一、研究背景

綜觀國際保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，20世紀(jì)90年代以后，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和保隊(duì)全球化的進(jìn)一步拓展，世界各國保險(xiǎn)市場之間的聯(lián)系更加緊密，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間的競爭愈發(fā)激烈。特別是在衍生保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新迅猛發(fā)展以及保險(xiǎn)市場網(wǎng)絡(luò)化、信息化的新形勢下，經(jīng)濟(jì)中不確定因素急劇增長，潛在的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，破產(chǎn)危機(jī)頻頻爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，20世紀(jì)70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力問題，其中美國占60％以上，歐州占10％左右。以美國為例，從20世紀(jì)70年代中期到90年代初期，美國保險(xiǎn)業(yè)曾出現(xiàn)過較大規(guī)模的償付能力危機(jī)，僅就壽險(xiǎn)公司而言，經(jīng)營失敗的數(shù)量達(dá)300多家。20世紀(jì)90年代后期，日本壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)了大規(guī)模倒閉現(xiàn)象。特別是1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)給東南亞各國的經(jīng)濟(jì)造成一系列不良后果，白1997年“日產(chǎn)生命”破產(chǎn)以后，日本先后共有7家壽險(xiǎn)公司倒閉，給世界壽險(xiǎn)業(yè)帶來巨大震動(dòng)。探析近些年來全球爆發(fā)的保險(xiǎn)償付能力危機(jī)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)不能承擔(dān)的高信用率即預(yù)定利率，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)過于集中，流動(dòng)性差，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的制度、技術(shù)和資本，缺乏全球性監(jiān)管的有效措施是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)日益增強(qiáng)的深層原因。而保險(xiǎn)會(huì)計(jì)體系缺乏透明度、保險(xiǎn)業(yè)過度的信息屏蔽、市場約束力量薄弱是造成保險(xiǎn)體系累積性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致全球償付危機(jī)的重要根源。增加保險(xiǎn)運(yùn)行透明度、規(guī)范信息披露制度已成為當(dāng)今保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行與監(jiān)管的重要問題。因此，在國際上加強(qiáng)和改善保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度，已成為完善監(jiān)管制度、進(jìn)行有效監(jiān)管的重要內(nèi)容。

當(dāng)前我國正處于保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵時(shí)期，我國保險(xiǎn)市場已處于完全開放狀態(tài)，保險(xiǎn)體系逐步與國際保險(xiǎn)體系全面接軌，大量的外資保險(xiǎn)公司正在迅速進(jìn)駐我國市場，我國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面對來自跨國金融集團(tuán)的強(qiáng)力挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)市場的競爭愈來愈激烈。提高保險(xiǎn)公司信息披露水平是我國進(jìn)一步完善市場經(jīng)濟(jì)體制，強(qiáng)化市場約束，提高保險(xiǎn)信息透明度的必然要求和參與國際保險(xiǎn)競爭的重要條件。上市保險(xiǎn)公司的日益增多，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司對新興技術(shù)的采用，保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息的透明化、明朗化、公開化已成為保險(xiǎn)公司必須履行的一項(xiàng)強(qiáng)制性義務(wù)。因此，保險(xiǎn)公司如何進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露滿足各方?jīng)Q策需要成為會(huì)計(jì)、保險(xiǎn)、證券理論界和實(shí)務(wù)界愈為關(guān)注的課題。本文試圖通過國外保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度的文獻(xiàn)綜述和比較研究，對我國保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度的完善作出理論上的闡釋，提出現(xiàn)實(shí)的構(gòu)想與設(shè)計(jì)。

二、國外關(guān)于保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露的文獻(xiàn)綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會(huì)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實(shí)性、相關(guān)性和及時(shí)性。在不確定的現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計(jì)量的過程，并將信息計(jì)量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴(yán)重的是，因受經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴(yán)重危害了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行透明度、維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運(yùn)作的效率水平。

一、國外關(guān)于保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露的文獻(xiàn)綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會(huì)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實(shí)性、相關(guān)性和及時(shí)性。在不確定的現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計(jì)量的過程，并將信息計(jì)量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴(yán)重的是，因受經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴(yán)重危害了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行透明度、維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運(yùn)作的效率水平。

（二）信息論中有關(guān)“信息”概念的分析

信息論創(chuàng)始人申農(nóng)（c．E．Shannon）從信息量的角度出發(fā)，認(rèn)為信息是人們對事物了解的不確定性的度量，每一次信息的獲取都是一次減少或消除事物的不確定性的過程。申農(nóng)提出的信息可以用兩次不定性之差來表示，即：I=S（Q／X）-S（Q／x‘）上式中，I代表信息，Q表示對某事的疑問，s表示不確定性，x為收到信息前關(guān)于Q的知識(shí)，x’為收到信息后關(guān)于Q的知識(shí)。該式表示的意思是，如果消息的內(nèi)容是收到人已知的，那么該人收到消息后就不會(huì)引起知識(shí)的變化，不定性沒有消除或減少；反之，如果收到人對消息的內(nèi)容事先并不知道，那么收到后就會(huì)引起知識(shí)的變化，不確定性就有所減少或消除。因此，從上式可以看出，只有通過信息擁有者的信息處理和傳遞，才能消除由于信息不充分、不對稱引發(fā)的事物不確定性，減少對系統(tǒng)內(nèi)外部事物的不利影響。

