圍內(nèi)的金融風(fēng)暴,國內(nèi)也存在經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期放緩等不利因素,新會計準(zhǔn)則體系需要在這種不同境況下的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中得到施用,方能更顯其適用性,并于具體內(nèi)容層面上尋求進(jìn)一步完善。對于會計準(zhǔn)則制定者而言,應(yīng)當(dāng)持續(xù)對公允價值會計在企業(yè)的實施情況進(jìn)行調(diào)研,借鑒其他國家和地區(qū)的經(jīng)驗教訓(xùn),結(jié)合我國特有的會計環(huán)境,慎重地提出適合我國國情的應(yīng)用公允價值的方法和具體措施,從而可以避免走一些不必要的彎路。同時,會計準(zhǔn)則制定者還應(yīng)加大對公允價值估價技術(shù)的研究,加強公允價值會計相關(guān)準(zhǔn)則的探索、改進(jìn)和完善。

公允價值作為一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,只要充分考慮到各種變量和不確定因素,科學(xué)地設(shè)計改革方案,穩(wěn)步推進(jìn)公允價值計量,就能夠使實行公允價值計量的風(fēng)險最小化,從而確保公允價值會計得到有效實施。

【參考文獻(xiàn)】

篇10

關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 公允價值 計量屬性

金融危機(jī)爆發(fā)以后，社會公眾對引入公允價值的新會計準(zhǔn)則表示質(zhì)疑。認(rèn)為公允價值尤其是以市值為基礎(chǔ)的計量方式，無法客觀反映資產(chǎn)價值；在金融危機(jī)中，又使公司報表過于“難看”，影響公司業(yè)績表現(xiàn)和投資者信心，起到了火上澆油的作用。更有甚者認(rèn)為，國際會計準(zhǔn)則對于公允價值的規(guī)定是造成次貸危機(jī)的元兇之一。相反，美國消費者組織對此持反對態(tài)度，認(rèn)為如果不按公允價值計量，會讓銀行和其他金融機(jī)構(gòu)“按幻想定價”，肆意虛定高價，由此引發(fā)了對公允價值計量屬性的更深層次的思考。

一、公允價值在我國的發(fā)展歷程及其應(yīng)用現(xiàn)狀

（一）公允價值的內(nèi)涵 國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）定義公允價值為：公允價值是指在公平交易中，熟悉情況并自愿的各方之間，交換一項資產(chǎn)或結(jié)算一項負(fù)債時所采用的金額。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）將公允價值定義為：在自愿的各方進(jìn)行的當(dāng)前交易中，即在非強制或清算性出售交易中，買賣一項資產(chǎn)（承擔(dān)或結(jié)算一項負(fù)債）所采用的金額。我國的新會計準(zhǔn)則也對公允價值計量屬性進(jìn)行了定義：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。鮑春生認(rèn)為以上的定義可以看出，公允價值具有以下幾方面的特征：一是交易雙方必須是在公平交易環(huán)境中，并且是在自愿的基礎(chǔ)上，而且熟悉交易的情況，這三個條件構(gòu)成了公允價值形成的前提；二是在運用公允價值進(jìn)行會計要素計量時，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并能可靠計量；三是公允價值立足于當(dāng)前的交易，而不是資產(chǎn)在過去的交易或事項中所形成的價格，也不是資產(chǎn)在未來創(chuàng)造現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

