一、我國(guó)發(fā)展汽車金融公司的背景與初衷

2000年前后，為了加入WTO，我國(guó)與各締約方就開(kāi)放服務(wù)貿(mào)易問(wèn)題進(jìn)行了艱苦的談判，其中一個(gè)重要內(nèi)容涉及汽車金融服務(wù)。入世后，根據(jù)入世承諾，2003年10月3日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布了《汽車金融公司管理辦法》；同年11月12日，頒布《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》，正式允許國(guó)內(nèi)外符合條件的機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)開(kāi)辦汽車金融公司，開(kāi)放國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)信貸及相關(guān)業(yè)務(wù)。至今已先后有上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司等8家公司獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，正式成立并開(kāi)展業(yè)務(wù)。在這一過(guò)程中，國(guó)內(nèi)有關(guān)金融和產(chǎn)業(yè)管理部門，對(duì)金融公司在我國(guó)的發(fā)展采取了積極的態(tài)度，這不僅僅是為了滿足入世的要求，同時(shí)也是看到汽車金融公司的健康發(fā)展有利于促進(jìn)我國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)和銀行業(yè)的健康發(fā)展。首先，從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，汽車金融公司是現(xiàn)代汽車銷售體系中不可缺少的重要成員，它依托整車廠商，服務(wù)于廠商的市場(chǎng)開(kāi)拓，帶動(dòng)汽車消費(fèi)需求的增長(zhǎng)和整車企業(yè)生產(chǎn)資金的盡快回籠，使企業(yè)的再生產(chǎn)能夠在較為寬松的市場(chǎng)需求環(huán)境中順利進(jìn)行。

汽車消費(fèi)信貸，因其專業(yè)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成復(fù)雜，其風(fēng)險(xiǎn)和成本一般高于普通的財(cái)險(xiǎn)項(xiàng)目。因此在國(guó)外，汽車消費(fèi)信貸主要由專業(yè)化的汽車金融公司提供。而在我國(guó)，商業(yè)銀行在汽車信貸市場(chǎng)上一度具有絕對(duì)的壟斷地位，幾乎包辦了全部貸款量的95%。但銀行直接面向消費(fèi)者，工作量極其龐雜，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行通常要求顧客向保險(xiǎn)公司投保車貸履約險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。但在當(dāng)前的制度和市場(chǎng)條件下，保險(xiǎn)公司也無(wú)成熟經(jīng)驗(yàn)與手段控制汽車信貸中的風(fēng)險(xiǎn)。因此，發(fā)展汽車金融公司，通過(guò)協(xié)調(diào)廠商與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，提高服務(wù)的專業(yè)化水準(zhǔn)和系統(tǒng)性，將從整體上降低我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。

二、入世以來(lái)我國(guó)相關(guān)承諾的履行與汽車金融公司在我國(guó)的發(fā)展

1、我國(guó)加入WTO有關(guān)汽車金融服務(wù)的承諾及其在過(guò)渡期的履行狀況

加入WTO的談判過(guò)程中，我國(guó)按照WTO有關(guān)服務(wù)貿(mào)易的規(guī)定，在汽車金融服務(wù)方面承諾自加入WTO之日起，允許非銀行的外資金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)提供汽車貸款融資；在中國(guó)加入WTO兩年后，允許外國(guó)銀行進(jìn)入當(dāng)?shù)刎泿沤灰资袌?chǎng)，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)及部分特定地理區(qū)域內(nèi)，享受與國(guó)內(nèi)銀行同等權(quán)利；五年后，地域及客戶限制將全面取消。但國(guó)內(nèi)有關(guān)管理部門本著開(kāi)放必須有利于我國(guó)學(xué)習(xí)、借鑒國(guó)外先進(jìn)的汽車服務(wù)貿(mào)易運(yùn)作方式和管理經(jīng)驗(yàn)、對(duì)部分幼稚產(chǎn)業(yè)在WTO相關(guān)規(guī)則允許范圍內(nèi)適當(dāng)保護(hù)的原則，在具體的開(kāi)放進(jìn)程中，把握了一定的節(jié)奏和范圍。2003年通過(guò)頒布《汽車金融公司管理辦法》和《汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則》，在出資人、經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面作了適當(dāng)規(guī)范。主要要求出資人必須是汽車企業(yè)或非銀行金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍服務(wù)于汽車消費(fèi)信貸或向汽車廠商及其銷售服務(wù)企業(yè)提供融資，不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不低于5億元人民幣，其中核心資本不低于資本的50%等。但在《汽車金融公司管理辦法》規(guī)定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，依照GATS的非歧視性、國(guó)民待遇和貿(mào)易逐步自由化等原則對(duì)境內(nèi)外的投資人完全開(kāi)放，基本上完全履行了入世前的有關(guān)承諾。

摘要：入世以來(lái)，隨著汽車消費(fèi)的持續(xù)走高，汽車金融產(chǎn)業(yè)日益得到重視。尤其是《汽車金融公司管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則的正式頒布實(shí)行,設(shè)立汽車金融公司已進(jìn)入實(shí)際操作階段。美國(guó)通用、福特和德國(guó)大眾等國(guó)際著名汽車金融服務(wù)公司已在中國(guó)設(shè)立獨(dú)資或合資財(cái)務(wù)公司，開(kāi)展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，而國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在汽車消費(fèi)信貸方面也占有一定市場(chǎng)份額。如何借鑒國(guó)外汽車金融服務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)，摸索出一套符合國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)環(huán)境的汽車金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路，是當(dāng)前我國(guó)政府及汽車制造業(yè)亟待思索和解決的問(wèn)題。本文從宏觀角度分析了當(dāng)前我國(guó)發(fā)展汽車金融公司的難點(diǎn)與市場(chǎng)前景，并對(duì)當(dāng)前我國(guó)發(fā)展汽車金融公司提出了戰(zhàn)略性建議。

