導(dǎo)語：如何才能寫好一篇自由貿(mào)易試驗區(qū)的概念，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、概念區(qū)別

（一）FTZ與FTA的本質(zhì)區(qū)別

中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)（Free Trade Zone，縮寫為FTZ）是根據(jù)本國（地區(qū)）法律法規(guī)在本國（地區(qū)）境內(nèi)設(shè)立的區(qū)域性經(jīng)濟特區(qū)。這種方式屬一國（或地區(qū)）境內(nèi)關(guān)外的貿(mào)易行為，即某一國（或地區(qū)）在其轄區(qū)內(nèi)劃出一塊地盤作為市場對外做買賣（貿(mào)易），對該地盤的買賣活動不過多地插手干預(yù)且對外運入的貨物不收或優(yōu)惠過路費（關(guān)稅）。

與國際上傳統(tǒng)自由貿(mào)易區(qū)（FTA）不同的是，傳統(tǒng)自由貿(mào)易區(qū)是多個國家一起玩，游戲規(guī)則多國共同制定；而這種方式是一國在自己的地盤玩，自己地盤自己做主，游戲規(guī)則自己制定。

傳統(tǒng)的自由貿(mào)易區(qū)（Free Trade Area ，縮寫為FTA）是根據(jù)多個國家之間協(xié)議設(shè)立的包括協(xié)議國（地區(qū)）在內(nèi)的區(qū)域經(jīng)濟貿(mào)易團體，指多個國家或地區(qū)（經(jīng)濟體）之間做買賣生意（貿(mào)易），為改善買賣市場，彼此給予各種優(yōu)惠政策，至于怎樣做買賣，不是某一國說了算，而是在國際協(xié)議的基礎(chǔ)上多國合作伙伴一起商議制定游戲規(guī)則。

（二）FTZ與FTA的中文譯名

FTZ與FTA兩者的相同之處在于，都是為降低貿(mào)易成本促進(jìn)商務(wù)發(fā)展而設(shè)立。為避免兩者混淆，商務(wù)部等部門2008年專門提出將FTZ和FTA分別譯為“自由貿(mào)易園區(qū)”和“自由貿(mào)易區(qū)”，以示區(qū)分。

二、貿(mào)區(qū)簡介

（一）格局

中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)（China （Shanghai） Pilot Free Trade Zone），簡稱上海自由貿(mào)易區(qū)或上海自貿(mào)區(qū)，是設(shè)于上海市的一個自由貿(mào)易區(qū)，也是中國大陸境內(nèi)第一個自由貿(mào)易區(qū)，將為上海帶來十年發(fā)展紅利。

2013年8月，國務(wù)院正式批準(zhǔn)設(shè)立中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)。該試驗區(qū)以上海外高橋保稅區(qū)為核心，輔之以機場保稅區(qū)和洋山港臨港新城，成為中國經(jīng)濟新的試驗田，實行政府職能轉(zhuǎn)變、金融制度、貿(mào)易服務(wù)、外商投資和稅收政策等多項改革措施，將大力推動上海市轉(zhuǎn)口、離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展。該項目立項的過程中曾遭遇阻力，但國務(wù)院總理“力排眾議”努力促成該項目通過。

2013年9月29日，上海自由貿(mào)易區(qū)正式掛牌成立。

上海自貿(mào)區(qū)范圍涵蓋上海市外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山保稅港區(qū)和上海浦東機場綜合保稅區(qū)等4個海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，總面積為28.78平方公里，是“四區(qū)三港”的自貿(mào)區(qū)格局。

（二）特點

上海自貿(mào)區(qū)具有國際性及雙邊性，側(cè)重于金融改革試點；而設(shè)立在廣東的粵港澳自由貿(mào)易園區(qū)屬于區(qū)域性自貿(mào)區(qū)，側(cè)重于對外，著眼于廣東省與香港、澳門兩地的經(jīng)濟聯(lián)系，更側(cè)重于珠三角地區(qū)經(jīng)濟整合。中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)與粵港澳自由貿(mào)易園區(qū)是兩個完全不同的試點。

三、基本概況

（一）規(guī)模

1.外高橋保稅區(qū)（10平方公里）1990年9月正式啟動，是全國第一個，也是目前全國15個保稅區(qū)中經(jīng)濟總量最大的保稅區(qū)。

2.外高橋保稅物流園區(qū)（1.03平方公里）是國務(wù)院特批的全國第一家保稅物流園區(qū)，同時是上海市“十一五”期間重點規(guī)劃的三大物流基地之一，于2004年4月15日通過海關(guān)總署聯(lián)合驗收小組驗收。其與外高橋港區(qū)連成一體，距離外高橋保稅區(qū)僅有3公里。

3.浦東機場綜合保稅區(qū)（3.59平方公里）。

4.洋山保稅港區(qū)（14.16平方公里，其中陸域面積6.85平方公里，島域面積7.31平方公里）。

（二）功能

2013年上海綜保區(qū)將推進(jìn)國際貿(mào)易結(jié)算中心、融資租賃、期貨保稅交割功能、擴大保稅船舶登記試點規(guī)模、研究建立具有離岸特點的國際賬戶等十項功能先行先試，即深化國際貿(mào)易結(jié)算中心試點運作、融資租賃功能全面發(fā)展、以期貨保稅交割功能促進(jìn)大宗商品產(chǎn)業(yè)集聚、擴大保稅船舶登記試點規(guī)模、推動機場區(qū)港一體化邁出實質(zhì)性步伐、做大洋山保稅港區(qū)國際中轉(zhuǎn)集拼業(yè)務(wù)、全面推進(jìn)亞太營運商計劃、探索“前店后庫”聯(lián)動模式、試點全球維修檢測業(yè)務(wù)、研究建立具有離岸特點的國際賬戶。

中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)2013年9月29日舉行掛牌儀式，當(dāng)天國家有關(guān)部門及上海市領(lǐng)導(dǎo)為第一批入駐自貿(mào)試驗區(qū)的企業(yè)和金融機構(gòu)代表頒發(fā)了證照。首批入駐自貿(mào)區(qū)包括25家企業(yè)和11家金融機構(gòu)，其中11家金融機構(gòu)包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行、浦發(fā)及上海銀行8家中資銀行，花旗、星展2家外資銀行和交銀金融租賃1家金融租賃公司。

（三）入駐企業(yè)

1.首批進(jìn)駐企業(yè)具體名單

25家企業(yè)如下。

（1）上海百家和信息技術(shù)發(fā)展有限公司（百視通、美國微軟全球金融）

（2）卜蜂進(jìn)出口貿(mào)易（上海）有限公司（泰國正大集團）

（3）上海盛大國際貿(mào)易有限公司（盛大集團）

（4）上海東方明珠文化發(fā)展有限公司（東方明珠集團）

（5）廣視通網(wǎng)絡(luò)通信發(fā)展有限公司（SMG、國家電網(wǎng)）

（6）上?？缇惩▏H貿(mào)易有限公司（東方支付）

（7）上海東方網(wǎng)電子商務(wù)有限公司（東方網(wǎng)）

（8）上海泛亞金融信息服務(wù)有限公司（硅谷天堂資產(chǎn)、盛富投資、山水控股）

（9）上海亞太國際貿(mào)易有限公司（中鐵物資、中信證券、上海乾陽投資管理）

（10）上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)有限公司（上海聯(lián)交所）

（11）上海中鹽國際物流有限公司（中國鹽業(yè)）

（12）上海汽車國際商貿(mào)有限公司（上海汽車進(jìn)出口有限公司）

（13）世天威（中國）投資有限公司（荷蘭世天威）

（14）上海布瑞克斯國際貿(mào)易有限公司（全球網(wǎng)交所、金磚國家創(chuàng)投基金、成都中美基丕基金）

（15）聯(lián)碧德（上海）商業(yè)發(fā)展有限公司（聯(lián)碧德）

（16）艾摩珂海洋工程設(shè)計（上海）有限公司（芬蘭Almaco（愛買客）集團）

（17）法巴商貿(mào)（上海）有限公司（法國巴黎銀行）

（18）上海運力集裝箱服務(wù)有限公司（匯锝利投資管理有限公司、宏世國際貿(mào)易有限公司）

（19）上海浦東保時捷汽車銷售服務(wù)有限公司（保時捷）

（20）杰尼亞（中國）企業(yè)管理有限公司（意大利杰尼亞控股公司）

（21）弘毅投資（上海）有限公司（弘毅投資有限公司）

（22）申銀萬國智富投資有限公司（申銀萬國期貨有限公司）

（23）華安未來資產(chǎn)管理（上海）有限公司（華安基金管理有限公司）

（24）中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司自貿(mào)區(qū)分公司（中國太平洋保險股份有限公司）

（25）大眾保險股份郵箱歐諾公司上海市自由貿(mào)易區(qū)支公司（大眾保險股份有限公司）

8家中資銀行：工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行、浦發(fā)及上海銀行。

2家外資銀行：花旗、星展。

1家金融租賃公司：交銀金融租賃。

2.負(fù)面清單

負(fù)面清單相當(dāng)于列出“黑名單”。自貿(mào)區(qū)的負(fù)面清單于2013年9月30日公布，包括了國民經(jīng)濟所有18個經(jīng)濟行業(yè)門類，涉及89個大類、419個中類和1069個小類，編制特別管理措施共190項。負(fù)面清單管理模式是此次中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)的關(guān)鍵內(nèi)容。以后，在這個清單之外的領(lǐng)域，外商投資項目核準(zhǔn)將改為備案制（國務(wù)院規(guī)定對國內(nèi)投資項目保留核準(zhǔn)的除外）。

2013年11月3日，中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)正式掛牌后，負(fù)面清單管理模式運行平穩(wěn)。自貿(mào)試驗區(qū)管委會負(fù)責(zé)人表示：將不斷修改完善負(fù)面清單管理模式，調(diào)整的方向是越來越開放。

（四）戰(zhàn)略意義

1.國家

中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)是國家戰(zhàn)略，是先行先試、深化改革、擴大開放的重大舉措，意義深遠(yuǎn)。這項重大改革是以制度創(chuàng)新為著力點，重在提升軟實力，各項工作影響大、難度高。

建設(shè)中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)，是順應(yīng)全球經(jīng)貿(mào)發(fā)展新趨勢實行更加積極主動開放戰(zhàn)略的一項重大舉措，主要任務(wù)是要探索中國對外開放的新路徑和新模式，推動加快轉(zhuǎn)變政府職能和行政體制改革，促進(jìn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式和優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)以開放促發(fā)展、促改革、促創(chuàng)新，形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗，服務(wù)全國的發(fā)展。建設(shè)中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)有利于培育中國面向全球的競爭新優(yōu)勢，構(gòu)建與各國合作發(fā)展的新平臺，拓展經(jīng)濟增長的新空間，打造中國經(jīng)濟“升級版”。

建設(shè)中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)有利于培育我國面向全球的競爭新優(yōu)勢?，F(xiàn)代物流報（中國物流與采購聯(lián)合會）常務(wù)副主編楊達(dá)卿在2013年9月23日《論道》節(jié)目“升級的試驗自貿(mào)區(qū)”中指出，上海自貿(mào)區(qū)也是中國在全球貿(mào)易格局下突圍的重要一棋。

楊達(dá)卿指出，面對中國加入WTO后成為僅次于美國的全球第二大貿(mào)易國，美國要捍衛(wèi)全球貿(mào)易霸主地位，采取三大步驟欲捍衛(wèi)霸主地位，并逐步架空WTO：第一是在東半球，與太平洋沿岸國家建立TPP貿(mào)易同盟；第二是在西半球團結(jié)歐盟建立TTIP貿(mào)易同盟；第三是在全球建立PSA服務(wù)貿(mào)易同盟。這三個同盟都把全球第一大出口國和全球第二大進(jìn)口國中國排除在外。中國建立自貿(mào)區(qū)既利于捍衛(wèi)中國在全球貿(mào)易競爭中的主導(dǎo)地位，同時也利于中國經(jīng)濟與全球經(jīng)濟接軌。上海自貿(mào)區(qū)將促進(jìn)上海成為亞太供應(yīng)鏈核心樞紐。

2.上海

對于上海而言，自由貿(mào)易試驗區(qū)獲批推行，獲得機會的不僅是貿(mào)易領(lǐng)域，對于航運、金融等方面均有“牽一發(fā)而動全身”的作用，將使上海突破已有的條框，放寬稅收、外匯使用等優(yōu)惠政策，有利于跨國公司內(nèi)部的全球調(diào)撥，會有更多的金融機構(gòu)在上海注冊開業(yè)。自由貿(mào)易試驗區(qū)的推進(jìn)將使得海上保險等航運服務(wù)業(yè)務(wù)在上海得以培育和集中，解決航運中心建設(shè)中金融支持的問題，這將使得上海獲得更多的制度紅利。

免稅和自由港將有利于吸引高端制造業(yè)，而貿(mào)易區(qū)將有利于吸引更多的加工、制造、貿(mào)易和倉儲物流企業(yè)聚集，疊加中國的產(chǎn)業(yè)升級。因此，自由貿(mào)易區(qū)對于物流的集聚效應(yīng)將更加顯著。

四、規(guī)劃建設(shè)

《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》指出，擴大投資領(lǐng)域的開放，暫?；蛉∠顿Y者資質(zhì)要求、股比限制、經(jīng)營范圍限制等準(zhǔn)入限制措施（銀行業(yè)機構(gòu)、信息通信服務(wù)除外），營造有利于各類投資者平等準(zhǔn)入的市場環(huán)境。《方案》又指出，擴大服務(wù)業(yè)開放。選擇金融服務(wù)、航運服務(wù)、商貿(mào)服務(wù)、專業(yè)服務(wù)、文化服務(wù)社會服務(wù)領(lǐng)域擴大開放。

（一）總體方案

2013年9月27日，國務(wù)院下達(dá)了關(guān)于印發(fā)中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案的通知。該總體方案就總體要求、主要任務(wù)和措施、營造相應(yīng)的監(jiān)管和稅收制度環(huán)境、扎實做好組織實施等主要環(huán)節(jié)做出了明確的要求。

《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》包括：在上海自貿(mào)區(qū)先行先試人民幣資本項目下開放，逐步實現(xiàn)可自由兌換等金融創(chuàng)新；未來企業(yè)法人可在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)完成人民幣自由兌換，個人則暫不施行；上海自貿(mào)區(qū)也很可能采取分步驟推進(jìn)人民幣可自由兌換的方式，如先行推動境內(nèi)資本的境外投資和境外融資；上海自貿(mào)區(qū)在中國加環(huán)太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議（TPP）談判中也將起到至關(guān)重要的作用并有望成為中國加入TPP的首個對外開放窗口。

（二）建設(shè)背景

中國自貿(mào)試驗區(qū)花落上海并非偶然。在國務(wù)院的期許中，上海自貿(mào)區(qū)將成為推進(jìn)改革和提高開放型經(jīng)濟水平的“試驗田”，上海自貿(mào)區(qū)很可能以“一國之內(nèi)”自由貿(mào)易區(qū)的形式出現(xiàn)，它采取特殊的監(jiān)管政策和優(yōu)惠稅收，對一國內(nèi)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易、離岸貿(mào)易將有極大促進(jìn)作用。

2013年3月底，國務(wù)院總理在上海調(diào)研期間考察了位于浦東的外高橋保稅區(qū)并表示鼓勵支持上海積極探索，在現(xiàn)有綜合保稅區(qū)基礎(chǔ)上研究如何試點先行在28平方公里內(nèi)建立一個自由貿(mào)易園區(qū)試驗區(qū)，進(jìn)一步擴大開放，推動完善開放型經(jīng)濟體制機制。所指28平方公里即上海綜合保稅區(qū)范圍，其中包括2005年與浙江跨區(qū)域合作建設(shè)的洋山保稅港區(qū)、1990年全國第一個封關(guān)運作的上海外高橋保稅區(qū)（含外高橋保稅物流園區(qū)）及2010年9月啟動運營的上海浦東機場綜合保稅區(qū)。

上?？诎斗?wù)辦公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年，上?？诎锻赓Q(mào)貨物吞吐量累計達(dá)3.6億噸，同比增長5.9%，上海港繼續(xù)保持貨物和集裝箱吞吐量世界第一大港地位。外高橋港區(qū)完成1536萬標(biāo)準(zhǔn)箱，連續(xù)八年蟬聯(lián)全國國際船舶吞吐量最高的港區(qū)。

