導(dǎo)語：資本外逃暗流論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

如同一把雙刃劍，我國入世既能帶來經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又將帶來壓力和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。面對入世一周年之際，政府部門如何改進(jìn)對經(jīng)濟(jì)，尤其是開放式經(jīng)濟(jì)的管理，如何在經(jīng)濟(jì)全球化條件下增強(qiáng)管理經(jīng)濟(jì)的能力，如何在世界范圍內(nèi)對各種資源進(jìn)行有利于我國發(fā)展的優(yōu)化配置，這些新課題過去不曾碰到過。

曾記得，在2000年歲末，為了參加“亞太工業(yè)發(fā)展論壇——上海2000”大會(huì)開幕式而匆匆來滬的龍永圖著重指出：“中國加入世貿(mào)組織后，將逐步放寬對外資進(jìn)入的條件，擴(kuò)大外資進(jìn)入的領(lǐng)域，并逐步改善我國法律體制的‘軟環(huán)境’。”但他認(rèn)為進(jìn)入中國的外資增加，并不是以進(jìn)入其他發(fā)展中國家的外資減少為條件的。

2001年11月10日，在卡塔爾多哈舉行的世界貿(mào)易組織(WTO)第四屆部長級(jí)會(huì)議通過了中國加入世貿(mào)組織法律文件，它標(biāo)志著經(jīng)過15年的艱苦努力，我國終于成為世貿(mào)組織新成員，我國對外開放事業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的階段。

改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)的自由化進(jìn)程帶來了大量的外資流入，然而同時(shí)發(fā)生的是一部分資本又重新流出中國，形成了資本外逃。1997年以后，由于東南亞金融危機(jī)的爆發(fā)，引發(fā)了更大規(guī)模的資本外逃。由于資本外逃引起不必要的外債增加、國內(nèi)稅基的減少甚至?xí)鹕a(chǎn)性資源的凈流出，因此它已引起了我國政府的高度重視。

中國人民銀行金融研究所前所長秦池江分析認(rèn)為，如此巨大金額的外匯“不知去向”，其中有一些正常的因素，如和泰國、印尼等國貸款用匯、部分出口貿(mào)易對象國延緩付匯等。此外，也有一些不正常因素，如逃、騙匯及資本外逃。

資本外逃暗流涌動(dòng)

何謂資本外逃？相對于資本的合法流出而言，在資本流動(dòng)中有一部分屬于資本非法流出，即國家貨幣管理當(dāng)局明文禁止的資本流出活動(dòng)。這種資本流動(dòng)采取不合法或不公開的方式，通過非正常渠道或混入正常渠道進(jìn)行。

理論界對于資本外逃的描述是：一國資本由于驚恐和疑慮而不正常的外流，它發(fā)生在“資產(chǎn)所有者與政府兩者的目標(biāo)發(fā)生了沖突”的情況下，并由于面臨“財(cái)產(chǎn)被征收、通貨膨脹和匯率貶值”等風(fēng)險(xiǎn)而加速。正常的資本外流包括：對外直接投資、進(jìn)口貿(mào)易付匯及為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多樣化而進(jìn)行的海外證券投資。

資本外逃與資本外流是兩個(gè)不同的概念，前者更強(qiáng)調(diào)出于驚恐和疑慮而將資本轉(zhuǎn)移到本國政府的管轄之外，它不包括正常的資本外流。而資本外流則不僅包括正常的資本外流，還包括資本外逃。

被媒體稱為最前沿、最權(quán)威的政經(jīng)雜志《南風(fēng)窗》2000年第9期以《3年流失外匯988億美元》的題日報(bào)道說：“北京大學(xué)近期的一份長達(dá)156頁的研究報(bào)告指出，中國從1997年到1999年外匯流失估計(jì)達(dá)988億美元。其中，1997年約為374億美元，1998年為386億美元，1999年為238億美元。而官方估計(jì)的數(shù)字是：1997年169.5億美元，1998年165億美元，1999年的數(shù)字則還未宣布。如果這份報(bào)告的估價(jià)是準(zhǔn)確的，中國的資金外流可能比許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家所預(yù)計(jì)的要多出一倍?！?/p>

