導(dǎo)語：如何才能寫好一篇小微金融，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

為爭奪微貸客戶，銀行可謂煞費苦心。中央財經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇告訴《融資中國》記者，由于利率市場化的不斷推動，以及金融脫媒業(yè)務(wù)的倒逼，未來大型公司可通過發(fā)行債券等業(yè)務(wù)從資本市場更廉價的去融資，所以銀行會越來越重視小微金融的市場。

郭田勇預(yù)計，未來小微金融極有可能成為銀行信貸業(yè)務(wù)的主體。而政策對小微金融的傾斜更堅定了他的信心?！般y監(jiān)會已經(jīng)出臺相關(guān)政策，鼓勵商業(yè)銀行增加中小企業(yè)的信貸投放，其中包括500萬元以下的小微企業(yè)貸款不計入存貸比考核。”他說。

搶灘登陸

其實，圍繞小微金融的爭奪戰(zhàn)，早已熱鬧開了。

國家開發(fā)銀行可謂中國小微金融的引路人。時間回溯到2005年（這也是聯(lián)合國小額貸款年），國開行從德國引進(jìn)了小微貸款技術(shù)，但由于小微金融屬于資金和勞動密集型產(chǎn)品，而國開行在這方面沒有優(yōu)勢，便采取了與12家城商行合作的模式。原國家開發(fā)銀行小微貸負(fù)責(zé)人、現(xiàn)英菲尼迪投資合伙人胡斌告訴《融資中國》記者。

五大行對小微金融也表現(xiàn)出濃厚的興趣。

根據(jù)工行公布統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年該行通過網(wǎng)絡(luò)融資累計為小微企業(yè)發(fā)放貸款超過3000億元。截至2011年末該行向小微企業(yè)客戶提供的網(wǎng)絡(luò)融資余額已近1800億元，較年初新增906億元，增幅達(dá)101%。工行曾經(jīng)表態(tài)，2012年將在國內(nèi)小微企業(yè)比較集中的地區(qū)全面推廣名為“小額便利貸”的小微企業(yè)信用貸款服務(wù)。

而《融資中國》記者從交通銀行了解到，交通銀行為此打造沃德小企業(yè)品牌，開辦沃德小企業(yè)業(yè)務(wù)的網(wǎng)點新增36家至91家。截止2012年三季度末，中小微企業(yè)貸款余額較年初增長13.58%至人民幣10，478.77億元。

建設(shè)銀行則設(shè)立了單獨的小企業(yè)業(yè)務(wù)部，專門負(fù)責(zé)為小微企業(yè)服務(wù)。建行中期業(yè)績公告顯示，截止到2012年6月30日，小微企業(yè)貸款6814.15億元，增幅7.84%。

股份制商業(yè)銀行在小微金融市場也逐浪已久，并且模式各異。

民生銀行2012年中報顯示，其核心業(yè)務(wù)品牌，小微金融服務(wù)――商貸通在公司貸款占比已經(jīng)接近20%。民生銀行從最初的商圈模式，發(fā)展到現(xiàn)在城市合作社。這種模式后來被其他商業(yè)銀行仿效。

而北京銀行與商務(wù)部簽署了《推動商圈小微企業(yè)融資發(fā)展戰(zhàn)略合作協(xié)議》，但北京銀行相關(guān)人士告訴《融資中國》記者，就協(xié)議帶來的效應(yīng)還沒有具體的數(shù)字統(tǒng)計。

中信銀行采取了“1+N”的模式，“1”是供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，“N”是大量的上下游小微企業(yè)。利用供應(yīng)鏈核心企業(yè)的資質(zhì)，來考核上下游小微企業(yè)，并以此確定貸款額度。

招商銀行的模式是，將小微金融服務(wù)與PE結(jié)合起來。按照馬蔚華的說法，招行青睞成長性好、高科技的小微企業(yè)，并將貸款與吸引股權(quán)投資結(jié)合起來，招行先將項目推薦給私募基金，私募投了以后銀行再貸款，招行最終將幫助這些企業(yè)進(jìn)行IPO。

此外，包括阿里、京東等也將小微金融作為主攻的方向。在與建設(shè)銀行成立中國網(wǎng)絡(luò)銀行失敗后，阿里更通過阿里金融，直接切入小微金融市場，阿里金融通過一個銀行系統(tǒng)所不具備的且涵蓋了30多萬家企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫，極大降低了阿里金融的貸款風(fēng)險。截至2012年6月末，阿里小貸公司已累計為超過13萬家小微企業(yè)提供融資服務(wù)，貸款總額超260億元，不良率為0.72%。而在2012年7月20日，阿里金融已經(jīng)實現(xiàn)單日利息收入100萬元。

藍(lán)海還是紅海？

從最開始城商行試水小微金融，到現(xiàn)在的五大行及股份制銀行業(yè)的紛紛殺入，小微金融市場現(xiàn)在已經(jīng)容納了絕大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)。而VC/PE也不甘人后，紛紛與銀行合作，為小微企業(yè)提供金融服務(wù)。銀監(jiān)會主席助理閻慶民披露數(shù)據(jù)顯示，截至2012年10月底，中國小微企業(yè)貸款余額達(dá)14.35萬億元，占全部貸款額的21.72%。

渣打中國中小企業(yè)理財部華北區(qū)總監(jiān)林添富認(rèn)為，“中小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)在中國不僅有龐大的市場，更有良好的盈利空間，金融機(jī)構(gòu)在這個領(lǐng)域大有作為。”目前市場做得還不大，整個市場需求很大，但供給卻并不充分。在中國有4000萬的中小企業(yè)，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%以上，貢獻(xiàn)的GDP高達(dá)60%，解決了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)。

濰坊銀行行長閆衛(wèi)兵告訴《融資中國》記者，“當(dāng)初我們做小微金融時，確實有賭一把的意思，因為德國的微貸屬于無抵押無擔(dān)保貸款。而在濰坊銀行的微貸里有抵押有擔(dān)保的用戶也不是很多。但是當(dāng)時認(rèn)為沒有不適合的客戶，只有不適合客戶的產(chǎn)品。”2011年，濰坊銀行微貸中心放款2500戶，放貸金額3.6億，而整個濰坊銀行僅在當(dāng)年4月就已盈利100萬。

閆衛(wèi)兵坦承：“小微貸款開始做的時候是賠錢的。2011年，客戶數(shù)到1600戶時，才達(dá)到收支平衡。對于小微企業(yè)來說，對于貸款利率并不敏感，而對于獲得資金的速度敏感。

在小微金融市場中，小額貸款公司由于主要資金用于短期拆借，也就是過橋資金，反而在利率，市場深耕方面不如銀行。濰坊匯通小額貸款公司一位副總告訴《融資中國》記者，當(dāng)銀行真正重視了小微金融市場時，小額貸款公司肯定會面臨轉(zhuǎn)型，但小額貸款公司并不一定希望轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行，因為利潤下降的厲害，而村鎮(zhèn)銀行在吸儲方面也太弱勢。

進(jìn)入微金融的包商銀行董事長李鎮(zhèn)西表示，“希望更多金融機(jī)構(gòu)或非銀行類金融機(jī)構(gòu)來做小微企業(yè)，我們不擔(dān)心與大家在業(yè)務(wù)上發(fā)生沖突，因為這個市場太大了?！睋?jù)悉，包商銀行近幾年累計為小微企業(yè)發(fā)放貸款1345億元，最小筆貸款可低至3000元。

在小微金融市場，大型商業(yè)銀行和外資銀行的進(jìn)入，會不會擠壓地方城商行的生存空間？對此，郭田勇表示：中國的小微金融市場非常龐大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到飽和，相對于小微企業(yè)的融資需求，資金的供給量反而太少，進(jìn)入這個市場的金融機(jī)構(gòu)也太少。

胡斌對《融資中國》記者表示，100萬額度以下的小微金融市場，保守估計約為10萬億，其中做的比較好的民生銀行也才做了4000億左右，若是加上額度200萬―300萬之間的，整個小微金融市場能達(dá)到15萬億―20萬億，市場空間非常廣闊。

規(guī)模與風(fēng)險

由于小微企業(yè)基本屬于無抵押無擔(dān)保類型，而且小微企業(yè)本身的風(fēng)險大于大型企業(yè)，其受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大中型企業(yè)，所以小微金融的市場風(fēng)險必須有效可控。多家銀行2012年中報數(shù)據(jù)顯示出不良率與不良貸款額度的抬頭趨勢，反應(yīng)了經(jīng)濟(jì)下行殃及小微企業(yè)的生存。因此，規(guī)模與風(fēng)險的平衡是進(jìn)入小微金融市場機(jī)構(gòu)都要慎重考慮的問題。

小微金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)是另一待解難題。對于小微企業(yè)的定位，是由工信部中小企業(yè)司來規(guī)定，而對于貸款的額度則是由銀行來規(guī)定，所以基本形成了城商行、股份制銀行、 國有大行各有各的規(guī)定。有專家建言，希望監(jiān)管部門能夠統(tǒng)一協(xié)調(diào)，同時加強(qiáng)對小微金融的政策支持，達(dá)到金融服務(wù)小微企業(yè)的目的。

閆衛(wèi)兵表示，國有大行、股份制商業(yè)銀行在2012年已發(fā)或者待發(fā)的小微企業(yè)金融債，總規(guī)模達(dá)到2800億元，而城商行服務(wù)小微企業(yè)的資金來源比較窄。他希望未來央行、銀監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)在管理和政策上能夠更加寬松。

據(jù)了解，民生銀行、中信銀行、招商銀行的小微金融上限額度較高，而在國外，小微金融的貸款額度通常在30萬以下。胡斌說，“現(xiàn)在國內(nèi)做小微金融，每家銀行都有每家銀行的標(biāo)準(zhǔn)，小微金融市場面向的是廣大的中小企業(yè)主，管理成本高，風(fēng)險控制尤為重要?！?/p>

篇2

9月26日，由中國郵政儲蓄銀行承辦的“第十六屆世界郵儲與零售銀行協(xié)會郵政儲蓄銀行論壇”在北京召開。世界郵儲與零售銀行協(xié)會、世界銀行扶貧協(xié)商小組等國際性組織，以及來自全球18個國家和地區(qū)的政府、金融機(jī)構(gòu)代表齊聚北京，圍繞論壇主題“商業(yè)可持續(xù)的普惠金融”展開討論。

郵儲的普惠課題

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個深度調(diào)整期，中國的金融改革也逐漸步入了“深水區(qū)”。伴隨著社會金融服務(wù)需求多元化趨勢日趨顯著，銀行類金融機(jī)構(gòu)面臨著前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

中國郵政儲蓄銀行董事長李國華說：“中國金融領(lǐng)域的改革正在不斷深化，利率市場化步伐明顯加快，移動金融、網(wǎng)絡(luò)金融等新的經(jīng)營業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，這些都對銀行的經(jīng)營模式、創(chuàng)新能力和服務(wù)水平提出了更高要求。如何能夠更好地運(yùn)用科技成果，發(fā)揮實體網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，把握時代脈搏，繼續(xù)做好普惠金融服務(wù)，是我們亟需思考和解決的課題，可能也是全球儲蓄銀行共同面臨的全新課題。”

