【摘要】近年來，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)已逐漸成熟，和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)相比較而言，商業(yè)銀行公司理財?shù)陌l(fā)展步伐較為緩慢。2006年之后，國內(nèi)各商業(yè)銀行才開始紛紛涉足這一市場，逐步推出各自的公司理財產(chǎn)品。近年來，隨著現(xiàn)代企業(yè)對于公司理財業(yè)務(wù)需求的增長，以及商業(yè)銀行自身轉(zhuǎn)型的需要，公司理財業(yè)務(wù)越來越受到商業(yè)銀行的重視。溫州是我國民間金融十分活躍、個人金融業(yè)務(wù)非常成熟、金融競爭環(huán)境比較激烈的地區(qū)，商業(yè)銀行的公司金融業(yè)務(wù)發(fā)展障礙較大。本文以J商業(yè)銀行溫州分行的公司理財業(yè)務(wù)作為研究對象，首次立足于個人金融業(yè)務(wù)先進(jìn)、民間金融比較活躍的地區(qū)，商業(yè)銀行如何開展公司理財業(yè)務(wù)進(jìn)行詳細(xì)探討，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的建議。

【關(guān)鍵詞】溫州;商業(yè)銀行;公司理財

一、導(dǎo)言

隨著我國金融行業(yè)開放程度的不斷提高，以及銀行業(yè)的制度改革日漸加深，商業(yè)銀行逐漸呈現(xiàn)各種類型的轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間的競爭也隨之而越來越激烈。長期以來，存貸利差一直是我國商業(yè)銀行的主要利潤來源，然而，當(dāng)面臨著利率逐漸市場化的趨勢，理財業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)u漸受到商業(yè)銀行的青睞。同時，由于受到金融危機(jī)的影響，2008年開始國內(nèi)公司對財富管理業(yè)務(wù)的需求開始加速轉(zhuǎn)變，追求企業(yè)的財富最大化成為了企業(yè)財務(wù)管理的根本目標(biāo)，銀行的公司理財業(yè)務(wù)嶄露頭角，成為企業(yè)閑置資金的投資渠道之一。近年來，各家銀行紛紛推廣各式的理財產(chǎn)品，公司理財產(chǎn)品的規(guī)模逐漸擴(kuò)大，商業(yè)銀行公司理財業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入高速發(fā)展的階段。然而，溫州是我國民間金融十分活躍、個人金融業(yè)務(wù)非常成熟、金融競爭環(huán)境比較激烈的地區(qū)，尤其在金融危機(jī)后，公司環(huán)境蕭條，商業(yè)銀行的公司金融業(yè)務(wù)在該地區(qū)發(fā)展相對其他地區(qū)較滯緩。目前，商業(yè)銀行旨在結(jié)合區(qū)域市場的特性，探討公司理財業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。

二、研究

J銀行溫州分行公司理財業(yè)務(wù)的意義J銀行成立至今已有百年歷史，是我國最初設(shè)立的銀行，是國有五大行之一。在現(xiàn)行商業(yè)銀行改革的浪潮之下，如何成功轉(zhuǎn)型為國際型優(yōu)質(zhì)銀行，公司理財業(yè)務(wù)將是轉(zhuǎn)型過程中最為重要的業(yè)務(wù)之一。就目前而言，J銀行溫州分行公司理財業(yè)務(wù)的發(fā)展結(jié)合其所處的宏觀環(huán)境、微觀環(huán)境和自身資源條件，在市場定位、品牌推廣、營銷手段、業(yè)務(wù)流程、員工素質(zhì)等方面，還存在很多不完善和不足之處。因此，分析目前公司理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)一步提出策略和建議，對J銀行溫州分行公司理財業(yè)務(wù)的良好發(fā)展具有重大意義。

近年來，我國銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，業(yè)務(wù)量大幅增長，涵蓋的資產(chǎn)范圍不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)不斷創(chuàng)新。但在此過程中，社會對銀行理財業(yè)務(wù)的關(guān)注度不斷提高，關(guān)于理財產(chǎn)品負(fù)面影響的報道屢見報端，監(jiān)管要求不斷收緊，委托貸款理財產(chǎn)品、票據(jù)資產(chǎn)理財產(chǎn)品等理財產(chǎn)品被叫停。在此情況下，客觀分析理財業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)的問題，探討解決措施，對于促進(jìn)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，更好地服務(wù)于宏觀調(diào)控政策與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有十分重要的意義。

