導(dǎo)語：如何才能寫好一篇融資擔(dān)保公司存在問題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    1、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模不大，商業(yè)銀行對擔(dān)保公司認可度有限。

 （1）緊縮的貨幣政策，造成商業(yè)銀行信貸市場規(guī)模受限，進而影響擔(dān)保公司融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模。

   近年來，隨著國家一系列宏觀審慎貨幣政策的陸續(xù)出臺，在利率、存款準備金率、公開市場操作等多種調(diào)節(jié)工具的綜合運用下，商業(yè)銀行信貸規(guī)模受到了很大程度的制約。受此影響，部分擔(dān)保公司在自身開拓市場能力有限的情況下，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模受到較大影響。

 

（2）商業(yè)銀行逐步提高擔(dān)保合作門檻，合作更為謹慎，基本無風(fēng)險分擔(dān)機制。

目前，多家商業(yè)銀行已經(jīng)上調(diào)了與擔(dān)保公司合作準入評信等級，同時對資本金充足性和保證金比例有了更高的要求，一部分擔(dān)保資金實力有限的擔(dān)保公司被終止了業(yè)務(wù)合作，同時，現(xiàn)階段擔(dān)保與銀行合作時還處于弱勢地位，基本無風(fēng)險分擔(dān)機制，由擔(dān)保公司承擔(dān)100%風(fēng)險。

 

（3）擔(dān)保公司自身缺乏反擔(dān)保創(chuàng)新能力，市場開拓能力不強。

   部分擔(dān)保公司成立時間較短，缺乏行業(yè)相關(guān)經(jīng)驗，反擔(dān)保措施基本與商業(yè)銀行相同，創(chuàng)新能力不足。同時，自身市場開拓能力不強，導(dǎo)致?lián)I(yè)務(wù)規(guī)模有限。

 

（4）擔(dān)保公司融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)獲利能力較弱，部分擔(dān)保公司業(yè)務(wù)重點不放在融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)方面。

①擔(dān)保公司融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)取費在1%-3%之間為主，且需要提取較高比例的風(fēng)險準備金，僅依靠單一擔(dān)保業(yè)務(wù)獲利能力較弱，高收益主要依靠委托貸款、投資和咨詢等業(yè)務(wù)。

②部分擔(dān)保公司開展的關(guān)聯(lián)方擔(dān)保，往往不收取擔(dān)保費用，一些政策性擔(dān)保公司，受相關(guān)部門干預(yù)，收費很低或不收費。一些新成立或擔(dān)保實力有限的擔(dān)保公司，為了盡快占領(lǐng)市場，也采取不收費和少收費的方式惡性競爭。

 

    2、民間融資市場活躍，擔(dān)保資金大量流失。

   由于商業(yè)銀行信貸規(guī)模受限，中小企業(yè)為了緩解融資難問題，對民間融資的依賴性與日俱增，在民間融資市場巨大的利益面前，許多擔(dān)保公司將閑置資金以投資和委托貸款的形式投入到高收益項目中，甚至直接以自有資金參與民間借貸，導(dǎo)致?lián)９緭?dān)保資金大量流失，同時也對其擔(dān)保代償能力產(chǎn)生巨大影響，存在較大風(fēng)險。

   

    3、擔(dān)保機構(gòu)人力資本有待提升，組織架構(gòu)和法人治理亟需完善。

盡管注冊資本金、擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模差異較大，但是大多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)卻具有以下的共同特征：人員數(shù)量少，整體專業(yè)素質(zhì)有待提升。大多數(shù)公司的總?cè)藬?shù)在3-15人之間，其中從事?lián)I(yè)務(wù)的人員數(shù)量則更少，而一般的擔(dān)保客戶數(shù)量在幾十戶至一兩百戶不等，相對其擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模來說，大部分擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)人員較少，致使在擔(dān)保業(yè)務(wù)調(diào)查和保后監(jiān)管方面因人員較緊而出現(xiàn)不到位的現(xiàn)象，隱藏一定的經(jīng)營風(fēng)險。

受制于人力資本，大多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)的組織架構(gòu)并不健全，擔(dān)保業(yè)務(wù)部門和評審部門、行政管理部門沒有實現(xiàn)有效分離、相互制衡，部門及人員身兼數(shù)職的現(xiàn)象較普遍，因而組織架構(gòu)和法人治理亟需完善。

 

4、擔(dān)保機構(gòu)基本建立起業(yè)務(wù)制度體系，但在實際操作中未有效貫徹和實施。

在主管部門和行業(yè)協(xié)會的指導(dǎo)下，通過借鑒同行等方式，大多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)建立起相對齊全的業(yè)務(wù)制度，基本包括擔(dān)保業(yè)務(wù)操作規(guī)程和客戶篩選、項目評審、反擔(dān)保及保后監(jiān)管等業(yè)務(wù)風(fēng)險管理辦法，以及內(nèi)部管理考核制度等必要內(nèi)容。

不過，在現(xiàn)場調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)大多數(shù)機構(gòu)的業(yè)務(wù)制度體系雷同，且多框架性，針對性不強，可操作性有待提升。同時部分擔(dān)保機構(gòu)的管理制度并沒有得以貫徹和實施，基本形同虛設(shè)。

5、監(jiān)管部門與擔(dān)保公司之間信息不對稱。

目前，監(jiān)管部門與擔(dān)保公司之間存在信息不對稱的問題，主要體現(xiàn)在，一部分擔(dān)保公司提供虛假資料，掩蓋其違規(guī)行為；同時一些擔(dān)保公司財務(wù)制度不健全，審計報告不規(guī)范，無法真實反映擔(dān)保公司當(dāng)期的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營情況，錯誤的信息數(shù)據(jù)為監(jiān)管部門日常監(jiān)管和風(fēng)險識別造成了難度。

 

 

（二）擔(dān)保行業(yè)問題對策：

 

1、完善風(fēng)險監(jiān)控體系，盡快建立監(jiān)管評級和分類監(jiān)管機制。

擔(dān)保機構(gòu)監(jiān)管部門應(yīng)逐步健全和完善風(fēng)險監(jiān)控體系，盡快建立融資性擔(dān)保機構(gòu)監(jiān)管評級機制，實行常態(tài)化、動態(tài)化的分類監(jiān)管和重點監(jiān)管，并且及時通報有關(guān)擔(dān)保機構(gòu)的違法行為，補充完善擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險防范和處置的制度辦法，監(jiān)督擔(dān)保公司合規(guī)經(jīng)營，健康、科學(xué)、可持續(xù)性的發(fā)展。

 

2、嚴格規(guī)范財務(wù)審計，避免監(jiān)管盲點

現(xiàn)階段，擔(dān)保公司財務(wù)報表的審計師事務(wù)所大部分均為自由選擇，因此部分事務(wù)所出于市場考慮，出具的審計報告不夠規(guī)范或協(xié)助擔(dān)保機構(gòu)出具虛假報表，掩蓋其違規(guī)行為，因此，建議監(jiān)管部門選擇具有執(zhí)業(yè)規(guī)范和相應(yīng)資質(zhì)，實力較強的會計師事務(wù)所參與擔(dān)保公司報表審計工作，以此解決監(jiān)管部門與擔(dān)保公司信息不對稱的問題。

 

3、規(guī)范擔(dān)保行業(yè)自律，完善市場約束機制。

應(yīng)充分發(fā)揮擔(dān)保行業(yè)自律組織的作用，制定行業(yè)統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)范和標準，在市場開拓、反擔(dān)保創(chuàng)新、風(fēng)險控制等方面給予專業(yè)性的指導(dǎo)，協(xié)助政府主管部分對擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)進行業(yè)務(wù)規(guī)范和指導(dǎo)，并利用自律組織這一平臺，促進擔(dān)保機構(gòu)之間、擔(dān)保機構(gòu)與銀行之間、擔(dān)保機構(gòu)與企業(yè)之間的信息溝通。通過建立和完善具有公信力的第三方信用評級機構(gòu)對擔(dān)保機構(gòu)評級并定期的制度，促進擔(dān)保業(yè)優(yōu)勝劣汰，推動資本實力強，運作規(guī)范、信用度高的擔(dān)保機構(gòu)加快發(fā)展，逐步淘汰資本實力弱，管理混亂、信用度差的擔(dān)保機構(gòu)，通過市場約束和選擇促進擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

 

4、多渠道增加資本金，自身做起謀求發(fā)展。

擔(dān)保機構(gòu)自身應(yīng)不斷尋求增加資本金、擴大擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，積極在規(guī)定限額內(nèi)對外投資運作增強資本實力。機構(gòu)自身不斷引進人才，深層次分析市場，謀求快速穩(wěn)步發(fā)展的策略。加強自身管理制度的規(guī)范性、科學(xué)性。嚴格把好保前調(diào)查、保后監(jiān)察跟蹤關(guān)，提高自身的業(yè)務(wù)質(zhì)量，降低自身經(jīng)營風(fēng)險。擴大經(jīng)營思路，在不失嚴謹?shù)那疤嵯?，將業(yè)務(wù)做活做廣。不斷增強自身實力，規(guī)范操作，爭取與銀行的廣泛合作。

 

5、組織機構(gòu)之間交流與學(xué)習(xí)、加強人員培訓(xùn)，提高執(zhí)業(yè)能力。

篇2

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)；擔(dān)保行業(yè)；融資

中圖分類號：F239.6 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）17-0151-02

一、佳木斯市擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

為了解經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，我們以佳木斯市為例，以調(diào)查問卷的形式對轄區(qū)內(nèi)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及存在問題進行調(diào)查。

截至2012年12月末，佳木斯市共有擔(dān)保公司119家在運營，其中，融資性擔(dān)保機構(gòu)6家，僅占總數(shù)的5%；非融資性擔(dān)保機構(gòu)113家，占總數(shù)的95%。本次調(diào)查回收有效問卷25份，其中，融資性擔(dān)保公司5家，非融資性公司20家。從擔(dān)保公司的規(guī)模來看，佳木斯市擔(dān)保公司的規(guī)模普遍偏小，注冊資本金在1億元以上的僅有3家，其他擔(dān)保公司的注冊資本金大多為幾百萬元。從擔(dān)保公司人員結(jié)構(gòu)上看，佳木斯市擔(dān)保公司的從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，從事?lián)I(yè)務(wù)的人員絕大部分是半路出家，大多聘請金融機構(gòu)退休或離崗人員做總經(jīng)理，而其他大部分人員對金融、法律、擔(dān)保業(yè)務(wù)知識知之較少，對客戶經(jīng)營情況的判斷能力、風(fēng)險識別能力不足，且大部分管理和操作人員不能達到從業(yè)資歷和經(jīng)驗標準，只是簡單的看客戶的擔(dān)保物。從擔(dān)保公司的發(fā)展情況來看，認為發(fā)展“很好”和“比較好”的擔(dān)保公司占全部調(diào)查樣本的40%，認為發(fā)展“比較差”的占比30%。佳木斯市大多數(shù)調(diào)查樣本對于擔(dān)保行業(yè)的未來發(fā)展持樂觀態(tài)度，其中，35%的調(diào)查樣本認為擔(dān)保行業(yè)將繼續(xù)健康發(fā)展；45%的調(diào)查樣本認為即使局部地區(qū)、個別公司出現(xiàn)問題，對擔(dān)保行業(yè)的影響不大。

二、擔(dān)保機構(gòu)解決中小企業(yè)融資難的作用現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資面臨的困難在于我國中小企業(yè)在自身發(fā)展和經(jīng)營上面仍舊存在許多問題，如經(jīng)營比較分散單一、財務(wù)制度不健全等，使得銀行機構(gòu)為了防范金融風(fēng)險設(shè)置了相應(yīng)的門檻，限制中小企業(yè)的貸款額度。通過市場解決中小企業(yè)融資難問題有三種選擇：一是放松信貸控制，銀行增加貸款供給，中小企業(yè)從貸款增量中分享資金；二是地下錢莊等非正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)揮作用，但銀根緊縮勢必提高資金借貸成本，非正規(guī)金融機構(gòu)貸款利率也隨之而上升，中小企業(yè)難以承受高昂的融資成本；三是通過發(fā)展非銀行金融機構(gòu)，解決中小企業(yè)融資難問題。

為服務(wù)中小企業(yè)融資，在國家發(fā)改委等有關(guān)部門的大力推動下，擔(dān)保機構(gòu)近年來發(fā)展十分迅速，擔(dān)保體系建設(shè)成效顯著。1993年，國家經(jīng)貿(mào)委牽頭成立了專業(yè)化擔(dān)保公司，并在部分地區(qū)開始試點信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。2000年，國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》中提出，要加快地方信用擔(dān)保體系建設(shè)。在此之后，各類擔(dān)保機構(gòu)的涌現(xiàn)如雨后春筍，以商業(yè)化運作的擔(dān)保公司迅速發(fā)展。但是，發(fā)放貸款的商業(yè)銀行還沒有與擔(dān)保機構(gòu)形成默契。商業(yè)銀行將信貸風(fēng)險完全轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保公司，這種合作方式扭曲了雙方的激勵機制，加劇了后者的經(jīng)營風(fēng)險。造成的結(jié)果就是，有的擔(dān)保公司為了轉(zhuǎn)嫁和防范風(fēng)險，提高了業(yè)務(wù)門檻，限制條件不亞于銀行，這就導(dǎo)致?lián)C構(gòu)的存在沒有了意義，從而也影響了這個行業(yè)的發(fā)展。

三、佳木斯市擔(dān)保公司運作存在的問題

（一）擔(dān)保公司規(guī)模小、抗風(fēng)險能力較差，銀行認可程度低

擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險的行業(yè)，其規(guī)模直接影響它的抗風(fēng)險能力。而佳木斯市擔(dān)保公司的資本金少，導(dǎo)致其抗風(fēng)險能力不足，一旦發(fā)生一筆代償，幾十筆擔(dān)保業(yè)務(wù)收入才能彌補損失。此外，目前金融機構(gòu)與擔(dān)保公司簽訂協(xié)議，擔(dān)保公司存入一定的保證金，按照一定的比例金額給予擔(dān)保公司提供擔(dān)保，在擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款中，難免出現(xiàn)企業(yè)已出現(xiàn)欠息或逾期記錄。如果金融機構(gòu)追究擔(dān)保責(zé)任，扣收其保證金，擔(dān)保公司將面臨擔(dān)保能力缺失，或者面臨破產(chǎn)的風(fēng)險，造成銀行機構(gòu)對擔(dān)保公司的認可程度偏低。