（三）關(guān)于保險(xiǎn)信息的不對稱性

一、研究背景

綜觀國際保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，20世紀(jì)90年代以后，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和保隊(duì)全球化的進(jìn)一步拓展，世界各國保險(xiǎn)市場之間的聯(lián)系更加緊密，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間的競爭愈發(fā)激烈。特別是在衍生保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新迅猛發(fā)展以及保險(xiǎn)市場網(wǎng)絡(luò)化、信息化的新形勢下，經(jīng)濟(jì)中不確定因素急劇增長，潛在的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，破產(chǎn)危機(jī)頻頻爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，20世紀(jì)70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力問題，其中美國占60％以上，歐州占10％左右。以美國為例，從20世紀(jì)70年代中期到90年代初期，美國保險(xiǎn)業(yè)曾出現(xiàn)過較大規(guī)模的償付能力危機(jī)，僅就壽險(xiǎn)公司而言，經(jīng)營失敗的數(shù)量達(dá)300多家。20世紀(jì)90年代后期，日本壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)了大規(guī)模倒閉現(xiàn)象。特別是1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)給東南亞各國的經(jīng)濟(jì)造成一系列不良后果，白1997年“日產(chǎn)生命”破產(chǎn)以后，日本先后共有7家壽險(xiǎn)公司倒閉，給世界壽險(xiǎn)業(yè)帶來巨大震動(dòng)。探析近些年來全球爆發(fā)的保險(xiǎn)償付能力危機(jī)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)不能承擔(dān)的高信用率即預(yù)定利率，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)過于集中，流動(dòng)性差，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的制度、技術(shù)和資本，缺乏全球性監(jiān)管的有效措施是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)日益增強(qiáng)的深層原因。而保險(xiǎn)會(huì)計(jì)體系缺乏透明度、保險(xiǎn)業(yè)過度的信息屏蔽、市場約束力量薄弱是造成保險(xiǎn)體系累積性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致全球償付危機(jī)的重要根源。增加保險(xiǎn)運(yùn)行透明度、規(guī)范信息披露制度已成為當(dāng)今保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行與監(jiān)管的重要問題。因此，在國際上加強(qiáng)和改善保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度，已成為完善監(jiān)管制度、進(jìn)行有效監(jiān)管的重要內(nèi)容。

當(dāng)前我國正處于保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵時(shí)期，我國保險(xiǎn)市場已處于完全開放狀態(tài)，保險(xiǎn)體系逐步與國際保險(xiǎn)體系全面接軌，大量的外資保險(xiǎn)公司正在迅速進(jìn)駐我國市場，我國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面對來自跨國金融集團(tuán)的強(qiáng)力挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)市場的競爭愈來愈激烈。提高保險(xiǎn)公司信息披露水平是我國進(jìn)一步完善市場經(jīng)濟(jì)體制，強(qiáng)化市場約束，提高保險(xiǎn)信息透明度的必然要求和參與國際保險(xiǎn)競爭的重要條件。上市保險(xiǎn)公司的日益增多，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司對新興技術(shù)的采用，保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息的透明化、明朗化、公開化已成為保險(xiǎn)公司必須履行的一項(xiàng)強(qiáng)制性義務(wù)。因此，保險(xiǎn)公司如何進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露滿足各方?jīng)Q策需要成為會(huì)計(jì)、保險(xiǎn)、證券理論界和實(shí)務(wù)界愈為關(guān)注的課題。本文試圖通過國外保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度的文獻(xiàn)綜述和比較研究，對我國保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度的完善作出理論上的闡釋，提出現(xiàn)實(shí)的構(gòu)想與設(shè)計(jì)。

二、國外關(guān)于保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露的文獻(xiàn)綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會(huì)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實(shí)性、相關(guān)性和及時(shí)性。在不確定的現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計(jì)量的過程，并將信息計(jì)量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴(yán)重的是，因受經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴(yán)重危害了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行透明度、維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運(yùn)作的效率水平。