關(guān)鍵詞：汽車金融公司模式

一、我國(guó)汽車金融公司發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)加入世貿(mào)組織以來(lái)，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加迅速，與汽車生產(chǎn)息息相關(guān)的金融服務(wù)也日益得到重視，特別是政府近幾年出臺(tái)了一系列相關(guān)法令，汽車市場(chǎng)上的相關(guān)主體生產(chǎn)商、經(jīng)銷商以及商業(yè)銀行等均出現(xiàn)了不同程度的回應(yīng)。2004年8月，通用汽車(GeneralMotors)成立國(guó)內(nèi)首家汽車金融合資公司，緊接著，福特、大眾汽車金融公司相繼成立，國(guó)內(nèi)車貸市場(chǎng)上掀起了一股汽車金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)熱潮，國(guó)內(nèi)汽車金融市場(chǎng)出現(xiàn)了合資汽車金融公司“逐鹿中原”的競(jìng)爭(zhēng)局面。國(guó)內(nèi)汽車生產(chǎn)商及商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的車貸市場(chǎng)，我國(guó)汽車金融服務(wù)應(yīng)如何發(fā)展，是值得我們深思的問(wèn)題。

汽車金融服務(wù)的起源是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)開(kāi)始出現(xiàn)的。它的出現(xiàn)引起了汽車消費(fèi)方式的重大變革，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者購(gòu)車支付方式由最初的全款支付向分期付款方式轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變雖然促進(jìn)了銷售，但大大占用了制造商的資金。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張、消費(fèi)市場(chǎng)的擴(kuò)大和金融服務(wù)及信用制度的建立與完善，汽車制造商又開(kāi)始利用汽車金融服務(wù)公司這一位國(guó)家法律所認(rèn)可的公司載體形式來(lái)解決在分期付款中出現(xiàn)的資金不足問(wèn)題，從社會(huì)籌集資金。這樣，汽車金融服務(wù)就形成了一個(gè)完整的“融資-信貸-信用管理”的運(yùn)行過(guò)程。

按照西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)一國(guó)人均GDP達(dá)到700美元時(shí)，便開(kāi)始進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代。2003年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)人均首次突破1000美元，達(dá)到1090美元；2004年，我國(guó)人均GDP達(dá)到1269美元；2005年，中國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）達(dá)到1703美元。這些數(shù)據(jù)表明，我國(guó)正在進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代，并且能夠成為我國(guó)又一新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。目前我國(guó)汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生變化，私家車消費(fèi)市場(chǎng)逐漸成為汽車消費(fèi)市場(chǎng)的主力需求。2001年私車消費(fèi)比例達(dá)到47.1%，2002年超過(guò)56%，2003年增至62%，2004年大幅增加為93.7%。汽車消費(fèi)尤其是私車消費(fèi)的持續(xù)走高，迫切需要完善的汽車金融服務(wù)。然而，我國(guó)汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重滯后，汽車消費(fèi)信貸占汽車銷售總額的比例不足10%，而其他國(guó)家如美國(guó)的比例為93%，英國(guó)為80%，德國(guó)為75%，日本為44%。另外，國(guó)外成熟的汽車金融服務(wù)，不僅向消費(fèi)者提供信貸服務(wù)，而且向汽車廠商、經(jīng)銷商等提供涉及汽車生產(chǎn)、流通、消費(fèi)、租賃、維護(hù)、回收等多環(huán)節(jié)的全方位、多樣化的金融服務(wù)。因此，我國(guó)汽車金融服務(wù)與國(guó)外汽車金融服務(wù)業(yè)的差距，不僅顯示了我國(guó)汽車金融業(yè)發(fā)展的滯后性，更說(shuō)明了我國(guó)汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的潛力與迫切性。以美國(guó)為例，福特信貸、通用融資、戴-克財(cái)務(wù)、豐田財(cái)務(wù)等4家專業(yè)汽車融資公司占新車貸款銷售份額39％。

摘要：入世以來(lái)，隨著汽車消費(fèi)的持續(xù)走高，汽車金融產(chǎn)業(yè)日益得到重視。尤其是《汽車金融公司管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則的正式頒布實(shí)行,設(shè)立汽車金融公司已進(jìn)入實(shí)際操作階段。美國(guó)通用、福特和德國(guó)大眾等國(guó)際著名汽車金融服務(wù)公司已在中國(guó)設(shè)立獨(dú)資或合資財(cái)務(wù)公司，開(kāi)展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，而國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在汽車消費(fèi)信貸方面也占有一定市場(chǎng)份額。如何借鑒國(guó)外汽車金融服務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)，摸索出一套符合國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)環(huán)境的汽車金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路，是當(dāng)前我國(guó)政府及汽車制造業(yè)亟待思索和解決的問(wèn)題。本文從宏觀角度分析了當(dāng)前我國(guó)發(fā)展汽車金融公司的難點(diǎn)與市場(chǎng)前景，并對(duì)當(dāng)前我國(guó)發(fā)展汽車金融公司提出了戰(zhàn)略性建議。

