[摘要]監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)是一個涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、政治學(xué)等多領(lǐng)域的交叉性學(xué)科，它已經(jīng)成為當(dāng)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個重要分支和最有活力的研究領(lǐng)域之一。本文從歷史發(fā)展的角度，對公共利益理論、利益集團(tuán)理論、監(jiān)管型政府興起理論和不完備法律理論等主要的西方監(jiān)管理論進(jìn)行了梳理，研究它們的主要觀點(diǎn)、內(nèi)在聯(lián)系、缺陷與突破，揭示其變遷的內(nèi)在邏輯，以此為基礎(chǔ)挖掘國外監(jiān)管理論的借鑒意義，對如何完善我國保險監(jiān)管進(jìn)行了深入思考。

[關(guān)鍵詞]監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)，公共利益監(jiān)管理論，利益集團(tuán)監(jiān)管理論，不完備法律理論，監(jiān)管型政府興起理論，保險監(jiān)管

一、國外監(jiān)管理論的演變

(一)公共利益監(jiān)管理論

一般認(rèn)為，監(jiān)管理論的主流起源于福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的公共利益論。以庇古為代表的舊福利經(jīng)濟(jì)學(xué)以邊際效用論為分析工具，將市場失靈與國家干預(yù)結(jié)合起來，認(rèn)為國家干預(yù)能夠使經(jīng)濟(jì)資源配置達(dá)到最優(yōu)和使社會福利最大化。20世紀(jì)50年代以來，新福利經(jīng)濟(jì)學(xué)以帕累托最優(yōu)為標(biāo)準(zhǔn)，致力于分析市場缺陷，深入研究國家干預(yù)的合理性。西方學(xué)者對市場失靈和政府矯正措施的研究逐漸衍生出公共利益理論。公共利益監(jiān)管理論認(rèn)為，由于傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于完全競爭的條件很難滿足，因此市場失靈不可避免，而政府是仁慈的，有能力而且有必要作為公共利益的代表修正資源誤配和分配不公，進(jìn)而增進(jìn)社會福利。20世紀(jì)30年代以來資本主義的經(jīng)濟(jì)危機(jī)充分證明了市場的不完全性，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的思想逐漸受到青睞?，F(xiàn)實(shí)生活中政府監(jiān)管的范圍也似乎無邊無際：不僅包括公用事業(yè)和反托拉斯政策，還包括對要素市場的公共干預(yù)，貨幣籌措及支付，以及對商品的服務(wù)和生產(chǎn)、銷售或交易的公共干預(yù)。

盡管公共利益理論一直在監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域居正統(tǒng)地位，但在20世紀(jì)70年代前后出現(xiàn)了范式危機(jī)(o。首先，從規(guī)范分析的角度對理論隱含的行為假設(shè)提出質(zhì)疑。公共利益理論認(rèn)為監(jiān)管是應(yīng)保護(hù)公共利益而提供的，這里顯然缺少一個鏈接點(diǎn)——立法政策或安排如何將公共利益最大化的公共行為轉(zhuǎn)化為立法行動。其次，“阿羅不可能定理”對政府監(jiān)管職能的質(zhì)疑。古典效用主義認(rèn)為個人福利可以計算，并且經(jīng)簡單加總即形成社會福利。但阿羅指出，經(jīng)由個人的偏好次序推出社會的偏好次序是不可能的，不存在一種把個人偏好加總為社會偏好的理想方法，因此政府監(jiān)管在理論上不可能達(dá)到社會福利最大化目標(biāo)。第三，從實(shí)證分析的角度對公共利益理論提出的質(zhì)疑。1962年，施蒂格勒和弗里德蘭通過對電力行業(yè)價格管制的實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)監(jiān)管并沒有實(shí)現(xiàn)公共利益理論所預(yù)期的效果，并由此提出了完全不同于公共利益理論的演繹推理。

內(nèi)容提要:隨著以銀行業(yè)、保險業(yè)為主導(dǎo)的金融并購浪潮席卷全球，金融混業(yè)經(jīng)營日漸深入，保險市場競爭日趨激烈，西方各國的保險監(jiān)管模式也發(fā)生了很大變革，我國已加入WTO，保險市場將全方位對外開放，傳統(tǒng)的嚴(yán)格監(jiān)管模式已不適應(yīng)形勢發(fā)展的需要，但照搬西方松散的監(jiān)管模式也不符合我國國情，所以采用以償付能力監(jiān)管為核心、兼顧市場行為監(jiān)管的折衷監(jiān)管模式是理想選擇。

