導(dǎo)語：國外次貸危機給中國商行監(jiān)管制度的啟發(fā)一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

美國的次貸危機引發(fā)的全球金融海嘯已經(jīng)大大的超出了預(yù)期，并且徹底改變了美國金融體系的構(gòu)架。從長期來看，美國次貸危機的深入發(fā)展可能導(dǎo)致全球經(jīng)濟秩序的變化，對全球的貿(mào)易體系和貿(mào)易格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)而不確定的消極影響，美國和世界范圍的金融結(jié)構(gòu)、監(jiān)督體系以及國際間的協(xié)調(diào)需要一個比較長的調(diào)整適應(yīng)階段。

1美國次貸危機產(chǎn)生的根源

1.1信用風(fēng)險的發(fā)生是次貸危機產(chǎn)生的關(guān)鍵原因

信用風(fēng)險的產(chǎn)生動搖了美國金融體系的基礎(chǔ)。此次美國次貸危機是因為債券市場和衍生品市場引發(fā)的，但是基礎(chǔ)卻是美國的次級住房按揭貸款，導(dǎo)火索和根源都是貸款這個基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險集中爆發(fā)。由于以美國為代表的當(dāng)今世界經(jīng)濟是基于契約和信用基礎(chǔ)上的，這對于美國和一些發(fā)達國家的市場經(jīng)濟尤為明顯，對于這樣的經(jīng)濟體系來說，如果大量的契約不能履行后果是十分嚴(yán)重的，當(dāng)債務(wù)人發(fā)現(xiàn)一旦違約后，他們所承擔(dān)的經(jīng)濟、精神等方面的損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于履約成本的時候，就會出現(xiàn)所謂的理性違約。同時信貸的快速膨脹和信貸條件的不斷降低是引發(fā)美國次貸危機的充分條件。而且抵押貸款證券和其他金融衍生品等后續(xù)金融資產(chǎn)應(yīng)是建立在最初的貸款基礎(chǔ)資產(chǎn)之上，資產(chǎn)的安全性和收益都與源頭債權(quán)受償程度關(guān)聯(lián)，當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)和交易對手出現(xiàn)問題后，大量無法受償?shù)膫鶆?wù)產(chǎn)生了集中的信用風(fēng)險，并沿著金融資產(chǎn)和交易過程的鏈條將風(fēng)險逐級傳導(dǎo)下去，所造成的危害必然是深入和廣泛的。

1.2房地產(chǎn)泡沫的破裂是美國次貸危機爆發(fā)的根本原因

由于美國為了刺激經(jīng)濟的增長，美聯(lián)儲連續(xù)13次降息，實行低利率政策，極大的刺激了美國的房地產(chǎn)市場。2004年下半年，美國經(jīng)濟成功反彈，美聯(lián)儲逐步調(diào)高利率，2006年6月最后一次升息25個基點，之后至2007年8月便一直維持利率于5.25%水平，隨著美國聯(lián)邦利率調(diào)升，美國房地產(chǎn)在2005年觸頂。從2006年開始，美國房地產(chǎn)價格的上漲速度逐步減緩，在一些地區(qū)甚至出現(xiàn)了下降。隨著房利美和房地美兩家房貸巨頭的轟然倒下，美國的次貸危機也隨之爆發(fā)。

1.3貸款人理性的缺失是次貸危機產(chǎn)生的深層次原因

在美國實行低利率的幾年中，美國的房地產(chǎn)市場迅速膨脹，在全球?qū)_基金的投機推動下，房地產(chǎn)價格迅速上揚，炒房活動盛極一時，越來越多的美國人產(chǎn)生了買房的沖動，使得2006年美國次級抵押貸款占全部抵押貸款的比例快速升到30%左右。而在大量買房的人群中，由于利益的驅(qū)使，使他們很少考慮未來利率上升帶來的負(fù)擔(dān)，在預(yù)測房價會繼續(xù)上漲的同時，對未來的房地產(chǎn)市場充滿了信心。然而在美聯(lián)儲自2004年中期連續(xù)17次上調(diào)聯(lián)邦利率后，80%的次級抵押貸款人月還款額在不到半年時間里猛增了30-50%。如此高額的債務(wù)負(fù)擔(dān)瞬間使貸款人陷入了還款困難的境地。

1.4監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督不到位也助推了次貸危機的產(chǎn)生

金融業(yè)很特殊，保護儲蓄存款人和各類債權(quán)人至關(guān)重要，處置不當(dāng)甚至可能會出現(xiàn)政治風(fēng)險，因此，即使在市場化程度最高的國家，政府干預(yù)行為都屢見不鮮。政府一定會扮演“最終拯救者”，這在相當(dāng)程度上助長了金融市場的依賴心理。

2美國次貸危機對我國商業(yè)銀行監(jiān)管體系的警示作用

2.1嚴(yán)格控制房地產(chǎn)信貸的質(zhì)量和總量

由于房地產(chǎn)的保值增值能力和抵御通貨膨脹的能力比較強，所以歷來就是商業(yè)銀行放貸的首選，從這次美國的次貸危機來看，我國應(yīng)該嚴(yán)格控制房地產(chǎn)貸款質(zhì)量。強化內(nèi)控建設(shè)，加大對借款人的信用審查，建立和完善個人征信系統(tǒng)，不斷完善風(fēng)險管理。

2.2加強對信用風(fēng)險的監(jiān)管

商業(yè)銀行是儲蓄投資轉(zhuǎn)化的中間環(huán)節(jié)，是經(jīng)營和管理風(fēng)險的主體，堅持謹(jǐn)慎的經(jīng)營理念，履行好自己的基本職責(zé)，把防范商業(yè)銀行的信用風(fēng)險放在首要的位置。貸款前期一定要做細(xì)致深入的審查，以保障資金的安全性，保證貸款人的還款能力。

2.3處理好金融產(chǎn)品創(chuàng)新和銀行自身規(guī)范、發(fā)展的關(guān)系

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新一定要建立在長期、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃之上，樹立風(fēng)險管理理念和風(fēng)險管理文化，按照嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，確定金融機構(gòu)的整體風(fēng)險承受水平，據(jù)此確定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，并集中主要資源發(fā)展熟悉并具有優(yōu)勢的業(yè)務(wù)。謹(jǐn)慎進入不熟悉的領(lǐng)域，少接觸看不清的業(yè)務(wù)。推進創(chuàng)新和發(fā)展新業(yè)務(wù)時，打好與之相適應(yīng)的管理架構(gòu)、信息資源和人員基礎(chǔ)。

2.4認(rèn)真研究國際金融業(yè)發(fā)展的趨勢，培養(yǎng)出合格的金融管理人才

隨著我國金融改革的日益深入和我國與世界經(jīng)濟的日益接軌。我國的商業(yè)銀行迫切需要培養(yǎng)一批高素質(zhì)，具備先進的風(fēng)險管理理念、掌握完備的風(fēng)險控制手段的金融界精英。我國的商業(yè)銀行要想在今后的國際化競爭中占據(jù)一席之地，金融管理人才的培養(yǎng)是一下基本而長期的工作。

中國商業(yè)銀行走向國際是一個必然的發(fā)展趨勢，在今后的發(fā)展過程中還會遇到更多的問題，面對國際金融市場動蕩的局勢和國內(nèi)經(jīng)濟的調(diào)整，我國的商業(yè)銀行一定要認(rèn)真接受監(jiān)管部門的監(jiān)管，貫徹全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略，提升風(fēng)險管理和監(jiān)控能力，在各項業(yè)務(wù)中合規(guī)、審慎運作，實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。