關(guān)鍵詞：汽車金融公司模式

一、我國(guó)汽車金融公司發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)加入世貿(mào)組織以來(lái)，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加迅速，與汽車生產(chǎn)息息相關(guān)的金融服務(wù)也日益得到重視，特別是政府近幾年出臺(tái)了一系列相關(guān)法令，汽車市場(chǎng)上的相關(guān)主體生產(chǎn)商、經(jīng)銷商以及商業(yè)銀行等均出現(xiàn)了不同程度的回應(yīng)。2004年8月，通用汽車(GeneralMotors)成立國(guó)內(nèi)首家汽車金融合資公司，緊接著，福特、大眾汽車金融公司相繼成立，國(guó)內(nèi)車貸市場(chǎng)上掀起了一股汽車金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)熱潮，國(guó)內(nèi)汽車金融市場(chǎng)出現(xiàn)了合資汽車金融公司“逐鹿中原”的競(jìng)爭(zhēng)局面。國(guó)內(nèi)汽車生產(chǎn)商及商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的車貸市場(chǎng)，我國(guó)汽車金融服務(wù)應(yīng)如何發(fā)展，是值得我們深思的問(wèn)題。

汽車金融服務(wù)的起源是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)開(kāi)始出現(xiàn)的。它的出現(xiàn)引起了汽車消費(fèi)方式的重大變革，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者購(gòu)車支付方式由最初的全款支付向分期付款方式轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變雖然促進(jìn)了銷售，但大大占用了制造商的資金。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張、消費(fèi)市場(chǎng)的擴(kuò)大和金融服務(wù)及信用制度的建立與完善，汽車制造商又開(kāi)始利用汽車金融服務(wù)公司這一位國(guó)家法律所認(rèn)可的公司載體形式來(lái)解決在分期付款中出現(xiàn)的資金不足問(wèn)題，從社會(huì)籌集資金。這樣，汽車金融服務(wù)就形成了一個(gè)完整的“融資-信貸-信用管理”的運(yùn)行過(guò)程。

按照西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)一國(guó)人均GDP達(dá)到700美元時(shí)，便開(kāi)始進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代。2003年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)人均首次突破1000美元，達(dá)到1090美元；2004年，我國(guó)人均GDP達(dá)到1269美元；2005年，中國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）達(dá)到1703美元。這些數(shù)據(jù)表明，我國(guó)正在進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代，并且能夠成為我國(guó)又一新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。目前我國(guó)汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生變化，私家車消費(fèi)市場(chǎng)逐漸成為汽車消費(fèi)市場(chǎng)的主力需求。2001年私車消費(fèi)比例達(dá)到47.1%，2002年超過(guò)56%，2003年增至62%，2004年大幅增加為93.7%。汽車消費(fèi)尤其是私車消費(fèi)的持續(xù)走高，迫切需要完善的汽車金融服務(wù)。然而，我國(guó)汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重滯后，汽車消費(fèi)信貸占汽車銷售總額的比例不足10%，而其他國(guó)家如美國(guó)的比例為93%，英國(guó)為80%，德國(guó)為75%，日本為44%。另外，國(guó)外成熟的汽車金融服務(wù)，不僅向消費(fèi)者提供信貸服務(wù)，而且向汽車廠商、經(jīng)銷商等提供涉及汽車生產(chǎn)、流通、消費(fèi)、租賃、維護(hù)、回收等多環(huán)節(jié)的全方位、多樣化的金融服務(wù)。因此，我國(guó)汽車金融服務(wù)與國(guó)外汽車金融服務(wù)業(yè)的差距，不僅顯示了我國(guó)汽車金融業(yè)發(fā)展的滯后性，更說(shuō)明了我國(guó)汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的潛力與迫切性。以美國(guó)為例，福特信貸、通用融資、戴-克財(cái)務(wù)、豐田財(cái)務(wù)等4家專業(yè)汽車融資公司占新車貸款銷售份額39％。

一、我國(guó)汽車金融公司發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)加入世貿(mào)組織以來(lái)，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加迅速，與汽車生產(chǎn)息息相關(guān)的金融服務(wù)也日益得到重視，特別是政府近幾年出臺(tái)了一系列相關(guān)法令，汽車市場(chǎng)上的相關(guān)主體生產(chǎn)商、經(jīng)銷商以及商業(yè)銀行等均出現(xiàn)了不同程度的回應(yīng)。2004年8月，通用汽車(GeneralMotors)成立國(guó)內(nèi)首家汽車金融合資公司，緊接著，福特、大眾汽車金融公司相繼成立，國(guó)內(nèi)車貸市場(chǎng)上掀起了一股汽車金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)熱潮，國(guó)內(nèi)汽車金融市場(chǎng)出現(xiàn)了合資汽車金融公司“逐鹿中原”的競(jìng)爭(zhēng)局面。國(guó)內(nèi)汽車生產(chǎn)商及商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的車貸市場(chǎng)，我國(guó)汽車金融服務(wù)應(yīng)如何發(fā)展，是值得我們深思的問(wèn)題。