一、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展中暴露出的主要問題

（一）部分投資者對銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險的認(rèn)知存在偏差。

目前，我國部分投資者對理財產(chǎn)品知之甚少，甚至因此引發(fā)糾紛，使得投資者對銀行理財產(chǎn)品的認(rèn)識偏差成為當(dāng)前理財市場亟待解決的問題之一。據(jù)了解，有80%-90%的投資者對銀行理財產(chǎn)品不了解，他們通常買一個理財產(chǎn)品賺錢了，下回還接著買；虧錢了，以后就不再買這種產(chǎn)品了；投資者基本不清楚理財產(chǎn)品為什么賺錢、為什么虧錢。造成這一認(rèn)識誤區(qū)有主觀和客觀兩方面的原因，在主觀上，不少投資者不仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書等銷售文件；在客觀上，部分銀行理財產(chǎn)品信息披露不充分。①

（二）部分銀行理財產(chǎn)品信息披露不充分。

1、重要條款信息披露不充分。商業(yè)銀行披露理財產(chǎn)品信息的主要載體包括理財產(chǎn)品宣傳材料和銷售文件。但是，由于理財產(chǎn)品協(xié)議條款繁多、品種各異，理財業(yè)務(wù)人員向投資者推介時，對于與投資者切身利益相關(guān)的重要條款未必做到詳細(xì)披露或充分解釋。

近幾年來，中國諸多商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)頻繁地營銷、推廣各種理財產(chǎn)品。這些豐富多樣的理財產(chǎn)品，不僅滿足了居民的各種理財需求，而且提升了中國商業(yè)銀行的整體服務(wù)水平和競爭能力。但在中國，這兩種模式下商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展有所不同。為了更全面地分析商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)未來的發(fā)展，本文探討了金融混業(yè)經(jīng)營模式下商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的未來發(fā)展策略。

1分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營模式下商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的差異

1．1相關(guān)政策與制度不同分業(yè)經(jīng)營模式中，法律嚴(yán)格限制金融業(yè)不同行業(yè)間的業(yè)務(wù)交叉，因而商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)無法有效地開展。20世紀(jì)90年代中國確立起以《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險法》《信托法》為核心的金融法體系，建立了對銀行、證券、保險、信托等金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制，如《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)”，《中華人民共和國證券法》第113條規(guī)定：“禁止銀行資金違規(guī)流入股市”［1］。這些法律法規(guī)嚴(yán)重阻礙了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。同時政策方面也有諸多約束，利率、匯率的嚴(yán)格管制，貨幣政策缺乏獨立性及其他金融管制制約著銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展?；鞓I(yè)經(jīng)營模式下，為了使混業(yè)經(jīng)營有法可依，國家從法律上確立混業(yè)經(jīng)營模式，全面解除阻礙各類金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)交叉、合作的法律限制，促進(jìn)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的推陳出新，推動了商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。如為了進(jìn)一步推動金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的國際化趨勢，1999年11月，美國國會通過了《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，核心內(nèi)容是促進(jìn)銀行、保險公司和證券公司之間的聯(lián)合經(jīng)營，從而廢除了禁止銀行從事混業(yè)經(jīng)營的《格拉斯－斯蒂格爾法》，明確商業(yè)銀行控股公司的合法性，以立法的方式為美國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的開發(fā)提供有利條件［2］。2000年初，美國國會又通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法〈實施細(xì)則〉》，全面推進(jìn)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營模式，深入發(fā)展商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)。

1．2利率管制條件不同分業(yè)經(jīng)營模式下，利率市場化內(nèi)在條件并不成熟，制約了商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的開發(fā)及金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，主要表現(xiàn)：一是商業(yè)銀行提供的理財產(chǎn)品風(fēng)險梯度不夠完整，導(dǎo)致客戶的風(fēng)險偏好選擇和需求無法得到充分滿足；二是商業(yè)銀行的套期保值操作和風(fēng)險管理難以有效開展［3］?；鞓I(yè)經(jīng)營模式下，利率市場化不斷深入，市場決定利率，即金融市場主體把握利率風(fēng)險，因此豐富了金融風(fēng)險因子。隨著基準(zhǔn)利率的逐步完善，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，為客戶提供更加完整的風(fēng)險梯度，得以滿足不同客戶群體的風(fēng)險偏好和收益目標(biāo)［3］。同時，利率市場化的變革對商業(yè)銀行進(jìn)行套期保值操作、風(fēng)險管理起到了推波助瀾作用，在一定程度上消除競爭中非理性因素給商業(yè)銀行可能帶來的損失。

