導(dǎo)語：財務(wù)風(fēng)險控制與防范一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：煤炭企業(yè)在擴(kuò)張過程中由于稅收負(fù)擔(dān)加重、不利的煤炭產(chǎn)業(yè)政策、煤炭消費(fèi)回落、價格下行等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及擴(kuò)張投資回收期長、技術(shù)風(fēng)險加大、運(yùn)輸風(fēng)險增加等微觀經(jīng)濟(jì)因素，導(dǎo)致其財務(wù)風(fēng)險加大；又由于煤炭企業(yè)自身風(fēng)險管理機(jī)制有待健全，決策科學(xué)化水平有待提高，財務(wù)風(fēng)險防范意識有待加強(qiáng)，風(fēng)險識別方法有待完善；簽于這些原因，煤炭企業(yè)應(yīng)提升管理者決策水平，推進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管理信息化體系建設(shè)，建立財務(wù)風(fēng)險全過程控制系統(tǒng)，加強(qiáng)企業(yè)全面預(yù)算管理等措施，進(jìn)而有效防范煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，保障其穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；控制

煤炭資源是不可再生資源，我國煤炭資源在地理分布上是西多東少，北富南貧，從煤炭企業(yè)分布的區(qū)域結(jié)構(gòu)來看，西南地區(qū)企業(yè)數(shù)量最多；其次是華北地區(qū)，華中地區(qū)位居第三，華南地區(qū)最少。中東部地區(qū)由于企業(yè)密集和長期開采，有些資源已經(jīng)枯竭，這些地方的煤炭企業(yè)為了占有更多的資源和市場，實(shí)施擴(kuò)張戰(zhàn)略已成為企業(yè)生存、發(fā)展、獲利的必然選擇。而在擴(kuò)張過程中煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也就應(yīng)運(yùn)而生。那么如何加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制、預(yù)防財務(wù)風(fēng)險就是企業(yè)的重中之重了。

一、煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

1.煤炭企業(yè)稅負(fù)重

《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》中就已經(jīng)提出生態(tài)資源有償使用制度，按照“誰開發(fā)誰受益，誰開采誰補(bǔ)償”的原則，資源稅已擴(kuò)展到各個自然生態(tài)空間。而煤炭資源是資源稅征收的重點(diǎn)之一，資源稅的征收會增加煤炭企業(yè)的成本、增加煤炭企業(yè)的現(xiàn)金流出。十年來一直探討的環(huán)保稅法也終于塵埃落定，環(huán)境保護(hù)稅法中對煤矸石、尾礦、粉煤灰、爐渣等按每噸5元以上的比例征收，并于2018年1月1日起開始征收。眾所周知，煤炭資源的消耗會對資源環(huán)境產(chǎn)生一定的不利影響，而環(huán)保稅的征收在一定程度上會影響煤炭資源的使用者對煤炭資源的需求，進(jìn)而影響煤炭企業(yè)的銷售量，減少煤炭收入。除了煤炭資源稅和環(huán)境保護(hù)稅以外，煤炭企業(yè)還需要繳納價格調(diào)節(jié)基金、水土防治費(fèi)、水資源補(bǔ)償費(fèi)、煤炭計量費(fèi)等多種形式的費(fèi)用，這些稅費(fèi)的征收使煤炭企業(yè)的現(xiàn)金流出增加，加重了煤炭企業(yè)負(fù)擔(dān)。