汽車金融服務(wù)的起源是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)開(kāi)始出現(xiàn)的。它的出現(xiàn)引起了汽車消費(fèi)方式的重大變革，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者購(gòu)車支付方式由最初的全款支付向分期付款方式轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變雖然促進(jìn)了銷售，但大大占用了制造商的資金。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張、消費(fèi)市場(chǎng)的擴(kuò)大和金融服務(wù)及信用制度的建立與完善，汽車制造商又開(kāi)始利用汽車金融服務(wù)公司這一位國(guó)家法律所認(rèn)可的公司載體形式來(lái)解決在分期付款中出現(xiàn)的資金不足問(wèn)題，從社會(huì)籌集資金。這樣，汽車金融服務(wù)就形成了一個(gè)完整的“融資-信貸-信用管理”的運(yùn)行過(guò)程。

按照西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)一國(guó)人均GDP達(dá)到700美元時(shí)，便開(kāi)始進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代。2003年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)人均首次突破1000美元，達(dá)到1090美元；2004年，我國(guó)人均GDP達(dá)到1269美元；2005年，中國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）達(dá)到1703美元。這些數(shù)據(jù)表明，我國(guó)正在進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代，并且能夠成為我國(guó)又一新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。目前我國(guó)汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生變化，私家車消費(fèi)市場(chǎng)逐漸成為汽車消費(fèi)市場(chǎng)的主力需求。2001年私車消費(fèi)比例達(dá)到47.1%，2002年超過(guò)56%，2003年增至62%，2004年大幅增加為93.7%。汽車消費(fèi)尤其是私車消費(fèi)的持續(xù)走高，迫切需要完善的汽車金融服務(wù)。然而，我國(guó)汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重滯后，汽車消費(fèi)信貸占汽車銷售總額的比例不足10%，而其他國(guó)家如美國(guó)的比例為93%，英國(guó)為80%，德國(guó)為75%，日本為44%。另外，國(guó)外成熟的汽車金融服務(wù)，不僅向消費(fèi)者提供信貸服務(wù)，而且向汽車廠商、經(jīng)銷商等提供涉及汽車生產(chǎn)、流通、消費(fèi)、租賃、維護(hù)、回收等多環(huán)節(jié)的全方位、多樣化的金融服務(wù)。因此，我國(guó)汽車金融服務(wù)與國(guó)外汽車金融服務(wù)業(yè)的差距，不僅顯示了我國(guó)汽車金融業(yè)發(fā)展的滯后性，更說(shuō)明了我國(guó)汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的潛力與迫切性。以美國(guó)為例，福特信貸、通用融資、戴-克財(cái)務(wù)、豐田財(cái)務(wù)等4家專業(yè)汽車融資公司占新車貸款銷售份額39％。

二、我國(guó)發(fā)展汽車金融的難點(diǎn)

1.發(fā)育不成熟的信用環(huán)境

摘要：我國(guó)商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國(guó)內(nèi)所有的汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)、其簡(jiǎn)單地將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司退出汽車金融控制系統(tǒng)。當(dāng)前銀行缺乏對(duì)汽車經(jīng)銷商的制約、銀行在貸款管理中的“審貸分離”原則也存在一定漏洞。汽車金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的，銀行或汽車金融公司、保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商只有通過(guò)合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟才能實(shí)現(xiàn)各自利益最大化。

關(guān)鍵詞：汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略聯(lián)盟

風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因可以歸結(jié)為金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的關(guān)于知識(shí)和行動(dòng)的不對(duì)稱性。汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)一般是由公司自己承擔(dān)的，所以專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資信調(diào)查都是非常嚴(yán)格的。有的已經(jīng)建立起一套較為系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和客戶資訊評(píng)估系統(tǒng)”，從而對(duì)客戶進(jìn)行篩選，按還款能力的強(qiáng)弱對(duì)客戶采取不同的按揭政策，有效地緩解了車貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是商業(yè)銀行由于缺乏專業(yè)人員對(duì)貸前、貸后及貸中的管理，只是簡(jiǎn)單的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這種做法對(duì)于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有任何好處的，最終導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司的退市。

一、汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的主體分析

我國(guó)的汽車金融服務(wù)市場(chǎng)具有極其廣闊的發(fā)展前景，使得各類企業(yè)紛紛加入其中。具體說(shuō)來(lái)，主要有如下服務(wù)機(jī)構(gòu):汽車制造商、商業(yè)銀行、外資汽車金融公司、汽車經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司。目前在我國(guó)市場(chǎng)上提供汽車消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售商二種。

商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國(guó)內(nèi)所有的汽車貸款和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)，到2003年年底，全部金融機(jī)構(gòu)提供的汽車消費(fèi)貸款余額達(dá)1700.06億元，比年初增長(zhǎng)620.14億元。其中四大國(guó)有商業(yè)銀行1445億元，占85%，股份制商業(yè)銀行206億元，占12%，城市商業(yè)銀行45.9億元，占2.7%;財(cái)務(wù)公司5.1億元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)汽車消費(fèi)貸款余額為1833億元，而呆壞賬近1000億元，壞賬率有40%左右。而在北京，壞賬率更高達(dá)50%以上。各大銀行陸續(xù)停止或者提高了個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)的門檻，汽車信貸萎縮。直到2006年隨著企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的開(kāi)通，銀行憑借其密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和充足的資金是銀行汽車信貸的優(yōu)勢(shì)所在。汽車信貸業(yè)務(wù)也逐漸回升。總體來(lái)說(shuō)，現(xiàn)階段在我國(guó)汽車金融服務(wù)領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位的還是銀行。