（三）自貿(mào)區(qū)規(guī)模

1.外高橋保稅區(qū)（10平方公里）：1990年9月正式啟動，是全國第一個，也是目前全國15個保稅區(qū)中經(jīng)濟總量最大的保稅區(qū)。

2.外高橋保稅物流園區(qū)（1.03平方公里）：國務(wù)院特批的全國第一家保稅物流園區(qū)，同時是上海市“十一五”期間重點規(guī)劃的三大物流基地之一，于2004年4月15日通過海關(guān)總署聯(lián)合驗收小組驗收；與外高橋港區(qū)連成一體，距離外高橋保稅區(qū)僅有3公里。

3.浦東機場綜合保稅區(qū)（3.59平方公里）：2010年9月28日正式運作，位于我國東部沿海經(jīng)濟帶與長江流域交匯點，緊鄰貨郵吞吐量世界第三的浦東國際機場，又處于亞、歐、美三角航線上。

4.洋山保稅港區(qū)（14.16平方公里，其中陸域面積6.85平方公里，島域面積7.31平方公里）：2005年12月10日在洋山深水港開港時正式啟用，是上海市和浙江省跨區(qū)域合作建設(shè)，實行海關(guān)封閉監(jiān)管的特殊功能區(qū)域，也是我國第一個保稅港區(qū)。

（四）任務(wù)措施

1.加快政府職能轉(zhuǎn)變。積極探索建立與國際高標(biāo)準(zhǔn)投資和貿(mào)易規(guī)則體系相適應(yīng)的行政管理體系，推進(jìn)政府管理由注重事先審批轉(zhuǎn)為注重事中、事后監(jiān)管。提高行政透明度，完善投資者權(quán)益有效保障機制，實現(xiàn)各類投資主體的公平競爭。

2.擴大投資領(lǐng)域開放。選擇金融、航運、商貿(mào)、文化等服務(wù)領(lǐng)域擴大開放。探索建立負(fù)面清單管理模式，逐步形成與國際接軌的外商投資管理制度。改革境外投資管理方式，支持試驗區(qū)內(nèi)各類投資主體開展多種形式的境外投資。

3.推進(jìn)貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。積極培育貿(mào)易新型業(yè)態(tài)和功能，推動貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級。深化國際貿(mào)易結(jié)算中心試點，鼓勵企業(yè)統(tǒng)籌開展國際國內(nèi)貿(mào)易，實現(xiàn)內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展。提升國際航運服務(wù)能級。

4.深化金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新。加快金融制度創(chuàng)新，建立與自由貿(mào)易試驗區(qū)相適應(yīng)的外匯管理體制，促進(jìn)跨境融資便利化。推動金融服務(wù)業(yè)對符合條件的民營資本和外資金融機構(gòu)全面開放，鼓勵金融市場產(chǎn)品創(chuàng)新。

5.完善法制保障。各部門要支持試驗區(qū)深化改革試點，及時解決試點過程中的制度保障問題。上海市要通過地方立法，建立與試點要求相適應(yīng)的試驗區(qū)管理制度。

（五）政策

1.擬開放人民幣資本項目。金融領(lǐng)域試點最惹人關(guān)注，上海市金融辦副主任徐權(quán)表示，自由貿(mào)易試驗區(qū)的試點內(nèi)容涉及金融方面的包括利率市場化、匯率自由匯兌、金融業(yè)的對外開放、產(chǎn)品創(chuàng)新等，也涉及一些離岸業(yè)務(wù)。上海市市長楊雄也在前不久的陸家嘴論壇上證實上海自由貿(mào)易試驗區(qū)正在申請試點人民幣資本項目下開放，而且這一改革方向不會因為短期的流動性變化、熱錢流向的變化而變化。

2.構(gòu)建離岸金融中心。離岸金融業(yè)務(wù)是自由貿(mào)易區(qū)的重要組成部分，也是與人民幣資本項目開放一脈相承的。復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長孫立堅也看好上海的離岸金融中心，人民幣匯率價格發(fā)行機制能使外流資金更好地周轉(zhuǎn)，提高人民幣使用的效率。

3.稅收優(yōu)惠。稅收政策優(yōu)惠是大家爭議較多的話題，因為自貿(mào)區(qū)的政策和創(chuàng)新需要有可復(fù)制和可推廣的價值。因此，自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)的目標(biāo)不是傳統(tǒng)的由優(yōu)惠和特殊政策構(gòu)成的“政策洼地”。27日公布的自貿(mào)區(qū)總體方案沒有提到之前媒體盛傳的15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠，而是“注冊在試驗區(qū)內(nèi)的企業(yè)或個人股東，因非貨幣性資產(chǎn)對外投資等資產(chǎn)重組行為而產(chǎn)生的資產(chǎn)評估增值部分，可在不超過5年期限內(nèi)，分期繳納所得稅”。個人所得稅方面適用中關(guān)村等地區(qū)試點的股權(quán)激勵個人所得稅分期納稅政策。自貿(mào)區(qū)的稅收政策優(yōu)惠程度低于預(yù)期。不過方案表示，在符合稅制改革方向和國際慣例及不導(dǎo)致利潤轉(zhuǎn)移和稅基侵蝕的前提下，積極研究完善適應(yīng)境外股權(quán)投資和離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的稅收政策。

4.貿(mào)易領(lǐng)域監(jiān)管模式創(chuàng)新。上海自由貿(mào)易試驗區(qū)將實施“一線逐步徹底放開、二線安全高效管住、區(qū)內(nèi)貨物自由流動”的創(chuàng)新監(jiān)管服務(wù)新模式，這是與上海綜合保稅區(qū)的主要區(qū)別。所謂“一線”，是指國境線；“二線”是指國內(nèi)市場分界線，也就是自由貿(mào)易試驗區(qū)的空間分界線。創(chuàng)新監(jiān)管模式提出要將一線監(jiān)管集中在對人的監(jiān)管，口岸單位只做必要的檢驗檢疫等工作，特別是海關(guān)方面將不再采用批次監(jiān)管的模式，而采用集中、分類、電子化監(jiān)管模式，達(dá)到自由貿(mào)易試驗區(qū)內(nèi)人與貨物的高效快捷流動。

5.推動外貿(mào)物流創(chuàng)新發(fā)展。整合了外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、浦東機場綜合保稅區(qū)等四大保稅區(qū)后的上海自貿(mào)區(qū)利好外貿(mào)物流。長江是全球最大的內(nèi)河水運通道，被稱為黃金水道。上海港90%的集裝箱貨源來自長江經(jīng)濟帶，浦東機場將成為全球最大的貨運機場也依賴長江經(jīng)濟帶。

篇2

關(guān)鍵詞：綜合保稅區(qū)；自由貿(mào)易區(qū)；鄭州新鄭綜合保稅區(qū)；上海自貿(mào)區(qū)；比較

一、概念比較

綜合保稅區(qū)是設(shè)立在內(nèi)陸地區(qū)的具有保稅港區(qū)功能的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，由海關(guān)參照有關(guān)規(guī)定對綜合保稅區(qū)進(jìn)行管理，執(zhí)行特殊的稅收和外匯政策，集保稅區(qū)、出口加工區(qū)、保稅物流區(qū)、港口等功能于一身，可以發(fā)展國際中轉(zhuǎn)、配送、采購、轉(zhuǎn)口貿(mào)易和出口加工等業(yè)務(wù)。

自由貿(mào)易區(qū)通常指兩個以上的國家或地區(qū)，通過簽訂自由貿(mào)易協(xié)定，相互取消絕大部分貨物的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，取消絕大多數(shù)服務(wù)部門的市場準(zhǔn)入限制，開放投資，從而促進(jìn)商品、服務(wù)和資本、技術(shù)、人員等生產(chǎn)要素的自由流動，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，促進(jìn)共同發(fā)展。獨立的監(jiān)管、 自由地進(jìn)出、發(fā)達(dá)的離岸金融和高效的物流是自貿(mào)區(qū)的主要特征。

二、鄭州新鄭綜合保稅區(qū)（鄭州航空港區(qū)）與上海自貿(mào)區(qū)主要差異比較

（一）概況比較。上海自貿(mào)區(qū)，全稱中國（上海）自由貿(mào)易實驗區(qū)（Shanghai Pilot FreeTrade Zone），于2013年9月29日正式在上海浦東新區(qū)掛牌成立，是中國大陸境內(nèi)第一個集進(jìn)出口貿(mào)易，保稅倉儲，轉(zhuǎn)口，離岸貿(mào)易，混合加工為一體的復(fù)合多功能型的自由貿(mào)易區(qū)。試驗區(qū)范圍涵蓋上海市外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山保稅港區(qū)和上海浦東機場綜合保稅區(qū)等4個海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，總面積為28.78平方千米，相當(dāng)于上海市面積的1/226。目前，上海綜保區(qū)的經(jīng)濟快速增長，據(jù)海關(guān)初步統(tǒng)計，2014年1月中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)進(jìn)出口總值

595.6億元，環(huán)比增長2.4%。其中出口150.5億元，環(huán)比增長

5.2%；進(jìn)口445.1億元，環(huán)比增長1.5%。

鄭州新鄭綜合保稅區(qū)（鄭州航空港區(qū)）簡稱新鄭綜保區(qū)，

2010年10月24日，國務(wù)院正式批準(zhǔn)設(shè)立，2011年11月4日正式運行。鄭州新鄭綜合保稅區(qū)是圍繞著鄭州新鄭國際機場逐漸發(fā)展起來的區(qū)域，位于鄭州市的東南部，距鄭州中心城區(qū)20公里。三個區(qū)域的總面積達(dá)138平方公里，是鄭州都市區(qū)“六城十組團”的重要組成部分，是全省經(jīng)濟社會發(fā)展的核心增長極和改革發(fā)展綜合試驗區(qū)之一，也是河南省對外開放的重要窗口和基地。其空間發(fā)展規(guī)劃為：一體兩翼、兩縱三橫、一脈兩心。

2013年前三季度，地區(qū)生產(chǎn)總值完成108.9億元，同比增長

158.6%其中進(jìn)出口總值161.1億美元，同比增長1191.4%，總量占全市的76%，占全省的47.1%，其中出口87.6億美元，同比增長601.8%。在綜保區(qū)2012年進(jìn)出口200億美元的帶動下，預(yù)計可帶動鄭州市經(jīng)濟外向度由20.5%提升至近30%，大幅提升鄭州市建設(shè)國際化城市步伐。

（二）功能定位。鄭州新鄭綜合保稅區(qū)（鄭州航空港）地處我國內(nèi)陸腹地，空域條件較好，便于接入主要航路航線，適宜銜接?xùn)|西南北航線，開展聯(lián)程聯(lián)運，有利于輻射京津冀、長三角、珠三角、成渝等主要經(jīng)濟區(qū)，具有發(fā)展航空運輸?shù)莫毺貎?yōu)勢。利用自己的區(qū)位優(yōu)勢，形成航空、鐵路、公路、無水港優(yōu)勢互補的多式聯(lián)運體系，帶動現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展。主要規(guī)劃有保稅加工、保稅物流、口岸作業(yè)和綜合服務(wù)四大功能區(qū)，重點發(fā)展保稅加工、保稅物流、保稅展示、保稅研發(fā)、保稅維修、國際貿(mào)易、離岸結(jié)算等產(chǎn)業(yè)。建設(shè)競爭力強的國際航空貨運樞紐，建設(shè)高端航空港經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)體系，建設(shè)綠色智慧航空都市，建設(shè)內(nèi)陸開放型航空港區(qū)。力爭把綜合保稅區(qū)建設(shè)成為拉動中原、輻射中部、國內(nèi)一流的綜合保稅區(qū)。

根據(jù)國務(wù)院關(guān)于中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案的精神，將建立上海自貿(mào)區(qū)的總體目標(biāo)確定為經(jīng)過兩至三年的改革試驗，力爭建設(shè)成為具有國際水準(zhǔn)的投資貿(mào)易便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷、法制環(huán)境規(guī)范的自由貿(mào)易試驗區(qū)，為我國擴大開放和深化改革探索新路徑，更好地服務(wù)全國。根據(jù)這一目標(biāo)，上海自貿(mào)區(qū)的功能定位主要在貿(mào)易模式、投資開放、金融制度、政府職能以及法制領(lǐng)域的試點改革。主要任務(wù)是“力爭經(jīng)過兩年至三年的改革試驗，建設(shè)具有國際水準(zhǔn)的投資貿(mào)易便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷、法制環(huán)境規(guī)范的自由貿(mào)易試驗區(qū)”。自貿(mào)區(qū)積極探索實行負(fù)面清單管理模式，將清單以外的投資領(lǐng)域由核準(zhǔn)制改為備案制，并實施商事登記制度改革等諸多創(chuàng)新舉措。

（三）經(jīng)濟影響。從區(qū)域的角度來看，成立上海自貿(mào)區(qū)無疑會帶來上海經(jīng)濟的繁榮發(fā)展。通過放寬稅收、外匯等優(yōu)惠政策，進(jìn)一步擴大貿(mào)易的交易范圍和交易量，同時也會吸引更多跨國企業(yè)及金融機構(gòu)入駐。貿(mào)易的發(fā)展也會帶來產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。由于自貿(mào)區(qū)本身位于上海港口與機場附近，為貨物航運中?？章?lián)運的實現(xiàn)創(chuàng)造了條件，特殊的海關(guān)監(jiān)管政策也提高了物流的效率，進(jìn)而促進(jìn)上海發(fā)展成為中轉(zhuǎn)世界貨物的國際物流樞紐中心。而鄭州新鄭綜合保稅區(qū)是圍繞新鄭機場逐步發(fā)展起來的，為貨物航運的實現(xiàn)創(chuàng)造了條件，進(jìn)而促進(jìn)鄭州成為國際航空貨運樞紐，帶動鄭州經(jīng)濟發(fā)展，進(jìn)而輻射到周邊。就區(qū)域影響來說，上海自貿(mào)區(qū)影響范圍更廣、更深。

從全國而言，上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)是國家戰(zhàn)略，通過先行先試、深化改革、擴大開放來提升軟實力，促進(jìn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式和優(yōu)化資源配置，探索我國對外開放的新路徑和經(jīng)濟增長的新模式。因此建立上海自貿(mào)區(qū)不僅是順應(yīng)全球經(jīng)貿(mào)發(fā)展新趨勢，同時也有利于提高中國面向全球的競爭優(yōu)勢，構(gòu)建與各國合作發(fā)展的新平臺，拓展在國際舞臺上的經(jīng)濟增長的新空間。而鄭州新鄭綜合保稅區(qū)一個立足中原，輻射周邊，連接世界的現(xiàn)代化國際航空樞紐。相比較鄭州新鄭綜合保稅區(qū)，上海自貿(mào)區(qū)示范作用、戰(zhàn)略意義比較大。

三、上海自由貿(mào)易區(qū)較之鄭州新鄭綜合保稅區(qū)的優(yōu)勢

“保稅區(qū)”的功能主要是面向?qū)嵨锷唐烽_展保稅倉儲、出口加工、轉(zhuǎn)口貿(mào)易等，還無法實現(xiàn)高度自由從而高度發(fā)達(dá)的國際間貿(mào)易。而“自由貿(mào)易區(qū)”還意味著貿(mào)易和投資的自由化便利化，還必須實現(xiàn)金融和服務(wù)貿(mào)易的高度發(fā)展。上海自由貿(mào)易區(qū)可在普通商品貿(mào)易基礎(chǔ)上發(fā)展大宗商品交易，在商品貿(mào)易基礎(chǔ)上發(fā)展服務(wù)貿(mào)易，在實物交易基礎(chǔ)上發(fā)展各種金融和權(quán)益交易，在即期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展遠(yuǎn)期、衍生品交易，從而打造“中國經(jīng)濟升級版”。從這個意義上說，上海自由貿(mào)易區(qū)是中國對外開放的一種新形式，是處在較高的發(fā)展階段的一種新型對外開放的經(jīng)濟“特區(qū)”，應(yīng)成為新形勢下中國經(jīng)濟的一個增長引擎。