報(bào)道說：另據(jù)倫敦《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，1998年海外直接投資加中國貿(mào)易順差為890億美元，但中國的外匯儲(chǔ)備僅增長了51億美元。1999年，直接投資加貿(mào)易順差為760億美元，外匯儲(chǔ)備只增長了97.2億美元。

中國最近進(jìn)行的貨幣改革正在逐步允許人民幣對更多的外匯匯率浮動(dòng)，為最終實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換創(chuàng)造條件。報(bào)告認(rèn)為，如果不解決管理的混亂和巨額外匯流失問題，很可能造成中國放寬外匯管制和人民幣自由兌換計(jì)劃受挫。

中國改革開放20多年，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展早已走出了自我發(fā)展、自給自足的封閉循環(huán)，4700多億美元的年進(jìn)出口總額（2000年統(tǒng)計(jì)）、2000億美元的外匯儲(chǔ)備（2001年10月統(tǒng)計(jì)）、吸引外商投資金額連續(xù)8年居發(fā)展中國家之首……一系列的數(shù)字和成績都證明，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)和世界經(jīng)濟(jì)有著難以分割且越來越密切的聯(lián)系。而加入WTO之后，將使這樣的聯(lián)系進(jìn)一步延伸到制度和法制的層面，中國經(jīng)濟(jì)將與世界經(jīng)濟(jì)在同樣的規(guī)則下運(yùn)行，形成共贏、共榮的共同發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)日報(bào)最近報(bào)道說：中國資本外逃的現(xiàn)狀到底如何始終是一個(gè)謎，有人估計(jì)1997年至1999年外逃規(guī)模達(dá)1000億美元，但權(quán)威分析人士則認(rèn)為是530億美元。在我國，資本外逃是指未經(jīng)批準(zhǔn)的、違法違規(guī)的資本外流，是超出政府實(shí)際控制范圍的資本流出。資本外逃不僅存在于發(fā)展中國家，也存在于發(fā)達(dá)國家。資本外逃也不僅僅是為了逃避外匯管制，還有的是為了規(guī)避國內(nèi)政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，逃避稅收征管，或是為了洗錢和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。

資本外逃形形色色

中國人民大學(xué)財(cái)政金融系教授陶湘分析指出，當(dāng)前我國資本外逃主要目的是為了謀得集團(tuán)甚至是個(gè)人的私利。比如，與一些外商勾結(jié)，以外商逃債、毀約等形式，應(yīng)收的外匯不收回來而是分成后轉(zhuǎn)移到個(gè)人賬戶上；通過高報(bào)進(jìn)口低報(bào)出口從而將外匯差額轉(zhuǎn)移至境外；以從事進(jìn)口業(yè)務(wù)為名，偽造進(jìn)口合同和海關(guān)文件從銀行騙買外匯或以出國旅行為由從銀行進(jìn)行頻繁的小額騙匯后將資金轉(zhuǎn)移出境等等，還有部分出口企業(yè)違反國家外匯管理局有關(guān)規(guī)定截留外匯。有人推測，其中小部分可能流入了沿海一些城市的外匯黑市，甚至可能有相當(dāng)部分被存入離岸銀行賬戶而未匯進(jìn)國內(nèi)。前國家外匯管理局局長吳曉靈曾表示，近一、二年非法套取外匯資金達(dá)近百億美元，而民間將人民幣兌成外匯的也有幾十億美元。

目前，造成我國資本外逃的漏洞主要有二：一是到1994年底，我國在海外共建立了將近1000家企業(yè)，對這些企業(yè)，只注意了其與境外其他企業(yè)的資本交易，而沒有注意到它們與國內(nèi)母公司之間的資金往來，使之可以采用開低價(jià)和高價(jià)發(fā)票、資產(chǎn)互換、現(xiàn)金和實(shí)際流動(dòng)等手段來實(shí)行資本外逃。二是由于我國很多地區(qū)為了引進(jìn)外資制訂了優(yōu)惠政策，為享受這些優(yōu)惠，相當(dāng)多的企業(yè)將國內(nèi)資本先外逃，然后再流回國內(nèi)冒充外資。