（二）風(fēng)險補償、分擔(dān)機制不健全

一是缺乏完善的外部風(fēng)險補償機制。擔(dān)保公司以擔(dān)?；鸪袚?dān)擔(dān)保責(zé)任后，只能依靠它的業(yè)務(wù)經(jīng)營收入來彌補虧損，而擔(dān)保產(chǎn)生的風(fēng)險卻沒有完善的配套補償措施，擔(dān)保公司面臨可持續(xù)發(fā)展困境。二是內(nèi)部風(fēng)險補償機制難執(zhí)行。雖然財政部關(guān)于《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》中規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)按照一定比例提取風(fēng)險準備金，用于擔(dān)保賠付，但實際操作中，擔(dān)保公司沒有遵循相關(guān)規(guī)定，風(fēng)險撥備嚴重不足。三是未建立擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)機制。目前擔(dān)保公司通常通過反擔(dān)?；蚍吹盅旱姆绞絹磙D(zhuǎn)移或化解代償風(fēng)險，但實際情況是提供反擔(dān)保公司本身的經(jīng)濟實力不被金融機構(gòu)認可，反抵押的財產(chǎn)權(quán)證在法律上存在一定的不足或變現(xiàn)存在一定困難，不能直接抵押給金融機構(gòu)。

（三）擔(dān)保公司缺乏專業(yè)人才，識別、控制風(fēng)險的能力欠缺

由于民營擔(dān)保公司近年來才在佳木斯市陸續(xù)興起，大部分擔(dān)保公司都沒有規(guī)范的招收人員準則，招收員工的一部分是銀行界人員，一部分是臨時湊合起來的人員，其中不少是公司管理層的家屬。而擔(dān)保專業(yè)性強、涉及范圍廣，需要多方面的知識，而目前佳木斯市擔(dān)保公司從業(yè)人員和素質(zhì)都普遍偏低，缺少應(yīng)有的擔(dān)保專業(yè)知識和信貸管理知識，難以滿足業(yè)務(wù)需要。此外，在提供貸款時金融機構(gòu)與擔(dān)保公司各自獨立進行調(diào)查和決策，互不受影響，形成風(fēng)險的雙重防控，但目前佳木斯市擔(dān)保機構(gòu)缺乏一套科學(xué)完整的風(fēng)險甄別與分析評估系統(tǒng)，給自身帶來較大的風(fēng)險，再加上存在人情擔(dān)保、行政干預(yù)擔(dān)保現(xiàn)象，加大了擔(dān)保公司自身的經(jīng)營風(fēng)險。

（四）法律制度建設(shè)滯后、行業(yè)監(jiān)管缺位

擔(dān)保公司作為中小企業(yè)信用擔(dān)保單位，為中小企業(yè)融資提供了方便，但也存在許多金融風(fēng)險。一是收費沒有行業(yè)標準。目前，佳木斯市擔(dān)保公司的收費較為混亂，各擔(dān)保公司收費沒有統(tǒng)一的標準，有的擔(dān)保公司按擔(dān)保金額的多少及筆數(shù)收費，有的按貸款利率上浮比例收費，有的甚至超貸款基準利率的50%，這就給企業(yè)造成較大的負擔(dān)。二是對擔(dān)保機構(gòu)最低資本金要求、機構(gòu)的準入與退出、從業(yè)人員與資格認定、業(yè)務(wù)范圍與操作程序、風(fēng)險控制與風(fēng)險處置、財務(wù)制度與信息披露、監(jiān)督管理等方面缺少法律規(guī)范。作為一個高風(fēng)險的機構(gòu)，缺乏對其監(jiān)督和指導(dǎo)的部門，擔(dān)保公司各自為政，業(yè)務(wù)經(jīng)營處于無序競爭狀態(tài)。

四、促進擔(dān)保公司發(fā)展的幾點建議

（一）加快擔(dān)保公司內(nèi)控制度建設(shè)，建立科學(xué)的決策和風(fēng)險評估機制

針對擔(dān)保公司中存在的內(nèi)控制度薄弱的現(xiàn)狀，必須督促擔(dān)保公司建立科學(xué)的決策機制，完善風(fēng)險評估、風(fēng)險防范操作規(guī)程，建立嚴格的考核制度，切實落實責(zé)任制和責(zé)任追究制。在內(nèi)部要合理設(shè)置機構(gòu)，建立科學(xué)的規(guī)章和管理制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作程序，建立良好的外部約束和制約機制。在項目選擇上應(yīng)杜絕人情擔(dān)保，加強溝通聯(lián)系，進一步搞好銀?；ダ献?，逐步形成中小企業(yè)、擔(dān)保機構(gòu)和銀行之間相互合作、共同發(fā)展的良好局面。

（二）加快制定行業(yè)標準及行業(yè)指導(dǎo)性規(guī)范文件，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

擔(dān)保公司作為一個新興行業(yè)，需要相關(guān)職能部門監(jiān)督和引導(dǎo)，應(yīng)制定擔(dān)保公司的行業(yè)標準及指導(dǎo)文件。要對公司在擔(dān)保額度、擔(dān)保費用、反擔(dān)保制度、風(fēng)險準備金提取、銀行協(xié)作等問題上做出統(tǒng)一標準，以促進信用擔(dān)保業(yè)的規(guī)范發(fā)展，從而更好地服務(wù)于中小企業(yè)。

（三）堅持人才的自主培養(yǎng)和外部引進相結(jié)合

擔(dān)保公司應(yīng)招收既精通商業(yè)銀行運作模式，又能準確把握國內(nèi)外金融發(fā)展趨勢的高級管理人才，并且從其他金融機構(gòu)聘請業(yè)務(wù)、會計、市場營銷等綜合素質(zhì)高的頂尖人才，接受專業(yè)對口的高校畢業(yè)生，優(yōu)化擔(dān)保公司員工隊伍結(jié)構(gòu)，同時加強對現(xiàn)有員工的培養(yǎng)教育，提高現(xiàn)有員工的整體素質(zhì)，為擔(dān)保公司的持續(xù)健康發(fā)展提供人才保證。

（四）建立對中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的補償機制和再擔(dān)保體系

建立合理的資本金補充和擴充機制，增加財政引導(dǎo)資金的投入，通過優(yōu)惠政策吸引民間資本增加對擔(dān)保行業(yè)的投入。對中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的補償機制和再擔(dān)保體系的建立既可有效地降低擔(dān)保公司的風(fēng)險，又可提高擔(dān)保公司的信用，使更多的銀行愿意和擔(dān)保公司合作，從而有利于更好地發(fā)揮擔(dān)保資金的杠桿作用。

Problems and policy suggestion in the guarantee industry development in the economy undeveloped areas

BAI Ying

（Jia Musi，center branch，People's Bank of China ，Jia musi 154002，China）

篇3

關(guān)鍵詞:信息不對稱;貸款保證擔(dān)保;有效性

Abstract:This paper analyses the effectiveness of corporate loan guarantee in Chinese banking sector. It examines the nature,working mechanism and basic functions of loan guarantee by reviewing the previous literature in this field, and holds that the weak performance in protecting banking claims is caused by the malfunctions of guarantee contracts. Then a model, based on principal-agent theory,is introduced to explain that the malfunctions of guarantee behavior are rooted from incentive distortions among borrowers、guarantors and bankers. Further,a positive analysis,in line with the theoretic reasoning,is done with the data of loans delivered to large firms. Finally,the paper puts forwards some policy recommendations as to how to correct the malfunctions and ineffectiveness of loan guarantees.

Key Words:asymmetric information,loan guarantee,effectiveness

中圖分類號:F832.4文獻標識碼:A 文章編號:1674-2265(2009)11-0030-06

一、問題的提出

信息不對稱給信貸市場帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險問題,加大了銀行的信用風(fēng)險(Akerlof 1970,Coco,2000)。針對這一問題,銀行通常運用利率加上擔(dān)保條件來設(shè)定貸款合約以降低風(fēng)險。在巴塞爾新資本協(xié)議中,擔(dān)保也被視為有效的風(fēng)險緩釋工具。實踐中,各國對貸款擔(dān)保的應(yīng)用十分廣泛,在對小企業(yè)的貸款中尤為普遍(Merris,1979;Black,de Meza and Jeffreys,1996;Berger and Udell,1990),發(fā)展中國家的擔(dān)保貸款占比甚至更高(Harhoff and Korting,1998)。貸款擔(dān)保在我國銀行業(yè)的應(yīng)用也非常廣泛。以山東省為例,2009年6月末,全省銀行業(yè)對企業(yè)貸款的41.41%為保證擔(dān)保貸款,36.48%為抵(質(zhì))押擔(dān)保貸款,合計占77.89%,保證擔(dān)保在不同規(guī)模企業(yè)貸款中都占有重要的位置,尤其是在大企業(yè)貸款中占到了首要的位置(見表1)。由于大企業(yè)在銀行客戶中的重要地位,導(dǎo)致僅大企業(yè)保證擔(dān)保貸款就占到了全部保證擔(dān)保貸款的42.36%,占到了全部企業(yè)貸款的17.54%。既然保證擔(dān)保在銀行貸款中占據(jù)相當(dāng)?shù)姆萘?那么保證擔(dān)保是否或者說在何種程度上降低了貸款風(fēng)險,對銀行債權(quán)的保障功效如何呢?這是本文關(guān)注和探討的主要問題。

根據(jù)馬亞軍(2005)的評述,現(xiàn)有西方擔(dān)保文獻研究的大都是抵押擔(dān)保問題,很少有人關(guān)注保證擔(dān)保類型,并且研究對象基本局限于中小公司,很少涉及對大公司擔(dān)保問題的研究。國內(nèi)對大公司擔(dān)保方面的研究主要集中于上市公司的不規(guī)范擔(dān)保等問題,大都采用個案分析方法,并且只從現(xiàn)象上對上市公司對外擔(dān)保的風(fēng)險和危害進行描述,缺乏較為全面的實證分析和理論解釋(馮福根等2005)。相對于總體而言,上市公司貸款擔(dān)保只是“冰山一角”,非上市公司的貸款擔(dān)保占據(jù)絕大多數(shù)的比重。

本文從銀行風(fēng)險管控角度出發(fā),圍繞保證擔(dān)保對貸款風(fēng)險保障功能的有效性問題,首先對保證擔(dān)保的本質(zhì)功能和作用機制進行了系統(tǒng)分析,在此基礎(chǔ)上,運用信息經(jīng)濟學(xué)的分析方法從理論層面解析了導(dǎo)致保證擔(dān)保功作用機制扭曲、有效性不足的三個方面的重要原因,最后,結(jié)合銀行大客戶貸款數(shù)據(jù)信息進行了實證分析,驗證結(jié)論,據(jù)以提出政策建議。

二、融資擔(dān)保研究回顧

抵押擔(dān)保與保證擔(dān)保的區(qū)別和聯(lián)系。抵押和保證擔(dān)保在中西方都有著各自清晰明確的含義,但從金融交易角度看,兩者都屬于一種貸款支持(Loan Support)或者說信用增級手段。抵押的設(shè)定,提高了銀行對還款來源的控制能力:保證的設(shè)定,為銀行提供了一個替代的還款來源,兩種方式從不同程度上都有助于保障債權(quán)人權(quán)益。因而早期文獻對融資擔(dān)保的探討并沒有深究兩者的區(qū)別,主要關(guān)注了它們在銀行做出貸款決策時的作用與角色,在研究信貸配給問題時有所涉及。自Barro(1976)年以后,更多的學(xué)者開始關(guān)注融資擔(dān)保問題,尤其是隨著博弈理論和信息經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展,融資擔(dān)保理論研究也日益深入。但關(guān)于抵押和保證擔(dān)保差異性的研究仍不多見。Pozzolo (2004)和Becchetti & Garcia (2008)認為,既有研究中關(guān)于保證和抵押的定義并沒有完全一致的意見。就銀行業(yè)而言,抵押是一種實物擔(dān)保(Real Guarantee),保證是一種私人擔(dān)保(Personal Guarantee),但抵押和保證在貸款合約中有著不同的作用,抵押多是內(nèi)部的(internal),主要是為特定債權(quán)人提供一種優(yōu)先受償權(quán),較少作為一種激勵機制來解決借款人的道德風(fēng)險問題;而保證多是外部的(External),主要作為一種激勵機制來應(yīng)對借款人的道德風(fēng)險問題。

關(guān)于保證擔(dān)保的研究。大公司保證擔(dān)保在西方?jīng)]有得到深入研究。這可能是因為在西方發(fā)達國家,政府為私有公司債務(wù)融資提供擔(dān)保被認為是公共政策的一部分(Merton & Bodie 1992,李艷軍等2007),以實現(xiàn)某種經(jīng)濟目的或產(chǎn)業(yè)政策,或者幫助某些暫時處于財務(wù)危機的大企業(yè)獲得所需要的資金以渡過難關(guān)。因此,關(guān)于保證擔(dān)保的研究首先關(guān)注了政府的融資擔(dān)保行為,以及政府推動的中小企業(yè)融資擔(dān)保問題;其次,期權(quán)理論的發(fā)展,也推動了主要針對保證擔(dān)保的貸款擔(dān)保定價問題的研究。但與此不同的是,可能由于法律制度、文化和公司治理方面的原因,過度融資擔(dān)保以及關(guān)聯(lián)擔(dān)保等現(xiàn)象在亞洲地區(qū)比較突出,從而得到了人們較多的關(guān)注(Taeyoung Doh & Keunkwan Ryu 2004、Nobuyuki Kinoshita 2004)。國內(nèi)對私人部門之間的融資擔(dān)保,除了中小企業(yè)融資擔(dān)保問題外,主要關(guān)注了上市公司、集團客戶和關(guān)聯(lián)擔(dān)保等問題(劉2008,廖春良2006,甘麗凝 2007)。

關(guān)于擔(dān)保功效的研究。對銀行來說,貸款擔(dān)保對銀行債權(quán)的保障作用是最重要、最基本的功能。由于保證和抵押在這方面的相似作用,對保證擔(dān)保作用機制和功效的研究是與抵押混同進行的。在貸款擔(dān)保與違約率的關(guān)系上,Manove and Padilla(1999,2001)認為,高的貸款擔(dān)保與不良貸款以及高違約率相聯(lián)。Jimenez and Saurina(2004 )從西班牙商業(yè)體系1988―2000 年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)的研究中也得出:擔(dān)保方式下的貸款具有較高的違約率。Pozzolo(2004)認為,與抵押擔(dān)保相比,保證擔(dān)保貸款的借款人表現(xiàn)為較高違約率。國內(nèi)有關(guān)研究結(jié)論比較一致。馮福根等(2005)通過實證分析發(fā)現(xiàn),我國上市公司擔(dān)保行為具有保證擔(dān)保偏好和連續(xù)性特征,上市公司提供擔(dān)保的行為,使之和銀行之間同時存在嚴重的道德風(fēng)險和逆向選擇問題;劉等(2008)指出,我國銀行業(yè)抵押貸款不良率通常比全部貸款平均不良率高出1-2個百分點;陳雁清(2002)根據(jù)國家審計署相關(guān)資料顯示,四大國有商業(yè)銀行中信用擔(dān)保貸款占全部貸款總額的1/3,所形成的不良貸款比例大大高于其他貸款形式?？梢?保證擔(dān)保對銀行貸款風(fēng)險的保障功能顯著不足。