2.不利的煤炭產(chǎn)業(yè)政策

2017年以來國家在煤炭產(chǎn)業(yè)政策方面了多條信息，對煤矸石的綜合利用、優(yōu)化煤炭產(chǎn)業(yè)開發(fā)、優(yōu)化煤炭開局等方面做了具體要求?？偟膬?nèi)容可以總結(jié)為：淘汰落后煤礦，禁止建設(shè)永久性煤矸石堆場，調(diào)整煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面。從這些政策可以看出煤炭企業(yè)擴(kuò)張將受到很大影響。另外，從國家十三五能源產(chǎn)業(yè)政策來看，在其十個發(fā)展目標(biāo)中就提到了加強(qiáng)生態(tài)文明建設(shè)，中國能源對內(nèi)發(fā)展重點(diǎn)從規(guī)模擴(kuò)張保障供應(yīng)轉(zhuǎn)向系統(tǒng)化，主要思路是控煤炭、穩(wěn)油汽、增風(fēng)光。國家也積極推行新型能源的開發(fā)如：太陽能、風(fēng)能、生化能、核能等，這些新能源的開發(fā)和使用不僅能夠減少環(huán)境污染，又符合國家產(chǎn)業(yè)政策。這些政策對煤炭企業(yè)的擴(kuò)張是極其不利的，它不僅會影響現(xiàn)有煤炭的銷售量，還會增加煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3.煤炭消費(fèi)回落，價格下行

過去幾年由于國家對煤炭企業(yè)的鼓勵和支持導(dǎo)致煤炭產(chǎn)能增加，庫存攀升，此外，從2003年開始國家鼓勵進(jìn)口煤炭，導(dǎo)致我國煤炭整體庫存較多。另外，從目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢來看，經(jīng)濟(jì)增速由中高變?yōu)橹械退?，?jīng)濟(jì)增速也決定了對能源消耗品的需求下滑。又由于第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位升高，導(dǎo)致企業(yè)和居民煤炭的需求減弱。隨著國家對清潔能源發(fā)電優(yōu)惠政策的出臺，太陽能、風(fēng)能等新能源和清潔能源技術(shù)的出現(xiàn)，煤炭資源在很多領(lǐng)域被它們替代使用。而作為煤炭行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)電力、冶金、化工、建材由于受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的制約，它們對煤炭的需求也在減弱。雖然在2017年煤炭價格有所回升，但由于煤炭總體仍處于供過于求的狀態(tài)，煤炭價格不會有太大上漲，煤炭企業(yè)面臨一定的挑戰(zhàn)。

（二）微觀經(jīng)濟(jì)因素

1.煤炭開采投資回收期長

煤炭企業(yè)擴(kuò)張必然要在新的地方建設(shè)廠礦進(jìn)行煤炭開采，而煤炭從開采到運(yùn)輸直到銷售出去的整個過程回收期較長，這就需要煤炭企業(yè)的管理者對擴(kuò)張過程中的工程投資預(yù)算和投資建設(shè)期做出正確的估算。對于投資巨大的開采項目，正確的投資預(yù)算在開采煤炭時會有足夠合理的資金做后盾，這樣就不會出現(xiàn)資金的不足和浪費(fèi)，也需要管理者對煤炭開采的投資回收期有一個準(zhǔn)確的估計和掌控。若出現(xiàn)資金估算失誤就可能會導(dǎo)致項目不能正常完工，使投入的資金無法按期收回，影響企業(yè)其他項目的正常生產(chǎn)經(jīng)營，給企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來巨大壓力。

2.煤炭開采技術(shù)風(fēng)險加大

在擴(kuò)張過程中，必然要開設(shè)新的廠礦，而新設(shè)廠礦的煤炭開采率在技術(shù)上存在一定的不確定性。從目前我國煤炭的整體開采水平來看我國的煤炭開采率約80%，而世界上發(fā)達(dá)國家能達(dá)到100%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界發(fā)達(dá)國家的水平，這就需要我們加大技術(shù)上的投入，提高煤炭開采率，避免資源上的浪費(fèi)。而擴(kuò)張過程中新建煤礦技術(shù)開采上面臨的問題與成熟廠礦相比，不確定性更大，這就要求企業(yè)加大技術(shù)上的投入。由于擴(kuò)張過程中需要投入大量資金進(jìn)行興建廠房、設(shè)備以及給予當(dāng)?shù)剞r(nóng)民土地補(bǔ)償?shù)荣M(fèi)用，再加上技術(shù)上的投入加大，無疑會增加煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3.煤炭開采運(yùn)輸風(fēng)險增加

