導(dǎo)語(yǔ)：管理會(huì)計(jì)提高經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的思考一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1主要思路

在經(jīng)濟(jì)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)總量約束和價(jià)值創(chuàng)造引導(dǎo)的雙重機(jī)制下，分別從價(jià)值貢獻(xiàn)總量及效率兩方面，分析產(chǎn)品、客戶、條線等維度的資本回報(bào)率水平，挖掘各維度價(jià)值創(chuàng)造力，為提升銀行資本內(nèi)生動(dòng)力形成良性自我補(bǔ)償機(jī)制，提供決策依據(jù)。

2分析工具及指標(biāo)

借助管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)信息，圍繞EVA和RAROC等兩項(xiàng)核心指標(biāo)，即：2.1經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值（EVA）=收入總額-風(fēng)險(xiǎn)成本-資金成本-經(jīng)營(yíng)成本-資本成本2.2風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率（RAROC）=（收入總額-風(fēng)險(xiǎn)成本-資金成本-經(jīng)營(yíng)成本-資本成本）/經(jīng)濟(jì)資本其中：EVA體現(xiàn)了價(jià)值創(chuàng)造能力的大??；RAROC體現(xiàn)了資本的投入產(chǎn)出效率。

3該行實(shí)例分析

3.1產(chǎn)品維度。管理會(huì)計(jì)定義的產(chǎn)品是基于業(yè)務(wù)品種并可以產(chǎn)品為基本單位核算。該行產(chǎn)品包括：存款類、貸款類、結(jié)算類、托管類等。貸款類產(chǎn)品是資本消耗的主體，存款類產(chǎn)品以及包括托管類、結(jié)算類產(chǎn)品在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品暫時(shí)均不占用資本。3.1.1信貸類產(chǎn)品。對(duì)公貸款在價(jià)值增加總量方面具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，票據(jù)次之，零售貸款占比最低。從資本使用效率看，票據(jù)貼現(xiàn)的RAROC水平遠(yuǎn)高于對(duì)公貸款及零售貸款。由于對(duì)公貸款特別是流動(dòng)資金貸款較高的經(jīng)濟(jì)資本消耗，直接影響其資本回報(bào)率水平的提升；零售貸款中，個(gè)人消費(fèi)貸款及住房貸款的發(fā)展?jié)摿^大。得出結(jié)論：①票據(jù)直貼產(chǎn)品的資本投入產(chǎn)出效率最高，對(duì)提升該行資本回報(bào)率最具價(jià)值；②貿(mào)易融資產(chǎn)品利潤(rùn)貢獻(xiàn)有限，但其資本回報(bào)率僅次于票據(jù)產(chǎn)品，潛力較大，可予適當(dāng)資源傾斜；③對(duì)公貸款的資本使用效率仍有較大提升空間，這需要在降低資本消耗及提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平等方面加大挖潛。3.1.2非信貸類產(chǎn)品。非信貸類產(chǎn)品包括存款類和中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品，由于此類產(chǎn)品暫未占用經(jīng)濟(jì)資本，因此以EVA指標(biāo)測(cè)量分析為主，同時(shí)，輔助使用成本收入比指標(biāo)。在管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)全成本分?jǐn)傁?，有效控制成本收入比是提升非信貸產(chǎn)品利潤(rùn)貢獻(xiàn)的關(guān)鍵。其中，對(duì)公存款類產(chǎn)品利潤(rùn)貢獻(xiàn)突出，其成本收入比水平相對(duì)較低；零售存款成本收入比高于對(duì)公存款，高成本消耗直接影響其利潤(rùn)貢獻(xiàn)。因此，非信貸類產(chǎn)品只有成本收入比控制得當(dāng)，才能為利潤(rùn)增長(zhǎng)及資本回報(bào)率提升做出貢獻(xiàn)。3.2客戶維度。客戶綜合貢獻(xiàn)體現(xiàn)多維度，有效提升綜合貢獻(xiàn)率是提升資本回報(bào)率及銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。3.2.1對(duì)公客戶。大型客戶在價(jià)值增加總量中占最大份額，但其利潤(rùn)貢獻(xiàn)多為貸款收益，派生存款及綜合收益率較低，使其RAROC水平位居末位；小型及微型企業(yè)RAROC水平較高，其綜合收益水平也較高，但其利潤(rùn)貢獻(xiàn)水平偏低，仍有挖潛空間。綜上所述，目前中小型企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值貢獻(xiàn)水平、客戶綜合收益率RAROC水平均相對(duì)較高，可列為戰(zhàn)略導(dǎo)向目標(biāo)客戶，加強(qiáng)針對(duì)性營(yíng)銷。3.2.2零售客戶。高端客戶數(shù)量占比最低，但利潤(rùn)貢獻(xiàn)及潛力較大，其對(duì)銀行產(chǎn)品尤其是中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品使用相對(duì)多元化，使其資本回報(bào)率水平位居首位；中高端客戶非利息凈收入占比高于中端及低端客戶，表明產(chǎn)品利用率較高，利潤(rùn)貢獻(xiàn)處于最高水平且RAROC水平也相對(duì)較高；低端客戶產(chǎn)品使用率低且成本耗用較高，導(dǎo)致其利潤(rùn)貢獻(xiàn)及RAROC水平最低。由此可見，中高端及高端客戶應(yīng)為該行戰(zhàn)略目標(biāo)客戶；此外，若能持續(xù)挖潛中低端客戶，增加客戶粘性，則升級(jí)為中高端客戶的可能性很大。3.3條線維度。條線維度特點(diǎn)是通過(guò)成本分?jǐn)偧敖徊驿N售收益分潤(rùn)，準(zhǔn)確計(jì)量各條線收益和成本消耗，為分析資本回報(bào)率提供信息。（見表1）從資本回報(bào)率水平看，零售條線具有明顯優(yōu)勢(shì)，原因在于其收益結(jié)構(gòu)。零售條線中間業(yè)務(wù)收入占比高達(dá)40%以上，與公司條線信貸驅(qū)動(dòng)的信貸貸存利差收益結(jié)構(gòu)差別較大，因此零售條線經(jīng)濟(jì)資本占用水平大幅低于公司條線。EVA占比表明零售條線成本收入比仍偏高，高成本耗用成為制約零售業(yè)務(wù)發(fā)展的頑癥。