三、保證擔(dān)保的金融本質(zhì)、作用機制和經(jīng)濟功能

保證擔(dān)保的金融本質(zhì)。保證擔(dān)保的含義淺顯易懂,但從金融學(xué)的角度看,擔(dān)保合約本質(zhì)上是一種看跌期權(quán)合約。對銀行來說,貸款是其隨機的風(fēng)險資產(chǎn),要求借款人提供擔(dān)保,實際上是為自己的風(fēng)險資產(chǎn)購買了一個保險而已,只不過銀行不需要承擔(dān)保費(期權(quán)費)而已。設(shè)定了擔(dān)保的貸款合約的利益格局是:擔(dān)保人是期權(quán)的賣出者,被擔(dān)保人是期權(quán)的購買者,銀行是保險(期權(quán))的受益人。與借款人自己提供實物資產(chǎn)設(shè)定的抵押擔(dān)保相比,保證擔(dān)保的委托環(huán)節(jié)增多,利益博弈的格局更加復(fù)雜,內(nèi)在地決定了保證擔(dān)保的脆弱性。

保證擔(dān)保的作用機制。通常,擔(dān)保有助于降低信息不對稱,提高信貸市場效率。而這一功能主要是通過兩種機制來實現(xiàn)的:一是信息示意機制(Signaling device)或者叫篩選機制(Screening Device)。低風(fēng)險的貸款申請人通過提供擔(dān)?？梢哉鎸嵱行У貍鬟f其風(fēng)險特征,銀行可根據(jù)這一信號來篩選和區(qū)分申請人的風(fēng)險。就抵押而言,借款人的抵押意愿是一個有效的風(fēng)險信號,與貸款的違約率是負相關(guān)的(Bester 1985,Besanko & Thakor 1987,Chan & Thakor 1987)。就保證而言,擔(dān)保人和借款人都知道項目投資的真實風(fēng)險和收益,擔(dān)保人的擔(dān)保意愿也就稱為一種示意信號(Taeyoung Doh & Keunkwan Ryu 2004,Avery Wiener Katz 1998),可以幫助銀行有效篩選客戶。二是激勵機制(Incentive Device)。就抵押而言,抵押品既是銀行的資產(chǎn),也是借款人的資產(chǎn),因此抵押將借款人與銀行的利益統(tǒng)一起來,借款人要重新獲得作為抵押品的資產(chǎn),必須遵守借款合同的約定,不能隨意改變資金用途,從而解決資產(chǎn)替代問題,也不會刻意隱瞞項目的真實收入,從而解決投資不足問題。如果投資項目的回報率從某種程度上依賴于借款人的努力程度,高風(fēng)險的借款人通過努力可以獲得高回報,那么銀行就可以要求高風(fēng)險的借款人提供擔(dān)保來減少偷懶動機(Boot et al.,1991)。就保證而言,借款人珍視其與擔(dān)保人的關(guān)系,關(guān)注擔(dān)保人的經(jīng)營狀況,知道自己一旦違約將面臨擔(dān)保人履行求償權(quán)和代位權(quán)的威脅,這將激勵借款人努力經(jīng)營,不能輕易違約(Avery Wiener Katz 1998)。

保證擔(dān)保的經(jīng)濟功能。從微觀層面看,抵押和保證擔(dān)保都具有風(fēng)險識別功能和激勵功能。在保證擔(dān)保中,由于保證人比銀行更加了解借款人的還款意愿和能力,保證人的介入不僅能降低整個借貸過程的信息搜尋成本,還可替銀行監(jiān)督和制約借款人違約行為的發(fā)生,因而還具有監(jiān)督功能。對銀行來說,所有的功能最終都歸結(jié)于對貸款安全的保障,降低銀行的信用風(fēng)險。從宏觀層面看,由于擔(dān)保能夠降低信貸市場上的信息不對稱,緩解逆向選擇和道德風(fēng)險問題,從而有助于促成信用交易,便于銀行更有效地進行信貸配給。保證擔(dān)保的宏觀經(jīng)濟功能和微觀保障功能,均依賴于其兩大作用機制的有效發(fā)揮,其看跌期權(quán)的保險屬性,便于我們運用委托理論來考察保證擔(dān)保合約不同當(dāng)事人的激勵機制和博弈動機,從根本上解釋保證擔(dān)保有效性不足的現(xiàn)象。

四、保證擔(dān)保有效性不足的經(jīng)濟學(xué)分析

在貸款保證擔(dān)保合約中涉及三個不同的“經(jīng)濟人”:借款人通過增加擔(dān)保條件能夠以較低的利率從銀行得到貸款,擔(dān)保人如果得到足夠的補償比如收取擔(dān)保費就愿意提供擔(dān)保,銀行通過擔(dān)保合約能夠降低風(fēng)險。Taeyoung Doh & Keunkwan Ryu (2004)建立了一個“兩期”模型,證明在一定的假設(shè)下,貸款擔(dān)保合約是效率中性的。這是因為擔(dān)保合約本身不會改變貸款投資項目的收益,也不創(chuàng)造任何經(jīng)濟價值,這樣三方之間的博弈是個零和游戲,任何一方都不愿意承擔(dān)投資失敗的負擔(dān),在自愿基礎(chǔ)上訂立的擔(dān)保合約不會導(dǎo)致低效率的投資,博弈的結(jié)果是確定的。下面,簡要闡述這一模型:

假設(shè)1: 借款人項目投資所需資金為1單位,項目成功概率為,收益是,項目失敗概率為,收益為0。項目成功與否事后可觀察。

假設(shè)2:保證人也需要1單位的資金投資于自己的項目(假設(shè)兩個項目不同且獨立不相關(guān)),項目在第二時期產(chǎn)生不確定的收益。成功概率為

收益是 , 失敗概率為 ,收益為0;要求

,以保證擔(dān)保人投資的預(yù)期收益至少大于借款人和保證人投資成本之和。

假設(shè)3:替資收益為外生變量,為方便起見,設(shè)定其收益為0。

假設(shè)4:風(fēng)險偏好:三者都是風(fēng)險中立者(risk neutral),簽訂保證合同后銀行收回貸款的概率從原來的 升高到,違約概率的下降促使銀行降低貸款利率。在均衡的條件下,銀行的經(jīng)濟利潤為0,借款人的借款成本則:從 下降到

,同時貸款利率:從下降到

;進一步假設(shè)保證人以利潤共享(Profit sharing )的方式向被保證人收取擔(dān)保費,費率占借款人項目利潤的一定比例 ,這一費用類似期權(quán)費,若不存在任何問題,擔(dān)保人在預(yù)期收益: 大于預(yù)期成本:的條件下會簽訂擔(dān)保合同,這時滿足:

此外,借款人也會要求簽訂擔(dān)保合約后的預(yù)期利潤:大于不簽訂合同的預(yù)期利潤:

,所以下面的不等式也要被滿足:

在(1)和(2)都滿足的條件下,得到借款人的擔(dān)保費率:

在完全競爭、信息對稱和風(fēng)險中立的情況下,由于擔(dān)保合約不能創(chuàng)造任何經(jīng)濟價值,均衡的擔(dān)保費用 是唯一解?？梢?命題1):在4個假設(shè)都滿足時,任何預(yù)期收益為負的項目都不會獲得保證擔(dān)保,任何預(yù)期收益為正的項目無論有無保證擔(dān)保都會被執(zhí)行。

擔(dān)保合約效率中性的結(jié)論是建立在嚴格假設(shè)之上的,但現(xiàn)實情況不同于假設(shè)。比如實踐中公司之間非市場化的擔(dān)保往往是免費的,尤其是在有關(guān)聯(lián)關(guān)系的集團企業(yè)之間更普遍,這為我們解釋擔(dān)保功效不足提供了思路。

(一)借款人公司治理不完善產(chǎn)生問題:集團客戶間的關(guān)聯(lián)擔(dān)保和企業(yè)互保融資

當(dāng)借款人和擔(dān)保人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系時,兩者之間的擔(dān)保行為被稱為關(guān)聯(lián)擔(dān)保,存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人和擔(dān)保人往往同屬于一個企業(yè)集團(甘麗凝,2007)。當(dāng)集團管理層同時參與借款人和擔(dān)保人的管理決策時,問題會產(chǎn)生。為說明這一問題,引入假設(shè)5。

假設(shè)5:擔(dān)保人存在問題,而借款人不存在。擔(dān)保合約的成本由擔(dān)保公司的內(nèi)部投資者(持有擔(dān)保公司股權(quán)的管理層)和外部投資者依據(jù)其持股比例進行分攤,但是擔(dān)保帶來的利益則被擔(dān)保公司的管理層更多地享有。

根據(jù)假設(shè)5,當(dāng)面對是否出具擔(dān)保的決策時,擔(dān)保公司的管理層會比較其從中牟取的私人利益和其作為(擔(dān)保公司)股東的回報,這樣,管理層和外部投資者之間就存在潛在的激勵缺口(incentive gap)。當(dāng)借款人的投資回報滿足 時,投資是無效的,因為,即如果不存在問題,根據(jù)命題1,無效的投資會使 ,從而不會被執(zhí)行。但如果擔(dān)保人存在問題(假設(shè)5),擔(dān)保公司的外部投資者與內(nèi)部管理層之間的利益沖突,會導(dǎo)致低效的項目也會被擔(dān)保。而這一問題在管理層持有少數(shù)股權(quán)、且外部投資者的權(quán)益不能得到充分保護的情況下會更加嚴重?？梢?命題2):當(dāng)5個假設(shè)都滿足時,擔(dān)保公司的管理層會不惜犧牲外部投資者的利益,而做出提供擔(dān)保的決策,從而導(dǎo)致低效的項目獲得融資;內(nèi)部管理層對擔(dān)保公司持股比例的上升,或者對外部投資者的法律保護加強,都會減少無效擔(dān)保行為的發(fā)生。

近年來,我國企業(yè)集團關(guān)聯(lián)方式日益復(fù)雜,控制關(guān)系漸趨隱蔽化,常利用銀行難以有效掌握其真實全貌的弱點,頻繁進行關(guān)聯(lián)交易和互保融資。集團客戶間互保融資潛藏著顯著的問題和激勵缺陷,減弱了擔(dān)保的實際功效。為解析這一現(xiàn)象,引入以下假設(shè)。

假設(shè)6:借款人和擔(dān)保人之間的相互融資。擔(dān)保公司管理層對擔(dān)保公司控股比例為,對被擔(dān)保企業(yè)(借款人)的控股比例為,假設(shè) ,即擔(dān)保公司管理層在借款人公司擁有的股權(quán)份額大于其在擔(dān)保公司的份額。由于,借款人的營利狀況對擔(dān)保公司的內(nèi)部管理層更為重要。這樣,對擔(dān)保公司全部股東而言為無利的擔(dān)保合約,可能由于對其內(nèi)部管理層有利而被簽訂?？梢宰C明(命題3):當(dāng)假設(shè)1-4和6滿足時,對無效投資項目的擔(dān)保合約對內(nèi)部股東可能是有利的,由于內(nèi)部股東在借款人持有較高的股權(quán),使得保證費率接近0,盡管這對外部股東是不利的,但對內(nèi)部股東的利益驅(qū)動,會促使無效的保證合同得以簽訂。顯然,當(dāng)擔(dān)保公司內(nèi)部股東(管理層)在借款企業(yè)擁有更高的控股權(quán)時,擔(dān)保合同的費率可能被降到最低水平。在這種情況下,控股股東(擔(dān)保公司管理層)能夠通過犧牲外部股東的利益獲益。其實,這是一個典型的轉(zhuǎn)移定價問題,也很好地解釋了母公司為子公司免費提供擔(dān)保這一現(xiàn)象。

(二)政府救助產(chǎn)生問題:隱性擔(dān)保

在假設(shè)2中,擔(dān)保公司的自有項目如獲成功,則能夠歸還自身和借款人的貸款,這樣銀行會接受擔(dān)保人的擔(dān)保,否則,銀行就會對擔(dān)保合同進行折價,只有當(dāng)借款人投資項目成功的概率高于某一特定的最小值時,才愿意發(fā)放貸款。假設(shè)是這一最小臨界值,從以下等式可以求得:

如果借款人項目成功概率小于 ,無論有無擔(dān)保,銀行都不會發(fā)放貸款,這樣,無效的項目也不會被執(zhí)行。相反,如果借款人項目成功的概率高于,假設(shè)1-4被滿足時,不會產(chǎn)生無效投資和擔(dān)保問題。但是,政府的援助會扭曲這一擔(dān)保合同的激勵機制。為闡明這一問題,對假設(shè)2進行修正,并引入假設(shè)7:

假設(shè)2mod:擔(dān)保公司的預(yù)期收益改為,因為政府的援助可以使擔(dān)保人實際上免于擔(dān)保責(zé)任。

假設(shè)7:政府對擔(dān)保公司的救助:當(dāng)被擔(dān)保的債權(quán)不能償還時,政府向擔(dān)保公司提供援助資金,以免予破產(chǎn)。同時,這一援助也被銀行和擔(dān)保公司所期待?？梢宰C明以下結(jié)論(命題4):假設(shè)1,2mod,3,4和7滿足時,盡管借款人的預(yù)期投資收益為負,但是仍能通過獲得擔(dān)保,得以融資實施。

政府救助衍生的隱性擔(dān)保弱化了銀行評估貸款風(fēng)險的積極性,加劇了過度融資和投資問題。尤其是當(dāng)擔(dān)保公司認為政府會無條件地救助處于困境或即將破產(chǎn)的企業(yè)時,這一問題會更加嚴重。

(三)銀行不作為:能力不足或機會主義傾向

擔(dān)保合約的效率中性特點意味著借款人和擔(dān)保人沒有理由對保證擔(dān)保方式表現(xiàn)出明顯的偏好。但如何解釋我國銀行業(yè)實踐中對保證擔(dān)保的偏好呢?從企業(yè)的角度看,小企業(yè)自身擁有的可供抵押的資產(chǎn)較少,而大企業(yè)隨著經(jīng)營規(guī)模和融資需求的膨脹,可供抵押的資產(chǎn)不足,再加上抵押擔(dān)保的手續(xù)繁瑣且費用較高,導(dǎo)致無論大小企業(yè)也都傾向于通過保證擔(dān)保以獲得銀行融資。從銀行的角度看,我們認為,這與銀行的能力不足和機會主義傾向有關(guān)。

銀行識別風(fēng)險的能力不足導(dǎo)致對擔(dān)保的盲目依賴。從金融中介的角度看,銀行的一個重要功能就是信息生產(chǎn)(information producing function),用于篩選貸款申請人的“好壞”,評估貸款投資項目的風(fēng)險。但由于我國金融市場還不成熟,以及銀行業(yè)運作模式的傳統(tǒng)習(xí)慣,客觀上也造成銀行在信息生產(chǎn)和風(fēng)險識別方面的能力不強,集中表現(xiàn)為銀行對大客戶的盲目青睞,加上地方政府不同程度的干預(yù),導(dǎo)致信貸資源向大客戶的廣泛集中。當(dāng)前,我國對貸款利率的管制雖已基本不存在,但現(xiàn)實中銀行對優(yōu)質(zhì)大客戶的競爭較為激烈,導(dǎo)致利率上浮的空間有限,當(dāng)利率上限在