一、研究背景

綜觀國際保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，20世紀(jì)90年代以后，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和保隊(duì)全球化的進(jìn)一步拓展，世界各國保險(xiǎn)市場之間的聯(lián)系更加緊密，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間的競爭愈發(fā)激烈。特別是在衍生保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新迅猛發(fā)展以及保險(xiǎn)市場網(wǎng)絡(luò)化、信息化的新形勢下，經(jīng)濟(jì)中不確定因素急劇增長，潛在的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，破產(chǎn)危機(jī)頻頻爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，20世紀(jì)70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力問題，其中美國占60％以上，歐州占10％左右。以美國為例，從20世紀(jì)70年代中期到90年代初期，美國保險(xiǎn)業(yè)曾出現(xiàn)過較大規(guī)模的償付能力危機(jī)，僅就壽險(xiǎn)公司而言，經(jīng)營失敗的數(shù)量達(dá)300多家。20世紀(jì)90年代后期，日本壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)了大規(guī)模倒閉現(xiàn)象。特別是1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)給東南亞各國的經(jīng)濟(jì)造成一系列不良后果，白1997年“日產(chǎn)生命”破產(chǎn)以后，日本先后共有7家壽險(xiǎn)公司倒閉，給世界壽險(xiǎn)業(yè)帶來巨大震動(dòng)。探析近些年來全球爆發(fā)的保險(xiǎn)償付能力危機(jī)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)不能承擔(dān)的高信用率即預(yù)定利率，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)過于集中，流動(dòng)性差，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的制度、技術(shù)和資本，缺乏全球性監(jiān)管的有效措施是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)日益增強(qiáng)的深層原因。而保險(xiǎn)會(huì)計(jì)體系缺乏透明度、保險(xiǎn)業(yè)過度的信息屏蔽、市場約束力量薄弱是造成保險(xiǎn)體系累積性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致全球償付危機(jī)的重要根源。增加保險(xiǎn)運(yùn)行透明度、規(guī)范信息披露制度已成為當(dāng)今保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行與監(jiān)管的重要問題。因此，在國際上加強(qiáng)和改善保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度，已成為完善監(jiān)管制度、進(jìn)行有效監(jiān)管的重要內(nèi)容。

當(dāng)前我國正處于保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵時(shí)期，我國保險(xiǎn)市場已處于完全開放狀態(tài)，保險(xiǎn)體系逐步與國際保險(xiǎn)體系全面接軌，大量的外資保險(xiǎn)公司正在迅速進(jìn)駐我國市場，我國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面對來自跨國金融集團(tuán)的強(qiáng)力挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)市場的競爭愈來愈激烈。提高保險(xiǎn)公司信息披露水平是我國進(jìn)一步完善市場經(jīng)濟(jì)體制，強(qiáng)化市場約束，提高保險(xiǎn)信息透明度的必然要求和參與國際保險(xiǎn)競爭的重要條件。上市保險(xiǎn)公司的日益增多，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司對新興技術(shù)的采用，保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息的透明化、明朗化、公開化已成為保險(xiǎn)公司必須履行的一項(xiàng)強(qiáng)制性義務(wù)。因此，保險(xiǎn)公司如何進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露滿足各方?jīng)Q策需要成為會(huì)計(jì)、保險(xiǎn)、證券理論界和實(shí)務(wù)界愈為關(guān)注的課題。本文試圖通過國外保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度的文獻(xiàn)綜述和比較研究，對我國保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度的完善作出理論上的闡釋，提出現(xiàn)實(shí)的構(gòu)想與設(shè)計(jì)。

二、國外關(guān)于保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露的文獻(xiàn)綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會(huì)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實(shí)性、相關(guān)性和及時(shí)性。在不確定的現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計(jì)量的過程，并將信息計(jì)量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴(yán)重的是，因受經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴(yán)重危害了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行透明度、維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運(yùn)作的效率水平。

一、研究背景

綜觀國際保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，20世紀(jì)90年代以后，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和保隊(duì)全球化的進(jìn)一步拓展，世界各國保險(xiǎn)市場之間的聯(lián)系更加緊密，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間的競爭愈發(fā)激烈。特別是在衍生保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新迅猛發(fā)展以及保險(xiǎn)市場網(wǎng)絡(luò)化、信息化的新形勢下，經(jīng)濟(jì)中不確定因素急劇增長，潛在的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，破產(chǎn)危機(jī)頻頻爆發(fā)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，20世紀(jì)70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力問題，其中美國占60％以上，歐州占10％左右。以美國為例，從20世紀(jì)70年代中期到90年代初期，美國保險(xiǎn)業(yè)曾出現(xiàn)過較大規(guī)模的償付能力危機(jī)，僅就壽險(xiǎn)公司而言，經(jīng)營失敗的數(shù)量達(dá)300多家。20世紀(jì)90年代后期，日本壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)了大規(guī)模倒閉現(xiàn)象。特別是1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)給東南亞各國的經(jīng)濟(jì)造成一系列不良后果，白1997年“日產(chǎn)生命”破產(chǎn)以后，日本先后共有7家壽險(xiǎn)公司倒閉，給世界壽險(xiǎn)業(yè)帶來巨大震動(dòng)。探析近些年來全球爆發(fā)的保險(xiǎn)償付能力危機(jī)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)不能承擔(dān)的高信用率即預(yù)定利率，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)過于集中，流動(dòng)性差，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的制度、技術(shù)和資本，缺乏全球性監(jiān)管的有效措施是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)日益增強(qiáng)的深層原因。而保險(xiǎn)會(huì)計(jì)體系缺乏透明度、保險(xiǎn)業(yè)過度的信息屏蔽、市場約束力量薄弱是造成保險(xiǎn)體系累積性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致全球償付危機(jī)的重要根源。增加保險(xiǎn)運(yùn)行透明度、規(guī)范信息披露制度已成為當(dāng)今保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行與監(jiān)管的重要問題。因此，在國際上加強(qiáng)和改善保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度，已成為完善監(jiān)管制度、進(jìn)行有效監(jiān)管的重要內(nèi)容。