相比于以上經(jīng)濟功能，更重要的是上海自由貿(mào)易區(qū)還被賦予了“中國改革風(fēng)向標(biāo)”的期望。上海自由貿(mào)易區(qū)通過改善政府與市場的關(guān)系，改進(jìn)政府對市場的服務(wù)和管理方式，建立有利于市場發(fā)展的經(jīng)濟、社會和法治環(huán)境，實現(xiàn)區(qū)內(nèi)貿(mào)易和投資的極大發(fā)展；同時，在“特區(qū)內(nèi)”與國際市場接軌的政府管理機制和法制體系的探索和形成，又可為“特區(qū)外”廣大地區(qū)的改革實踐提供借鑒和樣板。綜上所述，上海自由貿(mào)易區(qū)不僅是新形勢下中國經(jīng)濟的一個全新的增長點，而且還是中國新一輪改革的“試驗區(qū)”，因此，它實際上承擔(dān)著“經(jīng)濟升級”和“推進(jìn)改革”兩方面的功能。

參考文獻(xiàn)：

篇3

史上最炙熱的改革計劃塵埃落定。

上海自由貿(mào)易試驗區(qū)9月29日正式啟動運作，此前兩天上海自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案才剛剛公布方案承諾在區(qū)內(nèi)放松服務(wù)業(yè)和金融業(yè)限制，使之成為經(jīng)濟增長放緩時期推進(jìn)改革的“試驗田”。上海和中央政府主要改革支持者主張成立的上海自貿(mào)試驗區(qū)被視為中國在向更多競爭者和民營資本開放國內(nèi)經(jīng)濟重要領(lǐng)域方面邁出的關(guān)鍵一步。

自7月中國政府批準(zhǔn)設(shè)立上海自由貿(mào)易區(qū)之后，這塊相當(dāng)于上海市面積1/226的區(qū)域就被賦予了極為特殊的期待。股市第一時間做出反應(yīng)。外高橋等自貿(mào)區(qū)概念股連續(xù)跳空漲停飆升，并創(chuàng)造自中國股市創(chuàng)立以來的股價新高。外界稱自貿(mào)區(qū)的意義甚至超越了1979年中國首個改革試驗田深圳特區(qū)。

“開放最后留下的不是一片樓、一座城，而是一種體制的力量。”上海WTO事務(wù)咨詢中心總裁王新奎告訴《環(huán)球企業(yè)家》。在他看來，28平方公里的綜合保稅區(qū)上孕育的新一輪開放，不僅能為其他沿海省份的轉(zhuǎn)型提供經(jīng)驗，在國有企業(yè)改革、審批制度改革、投資制度改革等方面，都會做出有益的嘗試和推動。

但這個雄心勃勃的計劃也潛藏著風(fēng)險。允許跨境資本更自由的流動是推動人民幣國際化并將上海塑造成國際金融中心的手段。但隨著國內(nèi)經(jīng)濟放緩，加之外界對國內(nèi)銀行系統(tǒng)的擔(dān)憂加劇，一旦打開資本自由流動的閘門，可能招致資金外逃。上海市發(fā)展改革研究院金融研究所所長任新建對《環(huán)球企業(yè)家》表示，風(fēng)險將會體現(xiàn)在諸如資本賬戶開放、利率市場化、投資管理體制改革、人民幣跨境流動、外匯管理、服務(wù)業(yè)擴大開放、審批權(quán)限放開等方面。他說，“金融缺乏明確的物理邊界，因此金融創(chuàng)新更需要觀察主體控制風(fēng)險的能力，作為新生事物，在初期的開放程度可能會比較有限?！?/p>

澳新銀行環(huán)球市場部大中華區(qū)首席經(jīng)濟師劉利剛告訴《環(huán)球企業(yè)家》：“對于上海自貿(mào)區(qū)來說，最大的挑戰(zhàn)仍然來自于對資本的管控?！彼硎?，如何在開放和風(fēng)險管理之間取得一個平衡，仍然是上海自貿(mào)區(qū)未來面臨的最大問題。從其他地區(qū)的經(jīng)驗來看，跨境套利將導(dǎo)致資本管制失效。香港的CNH市場可以被作為一個典型案例。貿(mào)易渠道也經(jīng)常被用作在岸和離岸市場的套利活動。除非上海自貿(mào)區(qū)能夠“辨別”這些套利資金，否則這樣的套利活動將無助于實體經(jīng)濟。事實上，這樣的套利活動可能對整體金融系統(tǒng)的穩(wěn)定產(chǎn)生威脅。

由此，引發(fā)的自貿(mào)區(qū)對香港的影響更是不絕于耳。從市場流傳的投資、貿(mào)易、金融、行政四方面政策來看，一個普遍猜測是，自貿(mào)區(qū)是否意在塑造另一個香港？上周，亞洲首富李嘉誠也加入到這場討論中。他說，上海自貿(mào)區(qū)對香港來說是一個重大威脅，他擔(dān)心香港國際金融中心的地位將被上海奪去。

澳新銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家劉利剛稱，上海自貿(mào)區(qū)將更多服務(wù)于國內(nèi)投資者，而香港面向國際投資者。他判斷自貿(mào)區(qū)對香港的短期影響不大，中長期可能會有一定影響，主要是上海自貿(mào)區(qū)對香港離岸人民幣業(yè)務(wù)的分流。相對于區(qū)域競爭，自貿(mào)區(qū)建設(shè)更重要的使命是推動國內(nèi)經(jīng)濟改革加速。他強調(diào)：“如果上海自貿(mào)區(qū)變成一個香港，對全國經(jīng)濟影響不是很大的話，意義就不是那么正面了?！?/p>

另一個不容忽視的客觀事實是全球貿(mào)易競爭格局的改變。東方證券首席策略師邵宇向《環(huán)球企業(yè)家》表示，目前美歐日三大經(jīng)濟體力圖通過TPP（跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議）、TTIP（跨大西洋貿(mào)易和投資協(xié)議）和PSA（諸（多）邊服務(wù)業(yè)協(xié)議）形成新一代高規(guī)格的全球貿(mào)易和服務(wù)規(guī)則，來取代WTO。

篇4

自1996年上海國際航運中心提出和建設(shè)啟動以來，以洋山深水港區(qū)為主要標(biāo)志的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和以集裝箱運輸為主要內(nèi)容的港口運營取得了重要成果，上海目前已作為世界第一大港和全球重要貨運樞紐之一。但是，在國際航運界，上海并未被普遍認(rèn)為是一個真正意義上的國際航運中心，主要原因在于與發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）的航運中心相比，上海國際航運中心在政策機制和軟環(huán)境服務(wù)等方面存在“短板”，例如港口集疏運體系不合理、多式聯(lián)運服務(wù)和機制落后、港口國際中轉(zhuǎn)服務(wù)能力不強、航運金融和保險等衍生服務(wù)亟待發(fā)展、中國海關(guān)監(jiān)管和口岸管制仍然較為嚴(yán)格、保稅港區(qū)的許多優(yōu)惠政策未能落實到位等。這些問題的解決和政策的突破需要特定的政策試驗空間和特殊的試驗平臺，國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)政策應(yīng)運而生。

國務(wù)院2009年4月正式《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》（以下簡稱《國務(wù)院意見》），提出了上海國際航運中心建設(shè)的總體目標(biāo)，規(guī)劃到2020年建成具有全球航運資源配置能力的國際航運中心。從目前上海國際航運中心發(fā)展現(xiàn)實出發(fā)，未來應(yīng)重點打造服務(wù)優(yōu)質(zhì)、功能完備的現(xiàn)代航運服務(wù)體系?！秶鴦?wù)院意見》明確了新階段上海國際航運中心建設(shè)的主要任務(wù)和政策措施，其中探索建立國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)，強調(diào)上海借鑒發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）航運支持政策并進(jìn)行先行先試，成為最值得關(guān)注的看點，這也是上海構(gòu)建現(xiàn)代航運服務(wù)體系的重要途徑。

根據(jù)《國務(wù)院意見》，結(jié)合上海國際航運中心發(fā)展需求，“國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)”的內(nèi)涵可以概括為：按照國務(wù)院要求，適應(yīng)上海和我國其他國際航運中心發(fā)展需求，完善我國國際航運政策和制度體系，在充分借鑒相關(guān)發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）航運支持政策先進(jìn)經(jīng)驗和成果的基礎(chǔ)上，針對相關(guān)政策和制度進(jìn)行先行先試，逐步實現(xiàn)我國航運政策創(chuàng)新和制度機制體系的完善，從而對我國國際航運產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展和國際航運中心建設(shè)形成示范效應(yīng)的特定政策區(qū)域和空間。

國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)政策實施的重要意義

目前上海已被公認(rèn)為世界第一大港口和全球重要的貨運基地，但要建設(shè)和發(fā)展成為真正意義上的、被國際廣泛認(rèn)可的國際航運中心，必須利用政策支持，尋求政策完善和突破，進(jìn)行機制和體制創(chuàng)新。另外，從我國經(jīng)濟社會發(fā)展轉(zhuǎn)型來看，上海也正面臨著轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重大課題，迫切需要通過國際金融中心和國際航運中心建設(shè)，尤其是軟實力和高端服務(wù)的完善來促進(jìn)上海的先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展。因此，上海國際航運中心建設(shè)面臨著如何在原有基礎(chǔ)上實現(xiàn)新的突破，需要及時調(diào)整發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展重點，這就需要在政策措施等方面加大創(chuàng)新力度，“國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)”的提出和建設(shè)正是適應(yīng)我國新階段社會經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型和上海國際航運中心建設(shè)新需求而提出的，具有重要的現(xiàn)實意義。

1、為上海及我國其他國際航運中心航運政策集成創(chuàng)新開辟了特殊空間

在中國特色的社會主義體制下建設(shè)國際航運中心，是沒有先例可供借鑒的偉大事業(yè)，在借鑒乃至移植國外成功經(jīng)驗時，需要突破我們現(xiàn)有體制和機制的制約，需要進(jìn)行必要的創(chuàng)新和試驗。由于航運政策往往與其他方面的體制、機制、政策相關(guān)聯(lián)，需要集成推進(jìn)，但因體制等方面的原因，航運政策創(chuàng)新和試驗一般都是獨立的、單項或某幾項分別創(chuàng)新，很難在一個大的空間范圍內(nèi)或集成式試驗創(chuàng)新?！秶鴦?wù)院意見》賦予上海探索建立國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)，也就為我國國際航運中心建設(shè)開辟了航運政策集成創(chuàng)新的特殊空間。

2、確立上海在我國國際航運中心建設(shè)體系中政策先行先試的地位

目前我國政府已經(jīng)批準(zhǔn)建設(shè)上海國際航運中心、大連東北亞國際航運中心、天津北方國際航運中心等多個國際航運中心規(guī)劃。這些航運中心如何發(fā)展，如何實現(xiàn)更大的改革和開放，如何提升國際競爭力，已經(jīng)成為有關(guān)政府部門和行業(yè)各界思考的重大課題。為此，《國務(wù)院意見》通過探索上海建立國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)的方式，促進(jìn)上海在全國國際航運中心建設(shè)體系中發(fā)揮好先行先試和示范帶動作用，為全國國際航運中心建設(shè)和發(fā)展提供政策試點平臺。

3、加快縮小與發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）國際航運政策和軟環(huán)境方面的差距

西方發(fā)達(dá)國家在13世紀(jì)大航海之后，依靠世界海運業(yè)帶動一系列產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場培育，對航運產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有強烈的政策支持和重視程度。發(fā)達(dá)國家長期探索積累的政策優(yōu)勢至今都左右著世界航運業(yè)的發(fā)展，在國際航運服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、航運市場調(diào)節(jié)機制和政策環(huán)境等方面均形成了符合非常成熟的發(fā)展經(jīng)驗。相比之下，我們國家的航運中心建設(shè)一直重硬件建設(shè)而輕視軟實力發(fā)展，這較大程度上制約了我國國際航運中心的形成和國際影響力。因此，《國務(wù)院意見》通過賦予上海探索建立國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)的模式，支持我們借鑒發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）支持航運支持成功經(jīng)驗，加快航運市場改革和政策機制創(chuàng)新力度，實現(xiàn)縮小與發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）國際航運政策和航運市場軟環(huán)境方面的差距。

4、提升國際綜合競爭力，加強上海國際航運中心全球資源配置能力

國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)是提升上海國際航運中心國際綜合競爭力和建設(shè)全球資源配置能力的國際航運中心的重要途徑。建立國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)，將加快上海國際航運中心建設(shè)和創(chuàng)新機制，大力提升上海國際航運中心的國際綜合競爭力，提升我國航運中心城市在國際航運和全球經(jīng)濟中的地位。通過促進(jìn)在航運服務(wù)發(fā)展過程中一些優(yōu)惠政策的先行先試加快建立現(xiàn)代航運服務(wù)體系；通過國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)制度等方面的政策創(chuàng)新，為航運產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展提供更多的優(yōu)惠或便利，加快世界航運要素在上海集聚，提升上海國際航運中心全球航運資源配置的能力。

國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)相關(guān)政策實施現(xiàn)狀

自2009年《國務(wù)院意見》提出國際航運綜合試驗區(qū)基本理念和要求以來，上海市政府隨后出臺了相應(yīng)的實施意見細(xì)則，在相關(guān)政策和措施等方面進(jìn)行了詳盡的規(guī)劃。根據(jù)國務(wù)院精神，目前上海國際航運中心針對國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)政策和國際航運服務(wù)發(fā)展方面做了有益的創(chuàng)新和探索。

1、逐步探索和創(chuàng)新船舶登記制度

根據(jù)《國務(wù)院意見》，在2007年交通運輸部特案免稅船舶登記的基礎(chǔ)上，將中資國際航運船舶特案免稅登記政策由2009年7月1日延長至2011年6月30日，并對政策重新評估創(chuàng)新。以國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)為政策平臺，上海國際航運中心對前期相關(guān)船舶登記政策進(jìn)行創(chuàng)新，2011年開始將“中國洋山港”作為一個新的船籍港，實施中國洋山保稅船舶登記制度，開創(chuàng)了我國保稅船舶登記的先例，為進(jìn)一步探索實施中國特色的“國際船舶登記制度”創(chuàng)造條件。中國洋山保稅船舶登記制度為中資方便旗回國登記進(jìn)一步實施新的政策措施，同時為國內(nèi)綜合保稅區(qū)船舶金融租賃等航運金融服務(wù)業(yè)務(wù)的開展提供條件和創(chuàng)新模式，解決了航運金融租賃企業(yè)在跨境船舶租賃業(yè)務(wù)中對船舶融資和航運金融業(yè)務(wù)的特殊需求。

2、完善航運相關(guān)稅費優(yōu)惠政策和制度

根據(jù)《國務(wù)院意見》，上海國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)積極實施洋山保稅港區(qū)營業(yè)稅免征、啟運港退稅等系列航運相關(guān)優(yōu)惠政策和制度，從而吸引國際航運企業(yè)在洋山保稅港區(qū)進(jìn)行注冊和提供便捷的航運服務(wù)。啟運港退稅政策進(jìn)行近三年的研究和論證，已于2012年8月開始在青島、武漢至上海洋山保稅港區(qū)之間試行啟運港退稅政策。啟運港退稅政策作為國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)重要的稅制便捷政策，目前正在以限點、限船和限企業(yè)等方式進(jìn)行先行先試，未來政策成熟進(jìn)一步推廣和創(chuàng)新。目前對從青島、武漢啟運報關(guān)出口，并由上海浦海航運公司、中外運湖北有限責(zé)任公司承運，從水路轉(zhuǎn)關(guān)直航運輸經(jīng)上海（離境地）洋山保稅港區(qū)（離境港）離境的集裝箱貨物，試行啟運港退稅政策。啟運港退稅制度創(chuàng)新了我國貨運監(jiān)管模式，國內(nèi)貨物出發(fā)前往洋山港視同同出口并辦理退稅，實現(xiàn)了“境內(nèi)關(guān)外”的特殊監(jiān)管制度。