（二）公允價值在我國的發(fā)展歷程 公允價值計量模式的真正建立有個循序漸進(jìn)的過程，它在我國的發(fā)展也不是一蹴而就的。我國對公允價值的使用經(jīng)歷了一個曲折的過程，具體可概括為以下幾個階段：第一階段：早在1998年，我國在非貨幣易、債務(wù)重組等具體會計準(zhǔn)則中就運用了公允價值計量屬性。但當(dāng)時的市場經(jīng)濟(jì)尚不完善，證券市場、公司治理、綜合監(jiān)管體系、信用中介體系等內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境都不成熟，公允價值的信息量不足且不易取得，公允價值的運用存在復(fù)雜性、不確定性和高成本性，企業(yè)利潤縱的現(xiàn)象時有發(fā)生，導(dǎo)致會計計量不真實。第二階段：2001年財政部的會計準(zhǔn)則中強調(diào)了真實和謹(jǐn)慎，由于市場環(huán)境的不成熟、監(jiān)管體系的缺失、人們思想認(rèn)識上存在的誤區(qū)，公允價值計量給人為操縱利潤打開了方便之門。基于上市公司濫用這一計量屬性操縱利潤的現(xiàn)象多次發(fā)生，明確回避了公允價值計量，但對現(xiàn)值的應(yīng)用有所增加。準(zhǔn)則的修訂減少了我國對公允價值的應(yīng)用，財政部對公允價值態(tài)度的轉(zhuǎn)變對于防止公允價值的濫用和人為操縱利潤的情況進(jìn)一步惡化起到了一定的作用。第三階段：按照會計國際趨同的要求，2006年財政部頒布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則大大擴(kuò)大了公允價值的使用范圍，對公允價值禁而又用。我國已的38個具體會計準(zhǔn)則中涉及會計要素計量的有30個，在這30個涉及會計要素計量的準(zhǔn)則中有17個程度不同地運用了公允價值計量屬性。公允價值的引入有利于確立市場經(jīng)濟(jì)條件下的會計哲學(xué)觀，使計價與經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)實質(zhì)相聯(lián)系，真正滿足財務(wù)報表使用者的核心需求。

（三）新會計準(zhǔn)則對公允價值運用 在我國已的38個具體準(zhǔn)則中有17個程度不同地運用了公允價值計量屬性。盡管新會計準(zhǔn)則中公允價值計量的運用范圍已經(jīng)較為廣泛，但我國對對公允價值的引入采取了適度和謹(jǐn)慎的態(tài)度。與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相比，在諸多方面做了謹(jǐn)慎的改進(jìn)，在引用上也只是趨同而不是照搬。公允價值計量在新會計準(zhǔn)則中的謹(jǐn)慎運用主要體現(xiàn)在以下方面：（1）我國新會計準(zhǔn)則在應(yīng)用范圍上遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國際會計準(zhǔn)則，考慮到中國的發(fā)展現(xiàn)狀，新企業(yè)會計準(zhǔn)則目前主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用。（2）公允價值的確認(rèn)要有嚴(yán)格的使用前提，在新會計準(zhǔn)則的基本準(zhǔn)則中規(guī)定：企業(yè)在對會計要素進(jìn)行計量時，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，也可采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量，“能夠取得并可靠計量”是使用公允價值的基本前提和條件。這說明在歷史成本和公允價值并存的計量格局中，歷史成本仍處在主導(dǎo)地位，是在堅持歷史成本計量屬性的主導(dǎo)地位的前提下才引入公允價值的。在運用公允價值計量的具體會計準(zhǔn)則中，無一例外地規(guī)定了在歷史成本與公允價值計量可供選擇時，優(yōu)先選擇歷史成本計量，歷史成本無法計量時才考慮公允價值計量。（3）我國新會計準(zhǔn)則對公允價值在什么情況下可以用，設(shè)定了較為苛刻的限制條件。例如，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號―投資性房地產(chǎn)》明確規(guī)定:企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日運用成本模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量，但如果有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠地取得，應(yīng)當(dāng)運用公允價值計量屬性；并且規(guī)定運用公允價值計量的應(yīng)同時滿足兩個條件：一是必須有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息。再如《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號―債務(wù)重組》，明確規(guī)定了公允價值的運用前提是公允價值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計量”。而《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號―非貨幣性資產(chǎn)交換》則規(guī)定，可以運用公允價值的非貨幣換必須具有商業(yè)實質(zhì)并且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。其中，商業(yè)實質(zhì)是指換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險、時間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，或者換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的。從以上方面可以看出，新會計準(zhǔn)則對公允價值的運用采取了非常謹(jǐn)慎的態(tài)度，不是任何企業(yè)任何情況下都可以運用公允價值，若不能滿足公允價值適用條件，是不能運用的。