世界儲蓄與零售銀行協(xié)會總裁、董事會主席海因里希并且在多個業(yè)務(wù)層面都展現(xiàn)出活力，它們扮演的角色和其他商業(yè)銀行是類似的?！惫魉狗Q。

結(jié)合中國郵政儲蓄銀行走過的道路和實際情況，全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任、中國銀監(jiān)會原主席劉明康從三個方面提出如何將郵政儲蓄和零售銀行結(jié)合走出一條商業(yè)可持續(xù)的普惠金融道路，即將改革作為根本，認(rèn)清自身的優(yōu)勢和歷史，積極吸收新鮮血液。

中國人民銀行副行長劉士余表示，中國央行近年來積極參與國際組織有關(guān)金融普惠發(fā)展的活動，在推動普惠金融發(fā)展方面也摸索了一些好的經(jīng)驗。例如，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，加強(qiáng)信貸政策的指導(dǎo)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的改革，提高農(nóng)村金融服務(wù)的水平等。

發(fā)展普惠金融惠及國計民生。中國銀監(jiān)會監(jiān)管四部主任沈曉明認(rèn)為，中國是一個發(fā)展中的大國，金融體系要為中國的長期可持續(xù)發(fā)展提供有力支持，發(fā)展普惠金融意義重大，建立普惠金融體系有利于實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展，維護(hù)社會公平，促進(jìn)社會和諧。

然而，與會專家也表示，普惠金融服務(wù)是一項復(fù)雜的工程，中國在普惠金融的探索和實踐中積累了一定的經(jīng)驗，但仍然任重道遠(yuǎn)。

尋找小微融資出口

普惠金融是金融全球化發(fā)展的一個新課題，旨在通過構(gòu)建有效地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，讓金融服務(wù)向低端層次延伸，使小微企業(yè)和弱勢群體能夠平等地享受到金融服務(wù)，從而分享經(jīng)濟(jì)增長的成果。然而，目前中國金融體系在層次結(jié)構(gòu)、品種結(jié)構(gòu)上存在失衡，信貸過剩，投資資本、債券不足，制約了金融體系對草根經(jīng)濟(jì)的服務(wù)，阻礙了草根經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中國存在龐大的小微經(jīng)濟(jì)體，大中企業(yè)在融資過程中有充足的抵押物、規(guī)范的財務(wù)報表，而這些恰恰是小微經(jīng)濟(jì)體不具備的，導(dǎo)致小微企業(yè)融資難、擔(dān)保難。

中國小額信貸聯(lián)席會會長、中國小微金融研究院院長劉克崮認(rèn)為，當(dāng)前中國小商業(yè)銀行、農(nóng)信社、小貸公司等尚未成熟，需要盡快加強(qiáng)小微金融、普惠金融的發(fā)展，建設(shè)多層次的金融市場。劉克崮建議，應(yīng)盡快從機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、監(jiān)管、政策、公共服務(wù)等五個方面構(gòu)建小微金融市場，做到機(jī)構(gòu)分大小、產(chǎn)品分類型、監(jiān)管分層次、金融隊伍專業(yè)化、配套服務(wù)社會化、金融政策規(guī)范化。他建議，中國應(yīng)盡快建立“十百千萬”四個層次金融市場，即在中央和省級設(shè)立數(shù)十家大型金融機(jī)構(gòu)；在市、地級設(shè)立數(shù)百家中型金融機(jī)構(gòu)；在縣、區(qū)級設(shè)立數(shù)千家小型金融機(jī)構(gòu)；在街道、社區(qū)、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)級設(shè)立數(shù)萬家各類金融或準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。

此外，他提出將著手在五個方面支持小微經(jīng)濟(jì)體發(fā)展：

一是加強(qiáng)機(jī)構(gòu)建設(shè)，著力建設(shè)發(fā)展專門從事小微金融服務(wù)的部門；

二是加強(qiáng)產(chǎn)品技術(shù)方面的研發(fā)，要側(cè)重開發(fā)信息多元、現(xiàn)場調(diào)查、打分卡、大數(shù)據(jù)整合等“無抵押、無擔(dān)?！钡慕鹑诩夹g(shù)和產(chǎn)品，充分利用網(wǎng)絡(luò)、手機(jī)等先進(jìn)手段提供技術(shù)支持；

三是為客戶提供一攬子的服務(wù)，不僅要從事放貸，還要提供支付結(jié)算、匯款、匯兌及理財、投資、保險、咨詢等服務(wù)，提升綜合服務(wù)能力；

四是建設(shè)優(yōu)良的金融基礎(chǔ)設(shè)施，打造高效本機(jī)構(gòu)、本系統(tǒng)、本地區(qū)、本行業(yè)的核心業(yè)務(wù)IT系統(tǒng)，以適應(yīng)小額信貸“筆多、額小、期短、頻高”的特點，有效降低成本、控制風(fēng)險；

五是加強(qiáng)人員培訓(xùn)，完善管理制度，應(yīng)對布局競爭，建設(shè)完善的批發(fā)機(jī)構(gòu)服務(wù)平臺，發(fā)展行業(yè)協(xié)會，開展機(jī)構(gòu)評級，從而促進(jìn)草根金融的發(fā)展。

“中國式”普惠漸進(jìn)

作為世界儲蓄與零售銀行協(xié)會的會員銀行，中國郵政儲蓄銀行對發(fā)展普惠金融進(jìn)行了積極的探索與實踐。李國華介紹，自2007年成立之初，中國郵政儲蓄銀行就確定了普惠金融的戰(zhàn)略定位，并始終堅持創(chuàng)新信貸品種和服務(wù)模式，成為了中國小額信貸的主要提供者之一。目前營業(yè)網(wǎng)點已超過3.9萬個，擁有個人客戶總數(shù)約4.2億人。截至2013年8月底，累計發(fā)放小額貸款1250萬筆、金額達(dá)7646億元；累計發(fā)放小微企業(yè)貸款1400多萬筆、金額達(dá)1.7萬億元，成為服務(wù)“三農(nóng)”、社區(qū)和小微企業(yè)的重要力量。

中國郵政儲蓄銀行行長呂家進(jìn)也就做好金融普惠工作談了他的經(jīng)驗和看法。他認(rèn)為，首先應(yīng)做好小額貸款支持農(nóng)戶發(fā)展，打破“大銀行只做大貸款”的理念，中國郵政儲蓄銀行擁有資金和管理優(yōu)勢，宏觀和行業(yè)上抗風(fēng)險能力突出。據(jù)了解，截至2013年8月底，中國郵政儲蓄銀行累計發(fā)放小額貸款7600多億元，解決了600多萬農(nóng)戶家庭的融資問題，證明了大銀行也能做好普惠金融服務(wù)。

篇3

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)；金融創(chuàng)新；企業(yè)發(fā)展

中小企業(yè)特別是小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要的地位和作用，它是最具發(fā)展活力的企業(yè)，它創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展方式，探索新的商業(yè)模式，因此顯現(xiàn)出極強(qiáng)的生命力和活力；它在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)、科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮著不可替代的作用。但是在政府主導(dǎo)的市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制轉(zhuǎn)型的條件下，小微企業(yè)出現(xiàn)了融資難問題，這一融資難嚴(yán)重阻礙了小微企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展，從而極大地影響了小微企業(yè)地位的進(jìn)一步提高和作用的進(jìn)一步發(fā)揮。

為了促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，國務(wù)院出臺了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，意見中規(guī)定了進(jìn)一步改進(jìn)和完善中小企業(yè)金融服務(wù)的政策，2010年中國人民銀行聯(lián)合銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會出臺了《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》。2011年，中國人民銀行又下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸管理，扎實做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》，要求金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸資金配置結(jié)構(gòu)，加大對中小企業(yè)的有效信貸投放，探索更好地支持中小企業(yè)的方式和途徑，把中小企業(yè)金融服務(wù)精細(xì)化。同時，建立中小企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評估制度，從定量和定性兩方面綜合評估各金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)信貸政策實施效果，促進(jìn)中小企業(yè)信貸政策有效傳導(dǎo)，提升中小企業(yè)信貸政策效果。中央政府和國家金融管理部門的這些政策和措施，促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展，在一定程度上緩解了小微企業(yè)的融資難問題。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計顯示，截至2012年6月末，銀行業(yè)用于小微企業(yè)的貸款余額13.5萬億元，同比增長18.5%，比各項貸款平均增速高2.6個百分點。然而，小微企業(yè)的融資難仍然沒有得到根本性的改善，其中原因之一就是我國沒有系統(tǒng)性的針對小微企業(yè)的金融創(chuàng)新。本文就小微企業(yè)的金融創(chuàng)新進(jìn)行探討。

當(dāng)代金融創(chuàng)新理論起源于創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的興起。20世紀(jì)50～60年代，由美籍奧地利經(jīng)濟(jì)家約瑟夫·熊彼特首次提出經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新理論；20世紀(jì)70年代以來，金融領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，人們將創(chuàng)新引入金融領(lǐng)域，金融領(lǐng)域的變化稱之為金融創(chuàng)新。但是直到20世紀(jì)80年代，金融創(chuàng)新才真正成為金融領(lǐng)域一種引人注目的現(xiàn)象并形成。到了21世紀(jì)，由于市場的變動劇烈，科技變化的加快，經(jīng)濟(jì)全球一體化發(fā)展，金融創(chuàng)新理論和實踐迅猛發(fā)展，給整個金融體宏觀調(diào)節(jié)及世界經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響。金融創(chuàng)新，概括的說，是指金融領(lǐng)域的各種新發(fā)明，其主要內(nèi)容包括市場創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等等。金融創(chuàng)新可使金融管理者利用不同的金融工具達(dá)到他們的經(jīng)營目的，它沖破傳統(tǒng)的金融管制、促進(jìn)金融市場的繁榮發(fā)展、對銀行的自身發(fā)展具有重大意義。

金融創(chuàng)新是一個系統(tǒng)工程，既涉及到政府，又涉及到銀行和小微企業(yè)，根據(jù)我國金融市場現(xiàn)狀和小微企業(yè)發(fā)展的特點，我們認(rèn)為小微企業(yè)的金融創(chuàng)新應(yīng)該實行政府和銀行聯(lián)動，開展以下幾個方面的金融創(chuàng)新。

一、建立國家小微企業(yè)政策銀行

我們要從國家戰(zhàn)略高度認(rèn)識和支持小微企業(yè)的發(fā)展，各地方政府要真正打發(fā)展小微企業(yè)落到實處。因此，建議成立國家政策性小微企業(yè)銀行，專門為小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展進(jìn)行融資服務(wù)。根據(jù)我國小微企業(yè)數(shù)量眾多，融資難是普遍現(xiàn)象，所以建立國家政策小微企業(yè)銀行，應(yīng)采取總部下轄分支行制度模式。即在設(shè)立國家政策性小微企業(yè)銀行總部后，再根據(jù)全國各個地區(qū)小微企業(yè)發(fā)展的實際狀況及其融資需求分別設(shè)立分行和支行機(jī)構(gòu)，總部分支行是垂直隸屬關(guān)系，最終形成覆蓋全國范圍的國家政策性小微企業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)體系。美國和日本等國的國家政策性小企業(yè)銀行都采用這種結(jié)構(gòu)模式。