3、航運金融政策突破并創(chuàng)新推廣

航運金融作為國際航運產(chǎn)業(yè)和國際金融產(chǎn)業(yè)的中間紐帶，在上海國際航運和金融“兩個中心”建設(shè)中發(fā)揮重要作用。國際航運綜合試驗區(qū)政策的出臺加快了上海航運金融政策突破和創(chuàng)新，上海國際航運中心建設(shè)中的離岸金融、航運金融租賃、期貨保稅交割、航運運價指數(shù)衍生品等方面取得了實質(zhì)性突破和進(jìn)展。

《國務(wù)院意見》賦予上海國際航運中心離岸金融、航運金融租賃、期貨保稅交割、運價指數(shù)衍生品、航運產(chǎn)業(yè)基金等業(yè)務(wù)在國際航運發(fā)展綜合實驗區(qū)的框架下先行先試的特權(quán)，同時從企業(yè)的發(fā)展需求以及上海兩個中心建設(shè)戰(zhàn)略布局需要的角度，加快了航運金融的具體業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，例如與跨國公司全球布局以及與國際貿(mào)易和國際結(jié)算相適應(yīng)的離岸金融業(yè)務(wù)，開設(shè)離岸賬戶用于國際結(jié)算和跨國資金調(diào)撥；在洋山保稅港區(qū)試點適應(yīng)大宗商品在試驗區(qū)區(qū)集聚特征的期貨保稅交易功能；為船舶、飛機等大型航運設(shè)備提供融資的融資租賃業(yè)務(wù)，通過設(shè)立項目公司，開展單船單機的融資租賃業(yè)務(wù)以及交通運輸部實施“融資租賃船舶視為航運企業(yè)自有船舶”等優(yōu)惠政策；豐富航運金融產(chǎn)品，開發(fā)和了我國的航運運價指數(shù)衍生品，為我國航運企業(yè)控制船運風(fēng)險創(chuàng)造條件；以及為適應(yīng)航運企業(yè)實際要求，建立合適的航運產(chǎn)業(yè)基金等。

4、初步構(gòu)建系統(tǒng)健全的現(xiàn)代國際航運服務(wù)體系

根據(jù)《國務(wù)院意見》，上海國際航運中心的建設(shè)和發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入到軟實力提升和高端服務(wù)培育發(fā)展階段，因此打造系統(tǒng)健全的現(xiàn)代國際航運服務(wù)體系尤為關(guān)鍵。以國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)為政策平臺和契機，上海加快了國際航運服務(wù)體系的完善和北外灘、陸家嘴、洋山等航運服務(wù)集聚區(qū)的建設(shè)。

從目前上海國際航運中心發(fā)展實際出發(fā)，上海的生產(chǎn)性航運服務(wù)以占據(jù)世界領(lǐng)先地位，貨運、船舶、通關(guān)報關(guān)等航運輔助服務(wù)形成規(guī)模，但過于密集和競爭激烈；而航運保險經(jīng)紀(jì)、航運咨詢服務(wù)、船舶租賃、海事法律與仲裁等高端服務(wù)離國際航運中心建設(shè)要求還有巨大差距。通過國際航運綜合發(fā)展試驗區(qū)政策平臺，目前正加大政策支持、引導(dǎo)力度，營造良好的經(jīng)營環(huán)境，為航運金融與保險、航運經(jīng)紀(jì)、航運法律與仲裁、航運咨詢與信息等高端航運服務(wù)的發(fā)展提供政策平臺。積極發(fā)展本地和引進(jìn)國際航運服務(wù)企業(yè)在上海集聚，從而形成國際航運服務(wù)品牌。

5、試點實行國際貿(mào)易自由化、便利化政策

以國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)為政策基礎(chǔ)，上海國際航運中心積極研究和借鑒境外國家（地區(qū)）相關(guān)政策，其中中國（上海）自由貿(mào)易區(qū)試點政策是目前最為關(guān)鍵的政策之一。2013年7月，國務(wù)院原則通過《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》，在上海外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山港保稅區(qū)以及空港綜合保稅區(qū)4個海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域內(nèi)，建設(shè)中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)（自貿(mào)試驗區(qū)）。

中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)將進(jìn)一步推動國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)關(guān)于航運的政策和制度創(chuàng)新的功能，進(jìn)一步延續(xù)國務(wù)院建設(shè)上海國際航運中心的政策，大力推動發(fā)展船舶交易、船舶管理、航運經(jīng)紀(jì)、航運咨詢、航運金融等各類航運服務(wù)機構(gòu)，拓展航運服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，延伸發(fā)展現(xiàn)代物流等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)，不斷完善航運服務(wù)功能。

國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)建設(shè)的相關(guān)對策與建議

國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)在政策突破和機制創(chuàng)新等方面取得了較好的成果，但目前有關(guān)政策機制依然受到較大的制約，未來應(yīng)進(jìn)一步加強政策和機制的創(chuàng)新完善，實施相應(yīng)的對策。

1、完善和豐富國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)的基本內(nèi)涵

國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)作為一個新穎的概念，作為我國及上海國際航運中心創(chuàng)新的機制平臺應(yīng)該具備豐富的內(nèi)涵和可持續(xù)的概念，應(yīng)根據(jù)國際航運中心不同發(fā)展階段的政策機制需求，賦予國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)新的內(nèi)涵和特征。從上海國際航運中心發(fā)展實際來看，目前國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)在相關(guān)航運政策和先行先試內(nèi)涵已經(jīng)初步形成，但未來應(yīng)結(jié)合中國（上海）自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)和其他航運相關(guān)政策的實施，應(yīng)進(jìn)一步完善和豐富國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)的內(nèi)涵，構(gòu)建適應(yīng)國際航運中心發(fā)展的政策創(chuàng)新和服務(wù)平臺。

2、加強國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)的功能定位

國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)是我國獨特的“政策試驗”機制，是適應(yīng)我國經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型發(fā)展和國際航運中心建設(shè)的關(guān)鍵平臺。通過國際航運政策試驗的模式在經(jīng)濟社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和航運中心建設(shè)過程進(jìn)行核心經(jīng)驗的積累，對我國航運事業(yè)發(fā)展進(jìn)行漸進(jìn)式改革的一種重要渠道。因此加強國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)的功能定位及其試驗效應(yīng)推廣十分關(guān)鍵和必要。

國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)功能有航運制度與政策的創(chuàng)新功能和航運制度與政策示范功能，國家應(yīng)對這些功能進(jìn)行明確或給以適當(dāng)?shù)脑黾?，以便其能更好的實施和發(fā)展。從國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)其試驗的內(nèi)容出發(fā)，其試驗功能重點在于通過特定的試驗區(qū)域率先發(fā)展國際航運產(chǎn)業(yè)，在世界經(jīng)濟社會環(huán)境發(fā)生變化和中國經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型的環(huán)境下如何構(gòu)建我國系統(tǒng)完善的國際航運政策，建設(shè)具有全球航運資源配置能力的國際航運中心。

3、形成協(xié)調(diào)合理的國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)建設(shè)機制

當(dāng)前上海國際航運中心軟環(huán)境提升的最大的阻力來自于體制和機制，國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)作為政策和機制的創(chuàng)新平臺，應(yīng)該在航運發(fā)展的管理機制上有所創(chuàng)新。國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)建設(shè)是一項系統(tǒng)工程，涉及到眾多監(jiān)管部門和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)，這些部門在上海國際航運中心建設(shè)中需要協(xié)調(diào)行動和形成合力。因此在推進(jìn)國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)發(fā)展過程中，需要形成協(xié)調(diào)合理的建設(shè)機制。在針對國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)建設(shè)機制和管理模式上的創(chuàng)新，也是試驗區(qū)先行先試的重要內(nèi)容，也是探索跨部門、跨行業(yè)和跨地區(qū)行政管理的有益嘗試，可以在全國行政管理改革具有示范性作用。

根據(jù)上海國際航運中心建設(shè)的涉及相關(guān)管理機構(gòu)來看，目前相關(guān)機構(gòu)眾多，但監(jiān)管力量還比較分散，因此需要一個層次較高的綜合性總體管理推進(jìn)機構(gòu)。為了更有效地推動國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)建設(shè)和政策機制最有效發(fā)揮，避免出現(xiàn)各部門職能交叉，需要整合當(dāng)前航運相關(guān)的管理資源，成立國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)統(tǒng)一推進(jìn)和協(xié)調(diào)管理機制，從而實現(xiàn)合理配置政策資源的目的。

4、重視國際航運政策研究和借鑒，完善國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)政策體系

根據(jù)《國務(wù)院意見》，構(gòu)建國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)的重要目的之一是借鑒和試點境外國家（地區(qū)）國際航運政策，完善我國國際航運政策體系，從而促進(jìn)上海具有全球航運資源配置能力的國際航運中心的形成。從國際航運業(yè)發(fā)展經(jīng)驗來看，良好的國際航運政策和高端完善的國際航運服務(wù)，控制著航運產(chǎn)業(yè)鏈的基本要素在全球范圍內(nèi)的配置，影響著航運話語權(quán)掌控和航運生產(chǎn)力布局。

從當(dāng)前情況來看，具有競爭力的國際航運政策和現(xiàn)代航運服務(wù)的發(fā)展水平和世界航運話語權(quán)掌控是上海具有全球航運資源配置能力的國際航運中心形成的關(guān)鍵因素。上海航運服務(wù)領(lǐng)域的重大突破和優(yōu)惠便捷的國際航運政策決定了航運相關(guān)產(chǎn)業(yè)的興起和發(fā)展，也是上海國際航運中心擁有世界航運資源的主動權(quán)和話語權(quán)，成為具有全球資源配置能力的國際航運中心的重要途徑。因此必須重視和加強倫敦、香港、新加坡等境外國家（地區(qū)）國際航運中心的關(guān)鍵政策和先進(jìn)發(fā)展模式，同時又要根據(jù)自身發(fā)展的基礎(chǔ)、條件和要求，從而完善國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)政策體系，形成具有中國特色的國際航運中心政策框架和發(fā)展模式。

5、研究和形成國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)發(fā)展專項動態(tài)規(guī)劃

篇5

上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，這一長期的改革紅利自然會反映到上海自貿(mào)區(qū)相關(guān)概念股的市場表現(xiàn)上。投資者可從3條主線抓住機遇，在上海自貿(mào)區(qū)相關(guān)概念股上獲得投資收益，不過要謹(jǐn)防沖高回落。

上海自貿(mào)區(qū)獲批的消息一經(jīng)公開，沉寂多時的上海本地股就像坐上了火箭，股價直沖云霄，而事實上，這些上海本地股并非與自貿(mào)區(qū)概念能真正搭上界。誰又是“真的英雄”？誰將從自貿(mào)區(qū)真正受益？

“制度紅利”：由內(nèi)及外

中信國際的研究報告指出，剛剛獲批的試驗區(qū)范圍涵蓋上海市外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山保稅港區(qū)和上海浦東機場綜合保稅區(qū)等4個海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，總面積為28.78平方公里。盡管自貿(mào)區(qū)的一些詳細(xì)政策細(xì)則還未出，但自貿(mào)試驗區(qū)將比此前的綜合保稅區(qū)和其他試驗區(qū)更加開放，將推動稅收創(chuàng)新、監(jiān)管創(chuàng)新、行政法規(guī)創(chuàng)新，包括可能對符合條件的企業(yè)按15%的稅率征收企業(yè)所得稅、區(qū)內(nèi)貨物自由流動、試行人民幣資本項目下開放等，預(yù)計也有利于上海國際航運中心建設(shè)的突破。

短期看，上海自貿(mào)區(qū)主要受益的區(qū)域還是集中在自貿(mào)區(qū)內(nèi)部，以外高橋地區(qū)為核心擴展至洋山港臨港新城與機場保稅區(qū)。上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立有助增強區(qū)域經(jīng)濟活力，助力區(qū)域經(jīng)濟增長，間接使區(qū)域零售行業(yè)及相關(guān)服務(wù)行業(yè)受益。中長期看，若復(fù)制自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗，將上海自貿(mào)區(qū)范圍擴大至全市，則區(qū)域零售行業(yè)有望直接受益：區(qū)域內(nèi)稅收優(yōu)勢將使商品價格具備競爭優(yōu)勢，有助于拉動區(qū)域內(nèi)商品銷售；在區(qū)域商品價格優(yōu)勢帶動下，來滬消費人數(shù)規(guī)模有望增加，這將提升區(qū)域零售行業(yè)景氣度，本地零售行業(yè)有望中長期受益。更長期看，上海自貿(mào)區(qū)隨后或?qū)⑤椛渲灵L三角地區(qū)的經(jīng)濟區(qū)域。伴隨著新的試點區(qū)域得到逐步擴大，“制度紅利”有望輻射至全國。與自貿(mào)區(qū)直接相關(guān)的貿(mào)易、航運、港口、物流、建筑、地產(chǎn)、金融等領(lǐng)域有望受益。

受上海自貿(mào)區(qū)以及金改等消息刺激，周一，相關(guān)個股出現(xiàn)大幅上漲，尤其是沉寂多時的上海本地股集體發(fā)力，并有22只相關(guān)個股漲停。陸家嘴、浦東金橋、界龍實業(yè)、申達(dá)股份、上港集團、華貿(mào)物流、龍頭股份、愛建股份等眾多上海本地股直奔漲停。周二，自貿(mào)區(qū)相關(guān)概念股繼續(xù)飆升，沖擊漲停個股有所分化，數(shù)量較周一明顯減少。陸家嘴、浦東金橋、東方創(chuàng)業(yè)、錦江投資、華貿(mào)物流、上港集團、海博股份、龍頭股份、東方航空、徐家匯等14只個股漲停。

追尋三條主線

上海自貿(mào)區(qū)啟動已然箭在弦上，而自貿(mào)區(qū)概念股也已然坐上了“火箭”。那么究竟哪些個股將真正受益于自貿(mào)區(qū)？記者建議循著三條主線尋找投資機遇。

第一條主線：服務(wù)貿(mào)易。

上海保稅區(qū)域協(xié)會會長卞祖耀表示，未來在試驗區(qū)內(nèi)，將按照“一線逐步徹底放開，二線高效管住，區(qū)內(nèi)自由流動”的要求，改革現(xiàn)行的一線進(jìn)境貨物“先申報、后入?yún)^(qū)”的海關(guān)監(jiān)管模式，允許企業(yè)“先入?yún)^(qū)，再申報”，最大限度地提升一線進(jìn)出境便利程度和物流效率。

業(yè)內(nèi)人士指出，除了提高貿(mào)易便利化程度外，上海自貿(mào)區(qū)還可以探索拓展功能，對新型貿(mào)易業(yè)態(tài)先行先試。尤其在服務(wù)貿(mào)易方面，還有很大的提升空間。

上海某投資公司負(fù)責(zé)人介紹，現(xiàn)在企業(yè)家得到的信息是，與貿(mào)易相關(guān)的很多行業(yè)將取消行業(yè)準(zhǔn)入審批，只要符合法律規(guī)定就能從事相關(guān)行業(yè)?！叭绻沁@樣，那將極大激發(fā)經(jīng)濟活力。貿(mào)易和服務(wù)業(yè)將率先受益?！痹撊耸糠Q。

長信基金策略分析師表示，自貿(mào)區(qū)涉及多個服務(wù)行業(yè)，如金融服務(wù)、航運服務(wù)、商貿(mào)服務(wù)、專業(yè)服務(wù)、文化服務(wù)和社會服務(wù)領(lǐng)域。屆時，境內(nèi)企業(yè)境外投資更為便利，投資數(shù)量及金額將進(jìn)一步提高。

至于密切相關(guān)的板塊，長信基金交通運輸行業(yè)分析師謝恒先生認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)破題對離岸貿(mào)易、港口物流類上市公司無疑是大促進(jìn)。自貿(mào)區(qū)將有效帶動長三角發(fā)展，隨著洋山港成為國際中轉(zhuǎn)港，離岸金融發(fā)達(dá)后會大大提升客、貨吞吐量，對港口、物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展影響顯而易見，如上港集團、上海物貿(mào)、浦東建設(shè)、上海機場、東方航空、亞通股份等業(yè)務(wù)和估值均得以提升。