我國之所以要謹(jǐn)慎地運用公允價值，是因為我國的市場經(jīng)濟(jì)體制雖然已經(jīng)基本確立，但這種經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型并沒有完成，非市場化的因素依然存在，活躍市場還會受到種種非市場因素的影響。同時我國的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境與國際上較成熟的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境相比，還存在著一定的差距，在目前情況下，如果不顧條件地運用公允價值必然會帶來公允價值的濫用，并最終導(dǎo)致會計信息的失真。尤其應(yīng)當(dāng)注意的是，在我國，作為活躍市場事后證據(jù)的市場價格等交易信息系統(tǒng)還不夠完善，難以為由公允價值計量的會計信息的鑒證提供可以信賴的、必不可少的證據(jù)。此外，公司治理、企業(yè)高管人員道德觀和會計人員的素質(zhì)等也是我國不宜以公允價值作為主導(dǎo)計量屬性的重要原因之一。而且目前我國公司治理還存在許多缺陷，一些高管人員的道德觀和誠信意識缺失，會計人員的道德水平和執(zhí)業(yè)能力也還參差不齊。因此，在現(xiàn)實會計環(huán)境下，對公允價值的運用持謹(jǐn)慎態(tài)度仍是最優(yōu)選擇。

二、金融危機(jī)下公允價值存在的問題及我國應(yīng)對

（一）公允價值的特殊背景 公允價值會計準(zhǔn)則在美國金融界的應(yīng)用，除了具有提高財務(wù)信息相關(guān)性和有用性的一般目標(biāo)外，還有著特殊的背景。20世紀(jì)80年代美國曾發(fā)生嚴(yán)重的儲蓄和貸款危機(jī)，一些儲蓄及住房貸款機(jī)構(gòu)利用會計手段掩蓋問題貸款，最終導(dǎo)致400多家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，在聯(lián)邦儲蓄保險公司無力賠償?shù)那闆r下，聯(lián)邦政府動用1000多億美元聯(lián)邦儲備基金予以補救。從那以后，美國金融界就傾向于以公允價值計量金融產(chǎn)品。從某種意義上說，“公允價值”概念正是由于80年代美國儲蓄和房屋貸款危機(jī)而引入的，這一原則被2006年美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會的SFAS157號會計準(zhǔn)則――公允價值計量推向了。

（二）金融危機(jī)下公允價值暴露的問題 此次金融危機(jī)爆發(fā)后，暴露出公允價值應(yīng)用的諸多問題，主要有：

（1）公允價值的“順周期”特征導(dǎo)致“不公允”。華爾街的銀行家們曾經(jīng)享受過公允價值帶來的快樂，在此次金融危機(jī)爆發(fā)后卻談虎色變，認(rèn)為公允價值計量的新會計準(zhǔn)則，在市場大跌和市場定價功能缺失的情況下，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)過分對資產(chǎn)按市價減計，造成虧損和資本充足率下降，進(jìn)而促使金融機(jī)構(gòu)加大資產(chǎn)拋售力度，使市場陷入交易價格下跌――資產(chǎn)減記――核減資本金――恐慌性拋售――價格進(jìn)一步下跌的惡性循環(huán)之中。主要參考“市價”的公允價值會計準(zhǔn)則具有“順周期”特征，即在經(jīng)濟(jì)繁榮時期市場估值偏高時，公允價值也會出現(xiàn)高估，并通過放大再融資規(guī)模等途徑加劇泡沫的形成，而在市場低迷時，公允價值又會出現(xiàn)低估，并通過緊縮信貸等途徑加劇市場的低迷?！绊樦芷谛?yīng)”遮蔽了金融機(jī)構(gòu)防范和化解風(fēng)險的能力，在一定程度上起到了“雪上加霜”的作用，市場行情好時，以公允價值計量的金融產(chǎn)品在利潤表上顯示大量浮動收益，誘使企業(yè)管理層滋生片面樂觀情緒。一旦經(jīng)濟(jì)下滑，相關(guān)金融資產(chǎn)價值看低，金融機(jī)構(gòu)就要計提高額減值準(zhǔn)備，這勢必影響金融機(jī)構(gòu)的盈利水平和資本充足率水平。正是由于公允價值會計準(zhǔn)則的“順周期”特征，有不少市場參與者，甚至立法部門專家，認(rèn)為以市值計價的會計準(zhǔn)則對本次金融危機(jī)起到了推波助瀾和加劇危機(jī)的作用，要求改革這一會計準(zhǔn)則。