這一區(qū)間時,銀行更傾向于簽訂擔(dān)保合同,否則銀行可以提高利率進行補償,但這有可能喪失客戶。實踐中,銀行對大企業(yè)多執(zhí)行優(yōu)惠利率,這強化了銀行要求貸款擔(dān)保的動機,同時也降低了通過改進信息生產(chǎn)活動(如貸款審查和貸后檢查)來降低貸款風(fēng)險的動力。

銀行的機會主義傾向。假設(shè)銀行既不知道借款人的好壞,也不知道他們項目的質(zhì)量,但可以通過有成本的篩選活動了解項目的質(zhì)量,但篩選不是強制性的,因此銀行只有在篩選所獲信息能帶來的好處大于篩選成本時,才會對項目進行審查,據(jù)以做出貸款決策。這一機制在銀行間競爭激烈的市場可能帶來兩個問題:一是在貸款抵押率較高或保證人實力較強的情況下,銀行進行審查篩選的動力大大降低;二是獲得貸款的企業(yè)家不但支付對自己項目的審查成本,還要為沒能獲得貸款的企業(yè)家支付一部分成本。在這樣的情況下,為避免為他人支付審查費用,好的項目申請人就愿意通過提供足夠的抵押或擔(dān)保將自己同其他申請人區(qū)分出來,這反過來也降低了銀行對優(yōu)質(zhì)項目申請人的審查激勵。這均導(dǎo)致銀行在項目審查方面存在偷懶和搭便車的機會主義傾向,在項目評估方面的投入不足,在實踐中表現(xiàn)為部分銀行授信對所謂優(yōu)質(zhì)客戶的盲目跟風(fēng)。

五、實證數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析

我們利用“山東省銀行業(yè)客戶風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)”數(shù)據(jù)庫,重點對銀行大客戶的擔(dān)保行為進行了描述性統(tǒng)計分析,基本符合前面的論述,主要有以下特點:

(一)過度擔(dān)保、過度融資問題突出

對外擔(dān)保就等于以股東的財富進行風(fēng)險投資,其所能承擔(dān)的風(fēng)險額度僅以凈資產(chǎn)的大小為限。在全部的5048個大客戶中,有992戶(占到近20%)為其他企業(yè)提供擔(dān)保。統(tǒng)計顯示(見表2),大客戶對外擔(dān)保總額與凈資產(chǎn)比率的平均值高達73%,明顯高出50%的水平,也遠高于上市公司的水平;在對外提供擔(dān)保的大客戶中,這一比值超過50%的客戶占到了46.46%,超過100%的客戶占到了17.26%。

(二)集團客戶關(guān)聯(lián)擔(dān)保和交叉互保問題突出

5048個大客戶中,被識別出屬于集團客戶的有1432個群,占全部大客戶的28%,其占用的貸款有占全部大客戶貸款的80%;換言之,在大客戶貸款中,有80%貸款被集團客戶所占用;這些集團客戶對群內(nèi)企業(yè)(關(guān)聯(lián))貸款擔(dān)保的金額高達2793億元,占全部大客戶對外擔(dān)保金額的60%。在全部系統(tǒng)客戶中存在交叉互保關(guān)系691個,涉及客戶880個,占全部大客戶的17.43%,涉及貸款金額1743.8億元,占全部大客戶對外擔(dān)保金額的37%,占其貸款總額的13.47%?；ケＹJ款中的擔(dān)保責(zé)任相互抵消,銀行相當(dāng)于發(fā)放了信用貸款,擔(dān)保合約的債權(quán)保障功能形同虛設(shè)。

(三)政府背景融資擔(dān)保問題突出

系統(tǒng)能夠識別政府背景融資主體有187個,占用貸款2521億元,占全部大客戶貸款的20%。這些貸款顯然是以政府信用為擔(dān)保的。實際上,交通運輸?shù)染哂袎艛嘈再|(zhì)的部門(行業(yè))也具有較強的政府背景。

(四)大客戶貸款風(fēng)險具有明顯的“集聚性”

從客戶的角度看,大客戶貸款具有較低的違約率,全部大客戶中僅有130戶存在不良貸款,占全部大客戶的2.5%;但在130個不良貸款大客戶中,有82%的客戶不良率為100%,平均不良貸款率為73.32%。大客戶貸款風(fēng)險呈現(xiàn)出“低違約率、高不良率、高損失率”的特點。這說明大客戶尤其是集團客戶貸款風(fēng)險的“集聚性”特點,反映出大客戶貸款擔(dān)保的“脆弱性”。

我國大型企業(yè)往往也是集團企業(yè),大部分是老國有企業(yè)改組而成的,另一部分是民營企業(yè)發(fā)展壯大形成的。一方面,這兩類集團企業(yè)中有的實行家族式管理,有的雖然建立了公司治理架構(gòu),但和現(xiàn)代公司治理的要求相差較遠,集團客戶公司治理結(jié)構(gòu)不完善加大了公司治理風(fēng)險。另一方面,大型企業(yè)或集團公司一般都是地方經(jīng)濟的支柱和重要就業(yè)渠道,也是地方財政的重要收入來源。很多大企業(yè)都具有政府背景,受到國家產(chǎn)業(yè)或財政政策的支持。一旦這些企業(yè)不能履行擔(dān)保責(zé)任或面臨破產(chǎn)威脅時,政府往往會予以直接或間接的支持。銀行和企業(yè)會預(yù)期到這一局面,激勵機制隨之被扭曲,即便項目成功的概率低于 ,這一項目也會被實施,最終導(dǎo)致過度擔(dān)保、過度融資和過度投資現(xiàn)象。

六、主要結(jié)論和建議

通常情況下,貸款擔(dān)保能夠減少信貸市場上的信息不對稱,緩解逆向選擇和道德風(fēng)險問題,進而降低銀行貸款風(fēng)險,這一債權(quán)保障功能的有效發(fā)揮,依賴于擔(dān)保行為的信息示意和激勵機制的正常運轉(zhuǎn)。但在我國銀行業(yè)經(jīng)營實踐中,由于借款人公司治理不完善,導(dǎo)致普遍的不規(guī)范擔(dān)?，F(xiàn)象;此外,政府對陷入困境企業(yè)進行援助衍生的隱性擔(dān)?？赡?都扭曲了擔(dān)保合約三方當(dāng)事人之間的激勵約束機制,導(dǎo)致貸款擔(dān)保的債權(quán)保障功能不能有效發(fā)揮;銀行方面的不作為和機會主義傾向也加劇了擔(dān)保的濫用和異化,從總體上降低了貸款擔(dān)保的經(jīng)濟功效。這在微觀層面表現(xiàn)為保證擔(dān)保貸款具有較高的違約率和損失率;在宏觀層面表現(xiàn)為企業(yè)過度擔(dān)保、過度融資問題。企業(yè)部門過度擔(dān)保、過度融資容易導(dǎo)致亂上項目、過度盲目投資問題。微觀層面的扭曲必然導(dǎo)致宏觀層面的矛盾,加劇了宏觀經(jīng)濟的波動性和調(diào)控的難度,不利于經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展。反過來,宏觀經(jīng)濟的頻繁波動和劇烈調(diào)整,給企業(yè)和銀行都帶來巨大的風(fēng)險,也不利于經(jīng)濟金融的協(xié)調(diào)增長。從這個角度看,矯正擔(dān)保異化現(xiàn)象具有重大的現(xiàn)實意義。

一是完善公司治理結(jié)構(gòu),建立現(xiàn)代企業(yè)制度。企業(yè)部門要樹立誠信意識,及時、準確披露信息,維護企業(yè)、股東、銀行等各方面的合法權(quán)益。

二是加快推進全面、系統(tǒng)的市場化改革。加快發(fā)展直接融資市場,拓寬企業(yè)融資渠道,推動金融市場發(fā)揮作用,對企業(yè)經(jīng)營行為形成有效約束監(jiān)督,減少市場主體對政府部門的不當(dāng)預(yù)期,降低道德風(fēng)險。

三是要深化銀行業(yè)改革,建立靈活實用的授信擔(dān)保管理制度。以提高效率為目標,繼續(xù)推進銀行體系產(chǎn)權(quán)制度改革,完善銀行公司治理,增強自我約束,提高自主性和靈活性,使銀行在有效的治理約束下更好地順應(yīng)市場變化,推動經(jīng)濟金融協(xié)調(diào)發(fā)展。建立實施更加靈活實用的授信擔(dān)保內(nèi)部管理制度,促進擔(dān)保行為有效發(fā)揮作用,避免為擔(dān)保而擔(dān)保,減少對貸款擔(dān)保的盲目依賴和濫用。

四是全面提高銀行業(yè)風(fēng)險管理能力。按照市場化的原則,探索建立行業(yè)分工更加細致、更加專業(yè)化的評級(評估)公司或擔(dān)保公司,有效分擔(dān)銀行的信息生產(chǎn)功能。銀行家隊伍要敢于承擔(dān)風(fēng)險,能夠駕馭風(fēng)險,減少對擔(dān)保抵押的盲目依賴,提高信用放款比重。充分利用監(jiān)管部門以及銀行同業(yè)間的信息共享系統(tǒng)或平臺,完善授信體系,把好信貸準入關(guān),提高對大型企業(yè)集團風(fēng)險評估和識別能力。

五是完善與擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)。在有效保護銀行債權(quán)的同時,也要注重保護企業(yè)家的創(chuàng)新精神和經(jīng)營努力,探索建立擔(dān)保豁免制度,加大對銀行主動審查項目、評估風(fēng)險的激勵約束,發(fā)揮銀行家的風(fēng)險管理優(yōu)勢和特長,減少低效投融資活動。

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篇4

1.1不少擔(dān)保機構(gòu)缺少科學(xué)、規(guī)范的內(nèi)部控制體系

眾所周知，擔(dān)保行業(yè)與一般的行業(yè)不同，擔(dān)保公司最大的特征就是高風(fēng)險性，由于這一特征，提升擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險控制水平直接關(guān)系到擔(dān)保公司的發(fā)展，但是，我國的擔(dān)保公司缺少完善的內(nèi)控控制系統(tǒng)，有的擔(dān)保公司甚至沒有內(nèi)部控制系統(tǒng)，有些擔(dān)保公司雖然建立了內(nèi)控系統(tǒng)，但是卻沒有覆蓋到經(jīng)營管理的全過程，沒有充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的重要作用。伴隨銀監(jiān)會的相關(guān)政策的出臺，擔(dān)保公司構(gòu)建全面的內(nèi)控系統(tǒng)成為首要解決的重要問題。

1.2擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)核算中沒有遵循會計準則與相關(guān)原則

擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)屬于遠期交易，通俗來說就是收入的實現(xiàn)在近期，而風(fēng)險成本則在遠期顯現(xiàn)，企業(yè)的風(fēng)險是在后期逐步得到釋放的，根據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)的特征，在核算中應(yīng)該遵循配比原則，就是說擔(dān)保費的收入要與遠期風(fēng)險進行配比。與此同時，在核算中要遵循謹慎性原則。但是擔(dān)保公司沒有按照相關(guān)的會計準則提取準備金，因此不能發(fā)揮其在收入與支出方面的平衡作用。不少公司存在著利潤虛增以及過頭分配等問題。比如，有的擔(dān)保公司實行差額提轉(zhuǎn)方法，不彌補風(fēng)險損失。這種方法沒有明確的操作規(guī)劃做約束，很多實務(wù)操作中存在著經(jīng)驗主義，使擔(dān)保公司的會計核算存在著不規(guī)范的行為。

1.3擔(dān)保公司在賠償準備金提取方面缺少科學(xué)的計提依據(jù)

對于擔(dān)保機構(gòu)來說，應(yīng)該按照一定的標準計提賠償準備金，一般按照不低于當(dāng)年年末在保余額的1%比例進行提取，如果累積達到當(dāng)年擔(dān)保責(zé)任余額的10%，則采取差額提取的方式，從而對擔(dān)保風(fēng)險的預(yù)期損失進行對沖。然而這種對沖機制對多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險準備金水平來說要求過高，使得擔(dān)保公司的目標實現(xiàn)存在重大壓力，這等于在擔(dān)保放大十倍的情況下，風(fēng)險準備金水平要與資本金水平保持持平。在擔(dān)保公司的風(fēng)險準備金累積超過注冊資本的30%時，超出的部分可以轉(zhuǎn)增資本金，但這項規(guī)定要以長期享受抵稅政策為前提。對于擔(dān)保公司來說，賠償準備的提取對象沒有與風(fēng)險相互掛鉤，沒有依據(jù)業(yè)務(wù)品種、信用等級、擔(dān)保時間以及還款方式等細節(jié)對擔(dān)保責(zé)任進行劃分，使得擔(dān)保責(zé)任風(fēng)險不能明確界定。

1.4擔(dān)保公司缺少明確的風(fēng)險準備金制度

擔(dān)保機構(gòu)按所得稅后利潤的一定比例提取風(fēng)險準備金，用來對沖不確定性的非預(yù)期風(fēng)險損失。但是，不少擔(dān)保公司缺少明確的計提比例，也沒有相應(yīng)的會計制度進行規(guī)定。如代償損失依次用來沖減擔(dān)保賠償準備金以及未到期的責(zé)任準備，不足的部分在稅前扣除，這些規(guī)定在實際操作中缺少明確的條款規(guī)定。此外，對于擔(dān)保機構(gòu)來說，存在著高風(fēng)險、低收入的不對等關(guān)系，不能使風(fēng)險成本實行有效配比，對風(fēng)險成本難以進行確定，但出于對擔(dān)保機構(gòu)非營利性的習(xí)慣定位，目前全國擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保費收入都按照低于銀行利率的50%收取，這在沒有政府補貼的條件下是非常低的。

1.5財政部門對擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險補償政策缺少穩(wěn)定性

縱觀各級政府的財政風(fēng)險補償政策，普遍存在著政策不穩(wěn)定的特點，很多擔(dān)保機構(gòu)很難對各級財政政策的支持力度進行客觀評估，因而，只能將財政風(fēng)險補助作為意外收獲，不能成為擔(dān)保公司強有力的政策支持，沒有起到對擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保政策支持效果。除此，擔(dān)保公司對于獲得的不確定的補助資金不知道如何處置，如果作為收益，則可能被稅務(wù)機關(guān)重復(fù)征收所得稅，還有可能會在未來幾年后未出現(xiàn)風(fēng)險損失再返還給財政，這對于擔(dān)保政策的貫徹執(zhí)行比較不利。