保險監(jiān)管是保險監(jiān)管當(dāng)局基于信息不對稱、逆向選擇和道德風(fēng)險等因素，對保險機(jī)構(gòu)行為、保險公司償付能力和保險市場競爭行為進(jìn)行監(jiān)督管理的制度、政策和措施的總和。保險監(jiān)管模式則是指保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)在既定的約束條件下為達(dá)到保險監(jiān)管的某種預(yù)期目標(biāo)而作出的監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管方式的制度安排。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，以銀行業(yè)、保險業(yè)為主導(dǎo)的金融并購浪潮席卷全球，金融混業(yè)經(jīng)營日漸深入，不僅導(dǎo)致了西方各國的保險運(yùn)行格局發(fā)生了重大變化，同時也推動了保險監(jiān)管模式的變革。

一、西方保險監(jiān)管模式的變革：四個轉(zhuǎn)變

1.從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。以19四年美國國會通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》為標(biāo)志，全球金融業(yè)務(wù)日益向混業(yè)經(jīng)營方向轉(zhuǎn)變，與之相適應(yīng)的金融保險監(jiān)管模式也日益朝著混業(yè)監(jiān)管的方向演變，主要表現(xiàn)為集銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)監(jiān)管于一體，成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管部門，使保險監(jiān)管受益于銀行、證券監(jiān)管的技術(shù)和信息優(yōu)勢；放寬對保險資金投資領(lǐng)域的管制，支持保險企業(yè)上市和兼并，推動金融向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展。如英國已經(jīng)通過改革建立起統(tǒng)一的監(jiān)管框架，對于金融控股公司，包括保險公司為主干企業(yè)的金融服務(wù)公司，統(tǒng)一由金融監(jiān)管局的一個集團(tuán)公司部監(jiān)管，而對單一保險公司，則仍然由保險監(jiān)管部監(jiān)管；日本的金融大爆炸改革也維持原有的統(tǒng)一監(jiān)管結(jié)構(gòu)，只是成立新的金融監(jiān)督廳行使統(tǒng)一監(jiān)管職能而已。

2.從市場行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)的保險監(jiān)管主要是市場行為監(jiān)管，即對市場行為的合規(guī)性監(jiān)管，重點(diǎn)是對市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)行為、費(fèi)率厘定、保單設(shè)計等經(jīng)營實(shí)務(wù)的監(jiān)管。但從20世紀(jì)80年代以來，西方國家逐步從市場行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管，以保護(hù)被保險人的利益為監(jiān)管目的。所謂償付能力，是指保險公司對所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任在發(fā)生超出正常出險概率的賠償和給付時所具有的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力。保險監(jiān)管部門通過對保險企業(yè)償付能力的有效監(jiān)管，可以及時了解保險公司的財務(wù)情況，及時提醒償付能力不夠充分的保險公司采取積極而有效的措施，以切實(shí)保障被保險人的利益。如英國于1982年頒布了新的《保險公司法》，特別強(qiáng)調(diào)了償付能力監(jiān)管問題，并規(guī)定經(jīng)營不同業(yè)務(wù)的保險公司有不同的償付能力額度；美國的NAIC于1994年提出了以風(fēng)險資本為基礎(chǔ)（RBC）的償付能力監(jiān)管要求，并制定了一套量化監(jiān)管指標(biāo)；日本于1996年頒布了《新保險業(yè)法》，明確將保險監(jiān)管工作重點(diǎn)由市場準(zhǔn)入的嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)向?qū)ΡｋU人償付能力的管理，注重對被保險人利益的保護(hù)。

3.從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變。機(jī)構(gòu)監(jiān)管是指按照金融機(jī)構(gòu)的類型分別設(shè)立不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有各自職責(zé)范圍，無權(quán)干預(yù)其它類別金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動。功能性監(jiān)管是指一個給定的金融活動由同一個監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管，而無論這個活動由誰從事，其目的是提高流程的秩序和效率（美前財長RobeaRubin）。功能監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)是可以大大減少監(jiān)管職能的沖突、交叉重疊和監(jiān)管盲區(qū)（裴光，2002）。在金融混業(yè)經(jīng)營越來越流行的今天，不同金融機(jī)構(gòu)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限變得越來越模糊，不同金融機(jī)構(gòu)功能的一體化和業(yè)務(wù)交叉使傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管變得越來越不適應(yīng)，因此，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變已是現(xiàn)實(shí)的客觀要求。從保險監(jiān)管角度來看，采取功能監(jiān)管方式對處于混業(yè)經(jīng)營中的保險業(yè)來說也是非常必要的。