（2）美國第157號準(zhǔn)則中公允價值的問題。金融危機(jī)也暴露出美國第157號準(zhǔn)則《公允價值計量》（以下簡稱FAS157）的一些缺陷。FAS157將公允價值定義為“市場參與者在計量日的有序交易中，假設(shè)將一項資產(chǎn)出售可收到或?qū)⒁豁椮?fù)債轉(zhuǎn)讓應(yīng)支付的價格”。這個最新定義假設(shè)所計量的資產(chǎn)或負(fù)債存在著一個習(xí)以為常的交易市場。但次貸危機(jī)表明，這一假設(shè)并非永遠(yuǎn)成立。例如因為投資者過度恐慌和信貸極度萎縮，CDO的市場交易已經(jīng)名存實亡。同樣地，F(xiàn)AS157也沒有考慮流動性缺失的資產(chǎn)對公允價值計量的影響問題。不幸的是，次貸危機(jī)中的ABS、MBS和CDO由于信貸萎縮大都變成了流動性缺失的金融資產(chǎn)。更為致命的是，當(dāng)市場巨變和信貸萎縮導(dǎo)致次債相關(guān)產(chǎn)品從第一或第二層次掉落至第三層次時，F(xiàn)AS157卻未能就這種情形下如何確定公允價值提供技術(shù)指引，導(dǎo)致第三層次的公允價值計量結(jié)果差距很大。按“市值計價”的會計準(zhǔn)則要求企業(yè)根據(jù)當(dāng)前市場價格確定其資產(chǎn)負(fù)債表上相關(guān)資產(chǎn)的賬面價值，取代過去的歷史成本會計。但這種會計方法會導(dǎo)致資產(chǎn)價格的不斷下滑和低價出售套現(xiàn)，使金融穩(wěn)定性進(jìn)一步惡化。因為企業(yè)在泡沫時期的資產(chǎn)負(fù)債表水漲船高，容易采取進(jìn)取擴(kuò)張的策略；而在金融危機(jī)時期，由于持有的投資工具（如基金、股票等可交易的衍生產(chǎn)品）大幅貶值，按市值入賬將會產(chǎn)生巨額損失，企業(yè)在資產(chǎn)貶值、盈利下跌的情況下難以尋找到融資，放大了財務(wù)困境的程度。

（三）金融危機(jī)后我國對公允價值處理方法 金融危機(jī)后我國對公允價值的處理采取相應(yīng)的處理方法，以清除其不利影響。

（1）上市公司公允價值變動收益進(jìn)入利潤表。美國爆發(fā)金融危機(jī)后，沒能及時改變會計計量屬性，導(dǎo)致了金融危機(jī)的進(jìn)一步加劇。我國新會計準(zhǔn)則的上市公司利潤表中設(shè)置公允價值變動損益科目，綜合反映交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等公允價值變動對上市公司當(dāng)期損益的影響。對于交易性金融資產(chǎn)，取得該資產(chǎn)時以當(dāng)時的公允價值入賬，持有期間由公允價值引起的變動計入公司當(dāng)期的損益。這一舉措會對那些擁有大量交易性金融資產(chǎn)的上市公司產(chǎn)生極大的影響。若當(dāng)期股票或債券的價格大幅上升，公司當(dāng)期利潤就會大幅增加；若股票或債券價格大幅下跌，則公司當(dāng)期利潤就會大幅減少。擁有大量金融工具業(yè)務(wù)的上市公司若采用公允價值計量，其當(dāng)期利潤將受較大影響。一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益則將直接反映在當(dāng)期利潤表中，可能極大地提高每股盈余。新會計準(zhǔn)則規(guī)定公司進(jìn)行債務(wù)重組時不僅支付的對價與債務(wù)的差額可以計入當(dāng)期損益，而且所支付的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額也計入損益。這樣，績差公司或債務(wù)重組負(fù)擔(dān)嚴(yán)重的公司可能通過債務(wù)重組行為增加當(dāng)期利潤。金融類企業(yè)是引入公允價值進(jìn)行資產(chǎn)重估的重點，并且在經(jīng)濟(jì)形勢樂觀背景下，金融類企業(yè)是最大的受益者之一，用公允價值計量會直接影響到當(dāng)期收益或者所有者權(quán)益，從而改寫上市公司凈利潤或者凈資產(chǎn)。金融類企業(yè)自身主營收入的增加觸發(fā)了自身業(yè)績預(yù)增、估值提升、股價上漲等連鎖反應(yīng)，最終通過公允價值傳導(dǎo)給上市公司。