摘要：我國(guó)商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國(guó)內(nèi)所有的汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)、其簡(jiǎn)單地將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司退出汽車金融控制系統(tǒng)。當(dāng)前銀行缺乏對(duì)汽車經(jīng)銷商的制約、銀行在貸款管理中的“審貸分離”原則也存在一定漏洞。汽車金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的，銀行或汽車金融公司、保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商只有通過(guò)合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟才能實(shí)現(xiàn)各自利益最大化。

關(guān)鍵詞：汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略聯(lián)盟

風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因可以歸結(jié)為金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的關(guān)于知識(shí)和行動(dòng)的不對(duì)稱性。汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)一般是由公司自己承擔(dān)的，所以專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資信調(diào)查都是非常嚴(yán)格的。有的已經(jīng)建立起一套較為系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和客戶資訊評(píng)估系統(tǒng)”，從而對(duì)客戶進(jìn)行篩選，按還款能力的強(qiáng)弱對(duì)客戶采取不同的按揭政策，有效地緩解了車貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是商業(yè)銀行由于缺乏專業(yè)人員對(duì)貸前、貸后及貸中的管理，只是簡(jiǎn)單的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這種做法對(duì)于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有任何好處的，最終導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司的退市。

一、汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的主體分析

我國(guó)的汽車金融服務(wù)市場(chǎng)具有極其廣闊的發(fā)展前景，使得各類企業(yè)紛紛加入其中。具體說(shuō)來(lái)，主要有如下服務(wù)機(jī)構(gòu):汽車制造商、商業(yè)銀行、外資汽車金融公司、汽車經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司。目前在我國(guó)市場(chǎng)上提供汽車消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售商二種。

商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國(guó)內(nèi)所有的汽車貸款和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)，到2003年年底，全部金融機(jī)構(gòu)提供的汽車消費(fèi)貸款余額達(dá)1700.06億元，比年初增長(zhǎng)620.14億元。其中四大國(guó)有商業(yè)銀行1445億元，占85%，股份制商業(yè)銀行206億元，占12%，城市商業(yè)銀行45.9億元，占2.7%;財(cái)務(wù)公司5.1億元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)汽車消費(fèi)貸款余額為1833億元，而呆壞賬近1000億元，壞賬率有40%左右。而在北京，壞賬率更高達(dá)50%以上。各大銀行陸續(xù)停止或者提高了個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)的門檻，汽車信貸萎縮。直到2006年隨著企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的開(kāi)通，銀行憑借其密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和充足的資金是銀行汽車信貸的優(yōu)勢(shì)所在。汽車信貸業(yè)務(wù)也逐漸回升?？傮w來(lái)說(shuō)，現(xiàn)階段在我國(guó)汽車金融服務(wù)領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位的還是銀行。

摘要：我國(guó)商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國(guó)內(nèi)所有的汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)、其簡(jiǎn)單地將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司退出汽車金融控制系統(tǒng)。當(dāng)前銀行缺乏對(duì)汽車經(jīng)銷商的制約、銀行在貸款管理中的“審貸分離”原則也存在一定漏洞。汽車金融風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的，銀行或汽車金融公司、保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商只有通過(guò)合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟才能實(shí)現(xiàn)各自利益最大化。

關(guān)鍵詞：汽車金融風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略聯(lián)盟

風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因可以歸結(jié)為金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的關(guān)于知識(shí)和行動(dòng)的不對(duì)稱性。汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)一般是由公司自己承擔(dān)的，所以專業(yè)汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資信調(diào)查都是非常嚴(yán)格的。有的已經(jīng)建立起一套較為系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和客戶資訊評(píng)估系統(tǒng)”，從而對(duì)客戶進(jìn)行篩選，按還款能力的強(qiáng)弱對(duì)客戶采取不同的按揭政策，有效地緩解了車貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。但是商業(yè)銀行由于缺乏專業(yè)人員對(duì)貸前、貸后及貸中的管理，只是簡(jiǎn)單的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，這種做法對(duì)于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有任何好處的，最終導(dǎo)致了2003年保險(xiǎn)公司的退市。

一、汽車金融服務(wù)領(lǐng)域的主體分析

我國(guó)的汽車金融服務(wù)市場(chǎng)具有極其廣闊的發(fā)展前景，使得各類企業(yè)紛紛加入其中。具體說(shuō)來(lái)，主要有如下服務(wù)機(jī)構(gòu):汽車制造商、商業(yè)銀行、外資汽車金融公司、汽車經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司。目前在我國(guó)市場(chǎng)上提供汽車消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)銷售商二種。

商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國(guó)內(nèi)所有的汽車貸款和金融服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)，到2003年年底，全部金融機(jī)構(gòu)提供的汽車消費(fèi)貸款余額達(dá)1700.06億元，比年初增長(zhǎng)620.14億元。其中四大國(guó)有商業(yè)銀行1445億元，占85%，股份制商業(yè)銀行206億元，占12%，城市商業(yè)銀行45.9億元，占2.7%;財(cái)務(wù)公司5.1億元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)汽車消費(fèi)貸款余額為1833億元，而呆壞賬近1000億元，壞賬率有40%左右。而在北京，壞賬率更高達(dá)50%以上。各大銀行陸續(xù)停止或者提高了個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)的門檻，汽車信貸萎縮。直到2006年隨著企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的開(kāi)通，銀行憑借其密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和充足的資金是銀行汽車信貸的優(yōu)勢(shì)所在。汽車信貸業(yè)務(wù)也逐漸回升?？傮w來(lái)說(shuō)，現(xiàn)階段在我國(guó)汽車金融服務(wù)領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位的還是銀行。