1．3經(jīng)營范圍不同由于分業(yè)經(jīng)營規(guī)定各金融機(jī)構(gòu)不能混業(yè)經(jīng)營，導(dǎo)致商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)拓展空間嚴(yán)重受阻，理財產(chǎn)品的種類單一，理財業(yè)務(wù)以結(jié)算類為主，重點放在儲蓄和消費(fèi)貸款上，層次低、品種少，商業(yè)銀行只能擴(kuò)張儲蓄新品的功能，組合存儲和貸款產(chǎn)品，通過結(jié)算工具幫助客戶保值增值。由于商業(yè)銀行不能涉足保險、證券等金融市場，致使商業(yè)銀行僅能夠為客戶提供咨詢、建議等層面上的服務(wù)，而不能針對客戶具體情況提供更深層次的服務(wù)，最終不可避免商業(yè)銀行理財產(chǎn)品同質(zhì)化。面對這些同質(zhì)的理財產(chǎn)品，客戶不僅眼花繚亂，也感覺不到理財產(chǎn)品的吸引力?；鞓I(yè)經(jīng)營模式則要求以混業(yè)經(jīng)營中的金融控股公司為主導(dǎo)，實現(xiàn)集團(tuán)混業(yè)或允許商業(yè)銀行加強(qiáng)與基金、證券、保險、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，為理財服務(wù)范圍的拓展提供市場空間。金融控股公司作為金融組織的創(chuàng)新，建立分級經(jīng)營、統(tǒng)分結(jié)合的集約經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)體系，同時健全具有自身特色的經(jīng)營機(jī)制［4］，其最終目的是通過整合其子公司從事的不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，實現(xiàn)金融控股公司經(jīng)營上的協(xié)同效應(yīng)，分散并降低金融風(fēng)險。同時，指引商業(yè)銀行擺脫單純保險、基金、證券、信托銷售等簡單的理財模式，整合各種資源，適時研制推出具有自身特點的理財業(yè)務(wù)品種，比如代銷其他非銀行金融產(chǎn)品及為客戶提供資金轉(zhuǎn)移等服務(wù)，提供有關(guān)居家生活、旅行、退休、保健等方面的理財產(chǎn)品［5］。

1．4市場定位和營銷機(jī)制不同分業(yè)經(jīng)營模式下，金融機(jī)構(gòu)之間溝通有限，金融市場信息不對稱，商業(yè)銀行缺乏正確的市場定位。一是理財規(guī)劃建議單一。目前各商業(yè)銀行提供的理財服務(wù)只有、轉(zhuǎn)賬、代收代付、通存通兌等日常業(yè)務(wù)，理財經(jīng)理無法提供包括保險、證券在內(nèi)的綜合性理財服務(wù)。二是理財服務(wù)沒有滿足客戶的需要。目前個人理財普遍只對客戶資產(chǎn)提供有關(guān)儲蓄和國債方面的靜態(tài)的理財建議，卻沒有為客戶資產(chǎn)提供有關(guān)投資方面的動態(tài)理財建議［6］。三是個人理財門檻偏高，中國國內(nèi)商業(yè)銀行一般“門檻”都在5萬元以上，有的商業(yè)銀行甚至要求更高。另外，分業(yè)經(jīng)營模式中商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的市場營銷觀念不強(qiáng)，廣告宣傳做得不深不透。多數(shù)銀行理財人員以“坐、等、靠”的方式被動地進(jìn)行產(chǎn)品營銷［7］，且大多數(shù)商業(yè)銀行根據(jù)著名的“二八定律”，將個人理財定位于高端優(yōu)質(zhì)客戶，服務(wù)門檻過高，導(dǎo)致客源極其有限?；鞓I(yè)經(jīng)營模式中各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品豐富多樣，商業(yè)銀行理財市場競爭激烈。各商業(yè)銀行為了爭奪大量客戶資源，進(jìn)行市場細(xì)分，即根據(jù)客戶的社會階層、生活方式、個性等因素進(jìn)行綜合分析，制定目標(biāo)市場，對不同客戶提供有針對性、差別化的產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足不同層次客戶的不同需求。為了提高商業(yè)銀行的市場競爭力，混業(yè)經(jīng)營模式中商業(yè)銀行不斷完善市場營銷機(jī)制，加強(qiáng)營銷和產(chǎn)品創(chuàng)新以引導(dǎo)市場消費(fèi)［8］；營銷方式上則拓寬品牌營銷的接觸面如強(qiáng)化品牌意識、裝修網(wǎng)點、包裝產(chǎn)品、統(tǒng)一員工服飾和言行舉止等，以走進(jìn)社區(qū)、聯(lián)手商場等形式，通過各種媒介加強(qiáng)廣告宣傳，傳達(dá)理財產(chǎn)品，挖掘客戶群體。

摘要：本文在介紹我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了目前商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的一些問題，如理財產(chǎn)品雷同、風(fēng)險揭示不足、缺乏優(yōu)秀的理財師等，并針對這些問題提出了相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行個人理財風(fēng)險管理