二、應(yīng)對擔(dān)保公司會計核算中存在問題的有效對策

2.1對擔(dān)保行業(yè)未到期的責(zé)任準本金制度進行完善

對擔(dān)保公司計提責(zé)任準備金要依據(jù)風(fēng)險成本和工作成本進行，可以采用年平均法、季平均法、月平均法、日平均法。根據(jù)行業(yè)的發(fā)展狀態(tài)選擇不同的計提方法，通常對于行業(yè)和信息化發(fā)展程度較低的階段采用年平均法，而行業(yè)和信息化發(fā)展程度較高的發(fā)展階段則采用日平均法。在擔(dān)保實際業(yè)務(wù)中，由于數(shù)量龐大，逐單進行核算工作量很大，通常就采用按年或者按月計算的方式。一般按當(dāng)期保費收入的50%進行計算，或者用本期應(yīng)提數(shù)和上期計提數(shù)進行對比，采用多退少補的辦法進行。

2.2對擔(dān)保風(fēng)險準備金制度的內(nèi)容進行明確規(guī)定

一般擔(dān)保公司的風(fēng)險金用來對沖擔(dān)保風(fēng)險非預(yù)期損失，這里說的非預(yù)期損失通常是指系統(tǒng)性風(fēng)險或者異常風(fēng)險，對于非預(yù)期損失則應(yīng)用資本以及其收益或者外部補償進行對沖。計提對象應(yīng)該是當(dāng)年稅后的超額凈利潤，當(dāng)與市場平均利率水平相等時不計提，反之則計提。按年計提直至達到注冊資本的50%，或者儲備五年后，則可以認為超額風(fēng)險已過期，對之進行回轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)至可分配利潤。在實操過程中要遵循謹慎性原則，當(dāng)應(yīng)收代償款不能與損失準備金、一般風(fēng)險準備金持平時，監(jiān)管部門則有權(quán)要求擔(dān)保機構(gòu)增提特殊的一般風(fēng)險準備金。

2.3通過對擔(dān)保業(yè)務(wù)機制進行創(chuàng)新來提升擔(dān)保公司的收益

擔(dān)保公司的保費收入一般都是在擔(dān)保行為發(fā)生時一次性收取，但是風(fēng)險的釋放確實在日后進行的，在擔(dān)保業(yè)務(wù)中應(yīng)該按照配比原則，即擔(dān)保費收入應(yīng)與遠期風(fēng)險進行配比，同時，對于擔(dān)保收費標準的確定要按照風(fēng)險水平實行差別費率，例如，風(fēng)險較低的業(yè)務(wù)按照1%的比例收取，中等風(fēng)險的業(yè)務(wù)按照3%標準收取，高風(fēng)險的則可以按照5%的比例收取。對于有提前還款的業(yè)務(wù)，在進行保費退款方面，要進行擔(dān)保機構(gòu)的工作成本核算，按照應(yīng)退保費的一定比例收取。

2.4擔(dān)保公司應(yīng)構(gòu)建全面系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度

擔(dān)保機構(gòu)要遵循重要性、全面性、適應(yīng)性以及成本效益等原則進行，對于原有的制度進行完善，找出核心點對風(fēng)險評估機制、風(fēng)險防控措施進行規(guī)范，建立完善、系統(tǒng)的企業(yè)內(nèi)部控制制度。可以制定一系列核算制度、程序以及方法等，對風(fēng)險評估、活動控制、信息溝通等方面進行有效約束，從而培育良好的內(nèi)部控制氛圍，為全體成員營建嚴格、規(guī)范化、審慎的良好工作環(huán)境，通過實施內(nèi)部控制形成對風(fēng)險的動態(tài)控制機制，實施事前防范、事中控制與事后監(jiān)督相結(jié)合的工作機制。

2.5出臺政策規(guī)范擔(dān)保行業(yè)執(zhí)行保險業(yè)會計制度的可操作性

監(jiān)管部門應(yīng)該盡快出臺相關(guān)的配套政策以及實施細則，來為融資性擔(dān)保公司在執(zhí)行保險公司會計核算標準方面提供支持。對于擔(dān)保機構(gòu)有關(guān)準備金稅前扣除政策以及計提準備金稅前列支等項目進行規(guī)定，使擔(dān)保核算在操作中有章可循。同時，財政部門對擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險補償要保持政策穩(wěn)定性，為擔(dān)保機構(gòu)提供的社會公共服務(wù)給予一定的政策性支持。

三、結(jié)語

篇5

擔(dān)保公司個人工作計劃一

20XX年，我將嚴格按照公司發(fā)展規(guī)劃和相關(guān)要求，不斷加強學(xué)習(xí)，強化工作措施，履行崗位職責(zé)，完善自我，提升自我，實事求是地參與公司建設(shè)，充分發(fā)揮和挖掘公司的資源優(yōu)勢和潛力，增強公司凝聚力和競爭力，推進公司健康、持續(xù)、快速發(fā)展。

一、工作目標

以“各項制度基本完善，業(yè)務(wù)發(fā)展初具規(guī)模，經(jīng)濟效益有所提高，服務(wù)水平客戶認可”為目標。認真履職盡責(zé)，正確認識當(dāng)前公司存在問題和發(fā)展前景，帶領(lǐng)團隊力爭把公司打造成一支“堅韌創(chuàng)新型，專業(yè)快捷型，凝聚和諧型，穩(wěn)健誠信型”的融資擔(dān)保行業(yè)一流團隊?？茖W(xué)有效地掌握和運用各項規(guī)章制度辦理業(yè)務(wù)，防范風(fēng)險，規(guī)范行為，加強業(yè)務(wù)服務(wù)推廣，使融資擔(dān)?？蛻羧后w進一步擴大，中間業(yè)務(wù)（金融咨詢、投資咨詢）客戶群體有所突破，進一步鞏固服務(wù)對象的忠誠度。

二、工作措施

在具體工作上，我將以推進公司發(fā)展為準則，以自我提升，團隊提升、業(yè)務(wù)提升為抓手，認真做到勤學(xué)習(xí)，提高業(yè)務(wù)能力。勤動手，堅守工作職責(zé)。勤思考，理論聯(lián)系實際。勤動腦，提升

專業(yè)獨立性。主要做好以下工作。

一是建強優(yōu)質(zhì)高效團隊。建立健全完整、科學(xué)、有效的組織體系和知識互補型的專業(yè)化團隊。進一步招賢納士，引進人才，提高公司核心競爭力。實現(xiàn)管理、經(jīng)濟、信貸、風(fēng)控、會計、法律、計算機等專業(yè)人才合理配備。

二是加強企業(yè)文化建設(shè)。學(xué)習(xí)先進的管理理念和方法，全面提升自身和員工素質(zhì)。積極創(chuàng)建學(xué)習(xí)型企業(yè)，推進企業(yè)文化建設(shè)，樹立創(chuàng)品牌意識，擴大公司在本行業(yè)、本地區(qū)、乃至全國的知名度和影響力，搶占和擴充融資擔(dān)保行業(yè)的市場占有份額。

三是擴大市場開發(fā)力度。制定強有力的獎懲措施。在開發(fā)市場，招商客戶的工作中要奮力拓展，勇于創(chuàng)新，制定強有力的獎懲措施，加大落實公司整體戰(zhàn)略部署力度。

四是加強風(fēng)險防控建設(shè)。建立被擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險狀況初步判斷、被擔(dān)保企業(yè)信用等級評估系統(tǒng)、被擔(dān)保企業(yè)反擔(dān)保措施評估系統(tǒng)、被擔(dān)保企業(yè)授保額度評估系統(tǒng)。確保公司業(yè)務(wù)安全運營。

擔(dān)保公司個人工作計劃二

20XX年是xx擔(dān)保公司貫徹集團全面轉(zhuǎn)型變革的關(guān)鍵一年，作為xx資本重要業(yè)務(wù)板塊，無論外部形勢還是內(nèi)部要求都給xx擔(dān)保公司的風(fēng)險管理工作提出了更高的挑戰(zhàn)和目標。20XX年我們要緊緊圍繞集團公司20XX年經(jīng)營工作思路，進一步完善風(fēng)險管理體系建設(shè)，創(chuàng)新風(fēng)險管理手段，推動公司業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

一、20XX年風(fēng)險管理工作簡要回顧

20XX年面臨國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)波動下行，授信客戶各類信用風(fēng)險呈多發(fā)態(tài)勢，銀行及擔(dān)保公司貸款安全受到前所未有的沖擊。面對復(fù)雜多樣的風(fēng)險表現(xiàn)形式，xx擔(dān)保公司通過多種舉措不斷防控和化解各類風(fēng)險。一是制定了擔(dān)保授信政策指引，并動態(tài)地為業(yè)務(wù)定位、布局、創(chuàng)新提供方向指引及指導(dǎo)；二是進一步優(yōu)化了風(fēng)險管理部整體架構(gòu)，突出了技術(shù)支撐和管理服務(wù)的工作職能；三是開展了兩輪項目巡查工作，對所有項目進行細致的風(fēng)險摸排，并制定了“一戶一策”項目管控方案；四是優(yōu)化了多項操作風(fēng)險管控流程，重新修訂了擔(dān)保業(yè)務(wù)合同，制定了在業(yè)務(wù)中引入強制執(zhí)行制度的方案，在項目評審會中建立了法務(wù)人員獨立發(fā)表審查意見的制度，法務(wù)工作領(lǐng)域不斷拓寬，對公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的支撐服務(wù)作用進一步凸現(xiàn)等。通過以上方面的工作，推進了xx擔(dān)保公司全面風(fēng)險管理的競進提質(zhì)。

二、20XX年風(fēng)險管理工作思路

20XX年，中國經(jīng)濟在向新常態(tài)轉(zhuǎn)換的過程中，其結(jié)構(gòu)、方式和體制的改變逐步推進并顯現(xiàn)，導(dǎo)致20XX年經(jīng)濟增速面臨著較大的壓力，信貸資產(chǎn)質(zhì)量必然將面臨更加嚴峻的挑戰(zhàn)。

20XX年，武漢市圍繞著做好新常態(tài)下的經(jīng)濟發(fā)展、公共服務(wù)、市場監(jiān)管和社會管理工作，在城建攻堅計劃、“三舊”改造計劃、生態(tài)文明建設(shè)計劃、城市綜合管理計劃的引導(dǎo)下，在物流建設(shè)、金融中心建設(shè)、交通建設(shè)、生態(tài)園區(qū)和產(chǎn)業(yè)園區(qū)為主的項目工程中取得了一定的進展，其后續(xù)投資的力度將為武漢市經(jīng)濟發(fā)展提供強勁動力，為公司在20XX年更好地服務(wù)于武漢客戶提供了契機。從公司層面看，集團公司變革轉(zhuǎn)型調(diào)整，進一步的資本實力增強都將使xx擔(dān)保公司的組織架構(gòu)、管理模式、經(jīng)營能力方面更加強健。

基于以上分析，20XX年我們將面對以下機遇和挑戰(zhàn)：一是20XX年外部經(jīng)濟的緩慢復(fù)蘇使企業(yè)擴產(chǎn)缺乏動力，貿(mào)易環(huán)境的不穩(wěn)定性會對公司客戶產(chǎn)生一定的影響；二是貨幣內(nèi)部供應(yīng)與影子銀行供應(yīng)的同步趨緊形態(tài)將扭轉(zhuǎn)，企業(yè)面臨的融資方式更加靈活，但準入門檻提高、融資成本增加等問題導(dǎo)致企業(yè)的借款風(fēng)險在近期內(nèi)難以緩解；三是隨著企業(yè)面臨的生存環(huán)境更加復(fù)雜多變，風(fēng)險發(fā)生部位正逐步蔓延和相互交叉感染，使擔(dān)保公司的風(fēng)險管理工作也將面臨著更大的挑戰(zhàn)；四是銀行于20XX年進行的大規(guī)模收貸活動作用明顯，在基本面回暖的情況下，除去因收貸因素倒閉的企業(yè)，一批在強壓下生存下來的優(yōu)質(zhì)企業(yè)將可能提高企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量、盈利能力，擔(dān)保公司也將面臨更多更優(yōu)的選擇。

因此，傾向政策的沖擊仍存留在信貸市場中，實體經(jīng)濟與信貸市場面臨著更復(fù)雜的局面，我們只有提升全面風(fēng)險控制與管理能力，方能穩(wěn)步發(fā)展。

20XX年，xx擔(dān)保公司風(fēng)險管理工作思路是：密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟政策、市場行情的變化，順應(yīng)經(jīng)濟的運行規(guī)律，做到因勢而謀、應(yīng)勢而動、順勢而為，進一步“優(yōu)化結(jié)構(gòu)、精細管理、堅持全方位、全過程全面主動的風(fēng)險管理”，為公司經(jīng)營轉(zhuǎn)型下的業(yè)務(wù)發(fā)展提供差異化、前瞻性和保障。

優(yōu)化結(jié)構(gòu)，就是要優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升非融業(yè)務(wù)及低風(fēng)險業(yè)務(wù)占比，實施差異化管理；優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，堅持“有進有退”，進退有序；優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，不斷降低單戶擔(dān)保額，降低集團性質(zhì)的擔(dān)保余額，擴大客戶基數(shù)；優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，提升評審會質(zhì)量和風(fēng)險管理人員的素質(zhì)。

精細管理，就是要加強保前、保中、保后的履職管理，不僅要形式上合規(guī)，更要重實質(zhì)風(fēng)險的防控，要將精細管理浸潤到公司的經(jīng)營理念之中，貫徹于經(jīng)營和管理的各個環(huán)節(jié)，落實到每位員工。

三、主要工作舉措

（一）健全風(fēng)險管理組織體系，實現(xiàn)全方位、全過程的精細化風(fēng)險管理

在20XX年風(fēng)險管理工作中，xx擔(dān)保公司要持續(xù)推進風(fēng)險管

理體系建設(shè)，從優(yōu)化風(fēng)險管理環(huán)境、提升風(fēng)險應(yīng)對能力、完善內(nèi)部控制、建立風(fēng)險信息處理與報告機制、進行后評價等多方面入手，全面提高風(fēng)險管控能力，實現(xiàn)全方位、全過程的精細化風(fēng)險管理。重點做好以下幾個方面的工作：

1、全面梳理流程。20XX年xx擔(dān)保公司風(fēng)險管理部門將獨立承擔(dān)擔(dān)保板塊的風(fēng)險管理工作，不再與集團的風(fēng)險管理交叉，因此要全面梳理現(xiàn)有業(yè)務(wù)及管理流程，根據(jù)當(dāng)前的業(yè)務(wù)經(jīng)營特點和資源配臵狀況，完善內(nèi)部控制制度，找出關(guān)鍵控制點，針對每一控制點，制定控制辦法、管理人員和操作人員職責(zé)等措施，使管理制度逐步系統(tǒng)化、規(guī)范化、科學(xué)化。