總分部的國家政策性小微企業(yè)銀行結(jié)構(gòu)模式，最大的優(yōu)勢是適應(yīng)小微企業(yè)數(shù)量眾多、分布范圍廣泛的特點，同時統(tǒng)分結(jié)合，既有利于提高業(yè)務(wù)活動的時效性和效率，又有利于政策貫徹落實和業(yè)務(wù)的管理。由于這種政策性的銀行量大面廣，一下子鋪開難度較大，可以先開展試點，然后逐步展開。同時可以引入社會力量經(jīng)營和管理這種政策銀行。

二、鼓勵各類銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品，實現(xiàn)小微企業(yè)融資產(chǎn)品多樣化

目前小微企業(yè)融資產(chǎn)品單一，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足小微企業(yè)快速發(fā)展的需要。因此金融機(jī)構(gòu)要更多地了解、研究小微企業(yè)的特點，要根據(jù)不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同生命周期階段的小微企業(yè)的不同融資需求，創(chuàng)新出更多量身定制的融資產(chǎn)品，從而實現(xiàn)小微企業(yè)融資產(chǎn)品的多樣化。如初創(chuàng)期的小微企業(yè)由于本身沒有什么資產(chǎn)，又最需要融資，可以辦理股東個人或第三方財產(chǎn)擔(dān)保融資，小微企業(yè)聯(lián)保貸款，專利技術(shù)、特殊財產(chǎn)質(zhì)押融資；而處在成長期的生產(chǎn)加工型小微企業(yè)可以其庫存商品辦理商品融資，還可以就應(yīng)收賬款可辦理以應(yīng)收賬款為還貸來源的專戶監(jiān)督貸款；成熟期的小微企業(yè)由于銀企之間已有了相當(dāng)?shù)幕バ?，除了資產(chǎn)抵押貸款外，還可以辦理保證貸款、信用加擔(dān)保等各種組合貸款等。近兩年來各地銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面做了大量工作。據(jù)浙江銀監(jiān)局統(tǒng)計，為減少企業(yè)“短貸長用”并依靠民間融資臨時周轉(zhuǎn)向銀行“還舊借新”的問題，2011年到2012年初浙江轄內(nèi)已有21家銀行創(chuàng)新推出了40多款還款方式創(chuàng)新產(chǎn)品，降低小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。針對小微企業(yè)融資難、融資貴，許多商業(yè)銀行努力創(chuàng)新探索“小微金融”，在經(jīng)濟(jì)增速下行背景下改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)。例如廣發(fā)銀行推出了十項措施，從建設(shè)特色支行“小企業(yè)金融中心”、配備專門團(tuán)隊、設(shè)立專項信貸額度、創(chuàng)新產(chǎn)品、提高貸款不良容忍度、構(gòu)建快速審批流程、啟動小微企業(yè)貸款專項金融債申報發(fā)行工作等方面推動小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展。目前，廣發(fā)銀行已建成小企業(yè)金融中心53家，配備專職人員357人，并陸續(xù)推出了“快融通”、“市場貸”等中小企業(yè)融資產(chǎn)品，初步搭建起小微企業(yè)的金融服務(wù)體系。

三、建立網(wǎng)絡(luò)化的融資渠道平臺

針對小微企業(yè)融資的效率一直是既困擾小微企業(yè)又困擾商業(yè)銀行的一大難題，銀行要把控風(fēng)險，就得按規(guī)定的業(yè)務(wù)操作流程進(jìn)行審查審批，不能逆流程操作。但是如果按照傳統(tǒng)的操作模式，就很難符合小微企業(yè)融資的“短、急、快”特點。在信息化環(huán)境下，商業(yè)銀行可以采用網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)來解決小微企業(yè)對融資審批效率的要求。具體就是小微企業(yè)可以利用銀行網(wǎng)絡(luò)融資平臺，事先辦妥授信（包括抵押、質(zhì)押、符合要求的保證等），一次審批后可在一定期限內(nèi)隨用隨貸，隨貸隨還，循環(huán)使用。從理論上講，借款人可以不受時間和空間的限制，只要銀行的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)在運(yùn)行，就可以辦理融資業(yè)務(wù)，既可以辦理貸款業(yè)務(wù)，也可以辦理還款業(yè)務(wù)。借助網(wǎng)絡(luò)和改變?nèi)谫Y流程的做法，既可以提高效率，又可以降低人工成本，大大方便了小微企業(yè)。例如中行陜西省分行借助網(wǎng)絡(luò)設(shè)立了“信貸工廠”，建立工廠式、流水線化的授信審批模式，從授信業(yè)務(wù)發(fā)起到審批，實行一條龍式的高效服務(wù)；把小微企業(yè)貸款審批和貸后管理職能合并，實現(xiàn)前后臺對客戶的判斷和業(yè)務(wù)的判斷相一致，從而縮短貸款審批流程；同時針對小微企業(yè)不同的業(yè)務(wù)類型、行業(yè)特點和擔(dān)保方式，制訂專門的信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和評價辦法，他們樹立以收益覆蓋風(fēng)險和成本的全新理念，實施差別化的風(fēng)險定價政策。又例如招商銀行西安分行對小微企業(yè)貸款實行雙簽制，除中小企業(yè)長期及固定資產(chǎn)貸款的審批按照大企業(yè)相似的流程審批外，大部分小微企業(yè)貸款只需要兩名審貸官雙簽即可完成，不需要通過專業(yè)審貸會審議通過。這種網(wǎng)絡(luò)化的融資渠道平臺還可以從政府的角度來建立，例如上海多部門擬將聯(lián)合出臺《關(guān)于推進(jìn)小微企業(yè)融資服務(wù)平臺建設(shè)的指導(dǎo)意見》，各區(qū)（縣）將依托現(xiàn)有的中小企業(yè)服務(wù)中心，搭建區(qū)（縣）一級的小微企業(yè)融資服務(wù)平臺。

四、建立和發(fā)展小微企業(yè)風(fēng)險投資資金

抵押物不足，風(fēng)險較大是小微企業(yè)融資的最大風(fēng)險。因此，建議政府探索建立多種形式的發(fā)展小微企業(yè)風(fēng)險投資基金。這一投資基金，既可以由各級政府單獨出資設(shè)立小微企業(yè)風(fēng)險投資資金，也可以由各級政府與其他機(jī)構(gòu)或企業(yè)共同出資設(shè)立小微企業(yè)風(fēng)險投資資金，還可以者由政府向已有經(jīng)營效益效果較好的小微企業(yè)風(fēng)險投資資金注入資金共同經(jīng)營該小微企業(yè)風(fēng)險投資資金，然后由這些政府發(fā)揮獨資或重要作用的小微企業(yè)風(fēng)險投資資金，選擇符合投資條件要求的小微企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險投資。建立和發(fā)展以上形式的小微企業(yè)風(fēng)險投資基金，為符合條件要求的小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)經(jīng)營提供風(fēng)險投資，也是對小微企業(yè)政府金融支持的一種形式。

政府要鼓勵商業(yè)銀行建立類似的風(fēng)險投資基金機(jī)制。抵押物不足是小微企業(yè)融資過程中的重大瓶頸。例如針對中小企業(yè)抵押物不足的情況，廣發(fā)銀行研發(fā)了“市場貸”產(chǎn)品，它面向?qū)I(yè)市場、行業(yè)協(xié)會、產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶推出的以聯(lián)保為主要擔(dān)保方式融資性產(chǎn)品，該產(chǎn)品最高授信總額可達(dá)5000萬元。據(jù)悉，除以上產(chǎn)品外，廣發(fā)銀行還針對客戶多樣化的金融服務(wù)需求，通過運(yùn)用多種授信擔(dān)保方式和產(chǎn)品，為核心企業(yè)、專業(yè)市場、工業(yè)園區(qū)、電子交易平臺內(nèi)的集群客戶提供供應(yīng)鏈融資、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管等綜合金融服務(wù)方案，為廣大中小微企業(yè)提供貼心、周到金融服務(wù)。

五、政府要出臺配套政策措施，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)的支持力度

小微企業(yè)金融創(chuàng)新離不開政府的宏觀調(diào)控和政策支持，建議政府從以下幾個方面出臺政策，以建立系統(tǒng)化的支持小微企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)制。一是推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入與退出條件，強(qiáng)化銀行加大內(nèi)部管理與控制、風(fēng)險防范與損失分擔(dān)機(jī)制、行業(yè)自律與監(jiān)管等，引導(dǎo)擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展；二是進(jìn)一步完善財稅支持政策。政府采購安排一定比例專門面向小微企業(yè)，提高增值稅和營業(yè)稅起征點，延長小型微利企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策時限，并擴(kuò)大范圍；三是政府制定經(jīng)濟(jì)激勵措施，引導(dǎo)商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，使商業(yè)銀行的小微企業(yè)金融服務(wù)活動能獲得經(jīng)濟(jì)政策優(yōu)惠和經(jīng)費補(bǔ)償?shù)?。另一方面政府制定整治激勵措施，引?dǎo)商業(yè)銀行把為小微企業(yè)提供金融服務(wù)當(dāng)做自己履行社會責(zé)任的行為，使商業(yè)銀行的小微企業(yè)金融服務(wù)行動能夠獲得政府的獎勵從而能建立良好的企業(yè)聲譽(yù)，樹立良好的企業(yè)形象；四是在加強(qiáng)監(jiān)管、風(fēng)險可控的前提下，適當(dāng)放開市場準(zhǔn)入，鼓勵地方銀行、小額貸款公司等新型金融組織穩(wěn)步發(fā)展。適當(dāng)放寬民間資本參股設(shè)立小型金融機(jī)構(gòu)的條件，比如放松持股比例限制，鼓勵民間資本發(fā)起或參與設(shè)立小額貸款公司、商業(yè)銀行。堅持小額貸款公司風(fēng)險防范和規(guī)范發(fā)展并重，支持符合條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行。

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當(dāng)然，小微企業(yè)的融資需求只是其金融需求的核心部分，而非全部，而且也有諸多能夠解決矛盾的手段，往往在小微金融要素之外。因此，我們需要從整個小微金融綜合服務(wù)體系的角度，來尋找新技術(shù)與制度創(chuàng)新下的變革路徑。有鑒于此，我們提出構(gòu)建小微金融體系的“2+2+2”思路。

完善小微金融的“兩大環(huán)境要素”

第一，新技術(shù)引領(lǐng)小微企業(yè)信用體系變革。由于小微企業(yè)多由家族式企業(yè)或個體經(jīng)濟(jì)發(fā)展而來，往往在公司治理、財務(wù)報表、有效抵押等方面存在缺陷，因此小企業(yè)進(jìn)行信用融資的風(fēng)險較高，一定程度上影響了金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入小微企業(yè)市場的決心。當(dāng)小微企業(yè)的整體信用環(huán)境與文化在從“民間親情式”向“現(xiàn)代市場式”的轉(zhuǎn)換中存在脫節(jié)，就容易產(chǎn)生許多問題。如在溫州的局部風(fēng)險開始顯現(xiàn)時，就出現(xiàn)了企業(yè)逃廢債形勢嚴(yán)峻的問題。不少涉險企業(yè)存在跑路、轉(zhuǎn)資、脫保、拒償?shù)冗`法情況，導(dǎo)致銀行與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)相互之間的信任度下降，信用環(huán)境遭到破壞。對此，不僅需要推動小微企業(yè)自身的信用狀況發(fā)生根本性改變，培育新型的信用文化，也需要政府層面適當(dāng)出手，著力構(gòu)建一個各方共贏的信用生態(tài)環(huán)境約束機(jī)制。