1海南省汽車金融服務(wù)體系發(fā)展現(xiàn)狀及經(jīng)驗(yàn)

1.1借助中小企業(yè)融資平臺(tái)支持汽車行業(yè)發(fā)展

目前，海南省汽車廠商的上下游均以中小企業(yè)為主，規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，缺乏擔(dān)?；虻盅海环香y行的一般風(fēng)險(xiǎn)授信政策，融資渠道不暢、融資成本高、融資難度大一直是制約其發(fā)展壯大的瓶頸。為探索解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，海南省政府和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行海南省分行(以下簡(jiǎn)稱國(guó)開(kāi)行)積極開(kāi)展合作，在全省范圍內(nèi)構(gòu)建中小企業(yè)融資平臺(tái)，分別以信用協(xié)會(huì)、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為中小企業(yè)貸款的信息操作平臺(tái)、擔(dān)保平臺(tái)和貸款平臺(tái)，將地方政府的組織優(yōu)勢(shì)、群眾的民主監(jiān)督優(yōu)勢(shì)和金融機(jī)構(gòu)的融資優(yōu)勢(shì)加以結(jié)合，收效良好。截至2008年末，國(guó)開(kāi)行借助中小企業(yè)融資平臺(tái)，已授信扶持6家中小汽車經(jīng)銷商、2家中小零配件生產(chǎn)廠、1家小型汽車修配廠，通過(guò)發(fā)放中小企業(yè)貸款支持海南省汽車行業(yè)發(fā)展。

1.2積極開(kāi)展汽車金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新

在傳統(tǒng)汽車信貸業(yè)務(wù)模式基礎(chǔ)上，海南省各金融機(jī)構(gòu)從授信、融資營(yíng)銷模式著手，積極開(kāi)展創(chuàng)新，豐富汽車金融服務(wù)產(chǎn)品體系。以深圳發(fā)展銀行?？诜中袨槔?，一方面針對(duì)海南汽車經(jīng)銷商融資需求和風(fēng)險(xiǎn)特征。采用“汽車質(zhì)押+合格證監(jiān)管”的先票后貨業(yè)務(wù)拓展海南本地汽車金融業(yè)務(wù)，已取得初步成效。另一方面，以汽車生產(chǎn)廠家為核心。對(duì)其下游眾多經(jīng)銷商進(jìn)行“1+N”鏈?zhǔn)饺谫Y支持。該業(yè)務(wù)模式開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)企業(yè)金融業(yè)務(wù)集中化處理的先河，提高了業(yè)務(wù)處理規(guī)模和效率。在汽車金融業(yè)務(wù)中具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2海南省汽車金融服務(wù)體系發(fā)展存在的問(wèn)題

內(nèi)容摘要：汽車工業(yè)現(xiàn)是我國(guó)的支住產(chǎn)業(yè)之一，現(xiàn)已進(jìn)入加速發(fā)展階段，而汽車金融業(yè)作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最具價(jià)值和活力的一環(huán)，日益成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)，特別是國(guó)外汽車金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)入我國(guó)之后，汽車金融服務(wù)業(yè)對(duì)于中國(guó)汽車工業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：汽車信貸汽車金融汽車金融公司

有關(guān)預(yù)測(cè)表明，自上世紀(jì)90年代初開(kāi)始，我國(guó)的汽車金融市場(chǎng)經(jīng)歷了從無(wú)到有的發(fā)展歷程，到2005年我國(guó)有購(gòu)車能力的家庭將達(dá)到4200萬(wàn)戶，年增長(zhǎng)率超過(guò)20%。種種跡象均顯示，我國(guó)的汽車工業(yè)將進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代，汽車金融行業(yè)蘊(yùn)藏著無(wú)限商機(jī)。

國(guó)際汽車金融的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢(shì)

汽車金融是信托并促進(jìn)汽車業(yè)發(fā)展的相對(duì)獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)。主要指與汽車有關(guān)的金融服務(wù)，包括為最終用戶提供的零售性消費(fèi)貸款，為經(jīng)銷商提供的批發(fā)性貸款，以及為汽車維修服務(wù)的硬件設(shè)施投資建廠等。一項(xiàng)研究報(bào)告顯示，一輛汽車在其整個(gè)生命周期中，生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了不到40%的利潤(rùn)，而流通和售后服務(wù)環(huán)節(jié)卻能帶來(lái)60%以上的利潤(rùn)。汽車金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展對(duì)汽車業(yè)和汽車消費(fèi)有著巨大的推動(dòng)作用。目前全球每年新舊車銷售收入約1.3萬(wàn)億美元，其中30%是現(xiàn)金銷售，約70%有融資性安排，汽車金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模很大，且已經(jīng)比較成熟，年增長(zhǎng)率在2%至3%左右。