2、建立內(nèi)控機制。根據(jù)集團的管控要求，樹立全員、全程內(nèi)控理念，建立前、中、臺分工制約機制，明確各部門內(nèi)控職責(zé)，將責(zé)任分解到人，建立起清晰的追蹤路徑，并抓好精細化管理的落實工作，形成層層落實的工作氛圍。

3、強化風(fēng)險約束。進一步完善保后管戶主責(zé)任人制度、分層次的貸后監(jiān)管制度、定期風(fēng)險預(yù)警制度、責(zé)任追究制度的建設(shè)，從根本上解決保后管理薄弱的問題，提高信貸風(fēng)險全過程管理水平。

4、提升信息管理。要不斷優(yōu)化信息系統(tǒng)流程管理，提高信息系統(tǒng)對各部門的協(xié)同作用，努力將各項制度改進的要求通過流程系統(tǒng)來實現(xiàn)，提升專業(yè)化、精細化管理水平。

（二）不斷調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)，推進風(fēng)險的差異化管理

1、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實施融資性和非融資性擔(dān)保的差異化管理。在20XX年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，應(yīng)提高非融業(yè)務(wù)占比，將非融業(yè)務(wù)規(guī)模占比由目前的19%提升至  %，力爭業(yè)務(wù)規(guī)模突破億元。同時，要根據(jù)各類擔(dān)保業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位、政策把握、業(yè)務(wù)特點、責(zé)任承擔(dān)、風(fēng)險承受能力等，實施專業(yè)化和差異化的風(fēng)險管理原則，對非融業(yè)務(wù)設(shè)計差異化的流程制度，提高運營效率和管控措施。

2、優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，堅持“有進有退”的行業(yè)選擇。20XX年要緊盯信貸行業(yè)政策和市場風(fēng)險，做好“兩高一?！靶袠I(yè)持續(xù)性退出，政策調(diào)整下的防御性退出，風(fēng)險客戶的及時性退出，節(jié)約資本占用的戰(zhàn)略性退出。在20XX年行業(yè)選擇上，應(yīng)對加大對新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新產(chǎn)業(yè)集群的支持力度；積極支持利用生活水平改善和消費類相關(guān)產(chǎn)業(yè)；積極支持現(xiàn)代制造業(yè)和依附本地產(chǎn)業(yè)集群項下制造企業(yè)；嚴格房地產(chǎn)項目貸款，審慎擇選建筑類企業(yè)，實行限額管理；暫停鋼貿(mào)、煤炭貿(mào)易和大宗生產(chǎn)物資貿(mào)易類企業(yè)授信等。

篇6

【關(guān)鍵詞】投資擔(dān)保會計行業(yè) 發(fā)展前景 現(xiàn)狀分析

在社會經(jīng)濟高速發(fā)展的當(dāng)前社會，我國的投資擔(dān)保會計行業(yè)迅速發(fā)展，資本實力在不斷的增強，由于一些擔(dān)保會計行業(yè)并沒有完善的建設(shè)體系或者是自身并不具備專業(yè)規(guī)范的運作管理體制，在投資擔(dān)保會計行業(yè)迅速發(fā)展的同時也產(chǎn)生了許多的問題，這些問題越來越引起人們廣泛的關(guān)注和擔(dān)憂。以下就是對我國投資擔(dān)保會計行業(yè)發(fā)展前景以及現(xiàn)狀的簡要的分析。

一、我國投資擔(dān)保會計行業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀

在經(jīng)濟高速發(fā)展的推動下，各種投資擔(dān)保公司如雨后春筍般出現(xiàn)在我們的視野中。這些投資擔(dān)保公司的迅速發(fā)展推動了我們社會效益的激增，以及推動了社會信用機制的健全并且實現(xiàn)了較高的經(jīng)濟效益，在促進社會經(jīng)濟發(fā)展的同時，投資擔(dān)保會計行業(yè)也得到了巨大的發(fā)展。但是，新事物的誕生必然也伴隨著社會弊端的出現(xiàn)，在投資擔(dān)保會計行業(yè)在萌芽并且快速成長的過程中也要面對重重的阻礙和困難。目前大多數(shù)的投資擔(dān)保行業(yè)都存在著建設(shè)體系不完善、不具備一定的專業(yè)規(guī)范運作管理體制、有關(guān)于投資擔(dān)保會計行業(yè)的法律法規(guī)不健全、一些企業(yè)的誠信度缺失等這些問題，甚至導(dǎo)致某些投資擔(dān)保會計行業(yè)公司瀕臨破產(chǎn)。所有的這些問題引起了金融界的廣泛關(guān)注，所以筆者對于我國目前的投資擔(dān)保企業(yè)的發(fā)展前景進行了簡要的討論和思考。

二、目前投資擔(dān)保會計行業(yè)發(fā)展中存在的問題

（一）缺乏完善的建設(shè)體系

目前一些投資擔(dān)保會計行業(yè)的從業(yè)機構(gòu)的建設(shè)體系并不完善，很多的機構(gòu)的擔(dān)保實力不足，很多有關(guān)機構(gòu)的擔(dān)保資金都不足，這在該機構(gòu)建立之初都沒有得到很大的重視，其建設(shè)體系存在很大的問題，另外行業(yè)的各個機構(gòu)分工都不完善，這樣使擔(dān)保資金出現(xiàn)問題的時候得不到有效的解決。除此之外，目前我國的投資擔(dān)保會計行業(yè)需要面對的問題就是各地的財政一次性輸入的資金很少，對于一些中小型機構(gòu)的入股資金也是很有限的，一些社會上的閑散資金量也不大。這樣就導(dǎo)致了投資擔(dān)保行業(yè)在建設(shè)體系中會存在的不完善問題。另外，一些機構(gòu)也存在了治理機構(gòu)不合理的問題，其一是一些擔(dān)保會計機構(gòu)缺乏應(yīng)有的獨立性。在政府出資建立的中小型企業(yè)融資擔(dān)保會計機構(gòu)組織大多數(shù)都依附于某一層政府機構(gòu)或者類似的機構(gòu)，其內(nèi)部運作程序復(fù)雜繁多，不能夠與企業(yè)的性質(zhì)很好的匹配。其二是擔(dān)保會計機構(gòu)在進行決策、執(zhí)行以及監(jiān)督的業(yè)務(wù)時三者不能夠達到制衡的狀態(tài)，很多根本就沒有設(shè)立法律事務(wù)部門以及風(fēng)險監(jiān)測部門，對擔(dān)保風(fēng)險缺乏實現(xiàn)預(yù)警措施，很多機構(gòu)也缺乏對資料信息的收集和整理的機構(gòu)或者部門。

（二）不具備一定的專業(yè)規(guī)范運作管理體制

一些投資擔(dān)保公司的自身運作管理體系很多也是不規(guī)范的，由于其行業(yè)管理、行業(yè)準入以及財務(wù)制度等等這些內(nèi)部重要結(jié)構(gòu)均處于比較混亂的狀態(tài)，所以使得一些擔(dān)保公司在缺乏制約的情況下，就容易忽略自身的規(guī)范管理和運作。有些機構(gòu)存在很多不完善的貸前調(diào)查、擔(dān)保審批、資產(chǎn)管理、風(fēng)險控制、債務(wù)追償制度，很容易造成了員工在進行業(yè)務(wù)處理是隨意性很強，同時，領(lǐng)導(dǎo)在進行審批的時候的主觀性很大，這樣就很容易埋下安全隱患。

（三）沒有有效的資本補償以及風(fēng)險防范機制

投資擔(dān)保會計行業(yè)作為銀行防范經(jīng)營風(fēng)險的一大保障，其經(jīng)濟來運存在著高風(fēng)險低效益的特點，本來自身就缺乏有效并且可靠地資本補償以及風(fēng)險防范的機制，但是大多數(shù)的銀行卻又讓擔(dān)保會計公司承擔(dān)大部分的企業(yè)貸款風(fēng)險，另外又缺乏擔(dān)保會計機構(gòu)，一些中小型的擔(dān)保會計行業(yè)的大戰(zhàn)基金還不健全，就會導(dǎo)致一些投資擔(dān)保會計公司倒閉。

三、投資擔(dān)保會計行業(yè)發(fā)展中存在問題的具體解決措施

（一）建立完善的行業(yè)內(nèi)部組織建設(shè)體系

首先需要解決的問題就是完善行業(yè)內(nèi)部的組織建設(shè)體系，第一步要完善的就是資金體系，一個投資擔(dān)保會計行業(yè)的機構(gòu)首先要具備的是有足夠的資金支持，在引進資金的同時，也要學(xué)習(xí)國外的先進經(jīng)驗，這樣投資擔(dān)保會計公司才能夠有足夠的投資風(fēng)險擔(dān)保能力，才能夠在激烈的競爭中生存下去。另外需要面臨的問題就是投資擔(dān)保會計公司和政府的關(guān)系問題，這是投資擔(dān)保會計機構(gòu)得意發(fā)展的關(guān)鍵。為解決這個問題投資擔(dān)保會計公司應(yīng)該堅持選優(yōu)扶持的政策，防止政府的行政干預(yù)，至于在具體的運作模式上，應(yīng)當(dāng)始終堅持商業(yè)化機制運作的模式來發(fā)展。

（二）引進并且培養(yǎng)高素質(zhì)的擔(dān)保從業(yè)人員和管理人員

投資擔(dān)保會計行業(yè)要想取得長遠的發(fā)展，必須要對業(yè)務(wù)人員進行技能的提升以及管理人員的培訓(xùn)，提高業(yè)內(nèi)人員的業(yè)務(wù)熟練程度，才能夠在繁復(fù)的業(yè)務(wù)中應(yīng)變自如，才能夠使在進行業(yè)務(wù)操作的時候避免錯誤的發(fā)生，這個是投資擔(dān)保會計行業(yè)機構(gòu)生存和發(fā)展的必要條件。

（三）對行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理體制進行完善

要建立完善的風(fēng)險防范機制，要對行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理體制進行完善。首先要完善內(nèi)控機制和業(yè)務(wù)制衡機制。其要通過集體智慧和廉潔的制度來建立制衡機制，方法就是設(shè)置三個業(yè)務(wù)部門，一是設(shè)立擔(dān)保業(yè)務(wù)部門作為開拓部門，二是風(fēng)險管理部門作為業(yè)務(wù)的合規(guī)審查和合同文本審核的部門，其三是綜合管理部為章證管理和重要檔案管理的部門。這三個部門之間要有明確的職責(zé)與任務(wù)分工，實現(xiàn)部門之間的相互制衡。其次是要建立科學(xué)的擔(dān)保風(fēng)險評價體系，其可參考銀行的客戶評價體系，這樣可以減少人為的誤差，同時可以結(jié)合業(yè)務(wù)開拓的需求驚醒建立，建立的同事要體現(xiàn)出該機構(gòu)的經(jīng)營特色，以此來對申?？蛻暨M行風(fēng)險評估來作為評價的依據(jù)。

投資擔(dān)保會計行業(yè)的發(fā)展給我國的金融界的發(fā)展具有很大的推動作用，因為其是社會發(fā)展的新事物，在迅速發(fā)展的同事也必然面臨著重重的困難和阻遏，筆者認為應(yīng)該從上述的三個方面來對我國的投資擔(dān)保會計行業(yè)的風(fēng)險管理機制和建設(shè)體系進行完善，這樣才能夠為其進行發(fā)展和企業(yè)壯大提供強有力的保障。

參考文獻：

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關(guān)鍵詞:住房公積金;個人貸款;存在問題;對策

中圖分類號:F83文獻標識碼:A

前言

住房公積金制度實質(zhì)上是一種具有中國城鎮(zhèn)住房特色的住房保障制度,有效的形成了國家、集體、個人三者共同負擔(dān)解決住房問題的籌資機構(gòu)。實行住房公積金制度不僅可以降低城鎮(zhèn)居民職工貸款買房的還款負擔(dān),同時還可集結(jié)一部分穩(wěn)定的住房資金用于加快城市廉租房、經(jīng)濟適用房的建設(shè)。住房公積金以其保障性、互、強制性、工資性和長期性的特點成為推動住房制度改革實行住房分配貨幣化的最重要形式。其中,發(fā)放個人住房貸款又是體現(xiàn)住房公積金制度改善職工居住水平的最主要方式。但是,目前住房公積金在貸款方面還暴露出如分配不公、個人使用渠道單一、手續(xù)繁瑣等問題亟待解決。

一、我國住房公積金個人貸款存在的問題

(一)覆蓋面低,分配上存在不公。公積金是作為政策性的低息貸款,但是由于公積金是基于工作就業(yè)的職工,而目前低收入群體的主體困難企業(yè)的職工及相當(dāng)一部分下崗職工、沒有“單位”的城市居民和在城市工作的農(nóng)民工就無法參加公積金,從而違背了實行公積金的出發(fā)點。并且由于公積金貸款條件比較嚴格,同時房價飛漲,很多低收入者因為承受能力的制約而難以通過該渠道獲取融資購房,所以這部分人群繳存的公積金沒有發(fā)揮作用,只能到退休時全額領(lǐng)取,而相對的低存低貸款政策實際上是讓低收入家庭蒙受了利息損失。此外,公積金只能用于房屋購買而不能用于房屋租賃,從而導(dǎo)致一部分只能依靠租房的家庭不能享受公積金這一優(yōu)惠政策。住房公積金作為一項政策性的住房金融制度,必須盡可能地擴大其覆蓋率,更好地為低收入家庭服務(wù)。

(二)使用效率不高,大量資金閑置。住房公積金歸集的目的原本是提供給職工用于購買、建造、翻修、大修自有住房,但是當(dāng)前卻存在大量公積金閑置或者投向國債,使得公積金的優(yōu)勢未能充分得到發(fā)揮。以重慶為例,2009年重慶住房公積金繳存數(shù)額達到77.17億元,其中貸款金額26.99億元,占同期歸集金額的34.97%,比上年的49.85%下降了14.88個百分點,進一步說明了公積金貸款比例較低。其原因主要是基于資金的安全性要求較高,支取條件嚴格,提取數(shù)額受到限制。同時,住房公積金管理中心市場競爭意識不強,市場推廣力度較弱也是導(dǎo)致貸款比例偏低的原因。