個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用各種金融知識，專業(yè)技術(shù)以及廣泛的資金信用等專業(yè)優(yōu)勢，根據(jù)客戶的財務(wù)狀況和具體要求，為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民財富的日益積累，越來越多的人希望自己的資產(chǎn)能夠保值增值，希望得到專業(yè)的理財服務(wù)。與此同時，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)也得到了迅速發(fā)展，個人理財產(chǎn)品不斷豐富。據(jù)統(tǒng)計，2007年商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行了1302只，外幣理財產(chǎn)品發(fā)行了1760只，均遠(yuǎn)超過2006年的水平，呈現(xiàn)出爆發(fā)性的增長。2008年上半年，伴隨著資本市場的深幅回調(diào)，基金、券商集合理財產(chǎn)品遭遇重創(chuàng)。盡管商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在4月份經(jīng)歷了較為嚴(yán)厲的“監(jiān)管風(fēng)暴”，但憑借其穩(wěn)健、多樣化等優(yōu)勢，受到投資者的追捧，成為資本市場弱勢下的資金避風(fēng)港。銀行理財產(chǎn)品在2008年上半年取得快速發(fā)展，共有53家商業(yè)銀行發(fā)行了2165款理財產(chǎn)品，其中40家中資銀行發(fā)行了1780款產(chǎn)品，10家外資銀行發(fā)行了385款產(chǎn)品。

今年上半年，銀行理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出以下幾個特點：1．受人民幣兌美元持續(xù)升值的影響，人民幣理財產(chǎn)品市場占比不斷增加，達(dá)到60.8%，美元理財產(chǎn)品市場占比不斷下降，為19.6%，其它幣種的理財產(chǎn)品合計占比與美元產(chǎn)品相當(dāng)。2．由于CPI居高不下、通脹壓力加大、資本市場持續(xù)低迷，短期人民幣理財產(chǎn)品受投資者青睞，6個月期以內(nèi)產(chǎn)品市場占比55.9%，成為市場主流產(chǎn)品，尤其是穩(wěn)健型的短期銀行理財產(chǎn)品受到投資者的熱烈追捧。3．信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品不斷升溫，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)與市場占比持續(xù)上升；而由于A股市場大幅調(diào)整，新股申購類理財產(chǎn)品在短暫延續(xù)了去年的輝煌之后出現(xiàn)大幅萎縮，到5、6月份幾近消失。4.QDII理財產(chǎn)品遭遇資本市場風(fēng)險，在指責(zé)聲中艱難前行；結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品經(jīng)歷了年初的零收益事件之后，在第二季度逐步走出陰影。

摘要：本文在介紹我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了目前商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的一些問題，如理財產(chǎn)品雷同、風(fēng)險揭示不足、缺乏優(yōu)秀的理財師等，并針對這些問題提出了相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行個人理財風(fēng)險管理

個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運(yùn)用各種金融知識，專業(yè)技術(shù)以及廣泛的資金信用等專業(yè)優(yōu)勢，根據(jù)客戶的財務(wù)狀況和具體要求，為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民財富的日益積累，越來越多的人希望自己的資產(chǎn)能夠保值增值，希望得到專業(yè)的理財服務(wù)。與此同時，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)也得到了迅速發(fā)展，個人理財產(chǎn)品不斷豐富。據(jù)統(tǒng)計，2007年商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行了1302只，外幣理財產(chǎn)品發(fā)行了1760只，均遠(yuǎn)超過2006年的水平，呈現(xiàn)出爆發(fā)性的增長。2008年上半年，伴隨著資本市場的深幅回調(diào)，基金、券商集合理財產(chǎn)品遭遇重創(chuàng)。盡管商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在4月份經(jīng)歷了較為嚴(yán)厲的“監(jiān)管風(fēng)暴”，但憑借其穩(wěn)健、多樣化等優(yōu)勢，受到投資者的追捧，成為資本市場弱勢下的資金避風(fēng)港。銀行理財產(chǎn)品在2008年上半年取得快速發(fā)展，共有53家商業(yè)銀行發(fā)行了2165款理財產(chǎn)品，其中40家中資銀行發(fā)行了1780款產(chǎn)品，10家外資銀行發(fā)行了385款產(chǎn)品。

今年上半年，銀行理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出以下幾個特點：1．受人民幣兌美元持續(xù)升值的影響，人民幣理財產(chǎn)品市場占比不斷增加，達(dá)到60.8%，美元理財產(chǎn)品市場占比不斷下降，為19.6%，其它幣種的理財產(chǎn)品合計占比與美元產(chǎn)品相當(dāng)。2．由于CPI居高不下、通脹壓力加大、資本市場持續(xù)低迷，短期人民幣理財產(chǎn)品受投資者青睞，6個月期以內(nèi)產(chǎn)品市場占比55.9%，成為市場主流產(chǎn)品，尤其是穩(wěn)健型的短期銀行理財產(chǎn)品受到投資者的熱烈追捧。3．信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品不斷升溫，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)與市場占比持續(xù)上升；而由于A股市場大幅調(diào)整，新股申購類理財產(chǎn)品在短暫延續(xù)了去年的輝煌之后出現(xiàn)大幅萎縮，到5、6月份幾近消失。4.QDII理財產(chǎn)品遭遇資本市場風(fēng)險，在指責(zé)聲中艱難前行；結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品經(jīng)歷了年初的零收益事件之后，在第二季度逐步走出陰影。