與一些國家發(fā)生金融危機(jī)后致使外資抽逃相比，我國目前的資本外逃具有“中國特色”，即國內(nèi)資本的出逃唱主角。有專家分析指出，造成這種狀況的原因：

一是受國際國內(nèi)大的環(huán)境影響。近幾年亞洲金融危機(jī)加劇，引起人們對人民幣貶值的強(qiáng)烈預(yù)期；央行自1996年來七度降息，接著又出臺(tái)征收利息稅、實(shí)行儲(chǔ)蓄存款實(shí)名制等金融政策，從而降低了本幣資產(chǎn)（存款與債券）的收益率；

二是制度的滲漏。我國對財(cái)產(chǎn)權(quán)利的法律保障仍不健全，個(gè)人所得稅較高，有產(chǎn)者對其資金無安全感；政府部門貪污腐敗現(xiàn)象嚴(yán)重，法人走私盛行，外貿(mào)企業(yè)與有關(guān)單位、個(gè)人違法亂紀(jì)現(xiàn)象嚴(yán)重，海關(guān)、銀行與央行外匯管理上各自存在著薄弱環(huán)節(jié)，各涉外管理機(jī)構(gòu)之間未能有效協(xié)調(diào)合作等；

三是國內(nèi)高昂的交易資本。中國的金融市場起步很晚（國債始于1990年，股票始于1989年），國內(nèi)金融資產(chǎn)的交易成本很高，且高于國際交易。改革開放以來，貨幣化進(jìn)程不斷深化，居民掌握的金融資產(chǎn)迅速膨脹。在國內(nèi)交易成本過高的情況下，居民有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到國外；

四是經(jīng)濟(jì)的不確定性。在經(jīng)濟(jì)增長率逐節(jié)下滑的過程中，以往被高增長所掩蓋的許多問題開始暴露出來：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理；供給與需求的不對稱造成相對過剩；收入分配差距拉大導(dǎo)致普遍居民消費(fèi)能力不強(qiáng)，內(nèi)需不振；國有企業(yè)改革尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。工人下崗，更增加了人們對于經(jīng)濟(jì)前景的悲觀預(yù)期；原本較為有利的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境由于亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)而顯得特別嚴(yán)峻，出口需求大幅度萎縮。本國經(jīng)濟(jì)的不確定性和歐美國家的繁榮誘使一批資本從中國轉(zhuǎn)移至歐美國家。

1998年7月，公安部、監(jiān)察部、最高人民檢察院、海關(guān)總署和中國人民銀行、國家外匯管理局等部門聯(lián)合開展全國外匯檢查，嚴(yán)厲打擊逃匯、騙匯和其他非法買賣外匯活動(dòng)。通過檢查，掌握了大量的涉嫌騙匯案件及人員。他們采取偽造、變造，買賣、盜竊國家機(jī)關(guān)公文、證件、印章或者使用虛假、無效的商業(yè)單據(jù)和憑證的形式從外匯指定銀行套購?fù)鈪R，用于支付走私款、騙取出口退稅或非法轉(zhuǎn)移國有資產(chǎn)。而且，騙購?fù)鈪R行為具有極大的社會(huì)危害性。它既嚴(yán)重危害了國際收支平衡，直接影響國家經(jīng)濟(jì)安全，又?jǐn)_亂了生產(chǎn)經(jīng)營秩序，助長了腐敗，污染了市場環(huán)境。