摘要：近年來，中國保險業(yè)飛速發(fā)展，但在發(fā)展過程中保險制度還存在一定的問題。為了保證保險事業(yè)順利進(jìn)行，這就對中國的保險監(jiān)管提出了更高的要求。監(jiān)管工作應(yīng)隨著保險事業(yè)的發(fā)展而應(yīng)該更加完善。法律監(jiān)管無疑是保險監(jiān)管重要而有效的常規(guī)武器，但必須充分估計到在中國現(xiàn)行法律制度環(huán)境和社會公眾對保險法律認(rèn)同程度甚低的客觀背景，制定的法律必須符合我國國情。

關(guān)鍵詞：保險業(yè)；監(jiān)管；保險產(chǎn)品

保險業(yè)是經(jīng)營保險商品的特殊行業(yè)。保險業(yè)作為經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償體系的一個重要組成部分，對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活的安定，具有不可替代的地位和作用。因此，世界各國對保險業(yè)都進(jìn)行監(jiān)管是必然的。

一、保險業(yè)的特點(diǎn)

保險業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中專門處理風(fēng)險的行業(yè),具有區(qū)別于其他行業(yè)的特點(diǎn)。這種特點(diǎn)具體體現(xiàn)在保險商品的特殊形態(tài)和保險經(jīng)營方式的特殊性。

1.保險商品的特點(diǎn)

新近成立的保監(jiān)會，無疑應(yīng)根據(jù)新的監(jiān)管體制和我國未來保險業(yè)的發(fā)展確立其監(jiān)管任務(wù)、內(nèi)容和原則等。因?yàn)椋舜伪ｋU監(jiān)管體制改革的意義和宗旨顯然不應(yīng)局限于監(jiān)管組織形式上的變化。但是，由于我國保險監(jiān)管的法律依據(jù)——《保險法》對保險監(jiān)管方式已作了明確規(guī)定，所以，我國保險監(jiān)管的對象、內(nèi)容、方式、程序等并聯(lián)會改變。

一、我國保險監(jiān)管的根本原因

在我國保險業(yè)短短的發(fā)展歷史上，有較長的一段時期實(shí)施的是保險模式和政策。應(yīng)當(dāng)指出，這種與當(dāng)時計劃經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的壟斷經(jīng)營模式在我國社會生產(chǎn)和生活中，曾發(fā)揮過重要作用，因此其存在具有一定的合理性。然而，在這種經(jīng)營模式下，保險不屬于商品的經(jīng)濟(jì)范疇，保險經(jīng)營行為本質(zhì)上是政府行為，保險監(jiān)管也失去了意義和必要性。

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放，建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，保險壟斷經(jīng)營模式已不適應(yīng)外部環(huán)境的變化，其弊端也愈加明顯，打破這種市場壟斷經(jīng)營模式已具有客觀必然性。1985年，我國頒布了《保險企業(yè)管理暫行條例》，這一條例從法律上確立了我國保險市場應(yīng)采取多元化模式，否定了壟斷經(jīng)營模式，從而掀開了我國保險業(yè)的新篇章。從理論上說，制定這一法規(guī)的基本目的在于確立我國保險市場競爭體制，推進(jìn)保險經(jīng)濟(jì)發(fā)展；制定這一法規(guī)的理論依據(jù)在于市場經(jīng)濟(jì)和市場機(jī)制具有提高經(jīng)濟(jì)活力、有效調(diào)節(jié)社會資源的功能。

那么，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，當(dāng)保險一按照市場機(jī)制要求運(yùn)行和發(fā)展時，保險是否應(yīng)被監(jiān)管？保險監(jiān)管的必要性是什么？目前多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，保險監(jiān)管的必要性是在于保險經(jīng)營的特殊性。其具體表現(xiàn)為：保險經(jīng)營對象的特殊性、保險銷售過程的特殊性、保險經(jīng)營對象的負(fù)債性、保險基金的返還性、保險業(yè)務(wù)的分散性、保險影響的廣泛性等。事實(shí)上，上述經(jīng)營特殊性在國民經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)中并非都是唯一的。也就是說，保險經(jīng)營的特殊性并不足以說明保險監(jiān)管的必要性。保險監(jiān)管的根本原因在于“市場失靈”。