「本文摘要」理財業(yè)務(wù)在快速發(fā)展和演進(jìn)的同時，也出現(xiàn)了一些新問題。本文主要分析我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的主要問題，提出規(guī)范、發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的有關(guān)政策建議。

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向公司、個人客戶提供的綜合化、個性化服務(wù)的一類金融產(chǎn)品。早在上個世紀(jì)90年代末期，我國商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)。近年來，隨著金融開放加快、商業(yè)銀行競爭加劇、國民經(jīng)濟(jì)增長和個人財富的增加，個人理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。由于受金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面的制約，我國商業(yè)銀行

理財業(yè)務(wù)在快速發(fā)展和演進(jìn)的同時，也出現(xiàn)了一些新問題。本文主要分析我國個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的主要問題，提出規(guī)范、發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的有關(guān)政策建議。

一、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

1.外匯理財產(chǎn)品。早期的外匯理財產(chǎn)品主要是個人外匯結(jié)構(gòu)性存款，近年來受人民幣匯率改革、美聯(lián)儲不斷加息、本外幣存款存在較大利差等因素影響，商業(yè)銀行外匯理財市場日趨活躍、品種正逐步豐富。今年年初，憑借股市和金市的高溫，各商業(yè)銀行推出了一批與股指、黃金價格掛鉤的外匯理財產(chǎn)品。外匯理財產(chǎn)品的收益率也大幅提高。

財政局是管理財政收支，實施財政監(jiān)督，參與全縣經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的主要經(jīng)濟(jì)職能部門。我局現(xiàn)有干部職工56人，局班子有五人組成，其中局長一名，副局長四名。近年來，特別是新一屆局班子組建以來，堅持把學(xué)習(xí)教育作為創(chuàng)建“學(xué)習(xí)型機(jī)關(guān)、學(xué)習(xí)型班子、學(xué)習(xí)型干部”的一項基礎(chǔ)工作和戰(zhàn)略任務(wù)，不斷強(qiáng)化學(xué)習(xí)理念，改進(jìn)學(xué)習(xí)方式，使班子成員和廣大財政干部的理論素養(yǎng)和執(zhí)政能力得到了明顯提高，貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀的自覺性更加堅定，有力促進(jìn)了財政工作又好又快發(fā)展，并得到市局和縣領(lǐng)導(dǎo)的充分肯定。我們抓學(xué)習(xí)教育的主要做法和經(jīng)驗是：

一、適應(yīng)形勢發(fā)展，推進(jìn)學(xué)習(xí)活動

隨著國家財政政策體制發(fā)生一系列重大變化，政府構(gòu)建公共財政體系成為各級政府和財政部門的工作任務(wù)，面對新形勢、新政策、新任務(wù)，我們只有加強(qiáng)學(xué)習(xí)，創(chuàng)新理念，才能更好地服務(wù)聞喜經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

一是加強(qiáng)學(xué)習(xí)，是適應(yīng)形勢發(fā)展的要求。近年來，在縣委、縣政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我縣經(jīng)濟(jì)社會和財政收入得到迅猛發(fā)展，公共財政的陽光普照城鄉(xiāng)、惠及百姓。面對新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，我們局一班人只有通過學(xué)習(xí)“十七大”精神，全面貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建和諧社會，充分領(lǐng)會省、市、縣有關(guān)文件精神，才能掌握黨的路線、方針、政策，才能提高局班子駕馭全局的能力，才能用科學(xué)發(fā)展觀統(tǒng)領(lǐng)財政工作全局，自學(xué)地把思想和行動統(tǒng)一到“十七大”精神上來，統(tǒng)一到縣委、縣政府的重大部署上。

二是加強(qiáng)學(xué)習(xí)，是轉(zhuǎn)變財政職能的要求。隨著財政體制改革和財政形勢的發(fā)展，財政職能逐步由管理向服務(wù)轉(zhuǎn)變，由服務(wù)政府向服務(wù)公眾轉(zhuǎn)變。通過加強(qiáng)學(xué)習(xí)，我們要樹立以民為本，為民理財?shù)男吕砟?，關(guān)注民生，關(guān)注弱勢群體，始終把群眾的利益、群眾的需求作為構(gòu)建公共財政體系的出發(fā)點和落腳點，努力讓全縣人民從財政收入中得以實利，從公共財政政策中得到實惠。