當(dāng)前我國正處于保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵時(shí)期，我國保險(xiǎn)市場已處于完全開放狀態(tài)，保險(xiǎn)體系逐步與國際保險(xiǎn)體系全面接軌，大量的外資保險(xiǎn)公司正在迅速進(jìn)駐我國市場，我國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面對來自跨國金融集團(tuán)的強(qiáng)力挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)市場的競爭愈來愈激烈。提高保險(xiǎn)公司信息披露水平是我國進(jìn)一步完善市場經(jīng)濟(jì)體制，強(qiáng)化市場約束，提高保險(xiǎn)信息透明度的必然要求和參與國際保險(xiǎn)競爭的重要條件。上市保險(xiǎn)公司的日益增多，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司對新興技術(shù)的采用，保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息的透明化、明朗化、公開化已成為保險(xiǎn)公司必須履行的一項(xiàng)強(qiáng)制性義務(wù)。因此，保險(xiǎn)公司如何進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露滿足各方?jīng)Q策需要成為會(huì)計(jì)、保險(xiǎn)、證券理論界和實(shí)務(wù)界愈為關(guān)注的課題。本文試圖通過國外保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度的文獻(xiàn)綜述和比較研究，對我國保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露制度的完善作出理論上的闡釋，提出現(xiàn)實(shí)的構(gòu)想與設(shè)計(jì)。

二、國外關(guān)于保險(xiǎn)會(huì)計(jì)信息披露的文獻(xiàn)綜述

（一）控制論中對有關(guān)“信息”概念的分析

按照控制論創(chuàng)始人維納的理論，信息是消除不確定性的東西，是對人類社會(huì)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀反饋，是對事物本質(zhì)的傳導(dǎo)，它具有事物自身反映的真實(shí)性、相關(guān)性和及時(shí)性。在不確定的現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)主體的決策主要依賴于信息。所謂信息披露也主要就是傳遞信息計(jì)量的過程，并將信息計(jì)量的結(jié)果用一定的形式傳遞給外部信息使用者以便于他們決策。由于信息成本及公共品等原因，經(jīng)營者一般不愿或盡量少披露信息，造成在經(jīng)營者（信息供給方）和投資者與債權(quán)人（信息需求方）之間的信息不對稱，以及信息分布的不均衡。更嚴(yán)重的是，因受經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)，還可能出現(xiàn)市場欺詐和市場操縱，嚴(yán)重危害了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的信息披露制度，約束信息供給方的行為，對于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行透明度、維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行具有重大的意義，信息披露制度的完善與否直接決定著市場運(yùn)作的效率水平。

摘要：保險(xiǎn)公司上市后，其會(huì)計(jì)信息的公開披露成為保險(xiǎn)公司必須履行的一項(xiàng)強(qiáng)制性義務(wù)?，F(xiàn)已頒布的相關(guān)法律和制度，對此提出了新的要求，而目前保險(xiǎn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏真實(shí)性、充分性、及時(shí)性和主動(dòng)性。因此，應(yīng)盡快推行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提高會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范化建設(shè)，健全公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化對保險(xiǎn)公司的監(jiān)管和審計(jì)。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)；上市公司；會(huì)計(jì)信息披露；“四性”

一、“四性”：證券市場對保險(xiǎn)公司上市會(huì)計(jì)信息披露的要求

保險(xiǎn)公司上市后，它作為一種公眾公司，不僅應(yīng)向政府監(jiān)管部門提供可靠的信息，更應(yīng)該向投資者、投保人和社會(huì)公眾提供公正、有效的會(huì)計(jì)信息，并能夠得到有效的執(zhí)行。近幾年來，財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)以及國外相關(guān)機(jī)構(gòu)出臺(tái)了一些具體用于規(guī)范保險(xiǎn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的制度、法律和法規(guī)，它們可以概括為“四性”，即真實(shí)性、充分性、及時(shí)性、主動(dòng)性。如：財(cái)政部2001年11月頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，明確了會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量特征，強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)報(bào)表附注的重要性，增加了所有者權(quán)益(股東權(quán)益)變動(dòng)表，充分考慮了投資者對會(huì)計(jì)信息的需求。2006年2月頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，其中與保險(xiǎn)公司相關(guān)度最高的是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)一原保險(xiǎn)合同》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第26號(hào)一再保險(xiǎn)合同》，規(guī)范了保險(xiǎn)人簽發(fā)的保險(xiǎn)合同和再保險(xiǎn)合同的會(huì)計(jì)處理和相關(guān)信息的列報(bào)。中國證監(jiān)會(huì)2005年10月頒布的《證券法》，要求每個(gè)會(huì)計(jì)期間對外應(yīng)提供定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告；《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第3號(hào)－保險(xiǎn)公司招股說明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》和《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第4號(hào)－保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注特別規(guī)定》(2000．11．2)，規(guī)范了會(huì)計(jì)報(bào)表附注和非財(cái)務(wù)信息的披露。中國保監(jiān)會(huì)2003年3月頒布的《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，要求保險(xiǎn)公司應(yīng)按編報(bào)規(guī)則填報(bào)認(rèn)可資產(chǎn)表和認(rèn)可負(fù)債表，并披露相關(guān)償付能力監(jiān)管指標(biāo)；《償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第1－5號(hào)》(2004年)，統(tǒng)一了償付能力報(bào)告的編報(bào)標(biāo)準(zhǔn)和口徑；《償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第6－9號(hào)》(2005年)，從以業(yè)績?yōu)楹诵牡撵o態(tài)監(jiān)管向以風(fēng)險(xiǎn)為核心的動(dòng)態(tài)監(jiān)管過渡；《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(試行)》(2006．2．7)，強(qiáng)調(diào)了公司治理結(jié)構(gòu)在會(huì)計(jì)信息披露中的核心作用。美國奧克斯利和參議院銀行委員會(huì)2002年7月頒布的《薩班斯法案》，其中與公司相關(guān)度最高的是302、404和906條款，強(qiáng)化公司高管對財(cái)務(wù)報(bào)告和信息披露的責(zé)任，強(qiáng)調(diào)公司治理和內(nèi)部控制的重要性，提高外部審計(jì)的獨(dú)立性，加強(qiáng)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊會(huì)計(jì)師的監(jiān)管，并加重對違法行為的處罰。