根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)理論，在完全競爭的條件下，由于市場“看不見的手”的作用，市場上每一公司的要價（邊際收入）會等于邊際費(fèi)用，在這一點(diǎn)上社會利益達(dá)到最大化，社會資源達(dá)到最佳配置。但是，市場并非萬能，也有弱點(diǎn)和平共處足。當(dāng)市場信息能夠在完全競爭方式下運(yùn)罷，也會出現(xiàn)“市場失靈”的問題。其主要表現(xiàn)有：（1）市場功能有缺陷。例如有些當(dāng)事人就付也代價便可行到處自外部經(jīng)濟(jì)的女處。（2）市場競爭失靈。例如，市場上價值規(guī)律的作用往導(dǎo)致壟斷，而壟斷的存在會產(chǎn)生進(jìn)入市場的障礙，從而破壞市場機(jī)制，排斥競爭，導(dǎo)致效率的損失。（3）市場調(diào)節(jié)本身具有一定的盲目性。因?yàn)槭袌稣{(diào)節(jié)是一種事后的調(diào)節(jié)，從價格形成、信號反饋到產(chǎn)品生產(chǎn)，有一定的時間差。加之，企業(yè)和個人掌握的經(jīng)濟(jì)信息不足，微觀決策帶有一定的被動性和盲目性。（4）市場信息的不對稱性。當(dāng)買者和賣者間出現(xiàn)這種情況時，產(chǎn)品價格總是等于所有銷售產(chǎn)品的平均價值。這樣在同一價格條件下，銷售更有價值產(chǎn)品的銷售者將會退出市場以逃避損失，而那些低價值產(chǎn)品的銷售者則會利用這種機(jī)會占據(jù)市場，結(jié)果出現(xiàn)“劣貨驅(qū)逐良貨”的市場逆選擇，導(dǎo)致市場失靈。此外，競爭者會以另一方的信息減少為代價取勝，發(fā)生扼止對方信息來源的道德風(fēng)險。

1998年11月18日，中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱保監(jiān)會）宣告成立，這是保險監(jiān)管體制的重大改革，標(biāo)志著我國保險監(jiān)管機(jī)制將得到進(jìn)一步完善。一改革措施僅有效地解決了原中國人民銀行保險管理體制所存在的與生俱有的監(jiān)管力度相對而言足等問題，而且也在某種意義上重新界定了我國保險業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的地位。我國在五十年代，保險管理體制屬“財政型”，即“財政管保險”，在八、九十年代保險管理體制屬“金融型”，即“銀行管保險”。從實(shí)踐看，這兩種保險管理體制都給我國保險理論和實(shí)踐帶來了許多問題，不利于保險業(yè)的發(fā)展。因此，這次保險管理體制改革強(qiáng)調(diào)了保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，提高了保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威性，必將有處于我國保險事業(yè)的發(fā)展，符合保險業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求。

新近成立的保監(jiān)會，無疑應(yīng)根據(jù)新的監(jiān)管體制和我國未來保險業(yè)的發(fā)展確立其監(jiān)管任務(wù)、內(nèi)容和原則等。因?yàn)?，此次保險監(jiān)管體制改革的意義和宗旨顯然不應(yīng)局限于監(jiān)管組織形式上的變化。但是，由于我國保險監(jiān)管的法律依據(jù)----《保險法》對保險監(jiān)管方式已作了明確規(guī)定，所以，我國保險監(jiān)管的對象、內(nèi)容、方式、程序等并聯(lián)會改變。

一、我國保險監(jiān)管的根本原因

在我國保險業(yè)短短的發(fā)展歷史上，有較長的一段時期實(shí)施的是保險模式和政策。應(yīng)當(dāng)指出，這種與當(dāng)時計劃經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的壟斷經(jīng)營模式在我國社會生產(chǎn)和生活中，曾發(fā)揮過重要作用，因此其存在具有一定的合理性。然而，在這種經(jīng)營模式下，保險不屬于商品的經(jīng)濟(jì)范疇，保險經(jīng)營行為本質(zhì)上是政府行為，保險監(jiān)管也失去了意義和必要性。

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放，建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，保險壟斷經(jīng)營模式已不適應(yīng)外部環(huán)境的變化，其弊端也愈加明顯，打破這種市場壟斷經(jīng)營模式已具有客觀必然性。1985年，我國頒布了《保險企業(yè)管理暫行條例》，這一條例從法律上確立了我國保險市場應(yīng)采取多元化模式，否定了壟斷經(jīng)營模式，從而掀開了我國保險業(yè)的新篇章。從理論上說，制定這一法規(guī)的基本目的在于確立我國保險市場競爭體制，推進(jìn)保險經(jīng)濟(jì)發(fā)展；制定這一法規(guī)的理論依據(jù)在于市場經(jīng)濟(jì)和市場機(jī)制具有提高經(jīng)濟(jì)活力、有效調(diào)節(jié)社會資源的功能。