從上市公司2007中報看，共有316家上市公司的公允價值變動凈損益科目本期發(fā)生額不為零，其中240家上市公司存在公允價值變動收益，76家上市公司出現(xiàn)公允價值變動損失。公允價值變動損益主要來自股票、基金、債券等金融資產(chǎn)，平均為上市公司增加了巨額利潤，占上市公司稅前利潤的59.44%，而具有公允價值凈收益的上市公司則利潤增加更高，平均占稅前利潤的79.78%。金融行業(yè)因公允價值的引入而受益最深。如中國人壽（6001628）直接增加了64.59億人民幣的巨額利潤，占其稅前利潤的三分之一強；排在第二位的中國平安也獲得了30.94億人民幣的利潤，占稅前利潤的34.87%；排在第二十位的中海發(fā)展也獲得了6000萬以上的直接利潤。隨之而來的就是這一類涉及各個行業(yè)的上市公司賬面利潤或者資產(chǎn)的增加， 股價上漲。統(tǒng)計顯示，2008年上半年，A股上市公司投資收益與公允價值變動凈收益，對于可比公司利潤增長的負(fù)貢獻(xiàn)約為6.26個百分點；而上年則提升利潤增長約為10.76個百分點。

（2）金融危機(jī)后我國對公允價值采取的措施。金融危機(jī)后我國在引入公允價值計量屬性時，充分考慮不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段應(yīng)采用的會計計量屬性。如在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時期，采用公允價值計量有可能導(dǎo)致資產(chǎn)價值的虛增，從而加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)本身具有泡沫的情況下進(jìn)一步擴(kuò)大泡沫?；蛟诮?jīng)濟(jì)萎靡情況下，又有可能發(fā)生像美國金融危機(jī)這樣的情況。當(dāng)市場發(fā)生突變的時候，信息披露透明化程度、傳遞速度日益提高的現(xiàn)代金融市場中，市場價格的波動會迅速通過這種計價機(jī)制，反映到主體的財務(wù)報告等，并沖擊公眾投資者的心里預(yù)期，在一些非理性的因素作用下，原來的價格波動信號被放大，并即刻影響到實際交易，又迅速成為下一報告期的計價基礎(chǔ)。由此可以看到，應(yīng)用“市值計價”、“公允”的善意已被扭曲，計價機(jī)制實際上在市場波幅較大時會起到助漲殺跌的幫兇作用。而在全球金融一體化、自由化進(jìn)程日益加速的當(dāng)今，波動已成為一種常態(tài)，投資者心里預(yù)期變動的非理性因素也是客觀存在，經(jīng)歷了諸多波折問世的公允價值似乎仍太過于理想化，與現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)仍存在著巨大的差距。

從上述分析可以看出確定公允價值需要考慮兩個方面： 一方面要有資產(chǎn)或者負(fù)債的市場價格，存在活躍市場，有實際市場的報價，有最近交易日的市場價格；另一方面要考慮估值技術(shù)，類似資產(chǎn)的交易價格、行業(yè)的基準(zhǔn)價格、未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，還有期權(quán)定價模型等。如果需要采用估值技術(shù)，應(yīng)該選擇市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)。由于公允價值具有計量屬性上的不確定性和可操縱性，因而其形成的會計計量模式必然帶來新的問題和實際應(yīng)用上的困難，其主要表現(xiàn)：一是信息質(zhì)量的可靠性難以保證； 二是公允價值計量的實際操作難度大；三是公允價值計量可能增加財務(wù)報表項目的波動性。