三是加強(qiáng)學(xué)習(xí)，是落實財政新政策的要求。投資評審業(yè)務(wù)的開展、糧食直補(bǔ)資金的發(fā)放、轉(zhuǎn)移支付資金的測算、中小企業(yè)貸款的擔(dān)保等一系列新政策、新業(yè)務(wù)出臺，要求我們結(jié)合實際，調(diào)查研究，吃透政策，精通業(yè)務(wù)，只有進(jìn)一步提高科學(xué)理財、依法理財?shù)哪芰退剑拍芙⒔∪Y(jié)構(gòu)合理、配置科學(xué)、程序嚴(yán)密、制約有效的公共財政權(quán)力運(yùn)行機(jī)制，更好地推動我縣財政邁上新臺階。

摘要：我國個人理財業(yè)務(wù)自發(fā)展以來便逐漸成為各大銀行不可或缺的業(yè)務(wù)之一，而如何以此抓住機(jī)遇，推動銀行全面發(fā)展成了必須研究的問題。本文首先探究浦發(fā)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，然后對制約其發(fā)展的因素進(jìn)行適當(dāng)?shù)胤治?，最后針對問題提出了相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞:個人理財業(yè)務(wù)；浦發(fā)銀行；發(fā)展對策

一、浦發(fā)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

（一）產(chǎn)品研發(fā)能力不足、缺乏產(chǎn)品豐富性。2002年招商銀行推出第一支自主研發(fā)的理財產(chǎn)品“金葵花”，而浦發(fā)銀行的第一支自主研發(fā)的理財產(chǎn)品則在2009年才正式推出，起步較晚。隨后又經(jīng)過十幾年的發(fā)展，浦發(fā)銀行的發(fā)行能力與其他全國性商業(yè)銀行相比差距仍然較大，導(dǎo)致在一定程度上影響了浦發(fā)銀行的綜合理財能力。理財產(chǎn)品的豐富性有待提高。理財產(chǎn)品豐富性，即看銀行所發(fā)行的理財產(chǎn)品是否能夠滿足客戶的各方面要求，能否做到產(chǎn)品具有針對性。浦發(fā)銀行理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，大部分都只投資在了相同的區(qū)域，如外匯、證券及保險等，由這些領(lǐng)域的資產(chǎn)組成產(chǎn)品組合，而這種組合的資產(chǎn)配置都千篇一律，缺乏了為客戶考慮、滿足客戶多樣化需求的針對性。（二）客戶結(jié)構(gòu)不清晰、高端客戶較少，但同比發(fā)展迅猛。銀行理財產(chǎn)品面向社會公眾銷售，而社會公眾擁有各個層次的年齡段，他們對于資金都會有不同的理財需求，如年輕人需要收益更高，而處于退休階段的老齡人需要的則是能夠保本的理財產(chǎn)品。浦發(fā)銀行在這一方面，不能做到很好地分層，以至于客戶結(jié)構(gòu)不清晰。由以下數(shù)據(jù)，浦發(fā)銀行私人銀行客戶約3.8萬戶，與第一名建設(shè)銀行相差8.9萬戶，但發(fā)展勢頭喜人，同比增速達(dá)109.94%。（三）缺乏專業(yè)人才。理財是需要一定的專業(yè)知識以及經(jīng)驗才能做到，而大部分的普通人都缺乏專業(yè)的理財知識。也正因如此，銀行的理財團(tuán)隊才更為重要，因為他們可以為客戶解惑，為其提供專業(yè)的理財服務(wù)以及寶貴的投資建議，這樣客戶在投資產(chǎn)品時能夠減少因為盲目選擇而帶來的損失。因此，理財人員的作用十分重要。目前，浦發(fā)銀行的理財經(jīng)理隊伍中，平均年齡為30歲，其平均工齡為2.6年，工齡較短，經(jīng)驗較少，理財經(jīng)理的專業(yè)程度在一定程度上會限制銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。在急需復(fù)合型人才的金融領(lǐng)域，浦發(fā)銀行對于該人才需求更大。（四）風(fēng)險管理能力有待大力加強(qiáng)。風(fēng)險管理能力，是指將一個管理過程盡可能在具有風(fēng)險的環(huán)境中減少可能產(chǎn)生的有害影響。風(fēng)險管理對銀行來說是不可或缺的能力之一，監(jiān)管和創(chuàng)新加劇了波動性，從而增加了業(yè)務(wù)的風(fēng)險。客戶在尋找一家可靠的銀行幫助自己理財時，其重要的考察因素之一便是風(fēng)險管理能力。倘若銀行的風(fēng)險管理能做好，便能在一定程度上避免很多不必要的損失，同時也能為客戶做好理財?shù)娘L(fēng)險管理，能適當(dāng)?shù)乇Ｗo(hù)客戶資金安全。由以上數(shù)據(jù)，浦發(fā)銀行的風(fēng)險管理能力在全國性商業(yè)銀行中排名最末位。（五）高端產(chǎn)品營銷方式欠缺。在浦發(fā)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，除了私人銀行客戶外，其他普通客戶們都可以享受與之相對應(yīng)的產(chǎn)品服務(wù)，但與私人銀行客戶們相對應(yīng)的產(chǎn)品卻相對匱乏，欠缺一定的個性化，同時也缺少該階層客戶所熱衷的產(chǎn)品，如私募股權(quán)投資基金、并購融資、信托計劃等，這會導(dǎo)致滿足不了客戶需求，影響客戶私人銀行服務(wù)的體驗感，不利于個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。直至目前，雖有私募產(chǎn)品上線，但由于經(jīng)驗不足，高端產(chǎn)品體系結(jié)構(gòu)尚未成熟，各方面仍需做完善的調(diào)整。