那么，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，當(dāng)保險一按照市場機(jī)制要求運(yùn)行和發(fā)展時，保險是否應(yīng)被監(jiān)管？保險監(jiān)管的必要性是什么？目前多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，保險監(jiān)管的必要性是在于保險經(jīng)營的特殊性。其具體表現(xiàn)為：保險經(jīng)營對象的特殊性、保險銷售過程的特殊性、保險經(jīng)營對象的負(fù)債性、保險基金的返還性、保險業(yè)務(wù)的分散性、保險影響的廣泛性等。事實(shí)上，上述經(jīng)營特殊性在國民經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)中并非都是唯一的。也就是說，保險經(jīng)營的特殊性并不足以說明保險監(jiān)管的必要性。保險監(jiān)管的根本原因在于“市場失靈”。

1998年11月18日，中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱保監(jiān)會）宣告成立，這是保險監(jiān)管體制的重大改革，標(biāo)志著我國保險監(jiān)管機(jī)制將得到進(jìn)一步完善。一改革措施僅有效地解決了原中國人民銀行保險管理體制所存在的與生俱有的監(jiān)管力度相對而言足等問題，而且也在某種意義上重新界定了我國保險業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的地位。我國在五十年代，保險管理體制屬“財政型”，即“財政管保險”，在八、九十年代保險管理體制屬“金融型”，即“銀行管保險”。從實(shí)踐看，這兩種保險管理體制都給我國保險理論和實(shí)踐帶來了許多問題，不利于保險業(yè)的發(fā)展。因此，這次保險管理體制改革強(qiáng)調(diào)了保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，提高了保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威性，必將有處于我國保險事業(yè)的發(fā)展，符合保險業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求。

新近成立的保監(jiān)會，無疑應(yīng)根據(jù)新的監(jiān)管體制和我國未來保險業(yè)的發(fā)展確立其監(jiān)管任務(wù)、內(nèi)容和原則等。因?yàn)?，此次保險監(jiān)管體制改革的意義和宗旨顯然不應(yīng)局限于監(jiān)管組織形式上的變化。但是，由于我國保險監(jiān)管的法律依據(jù)——《保險法》對保險監(jiān)管方式已作了明確規(guī)定，所以，我國保險監(jiān)管的對象、內(nèi)容、方式、程序等并聯(lián)會改變。

一、我國保險監(jiān)管的根本原因

在我國保險業(yè)短短的發(fā)展歷史上，有較長的一段時期實(shí)施的是保險模式和政策。應(yīng)當(dāng)指出，這種與當(dāng)時計劃經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的壟斷經(jīng)營模式在我國社會生產(chǎn)和生活中，曾發(fā)揮過重要作用，因此其存在具有一定的合理性。然而，在這種經(jīng)營模式下，保險不屬于商品的經(jīng)濟(jì)范疇，保險經(jīng)營行為本質(zhì)上是政府行為，保險監(jiān)管也失去了意義和必要性。

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放，建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，保險壟斷經(jīng)營模式已不適應(yīng)外部環(huán)境的變化，其弊端也愈加明顯，打破這種市場壟斷經(jīng)營模式已具有客觀必然性。1985年，我國頒布了《保險企業(yè)管理暫行條例》，這一條例從法律上確立了我國保險市場應(yīng)采取多元化模式，否定了壟斷經(jīng)營模式，從而掀開了我國保險業(yè)的新篇章。從理論上說，制定這一法規(guī)的基本目的在于確立我國保險市場競爭體制，推進(jìn)保險經(jīng)濟(jì)發(fā)展；制定這一法規(guī)的理論依據(jù)在于市場經(jīng)濟(jì)和市場機(jī)制具有提高經(jīng)濟(jì)活力、有效調(diào)節(jié)社會資源的功能。

那么，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，當(dāng)保險一按照市場機(jī)制要求運(yùn)行和發(fā)展時，保險是否應(yīng)被監(jiān)管？保險監(jiān)管的必要性是什么？目前多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，保險監(jiān)管的必要性是在于保險經(jīng)營的特殊性。其具體表現(xiàn)為：保險經(jīng)營對象的特殊性、保險銷售過程的特殊性、保險經(jīng)營對象的負(fù)債性、保險基金的返還性、保險業(yè)務(wù)的分散性、保險影響的廣泛性等。事實(shí)上，上述經(jīng)營特殊性在國民經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)中并非都是唯一的。也就是說，保險經(jīng)營的特殊性并不足以說明保險監(jiān)管的必要性。保險監(jiān)管的根本原因在于“市場失靈”。