例如，結(jié)合信息化和大數(shù)據(jù)技術(shù)，推動中央和地方、金融和非金融、政府和民營的多層次商業(yè)信用和個人信用體系建設(shè)，既打造能夠充分反映小微企業(yè)信用的各類數(shù)據(jù)庫，又以此倒逼小微企業(yè)自身信用基礎(chǔ)、信用文化、信用理念的變化，促使其從民間融資文化、家族與親情融資文化，變得更加適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)金融文化。

當(dāng)然，在互聯(lián)網(wǎng)時代的小微征信建設(shè)中，亟需更明晰的“頂層設(shè)計”，也需要拓寬和規(guī)范信用信息數(shù)據(jù)的采集機(jī)制，優(yōu)化信用信息管理與評估評價模式，推動信用產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新和完善，從而構(gòu)造更加持續(xù)、健康、高效的征信服務(wù)“流水線”。

第二，充分關(guān)注融資之外的綜合風(fēng)險管理問題。由于小微企業(yè)的內(nèi)在脆弱性較高，因此更容易受到金融要素的沖擊和影響，有時候通過加強(qiáng)風(fēng)險管理“練好內(nèi)功”，比獲取資金擴(kuò)大生產(chǎn)更加重要。例如在美國，對于科技、技術(shù)類企業(yè)投保的一攬子保險通常被稱為“技術(shù)保險”，分三個層次：一般保險、專業(yè)保險和知識產(chǎn)權(quán)保險。再如，對于專利權(quán)的保障，成為支持科技創(chuàng)新的重中之重，也成為國外與科技創(chuàng)新相關(guān)險種發(fā)展的一個特色，美國、歐盟和日本專利保險的發(fā)展都有較強(qiáng)代表性。

對此，我們可以充分運(yùn)用Fintech領(lǐng)域的創(chuàng)新，運(yùn)用保險、擔(dān)保等機(jī)制，為小微企業(yè)增信；設(shè)計各類無抵押和無擔(dān)保的小額信貸信用保險，加大對小微企業(yè)融資的風(fēng)險管理能力。同時，不僅注重改善小微企業(yè)的外部風(fēng)險治理環(huán)境，完善內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)制，并且?guī)椭∥⑵髽I(yè)更深入地理解金融風(fēng)險管理理念，不斷完善小微企業(yè)經(jīng)營文化、風(fēng)險文化、金融文化，從而建構(gòu)更加良好的小微金融服務(wù)基層生態(tài)。

探索小微金融的“兩大模式創(chuàng)新”

第一，構(gòu)建可持續(xù)的小微產(chǎn)融結(jié)合模式。一方面，在小微金融創(chuàng)新中，可以大力發(fā)展“狹義的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈金融”，這也是新型產(chǎn)融結(jié)合的重要模式。我們知道，產(chǎn)業(yè)鏈金融重在以核心企業(yè)為依托，針對產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)，設(shè)計個性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，產(chǎn)業(yè)鏈金融的邊界進(jìn)一步拓展，不僅著眼核心企業(yè)與上下游的信用傳遞，而且關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈不同企業(yè)之間的金融資源共享；服務(wù)更加實時和智能，更加功能綜合化、多元化；拓寬金融服務(wù)的提供者，增加了更多金融和非金融主體。

另一方面，還可以推動廣義的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新。例如，新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以充分運(yùn)用自身的數(shù)據(jù)和渠道優(yōu)勢，介入到小微金融服務(wù)的功能創(chuàng)新中，使互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融、電商金融、大數(shù)據(jù)金融等更加扎根于小微企業(yè)的模式不斷出現(xiàn)。

當(dāng)然，小微金融組織的生命力，反過來也與小微企業(yè)的活力密切相關(guān)。例如，就全國的小貸組織來看，相對來說深圳等地的發(fā)展可持續(xù)性明顯，的確能夠扎實推動小貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。這是因為這些城市的小微企業(yè)的“新經(jīng)濟(jì)活力”突出，因此二者相輔相成，唯有通過產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)新來實現(xiàn)共贏。

第二，打造小微企業(yè)綜合金融服務(wù)平臺。我們看到，從金融供給角度看，金融混業(yè)逐漸成為大勢所趨；從金融需求角度來看，包括小微企業(yè)在內(nèi)的市場主體，越來越需要多樣化的金融功能匹配。對此，在“大云物移”等信息技術(shù)，以及金融產(chǎn)品與后臺服務(wù)技術(shù)創(chuàng)新的支持下，完全可以建設(shè)更為高效、智能、便捷、安全的小微金融服務(wù)生態(tài)體系。

為了更好地打造這類綜合金融服務(wù)平臺，一是要實現(xiàn)政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融的協(xié)作配合，因為各國經(jīng)驗表明，中小企業(yè)政策性金融始終都有存在的價值，需要政府承擔(dān)一部分的政策成本；而商業(yè)金融則需按市場規(guī)律辦事；合作性金融同樣非常重要，在我國這類機(jī)構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)向了商業(yè)性，尤其需要避免改革的“走極端”。二是把小微企業(yè)融資、企業(yè)資產(chǎn)管理、企業(yè)主個人財富管理有效結(jié)合起來，實現(xiàn)需求層面的互通。在此基礎(chǔ)上，努力建設(shè)小微金融服務(wù)功能“超市”，包括間接融資、直接融資、投資、風(fēng)險管理、支付清算、信息管理等等。

三是構(gòu)建小微企業(yè)生命周期金融服務(wù)鏈。過去的小微金融服務(wù)，往往只關(guān)注其在某一時點或短期的需求，現(xiàn)在著眼于整個小微企業(yè)的發(fā)育成長周期，可以拓展金融服務(wù)的時間與空間，從而在更廣泛的場景下開拓金融產(chǎn)品創(chuàng)新，有效實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的良性互動發(fā)展。

夯實小微金融的“兩大制度保障”

第一，在法律和制度上保障小企業(yè)的金融權(quán)利。對此，一方面，即便在許多極度反對政府干預(yù)產(chǎn)業(yè)的市場經(jīng)濟(jì)國家，也都成立了針對中小企業(yè)的管理部門，對中小企業(yè)融資進(jìn)行直接或間接的支持。另一方面，許多國家還有促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的專項法律。

對于我國小微企業(yè)的金融權(quán)利落實來說，一方面是進(jìn)一步落實支持小企業(yè)的財稅和政策性金融措施，另一方面則是要充分利用法律形式而非行政方式的激勵約束機(jī)制，促使商業(yè)金融機(jī)構(gòu)完成支持特定政策目標(biāo)的實現(xiàn)。

同時，還可以充分利用新技術(shù)完善監(jiān)管模式，例如，英國行為監(jiān)管局（FCA）就在大力推動RegTech（監(jiān)管技術(shù)）模式，其中很大程度上是針對小微金融和特殊主體而展開的。英國尚在探索的監(jiān)管“沙盒機(jī)制”，就是給予某些金融技術(shù)創(chuàng)新以特定的空間，使其足夠在風(fēng)險可控之下，探索可持續(xù)的商業(yè)模式，其中許多類似創(chuàng)新都是為了更好地服務(wù)于小微企業(yè)。

第二，在政策設(shè)計上構(gòu)建共贏機(jī)制和堅持市場化主導(dǎo)。一方面，我們反對行政性、僵化的政策思路，要避免單向的服務(wù)關(guān)系，更不應(yīng)出現(xiàn)因為推動小微金融而使特定主體利益受損，而需要在構(gòu)建“榮辱與共”的模式上做文章。例如，可以由地方政府、商業(yè)銀行和保險機(jī)構(gòu)共同發(fā)起成立小微企業(yè)信用保證基金，以此使小微企業(yè)的融資風(fēng)險能夠得到各方的合理共擔(dān)。

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【關(guān)鍵詞】科技型 小微企業(yè) 金融支持

一、科技型小微企業(yè)金融特點

小微企業(yè)中科技型企業(yè)具有非常特殊的發(fā)展特點，在企業(yè)成立之初不會立即出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動，在一段時期中會處于資金輸出階段。很多科技型小微企業(yè)在生產(chǎn)期間基本都會選擇市場某一個方向展開研究，依靠固定訂單或是流水訂單進(jìn)行生產(chǎn)。在生產(chǎn)與研究期間，對于研究結(jié)果而言存在不穩(wěn)定性，加之資本使用與償還能力上不能形成正比，所以小微企I融資不能采用傳統(tǒng)借貸形式實現(xiàn)。在正常情況下，科技型小微企業(yè)在建立之初基本都會通過自己籌集或是天使投資等，結(jié)合政府支持與政策優(yōu)惠運(yùn)行，若是自己籌資渠道行不通或是政府支出上不能給予更多方面，需要將發(fā)展眼光放在融資或是投資市場中。

處于發(fā)展期的小微企業(yè)基本上已經(jīng)能夠很好的解決資產(chǎn)問題，同時具有相應(yīng)的研發(fā)能力，企業(yè)能夠具有自己專有的研究專利，政府同時給予相應(yīng)的技術(shù)支持與肯定，市場發(fā)展能夠保持穩(wěn)定，具有自己專業(yè)研究團(tuán)隊，在發(fā)展前景與發(fā)展?jié)摿ι隙季哂泻艽笊仙臻g?？萍夹托∥⑵髽I(yè)在發(fā)展期基本都會發(fā)展迅速，不管是經(jīng)營模式還是手段都優(yōu)先于其他小微企業(yè)。據(jù)調(diào)查資料顯示，大部分處于發(fā)展期的小微企業(yè)年銷售額都能夠達(dá)到一千萬之上，信用等級與技術(shù)評價等方面都保持良好。這種小微企業(yè)研究方向與發(fā)展特點等都比較符合市場的要求，能夠達(dá)到高成長、高科技，為社會提供全新服務(wù)。發(fā)展期小微企業(yè)不管經(jīng)濟(jì)實力還是發(fā)展條件等方面都比較符合商業(yè)貸款的要求。

二、科技型小微企業(yè)金融現(xiàn)狀

（一）政府重視程度不夠

對于科技型小微企業(yè)來講，企業(yè)建設(shè)規(guī)模比較小，并且在各個方面不能滿足社會對于企業(yè)發(fā)展的要求，生產(chǎn)與投資風(fēng)險都比較大[1]。這種企業(yè)建設(shè)之初基本資產(chǎn)都屬于自己籌集，政府支持方面資金來源比較狹窄，能夠提供優(yōu)化或是服務(wù)的范圍比較小，政府在重視程度上不夠，科技型小微企業(yè)自身投資就比較大，政府很多投資門檻要求都比較高，因此對小微企業(yè)發(fā)展推動比較小。