有專家分析指出：資本外逃現(xiàn)象如不能得到有效遏制，嚴(yán)重時(shí)將會(huì)危及國家經(jīng)濟(jì)、金融安全。但是，對我國資本外逃的影響也應(yīng)客觀評(píng)價(jià)、冷靜分析。我國迄今尚未出現(xiàn)象發(fā)生亞洲金融危機(jī)國家那樣的恐慌性的、集中性的大規(guī)模資本抽逃，因此，資本外逃還難以成為我國發(fā)生金融危機(jī)的根源。即使在未經(jīng)批準(zhǔn)的違規(guī)流出中，也有一些用于正常投資和經(jīng)營目的，之所以違規(guī)流出，主要是躲避繁雜的審批程序或者是為了降低其他交易費(fèi)用，這本身不具有太大的經(jīng)濟(jì)危害性。此外，有些外逃的資本是為了獲取利益，而國內(nèi)是當(dāng)事人最熟悉的經(jīng)營環(huán)境，因此有相當(dāng)大比例的外逃資本又會(huì)回流，減輕資本外逃對我國經(jīng)濟(jì)的沖擊。

中國人民銀行金融研究所的專家建議，最近幾年要繼續(xù)執(zhí)行限制非法資本流出的政策，密切關(guān)注外匯市場供求情況，利用中央銀行外匯買賣操作的手段，維持人民幣匯率的基本穩(wěn)定。由于國際市場存在人民幣貶值的預(yù)期，央行應(yīng)密切關(guān)注外匯市場供求形勢。

我國自1993年以來，對資本的管理不斷加強(qiáng)，在全力支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，我國金融業(yè)有利地頂住了國際金融市場瞬息萬變的嚴(yán)重壓力。從日元的大幅貶值、香港股市遭受沖擊、俄羅斯金融市場動(dòng)蕩及亞洲金融危機(jī)影響的深化，加深了人們對人民幣貶值的心理預(yù)期，使有些人萌發(fā)貪財(cái)作案的想法。騙匯、逃匯、套匯等活動(dòng)一度十分猖獗，嚴(yán)重影響著我國金融的安全運(yùn)行。為此，央行及時(shí)對外匯資金流動(dòng)管理采取開源、節(jié)流、堵漏三管其下的原則，完善了有關(guān)外匯管理法規(guī)，加大對騙匯、逃匯、套匯行為的打擊力度，對不法逃、套匯者出重拳，捍衛(wèi)了金融安全，維護(hù)了國際收支平衡，有利人民幣匯率的穩(wěn)定。

整治資本外逃，穩(wěn)固市場信心

縱觀世界經(jīng)濟(jì)史，從本世紀(jì)30年代金融崩潰引起的經(jīng)濟(jì)大蕭條，80年代的拉美債務(wù)危機(jī)，1992年的歐洲貨幣機(jī)制危機(jī)，1994年的墨西哥金融危機(jī)，到今天的全球性金融危機(jī)，大都不難發(fā)現(xiàn)，這都是過度金融投機(jī)的“幽靈”在作孽。這一次次金融危機(jī)昭示世人，金融安全問題日益凸現(xiàn)，維護(hù)世界金融安全已是當(dāng)務(wù)之急。

1998年12月29日，全國人大實(shí)施《關(guān)于懲治騙購?fù)鈪R、逃匯和非法買賣外匯犯罪的決定》，在刑法中增加了對騙匯行為的刑事處罰條款。另外，中國人民銀行、國家外匯管理局、監(jiān)察部、外經(jīng)貿(mào)部等部門相繼了有關(guān)騙購?fù)鈪R、逃匯和非法買賣外匯行為的行政處分規(guī)定，從而形成了對騙購?fù)鈪R行為綜合治理的局面。

為有效打擊騙購?fù)鈪R行為，有關(guān)部門還積極改進(jìn)監(jiān)管手段，引進(jìn)先進(jìn)的管理技術(shù)以保證監(jiān)管效果。1999年1月1日起，海關(guān)、銀行、外匯局之間的進(jìn)出口報(bào)關(guān)單聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)正式啟用，遏制了貨到付款項(xiàng)下的騙匯活動(dòng)，同時(shí)縮短了核查時(shí)間，便利了企業(yè)經(jīng)營。