保險業(yè)在我國屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，但同時也是高風(fēng)險的特殊行業(yè)。為了有效防范和化解保險業(yè)風(fēng)險，促進(jìn)保險業(yè)健康、安全、有序地發(fā)展，必須切實(shí)加強(qiáng)保險業(yè)監(jiān)管。為此，我們應(yīng)從我國保險業(yè)發(fā)展實(shí)際和監(jiān)管現(xiàn)狀出發(fā)，充分借鑒國際保險業(yè)監(jiān)管的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立和完善我國保險業(yè)監(jiān)管體系，不斷提高我國保險業(yè)的監(jiān)管水平。建立和完善我國保險業(yè)監(jiān)督體系的若干設(shè)想：1．進(jìn)一步確立開放型的現(xiàn)代保險業(yè)監(jiān)管目標(biāo)和理念。2．盡快完善我國保險業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系。3．努力改進(jìn)保險業(yè)監(jiān)管方式和手段。4．加強(qiáng)對國有保險公司的監(jiān)管。5．要強(qiáng)化保險機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和行業(yè)自律機(jī)制。6．借助中介機(jī)構(gòu)力量加大現(xiàn)場檢查力度。7．加強(qiáng)保險業(yè)監(jiān)管的國內(nèi)和國際合作。

保險業(yè)在我國屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，但同時也是高風(fēng)險的特殊行業(yè)。為了有效防范和化解保險業(yè)風(fēng)險，促進(jìn)保險業(yè)健康、安全、有序地發(fā)展，必須切實(shí)加強(qiáng)保險業(yè)監(jiān)管。為此，我們應(yīng)從我國保險業(yè)發(fā)展實(shí)際和監(jiān)管現(xiàn)狀出發(fā)，充分借鑒國際保險業(yè)監(jiān)管的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立和完善我國保險業(yè)監(jiān)管體系，不斷提高我國保險業(yè)的監(jiān)管水平。

一、國際保險業(yè)監(jiān)督發(fā)展趨勢

在經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快的背景下，全球保險業(yè)的國際化程度不斷加深。各國保險市場相融性不斷增強(qiáng)，保險業(yè)的國際依賴程度不斷提高，一國保險市場日益成為全球保險市場的不可分割的重要組成部分。保險業(yè)的這種國際化趨勢，使得一國保險市場的發(fā)展非常容易同時受到國際國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的影響和沖擊。為了避免本國保險業(yè)出現(xiàn)重大波動和災(zāi)難性風(fēng)險，確保本國保險業(yè)安全和健康發(fā)展，各國紛紛制定政策措施，全面加強(qiáng)本國保險業(yè)監(jiān)管。一方面，各國相應(yīng)地調(diào)整了宏觀保險監(jiān)管目標(biāo)，把保險體系的安全與穩(wěn)定作為保險監(jiān)管的首要任務(wù)。綜合起來看，各國保險監(jiān)管主要有四大基本目標(biāo)：一是保持社會公眾對保險制度體系和機(jī)構(gòu)體系的信任；二是增進(jìn)社會公眾對保險體系的了解和理解；三是保護(hù)保險消費(fèi)者的合法權(quán)益；四是減少和打擊保險行業(yè)的犯罪。另一方面，各國通過制定法律制度對保險監(jiān)管部門提出了如下要求：一是要努力維護(hù)本國保險市場的穩(wěn)定；二是要依法監(jiān)管，充分尊重保險機(jī)構(gòu)的經(jīng)營自主權(quán)；三是要平衡和協(xié)調(diào)消費(fèi)者與保險行業(yè)間的利益；四是要加快本國保險業(yè)的改革與創(chuàng)新；五是要通過有效監(jiān)管，增強(qiáng)本國保險業(yè)的國際競爭力；六是要堅持市場化原則，保護(hù)公平、公正、公開的競爭。在宏觀監(jiān)管目標(biāo)和法律制度的導(dǎo)引下，各國保險業(yè)監(jiān)管出現(xiàn)了明顯的變化：償付能力監(jiān)管力度不斷加大，產(chǎn)品監(jiān)管的市場化趨向日益明顯，混合監(jiān)管體制正在建立，普遍強(qiáng)調(diào)保險公司要建立信息公開披露制度，電子信息技術(shù)的推廣和應(yīng)用速度加快。

二、建立和完善我國保險業(yè)監(jiān)督體系的若干設(shè)想

從總體上看，我國保險業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系與保險業(yè)發(fā)展的客觀要求還很不適應(yīng)，尚未形成一套科學(xué)的監(jiān)管指標(biāo)體系，保險業(yè)監(jiān)管制度尚待進(jìn)一步健全。我國即將加入WTO，國內(nèi)保險業(yè)必然要與國際接軌，客觀上也要求我們遵照國際慣例對保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。