三、金融危機(jī)后公允價值的走向及完善對策

（一）金融危機(jī)后公允價值的走向 公允價值究竟該何去何從？是摒棄公允價值，回到歷史成本等傳統(tǒng)的計量屬性，還是改進(jìn)公允價值應(yīng)用以適應(yīng)現(xiàn)實？赫茲在2008年公允價值圓桌會議上指出，F(xiàn)ASB完全是應(yīng)投資者清楚而明確的要求才規(guī)定金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按公允價值進(jìn)行計量，金融界對公允價值會計的指責(zé)明顯置投資者的信息需求于不顧，公允價值向投資者提供了更加透明的信息。事實上，金融界制造了房地產(chǎn)泡沫，并通過不受監(jiān)管、不透明的資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新手法放大金融資產(chǎn)泡沫，才最終釀成災(zāi)難深重的次貸危機(jī)。會計借助公允價值計量模式，及時、透明、公開地披露金融資產(chǎn)泡沫，促使金融界、投資者和金融監(jiān)管當(dāng)局正視和化解金融資產(chǎn)泡沫。倘若沒有采用公允價值會計，投資者可能永遠(yuǎn)被掩蓋在金融界創(chuàng)設(shè)的虛幻泡沫中。顯然金融危機(jī)與會計準(zhǔn)則并沒有必然關(guān)系，而是多種因素綜合作用的結(jié)果。本次金融危機(jī)中，正是由于公允價值的運用，才使得金融風(fēng)險得到了充分地暴露。顯然歷史事實已表明：其他的計量屬性與公允價值相比，更無助于真實地反映企業(yè)的情況，產(chǎn)生更大程度的信息誤導(dǎo)。因而改進(jìn)公允價值應(yīng)用以適應(yīng)現(xiàn)實已成為需要關(guān)注的問題，我國的學(xué)者對此也做了不少研究。

2008年美國證券交易委員會（SEC）了針對第157號會計準(zhǔn)則的指導(dǎo)意見，在非活躍與非理性市場情況下，企業(yè)可以通過內(nèi)部定價，包括合理的主觀判斷來確定金融資產(chǎn)公允價值。SEC強調(diào)，不能簡單依賴不活躍市場情況下的交易價格，公司需要更多地通過對價格下滑時間長短、跌幅以及市場流動性的判斷，以及借助內(nèi)部估值模型和假設(shè)條件，來確定金融資產(chǎn)的公允價值。郭健認(rèn)為具體的做法有待于進(jìn)一步探討，例如：區(qū)別公允價值應(yīng)用的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，就一些特殊市場情況（如特別樂觀或悲觀的市場條件，以及流動性極度匱乏的市場條件），對公允價值計量技術(shù)作特殊修正；就目前廣泛應(yīng)用估值模型重新做深入剖析，改進(jìn)其對經(jīng)濟(jì)預(yù)測參數(shù)的估計技術(shù)，減少主觀夸大經(jīng)濟(jì)波動的傾向，區(qū)別各種市場條件，擬訂更細(xì)化更嚴(yán)密的應(yīng)用條件、應(yīng)用方式；多元化的信息披露，在公允價值為主導(dǎo)的計量基礎(chǔ)上，增加其他計量屬性的參考信息，矯正非理性因素的夸大效應(yīng)。鄒慷行認(rèn)為對我國會計準(zhǔn)則而言，應(yīng)對三個方面進(jìn)行調(diào)整：首先，有選擇地增加有關(guān)估值的信息。會計估值本身需要補充其他信息，比如公允估值方法預(yù)計存在的變動、建模技術(shù)以及假設(shè)，從而讓使用者能夠適當(dāng)?shù)卦u估機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。其次，提高資本緩沖和備付金。增加緩沖資本和采用前瞻性準(zhǔn)備金計提，將有助于防止周期下降。為了完全抵御周期下降，模擬顯示為了抵御最嚴(yán)重沖擊需積累的資本緩沖，要比正常水平高30%-40%。最后，提供有的放矢的風(fēng)險披露。公司可以考慮提供更有針對性的報告，以滿足不同用戶的不同需要，頻率較高的簡短報告可能比頻率較低的長報告更好。