煤炭企業(yè)在擴(kuò)張過程中，需要考慮諸多因素如：煤炭的開采條件、開采的難易程度、開采的技術(shù)力量、用地補(bǔ)償?shù)?，一般不會把運(yùn)輸條件放在首位。這些開采出來的煤炭除了少量用于本地的發(fā)電、生活使用以外，大部分需要運(yùn)送到外地。有些煤炭企業(yè)由于是跨區(qū)域開采，使其失去了原有的便利條件，開采出來的煤炭需要經(jīng)過鐵路、水路、公路等運(yùn)輸方式運(yùn)輸出去，增加了一定的運(yùn)輸成本。而新設(shè)礦區(qū)一般處于比較偏遠(yuǎn)的地區(qū)，在水路、公路不便的情況下就要選擇鐵路運(yùn)輸，企業(yè)在沒有自己獨(dú)立鐵路干線的情況下，要租用其它企業(yè)的鐵路干線，這樣不僅增加了運(yùn)輸費(fèi)用，還存在一定的運(yùn)輸風(fēng)險，甚至?xí)嬖谟捎谶\(yùn)輸不出去而在滯留的風(fēng)險。

二、煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在的問題

（一）風(fēng)險管理機(jī)制有待健全

煤炭企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)在管理上普遍重視企業(yè)的經(jīng)營管理和安全生產(chǎn)，對財務(wù)風(fēng)險管理上意識比較淡泊。同時煤炭企業(yè)也普遍存在沒有科學(xué)合理的專職風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，在風(fēng)險管理流程上也沒有規(guī)范的制度和措施，在風(fēng)險責(zé)任的界定上也不明確，這就容易造成即使存在決策上的失誤，也沒人承擔(dān)責(zé)任。從專業(yè)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)上來看，有的煤炭企業(yè)是由財務(wù)部門、審計部門、資金管理部門兼具備一定的財務(wù)風(fēng)險管理職能，并沒有一個專門的機(jī)構(gòu)從企業(yè)戰(zhàn)略的角度對煤炭企業(yè)集團(tuán)整體進(jìn)行風(fēng)險控制和評估。

（二）決策科學(xué)化水平有待提高

財務(wù)報表提供的會計信息可以反映某一日期的財務(wù)狀況、某一時期的經(jīng)營成果或現(xiàn)金流量等，但不能表達(dá)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全貌。對煤炭企業(yè)而言，財務(wù)報表的供給者和需求者由于自身的責(zé)任主體不同，提供的財務(wù)報表僅僅是靜態(tài)的數(shù)據(jù)，無法將這些數(shù)據(jù)與生產(chǎn)經(jīng)營活動過程完全對應(yīng)起來。在煤炭企業(yè)投資決策上也存在不民主、不科學(xué)的現(xiàn)象，由少數(shù)人說了算，甚至由個別人說了算的情況也會存在。而有些煤炭企業(yè)由于規(guī)模較大，下屬廠礦較多，由于缺乏科學(xué)的決策機(jī)制，導(dǎo)致對下屬企業(yè)掌控不全面，對下屬企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況監(jiān)管力度不夠，導(dǎo)致得到的數(shù)據(jù)不真實(shí)，不完整，進(jìn)而影響企業(yè)整體的投資判斷。

（三）財務(wù)風(fēng)險防范意識有待加強(qiáng)

資產(chǎn)負(fù)債率是判斷煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要指標(biāo)，也就是煤炭企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，當(dāng)然行業(yè)不同這個比率最佳衡量標(biāo)準(zhǔn)也有所不同。一般來說，對于煤炭企業(yè)而言這個比率控制在50%左右比較合適，但是有些煤炭企業(yè)為了追求負(fù)債的“高杠桿”作用，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到70%左右。這樣的高負(fù)債一旦企業(yè)遇到資金困難，導(dǎo)致資金鏈斷開，煤炭企業(yè)就會陷入財務(wù)危機(jī)。還有些煤炭企業(yè)存在一定的財務(wù)委托理財行為，而受托單位拿著這些資金往往投放到二級資本市場當(dāng)中，并存在一定的投機(jī)行為。一旦受托方投機(jī)不成，煤炭企業(yè)將蒙受巨大財務(wù)損失。