二、保險(xiǎn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露：“四性”角度的考察

(一)會(huì)計(jì)信息披露缺乏真實(shí)性

一、“四性”：證券市場對保險(xiǎn)公司上市會(huì)計(jì)信息披露的要求

保險(xiǎn)公司上市后，它作為一種公眾公司，不僅應(yīng)向政府監(jiān)管部門提供可靠的信息，更應(yīng)該向投資者、投保人和社會(huì)公眾提供公正、有效的會(huì)計(jì)信息，并能夠得到有效的執(zhí)行。近幾年來，財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)以及國外相關(guān)機(jī)構(gòu)出臺(tái)了一些具體用于規(guī)范保險(xiǎn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的制度、法律和法規(guī)，它們可以概括為“四性”，即真實(shí)性、充分性、及時(shí)性、主動(dòng)性。如：財(cái)政部2001年11月頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，明確了會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量特征，強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)報(bào)表附注的重要性，增加了所有者權(quán)益(股東權(quán)益)變動(dòng)表，充分考慮了投資者對會(huì)計(jì)信息的需求。2006年2月頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，其中與保險(xiǎn)公司相關(guān)度最高的是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)一原保險(xiǎn)合同》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第26號(hào)一再保險(xiǎn)合同》，規(guī)范了保險(xiǎn)人簽發(fā)的保險(xiǎn)合同和再保險(xiǎn)合同的會(huì)計(jì)處理和相關(guān)信息的列報(bào)。中國證監(jiān)會(huì)2005年10月頒布的《證券法》，要求每個(gè)會(huì)計(jì)期間對外應(yīng)提供定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告；《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第3號(hào)－保險(xiǎn)公司招股說明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》和《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第4號(hào)－保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注特別規(guī)定》(2000．11．2)，規(guī)范了會(huì)計(jì)報(bào)表附注和非財(cái)務(wù)信息的披露。中國保監(jiān)會(huì)2003年3月頒布的《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，要求保險(xiǎn)公司應(yīng)按編報(bào)規(guī)則填報(bào)認(rèn)可資產(chǎn)表和認(rèn)可負(fù)債表，并披露相關(guān)償付能力監(jiān)管指標(biāo)；《償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第1－5號(hào)》(2004年)，統(tǒng)一了償付能力報(bào)告的編報(bào)標(biāo)準(zhǔn)和口徑；《償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第6－9號(hào)》(2005年)，從以業(yè)績?yōu)楹诵牡撵o態(tài)監(jiān)管向以風(fēng)險(xiǎn)為核心的動(dòng)態(tài)監(jiān)管過渡；《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見(試行)》(2006．2．7)，強(qiáng)調(diào)了公司治理結(jié)構(gòu)在會(huì)計(jì)信息披露中的核心作用。美國奧克斯利和參議院銀行委員會(huì)2002年7月頒布的《薩班斯法案》，其中與公司相關(guān)度最高的是302、404和906條款，強(qiáng)化公司高管對財(cái)務(wù)報(bào)告和信息披露的責(zé)任，強(qiáng)調(diào)公司治理和內(nèi)部控制的重要性，提高外部審計(jì)的獨(dú)立性，加強(qiáng)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊會(huì)計(jì)師的監(jiān)管，并加重對違法行為的處罰。