此外，相關(guān)上海貿(mào)易公司也應(yīng)得到投資者的關(guān)注。

寶鋼股份董事長何文波 8月26日在網(wǎng)上業(yè)績說明會上表示，上海自貿(mào)區(qū)是國家推進(jìn)市場化改革和打造中國經(jīng)濟升級版的戰(zhàn)略舉措。對于寶鋼這樣一個多元化、國際化鋼鐵公司是一個重大的利好消息。寶鋼旗下華寶投資、財務(wù)公司，原料、鋼鐵銷售等業(yè)務(wù)板塊都可以從中獲得制度紅利。

第二條主線：擁有大量土地的公司。

上海本地股中有多家公司在自貿(mào)區(qū)內(nèi)有大量土地，這些土地價值重估為相關(guān)公司業(yè)績轉(zhuǎn)折帶來的機會也不容小覷。

浙商證券房地產(chǎn)分析師戴方告訴記者：“這總體來說是利好，因為它出現(xiàn)了新的經(jīng)濟增長點?！?/p>

大智慧分析師謝祖平表示：“由于上海自貿(mào)區(qū)涉及新的服務(wù)業(yè)平臺，在人口密集、集中分布的地區(qū)，會帶動地產(chǎn)業(yè)價格的上漲?！?/p>

目前來看，擁有土地直接利好的上市公司有外高橋、上港集團、浦東機場、浦東金橋、界龍實業(yè)、陸家嘴等。

第三條主線：金融改革。

在上海自由貿(mào)易試驗區(qū)，今后會出臺怎樣的優(yōu)惠政策并不是最關(guān)鍵的，重要的是該怎樣體現(xiàn)開放式的安排，與主要國際貨幣、經(jīng)貿(mào)兼容，全球性兼容“零關(guān)稅”，以及自貿(mào)區(qū)未來在人民幣匯率市場化和資本項下的開放，境內(nèi)基金將可直接向境外投資者募資，注冊在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的境內(nèi)基金甚至可直接募集外幣。這些均意味著自貿(mào)區(qū)將實行大刀闊斧的金融改革。

8月9日，為了貫徹落實國務(wù)院“金融十條”的指導(dǎo)意見，上海出臺42條措施，明確上海要結(jié)合自貿(mào)區(qū)建設(shè)的要求，爭取先行先試，使國家金融改革、創(chuàng)新的有關(guān)部署在上海最先落地。在支持自貿(mào)區(qū)建設(shè)方面方案提出，以推進(jìn)貿(mào)易投資便利化為重點，進(jìn)一步推動人民幣跨境使用，推進(jìn)外匯管理簡政放權(quán)，完善貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易外匯管理制度。

相關(guān)個股有浦發(fā)銀行、龍頭股份、上海三毛、錦江投資、上海物貿(mào)等。

謹(jǐn)防沖高回落

篇6

關(guān)鍵詞：自貿(mào)區(qū)；航運金融；促進(jìn)

一、 引言

2013年9月27日，國務(wù)院印發(fā)《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》，其中明確指出：“擴大投資領(lǐng)域的開放，提升我國在國際航運領(lǐng)域的服務(wù)能級，積極探索國際船舶管理、航運金融以及國際航運經(jīng)紀(jì)等航運相關(guān)產(chǎn)業(yè)，并加快發(fā)展航運金融領(lǐng)域的運價指數(shù)衍生品交易業(yè)務(wù)”。方案中明確指出了要積極發(fā)展航運服務(wù)業(yè)中的航運金融業(yè)，并且強調(diào)以運價指數(shù)衍生品交易業(yè)務(wù)為突破口。方案的出臺，將極大的刺激航運金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對于發(fā)展前景看好，但進(jìn)展并不順利的航運金融產(chǎn)業(yè)是極大的利好。航運金融金融相關(guān)部門，一定要利用好此次良機，出臺相關(guān)政策，采取有力措施，真正把上海乃至全國的航運金融產(chǎn)業(yè)做大、做強。

方案中關(guān)于航運金融給出的只是指導(dǎo)性框架，具體內(nèi)容還需要相關(guān)部門實施，下面本文將具體分析自貿(mào)區(qū)將如何促進(jìn)上海航運金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及應(yīng)該具體如何實施。

二、 上海自貿(mào)區(qū)的本質(zhì)及其內(nèi)涵

自由貿(mào)易區(qū)是一個相對成熟的概念，國內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了大量的研究，一般認(rèn)為自由貿(mào)易區(qū)（Free Trade Zone）是指兩個及以上的國家或者地區(qū)，通過簽訂一系列的自由貿(mào)易協(xié)定的方式，互相取消絕大部分貨物或者是服務(wù)的關(guān)稅及其配額等非關(guān)稅壁壘，取消絕大多數(shù)服務(wù)部門的市場準(zhǔn)入門檻限制，鼓勵開放投資，從而促進(jìn)商品、服務(wù)、資本、技術(shù)以及人才等生產(chǎn)要素的自由流動，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，促進(jìn)共同發(fā)展。這是國際上通用的自貿(mào)區(qū)的一般廣義概念，而上海的自貿(mào)區(qū)是指狹義的自貿(mào)區(qū)概念，即在一個國家領(lǐng)土范圍內(nèi)，劃出一定的特殊區(qū)域，進(jìn)入該區(qū)域內(nèi)的貨物就進(jìn)口關(guān)稅及其他稅種而言，屬于在關(guān)境以外，并免于海關(guān)監(jiān)管。和國內(nèi)各類保稅區(qū)不同的是，自由貿(mào)易區(qū)的最大特色是“境內(nèi)關(guān)外”的特殊海關(guān)監(jiān)管制度，即“一線（自貿(mào)區(qū)與國境線）放開，二線（自貿(mào)區(qū)與非自貿(mào)區(qū)）管住”。

上海的自貿(mào)區(qū)是富有中國特色的自貿(mào)區(qū)，與西方國家的自貿(mào)區(qū)存在著以下幾個方面的不同：

（1）從本質(zhì)上看，上海的自貿(mào)區(qū)實行的仍是“境內(nèi)關(guān)內(nèi)”政策，而國際通行的自貿(mào)區(qū)則實行“境內(nèi)關(guān)外”政策，也就是放開一線（國境線），管住二線（與非自由貿(mào)易園區(qū)的連接線），在區(qū)內(nèi)免除海關(guān)通常監(jiān)管等等。

（2）由于西方發(fā)達(dá)國家的金融市場是全面開放的，不存在金融方面的障礙，而上海自貿(mào)區(qū)存在著“資本項目未開放、利率未市場化”等等問題，而且市場經(jīng)濟體系也不發(fā)達(dá)，因此我國上海建立的自貿(mào)區(qū)需要突破的政策問題比較多。

（3）上海的自貿(mào)區(qū)是離岸市場和在案市場共存。有人可能認(rèn)為二者矛盾，其實不然，這就象我國對香港的“一國兩制”的制度體系是一樣的。離岸市場是與中國隔離的另外一套市場體系，允許境外機構(gòu)參與；在岸市場是在中國金融、法律、行政制度下的金融市場體系，全國各地機構(gòu)都能夠參與。

三、 對上海自貿(mào)區(qū)的進(jìn)一步理解

從根本上講，上海自貿(mào)區(qū)的本質(zhì)是借鑒全球市場制度，創(chuàng)建融入全球的跨境服務(wù)業(yè)市場。它是中國服務(wù)業(yè)市場開放和建設(shè)的一個戰(zhàn)略步驟。

另外，需要注意的是，“自由貿(mào)易”所引發(fā)的一般貨物貿(mào)易及轉(zhuǎn)口貿(mào)易的增加只是表象，更深層次應(yīng)該體現(xiàn)在金融領(lǐng)域的的政策突破，包括資本項目開放、人民幣可兌換和利率市場化等。但這些政策突破要穩(wěn)步進(jìn)行，要有科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃。根據(jù)我國目前的現(xiàn)實情況，要充分考慮到中小企業(yè)的利益，實施金融創(chuàng)新，形成一個在金融體系支撐下的自貿(mào)區(qū)發(fā)展模式。

從未來的發(fā)展看，是自貿(mào)區(qū)要從前端的“產(chǎn)業(yè)金融”向后端的“商務(wù)金融”延伸和轉(zhuǎn)型。打造航運金融、租賃金融、倉儲金融乃至物流金融等創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易和貨物貿(mào)易快速發(fā)展。

四、 上海航運金融業(yè)存在問題分析

航運業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，其發(fā)展對銀行等金融機構(gòu)的依賴度很高，同時航運業(yè)的金融需求也對金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的推動作用，兩者相輔相成。對于承擔(dān)超過 90%的國際貿(mào)易運輸量的航運業(yè)，其需求龐大、日益復(fù)雜的國際化金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新成為金融行業(yè)創(chuàng)新的主要動力和源泉。

上海的航運金融業(yè)經(jīng)過幾年的發(fā)展，已經(jīng)取得了一定的成績，但與西方發(fā)達(dá)國家相比還存在較大的差距，具體存在以下幾方面問題：

（1）受到政策制度的制約較多，而且缺乏相關(guān)的稅收扶持力度 航運金融業(yè)的發(fā)展需要良好的國際金融環(huán)境，需要國際金融中心的地位的有力支撐，但目前的國際金融中心建設(shè)方面雖然取得了一些成績，但進(jìn)展緩慢，還沒有真正意義上的政策突破。缺少國際金融中心的支持，是上海航運金融發(fā)展緩慢的主要原因之一。另外，上海在船舶融資成本、船舶租賃項目財政稅收政策及交易透明度等方面，與倫敦、紐約等地區(qū)存在著非常大的差距，這些方面成為影響我國發(fā)展航運金融業(yè)務(wù)的限制性制約因素。

（2）航運服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈不完善，導(dǎo)致船舶融資發(fā)展滯后。目前，國內(nèi)很多銀行都成立了航運金融業(yè)務(wù)部門，并且開展了一些船舶融資業(yè)務(wù)，但我國的航運企業(yè)還主要以傳統(tǒng)的貸款為主，真正意義上的船舶融資業(yè)務(wù)很少。船舶融資具有很高的專業(yè)性，涉及的環(huán)節(jié)較多，如船舶檢驗、船舶登記、船價評估、以及法律、會計等多個環(huán)節(jié)。目前我國的航運服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈主要集中在貨運、船舶等附加值較低的環(huán)節(jié)，

在船價評估、法律以及會計等高端環(huán)節(jié)非常薄弱，致使船舶融資行業(yè)發(fā)展非常不順利。另外，由于我國外匯管制的原因，國際性航運企業(yè)在全球資金配置和回籠過程中途經(jīng)中國時存在一定限制，企業(yè)只能設(shè)立離岸賬戶的方法解決。這不僅增加交易成本，而且與立足本土、為客戶提供具有全球化視野的清算服務(wù)的期望是相背離的。

（3）航運保險險種少，相關(guān)保險機構(gòu)國際性程度不高。航運保險屬于專業(yè)性較強且高端的保險種類，進(jìn)入門檻相對較高，一直是國內(nèi)保險業(yè)的短板，也是我國航運金融產(chǎn)業(yè)急需加強的領(lǐng)域。目前，歐美等發(fā)達(dá)國家的保險公司在航運險領(lǐng)域?qū)嵙Ρ容^強，它們往往擁有遍布世界主要港口的理賠、保險檢驗、追償網(wǎng)絡(luò)以及全球性的航運保險產(chǎn)品，這是從事國際航運保險的必備的關(guān)鍵因素。國內(nèi)保險業(yè)，包括上海的保險業(yè)還缺少統(tǒng)一的航運保險信息綜合平臺；缺少相關(guān)專業(yè)的高端人才，大部分保險公司還主要承保一些市場準(zhǔn)入門檻較低的短期貨運險種，基本沒有保險公司有能力開展遠(yuǎn)洋貨運保險。另外，由于航運保險機構(gòu)數(shù)量少、規(guī)模小、國際知名度不高、經(jīng)營管理水平相對落后、風(fēng)險定價能力不足、保險條款各方面未能與國際接軌、不能提供較為全面的保險服務(wù)等缺陷，在與實力強大的國外保險機構(gòu)競爭時，往往流失了很多航運保險業(yè)務(wù)。

（4）高端運價衍生服務(wù)尚處在初級階段。近幾年，航運業(yè)價格波動非常頻繁，運價指數(shù)衍生品是規(guī)避運價風(fēng)險的主要工具，是與航運業(yè)發(fā)展高度匹配風(fēng)險控制手段。航運金融衍生品市場是航運金融領(lǐng)域的高端業(yè)態(tài)，是航運金融領(lǐng)域向縱深發(fā)展的必經(jīng)階段，但由于我國在航運金融衍生品市場發(fā)展起步很晚，只是在這兩年才有一定的進(jìn)展，目前我國在這方面的產(chǎn)品品種偏少，產(chǎn)品設(shè)計方面的科學(xué)性也存在爭議，而且缺少國際性的航運企業(yè)和金融機構(gòu)參與?？v觀國際上航運金融衍生品的發(fā)展歷史，可以看出，航運金融衍生品未來在中國必然會非常好的發(fā)展前景。

（5）航運金融相關(guān)人才極度短缺。航運金融屬于航運業(yè)和金融業(yè)的交叉行業(yè)，在我國屬于新興行業(yè)。作為航運金融業(yè)的從業(yè)人員，必須同時需要掌握物流、金融、會計、法律等多方面的專業(yè)知識，不僅要具備扎實的理論基礎(chǔ)，而且需要具有豐富的實踐經(jīng)驗。國內(nèi)金融業(yè)和航運業(yè)，包括大型商業(yè)銀行和大型航運企業(yè)涉足航運金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域時間很短，幾乎不超過5年，因此普遍缺乏懂既金融又懂航運的復(fù)合型專業(yè)人才，在航運金融專業(yè)人才的積累上方面，我國與國外銀行、航運企業(yè)存在著巨大的差距。上海高級國際航運學(xué)院院長余思勤教授（筆者）日前在接受東方衛(wèi)視記者的采訪中也指出：“目前，航運金融是我國航運業(yè)的短板，軟實力方面與西方發(fā)達(dá)國家存在較大的差距，而且最主要的是缺乏航運金融方面的人才”。

（6）航運金融領(lǐng)域的國際結(jié)算便捷度偏低。由于歷史的原因，我國一直以來對外匯管制相對嚴(yán)格，近幾年有所放寬，但與西方發(fā)達(dá)國家相比，還是限制很多。目前，我國在資本項目方面還沒有實現(xiàn)自由兌換，外資跨境資金流動受到較大的限制，境內(nèi)外匯資金劃轉(zhuǎn)也同樣受到很大的限制，致使資金的流動和劃轉(zhuǎn)都要加上很多的人為審核環(huán)節(jié)，致使我國在航運金融的國際結(jié)算方面的效率非常低下。人民幣結(jié)算方面，大型國有商業(yè)銀行相對較好，但各商業(yè)銀行電子結(jié)算系統(tǒng)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重且水平不高，基本不具備專門針對航運企業(yè)的特色系統(tǒng)或相關(guān)模塊。整體上看，航運金融領(lǐng)域的結(jié)算便捷度較低。

五、 上海自貿(mào)區(qū)對航運金融業(yè)的促進(jìn)作用分析

自中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)（下稱“上海自貿(mào)區(qū)”）獲批以來，人們對自貿(mào)區(qū)內(nèi)的各項改革寄予厚望。上海自貿(mào)區(qū)改革主要任務(wù)是投資和貿(mào)易的便利化，而這些，需要金融領(lǐng)域改革的支持，因此自貿(mào)區(qū)建設(shè)中，必然引起一系列金融領(lǐng)域的改革。另外，自貿(mào)區(qū)建設(shè)必然會推動新的航運政策的出臺，從而提升我國國際航運服務(wù)的能級。自貿(mào)區(qū)若能推行與國際水準(zhǔn)持平的航運標(biāo)準(zhǔn)，那么相應(yīng)也將帶動金融體制的改革，與國際航運金融接軌。具體來說，自貿(mào)區(qū)建設(shè)，將對航運金融行業(yè)產(chǎn)生以下幾個方面的促進(jìn)作用：