4針對(duì)資本回報(bào)率提升路徑的優(yōu)化建議

4.1梳理存量貸款，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，多渠道滿足客戶融資需求：4.1.1提升貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，提高信貸資源使用效率；4.1.2梳理存量貸款，壓縮期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高或無(wú)有效擔(dān)保、資本回報(bào)率低的貸款；4.1.3加大票據(jù)融資、貿(mào)易融資等產(chǎn)品營(yíng)銷，發(fā)揮其低資本消耗高價(jià)值貢獻(xiàn)的特點(diǎn)；4.1.4增加授信業(yè)務(wù)的有效擔(dān)保措施，降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而間接降低經(jīng)濟(jì)資本占用；4.1.5加大個(gè)人消費(fèi)貸款及個(gè)體經(jīng)營(yíng)貸款拓展，增強(qiáng)個(gè)人客戶粘性和產(chǎn)品多元化，帶動(dòng)零售貸款資本回報(bào)率的有效提升；4.1.6利用當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，既滿足融資企業(yè)資金需求又可減少監(jiān)管指標(biāo)-授信規(guī)模的占用。4.2加大中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升其價(jià)值貢獻(xiàn)：4.2.1加快傳統(tǒng)結(jié)算類中間業(yè)務(wù)流程優(yōu)化，提高營(yíng)運(yùn)效率；4.2.2加大自助系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等多種交易渠道投入，有效解決高成本耗用的頑癥；4.2.3以借記卡或信用卡為載體，多元化設(shè)計(jì)和開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品或產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)零售產(chǎn)品的多元化；4.2.4公司中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品方面，發(fā)揮投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、加大直接融資市場(chǎng)開拓；發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化、金融收益權(quán)買賣、代付、償付等同業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。4.3逐步完善以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)體系，完善精細(xì)化和動(dòng)態(tài)化的戰(zhàn)略客戶多維度管理模式并配合有關(guān)管理系統(tǒng)，增強(qiáng)客戶粘性，實(shí)現(xiàn)“弱者變強(qiáng)、強(qiáng)者更強(qiáng)”的客戶動(dòng)態(tài)變化態(tài)勢(shì)。

本文作者:曹波工作單位:遼寧省·大連燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司財(cái)務(wù)部