(三)商業(yè)銀行缺乏積極性。根據(jù)國務(wù)院頒布的《住房公積金管理條例》規(guī)定個人住房貸款只能以委托方式委托商業(yè)銀行來辦理。就受委托銀行而言,如果購房者選擇的是商業(yè)銀行貸款則產(chǎn)生的利息全部歸受委托銀行所有,若購房者選擇的是公積金貸款則銀行只能收取一定比例的手續(xù)費。受委托銀行受自身利益的驅(qū)動往往對公積金貸款客戶采取一些消極拖辦和誤導(dǎo)手段,使得公積金貸款在申請和辦理過程中等待時間過長,降低了公積金貸款業(yè)務(wù)的高效性和便捷性。雖然新的《住房公積金管理條例》中明確規(guī)定公積金管理中心必須在15日之內(nèi)給客戶能否貸款的答復(fù),但是由于住房資金管理中心、擔(dān)保公司、受委托銀行不能實現(xiàn)合署辦公,借款人需向每個部門提供相同的材料,順利辦完一切手續(xù)最少也需要一個月的時間,而不管是開發(fā)商還是購房者,貸款資金的快速到位才是關(guān)鍵。甚至很多商業(yè)銀行在發(fā)放開發(fā)貸款時要求開發(fā)企業(yè)從本行發(fā)放個人貸款,也有不少開發(fā)商實行商業(yè)貸款時給予購房者一定的折扣優(yōu)惠或者先貸商業(yè)貸款再轉(zhuǎn)公積金貸款等方式,這樣會額外支出很多相關(guān)費用,使得不少準備選擇公積金貸款的購房者不得不選擇商業(yè)貸款。

(四)擔(dān)保費用較高。公積金貸款擔(dān)保是指在借款人無法滿足貸款人要求提供擔(dān)保的情況下,擔(dān)保公司為借款人申請個人住房貸款而與貸款人簽訂保證合同并提供連帶償還責(zé)任的保證擔(dān)保行為,其目的是減少貸款風(fēng)險,保證公積金資金的安全性。而目前大多數(shù)地方的擔(dān)保公司均是當(dāng)?shù)刈》抗芾碇行闹付ǖ?屬于壟斷經(jīng)營地位,同時擔(dān)保費對一些低收入家庭也是一筆不小的開支,使得住房公積金原本給貸款者帶來的利率優(yōu)惠在無形中被擔(dān)保費抵消了一部分。以重慶市為例,如果貸款年限為1～10年(含10年),每年需要繳納的擔(dān)保服務(wù)費按擔(dān)保額的0.5‰收取;10年以上擔(dān)保服務(wù)費按擔(dān)保額的0.4‰收取,擔(dān)保費不足300元的按300元收取。擔(dān)保服務(wù)費計算公式為:

1、貸款年限為1～10年(含10年)

擔(dān)保費=擔(dān)保額×0.5‰×貸款年限

例如:王小姐買了一套房子,通過市住房置業(yè)擔(dān)保公司貸款公積金20萬元,貸款年限為10年,公司收取擔(dān)保費為200000×10×0.5‰=1000(元)

2、貸款年限為10年以上

擔(dān)保費=擔(dān)保額×0.5‰×10年+擔(dān)保額×0.4‰×(貸款年限-10)

例如:王小姐買了一套房子,通過市住房置業(yè)擔(dān)保公司貸款公積金20萬元,貸款年限為20年,公司收取擔(dān)保費為200000×0.5‰×10+200000×0.4‰×(20-10)=1800(元)。

通過以上計算可以得出,每年需要支付給擔(dān)保公司的費用無疑抵消了一部分因為公積金貸款而享受的利息優(yōu)惠,加重了貸款者的還款負擔(dān)。

(五)各個地區(qū)公積金個貸率差距懸殊。公積金與銀行存款有一定的可比性,歸集資金不能全部貸出,必須要保證足夠的余額也就是流動性來應(yīng)付存款人未來的提現(xiàn)要求,否則滿足貸款要求的購房者貸不到款,符合提取條件的職工拿不到錢,一旦無法應(yīng)對支付要求就會出現(xiàn)信譽破產(chǎn)危機。從全國來看,2009年個貸率(個人住房公積金貸款余額占住房公積金歸集繳存余額的比例)為56.39%,但地區(qū)分布十分不平衡,一些內(nèi)陸中部地區(qū),如河北省2009年個貸率為43%,但是也有不少地區(qū)尤其是沿海發(fā)達地區(qū)的住房公積金的資金鏈實際是處于十分緊張的狀況,比如江蘇常州市2009年個貸率為96.30%,市區(qū)該比例更是高達98.88%,這么高的公積金貸款率意味著資金流向很可能入不敷出,將使得當(dāng)?shù)毓e金面臨著較大的支付風(fēng)險。如何解決資金短缺問題,滿足公積金繳存人不斷增加的貸款需求,將成為各地區(qū)尤其是資金使用率高的地區(qū)公積金貸款運作中的主要困難。

二、解決個人住房公積金貸款問題的建議及對策

(一)加強公積金管理,嚴格繳存比例。因為住房公積金單位繳存部分不計入個人收入范圍,個人繳存部分又免交個人所得稅,故一些效益好的國有企業(yè)和行業(yè)壟斷企業(yè)將公積金的繳存比例不斷提高,這實際上是既增加了職工福利又規(guī)避了企業(yè)所得稅和個人所得稅。故各地住房公積金管理委員會應(yīng)切實履行起職責(zé),盡快按照要求規(guī)范繳存基數(shù),規(guī)定公積金繳存上限,堅決杜絕擅自擴大繳存基數(shù)或超比例繳存,避免公積金成為繳存單位工資外發(fā)放薪金補貼和避稅的渠道;同時對一些已經(jīng)擁有個人住房的高收入者申請公積金購買第二套房產(chǎn)時應(yīng)付出一些額外成本,比如征收利息所得稅、使用較高住房公積金貸款利率等。

(二)簡化貸款手續(xù),取締各種限制條件。由于我國現(xiàn)行的住房公積金管理條例規(guī)定住房公積金管理中心是憑借政府政令設(shè)立的,不以盈利為目的的全額事業(yè)單位。在這種體制下,資金中心和銀行之間的工作不能很好協(xié)調(diào)起來,雙方根據(jù)各自的職責(zé)、利益情況制定相應(yīng)的工作規(guī)范,互相設(shè)置壁壘,極大地影響了貸款效率。公積金管理中心、受委托銀行及其他中介機構(gòu)應(yīng)建立個人住房貸款各個環(huán)節(jié)的聯(lián)合辦公制度,實行一條龍服務(wù),提高貸款工作效率,進一步簡化貸款程序,降低使用門檻,努力降低個人貸款的擔(dān)保、評估、公證、保險、抵押登記等各種費用,減輕職工負擔(dān),真正發(fā)揮公積金作為政策性貸款的優(yōu)勢。

(三)創(chuàng)新公積金使用方法。公積金的創(chuàng)新使用主要可以從以下三個方面來考慮:第一,考慮到一些低收入家庭面對當(dāng)今高昂的房價無力承擔(dān),而公積金的使用規(guī)定只能用于房屋購買、自建和維修,而不能用于租房,故開辟申請租房公積金貸款業(yè)務(wù)可以加大對低收入家庭的支持力度;第二,可以允許職工提取本人及直系親屬的住房公積金用于支付購房首付款,允許購房職工以直系親屬名義申請住房公積金貸款,提高公積金使用率,體現(xiàn)住房公積金互的特點;第三,我國的住房公積金模式最初是借鑒了新加坡的中央公積金制度,新加坡中央公積金制度規(guī)定雇員繳交的公積金平時可用于購房和支付雇員本人以及直系親屬的醫(yī)療費用?？梢孕Х滦录悠掳鸭彝コ蓡T患重大疾病列入可以辦理非銷戶提取的范圍,如一位繳納了住房公積金的市民,如果他的愛人患上了癌癥,當(dāng)他無錢交付醫(yī)藥費時可以經(jīng)醫(yī)院出具的診斷書、入院通知單、繳費通知單等材料向當(dāng)?shù)毓e金管理中心申請?zhí)崛∽》抗e金用于急用,這樣不僅能提高公積金的使用效率,更體現(xiàn)了公積金制度對于保障民生人性化的一面。

(四)實行全國聯(lián)網(wǎng),統(tǒng)籌運用資金。力促住房公積金流動性均衡,實行區(qū)域內(nèi)外融通,改變目前地域分割現(xiàn)狀,由使用資金不足的地區(qū)向使用率低、資金充足的地區(qū)申請融資合作,由資金充足地區(qū)向資金不足地區(qū)的繳存職工發(fā)放公積金異地貸款,建立風(fēng)險共擔(dān)的合作關(guān)系,從根本上解決流動性均衡問題。如陜西省從今年3月25日起11個市(區(qū))就已經(jīng)開始施行住房公積金在省內(nèi)通貸的規(guī)定。

(五)規(guī)范住房置業(yè)擔(dān)保制度。進一步規(guī)范住房置業(yè)擔(dān)保制度,打破壟斷,向市場開放,同時可采用多種形式的擔(dān)保,如抵押、質(zhì)押、保證等形式。

三、結(jié)束語

建立公積金制度的根本目的是充分發(fā)揮公積金低存低貸的政策優(yōu)勢,加快解決城鎮(zhèn)中低收入居民家庭的住房問題,本文從多個角度分析了目前我國公積金個人貸款中存在的問題并從如何提高公積金貸款率、創(chuàng)新使用方法、統(tǒng)籌運用資金等方面提出了一些建議,讓公積金貸款更好地服務(wù)于職工購房,為人們提供更為科學(xué)、實惠的住房保障系統(tǒng)。

(作者單位:重慶大學(xué))

主要參考文獻:

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[2]陳建波.公積金個人抵押貸款中值得探討的幾個問題[J].中國房地產(chǎn)金融,2004.7.5.

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[4]王高翔.淺談個人住房公積金貸款信用風(fēng)險防范[J].住房制度改革,2004.16.2.

[5]住房公積金制度運行中存在的問題與對策[J].甘肅金融,2009.12.12.

篇8

關(guān)鍵詞:中小企業(yè) 融資 金融機構(gòu)

由于我國中小企業(yè)的數(shù)量越來越多，其在工業(yè)總產(chǎn)值和利稅上的比重也越來越多，同時中小企業(yè)給我國居民提供的就業(yè)機會也有所增加，所以中小企業(yè)為我國的經(jīng)濟發(fā)展做出了重大貢獻，中小企業(yè)也已經(jīng)日益成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一支主力軍。但中小企業(yè)的長期以來的融資困難直接影響了我國中小企業(yè)的發(fā)展，如何才能解決中小企業(yè)融資困難的問題，使該類企業(yè)健康快速發(fā)展，對促進我國經(jīng)濟的發(fā)展也是至關(guān)重要的。

一、我國中小企業(yè)融資的狀況

1.中小企業(yè)的快速發(fā)展需要大量資金

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)也在快速發(fā)展，其數(shù)量和規(guī)模也在逐年增加。中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展需要大量的資金，而在現(xiàn)時經(jīng)濟快速發(fā)展的情況下所有的企業(yè)都需要資金，市場上的資金是有限的，中小企業(yè)資金不足也是必然的。

2.中小企業(yè)的融資渠道有限

實際上企業(yè)融資的渠道很多，但像股票和債券籌資在我國的企業(yè)法中規(guī)定的條件很高，并且我國公司上市必須達到相當(dāng)大的規(guī)模而且發(fā)展前景較好，這是很多中小企業(yè)達不到的。所以中小企業(yè)和其他大型企業(yè)不同，他們的融資渠道很單調(diào)，一般只能采取自籌資金、銀行貸款或采用商業(yè)信用進行籌資。我國現(xiàn)有中小企業(yè)的大部分資金來源為自籌，也有銀行貸款，但銀行貸款的限制條件較多，比如信用狀況不好、沒有抵押品的等都無法取得銀行貸款。另外銀行貸款的手續(xù)較繁瑣，辦理起來花費的時間較長，取得的資金也非常有限。商業(yè)信用也是中小企業(yè)融資的一個渠道，但商業(yè)信用籌集的資金是非常有限的，無法滿足其對資金的需求。

二、我國中小企業(yè)融資困難的原因分析

1.中小企業(yè)自身存在問題

主要是中小企業(yè)規(guī)模較小，財產(chǎn)實力較弱，資產(chǎn)信用等級不高，抵御市場風(fēng)險能力差 。首先我國大部分中小企業(yè)成立的時間不是很長，并沒用多少資本的積累，財力不強，許多銀行都要求有擔(dān)保抵押，這種情況下貸款就相對困難。其次，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般較低,技術(shù)水平落后,難以適應(yīng)不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭,所以經(jīng)營風(fēng)險相對較大。再就是中小企業(yè)管理者水平低，企業(yè)的財務(wù)決策有一定短期行為的傾向，無法合理分配和留用利潤，至使自我累積不科學(xué)，無法滿足企業(yè)資金需要。且我國的中小企業(yè)家族式管理比較明顯，相應(yīng)的內(nèi)部控制顯得相對缺乏，會計機構(gòu)設(shè)置不合理，財務(wù)制度欠缺。這樣以來使得很多金融機構(gòu)怕承擔(dān)風(fēng)險，在貸款時慎之又慎，不敢輕易貸款給中小企業(yè)。

2.銀行的金融體系限制了對中小企業(yè)的放款

我國現(xiàn)有大部分銀行貸款的評定標準都比較高，基本上都是針對大中型企業(yè)的。而中小企業(yè)可能因為某次資金不足引起拖欠甚至還不起貸款的現(xiàn)象，這些又會影響該企業(yè)信用，使之有不良記錄，久而久之就會引起惡性循環(huán)。以往在和中小企業(yè)開展信貸業(yè)務(wù)中積累的大量不良資產(chǎn)，使許多商業(yè)銀行收緊了對中小企業(yè)的信貸，這也加劇了中小企業(yè)貸款困難。

3.沒有健全的社會擔(dān)保體系

雖然中小企業(yè)自身信用欠缺，本身沒有足夠的擔(dān)保物，但如果該企業(yè)有發(fā)展前途、社會上有擔(dān)保機構(gòu)為其提供擔(dān)保的話，中小企業(yè)是能夠從銀行獲取貸款的。而我國目前的信用擔(dān)保體系尚不健全，不能滿足為中小企業(yè)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)的需要。雖然目前我國已開展了中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，但這些中小企業(yè)信用擔(dān)保體系現(xiàn)在只是處于探索階段，不能滿足目前中小企業(yè)發(fā)展的需要。況且擔(dān)保機構(gòu)也存在著資金不足，運作管理方式欠缺等問題。同時擔(dān)保公司對申請擔(dān)保的企業(yè)審查非常嚴格，使很多無法從銀行獲得擔(dān)保的中小企業(yè)同樣無法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。

三、解決中小企業(yè)融資難問題的幾點看法

1.開辟中小企業(yè)多元化的融資渠道

從目前來看，大部分中小企業(yè)都以銀行貸款做為融資的主要渠道，但銀行貸款畢竟是有限的，因此我認為要解決中小企業(yè)融資難得問題首先要開辟多元化的融資渠道，不能僅僅依賴銀行貸款。比如我們可以利用股票市場、債券市場及基金市場等。目前建議最多的是采取私募基金來為中小企業(yè)融資，利用投資基金來引導(dǎo)更多的民間閑散資金進入基金，同時鼓勵該基金向中小企業(yè)投資。另外，中小企業(yè)還可以以租賃代替融資。融資租賃在國外很常見，我國也有，但融資租賃的業(yè)務(wù)量相對較少。對中小企業(yè)來說，如果能采用融資租賃的方式，將非常有利于緩解融資的困難。