二、保險(xiǎn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露：“四性”角度的考察

(一)會(huì)計(jì)信息披露缺乏真實(shí)性

集中表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)做假保費(fèi)。比如為了虛增保費(fèi)，以借款、集資方式投保，以實(shí)物抵交保費(fèi)，以賠款和提取手續(xù)費(fèi)方式提取資金后轉(zhuǎn)入保費(fèi)賬戶，虛構(gòu)保險(xiǎn)標(biāo)的進(jìn)行虛假承保等。(2)做假賠款。比如通過制造假賠案或壓賠案，將當(dāng)年賠款支出人為調(diào)節(jié)到未達(dá)賬項(xiàng)等諸多方式增加或減少賠款；將未決賠案當(dāng)作利潤實(shí)現(xiàn)的調(diào)節(jié)器。(3)手續(xù)費(fèi)支付混亂。有的公司使用尚未取得資格的人非法，蓄意提高手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；有的公司為了招攬業(yè)務(wù)，將超標(biāo)準(zhǔn)的手續(xù)費(fèi)以開假發(fā)票形式在營業(yè)費(fèi)用中列支。(4)費(fèi)用超支、成本不實(shí)。有的公司錢已經(jīng)花了，但當(dāng)時(shí)沒有費(fèi)用指標(biāo)就采用壓發(fā)票、不入賬等方式，賠案中以查勘費(fèi)的名義大量列支經(jīng)營費(fèi)用。(5)通過不恰當(dāng)?shù)谋壤?jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。有些公司在預(yù)計(jì)資產(chǎn)損失和計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)，無視公司資產(chǎn)的實(shí)際情況，具有很強(qiáng)的目的性和傾向性。(6)操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。比如應(yīng)收保費(fèi)不入賬或少入賬來逃避保險(xiǎn)責(zé)任，減少營業(yè)稅等相關(guān)稅金；對超過規(guī)定期限的呆滯放款仍通過應(yīng)收利息掛帳，形成虛假收入和虛假利潤；利用“其它應(yīng)收款”進(jìn)行應(yīng)收保費(fèi)、費(fèi)用、基建規(guī)模掛賬，化整為零的處理違法業(yè)務(wù)。(7)通過責(zé)任準(zhǔn)備金的調(diào)整控制利潤。一些公司利用保險(xiǎn)行業(yè)利潤的預(yù)計(jì)性特點(diǎn)，濫用會(huì)計(jì)估計(jì)，選擇最能體現(xiàn)其現(xiàn)實(shí)意圖的責(zé)任準(zhǔn)備金的提取方法來操縱利潤。(8)關(guān)聯(lián)交易調(diào)整利潤。如為了避免不良資產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的虧損或損失，達(dá)到支持上市公司的目的，運(yùn)用“金蟬脫殼”的方法，將不良資產(chǎn)剝離給母公司或母公司控制的子公司。

(二)會(huì)計(jì)信息披露缺乏充分性

隨著社會(huì)保險(xiǎn)體制改革的深入，社會(huì)保險(xiǎn)體系不斷完善，社會(huì)保險(xiǎn)基金(以下簡稱“社?；稹?的征收方式、管理方式以及各方面對會(huì)計(jì)信息的要求等已發(fā)生變化，現(xiàn)行的社?；饡?huì)計(jì)信息披露已經(jīng)不能滿足變化的要求，有待進(jìn)一步改進(jìn)和完善。

一、社?；饡?huì)計(jì)信息披露概述

社?；鹗侵笧榱吮Ｕ媳ｋU(xiǎn)對象的社會(huì)保險(xiǎn)待遇，按照國家法律、法規(guī)，由繳費(fèi)單位和繳費(fèi)個(gè)人分別按繳費(fèi)基數(shù)的一定比例繳納以及通過其他合法方式籌集的專項(xiàng)資金。它是用于支付勞動(dòng)者因暫時(shí)或永久喪失勞動(dòng)能力或勞動(dòng)機(jī)會(huì)時(shí)所享受的保險(xiǎn)金和津貼的資金。社保基金會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)考慮公開性、公正性和充分性三個(gè)基本原則:

1．公開性。社?；鸬倪\(yùn)營涉及廣大勞動(dòng)者的切身利益，這使得社?；鹦畔⑴毒哂幸欢ǖ纳鐣?huì)性，從而更需要公開這些信息以滿足人們對其的強(qiáng)烈需求。

2．公正性。會(huì)計(jì)信息披露過程中會(huì)帶有會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，如，哪些社?；鹦畔?yīng)該公開披露，哪些信息具有一定的質(zhì)量特征等，這時(shí)會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)秉著公正客觀的態(tài)度進(jìn)行判斷和選擇。

3．充分性。指全面、完整地披露社?；鸬男畔ⅰ＿@就要求定期和及時(shí)披露相結(jié)合。定期披露的社?；鹦畔⒕哂幸欢ǖ木C合性和全面性，及時(shí)披露的信息則彌補(bǔ)定期披露信息的不能隨時(shí)披露的缺點(diǎn)。定期披露和及時(shí)披露的同時(shí)進(jìn)行將使社?；鹦畔⑴陡映浞?、完整。

保險(xiǎn)公司作為特殊的企業(yè)，其信息的披露對其信息需求者來說無疑是必不可少的，然而，受制于目前國內(nèi)以保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)告為主體的保險(xiǎn)業(yè)信息披露制度尚不健全，保險(xiǎn)公司參與資本市場的運(yùn)作存在一定的困難。加之保險(xiǎn)市場競爭混亂、保險(xiǎn)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高、會(huì)計(jì)核算技術(shù)相對落后等原因，造成了會(huì)計(jì)信息失真、信息披露不足和信息誤導(dǎo)等問題。理論界和監(jiān)管部門對于企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露問題的研究大多專注于對證券市場的信息披露進(jìn)行規(guī)范，相應(yīng)的政策文件也相繼出臺(tái)，而保險(xiǎn)公司作為特殊行業(yè)的非上市公司，在現(xiàn)行的信息披露制度下其信息需求得不到滿足。