（二）金融危機(jī)后我國應(yīng)用公允價值的完善措施 從美國爆發(fā)并蔓延到全球的金融危機(jī)，使公允價值不斷暴露出其存在的問題，促使我國必須進(jìn)一步完善公允價值的應(yīng)用。（1）我國公允價值會計的發(fā)展一定要與我國目前的金融業(yè)發(fā)展水平相協(xié)調(diào)，既要不斷提高信息的相關(guān)性、透明度，更要保持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。會計準(zhǔn)則制定部門在制定有關(guān)公允價值會計準(zhǔn)則時應(yīng)保持足夠的謹(jǐn)慎，積極與金融監(jiān)管部門進(jìn)行充分地溝通，充分了解公允價值究竟會對金融業(yè)發(fā)展帶來怎樣的影響，考慮金融監(jiān)管部門對于公允價值會計發(fā)展的意見，共同解決銀行信貸資產(chǎn)的公允價值計量問題，不斷提高金融企業(yè)會計信息的透明度。同時，金融業(yè)和金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)積極采取措施以避免公允價值的使用所帶來的不利影響。（2）建立公允價值計量準(zhǔn)則及其框架體系。目前，我國涉及公允價值的相關(guān)準(zhǔn)則分布較為零散，隨著我國資本市場不斷成熟，新的金融工具不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)歷史成本計量的弊端已嚴(yán)重制約著會計信息的決策價值和會計行業(yè)的發(fā)展，以公允價值計量為代表的計量屬性是會計計量改革的方向。在此背景下，理論界應(yīng)著手建立適合我國國情的公允價值計量會計準(zhǔn)則和公允價值計量框架體系，以更好推動理論研究和指導(dǎo)會計實務(wù)的發(fā)展。（3）提高全體會計人員的職業(yè)水平。公允價值在實務(wù)操作過程中需要會計人員的職業(yè)判斷，為確保會計計量的可靠性，就需要增強會計人員的職業(yè)判斷能力，而職業(yè)判斷又取決于職業(yè)水平。因此，要通過學(xué)校教育、職業(yè)教育、各種培訓(xùn)等加強會計人員的知識更新，擴(kuò)大知識面，同時要加強會計人員的職業(yè)道德意識，增強會計人員職業(yè)責(zé)任，從而使采用公允價值計量屬性所產(chǎn)生的會計信息更加可靠。（4）建立應(yīng)用公允價值的風(fēng)險控制機(jī)制。公允價值計量作為一種新興計量工具，將對會計核算產(chǎn)生重大影響，如準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映。這些規(guī)定將對企業(yè)利用金融工具進(jìn)行風(fēng)險管理的行為產(chǎn)生重大影響。這就要求上市銀行和證券公司善用衍生工具這把“雙刃劍”，因為表內(nèi)將對企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險管理的行為產(chǎn)生重大影響。企業(yè)不但要考慮現(xiàn)金流等經(jīng)濟(jì)因素，還要考慮衍生金融工具對報表的影響，以避免給報表帶來過大的波動。（5）建立實施公允價值計量的良好環(huán)境。隨著企業(yè)新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，未來會有很多業(yè)務(wù)涉及公允價值，因此，必須加快具體準(zhǔn)則的制定步伐，進(jìn)一步完善相關(guān)法規(guī)，建立公平、開放、自由、誠信的交易規(guī)則體系；通過建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，加強對企業(yè)管理層的約束；建立監(jiān)管部門定期檢查制度，充分發(fā)揮證監(jiān)會、注冊會計師和國家審計部門的作用；鑒于會計造假的違規(guī)機(jī)會成本遠(yuǎn)低于其預(yù)期收益，證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)借鑒美國高昂的懲罰性賠償制度對會計造假進(jìn)行嚴(yán)懲，以震懾企業(yè)利用公允價值操縱利潤的心理；加強注冊會計師的行業(yè)自律，給公允價值的實施創(chuàng)建一個良好的環(huán)境。

四、結(jié)論

力推公允價值應(yīng)用的金融機(jī)構(gòu)，在此次危機(jī)中將公允價值推到了罪魁禍?zhǔn)椎奈恢谩５蕛r值計量模式不是引發(fā)這場金融海嘯的主因。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公允價值的推廣和應(yīng)用仍將為社會廣泛接納和認(rèn)可。我國引入公允價值計量符合國際趨勢，是會計發(fā)展的巨大進(jìn)步，新會計準(zhǔn)則既吸收借鑒國際會計準(zhǔn)則的經(jīng)驗又充分考慮了我國的國情，盡管在公允價值的運用方面較為謹(jǐn)慎，但隨著我國會計內(nèi)外環(huán)境的逐步完善和各項法律制度的健全，會計按公允價值計量將會在我國得到更廣泛的應(yīng)用。

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