最初的汽車金融服務(wù)是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)開(kāi)始的，至今已有80多年的歷史。國(guó)外的汽車金融服務(wù)業(yè)設(shè)有專門的汽車金融服務(wù)公司，它是專門從事汽車銷售與消費(fèi)金融的機(jī)構(gòu)。典型的汽車金融公司是汽車制造商附屬的財(cái)務(wù)公司，為自己的品牌汽車量身定做金融服務(wù)。如：大眾汽車公司設(shè)立的大眾金融公司，福特汽車公司設(shè)立了福特信貸公司，通用汽車公司設(shè)立了通用票據(jù)承兌公司等，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，在發(fā)達(dá)國(guó)家，通過(guò)信貸和租賃買車，是汽車銷售的主要方式。美國(guó)的比例為92%，英國(guó)為80%，德國(guó)為75%，日本為44%。而全球各大汽車集團(tuán)旗下的汽車金融公司的車貸經(jīng)營(yíng)，大多成為超過(guò)汽車制造的集團(tuán)主要利潤(rùn)來(lái)源。來(lái)自福特的數(shù)據(jù)顯示，福特全球第一季度凈收入19.5億美元，其中來(lái)自于金融公司的凈收入為6.88億美元。第二季度收入為12億美元，金融公司收入為8.97億美元。金融業(yè)務(wù)占福特第二季度收入的75%。各大汽車金融公司都把總部擅長(zhǎng)開(kāi)拓新市場(chǎng)的人員派到中國(guó)這塊“新大陸”。

我國(guó)汽車金融的發(fā)展歷史

我國(guó)的汽車金融是與國(guó)內(nèi)的轎車工業(yè)同步誕生的。1993年“，北方兵工汽車”第一次提出了汽車分期付款的概念。國(guó)內(nèi)早期的分期付款采用兩種方式：一種是由經(jīng)銷商自籌資金，以經(jīng)銷商為貸方向消費(fèi)者提供分期付款服務(wù)；另一種是廠家提供車輛，經(jīng)銷商向廠家還貸。分期付款方式在一定程度上緩解了消費(fèi)者購(gòu)車一次性支付所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)壓力，但卻要求經(jīng)銷商具備較大的資本實(shí)力、資本運(yùn)營(yíng)力及較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因此市場(chǎng)上總體的信貸規(guī)模有限。1998年10月，中國(guó)人民銀行制定了《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》，允許國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行對(duì)法人和自然人發(fā)放汽車消費(fèi)貸款。用戶用取得的貸款向經(jīng)銷商購(gòu)買汽車，并按分期付款的方式歸還貸款。銀行的介入改變了過(guò)去汽車生產(chǎn)商和經(jīng)銷商孤軍奮戰(zhàn)的局面，社會(huì)信貸資金規(guī)模迅速擴(kuò)大，很大程度上促進(jìn)了汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。但是由于許多具體的政策壁壘和銀行經(jīng)營(yíng)方向的限制，使銀行未能將汽車信貸作為自己的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，信貸規(guī)模長(zhǎng)期處于收縮低水平狀態(tài)。同年，中國(guó)人民銀行頒布了《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，規(guī)定企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以為支持集團(tuán)產(chǎn)品的銷售提供融資。截至目前，我國(guó)汽車信貸的提供方主要還是銀行，僅有少部分由商業(yè)銀行與汽車經(jīng)銷商汽車企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司聯(lián)合提供。2003年10月3日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施《汽車金融公司管理辦法》。2004年8月17日，中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《汽車貸款管理辦法》，取代了1998年的《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》，進(jìn)一步擴(kuò)大了汽車金融服務(wù)提供主體的范圍。2004年8月10日，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司等10家專業(yè)汽車金融公司相繼獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的金融機(jī)構(gòu)許可證，標(biāo)志著我國(guó)真正意義上的汽車金融服務(wù)主體誕生，并且打破了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)汽車信貸一家獨(dú)霸的局面。2008年1月30日，新的《汽車金融公司管理辦法》的頒布與實(shí)施，為汽車金融公司的發(fā)展提供了良好的機(jī)遇，進(jìn)一步促進(jìn)了專業(yè)汽車金融公司的發(fā)展。然而，由于我國(guó)汽車金融市場(chǎng)有效性不足，汽車金融的法規(guī)建設(shè)、信用體系構(gòu)建、汽車金融產(chǎn)品模式創(chuàng)新等方面有待完善，汽車金融服務(wù)在我國(guó)的發(fā)展必將面臨一個(gè)漫長(zhǎng)而艱辛的過(guò)程。