（二）融資的要求比較高

銀行在融資業(yè)務(wù)方面要求非常嚴(yán)格，很多制度上設(shè)計的不夠完善，對于小微企業(yè)來講不利于融資。銀行在發(fā)放貸款期間比較中意于建筑規(guī)模較大、企業(yè)流動性質(zhì)較強(qiáng)的大型企業(yè)?？萍夹托∥⑵髽I(yè)本身在流動性上就比較差，并且生產(chǎn)規(guī)模屬于小而集中，在資產(chǎn)抵押或是擔(dān)保上不能滿足銀行的要求。銀行本身對于這方面的金融業(yè)務(wù)比較少，并且缺少業(yè)務(wù)創(chuàng)新手段，所以科技型小微企業(yè)在銀行融資方面不能順利得到支持。

（三）科技市場發(fā)展緩慢

市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展下，科技市場屬于高技術(shù)發(fā)展區(qū)域，發(fā)展速度上比較緩慢，不能很好滿足小微企業(yè)發(fā)展需求[2]。企業(yè)本身在市場上的融資只占有銀行融資的十分之一，同時在風(fēng)險上不能得到很好的控制與掌握，因此市場發(fā)展期間對于小微企業(yè)來講沒有起到充分的促進(jìn)作用，各種科技型融資業(yè)務(wù)或是債券等非常少，滿足不了科技型小微企業(yè)發(fā)展需要。

三、科技型小微企業(yè)金融支持創(chuàng)新完善

（一）提高政府支持力度

在發(fā)展科技型小微企業(yè)過程中逐漸加強(qiáng)政府的支持力度，利用政府的支持更好的推動小微企業(yè)的發(fā)展與穩(wěn)定。首先在政策支持上擴(kuò)大服務(wù)范圍，建立完善的政府結(jié)構(gòu)以及技術(shù)組織體系，利用政府的強(qiáng)制幫助科技型小微企業(yè)創(chuàng)建良好的發(fā)展環(huán)境。其次創(chuàng)建優(yōu)秀的銀行市場發(fā)展環(huán)境，建立全面信息化溝通交流平臺，拓寬銀行發(fā)展渠道以及金融資產(chǎn)門檻，為科技型小微企業(yè)發(fā)展提供空間以及支持。最后在金融政策上進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，降低稅負(fù)收取，加大政策優(yōu)惠，提高政府給予的各項補(bǔ)貼，在發(fā)展政策等全方面促進(jìn)科技型小微企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步。

（二）保證企業(yè)活動周期

對于科技型小微企業(yè)來講，在發(fā)展初期需要政府給予一定的資金支持，對企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)投資以及股份入股，聘請專業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)訓(xùn)練與管理。在資金上提供充分的支持，借貸利息上進(jìn)行降低，提供小金額的直接性資助。在企業(yè)發(fā)展階段放松整政策性資產(chǎn)投資，加大信貸支持力度。加大科研投入手段，將研究成果轉(zhuǎn)換成價值型產(chǎn)品進(jìn)行出售與生產(chǎn)，擴(kuò)大科技型小微企業(yè)發(fā)展前景。擴(kuò)大信貸金融結(jié)構(gòu)需要重視對風(fēng)險的控制，根據(jù)政府給予的各種稅負(fù)政策逐漸引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)化的投資機(jī)構(gòu)，利用創(chuàng)新的投資手段進(jìn)行風(fēng)險投資。銀行方面根據(jù)科技型小微企業(yè)風(fēng)險評估，相應(yīng)完善金融風(fēng)險管理體系，建立全面控制的金融業(yè)務(wù)，將銀行金融風(fēng)險與小微企業(yè)進(jìn)行緊密聯(lián)系，形成相互平衡的狀態(tài)展開金融投資。

（三）加強(qiáng)市場調(diào)整支持

市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展對于小微企業(yè)來講具有重要作用，在大力發(fā)展小微企業(yè)期間需要更好完善市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系，利用市場繁榮發(fā)展以及豐富企業(yè)板塊類型的方式進(jìn)行市場結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大科技型市場貿(mào)易發(fā)展。利用市場發(fā)展制度進(jìn)行創(chuàng)新與優(yōu)化，通過債券股票等方式對小微企業(yè)金融發(fā)展進(jìn)行優(yōu)化。建立完善的風(fēng)險管理與投資制度，保證金融資產(chǎn)能夠正常運(yùn)行，同時還需要市場對退出機(jī)制進(jìn)行加強(qiáng)，建設(shè)多樣化風(fēng)險投資方式，積極發(fā)揮市場管理運(yùn)行機(jī)制，在市場平穩(wěn)發(fā)展基礎(chǔ)下保證小微企業(yè)發(fā)展進(jìn)步。在金融銀行方面增加銀行系統(tǒng)管理準(zhǔn)則、加強(qiáng)集團(tuán)性質(zhì)、建立優(yōu)化完善性政策支出銀行對小微企業(yè)的金融支持，嚴(yán)格控制上市公司以及各種私有資產(chǎn)投資方向，在小微企業(yè)發(fā)展中實現(xiàn)金融保險以及養(yǎng)老基金等的管理與優(yōu)化，逐步實現(xiàn)金融資本循環(huán)，穩(wěn)定小微企業(yè)在市場發(fā)展的速度，完善市場調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）加強(qiáng)商業(yè)銀行的金融支持

商業(yè)銀行是小微企業(yè)發(fā)展的重要金融支持結(jié)構(gòu)，同時也是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展下重要的信貸融資方式。在商業(yè)銀行發(fā)展中針對科技型企業(yè)發(fā)展設(shè)立專門的信貸管理部門，結(jié)合小微企業(yè)發(fā)展方式以及結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)模性的調(diào)整，制定相應(yīng)的信貸產(chǎn)品。適合小微企業(yè)發(fā)展的金融業(yè)務(wù)主要包含固定利率的商業(yè)貸款、利率上下浮動的貸款形式或是循環(huán)貸款等，利用多種形式的商業(yè)銀行金融方式促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步。

四、結(jié)束語

綜上所述，我們能夠看出在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展下小微企業(yè)需要通過多方面改進(jìn)與完善之后才能很好的實現(xiàn)發(fā)展與進(jìn)步，利用政府政策支持或是自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面不斷創(chuàng)新完善呢，更好的實現(xiàn)我國科技型產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟。

參考文獻(xiàn)

[1]孫一弘，李凱旭.科技型小微企業(yè)多維金融支持體系的建設(shè)研究[J].中國商論，2016，13：85-86.

篇6

小微企業(yè)金融服務(wù)面臨新挑戰(zhàn)

銀行綜合化服務(wù)深度和廣度不足。小微企業(yè)的需求具有多樣性，其在不同的發(fā)展階段，相應(yīng)的金融需求并不相同。但目前銀行提供的金融服務(wù)主要集中在信貸服務(wù)，對于為小微企業(yè)量身打造集融資、結(jié)算、理財、咨詢?yōu)橐惑w的綜合化金融服務(wù)方面尚顯不足。主要原因在于：一是部分銀行小微企業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展思路有待進(jìn)一步完善；二是部分銀行特別是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在整合財務(wù)管理、現(xiàn)金管理和理財管理等業(yè)務(wù)線提供一攬子服務(wù)方面心有余而力不足。

銀行競爭存在同質(zhì)化趨勢。盡管監(jiān)管政策正向激勵持續(xù)加強(qiáng)，各商業(yè)銀行均發(fā)力小微金融業(yè)務(wù)，但同質(zhì)化競爭趨勢也不容忽視。主要體現(xiàn)在兩個方面：一是產(chǎn)品同質(zhì)化，各家銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新程度有限，即使出現(xiàn)新產(chǎn)品也很容易被快速復(fù)制；二是客戶同質(zhì)化，銀行更趨向于把目標(biāo)客戶鎖定在接近企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)上限或是具備第二還款來源的優(yōu)質(zhì)群體。由于競爭的加劇，部分金融機(jī)構(gòu)甚至出現(xiàn)通過放松貸款條件來搶奪客戶的情況，多頭授信等問題也陸續(xù)浮出水面。

銀企信息不對稱現(xiàn)象仍然突出。目前，部分小微企業(yè)仍沒有規(guī)范的財務(wù)會計報表，內(nèi)部的監(jiān)督制衡機(jī)制也不夠完善。信息的不透明以及小微企業(yè)貸款“低、頻、急、散”的特點在一定程度上造成銀行的管理成本和潛在收益不對稱。

部分小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險加大。一是受世界經(jīng)濟(jì)下行壓力和外需減少的多重影響，部分小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，銷售下降較明顯；二是受原材料等要素價格上漲的影響，小微企業(yè)生產(chǎn)成本逐步提升；三是勞動密集型的制造業(yè)和外貿(mào)依存度較高的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級面臨較大壓力；四是小微企業(yè)行業(yè)風(fēng)險傳播速度快，抵御能力弱，鋼貿(mào)、石材行業(yè)小微企業(yè)的風(fēng)險積聚就是明證；五是部分大企業(yè)資金鏈緊張，配套的小微企業(yè)資金被大企業(yè)占用現(xiàn)象增多，拖累小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)趨向緊張。

小微企業(yè)貸款相關(guān)財稅政策落地效果有待加強(qiáng)。雖然財政部有關(guān)規(guī)定給予商業(yè)銀行單筆500萬元以下不良貸款的自主核銷權(quán)，簡化了小微企業(yè)不良貸款的核銷程序，但由于稅務(wù)部門并未給予銀行有關(guān)不良貸款稅前列支核銷的優(yōu)惠政策，因此，部分規(guī)模較小的銀行機(jī)構(gòu)對于利用現(xiàn)行政策積極性不高。再加上取證時面臨涉及部門多、手續(xù)繁瑣、取證費用高等問題，操作難度大，也不利于不良貸款的核銷。

深化小微企業(yè)金融服務(wù)的建議

進(jìn)一步完善小微企業(yè)金融服務(wù)評價體系。小微企業(yè)信貸將會成為眾多銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)調(diào)整的重要方向，應(yīng)進(jìn)一步調(diào)整金融服務(wù)評價方式，由單純的數(shù)量指標(biāo)考核評價向數(shù)量指標(biāo)和機(jī)制建設(shè)相結(jié)合的監(jiān)測評價轉(zhuǎn)變，引導(dǎo)商業(yè)銀行將深化小微企業(yè)金融服務(wù)由監(jiān)管強(qiáng)制性要求向機(jī)構(gòu)內(nèi)生性發(fā)展轉(zhuǎn)變。

引導(dǎo)銀行與小微企業(yè)建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。銀行與小微企業(yè)在多次博弈中進(jìn)行了充分的信息交流，雙方若能建立長期合作的關(guān)系，就可以避免因信息不對稱帶來的道德風(fēng)險及逆向選擇的行為，從而實現(xiàn)利益共贏。而且通過長期的合作，也能夠使銀行充分了解和滿足小微企業(yè)不同階段、不同層次廣泛的金融需求，并為其量身打造集融資、結(jié)算、理財、咨詢?yōu)橐惑w的綜合化金融服務(wù)。