二、完善浦發(fā)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

（一）產(chǎn)品方向。提升產(chǎn)品的發(fā)行能力，增加產(chǎn)品的豐富性。首先，浦發(fā)銀行可以從產(chǎn)品的期限、投資的起點金額以及風(fēng)險程度進(jìn)行調(diào)整，例如，可實行更具體的投資起點金額，將起點金額更加細(xì)致化，實行更好的差別定價。其次，更要結(jié)合各類客戶的不同需求，開發(fā)出不同類型的理財產(chǎn)品，滿足各類客戶的多樣化需求，例如，可設(shè)計多類型包含的理財產(chǎn)品、家庭保險和基金一起的組合產(chǎn)品。再次，高端理財產(chǎn)品需要進(jìn)一步開發(fā)。除了私募產(chǎn)品，其他證券投資、黃金、信托等等方向的產(chǎn)品也可以進(jìn)行開發(fā)，為客戶提供更全面、更個性化、更高端的理財產(chǎn)品，不斷滿足其多樣化的需求。最后，可增加代銷產(chǎn)品品種。在浦發(fā)銀行目前的代銷產(chǎn)品中，保險方面的代銷產(chǎn)品種類較為單一，只包括了重疾類的人身保險產(chǎn)品，其他熱門保險產(chǎn)品如定期壽險、財產(chǎn)險等還未正式引入；國債產(chǎn)品同樣也較為單一，僅在2017年發(fā)行過兩期憑證式國債，隨后便未涉及。浦發(fā)銀行可以加大與保險機(jī)構(gòu)和政府的合作，豐富代銷類產(chǎn)品品種，能夠讓客戶在一行體驗多種金融服務(wù)，同時也能為浦發(fā)銀行帶來更多的中間收入，促進(jìn)浦發(fā)銀行的持續(xù)性發(fā)展。（二）客戶方向。浦發(fā)銀行近兩年私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，其私人銀行資產(chǎn)規(guī)模以及私人銀行客戶數(shù)量都以增速第一名的狀態(tài)發(fā)展著。但私人銀行的客戶數(shù)量與其他銀行相比差距仍然較大，且高端產(chǎn)品的欠缺，會阻礙私人銀行業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。因此，浦發(fā)銀行仍需要普通個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的支持。隨著經(jīng)濟(jì)以及國民收入的不斷增加，將來會有大量收入穩(wěn)定，但是擁有小資金量的中產(chǎn)階級客戶加入到個人理財隊伍當(dāng)中。他們所給予的資金量雖不像高端客戶所能給予的如此龐大，但由于他們擁有定期的穩(wěn)定收入，也可以為浦發(fā)銀行個人理財業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn)，同時也能充實客戶隊伍。（三）人才培養(yǎng)方向。針對理財經(jīng)理的上崗專業(yè)性，浦發(fā)銀行需要根據(jù)條件進(jìn)行嚴(yán)格篩選，定期考核理財經(jīng)理。一套良好的考核制度可以適當(dāng)?shù)乇薏呃碡斀?jīng)理，同時也是為浦發(fā)銀行理財?shù)膶I(yè)程度以及客戶負(fù)責(zé)，避免員工有著松懈懶惰的工作態(tài)度辦公。另外，良好的獎懲機(jī)制亦是十分重要，對于員工們的行為可以做出正確的決斷，以激勵員工們更好地投入到工作當(dāng)中，規(guī)正其工作行為，也可為客戶展現(xiàn)出浦發(fā)銀行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾盹L(fēng)格，讓客戶對浦發(fā)銀行的服務(wù)更加放心。（四）風(fēng)險防范方向。第一，對于員工的專業(yè)資格要進(jìn)行篩查。浦發(fā)銀行的內(nèi)部員工，必須獲取與其職位相對應(yīng)的執(zhí)業(yè)證書，避免出現(xiàn)專業(yè)方面的紕漏。第二，必須根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力完成計劃。理財經(jīng)理們必須按照客戶自身的風(fēng)險承受能力，為其推薦合適的理財產(chǎn)品。同時，客戶經(jīng)理也要為客戶明確各項理財產(chǎn)品的信息，如風(fēng)險系數(shù)、收益系數(shù)等等，避免客戶盲目投資，進(jìn)而遭受損失。第三，人員監(jiān)管機(jī)制需要完善。理財業(yè)務(wù)畢竟涉及龐大的資金，理財經(jīng)理作為主要接手人員，必須擁有良好的職業(yè)道德素養(yǎng)。浦發(fā)銀行可以制定相應(yīng)的人員監(jiān)管機(jī)制，在理財計劃實行過程中監(jiān)管理財經(jīng)理的個人道德風(fēng)險，避免出現(xiàn)違規(guī)操作，造成雙方損失。（五）營銷方向。首先，加大對中小企業(yè)的扶持度。國有商業(yè)銀行通常都會有自己固定合作的大型企業(yè)，會將注意力集中在大型企業(yè)身上，而剩下的中小型企業(yè)雖然規(guī)模不如大型企業(yè)，但其勢力也不可小覷。浦發(fā)銀行可借此空隙加大與中小企業(yè)的合作，把握機(jī)會拓展客戶數(shù)量，增加自己的客戶群體。其次，關(guān)注大學(xué)生。大學(xué)生作為即將步入社會的新生，會在大學(xué)校園里逐漸培養(yǎng)自己的理財觀，不斷進(jìn)行小型的個人理財，為初入社會做準(zhǔn)備。浦發(fā)銀行在2014年發(fā)售的青春卡獲得了不少大學(xué)生的支持，發(fā)卡量達(dá)到21萬張，捕獲了一大批忠實的年輕客戶。因此，浦發(fā)銀行不僅可以利用售卡的形式吸引他們，還可以根據(jù)他們的征信度為其放寬理財條件，適當(dāng)降低門檻，以把握住這批年輕客戶。另外，在銷售渠道方面，浦發(fā)銀行可加大科技的投入，研發(fā)新型電子銷售渠道，利用互聯(lián)網(wǎng)與合作機(jī)構(gòu)積極互動，讓業(yè)務(wù)銜接得更加完美，推動業(yè)務(wù)發(fā)展。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品有如下特點：