（四）風(fēng)險識別方法有待完善

有些煤炭企業(yè)沒有建立風(fēng)險識別系統(tǒng)，也沒建立風(fēng)險識別庫，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的收集整理不夠。對企業(yè)來自外在的市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、資源風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、運(yùn)輸風(fēng)險等認(rèn)識不足，這些風(fēng)險在一定條件下都有可能轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)中的風(fēng)險，如果不提前加以防范并及時找到應(yīng)變的方法，一旦顯現(xiàn)出來極有可能成為企業(yè)的滅頂之災(zāi)。

三、煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范策略

（一）提升管理者決策水平

煤炭企業(yè)擴(kuò)張是一個建設(shè)工期長，耗資巨大的工程，一旦決策時資金預(yù)算出現(xiàn)了任何問題都會導(dǎo)致因資金投入不到位影響項目的進(jìn)一步建設(shè)，甚至導(dǎo)致項目爛尾，更為嚴(yán)重的情況下，會加重煤炭企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，甚至破產(chǎn)。煤炭企業(yè)管理者應(yīng)準(zhǔn)確評估所需要的資金和建設(shè)期、回收期以及其他風(fēng)險因素。正確的決策是降低煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要因素，而決策的正確與否有賴于管理者的管理水平。在擴(kuò)張前，煤炭企業(yè)的管理者應(yīng)會同各個方面的專家對存在的潛在風(fēng)險進(jìn)行判斷，對能否進(jìn)行擴(kuò)張做出準(zhǔn)確定位。經(jīng)各方匯總意見后，如果確定能夠擴(kuò)張的話，管理者要認(rèn)真解讀當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)政策，明確當(dāng)?shù)卣囊?，制定合理的目?biāo)規(guī)劃。如果當(dāng)?shù)卣牟糠终邔ζ髽I(yè)不利，還要進(jìn)行必要的公關(guān)。因此，提高管理者的決策水平，減少決策失誤，成為至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。

（二）推進(jìn)煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理信息化體系建設(shè)

煤炭企業(yè)實(shí)施擴(kuò)張背景下，集團(tuán)公司對其下屬子公司、分公司的生產(chǎn)經(jīng)營控制力度在下降，集團(tuán)公司不能及時、準(zhǔn)確地掌握它們的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和財務(wù)數(shù)據(jù)，也無法對其實(shí)施有效的管理和控制。如果企業(yè)不能及時有效的掌握子公司、分公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，對企業(yè)的戰(zhàn)略部署和統(tǒng)籌安排就非常不利。而目前大多數(shù)煤炭企業(yè)集團(tuán)公司還沒有形成高度集中的信息管理系統(tǒng)，企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、資金預(yù)算、投資預(yù)算、融資預(yù)算等還沒有形成一個整體，它們彼此是獨(dú)立的組成部分，這樣集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)很難全面掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程的信息，也無法將這些看似獨(dú)立實(shí)則聯(lián)系的模塊統(tǒng)一起來進(jìn)行決策。煤炭企業(yè)應(yīng)建立信息化平臺，將企業(yè)投資、籌資、生產(chǎn)經(jīng)營、成本費(fèi)用、全面預(yù)算、績效考核等都納入企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理信息化系統(tǒng)當(dāng)中。決策者只要進(jìn)入這個信息系統(tǒng)就可以將所需要的企業(yè)信息資料進(jìn)行閱覽，通過信息化平臺可以為決策者提供更為全面系統(tǒng)的信息。財務(wù)管理信息化是企業(yè)信息化的核心，決定著企業(yè)能否更好發(fā)展，通過信息化平臺實(shí)現(xiàn)煤炭企業(yè)的財務(wù)管理協(xié)同模式，規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（三）建立煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險全過程控制系統(tǒng)