隨著保險(xiǎn)市場的深化和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的規(guī)范，《保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)制度》、《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》相繼出臺(tái)，保險(xiǎn)業(yè)的信息披露問題逐漸引起會(huì)計(jì)、保險(xiǎn)、證券理論和實(shí)務(wù)界的密切關(guān)注，其重要性得到共識(shí)。除投資者外，更多的決策主體，包括監(jiān)管部門、保戶、中介機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，對保險(xiǎn)業(yè)的信息存在著內(nèi)在需求，呼喚保險(xiǎn)行業(yè)信息披露制度的完善。

一、現(xiàn)行保險(xiǎn)業(yè)信息披露制度的局限性

（一）側(cè)重反映保險(xiǎn)公司的歷史經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，缺乏預(yù)測信息?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系是一種以過去交易事項(xiàng)為基礎(chǔ)、反映保險(xiǎn)公司過去業(yè)績的向后看的報(bào)告體系。保險(xiǎn)行業(yè)的運(yùn)作是以精算假設(shè)為基礎(chǔ)的，這種假設(shè)即是一種預(yù)測性的信息。當(dāng)今社會(huì)瞬息萬變，用戶更希望了解那些對決策有用、能體現(xiàn)保險(xiǎn)公司現(xiàn)在與未來財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的前瞻性和預(yù)測性信息。因而，改革現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告體系，建立能更好適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的財(cái)務(wù)報(bào)告體系勢在必行。

（二）拘泥于法律形式，輕視經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。盡管現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系也運(yùn)用實(shí)質(zhì)重于形式原則，實(shí)際上往往是法律形式占據(jù)了會(huì)計(jì)處理的指導(dǎo)地位。比如資產(chǎn)雖被定義為未來的經(jīng)濟(jì)利益，但會(huì)計(jì)人員并非按現(xiàn)值而是按歷史成本計(jì)量資產(chǎn)。

（三）缺少非財(cái)務(wù)信息。長期以來，會(huì)計(jì)報(bào)表過于偏重財(cái)務(wù)信息而忽略了非財(cái)務(wù)信息的披露。在科技高度發(fā)達(dá)的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)決策不僅要依據(jù)財(cái)務(wù)信息，而且要依據(jù)非財(cái)務(wù)信息，有時(shí)甚至后者比前者對決策更為重要。會(huì)計(jì)必須從用戶的需求出發(fā)，盡力滿足其信息需求，適當(dāng)增加對經(jīng)濟(jì)決策有用的非財(cái)務(wù)信息，如保險(xiǎn)公司的背景信息、業(yè)務(wù)發(fā)展的前瞻性信息、保險(xiǎn)公司創(chuàng)新能力信息等。

長期以來，金融保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行透明度差、過度屏蔽信息，導(dǎo)致金融保險(xiǎn)體系風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，消費(fèi)者合法權(quán)益受到侵害，對全球金融危機(jī)和保險(xiǎn)償付危機(jī)的接連爆發(fā)起到了推波助瀾的作用。特別是在我國現(xiàn)階段保險(xiǎn)市場，由于保險(xiǎn)信息披露機(jī)制發(fā)展的滯后，造成保險(xiǎn)市場透明度不高，行業(yè)社會(huì)形象長期得不到改善，一定程度上已經(jīng)制約和威脅到保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)快速健康發(fā)展。

一、保險(xiǎn)透明度監(jiān)管興起的理論根源

保險(xiǎn)市場為什么需要透明度監(jiān)管？具有怎樣的理論依據(jù)？這是在保險(xiǎn)監(jiān)管實(shí)踐中必須首要回答的問題?？v觀近代經(jīng)濟(jì)金融史上出現(xiàn)的重要理論，與透明度監(jiān)管相關(guān)的理論，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看主要有信息不對稱理論，從管理學(xué)角度看主要有利益相關(guān)者理論，從法學(xué)角度看主要有知情權(quán)理論。這三大理論從不同視角對信息披露和透明度監(jiān)管的必要性做出了相關(guān)的理論解釋，可以說是保險(xiǎn)透明度監(jiān)管產(chǎn)生和發(fā)展的主要理論淵源。