美國擁有世界上規(guī)模最大的保險市場，其保險監(jiān)管體系的運(yùn)行已有140多年的歷史。研究美國的保險監(jiān)管情況，對我國保險監(jiān)管具有一定的借鑒意義。

美國保險監(jiān)管體系

美國對保險業(yè)實(shí)行聯(lián)邦政府和州政府雙重監(jiān)管制度，聯(lián)邦政府和州政府擁有各自獨(dú)立的保險立法權(quán)和管理權(quán)。聯(lián)邦保險局負(fù)責(zé)聯(lián)邦洪水保險，聯(lián)邦農(nóng)作物保險，聯(lián)邦犯罪保險等特定義務(wù)。各州有自己的保險法，各州保險局在州管轄范圍內(nèi)行使保險監(jiān)管權(quán)，以保險公司償付能力和保護(hù)投保人利益為主要監(jiān)管內(nèi)容。各州法院通過對保險法的司法審查也發(fā)揮著一定的監(jiān)管作用。在全美保險監(jiān)督官協(xié)會（NAIC）的努力下，美國各州保險法的內(nèi)容已無太大差別。近年來，美國聯(lián)邦政府為適應(yīng)監(jiān)管的需要，逐漸加強(qiáng)了對保險業(yè)的監(jiān)管，建立了以全美保險監(jiān)督官協(xié)會和州保險監(jiān)督機(jī)構(gòu)為主的保險監(jiān)管體系。

全美保險監(jiān)督官協(xié)會是對美國保險業(yè)執(zhí)行監(jiān)管職能的部門。它是一個非盈利性組織，由美國50個州，哥倫比亞特區(qū)以及4個美國屬地的保險監(jiān)管官員組成。該協(xié)會成立于1871年，其目的是協(xié)調(diào)各州對跨州保險公司的監(jiān)管，尤其著重于對保險公司財務(wù)狀況的監(jiān)管。同時，該協(xié)會也提供咨詢和其他服務(wù)。

聯(lián)邦政府和州政府雙重監(jiān)管制度有其歷史淵源。1869年美國最高法院對“保羅訴弗吉尼亞州”案件的判決認(rèn)定了各州享有對保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的權(quán)力。1944年最高法院在“聯(lián)邦政府訴東南保險者協(xié)會”一案中在事實(shí)上推翻了它先前在1868年的判例，意味著聯(lián)邦權(quán)力可以介入對保險業(yè)的監(jiān)管。1945年的“麥克蘭—富格森”法案一方面宣布國會承認(rèn)各州對保險業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)行體制和法律，另一方面宣布某些聯(lián)邦法律將介入對保險業(yè)的監(jiān)管。

美國保險監(jiān)管體系有其獨(dú)特之處，州政府在其中發(fā)揮了重要作用。美國各州都設(shè)一名保險專員，具體負(fù)責(zé)對州內(nèi)經(jīng)營的保險公司的償付能力、費(fèi)率和市場行為進(jìn)行監(jiān)管。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，所有美國保險公司和再保險公司必須在至少一個州登記注冊，并接受所在州和有營銷業(yè)務(wù)的州的監(jiān)管。

摘要當(dāng)前世界主要發(fā)達(dá)國家的保險監(jiān)管模式逐步由嚴(yán)格轉(zhuǎn)向?qū)捤?，保險監(jiān)管的重點(diǎn)轉(zhuǎn)為以償付能力為主。介紹了西方一些發(fā)達(dá)國家保險公司償付能力監(jiān)管體系，并分析了我國保險償付能力監(jiān)管的不足，進(jìn)而提出增強(qiáng)保險公司償付能力的有效措施，以保障中國保險市場的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞償付能力保險監(jiān)管資金運(yùn)用

償付能力是指保險公司所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任在發(fā)生賠償和給付時所具有的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力，是衡量保險公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力的一個綜合指標(biāo)。償付能力一方面要求保險公司資產(chǎn)的市場價值大于負(fù)債，同時還要求有足夠的流動資產(chǎn)以履行所有因債務(wù)而導(dǎo)致的財務(wù)責(zé)任。合理的償付能力應(yīng)該在使保單持有人得到充分保障和保險業(yè)運(yùn)營成本較低這兩個因素的權(quán)衡中達(dá)到均衡。目前，西方國家主要通過對償付能力有效監(jiān)管來達(dá)到監(jiān)督保險公司經(jīng)營同時保障被保險人利益的目的。