在激烈的市場競爭環(huán)境下，煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險具有一定的客觀性和不可預(yù)測性。煤炭企業(yè)應(yīng)該根據(jù)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性和發(fā)生的概率以及煤炭企業(yè)開展擴(kuò)張的不同階段，將財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全過程的控制和防范。具體為：將財務(wù)風(fēng)險分為擴(kuò)張前的財務(wù)風(fēng)險、擴(kuò)張中的財務(wù)風(fēng)險和擴(kuò)張后的財務(wù)風(fēng)險三個階段。事前控制是指在煤炭企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張前針對擴(kuò)張過程中可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行事前預(yù)測、分析并及時采取防范措施，及時規(guī)避可能發(fā)生的風(fēng)險。事中控制是指在擴(kuò)張過程中，新建廠礦會投資大量資金，企業(yè)需要采取定量和定性分析對各種投資有一個準(zhǔn)確的預(yù)測和評估，將財務(wù)風(fēng)險控制在可控范圍之內(nèi)，或?qū)⒇攧?wù)風(fēng)險降到最低。事后控制，也就是對擴(kuò)張之后對財務(wù)風(fēng)險的反饋，對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測、控制進(jìn)行總結(jié)，對做得不好的地方進(jìn)行調(diào)整，而做得好的地方為以后財務(wù)風(fēng)險控制流程提供可借鑒的經(jīng)驗和方法。

（四）加強(qiáng)煤炭企業(yè)全面預(yù)算管理，提高管理效率

煤炭企業(yè)全面預(yù)算是企業(yè)科學(xué)發(fā)展、統(tǒng)籌兼顧、走和諧發(fā)展之路的必然選擇，在擴(kuò)張過程中，由于需要耗費(fèi)大量人力、物力，同時又存在技術(shù)、運(yùn)輸?shù)戎T多風(fēng)險。全面預(yù)算作為一種全方位、全過程、全員參與的模式，將企業(yè)的計劃、協(xié)調(diào)、預(yù)測、評價等通過企業(yè)的信息流、業(yè)務(wù)流、人力流等方式有機(jī)組合，進(jìn)行優(yōu)化企業(yè)資源，達(dá)到效益最大化。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化具有重要的作用。全面預(yù)算包括經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算和財務(wù)預(yù)算三部分，在擴(kuò)張過程中，會投入大量的人力、物力，這需要企業(yè)做好財務(wù)預(yù)算，以免企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，同時統(tǒng)籌兼顧做好全面預(yù)算進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。煤炭企業(yè)作為一個生產(chǎn)企業(yè)，從預(yù)算管理的角度可以分為若干個職能部門，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的總目標(biāo)需要下達(dá)下屬部門執(zhí)行企業(yè)具體目標(biāo)。煤炭企業(yè)的全面預(yù)算不僅能明確企業(yè)在擴(kuò)張過程中的總目標(biāo)，而且可以明確各職能部門的具體目標(biāo)和努力方向，為企業(yè)整體的生產(chǎn)經(jīng)營提供一個全面的框架。煤炭企業(yè)在擴(kuò)張過程中由于企業(yè)組織規(guī)模在擴(kuò)大，企業(yè)面臨的環(huán)境也更為復(fù)雜，企業(yè)將面臨法律法規(guī)、煤炭政策、市場變化等多種因素。這些環(huán)境既有有利的，也有不利的，而企業(yè)對這些生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的變化是難以預(yù)料的，這就影響到企業(yè)的財務(wù)活動，增加企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。煤炭企業(yè)必須加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的管理與控制，否則很容易陷入擴(kuò)張的危機(jī)。鑒于以上因素煤炭企業(yè)的管理者應(yīng)提高決策水平，減少決策風(fēng)險，推進(jìn)煤炭企業(yè)財務(wù)信息化體系建設(shè)，收集更為準(zhǔn)確的決策信息，建立煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險全過程控制，隨時控制存在的潛在財務(wù)風(fēng)險，加強(qiáng)煤炭企業(yè)全面預(yù)算管理，提高企業(yè)經(jīng)營管理效率，從而實(shí)現(xiàn)煤炭企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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作者:董恒英 張玉榮 單位:淮南職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系