（一）理財產(chǎn)品品牌化和系列化。目前各家商業(yè)銀行都已基本形成了自己的品牌產(chǎn)品系列，如中國工商銀行的“理財金賬戶”，招商銀行的“金葵花”等，成為理財市場的一大特色。

（二）理財產(chǎn)品規(guī)模不斷增大。在2004年，商業(yè)銀行在國內(nèi)市場發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量只有49只。至2007年，銀行已發(fā)行了273只理財產(chǎn)品，與2006年同比增加了58只，增幅約為27%。

（三）產(chǎn)品設(shè)計以創(chuàng)新為理念，趨向多樣化。如光大銀行推出一款以“呵護(hù)寶寶健康，陪伴寶寶成長”為設(shè)計理念的聯(lián)名卡，專為擁有0-6歲寶寶的農(nóng)行設(shè)計。

（四）主要以外幣理財產(chǎn)品為主，以固定收益產(chǎn)品為主，以短期產(chǎn)品為主。

【摘要】隨著銀行業(yè)的全面開放，我國銀行業(yè)正面臨著以理財業(yè)務(wù)為核心的外資銀行的全面競爭。本文首先明確了發(fā)展銀行理財業(yè)務(wù)的重要意義，在對目前商業(yè)銀行理財市場的現(xiàn)狀進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，提出了進(jìn)一步發(fā)展我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的建議。

關(guān)鍵詞：理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀創(chuàng)新風(fēng)險建議

一、發(fā)展銀行理財業(yè)務(wù)的重要性

理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理與投資組合管理等結(jié)合在一起，向客戶提供的綜合化、個性化服務(wù)產(chǎn)品。理財產(chǎn)品是資本市場的晴雨表，是商業(yè)銀行向全能銀行轉(zhuǎn)變的第一步。麥肯錫公司在對2020年銀行業(yè)預(yù)測時指出，“今后20年最具吸引力的將是理財”。

隨著銀行業(yè)的全面開放，我國銀行業(yè)正面臨著以理財業(yè)務(wù)為核心的外資銀行的全面競爭。一方面在于銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型所帶來的內(nèi)在動力，另一方面，中國進(jìn)入一個前所未有的理財時代，富裕居民以及高端富有人群擴(kuò)大的同時，理財需求與理念得以提升，帶來了巨大的外在推動力。內(nèi)外雙重推力，成就了中國高速增長的銀行理財市場。

二、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