1美國償付能力監(jiān)管

為解決信息不對稱問題，降低保險監(jiān)管成本，美國最早建立了償付能力評級機(jī)構(gòu)和評級制度。這些評級機(jī)構(gòu)以相對較低的成本提供了關(guān)于保險公司財務(wù)實(shí)力的總體信息。保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRIS）和財務(wù)分析跟蹤系統(tǒng)（FATS）作為美國保險監(jiān)管預(yù)警機(jī)制的兩個重要的信息系統(tǒng)，主要幫助保險公司的無償付能力進(jìn)行預(yù)測，避免更多保險公司破產(chǎn)。20世紀(jì)90年代美國保險監(jiān)管協(xié)會提出了風(fēng)險資本要求法（RBC），該法隨著保險公司資產(chǎn)、負(fù)債的具體數(shù)量和類型而變化，使保險公司的資本與其承擔(dān)的風(fēng)險大體匹配?，F(xiàn)金流量分析是以利率變動為主要假設(shè)來測定壽險公司責(zé)任準(zhǔn)備金的充足性，分析壽險公司的資產(chǎn)和負(fù)債是否匹配，屬于動態(tài)監(jiān)管方法。為了對保險公司發(fā)生償付能力不足時能及時進(jìn)行補(bǔ)救，美國建立了保證基金體系，以保護(hù)可能遭受損失的被保險人。

美國的償付能力監(jiān)管既有事前的預(yù)警、事中的控制，又有事后的彌補(bǔ)；即有靜態(tài)監(jiān)管，又有動態(tài)監(jiān)管，兩種監(jiān)管相互補(bǔ)充，其體系建設(shè)比較完整。

當(dāng)前，進(jìn)一步完善和規(guī)范我國的保險監(jiān)管制度已經(jīng)成為我國保險業(yè)發(fā)展的客觀要求，美日兩國是當(dāng)今保險業(yè)最發(fā)達(dá)的兩個國家，由于兩國在市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、金融法律制度等方面存在較大差異，因而借鑒它們在保險監(jiān)管方面的經(jīng)驗(yàn)，對于完善我國的保險監(jiān)管制度無疑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、美日保險監(jiān)管制度的比較

（一）監(jiān)管主體的比較

保險監(jiān)管的主體就是保險業(yè)的監(jiān)督者和管理者。從機(jī)構(gòu)設(shè)置來看，各國不盡相同。美國是聯(lián)邦制國家，實(shí)行兩級多頭管理體制，中央和地方都有權(quán)對保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。美國聯(lián)邦政府成立聯(lián)邦保險局，只負(fù)責(zé)聯(lián)邦政府法定保險，如聯(lián)邦洪水保險、聯(lián)邦農(nóng)作物保險等。根據(jù)1945年《麥克云——佛戈森法案》，每個州都被賦予監(jiān)管本州保險業(yè)的權(quán)力。美國聯(lián)邦保險局與各州保險局之間不是隸屬關(guān)系，而是平行關(guān)系。任何一家保險公司必須獲得州保險監(jiān)管部門的批準(zhǔn)后方可在該州營業(yè)。為了對各州的監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)，1871年美國成立了全國保險監(jiān)督官協(xié)會（NAIC），共主要職責(zé)是討論保險立法和有關(guān)問題并擬定樣板法律和條例供各州保險立法參考。經(jīng)過保險監(jiān)督官協(xié)會100多年的努力，各州法律已趨于一致。1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》改變和擴(kuò)充了全國保險監(jiān)督官協(xié)會的職責(zé)，使其成為聯(lián)邦一級的保險監(jiān)官機(jī)構(gòu)。

日本屬于集中單一的監(jiān)管體制。大藏省是日本保險業(yè)的監(jiān)管部門。大藏大臣是保險監(jiān)管的最高管理者。大藏省下設(shè)銀行局，銀行局下設(shè)保險部，具體負(fù)責(zé)保險監(jiān)管工作。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后日本金融危機(jī)加劇，金融機(jī)構(gòu)倒閉頻繁。為了加強(qiáng)金融監(jiān)管，1998年6月日本成立了金融監(jiān)管廳（FSA），接管了大藏省對銀行、證券、保險的監(jiān)管工作。2000年7月金融監(jiān)管廳更名為金融廳，將金融行政計劃和立案權(quán)限從大藏省分離出來。金融廳長官由首相直接任命以確保其在金融監(jiān)管方面的獨(dú)立性。

（二）監(jiān)管內(nèi)容的比較