進(jìn)一步拓展小微企業(yè)金融服務(wù)的覆蓋率。銀行在拓展金融服務(wù)時要接“地氣”，要進(jìn)一步下沉客戶重心，向金融服務(wù)薄弱區(qū)域和小微企業(yè)集中地區(qū)延伸網(wǎng)點以提高市場響應(yīng)能力。要充分了解小微企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行和風(fēng)險特征，在廣泛的小微企業(yè)群中尋找目標(biāo)客戶，努力拓展小微企業(yè)金融服務(wù)的覆蓋面。

篇7

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融小微企業(yè)；企業(yè)融資

中圖分類號：F276 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-2374（2014）04-0014-03

1 概述

我國的小微企業(yè)是一個富有活力的經(jīng)濟(jì)群體，占我國企業(yè)總數(shù)的90%以上，貢獻(xiàn)了80%的就業(yè)崗位和50%的稅收，在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)繁榮、結(jié)構(gòu)調(diào)整、推動創(chuàng)新、催生產(chǎn)業(yè)等方面，發(fā)揮著越來越重要的作用，然而，“融資難”一直困擾著這些企業(yè)。雖然目前針對小微企業(yè)融資有銀行借貸、第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保和民間融資三種渠道，但企業(yè)融資的主要來源仍是商業(yè)銀行等各類金融機(jī)構(gòu)提供的間接融資。從融資配套服務(wù)看，不完善的中介信息服務(wù)體系加劇了銀企信息不對稱，多層次擔(dān)保體系的缺失則加劇了小微企業(yè)融資的難度；而小微企業(yè)存在抗風(fēng)險能力低、信用級別低、貸款數(shù)額小等特點，遇到加息、降息等貨幣政策及宏觀金融調(diào)控時，所受影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大型企業(yè)，使得本就謹(jǐn)慎對待小微企業(yè)的銀行更加謹(jǐn)慎；此外，我國資本市場門檻過高、層次體系不健全等因素也致使小微企業(yè)難以從資本市場直接融資。

政府顯然也已意識到此類問題，在2013年8月的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》中明確指出：加快豐富和創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務(wù)方式，利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式；大力拓展小微企業(yè)直接融資渠道等等，這為改善當(dāng)前小微企業(yè)“融資難”問題開辟了一條新路。

2 “互聯(lián)網(wǎng)金融”的興起

謝平教授認(rèn)為，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付，社交網(wǎng)絡(luò)，搜索引擎和云計算，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)等將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。20年后可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融”。央行作為政府機(jī)構(gòu)在《2013年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中首提“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念，報告中指出：互聯(lián)網(wǎng)金融“交易成本的大幅下降和風(fēng)險分散提高了金融服務(wù)覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益。”

在這種金融模式下，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低；資金供需雙方通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接交易并匹配，交易成本大大減少，銀行，券商和交易所等金融中介都不起作用；可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率。更為重要的是，它是一種更為民主化，而非少數(shù)專業(yè)精英控制的金融模式，現(xiàn)有金融業(yè)的分工和專業(yè)化將被大大淡化，市場參與者更為大眾化，所引致出的巨大效益將更加惠及普通老百姓；同時開放、互動的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境也為小微企業(yè)帶來潛在商機(jī)。

中國金融市場上個體投資者規(guī)模大、低凈值占比高、人均凈值低，具備明顯的長尾特征；平臺型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)匯集了海量小微企業(yè)與個體投資者參與到資金融通中，恰恰是這些被主流金融機(jī)構(gòu)排除在外的有融資需求的小微企業(yè)和有投資需求的個體，構(gòu)成了長尾，當(dāng)足夠多的長尾客戶形成一定規(guī)模，可與主流客戶媲美。

這種新金融模式的出現(xiàn)意味著巨大的機(jī)遇，對政府而言，互聯(lián)網(wǎng)金融可以被用來解決小微企業(yè)融資難問題和促進(jìn)民間金融信息的陽光化，規(guī)范化，更可被用來提高金融包容水平，發(fā)展普惠金融，拓展金融滲透的廣度和深度，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。恰逢近期各商業(yè)銀行流動性偏緊，所以為服務(wù)小微企業(yè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式正當(dāng)其時。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)務(wù)模式及對中小企業(yè)融資的促進(jìn)作用

目前互聯(lián)網(wǎng)金融有六大業(yè)務(wù)模式，即：（1）第三方支付，如通過電信運(yùn)營商支付、易寶支付等；（2）P2P網(wǎng)貸方式，如陸金所等；（3）阿里小貸模式；（4）眾籌融資，如點名時間等；（5）互聯(lián)網(wǎng)垂直銷售金融產(chǎn)品，如融360、91金融超市、阿里巴巴“余額寶”、百度“百發(fā)”等；（6）互聯(lián)網(wǎng)貨幣，如比特幣。

其中具有融資功能的三種業(yè)務(wù)模式分別是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、阿里小貸和眾籌融資，下面著重分析：

3.1 P2P模式（peer-to-peer）

P2P（官方翻譯為人人貸）是近年來逐漸興起的一種通過有資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)平臺，個人對個人直接信貸模式，這種模式擺脫了銀行在借貸中的核心媒介作用。通過互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營平臺解決了陌生人之間的借貸問題，使社會上的投資者（放款人）與借款人能夠直接對接并且使雙方受益，借款人可獲得更低的借款成本和更便利的渠道，投資者可以獲得比傳統(tǒng)的固定利率更好的回報。P2P融資模式的發(fā)展背景是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直未能有效解決小微企業(yè)融資問題和替代民間金融，而以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)，大幅降低了信息不對稱程度和交易成本，使得個體之間直接金融交易這一人類最早的金融模式煥發(fā)出新的活力。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要特點包括：一是簡單直接，出借人與借款人直接簽署借貸合同，互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進(jìn)度，P2P平臺還可協(xié)助催收；二是信用甄別采用與銀行征信系統(tǒng)不同的方法，依靠P2P平臺，出借人可以對借款人的資信進(jìn)行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠；三是分散投資、降低風(fēng)險，出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額度的貸款，風(fēng)險得到了最大程度的分散；四是門檻低、成本低，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進(jìn)行，社會閑散資金可以更有效地進(jìn)行配置，拓寬了個人投資的渠道。

全球第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是成立于2005年3月的英國Zopa，目前較具代表性的P2P公司有美國的LendingClub、Prosper等；中國第一家P2P借貸網(wǎng)站是成立于2007年8月的拍拍貸。P2P網(wǎng)貸在運(yùn)營中又可具體分為四種模式：（1）拍拍貸；（2）宜信；（3）人人貸；（4）有利網(wǎng)。

拍拍貸采用線上競標(biāo)撮合方式來實現(xiàn)在線借貸過程。操作流程是：借款人借款信息，把自己的借款原因、借款金額、預(yù)期年利率、借款期限等信息一一列出并給出最高利率，出借人參與競標(biāo)，利率低者中標(biāo)。如果在資金籌措期內(nèi)，投標(biāo)資金總額達(dá)到借款人的需求，則此次的借款成功，平臺會自動生成電子借條，借款人按月向放款人還本付息。若未能在規(guī)定期限內(nèi)籌到所需資金，該項借款計劃流標(biāo)，其中借貸利率由借款人和競標(biāo)人的供需市場決定。

宜信開創(chuàng)性地采用債券轉(zhuǎn)讓的方式，流轉(zhuǎn)債權(quán)及資金，以宜信CEO唐寧為中介，先以個人身份放貸給需要資金的客戶，形成債權(quán)，然后將其債權(quán)打包分割后轉(zhuǎn)讓給有投資需求的投資人。類似于淘寶網(wǎng)一樣的平臺，平臺一端是宜信找到的優(yōu)質(zhì)借款人，另一端是有閑置資金的出借人，宜信把兩端客戶資金需求對接起來。通過這一平臺上的“精英貸”、“新薪貸”、“助業(yè)貸”、“助學(xué)貸”、“宜農(nóng)貸”、“宜車貸”、“宜房貸”等產(chǎn)品，投資者將資金出借給信用良好但缺少資金的工薪階層、大學(xué)生、農(nóng)民和小微企業(yè)主。

人人貸引入風(fēng)險準(zhǔn)備金為投資人保本，但該功能需用戶另外買單。具體做法是：投資人被收取兩種費用，一筆是服務(wù)費，根據(jù)信用等級不同，平均收取2%～3%，這筆服務(wù)費會被放在風(fēng)險準(zhǔn)備金中；另外一筆是每月3‰的管理費，構(gòu)成人人貸的主要盈利來源。在這種模式下，一旦出現(xiàn)逾期30天的賬務(wù)，人人貸就可以用風(fēng)險準(zhǔn)備金，以本金的價格收購債權(quán)人手中的債權(quán)，當(dāng)債務(wù)收回后再將本息放回風(fēng)險準(zhǔn)備金，用這種墊付方式減少投資人的損失，這種方式相當(dāng)于每位投資者為自己的投資購買保險，也能起到一個強(qiáng)制性的風(fēng)險分散作用，同時交易筆數(shù)越多，積累的數(shù)據(jù)越豐富，這種風(fēng)險分散效果會越準(zhǔn)確。

有利網(wǎng)引入小貸公司的融資需求，以團(tuán)購網(wǎng)站的思路從事P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，線上投資端直接面對投資者，線下項目端則是對接篩選出來的優(yōu)質(zhì)小貸公司，由小貸公司供應(yīng)項目。投資者完成線上購買后，在線下與小貸公司直接簽約，并以三重保證金確保本金在貸款違約時可全額賠付的交易結(jié)構(gòu)。這種將小貸公司優(yōu)質(zhì)的客戶資源推薦到網(wǎng)上，通過互聯(lián)網(wǎng)快速復(fù)制，放大小貸、擔(dān)保公司的優(yōu)質(zhì)線下客戶資源，解決小客戶、小微企業(yè)融資難問題。

面對小微企業(yè)的融資需求特點，P2P貸款模式高度依賴于通用征信體系，資產(chǎn)抵押制度以及有效的信用風(fēng)險管理方案，隨著市場的發(fā)展和機(jī)構(gòu)投資者參與，P2P平臺可能演變成主流的金融服務(wù)商。

3.2 阿里小貸模式

阿里金融幾乎是互聯(lián)網(wǎng)金融這個新興行業(yè)的代言人，其旗下的阿里小貸成立于2010年，是中國首個專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。其特征就是債務(wù)人無需提供抵押品或第三方擔(dān)保僅憑自己的信譽(yù)就能取得貸款，并以借款人信用程度作為還款保證，小貸產(chǎn)品主要有兩類，針對B2B的阿里小貸和針對B2C的淘寶小貸；貸款額度在100萬以內(nèi)，期限不超過1年；擔(dān)保方式包括訂單貸和信用；年息在18%～21%；授信額度可循環(huán)使用。

阿里小貸最大的優(yōu)勢在于信息優(yōu)勢，阿里小貸與阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶底層數(shù)據(jù)完全打通，通過大規(guī)模數(shù)據(jù)云計算，客戶網(wǎng)絡(luò)行為、網(wǎng)絡(luò)信用在小額貸款中得到運(yùn)用。小微企業(yè)在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網(wǎng)上經(jīng)營的信用記錄、發(fā)生交易的狀況、投訴糾紛情況等百余項指標(biāo)信息都在評估系統(tǒng)中通過計算分析，最終作為貸款的評價標(biāo)準(zhǔn)。由此，阿里小貸整合了電子商務(wù)公開、透明、數(shù)據(jù)可記載的特點，解決了傳統(tǒng)金融行業(yè)針對個人及小微企業(yè)貸款存在的信息不對稱、流程復(fù)雜等問題。自小貸業(yè)務(wù)開展以來累計投放280億元，為超過13萬家小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供融資服務(wù)。