汽車金融發(fā)展的階段及建議

有關(guān)資料表明，美國(guó)汽車經(jīng)銷商集團(tuán)上市公司的收入中，金融收入占到總收入的11%，其貢獻(xiàn)了利潤(rùn)30%，因此，實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)與金融資本的有效結(jié)合是中國(guó)汽車行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。當(dāng)下，中國(guó)的汽車金融還處在推廣發(fā)展的階段，為了讓汽車消費(fèi)者從金融服務(wù)中獲得更大收益，需要經(jīng)歷三個(gè)階段的發(fā)展。目前，汽車貿(mào)易企業(yè)及汽車金融機(jī)構(gòu)為經(jīng)銷商提供了包括進(jìn)口車，存貨融資、第三方的融資等多種金融產(chǎn)品，推動(dòng)了中國(guó)進(jìn)口車市場(chǎng)的發(fā)展。2008年，中國(guó)的進(jìn)口車數(shù)額僅為十幾萬(wàn)臺(tái)，截至2011年，進(jìn)口數(shù)額增長(zhǎng)至100萬(wàn)臺(tái)，進(jìn)口車銷售數(shù)量達(dá)到80萬(wàn)臺(tái)?？梢?jiàn)，金融對(duì)進(jìn)口車的推動(dòng)作用極大。因此，第一個(gè)階段主要是通過(guò)消費(fèi)信貸等汽車金融業(yè)務(wù)來(lái)做大市場(chǎng)，以推動(dòng)為主，促使產(chǎn)業(yè)資本跟金融資本的合理分工、有效融合，這是初步的過(guò)程。第二個(gè)階段是規(guī)模深化的階段。這個(gè)階段非常重要，因?yàn)榻鹑诘漠a(chǎn)品都是大數(shù)法則，如果沒(méi)有一定的基礎(chǔ)，就會(huì)導(dǎo)致金融產(chǎn)品成本較高，或汽車價(jià)值鏈條上的人無(wú)法獲取利益等情況的出現(xiàn)，因此，需要一個(gè)深化發(fā)展的過(guò)程。從美國(guó)的發(fā)展歷史來(lái)看，80年代初，汽車金融一方面是針對(duì)消費(fèi)者，為消費(fèi)者購(gòu)車、用車，甚至到消費(fèi)汽油，提供全方位的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這極大地促進(jìn)了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；另一方面，汽車金融是針對(duì)廠家和經(jīng)銷商的資本化過(guò)程，從80年代開(kāi)始，美國(guó)的福特、通用做了大量的并購(gòu)，成了全世界的“巨無(wú)霸”，汽車產(chǎn)業(yè)的資本化推動(dòng)了并購(gòu)的發(fā)展。在深化的過(guò)程中，不僅需要引導(dǎo)汽車金融向全產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)發(fā)展，還需要將汽車金融產(chǎn)品資本化，通過(guò)資金的放大效應(yīng)，將汽車跟社會(huì)資本有效結(jié)合，從而有效推動(dòng)整個(gè)汽車金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。另外，這個(gè)階段的順利實(shí)現(xiàn)也需要我國(guó)金融體制改革與創(chuàng)新的支持。第三個(gè)階段是一個(gè)完全混合的階段。在這個(gè)階段，廠家、經(jīng)銷商和消費(fèi)者不再是獨(dú)立的個(gè)體，而是一個(gè)整體，在這個(gè)整體中，廠家、經(jīng)銷商、消費(fèi)者之間互相影響，形成一種共同發(fā)展的機(jī)制。這個(gè)階段就目前中國(guó)汽車金融來(lái)說(shuō)，還相對(duì)比較遙遠(yuǎn)。當(dāng)下，我國(guó)的汽車金融處于第一階段的中期，正在朝第二個(gè)階段發(fā)展，相較美國(guó)用了100年發(fā)展到現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，中國(guó)可能只需要用5年、10年即可發(fā)展到第二階段蓬勃的時(shí)候。為了促進(jìn)中國(guó)的汽車金融健康快速地發(fā)展，筆者從經(jīng)銷商的角度，提出了以下三方面的建議：第一，加大產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合。目前，大量的產(chǎn)業(yè)資本集中在廠家的手里，并不是經(jīng)銷商集團(tuán)的手里，同時(shí)，汽車流通業(yè)是一個(gè)資金密集型的行業(yè)，經(jīng)銷商集團(tuán)開(kāi)展汽車融資租賃、汽車保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)均需要大量的資金支持。因此，經(jīng)銷商集團(tuán)要把大的產(chǎn)業(yè)資本和金融資本拉進(jìn)來(lái)，與金融資本聯(lián)合，將廠家、經(jīng)銷商、消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)跟汽車金融緊密結(jié)合在一起，堅(jiān)持汽車產(chǎn)業(yè)為本，金融為輔，在融合中加快汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在融合中促進(jìn)金融資本做強(qiáng)，借用產(chǎn)融一體化發(fā)展模式，推動(dòng)我國(guó)汽車金融的跨越式發(fā)展。第二，加強(qiáng)政策支持的連貫性。經(jīng)銷商集團(tuán)發(fā)展汽車金融服務(wù)不能僅靠一己之力，還需要外部政策的持續(xù)支持，相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定靈活有效的政策時(shí)，需保持政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性，在此基礎(chǔ)上，適時(shí)適度地進(jìn)行必要的微調(diào)，循序漸進(jìn)地引導(dǎo)經(jīng)銷商集團(tuán)提供汽車金融服務(wù)，為汽車金融的平穩(wěn)、健康發(fā)展提供連續(xù)、穩(wěn)定的外部政策支持。第三，經(jīng)銷商集團(tuán)引入更多的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。經(jīng)銷商集團(tuán)更多地引入銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品，并加以創(chuàng)新，在此基礎(chǔ)上為消費(fèi)者提供汽車金融服務(wù)。由于經(jīng)銷商集團(tuán)對(duì)汽車行業(yè)、行業(yè)的消費(fèi)者、行業(yè)需求、消費(fèi)者生存的背景均比較熟悉，通過(guò)經(jīng)銷商集團(tuán)去了解消費(fèi)者，提供金融產(chǎn)品，可以有效降低整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成本，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效益，使各方受益，從而推動(dòng)汽車金融的健康發(fā)展?？傊袊?guó)的汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入大眾消費(fèi)增長(zhǎng)階段，汽車工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)證明汽車金融對(duì)汽車工業(yè)發(fā)展起了巨大的推動(dòng)作用，汽車金融必將成為中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的基本趨勢(shì)，而在這個(gè)過(guò)程中，加大產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有效融合，推動(dòng)汽車金融產(chǎn)品資本化至關(guān)重要。

本文作者：伍剛工作單位：華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院