（1）航運金融業(yè)將直接受益于上海自貿(mào)區(qū)帶來的貿(mào)易提升。航運金融業(yè)的發(fā)展，需要以金融業(yè)和航運業(yè)的快速發(fā)展為基礎(chǔ)，很難想象，一個國家的金融業(yè)和航運業(yè)都不發(fā)達(dá)，而航運金融業(yè)卻非常發(fā)達(dá)。因此，航運金融業(yè)是以航運業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展為依托。自貿(mào)區(qū)建設(shè)，必然將加大我國的國際貿(mào)易量，包括轉(zhuǎn)口貿(mào)易，貿(mào)易量的增加，必然會引起對航運需求的增加，從而也會導(dǎo)致對航運金融需求的增加。金融改革將是自貿(mào)區(qū)最大亮點，會引起利率市場化、匯率自由匯兌，金融業(yè)對外開放、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的改革。這些改革將非常有利于航運金融金融業(yè)的快速發(fā)展。

（2）自貿(mào)區(qū)建設(shè)，將為我國航運保險業(yè)迎來難得的發(fā)展機遇。隨著上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)不斷發(fā)展完善，航運保險未來發(fā)展環(huán)境優(yōu)越。上海保險監(jiān)管部門充分地利用了上海成立自貿(mào)區(qū)的大好時機，迅速采取行動。為配合上海航運保險適應(yīng)上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展的需要，上海保監(jiān)局成立了保險創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)小組。該小組全面負(fù)責(zé)對航運保險和自由貿(mào)易試驗區(qū)保險的監(jiān)管工作，旨在探索保險創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管的思路、制度和方法，更好地支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)。保險從業(yè)機構(gòu)也正在加大產(chǎn)品創(chuàng)新的力度，以適應(yīng)自貿(mào)區(qū)所帶來的對航運保險需求的需要。

（3）上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立為航運金融衍生品創(chuàng)新帶來了新的機遇。上海自貿(mào)區(qū)總體方案已經(jīng)出臺，其中明確指出：“要積極發(fā)揮洋山深水港、外高橋港、浦東空港國際樞紐港的聯(lián)動作用，探索并形成具有國際競爭力和影響力的航運發(fā)展制度和運作模式；創(chuàng)造條件，加快發(fā)展航運運價指數(shù)衍生品交易業(yè)務(wù)”。上海航運交易所，應(yīng)自貿(mào)區(qū)政策要求，于近期推出了南北線煤炭運力衍生品運價合同，這是全球第一個運力交割型航運金融衍生品。通過實物交割，該衍生品更貼近實體經(jīng)濟的實際需求，這是上海航運交易所的大膽創(chuàng)新。公司還計劃在明年（2014年）推出基于國際干散貨的衍生品，也將對現(xiàn)有的中國出口集裝箱運價衍生品進(jìn)行改造升級?？梢?，上海航運交易所利用上海成立自貿(mào)區(qū)的時機，不斷推出新產(chǎn)品。

另外，如果在自貿(mào)區(qū)內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)人民幣自由兌換的話，會有吸引國外的成熟交易者參與我國的運價衍生品交易，這將改變我國衍生品交易中沒有國外投資者參與的窘境，使我國航運運價衍生品的投資者隊伍更加合理。

（4）利用上海成立自貿(mào)區(qū)的契機，不斷健全金融服務(wù)方式和手段，提高航運金融業(yè)結(jié)算便捷度。為了提高航運金融結(jié)算的便利性，利用自貿(mào)區(qū)內(nèi)很可能放開外匯管制的時機，積極籌建大型航運公司的中國資金管理中心和業(yè)務(wù)結(jié)算中心。在人民幣結(jié)算方面，建議國內(nèi)有條件的商業(yè)銀行利用自貿(mào)區(qū)的便利條件，積極加大研究和開發(fā)力度，并盡力結(jié)合航運企業(yè)的行業(yè)結(jié)算特點，提高結(jié)算便捷程度。

某國際航運巨頭集團提出將在近期和國內(nèi)某商業(yè)銀行共同開發(fā)建設(shè)統(tǒng)一的運費清算中心，用以作為我國航運業(yè)通用的一個結(jié)算平臺，清算船公司及其公司之間的資金和票據(jù)，加快結(jié)算的便捷度。目前我國國內(nèi)的航運企業(yè)還沒有這方面的動作，為此建議，國內(nèi)商業(yè)銀行和大型航運企業(yè)，也應(yīng)該抓住上海成立自貿(mào)區(qū)的有利時機，實現(xiàn)強強聯(lián)手，在航運金融結(jié)算方面實現(xiàn)較大的突破。

（5）大力培育航運金融相關(guān)專業(yè)人才，充分做好人才儲備。國內(nèi)相關(guān)行業(yè)主管部門應(yīng)該盡快著手建立有關(guān)航運金融人才的相關(guān)制度，形成相對完善的航運金融人才的引進(jìn)機制和培養(yǎng)機制，既要為形成人才流動提供便利，而且更要注重航運金融專業(yè)人才的培養(yǎng)和儲備。上海相關(guān)部門應(yīng)該利用自貿(mào)區(qū)成立的機會，出臺相關(guān)政策，為真正掌握航運金融的人才提供一系列的優(yōu)惠措施和政策，吸引國際人才參與到我國的航運金融建設(shè)中來。另外，還要加大本土培養(yǎng)力度，政府部門要出去措施，聯(lián)合研究機構(gòu)，進(jìn)行聯(lián)合培養(yǎng)。上海海事大學(xué)利用上海成立自貿(mào)區(qū)的時機，成立“中國自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈研究院”。該研究院將在與自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈相關(guān)的航運、物流、金融、法律等領(lǐng)域開展研究咨詢、政產(chǎn)學(xué)研合作、境外合作、高端教育培訓(xùn)、情報等工作。相關(guān)政府部門，也可以利用這一平臺，建立科學(xué)合理的人才培養(yǎng)機制，真正培養(yǎng)出大量的航運金融專業(yè)人才。

另外，我國在發(fā)展航運金融產(chǎn)業(yè)過程中，不能將關(guān)注點僅僅放在大型的航運企業(yè)和國有大型商業(yè)銀行方面，不同層次的航運企業(yè)對航運金融服務(wù)的需求程度不同、依賴程度也不一樣。在航運金融產(chǎn)業(yè)的不同發(fā)展階段，所提供的航運金融服務(wù)能力存在很大的差別。當(dāng)前，我國的航運金融業(yè)剛剛起步，其所能夠提供的服務(wù)能力相對層次偏低，這正好與我國小型的航運企業(yè)的需求相對應(yīng)。從我國的實際情況看，國內(nèi)的中小航運企業(yè)對于航運金融市場的依賴度要比大型航運企業(yè)的要高得多，尤其是融資方面。因此，我國的商業(yè)銀行也要將中小航運企業(yè)作為其主要的服務(wù)對象，這與我國航運金融市場發(fā)展階段相對應(yīng)，這是符合市場發(fā)展規(guī)律的，這就要求我國的大型商業(yè)銀行切不可好高騖遠(yuǎn)，忽略對小型航運企業(yè)的服務(wù)供給。

總之，隨著國家相關(guān)優(yōu)惠政策的落實，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的貨物將實現(xiàn)自由貿(mào)易、金融也將自由流通，必然導(dǎo)致進(jìn)出口服務(wù)貿(mào)易會更加活躍。而貨物和服務(wù)自由貿(mào)易活躍度的提高，必將推動航運金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。上海自貿(mào)區(qū)的建立，對航運金融的影響也不會僅僅停留在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)，它將帶動整個航運金融產(chǎn)業(yè)的成長和發(fā)展。

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篇7

盤面上，自貿(mào)區(qū)概念的領(lǐng)頭羊外高橋出現(xiàn)12連板，雖然在大幅上揚后有所收斂，但未來空間依然有，經(jīng)歷短暫休整后有望繼續(xù)強勢。上周出現(xiàn)突然的加速上攻是由資金進(jìn)場造成的，成交量的急劇放大非常明顯，前三個交易日滬市單邊都超過1800億，而后半周成交量的萎縮也表明上漲進(jìn)入調(diào)整期，需要震蕩整固后才會繼續(xù)上攻。

上周我們已經(jīng)說過自貿(mào)區(qū)概念已經(jīng)分化成兩條主線，一條是貿(mào)易自由化，一條是金融改革創(chuàng)新，雖然短期內(nèi)因為漲幅過高出現(xiàn)調(diào)整，但是依然不改兩條主線的市場邏輯，經(jīng)歷季度末資金結(jié)算考驗后有利于行情的進(jìn)一步向縱深方向展開。目前我們依然維持前期策略觀點：制度性紅利行情已經(jīng)展開，短期受IPO重啟傳聞影響以及接近季度末資金結(jié)算影響市場走出了調(diào)整態(tài)勢，不會影響大盤中期的趨勢機會，多頭的風(fēng)向標(biāo)是上海自貿(mào)區(qū)板塊。創(chuàng)業(yè)板本周創(chuàng)出歷史新高，成交量依然不能有效放大，顯示資金的認(rèn)同程度不夠，屬于自彈自唱，曲高和寡的狀態(tài)，維持回避觀點。

目前市場投資者很多都有一種疑慮，認(rèn)為上海自貿(mào)區(qū)板塊純粹是一種題材炒作，目前處于高位，恰好市場又處于調(diào)整狀態(tài)，更是加深這種疑慮。仔細(xì)想想，這種調(diào)整狀態(tài)正好印證了我們所說的上海自貿(mào)區(qū)作為多頭風(fēng)向標(biāo)的邏輯正確所在，要理解這種邏輯，就要認(rèn)清上海自貿(mào)區(qū)的意義所在，只有對上海自貿(mào)區(qū)的出臺有了深刻的理解，才會明白本輪行情的核心邏輯。上海自貿(mào)區(qū)是中國擬建設(shè)的第一個真正意義上的自由貿(mào)易區(qū)，理論界將其視為與1979年建立深圳特區(qū)、2001年加入WTO同等級別的重大改革舉措。

就大趨勢而言，中國以要素紅利為主導(dǎo)特征的第一波“全球化紅利”將趨于結(jié)束，迫切需要開啟第二波“全球化紅利”。第二波“全球化紅利”有別于依托以前的低要素成本參與國際分工所獲得的第一波“全球化紅利”，是要通過構(gòu)建新全球價值鏈和龐大的內(nèi)需市場，吸收國外高級生產(chǎn)要素，如技術(shù)、人力資本等來推動中國經(jīng)濟升級，而上海自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略就肩負(fù)著這樣的使命。

首先，上海自貿(mào)區(qū)需要擔(dān)當(dāng)構(gòu)建國家價值鏈、提升加工貿(mào)易參與國際分工水平的重要使命。貿(mào)易自由化將使跨國公司將更多的設(shè)計、生產(chǎn)、流通和服務(wù)環(huán)節(jié)放在中國，優(yōu)化母子公司之間的分工關(guān)系，促使加工貿(mào)易由單純生產(chǎn)向綜合服務(wù)和全球運營方向轉(zhuǎn)型。另一方面，近十年來，隨著中國市場全球影響力的持續(xù)提升，越來越多的跨國公司希望在上海設(shè)立亞太區(qū)總部甚至全球事業(yè)部總部、全球性研發(fā)中心。上海在吸引跨國公司地區(qū)總部集聚方面，正處于歷史性的戰(zhàn)略機遇期。

特別是金融危機以后，擴內(nèi)需政策將進(jìn)一步激發(fā)國內(nèi)市場增長潛能，逐步提高的勞動力素質(zhì)和相對完備的配套能力為吸收高附加值、高技術(shù)含量外商投資創(chuàng)造了發(fā)展條件，跨國公司將全球戰(zhàn)略重心從歐美市場向以中國為核心的亞太區(qū)新興市場轉(zhuǎn)移的趨勢日益明顯，這帶來了整個價值鏈的轉(zhuǎn)移。截至2012年9月底，上海已累計吸引跨國公司地區(qū)總部393家，成為中國內(nèi)地跨國公司地區(qū)總部最集中的城市，無疑，上海自貿(mào)區(qū)將肩負(fù)著如何進(jìn)一步吸引全球高級要素向中國集聚的“洼地”角色。

上海自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略同時也是國內(nèi)新一輪改革的迫切要求，一方面，中國正在準(zhǔn)備積極參與到全球自貿(mào)區(qū)談判中來，并推動中國全方位的自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略，保障中國全球化利益。另一方面，上海在貿(mào)易、金融、投資、航運、港口、關(guān)稅、“負(fù)面清單”、離岸市場等領(lǐng)域的改革，以及加快服務(wù)業(yè)開放、加快政府職能轉(zhuǎn)變，建立與試驗區(qū)相適應(yīng)的監(jiān)管等制度環(huán)境等重點制度性創(chuàng)新，正是國家欲借推動國內(nèi)自貿(mào)區(qū)建設(shè)為契機，倒逼國內(nèi)市場化改革，推動中國與新一輪全球規(guī)則體系接軌的戰(zhàn)略考量，自貿(mào)區(qū)是真正的境內(nèi)關(guān)外。雖然自貿(mào)區(qū)仍在國境線內(nèi)，但是經(jīng)濟制度都是按照國際規(guī)則運作。不同于保稅區(qū)是有限的自由，主要承擔(dān)貨物的轉(zhuǎn)運、包裝等保稅功能，自貿(mào)區(qū)不局限于貿(mào)易范疇，具有增值效果，也擁有最大程度的開放和自由度。

上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立將暫停變更審批等相關(guān)法律法規(guī)，這會給予上海自貿(mào)區(qū)更多的自，讓自貿(mào)區(qū)在招商引資方面經(jīng)營更加靈活，措施更為簡化。實施負(fù)面清單管理則明確指出哪些領(lǐng)域和行業(yè)是限制或禁止外商活動的，只要未列入名單的就是法無禁止皆可為?！霸谛姓芾砗烷_放政策兩方面，這都為上海自貿(mào)區(qū)的發(fā)展強化了法制保障，也將為試驗區(qū)形成‘可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗’。”

篇8

進(jìn)入21世紀(jì)以來，社會經(jīng)濟高速發(fā)展，市場體制日益完善，我國企業(yè)的發(fā)展規(guī)模也在逐漸壯大，一方面越來越多的企業(yè)為了獲得進(jìn)一步發(fā)展，取得更大的利益，不斷通過金融投資擴大企業(yè)規(guī)模；另一方面資本市場的發(fā)展不斷吸引著更多的企業(yè)加入金融投資活動中。這就使得我國的金融業(yè)不斷發(fā)展，來滿足企業(yè)和市場的需求。但是，金融投資并不是穩(wěn)定增值的，它存在較多風(fēng)險，這些風(fēng)險甚至?xí)＜暗狡髽I(yè)的經(jīng)營和效益。縱觀全球的經(jīng)濟形勢，經(jīng)濟全球化的發(fā)展促進(jìn)了金融的全球化發(fā)展，這為企業(yè)帶來了巨大的發(fā)展機遇，同時也使金融市場的發(fā)展呈現(xiàn)出巨大的波動，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和風(fēng)險也日益嚴(yán)峻。從我國的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國非金融企業(yè)對銀行業(yè)的創(chuàng)新介入、利率管制的逐步放開、上海自由貿(mào)易區(qū)的建立、對貨幣自由兌換的承諾、證監(jiān)會計劃重啟IPO發(fā)行等都為我國金融投資的發(fā)展帶來新的活力，再加上廣東自由貿(mào)易試驗區(qū)、天津自由貿(mào)易試驗區(qū)和福建自由貿(mào)易試驗區(qū)也已經(jīng)正式掛牌，這給我國金融業(yè)的發(fā)展注入了強大動力，但也給企業(yè)進(jìn)行金融投資帶來更大的風(fēng)險。所以，對金融市場的風(fēng)險管理就顯得至關(guān)重要。金融投資風(fēng)險的評估是金融投資風(fēng)險管理最重要的組成部分，企業(yè)在進(jìn)行金融投資時，要對其金融資金項目進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險評估，以降低投資風(fēng)險。

二、金融投資風(fēng)險概述

（一）金融投資風(fēng)險的概念。金融投資是一個商品經(jīng)濟的概念，它是在經(jīng)濟的發(fā)展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發(fā)展，在實物投資的基礎(chǔ)上形成的，并逐步成為比實物投資更受人們關(guān)注和重視的投資行為。金融投資是以金融市場為依托，進(jìn)行一切金融資產(chǎn)買賣的投資。國內(nèi)國際上主要的金融投資產(chǎn)品有：基金、股票、債券、黃金、外匯、期貨、權(quán)證、理財產(chǎn)品。金融投資風(fēng)險主要是指金融投資者在進(jìn)行金融投資時，在買賣金融產(chǎn)品的過程中遭受損失的可能性，這種風(fēng)險是伴隨著金融投資活動而產(chǎn)生的一種客觀現(xiàn)象，并不能人為消除，只能通過風(fēng)險管理降低。