這種基于大數(shù)據(jù)的融資模式與銀行相比有一個很大不同，不是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上可能產(chǎn)生的還款能力來放款，而是基于該企業(yè)的行為數(shù)據(jù)來判斷這個企業(yè)的還款能力，進(jìn)而確定貸款。

值得一提的是，另一家電商公司——京東在2012年11月推出供應(yīng)鏈金融，2013年12月上線“京保貝”，京東充當(dāng)中介角色并與多家銀行對接，為平臺上的供應(yīng)商、制造商、分銷商等小微企業(yè)提供小額信用貸款融資服務(wù)，3分鐘融資到賬。

3.3 眾籌融資模式

眾籌融資是項目發(fā)起者在網(wǎng)站上展示項目，公眾投資者根據(jù)相關(guān)信息選擇投資項目，項目融資后，未來項目成功，則項目發(fā)起者通過一定的方式來回報原始投資的公眾，這種眾籌融資平臺具有了傳統(tǒng)投資銀行VC/PE的融資功能。如果說P2P貸款是基于債權(quán)，那么眾籌融資就是基于股權(quán)。

中國最大的眾籌類網(wǎng)站是點名時間，截止到2012年7月，點名時間上線一年的時間，網(wǎng)站共收到5500個左右的項目提案，通過審核上線的項目有318個，其中項目的成功率為47%，150個項目成功達(dá)到目標(biāo)，總共籌集到資金近300萬人民幣。其中單個項目最高籌集金額約為33.95萬元，平均每個項目籌集金額9267元，平均每筆支持金額107元。但眾籌模式用于小微企業(yè)融資，在中國缺乏法理支持，有非法集資風(fēng)險，同時也受限于社會信用和風(fēng)控管理，很難大規(guī)模推廣。

4 結(jié)語

盡管到目前為止，銀行都是中國各類企業(yè)融資的絕對主體，然而互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的星星之火，引來業(yè)界各方對銀行甚至整個金融生態(tài)未來演變的關(guān)注。隨著這些星星之火的蔓延，當(dāng)通過互聯(lián)網(wǎng)金融市場進(jìn)行融資的配置效率超過銀行融資時，通過與銀行部門的互補(bǔ)性競爭（不論銀行融資的未來是否會被顛覆），可促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場及銀行部門雙方效率的共同提升，從而大大提高金融體系的整體效率。從這個意義上說，互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式作用于小微企業(yè)，不僅是多種融資方式的簡單替代，更是促進(jìn)金融市場走向成熟高效的重要

手段。

參考文獻(xiàn)

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篇8

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式

隨著時代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和應(yīng)用極大的推動了我國經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，小微企業(yè)的發(fā)展影響著我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如何促進(jìn)小微企業(yè)的良好發(fā)展十分值得研究的問題?，F(xiàn)階段，我國小微企業(yè)存在融資困難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有效的緩解了這一問題。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式為研究對象，首先介紹了目前國內(nèi)外對該問題的研究成果，接下來分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實意義，最后探討了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的具體創(chuàng)新策略。

一、國內(nèi)外相關(guān)研究

如何解決小微企業(yè)的融資問題，從而更好的促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展是人們十分關(guān)注的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為人們提供了一個非常好的解決上述問題的辦法，國內(nèi)外的許多學(xué)者都就互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式問題展開了相關(guān)研究，綜合分析現(xiàn)有的研究成果，筆者將其分成了兩大類：

(一)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融提供融資的相關(guān)研究

上個世紀(jì)九十年代，學(xué)者M(jìn)erton和Bodie開展了關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空間的研究；2013年，我國學(xué)者和毅對互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展前景進(jìn)行了分析，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和應(yīng)用為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行運(yùn)行模式帶來了巨大的影響，我國商業(yè)銀行應(yīng)該順應(yīng)時展的需要不斷的進(jìn)行創(chuàng)新和改革。

(二)關(guān)于小微企業(yè)融資難的相關(guān)研究

二十世紀(jì)九十年代，學(xué)者Udell和Berger通過分析小微企業(yè)的運(yùn)行情況，指出了小微企業(yè)在發(fā)展中存在的問題，尤其是融資困難的問題；21世紀(jì)初，我國學(xué)者林毅夫、孫希芳通過一系列的研究指出了小微企業(yè)融資困難的主要原因。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的現(xiàn)實意義

(一)融資模式創(chuàng)新是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持的雙重推動

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為我國小微企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的機(jī)遇，探討互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新策略是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持雙重推動的結(jié)果。具體來講包括兩方面的內(nèi)容：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效的緩解我國小微企業(yè)融資困難的窘狀，從而使得我國的小微企業(yè)獲得持續(xù)的發(fā)展；第二，小微企業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對象，有效的促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的模式創(chuàng)新，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融日趨完善和成熟。在新的時代背景下，我國十分重視小微企業(yè)的發(fā)展，我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式的關(guān)注度逐漸增加。我國頒布了《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，這充分體現(xiàn)了我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式的政策支持。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的協(xié)同合作優(yōu)勢

小微企業(yè)是推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，在小微企業(yè)的發(fā)展中，融資困難問題是限制其發(fā)展的關(guān)鍵因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的融資方式，和傳統(tǒng)的融資方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有的優(yōu)勢是：普惠性、便捷性以及針對性，這有效的緩解了小微企業(yè)融資困難的問題，充分顯示了互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的協(xié)同合作優(yōu)勢。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

現(xiàn)階段，筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新主要有四種，分別是點對點融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式、大眾籌資融資模式以及電子金融機(jī)構(gòu)－門戶融資模式。

(一)點對點融資模式

所謂點對點融資模式指的就是小微企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介尋求可以提供融資機(jī)會貸款方。點對點融資模式的優(yōu)勢是：第一，有效的減少了融資時的成本投入，緩解了小微企業(yè)的資金壓力；第二，融資行為的風(fēng)險較??；以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介可以接觸到多個貸款方，從而使得小微企業(yè)更加容易獲得融資機(jī)會。

(二)基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

所謂基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式指的就是利用小額貸款公司滿足小微企業(yè)的融資需求?；诖髷?shù)據(jù)的小額貸款融資模式的典型代表就是阿里巴巴集團(tuán)，阿里巴巴為小微企業(yè)提供了小額貸款公司服務(wù)?；诖髷?shù)據(jù)的小額貸款融資模式具有下述優(yōu)勢：第一，對小微企業(yè)的要求相對較少；第二，小微企業(yè)可以快速獲取資金；第三，小微企業(yè)可以自主的選擇融資方式。

(三)大眾籌資融資模式

所謂大眾籌資融資模式指的就是小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)向社會公眾尋求融資機(jī)會?，F(xiàn)階段，常見的大眾籌資融資模式主要有兩種形式，第一種是股權(quán)眾籌模式，第二種是創(chuàng)新項目眾籌模式。

(四)電子金融機(jī)構(gòu)－門戶融資模式

所謂電子金融機(jī)構(gòu)—門戶融資模式指的就是小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)對信貸產(chǎn)品進(jìn)行比較，然后通過電子金融機(jī)構(gòu)來獲取融資資金。電子金融機(jī)構(gòu)—門戶融資模式的最大優(yōu)勢就是將小微企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)和電子金融機(jī)構(gòu)緊密的聯(lián)系起來，形成了一種一體化的融資服務(wù)。

四、結(jié)束語

現(xiàn)階段，我國小微企業(yè)的數(shù)量逐漸增加，小微企業(yè)是影響我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。我國的小微企業(yè)在發(fā)展過程中存在著融資困難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇。

作者:唐萌培 單位:杭州電子科技大學(xué)

參考文獻(xiàn):

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篇9

一、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融和小微型企業(yè)融資模式的意義

（一）能夠滿足國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略需求

在新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐漸平穩(wěn)，這就使得小微型企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展進(jìn)入了新時期。雖然存在一些危機(jī)，但卻使小微型的企業(yè)獲得了新的發(fā)展機(jī)遇。創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融和小微型企業(yè)融資模式，對我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。該種創(chuàng)新模式的運(yùn)行，不僅創(chuàng)新了我國的金融行業(yè)的運(yùn)作形式，同時還在很大的程度上緩解了金融行業(yè)的壓力。互聯(lián)網(wǎng)金融圍繞小微型企業(yè)實際的需求，提供了多樣化的金融服務(wù)形式，實現(xiàn)了融資的創(chuàng)新。綜合所述，互聯(lián)網(wǎng)和小微型企業(yè)在融資方面的合作與創(chuàng)新，能夠滿足國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的需求。

（二）促進(jìn)小微型企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展

將網(wǎng)絡(luò)金融和小微型企業(yè)有效的融合和創(chuàng)新，能促進(jìn)小微型企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，其主要體現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)的平臺能為小微型企業(yè)提供多樣化的融資方式。在小微型企業(yè)發(fā)展的過程中，以往的融資方式要花費大量的資源。基于小微型企業(yè)的規(guī)模較小，銀行對其進(jìn)行的審查時間較長，很多銀行在受到不良貸款的影響下，對自身的資金流造成了嚴(yán)重的損失，在此之后，銀行對小微型的企業(yè)失去信心。因此，小微型企業(yè)規(guī)模屬性嚴(yán)重制約了融資活動的順利開展。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下，為小微型企業(yè)融資提供了便捷的服務(wù)。在小微型的企業(yè)發(fā)展的進(jìn)程中互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供相應(yīng)的融資服務(wù)，降低了融資過程中所花費的融資成本，縮短了融資耗費的時間，在很大程度上實現(xiàn)了其經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新策略

（一）充分地利用網(wǎng)絡(luò)中介平臺

在互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)充分地發(fā)揮其平臺的優(yōu)勢，為小微型企業(yè)提供更多的第三方平臺，這樣才能便捷小微型企業(yè)通過該平臺，對有相應(yīng)貸款能力，能滿足其融資需求的借貸方進(jìn)行尋求，進(jìn)而實現(xiàn)借款和貸款二者資金相互符合的融資模式。該種形式的特點是在進(jìn)行交易的過程中，降低了二者在交易過程對各項資源的消耗?；诨ヂ?lián)網(wǎng)傳播媒介具有速度快、范圍廣、用戶多的特點。能為交易雙方提供準(zhǔn)確的服務(wù)。在此基礎(chǔ)之上，應(yīng)對借款和貸款雙方的信息予以公開，在對平臺進(jìn)行構(gòu)建的過程中，應(yīng)對二者予以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徍?，進(jìn)而保障交易的雙方能保證自身經(jīng)濟(jì)利益不受損害。

（二）充分地利用大數(shù)據(jù)