我們還記得，在1999年8月9日，最高人民法院公布了對四起騙購?fù)鈪R案件的審理結(jié)果，17名涉案人員和兩家企業(yè)受到法律懲處。這次集中宣判是我國對騙匯案件的首次判例，將有助于推動(dòng)對其他重大騙匯案件的審理進(jìn)程，顯示了我國依法嚴(yán)厲打擊騙購?fù)鈪R行為的決心。

據(jù)有關(guān)方面報(bào)道，中國人民銀行于去年底調(diào)入公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵察局部分官員，成立了金融監(jiān)察局，并由公安部方面的反經(jīng)濟(jì)犯罪專家擔(dān)任負(fù)責(zé)人，以加強(qiáng)對犯罪的打擊。這是繼證監(jiān)會(huì)與公安部合作成立稽查二局以后，人民銀行系統(tǒng)首次調(diào)入公安部的官員，以加強(qiáng)對金融系統(tǒng)犯罪的遏制力度。隨著外資金融機(jī)構(gòu)的增加，外資金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)和違法活動(dòng)也會(huì)出現(xiàn)。因此，金監(jiān)局將特別成立一個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管處，以加強(qiáng)對外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和規(guī)范。這是國家為了加入WTO而采取的防范境內(nèi)外經(jīng)濟(jì)犯罪的系列措施之一。

加入WTO之后，金融業(yè)將向境外金融機(jī)構(gòu)更加開放，中國人民銀行已決定大大放寬外資銀行在華設(shè)立營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)的地域限制，批準(zhǔn)了美國多家大銀行的代表處升格為分行，批準(zhǔn)多家外國銀行的深圳分行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。在保險(xiǎn)業(yè)，新允許四家外國保險(xiǎn)公司設(shè)立分公司或設(shè)立合資企業(yè)。根據(jù)協(xié)議，WTO之后，將在2005年之前允許外商獨(dú)資銀行經(jīng)營銀行零售業(yè)等全方位服務(wù)業(yè)務(wù)，并允許外國銀行在2005年之前開辦人民幣業(yè)務(wù)，允許外國保險(xiǎn)公司擁有直至50%的股權(quán)，并增加設(shè)立外國銀行和保險(xiǎn)公司的城市數(shù)。這可稱之為"1-2-5"規(guī)則：即中國加入世貿(mào)組織1年以后，外資銀行可以向當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)和個(gè)人提供外幣業(yè)務(wù)；在包括廣州在內(nèi)的6個(gè)地方，人民幣借貸業(yè)務(wù)可以在外資銀行和外資企業(yè)之間展開；兩年之后，外資銀行可以在4個(gè)左右的地方向當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供本幣業(yè)務(wù)；5年以后，針對外資銀行在地域和服務(wù)對象的限制將取消。加入WTO意味著中國經(jīng)濟(jì)對國際經(jīng)濟(jì)的融合度將大大提高。WTO有一項(xiàng)重要的基本原則就是“逐步自由化”，要求成員國逐步開放市場，包括金融市場，這也就意味著對外匯管制的逐步放松。

加入WTO帶來巨大的沖擊首先是保險(xiǎn)業(yè)，其次是證券業(yè)，最后是銀行業(yè)，這個(gè)過程也將是漸進(jìn)過程。中國的銀行在中國加入WTO后，雖然將面臨外資銀行的競爭，但依舊可以生存和發(fā)展。中國應(yīng)充分利用發(fā)展中國家的身份，在有限的過渡期內(nèi)，建成一套金融監(jiān)管體系，例如外匯預(yù)警監(jiān)測體系，以保證金融穩(wěn)定和金融安全，從而避免開放后的金融危機(jī)。

因此，一些專家建議：在中國入世的新形勢下，經(jīng)濟(jì)治理部門須謹(jǐn)防國內(nèi)資本的大量外逃，以穩(wěn)固中國資本市場的信心。