（一）信息不對稱理論。信息不對稱理論是微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心內(nèi)容。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者斯蒂格利茨(Stigliz)在其代表作《競爭性保險(xiǎn)市場的均衡:關(guān)于不完全信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的嘗試》中，對保險(xiǎn)市場的信息不對稱問題進(jìn)行了深刻分析。一方面，投保人存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。投保前，由于投保人更加了解保險(xiǎn)標(biāo)的具體情況，掌握更多關(guān)于保險(xiǎn)標(biāo)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息；而保險(xiǎn)人對此并不了解，只能按保險(xiǎn)標(biāo)的大類來厘定保險(xiǎn)費(fèi)率；只有當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平高于保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)，投保人才傾向于辦理保險(xiǎn)而不是自留風(fēng)險(xiǎn)，這就迫使風(fēng)險(xiǎn)相對較低的投保人不斷退出保險(xiǎn)市場，并形成惡性循環(huán)，導(dǎo)致保險(xiǎn)市場的無效率。投保后，由于風(fēng)險(xiǎn)已被轉(zhuǎn)移，投保人會(huì)降低自身防范風(fēng)險(xiǎn)的努力，甚至故意造成損失或加劇報(bào)失以獲得賠償，這就大大增加了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，加大了保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生事故后的平均損失，促使保險(xiǎn)人進(jìn)一步提高保險(xiǎn)價(jià)格，從而增加了保險(xiǎn)業(yè)成本。另一方面，保險(xiǎn)人也存在利用其信息優(yōu)勢的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。承保前，由于保險(xiǎn)人掌握著更多關(guān)于保險(xiǎn)公司經(jīng)營實(shí)力、保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)、保單條款信息、保險(xiǎn)精算能力等方面的信息，可能趁機(jī)通過虛假宣傳、隱瞞保險(xiǎn)條款信息、人誤導(dǎo)、或?qū)嵤┚植渴袌龆▋r(jià)策略以不正當(dāng)?shù)牡捅ＹM(fèi)吸引投保人，從而使投保人陷入選擇困難而放棄購買保險(xiǎn)，或選擇了并不是最能保障其利益和需求的保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)產(chǎn)品。承保后，保險(xiǎn)人為了減少保險(xiǎn)賠付和投保人退保帶來的經(jīng)濟(jì)損失，則傾向于借助在風(fēng)險(xiǎn)處理、理賠條件和程序上的高度專業(yè)性和復(fù)雜性，不披露、減少披露或虛假披露賠付標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)務(wù)狀況、公司治理等信息，產(chǎn)生惜賠、拖賠、拒賠等種種道德風(fēng)險(xiǎn)行為。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，嚴(yán)重?fù)p害了被保險(xiǎn)人的利益，影響了保險(xiǎn)行業(yè)的形象和聲譽(yù)，降低了社會(huì)福利。

(二)利益相關(guān)者理論?！袄嫦嚓P(guān)者”一詞最早是1963年由斯坦福研究所的一些學(xué)者提出的，他們對利益相關(guān)者的定義是:對企業(yè)來說存在這樣一些利益群體，如果沒有他們的支持，企業(yè)就無法生存。根據(jù)利益相關(guān)者理論，在保險(xiǎn)業(yè)，投資者、債權(quán)人、被保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)理人、保險(xiǎn)員工、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾和政府都是利益相關(guān)者。這些利益相關(guān)者在與保險(xiǎn)人進(jìn)行業(yè)務(wù)往來時(shí)，需要清楚知悉保險(xiǎn)交易的性質(zhì)、存在的風(fēng)險(xiǎn)、潛在的損失、公司的賠付能力和服務(wù)水平等。但在信息披露不完備的條件下，保險(xiǎn)人享有自身內(nèi)部經(jīng)營、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、潛在損益等信息，而保險(xiǎn)交易參與者并不掌握這些信息，這就使得投保人、債權(quán)人、中小投資者等利益主體相對于控股股東和管理層處于信息弱勢地位，就會(huì)導(dǎo)致相關(guān)的利益主體做出錯(cuò)誤或欠缺公平的交易決策。保險(xiǎn)公司信息披露可以改善其與投保人等之間的信息不對稱狀況，增強(qiáng)保險(xiǎn)透明度，使得利益相關(guān)者做出符合自身利益的最優(yōu)決策，提升保險(xiǎn)市場運(yùn)行效率，確保市場信心。

（三）知情權(quán)理論。知情權(quán)最早運(yùn)用于公法領(lǐng)域，公法上的知情權(quán)包含兩層含義，即人們享有的政治民主權(quán)利和社會(huì)生活方面的權(quán)利。后來，知情權(quán)逐漸被援用至私法領(lǐng)域，規(guī)定在市場交易中，商品的生產(chǎn)者和銷售者負(fù)有主動(dòng)披露產(chǎn)品信息等如實(shí)告知的義務(wù)，從而間接規(guī)定了消費(fèi)者的知情權(quán)。在保險(xiǎn)市場中，大部分投保人都是為了滿足個(gè)人或家庭生活需要而購買、使用保險(xiǎn)商品或接受保險(xiǎn)服務(wù)的，因此他們屬于消費(fèi)者，應(yīng)享有消費(fèi)者的知情權(quán)。而保險(xiǎn)的經(jīng)營者--保險(xiǎn)公司也有向消費(fèi)者披露有關(guān)保險(xiǎn)商品或服務(wù)的真實(shí)信息的義務(wù)，但是保險(xiǎn)這種服務(wù)的特殊性決定了保險(xiǎn)公司應(yīng)負(fù)有比普通商品服務(wù)經(jīng)營者更嚴(yán)格、更廣泛的信息披露義務(wù)。所以，為了充分保護(hù)投保人利益，保障保險(xiǎn)消費(fèi)者知情權(quán)的實(shí)現(xiàn)，則需要從保護(hù)消費(fèi)者知情權(quán)的觀念出發(fā)，對保險(xiǎn)公司的信息披露義務(wù)進(jìn)行特殊的規(guī)范設(shè)計(jì)。這也使得建立完善保險(xiǎn)公司透明度監(jiān)管制度成為法理上的必然要求。