（二）金融投資風(fēng)險的分類。企業(yè)進(jìn)行金融投資，使效益最大化，就必須詳細(xì)了解金融投資風(fēng)險的類別。根據(jù)風(fēng)險的性質(zhì)不同，可以將金融投資風(fēng)險分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險，又叫宏觀風(fēng)險，是指由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響，造成的影響帶有普遍性。整個投資領(lǐng)域和所有的投資者都會面臨的一種風(fēng)險，難以規(guī)避，不能消除。系統(tǒng)性風(fēng)險主要是由政治、經(jīng)濟、社會環(huán)境等宏觀因素造成的，包括政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險和市場風(fēng)險等。非系統(tǒng)性風(fēng)險，又叫微觀風(fēng)險，其通常是由某一特殊的因素引起的，只對個別或少數(shù)的投資者產(chǎn)生影響，與整個市場不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，可以通過分散消除，包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險、偶然事件風(fēng)險等。因此，企業(yè)在金融投資活動中，無法改變系統(tǒng)性風(fēng)險，只能通過對非系統(tǒng)風(fēng)險進(jìn)行控制來降低企業(yè)在金融投資過程中的風(fēng)險。

三、企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的重要性

風(fēng)險評估是在風(fēng)險事件發(fā)生之前或之后（但還沒有結(jié)束），該事件給人們造成影響和損失的可能性進(jìn)行量化評估的工作。也就是說，風(fēng)險評估就是量化測評某一事件或事物帶來的影響或損失的可能程度。企業(yè)金融投資風(fēng)險評估對企業(yè)管理者做出正確的投資決策具有決定性的作用，對于減少金融投資者的經(jīng)濟損失具有重要的現(xiàn)實意義。

（一）金融投資風(fēng)險評估是企業(yè)風(fēng)險管理的重要組成部分。隨著經(jīng)濟全球化、金融全球化、市場全球化的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營活動范圍不斷擴大，遭受的經(jīng)營風(fēng)險也不斷升級，有些企業(yè)在經(jīng)營過程中會因為遇到的風(fēng)險而使發(fā)展受到阻礙，較小的企業(yè)甚至?xí)蛲顿Y失敗而破產(chǎn)倒閉。因此，風(fēng)險管理已成為企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一，對企業(yè)的經(jīng)營具有推動作用。其中金融投資風(fēng)險評估作為一項重要的技術(shù)，可以讓企業(yè)對投資項目面臨的風(fēng)險性和不確定性有所了解，在很大程度上對企業(yè)的風(fēng)險有一定的控制作用，減少了企業(yè)損失，提高了企業(yè)效益。

（二）金融投資風(fēng)險評估是企業(yè)進(jìn)行審計與監(jiān)管的重要手段之一。隨著社會經(jīng)濟水平的提高，人們的需求越來越多樣化，對金融投資方面提出更高的要求，為了滿足客戶需求、適應(yīng)社會發(fā)展，各式各樣的金融投資工具不斷出現(xiàn)。不同的金融工具，操作模式不同，風(fēng)險預(yù)測效果不同，風(fēng)險評估能力不同。只有運用科學(xué)的風(fēng)險評估方法，才能有效降低金融投資工具的風(fēng)險，實現(xiàn)審計和監(jiān)管的最終目標(biāo)。因此，在審計和監(jiān)管中運用金融投資風(fēng)險評估技術(shù)可以合理有效地選擇金融投資工具。

（三）金融投資風(fēng)險評估是企業(yè)對業(yè)務(wù)交易員進(jìn)行業(yè)績評估的重要指標(biāo)之一。每項金融投資項目都存在一定的風(fēng)險，這是每個企業(yè)和金融投資者都擔(dān)憂的，如何保證企業(yè)和投資者的經(jīng)濟效益，并使他們的收益最大化，這是每位投資業(yè)務(wù)交易員的責(zé)任，是他們的工作目標(biāo)。為了達(dá)到這種效果，企業(yè)應(yīng)該對內(nèi)部負(fù)責(zé)投資的工作人員進(jìn)行明確的風(fēng)險限制，尤其是過度投資操作行為。通過對金融投資工具的風(fēng)險進(jìn)行評估，估計出各個風(fēng)險事故發(fā)生的概率和損失程度，從而將企業(yè)所要承擔(dān)的金融投資風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)。這樣的話，企業(yè)就可以對交易員的操作進(jìn)行合理而有效的評估，規(guī)范金融投資交易員的行為，減少非系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生概率，促進(jìn)金融投資行業(yè)健康有序地發(fā)展。

四、企業(yè)金融投資風(fēng)險評估常用分析方法存在的問題和改進(jìn)措施

目前，我國企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估常用的評估技術(shù)有：β系數(shù)衡量法，β系數(shù)是衡量系統(tǒng)性風(fēng)險的常用指標(biāo)，表示風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期收益與所承擔(dān)的市場風(fēng)險之間的線性關(guān)系；均值—方差評估法，測量風(fēng)險度的方法，用金融投資中產(chǎn)生的損失與收益期望之間的偏差來確定風(fēng)險大小；風(fēng)險價值度評估法，即VaR法，主要指在金融投資市場正常波動的情況下，某一金融資產(chǎn)或金融證券組合可能會導(dǎo)致的最大損失值。這三種方法在實際操作中都存在一些問題，會影響人們對金融投資風(fēng)險做出正確的評估。首先，由于每個測量方法選取的樣本數(shù)據(jù)和理論依據(jù)不同，對同一個金融投資項目的風(fēng)險會得出不同的結(jié)論，風(fēng)險評估結(jié)果會出現(xiàn)不一致的現(xiàn)象。例如在比較不同資產(chǎn)風(fēng)險水平的高低順序時，β系數(shù)衡量法與均值—方差評估法測出的結(jié)果很可能會有沖突，得出相互矛盾的結(jié)論。其次，這些風(fēng)險評估技術(shù)不能對風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確描述，不能全面反映風(fēng)險。每種技術(shù)選取的評估數(shù)據(jù)只是樣本總體的代表，而且樣本選取側(cè)重點有差別，這樣就會導(dǎo)致不同的風(fēng)險投資者掌握著不同的風(fēng)險相關(guān)信息，對風(fēng)險的評估有重大影響。最后，評估存在滯后性，β系數(shù)衡量法與均值—方差評估法是利用歷史數(shù)據(jù)對未來進(jìn)行預(yù)測，不能對事前風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確評估，只能說明過去的資產(chǎn)損失狀況，而且未來也不是歷史簡單機械的重復(fù)，因此，用這兩種方法預(yù)測未來必然會存在很多偏差。風(fēng)險價值度評估法雖然是事前風(fēng)險預(yù)測的方法，但也是在歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析基礎(chǔ)上進(jìn)行的，在一定程度上無法避免會出現(xiàn)預(yù)算失效的情況。所以，為了提高企業(yè)和投資者的經(jīng)濟效益就必須提高金融投資風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性。在實際的金融投資風(fēng)險評估活動中，要結(jié)合實際業(yè)務(wù)風(fēng)險以及投資環(huán)境對評估方法進(jìn)行改進(jìn)，可以從以下兩方面著手：一方面是定量分析和定性分析相結(jié)合。在進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估時，不僅要利用多種類型的模型對風(fēng)險的大小或程度進(jìn)行定量分析，還要將風(fēng)險圖評價法、管理評分法、風(fēng)險度評價法等科學(xué)方法把定性分析中所計算及評估出來的風(fēng)險進(jìn)行合理結(jié)合；另一方面是對VaR評估法的計算模型進(jìn)行后驗測試和壓力測試，對一些不利的市場環(huán)境進(jìn)行假設(shè)，從而計算出相關(guān)環(huán)境的風(fēng)險值，對可能出現(xiàn)的價值變化進(jìn)行評估。

五、結(jié)語

篇9

早在2012年3月，國務(wù)院常務(wù)會議宣布設(shè)立溫州金融綜合改革試驗區(qū)，就此拉開了中國金改大幕。溫州金改消息一出，股市輪番熱炒金改概念，眾多銀行、小貸等金融機構(gòu)向溫州頻頻示好。但如今，金改已實施一年半，溫州在金融開放上并沒有出臺真正意義上的實際利好，溫州金改“已死”的聲音響起。

隨后，就在當(dāng)年的6月，國家發(fā)改委又批復(fù)深圳前海金改試點方案。于是，熱盼金融開放的銀行又將橄欖枝拋向前海。各大銀行包括國開行、平安銀行、建設(shè)銀行、東亞銀行、匯豐銀行、恒生銀行等紛紛與前海簽約。

一年之后的今天，回顧前海金改，其成果僅限于跨境貸上，而眾多銀行期盼的利率市場化等核心金融開放政策，至今尚未落地。

這一幕如今再度在上海自貿(mào)區(qū)上演，2013年7月3日，中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)獲批。這一次銀行團的陣容更加豪華，包括中、工、農(nóng)、建、交五大行在內(nèi)的八家中資銀行和花旗銀行、星展銀行在掛牌當(dāng)天同時落地上海自貿(mào) 區(qū)。

由總理親自力推的上海自貿(mào)區(qū)已被定義為金融改革試驗臺，市場觀點普遍認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)的最大看點在于金融改革。如能在區(qū)內(nèi)實現(xiàn)利率市場化，尤其是資本項目可兌換上的先行先試，則是眾多銀行夢寐以求的。

但更多的人想問：這一次的金融改革與開放，是動真格的么？抑或又是一次“畫餅充饑”的游戲？

搶占先機

不管怎樣，對于很多銀行來說，金融開放事關(guān)重大，即便踏空，也不能錯失先機。

上海自貿(mào)區(qū)正式獲批當(dāng)天，浦發(fā)銀行行長朱玉辰就馬不停蹄地趕到上海外高橋保稅區(qū)加楓路18號，參加了浦發(fā)銀行自貿(mào)區(qū)分行的揭牌儀式，這本是浦發(fā)銀行外高橋支行的所在地，揭牌儀式之后正式升格為分行，與上海分行一起由總部直管。當(dāng)日，浦發(fā)銀行所有副行長和部門主管幾乎全部到場，而為了這一天浦發(fā)銀行已經(jīng)前后忙活了近半年。

作為總行設(shè)在上海的股份制商業(yè)銀行，浦發(fā)對自貿(mào)區(qū)給予了絕對的重視。浦發(fā)銀行副行長冀光恒向《環(huán)球企業(yè)家》表示，今年4月份，在獲悉上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)相關(guān)信息后，浦發(fā)就啟動準(zhǔn)備工作?！?月份形成自貿(mào)區(qū)調(diào)研報告；7月份總行成立了上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的項目領(lǐng)導(dǎo)小組，由行長直接擔(dān)任組長，目標(biāo)就是拿牌照，籌建自貿(mào)區(qū)分行?！?/p>

而總部設(shè)在上海灘的外資行們同樣非常積極。不同于中資行將已有支行升級的模式，外資銀行則需在自貿(mào)區(qū)內(nèi)建立一個全新的支行?！董h(huán)球企業(yè)家》獲知，匯豐銀行自貿(mào)區(qū)分行將于2014年初開業(yè)，星展銀行則表示正在緊鑼密鼓地推進(jìn)各項工作，爭取在6個月內(nèi)開 張。

除了設(shè)立分支機構(gòu)，還有銀行謀劃在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立新機構(gòu)。上海銀行副行長胡友聯(lián)就透露，已考慮在自貿(mào)區(qū)內(nèi)與外資銀行和民營資本合作，設(shè)立子銀行。

盡管對于上海自貿(mào)區(qū)的將來并沒有一個明確的圖景，但各家銀行卻都自有打算。

“我們判斷上海自貿(mào)區(qū)的核心是建設(shè)國際金融中心?！逼职l(fā)銀行副行長冀光恒表示，“即建立在岸、離岸、自貿(mào)區(qū)金融機構(gòu)、境外分行等多位一體的金融服務(wù)體系，為中資銀行全面走出去探索一些經(jīng)驗?！?/p>

而對于外資行來說，已公布的自貿(mào)區(qū)規(guī)劃框架里提出的鼓勵區(qū)內(nèi)銀行開展跨境融資、投資業(yè)務(wù)，包括大宗商品貿(mào)易融資、離岸船舶融資、跨境并購貸款和項目貸款等多項措施，則是其最為看重的業(yè)務(wù)內(nèi)容。

星展銀行一位管理層人士向《環(huán)球企業(yè)家》記者表示，該行已成立專門項目小組，研究利率市場化、資本項目開放帶來的新產(chǎn)品和服務(wù)。“利率、匯率以及離岸業(yè)務(wù)的試點創(chuàng)新，將是外資行在自貿(mào)區(qū)下一步關(guān)注的重點業(yè)務(wù)?！?/p>

現(xiàn)實難關(guān)

不過，有關(guān)金融自由開放的核心問題：利率市場化、人民幣可自由兌換和建設(shè)離岸金融中心等，真的能在自貿(mào)區(qū)得以夢想成真？對此，《環(huán)球企業(yè)家》采訪的各家銀行機構(gòu)，均認(rèn)為這將會是一個歷時長期且艱難的任務(wù)。

多家銀行人士表示，自貿(mào)區(qū)仍處于摸索階段，目前僅有規(guī)劃框架，細(xì)節(jié)措施恐怕要在6個月至1年之后才能出臺。

而更多的難題，則卡在銀行的全面金融開放之路面前。

據(jù)悉，此前中央力推上海自貿(mào)區(qū)試點時，就曾遭到金融監(jiān)管部門的阻力。央行擔(dān)心在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)試點人民幣資本項目兌換，會減緩既定的人民幣國際化進(jìn)程；銀監(jiān)會也擔(dān)心利率市場化可能導(dǎo)致存貸款套利空間，在上海搞金融特區(qū)，很難將區(qū)內(nèi)區(qū)外業(yè)務(wù)完全切斷，一旦出現(xiàn)政策洼地和套利空間，監(jiān)管與風(fēng)控都是關(guān)鍵；另外外資銀行在區(qū)內(nèi)的試點將打破市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)分類的相關(guān)規(guī)則等。

星展銀行高級經(jīng)濟師梁兆基則對《環(huán)球企業(yè)家》表示，上海自貿(mào)區(qū)當(dāng)前面臨最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，是如何為自貿(mào)區(qū)劃定一個有效的金融邊界，即設(shè)立防火墻。自貿(mào)區(qū)內(nèi)須嚴(yán)禁為非自貿(mào)區(qū)企業(yè)提供稅收優(yōu)惠和人民幣自由兌換，當(dāng)局也需要設(shè)立一個機制以防區(qū)內(nèi)和區(qū)外發(fā)生利率套利交易。

“總體而言，自貿(mào)區(qū)方案中并沒有（金融開放）的新消息?！蹦Ω笸ǖ闹袊紫?jīng)濟學(xué)家朱海斌告訴《環(huán)球企業(yè)家》，“這表明許多（核心）問題仍在討論中，實施細(xì)節(jié)有待政府進(jìn)一步澄清。另外如何在自貿(mào)區(qū)與中國大陸其他地區(qū)之間建立防火墻，還非常模糊?！?/p>

篇10

上海自貿(mào)區(qū)的定位與建設(shè)內(nèi)容

從提出到國務(wù)院正式批準(zhǔn)，中國（上海）自由貿(mào)易實驗區(qū)（下文簡稱“上海自貿(mào)區(qū)”）在國內(nèi)外市場上和輿論界引起了廣泛的關(guān)注。直至正式批準(zhǔn)時過數(shù)日，上海自貿(mào)概念股依然是股市熱點，上海本地股連續(xù)走強。