由于大數(shù)據(jù)小額度貸款融資模式，主要是由電子商務(wù)發(fā)起，并建立小額貸款企業(yè)，為了滿足電子商務(wù)領(lǐng)域中小微型企業(yè)在融資方面的需求，應(yīng)充分地對互聯(lián)網(wǎng)的打數(shù)據(jù)予以充分地利用，這樣才能對小微型企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的狀況進(jìn)行系統(tǒng)的審核。首先，對小微型企業(yè)對貸款的償還能力進(jìn)行考查，其次對小微型企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行監(jiān)控，盡量降低貸款風(fēng)險。

（三）充分地利用社會平臺

基于互聯(lián)網(wǎng)金融具有眾多的優(yōu)勢，因此，應(yīng)充分地利用社會的平臺，即啟動大眾籌資的融資方式。在互聯(lián)網(wǎng)中，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺與社會平臺，通過合資的方式向社會大眾實施眾籌的形式。在實際實施的過程中，首先，小微型企業(yè)應(yīng)創(chuàng)設(shè)一些產(chǎn)品或基金項目，并提供給互聯(lián)網(wǎng)平臺和社會平臺中，該平臺將這些信息展示給社會公眾，并由社會公眾對產(chǎn)品或基金項目的股權(quán)進(jìn)行購買，這就使得社會公眾為該平臺提供了資金，而后互聯(lián)網(wǎng)平臺和社會平臺將眾籌的資金轉(zhuǎn)給小微型企業(yè)，使得小微型企業(yè)獲得了經(jīng)營和發(fā)展的資金，進(jìn)而實現(xiàn)電子商務(wù)形式的眾籌[3]。該種形式的創(chuàng)新推動了小微型企業(yè)的融資活動的進(jìn)展，為其自身的穩(wěn)定的經(jīng)營和長遠(yuǎn)的發(fā)展提供了保障。

通過本文的論述得知，在小微型企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程中，在融資環(huán)節(jié)中，耗費了大量人力資源和物質(zhì)資源，這就增加了小微型企業(yè)的融資成本。不僅如此，基于小微型企業(yè)的發(fā)展規(guī)模較小，銀行在對其進(jìn)行審核的時間較長，嚴(yán)重阻礙了小微型企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，能有效地加快小微型企業(yè)的融資速度，并能降低小微型企業(yè)的融資成本。這對國家的金融發(fā)展開辟了新的道路，并保障了市場經(jīng)濟(jì)中小微型企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

作者:諶嵐 單位:湖南工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

篇10

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資

小微企業(yè)融資一直是我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要難題，由于小微企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險和信用風(fēng)險較高，在傳統(tǒng)的金融資源獲取方面一直處于劣勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資理論和實踐的研究越來越多?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種對傳統(tǒng)金融的變革和創(chuàng)新，在促進(jìn)小微企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展方面具有重要意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，包括第三方支付、P2P網(wǎng)貸以及大數(shù)據(jù)金融等模式。通?？梢哉J(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融即依托互聯(lián)網(wǎng)等電子信息技術(shù)提供金融產(chǎn)品、金融市場和金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對資本市場甚至整體金融架構(gòu)都產(chǎn)生了深刻的變革，是一種金融業(yè)的巨大創(chuàng)新以及對傳統(tǒng)金融模式的顛覆，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的意義。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管細(xì)則的出臺，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也越來越規(guī)范化。根據(jù)中經(jīng)未來產(chǎn)業(yè)研究院的《2016—2020年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測分析報告》顯示，2015年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場融資金融約為944億元人民幣，在很大程度上改善了小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，同時提高了金融的普惠性，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會健康發(fā)展。2.小微企業(yè)融資。根據(jù)《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，小微企業(yè)包括中小型企業(yè)、微型企業(yè)、個體工商戶以及家庭作坊等形式。小微企業(yè)的主要劃分指標(biāo)為營業(yè)收入、從業(yè)人員和資產(chǎn)規(guī)模等，具有投資主體、組織形式、出資來源多元化，生產(chǎn)銷售靈活等特點。小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)體系中占有重要的經(jīng)濟(jì)地位，為解決我國就業(yè)難等問題做出了巨大的貢獻(xiàn)。但是另一方面，小微企業(yè)的融資難問題也非常嚴(yán)峻，從金融機(jī)構(gòu)獲取的信貸資源非常有限，95%以上的小微企業(yè)無法從銀行取得貸款，金融資源與其社會經(jīng)濟(jì)地位明顯不符?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，為小微企業(yè)創(chuàng)造了便捷、高效的融資途徑，對小微企業(yè)的健康發(fā)展具有促進(jìn)作用。3.小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀?，F(xiàn)階段我國小微企業(yè)融資需求普遍并且較為迫切。資金缺乏嚴(yán)重阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展，在市場經(jīng)濟(jì)競爭日趨激烈和高度資本化的今天，小微企業(yè)想要進(jìn)一步提高競爭能力，擴(kuò)大規(guī)模，就必須獲得外部資金的支持。小微企業(yè)的融資需求主要具有以下幾個特點：首先，小微企業(yè)融資通常更傾向于小額、快捷的融資渠道；其次，貸款期限較短，主要為滿足短期資金周轉(zhuǎn)需要；此外，由于小微企業(yè)資本配置對流動性要求較高，固定資產(chǎn)較少，因此缺乏抵押物或質(zhì)押物作為融資的有效擔(dān)保。目前我國小微企業(yè)的融資困境主要表現(xiàn)在融資渠道少、成本高、管理不到位、抗風(fēng)險能力低、財務(wù)信息質(zhì)量差以及缺乏政策支持等方面。在現(xiàn)有的金融體制下，小微企業(yè)很難獲得銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，因此多采用民間借貸等方式獲得資金，高額的利息和融資成本嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的模式

互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的模式大體可以分為兩種，一種是電商模式，即電商企業(yè)利用自有平臺，為通過平臺交易的小微企業(yè)以及具有合作關(guān)系的小微企業(yè)提供融資支持的模式。這種依托電商平臺為小微企業(yè)融資的模式又叫互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資模式。另一種為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式，主要是指通過成立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，整合供求雙方信息，實現(xiàn)資金盈余方向需求方轉(zhuǎn)移，為小微企業(yè)提供融資支持。1.電商模式。（1）阿里小貸模式。電商小貸模式的基礎(chǔ)是大數(shù)據(jù)供應(yīng)鏈融資模式，以電商平臺作為依托，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代化技術(shù)手段，對小微企業(yè)真實的財務(wù)狀況和資信情況進(jìn)行評估，促進(jìn)小微企業(yè)獲得電商平臺融資支持。阿里小貸是由電商自建小額貸款公司，充分利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)手段進(jìn)行風(fēng)險防控。目前阿里小貸的產(chǎn)品主要有阿里信用貸款、淘寶信用貸款等，具有金額小、期限短、隨借隨還等特點，在控制風(fēng)險的同時具有較高的放款效率，對于惡意欠貸等情況，阿里小貸也制定了相應(yīng)的懲罰措施，必要時還可以采用法律手段作為保障。隨著阿里小貸模式的不斷成熟，截止到2013年12月底，阿里小貸已經(jīng)累計投放貸款超過1600億元，極大地促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展。（2）京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。與阿里小貸不同，京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺采用電商與銀行合作的模式，其最初的定位為向京東商城的供應(yīng)商提供融資服務(wù)。隨著京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺的不斷完善和發(fā)展，成立了京東金融集團(tuán)，先后取得了保理牌照、小貸牌照、第三方支付和基金牌照，隨后又上線了“京寶貝”。京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺的融資和理財?shù)姆?wù)對象不再僅僅局限于供應(yīng)商或者合作伙伴，其最終的發(fā)展目標(biāo)為向京東以外的客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺通過京東商城獲得數(shù)據(jù)和信息支持，同時與中國銀行北京分行合作，為供應(yīng)商提供多種融資方式，例如訂單融資、應(yīng)收款融資等。在風(fēng)險防控方面，與京東商城合作3個月以上的供應(yīng)商才有資格申請融資，在對客戶的考察和大數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行審批。截至2013年11月，京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺已經(jīng)累計向供應(yīng)商提供了近80億的融資，為小微企業(yè)融資提供了新的途徑和渠道。2.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式。（1）拍拍貸模式。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過制定交易制度，對線上和線下的貸款人進(jìn)行資質(zhì)、信用以及還款能力等全方面的審查，進(jìn)行信用評級和貸款管理，為借款人和貸款人提供安全、透明、高效的借貸平臺。以拍拍貸為例，作為一種較為典型的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式對互聯(lián)網(wǎng)金融普惠金融的發(fā)展具有重要的借鑒意義。據(jù)統(tǒng)計，2013年拍拍貸實現(xiàn)10億元以上的交易規(guī)模，其中60%以上用于“企業(yè)經(jīng)營”，為小微企業(yè)提供了寶貴的資金支持。拍拍貸是我國第一家符合P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理念的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，堅持“線上純中介平臺”的原則，通過純線上操作，借貸過程中的所有環(huán)節(jié)和內(nèi)容都在線上完成；堅持不提供擔(dān)保，堅持不參與借貸過程，堅持不進(jìn)行本金的墊付；堅持只做中介，平臺只為借貸雙方進(jìn)行信息匹配，并提供高質(zhì)量的交易服務(wù)以及安全、透明的交易環(huán)境。在風(fēng)險管理方面，拍拍貸采用借款人信用評級制度，同時為滿足條件的貸款人提供本金保障服務(wù)；按照“分散投資”“收益覆蓋風(fēng)險”“投資組合”等原則進(jìn)行風(fēng)險管理；對逾期的借款人收取罰息并設(shè)置專門的催收部門進(jìn)行催收。（2）宜信模式。宜信代表的是我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資的主流形式，是一種“線上線下復(fù)合中介平臺”。宜信公司根據(jù)不同階層的借款群體設(shè)置不同的借貸要素，提供無需抵押和擔(dān)保的小額信用借款、宜學(xué)貸、宜人貸、宜車貸、宜房貸等多種產(chǎn)品。采用線上線下結(jié)合的方式，在線上提供交易信息，在線下完成審核以及手續(xù)辦理，在借貸交易過程中介入程度較深。在風(fēng)險保障方面，設(shè)置風(fēng)險補(bǔ)償基金用于違約賠付。此外，債權(quán)的轉(zhuǎn)讓以信貸中介為主導(dǎo)，作為獨立的第三方掌握信貸交易的主動權(quán)。宜信平臺的本質(zhì)是將債權(quán)打造成標(biāo)準(zhǔn)化的固定收益類理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)移給投資人。對于小微企業(yè)主、工薪階層，宜信在很大程度上幫助他們解決了資金缺乏問題，同拍拍貸一樣，為小微企業(yè)創(chuàng)造了簡單、便捷、安全、高效的融資環(huán)境。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式最關(guān)鍵的就是風(fēng)險管理，網(wǎng)貸平臺在追求效益的同時要兼顧風(fēng)險管理，加強(qiáng)行業(yè)自律，提高風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險管理水平，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

三、結(jié)束語

與傳統(tǒng)融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息、成本、效率和普惠等多種優(yōu)勢，更加符合小微企業(yè)的融資需求。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，出現(xiàn)了多樣的、各具特色的融資模式和融資平臺，為小微企業(yè)融資提供了更多的選擇空間。因此，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，完善金融監(jiān)管機(jī)制，對解決小微企業(yè)融資困境具有重要的積極作用。

參考資料：

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