是的，上海自貿(mào)區(qū)獲批落地?zé)o疑是上海市乃至全國開放經(jīng)濟發(fā)展中的一件大事。1972年并取消對華全面貿(mào)易禁運后我國政府開始研究海外保稅區(qū)、出口加工區(qū)等經(jīng)濟特區(qū)發(fā)展經(jīng)驗，到設(shè)立深圳等經(jīng)濟特區(qū)，到浦東開發(fā)開放，再到批準(zhǔn)設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)，中國經(jīng)濟特區(qū)建設(shè)至此達(dá)到了新高峰，甚至可以說是經(jīng)濟特區(qū)“終極版”。決定設(shè)立這個中國大陸迄今開放程度最高的經(jīng)濟特區(qū)，意味著中央決策層對上海的期望定位不僅是“中國的上?！?，而且是“東亞的上?！保酥痢笆澜绲纳虾！?。

那么，上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)內(nèi)容是什么呢？宏觀層次的是產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)選擇；微觀層次的是管理制度創(chuàng)新。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)選擇方面，上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展的基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)是貨物貿(mào)易的自由化、便利化，特別是轉(zhuǎn)口貿(mào)易可望取得長足的發(fā)展。除此之外，服務(wù)貿(mào)易自由化將是該自貿(mào)區(qū)試點的重頭戲，其中包括金融創(chuàng)新方面的先行先試，特別是離岸金融業(yè)務(wù)可望獲得巨大發(fā)展。

在管理制度創(chuàng)新方面，上海自貿(mào)區(qū)將續(xù)我國經(jīng)濟特區(qū)“試驗田”的功能，對我國開放經(jīng)濟的發(fā)展會有更上層樓的作用。這個自貿(mào)區(qū)在深化改革、加快政府職能轉(zhuǎn)變、探索投資管理模式創(chuàng)新、簡政放權(quán)減少和消除過度管制、擴大服務(wù)業(yè)開放、加快轉(zhuǎn)變貿(mào)易發(fā)展方式、深化金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新、建立與試驗區(qū)相適應(yīng)的監(jiān)管等制度環(huán)境等方面的經(jīng)驗，將會有秩序向全國推廣。特別重要的一點是，盡管外界人們普遍將上海自貿(mào)區(qū)稱作“再造一個香港”，而且上海需要繼續(xù)向香港學(xué)習(xí)的地方確實還不少，但我們現(xiàn)在與當(dāng)年單純“與國際慣例接軌”時候不同，這個自貿(mào)區(qū)在探索中完全有可能提供成為國際模板的做法。這一點有可能成為其超越香港的地方。

轉(zhuǎn)口貿(mào)易是自貿(mào)區(qū)的成敗關(guān)鍵

中央宣布上海自貿(mào)區(qū)構(gòu)想之后，盡管內(nèi)地財經(jīng)媒體上的評論多數(shù)集中在對其服務(wù)貿(mào)易、金融業(yè)發(fā)展的想象，但實際上貨物貿(mào)易才是這個自由貿(mào)易實驗區(qū)立足發(fā)展的基礎(chǔ)。上海自由貿(mào)易實驗區(qū)立足發(fā)展的基礎(chǔ)、最大的優(yōu)勢、成敗的關(guān)鍵，在于貨物貿(mào)易的轉(zhuǎn)口貿(mào)易發(fā)展。

從批準(zhǔn)的實驗區(qū)地理范圍來看，這個總面積28.78平方公里的實驗區(qū)包括上海市外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山保稅港區(qū)和上海浦東機場綜合保稅區(qū)四個海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域。這四塊區(qū)域本身就是為貨物貿(mào)易發(fā)展而設(shè)立的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域。如果上海自貿(mào)區(qū)一開始就是立足于服務(wù)貿(mào)易和金融業(yè)，完全不必設(shè)在這四塊遠(yuǎn)離市中心的區(qū)域，而是應(yīng)該直接設(shè)在市中心地帶。

立足于貨物貿(mào)易發(fā)展又是上海自由貿(mào)易實驗區(qū)相對于世界上其他大多數(shù)自由港、自貿(mào)區(qū)和離岸金融中心的優(yōu)勢所在。對于中國這樣一個13億人口的大國而言，單純的沒有實業(yè)基礎(chǔ)的離岸金融中心模式并無太大正面意義。它能夠給一小撮律師、金融家創(chuàng)造超高收入，卻不能給大眾帶來足夠多的體面收入就業(yè)機會；能夠帶動實體經(jīng)濟部門發(fā)展、提高實體經(jīng)濟部門效益的自由港、自由貿(mào)易區(qū)更有用。而上海立足于貨物貿(mào)易發(fā)展的優(yōu)勢又很突出：

從貿(mào)易規(guī)模來看，中國已經(jīng)連續(xù)數(shù)年蟬聯(lián)世界第一貿(mào)易大國和世界第一制造業(yè)大國。僅上海一市，按進(jìn)出口商品境內(nèi)目的地/貨源地統(tǒng)計進(jìn)出口貿(mào)易額2012年就達(dá)到了4341億美元，超過全世界大多數(shù)國家，比2833萬人口、33萬平方公里國土的馬來西亞外貿(mào)總額（4240億美元）還高，而馬來西亞是當(dāng)年世界第18大出口國、第進(jìn)口國。

同時，上海本地制造業(yè)相當(dāng)發(fā)達(dá)，遠(yuǎn)勝香港；再加上上海南北兩翼的蘇、浙兩省都是制造業(yè)發(fā)達(dá)的省份，按進(jìn)出口商品境內(nèi)目的地/貨源地統(tǒng)計的貨物貿(mào)易進(jìn)出口額也分別達(dá)到了5888億美元和3482億美元，腹地的安徽、江西、兩湖、川、渝等省市制造業(yè)和對外貿(mào)易也在快速發(fā)展，足以為上海貨物貿(mào)易發(fā)展提供長久的支持。

在貨物貿(mào)易中，轉(zhuǎn)口貿(mào)易又是上海自貿(mào)區(qū)成敗的關(guān)鍵。盡管“購買廉價奢侈品”之類進(jìn)口貿(mào)易機遇在媒體上更能吸引作為消費者的普通讀者“眼球”，但這類零售業(yè)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與大宗貨物的轉(zhuǎn)口貿(mào)易相比。

論外貿(mào)依存度，上海和沿海的廣東、江蘇、浙江已經(jīng)相當(dāng)高。在全國所有省級政區(qū)中，上海外貿(mào)依存度僅次于香港特區(qū)，廣東、臺灣、江蘇、浙江分別位居第三至第六位。

上海貿(mào)易依存度超過100%，對于逾千萬人口的經(jīng)濟體而言，做到這一點非常難得；但與香港特區(qū)和新加坡相比，上海的貿(mào)易依存度又有一定差距。在貿(mào)易依存度已經(jīng)這樣高的基礎(chǔ)之上，上海貨物貿(mào)易如何才能更上層樓，直追香港、新加坡？關(guān)鍵在于轉(zhuǎn)口貿(mào)易。轉(zhuǎn)口貿(mào)易是香港、新加坡貿(mào)易依存度得以攀上如此高峰的根本原因。

以香港特區(qū)為例。2011年，香港特區(qū)進(jìn)口、港產(chǎn)品出口、轉(zhuǎn)口合計71019億港元，當(dāng)年香港GDP為18231億港元，進(jìn)出口依存度390%；但上述數(shù)據(jù)中僅轉(zhuǎn)口就有32716億港元，占外貿(mào)總額46%，剔除轉(zhuǎn)口后的進(jìn)出口依存度為210%。2012年香港特區(qū)貿(mào)易依存度389%，但73465億港元外貿(mào)總額中轉(zhuǎn)口貿(mào)易占33755億港元，占46%，剔除轉(zhuǎn)口后的進(jìn)出口依存度為210%。上海上述外貿(mào)數(shù)據(jù)全部是按照進(jìn)出口商品境內(nèi)目的地/貨源地統(tǒng)計的，如果上海轉(zhuǎn)口貿(mào)易也能達(dá)到香港的比例，那么貿(mào)易依存度可望差不多翻一番。也正是著眼于發(fā)展轉(zhuǎn)口貿(mào)易，外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山保稅港區(qū)和上海浦東機場綜合保稅區(qū)的海關(guān)特殊監(jiān)管體系基本上可以現(xiàn)成用來發(fā)揮作用。

從全國范疇上考察，上海自貿(mào)區(qū)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的發(fā)展將進(jìn)而給其兩翼和長江沿岸的港口開辟新的發(fā)展空間，并帶動該區(qū)域發(fā)達(dá)的出口加工業(yè)升級提高效益。

離岸金融業(yè)務(wù)前途廣大

在金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新方面，離岸金融業(yè)務(wù)可望成為上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展較大的領(lǐng)域。而上海離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，又可望與人民幣國際化等相輔相成，相互促進(jìn)。因為原來國際市場參與者一般是把美元、瑞士法郎等資產(chǎn)作為國際金融市場避風(fēng)港，隨著中國實力上升，隨著中國宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定性和政治穩(wěn)定性的優(yōu)勢日益凸顯，人民幣資產(chǎn)也很有希望成為國際金融市場上新的避風(fēng)港資產(chǎn)，我們要積極探索、爭取，離岸金融業(yè)務(wù)就可以為境內(nèi)居民和境外非居民的相關(guān)需求提供服務(wù)。如果說原來境外非居民投資人民幣避風(fēng)港資產(chǎn)多數(shù)是選擇直接投資形式，那么，隨著中國金融市場的發(fā)展及其開放，投向中國金融資產(chǎn)避風(fēng)港的非居民將越來越多。

上海自貿(mào)區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)向國內(nèi)外所有個人和機構(gòu)開放提供服務(wù)，就中短期而言，除了國內(nèi)居民、機構(gòu)和海外華人華資之外，新興市場將是最大的客戶來源地。因為迄今新興市場對人民幣作為儲備資產(chǎn)和貿(mào)易計價結(jié)算貨幣的接受程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于西方國家，而且初級產(chǎn)品行情下行和西方主要中央銀行退出寬松貨幣政策正在引爆新興市場危機，未來10～20年間，經(jīng)濟風(fēng)險與蕭條又將放大、引爆新興市場本已存在的眾多社會不穩(wěn)定因素，階級、民族、宗教、地域之間的矛盾將集中迸發(fā)，原來經(jīng)濟景氣時期尚可容忍的問題彼時將顯得無法容忍，爆發(fā)政治動亂、游行示威、、內(nèi)戰(zhàn)和外戰(zhàn)的風(fēng)險上升，腐敗、民族宗教矛盾、收入分配失衡、失業(yè)、官民沖突等等都可能成為引燃沖突的導(dǎo)火索。在這樣的亂世中，中國的穩(wěn)定將對新興市場資本產(chǎn)生強大吸引力，新興市場參與者中將有相當(dāng)一批人選擇中國和人民幣作為避險所在。

在上述新興市場參與者中，阿拉伯投資者可望占有重要地位。這一方面是因為阿拉伯世界已經(jīng)積累了相當(dāng)大的一筆石油資本，而且主要阿拉伯富國財富基金這些年已經(jīng)通過參股在華直接投資項目、購入中國債券等形式開始探路中國市場；另一方面是因為在未來10～20年的新興市場動蕩中，其他條件相同，高度依賴初級產(chǎn)品行業(yè)和伊斯蘭教傳統(tǒng)濃厚的國家和地區(qū)風(fēng)險更大，非洲、拉美和中東伊斯蘭國家將是未來10～20年新興市場社會震蕩與動亂的主要風(fēng)險區(qū)。

現(xiàn)有離岸金融中心分為內(nèi)外混合型、內(nèi)外分離型和避稅港型三種。在內(nèi)外混合型離岸金融中心，離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)不分離，資本流動高度自由化，通常是自然形成的。其典型為倫敦、香港，前者充當(dāng)世界資本市場中心長達(dá)數(shù)百年，后者則有長期充當(dāng)華僑資產(chǎn)管理中心的歷史。在內(nèi)外分離型離岸金融中心，離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)分離，監(jiān)管當(dāng)局對非居民交易給予稅收優(yōu)惠，對境外流入資金不實行國內(nèi)的稅制、利率管制和存款準(zhǔn)備金制度。避稅港型離岸金融中心擁有大批注冊金融機構(gòu)和公司。這些公司通常稱作離岸公司或國際商業(yè)公司，但這些機構(gòu)通常并不在這里設(shè)立實體，實際業(yè)務(wù)都在母國進(jìn)行，只是通過注冊的機構(gòu)在帳簿上進(jìn)行境內(nèi)和境外交易，以求享受該地區(qū)的稅收優(yōu)惠。上海的離岸金融業(yè)務(wù)總體上屬于內(nèi)外分離型，但在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)局部可以是內(nèi)外混合型。

管理制度急需創(chuàng)新

微觀層次的管理制度創(chuàng)新既是上海自貿(mào)區(qū)成敗的樞紐，又是推而廣之示范全國的試驗。不管是在該區(qū)域內(nèi)實施“負(fù)面清單”管理，還是暫停實施某些法律法規(guī)，所有這些具體措施都是指向簡政放權(quán)、減少和消除過度管制的方向。其目的在于避免和消除政府部門的惰性，激發(fā)經(jīng)濟活力，降低經(jīng)濟運行成本，避免陷入過度管制的誤區(qū)。

在我國綜合實力已經(jīng)不同以往、抵抗經(jīng)濟變動沖擊的能力大大增強的基礎(chǔ)上，我們已經(jīng)具備了條件減少直接管制而更多采用間接管理。在高喊“法治”的當(dāng)下，減少各種管制尤其值得注意，不管這些管制是以“法律”的形式還是以行政指令的形式出現(xiàn)。在這方面，美國和歐洲給我們提供了很多教訓(xùn)，而且他們在很大程度上已經(jīng)無法自拔。

比如由于深陷法律過多的迷魂陣，現(xiàn)在要在紐約開設(shè)一個銷售檸檬水的小攤，需要花費65天時間才能通過官方審批。其中等待食物保護(hù)證書就需要5周。這個效率，已經(jīng)接近發(fā)展經(jīng)濟學(xué)家埃爾南多·德索托指責(zé)的貧困第三世界國家的過度監(jiān)管和低效率了。與此相對應(yīng)的是過多的補貼，進(jìn)一步加重了活躍勞動力的負(fù)擔(dān)，削弱了經(jīng)濟社會活力。2009年6月至2012年6月，美國經(jīng)濟創(chuàng)造了260萬個就業(yè)崗位，同期有310萬工人登記獲得了殘障補貼。1992年，36個在職人員對應(yīng)一個享受這種補貼的人，現(xiàn)在這個比例為16︰1。

同樣，在歐洲，過多的規(guī)定已經(jīng)使得歐盟管理層抓不住工作重點了。在債務(wù)危機的緊要關(guān)頭，歐盟政治精英們居然把精力大量分散到了推行“人道養(yǎng)雞”、考慮強制企業(yè)提升女高管比例之類事務(wù)上。歐盟政治精英們在這樣的時候如此不分輕重緩急花費這么多精力干這些雞毛蒜皮之事，甚至給經(jīng)濟增長進(jìn)一步設(shè)置更多的不合理的管制，只能更讓人降低對歐洲經(jīng)濟復(fù)蘇的預(yù)期。

考慮到中國目前輿論環(huán)境極其扭曲惡劣，不干實事者永遠(yuǎn)有理，干實事者處于備受挑剔的被動處境，多干多錯，少干少錯，不干不錯。我們務(wù)必要大力消除不合理的過多管制，不能在“法治”的旗號下制造出一個龐大的寄生性利益集團，扼殺中國經(jīng)濟社會發(fā)展進(jìn)步的活力。

不少人認(rèn)為上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)有助于對接TPP，但我對此不是很贊成。由于美歐律師數(shù)量比我們多得多，而且現(xiàn)行國際經(jīng)濟法規(guī)體系就是他們主導(dǎo)建立的，所以他們比我們更有積極性主動提出這樣那樣的新的區(qū)域經(jīng)濟一體化方案，提出新的國際貿(mào)易規(guī)則方案，發(fā)起國際貿(mào)易爭端……畢竟他們都需要創(chuàng)造工作業(yè)績。問題是，這樣做對整個社會、整個經(jīng)濟的成本和效率影響如何？我很懷疑。正是基于這一研究認(rèn)識，我認(rèn)為，對這類美國發(fā)起的區(qū)域經(jīng)濟一體化組織之類，應(yīng)該應(yīng)對，但不宜太沉迷太亦步亦趨。