2.完善中小企業(yè)擔(dān)保體系

利用社會擔(dān)保將會是中小企業(yè)取得銀行貸款的一個非常重要的手段，我們要盡快完善社會擔(dān)保體系，建立中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)協(xié)作組織，規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)行為。政府有關(guān)部門在建立社會擔(dān)保體系中加強管理。

3.政府給于扶持

政府在進行金融改革的同時，也應(yīng)該對中小企業(yè)給予政策性的扶持。比如，可以在稅收方面給中小企業(yè)進行減免；給予一定的財政補貼；建立政府性的專門用于中小企業(yè)扶持的基金等。

4.銀行金融體系改革

對于銀行等金融機構(gòu)方面，也應(yīng)該加快金融體系改革，改善中小企業(yè)的融資渠道。簡化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)，降低標準和條件，可適當(dāng)擴大有效財產(chǎn)的抵押范圍。

5.中小企業(yè)提高自身素質(zhì)

首先，中小企業(yè)應(yīng)提高經(jīng)營管理水平，建立現(xiàn)代化得企業(yè)管理制度，規(guī)范行為，提高社會影響，這樣才能有效的提高企業(yè)抗風(fēng)險的能力和競爭力，才能有效利用市場上的各種資源，緩解資金不足。其次，要注重自身信用建設(shè)，提高信用意識。只有信用提高了，才能有更多的獲取融資的機會。

造成中小企業(yè)融資困難的原因是很多的，中小企業(yè)融資困難問題的解決需要各方面共同努力，希望在政府、金融機構(gòu)、中小企業(yè)和社會各界的共同協(xié)作下，盡快解決我國中小企業(yè)融資困難的問題，使中小企業(yè)能夠正?？焖侔l(fā)展，為我國經(jīng)濟發(fā)展做出更大的貢獻。

篇9

【關(guān)鍵詞】林權(quán)抵押貸款 農(nóng)戶融資 融資偏好 影響因素

一、引言

農(nóng)戶是最基本的農(nóng)業(yè)經(jīng)營組織，作為不同于企業(yè)和個人的一類經(jīng)濟主體，20世紀60年代開始有許多學(xué)者關(guān)注農(nóng)戶的經(jīng)濟行為，并對農(nóng)戶融資行為進行了廣泛深入地研究，主要集中在農(nóng)戶的融資動機、融資特征、融資渠道、融資偏好和影響農(nóng)戶融資行為的因素上。其中，關(guān)于農(nóng)戶的融資偏好已有不少的研究成果。但在以往農(nóng)戶融資偏好的研究中，并沒有出現(xiàn)林權(quán)證這一抵押物。

集體林權(quán)制度改革背景下，林權(quán)抵押貸款作為一種創(chuàng)新的農(nóng)戶融資方式，首次將森林資源作為一項可抵押資產(chǎn)納入農(nóng)村金融體系中，破解了抵押瓶頸，為農(nóng)戶融資提供了新的選擇。林權(quán)抵押貸款就是農(nóng)戶以林權(quán)證所載明的林地使用權(quán)和林木所有權(quán)作為抵押物的融資方式。這無疑是林業(yè)融資史上的創(chuàng)新，更是農(nóng)村金融改革的一次突破。隨著林權(quán)抵押貸款在各地的相繼開展，眾多學(xué)者熱衷于對當(dāng)前林權(quán)抵押貸款的模式、存在問題及對策、意愿及其影響因素等幾個方面進行探討。然而在林權(quán)抵押貸款政策的實施對于農(nóng)戶融資偏好的影響方面缺乏系統(tǒng)性的研究。本文基于農(nóng)戶融資的視角，分別對農(nóng)戶融資偏好和農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款的相關(guān)研究進行了梳理，以為相關(guān)的研究拓寬新的視角。

二、農(nóng)戶融資偏好研究

（一）農(nóng)戶融資偏好順序研究

由于農(nóng)村金融市場的兩元供給特征，面臨著正規(guī)金融和非正規(guī)金融兩種不同的渠道。關(guān)于農(nóng)戶融資偏好問題，諸多研究表明存在融資順序。

因為政府管制，發(fā)展中國家農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)的貸款利率往往較低，因而主流觀點一直假定農(nóng)戶的融資順序為：首先爭取正規(guī)金融機構(gòu)的貸款，如果還不能夠滿足需求，才去求助于非正規(guī)金融機構(gòu)（Bell等，1997）。在此前提下學(xué)者們給出了兩個部門共存的解釋。Bhattacharyya and Kumbhakar（1997）等指出，非正式部門充當(dāng)了正式部門“溢出”需求的接收者。那些因無法向正規(guī)金融機構(gòu)提供合適抵押物而被拒絕的農(nóng)戶，會轉(zhuǎn)向非正規(guī)放貸人尋求信貸支持。國內(nèi)學(xué)者如胡士華和李偉毅（2006）、陳鵬和劉錫良（2011）、牛榮（2012）等也認為農(nóng)戶傾向于選擇正規(guī)金融機構(gòu)。

然而，有更多學(xué)者得出了相反結(jié)論。如Kochar（1997），Mushinski （1999）、Barry（2000）、Boucher and Guirkinger（2007）認為大多數(shù)農(nóng)戶由于缺乏抵押物首先會向非正規(guī)金融渠道融資，并強調(diào)非正式部門在交易成本方面的優(yōu)勢，農(nóng)戶面臨的信息不對稱問題十分嚴重，從正規(guī)機構(gòu)融資時需要花費較多的時間和更高的成本；而非正規(guī)放款人往往與農(nóng)戶生活在同一社區(qū)，交易成本幾乎為零，因而能夠以更低的實際成本提供貸款，因而非正規(guī)融資必然是農(nóng)戶面臨資金需求時的首選。國內(nèi)學(xué)者何廣文（1999）、史清華（2002）、朱守銀（2003）、霍學(xué)喜（2005）、黃祖輝（2007）、馬曉青（2010）等通過對農(nóng)戶的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，非正規(guī)渠道是滿足農(nóng)戶借貸資金需求的主要渠道?？讟s（2009）與丁志國（2011）的研究也發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶融資更偏好于非正規(guī)渠道，農(nóng)戶會按照從非正規(guī)金融機構(gòu)融資、從正規(guī)金融機構(gòu)融資、既向非正規(guī)金融機構(gòu)融資也向正規(guī)金融機構(gòu)融資的路徑啄序選擇融資路徑。熊學(xué)萍（2007）的研究也表明農(nóng)戶少量小額度貸款主要由私人借貸滿足。錢水土（2008）分析發(fā)現(xiàn)，相對于正規(guī)金融而言，非正規(guī)金融更能滿足不同收入等級農(nóng)戶多樣化的資金需求，因此農(nóng)戶融資時更偏好于非正規(guī)金融。

（二）農(nóng)戶融資偏好的影響因素研究

農(nóng)戶融資偏好的影響因素的研究一直是學(xué)者研究關(guān)注的重點?？偨Y(jié)農(nóng)戶融資偏好的影響因素，概括來講可以分為內(nèi)部因素和外部因素。

1.農(nóng)戶自身因素的影響研究。農(nóng)戶自身因素對融資偏好的影響，多從農(nóng)戶的基本特征出發(fā)，以年齡、受教育程度、家庭規(guī)模、性別、收入水平等進行融資偏好的研究。金燁、李宏彬（2009）對農(nóng)戶的貸款需求及分別向正規(guī)金融機構(gòu)和非正規(guī)金融渠道獲得貸款的情況進行了計量分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶家庭特征對農(nóng)戶融資偏好具有重要的影響。一般來講，農(nóng)戶的年齡越大對融資的偏好程度越低，越不愿意通過借貸的方式獲得資金上的需求，這種結(jié)果一方面可能受到思想上的約束，另一方面年齡本身和財富之間也可能存在很大的關(guān)系，財富可能會有一定的積累，因此對融資的需求會相對降低。然而，盡管性別及教育程度與農(nóng)戶對融資行為的認識存在相關(guān)關(guān)系，但對農(nóng)戶融資的偏好的影響并不顯著（李銳，李超，2007）。

農(nóng)戶的收入水平及與之相關(guān)的財富水平是影響農(nóng)戶融資偏好的相對重要的因素，農(nóng)戶的土地擁有量與農(nóng)戶的融資偏好之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系（李銳，李超，2007），這種關(guān)系表現(xiàn)在農(nóng)戶的土地擁有量越大越傾向于選擇融資，而且往往通過正規(guī)的金融渠道獲得融資。也有學(xué)者得到了相反的結(jié)論，這種不同的結(jié)論因地區(qū)或者研究對象的差異而有可能存在差異。馬曉青（2010）、秦建群、呂偉忠和秦建國（2011）認為農(nóng)戶的財產(chǎn)或者財富越多，往往融資的意愿會越低，而低財產(chǎn)水平的農(nóng)戶可能會有更加強烈的融資需求，但往往這種需求又會產(chǎn)生一定的偏差，并不是財產(chǎn)越少的農(nóng)戶越會有融資偏好和需求。

其他的學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模、投資力度、負債額度等等都與農(nóng)戶融資偏好存在著一定的關(guān)系（周小斌，2004），表現(xiàn)為經(jīng)營規(guī)模及投資額度越大越傾向于選擇農(nóng)戶融資的行為，負債越高也傾向于選擇農(nóng)戶融資。且不同地區(qū)之間的農(nóng)戶融資也會存在著不同的差異，地區(qū)間的差異不僅僅受到農(nóng)戶自身因素的影響也受到外部因素的影響，該種影響介于農(nóng)戶自身和外部因素之間，富裕的地區(qū)和貧困地區(qū)的融資需求、融資頻率、融資額度等等存在著顯著的差異（馬曉青，2010）。

2.外部因素的影響研究。外部因素概括的來講可以總結(jié)為與提供融資對象相關(guān)的因素、相關(guān)政策方面的因素等，如信貸市場的完善性與否、信息不對稱程度、貸款的期限靈活性、貸款擔(dān)保抵押的多少、年利率的高低等等。李超、李銳（2007）實證研究表明，農(nóng)戶對年利率低的、擔(dān)保抵押少的、期限靈活的，而且所需決策時間短、滿足程度高的貸款更加偏好。馬曉青、黃祖輝（2010）研究表明信息不對稱、交易成本、保險性需求、利率水平等是決定農(nóng)戶偏好非正式融資渠道的主要決定因素。馬永強（2011）基于中國人民銀行農(nóng)戶借貸情況問卷調(diào)查分析小組收集的農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)信貸約束、利息成本、風(fēng)險因素對農(nóng)戶選擇非正規(guī)金融渠道都有重要影響，但對民間無息借貸和民間有息借貸的影響有很大差異。

外部因素對農(nóng)戶融資偏好的影響研究仍然相對較少，隨著農(nóng)戶信貸市場的完善及國家對農(nóng)業(yè)的大力支持，該方面的研究也必然會越來越多，并且在一定的時期將有可能促使正規(guī)的融資渠道成為一種主流。

三、林權(quán)抵押貸款研究

（一）林權(quán)抵押貸款的模式研究

林權(quán)抵押貸款產(chǎn)生以來，全國各地在推廣林權(quán)抵押貸款工作中形成了各種不同的運作模式。國內(nèi)眾多學(xué)者紛紛對福建、四川、浙江、江西、云南、遼寧、黑龍江等地的林權(quán)抵押貸款模式進行調(diào)查研究，認為比較典型的有六種模式：林農(nóng)個體直接林權(quán)抵押貸款，農(nóng)戶聯(lián)保林權(quán)抵押貸款，專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保林權(quán)抵押貸款，林業(yè)合作經(jīng)濟組織、林業(yè)經(jīng)營大戶或林業(yè)企業(yè)林權(quán)抵押貸款，林業(yè)信用共同體貸款模式及信用基礎(chǔ)上的林農(nóng)小額貸款（黃慶安，2008）。楊云（2008）以福建省案例研究時得出其中除專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保以外的五種模式。毛善華（2014）研究浙江麗水的模式主要有林農(nóng)小額循環(huán)貸款、林權(quán)直接抵押貸款、森林資源收儲中心擔(dān)保貸款三種。葉朝坤（2011）根據(jù)浙江麗水市慶元縣林權(quán)抵押貸款實踐，介紹了“林權(quán)IC 卡”林權(quán)抵押貸款創(chuàng)新模式。韓立達、王靜、李華（2009）則從林權(quán)抵押貸款參與主體的角度將貸款模式分為五種：林權(quán)證直接抵押貸款模式，林農(nóng)+擔(dān)保公司+金融機構(gòu)模式，林農(nóng)+信用平臺+金融機構(gòu)模式，林農(nóng)聯(lián)保貸款模式，林農(nóng)+龍頭企業(yè)+金融機構(gòu)模式。孫霄（2009）等在對福建省永安、屏南、尤溪模式等林權(quán)抵押貸款模式進行的匯總研究中也有相似總結(jié)。

（二）林權(quán)抵押貸款存在問題及對策研究

關(guān)于林權(quán)抵押貸款存在的問題和對策，大多數(shù)學(xué)者的研究基本上趨于一致。主要圍繞著法律規(guī)定、宣傳程度、融資成本、融資程序、金融機構(gòu)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、政府部門政策扶持等幾個方面展開。

杜靜（2012）研究認為林權(quán)抵押貸款法律法規(guī)不健全、宣傳不夠、金融機構(gòu)參與度較低。韓立達、王靜、李華（2009）歸納得出：抵押對象限制過嚴、期限短暫且單一、融資成本過高、程序繁雜等，并分析其制約因素：法律法規(guī)不完善、評估機構(gòu)不健全、缺乏保險機制、配套機制不完備。毛善華（2014）也認為立法修法未跟進，還指出司法介入不積極、抵押物品處置難以及金融機構(gòu)偏愛大戶，小戶利益難惠及，評估機構(gòu)不健全、評估結(jié)論欠客觀，利率、評估成本高、農(nóng)戶難得真實惠等。

針對存在問題，提出相應(yīng)對策有：積極推進林權(quán)抵押貸款立法、擴大宣傳、加強“銀林合作”，創(chuàng)新金融產(chǎn)品（杜靜，2012）。韓立達、王靜、李華（2009）從林農(nóng)、金融機構(gòu)和政府部門三方面提出對策：林農(nóng)完善自我、主動出擊；金融機構(gòu)積極創(chuàng)新、加強監(jiān)督；政府部門創(chuàng)造環(huán)境、提供保障。毛善華（2014）提出完善的設(shè)想：加快立法修法速度、機構(gòu)設(shè)置須加規(guī)范、擴大社會擔(dān)保主體、金融機構(gòu)多讓利益、鼓勵吸引民間資本等。

（三）林權(quán)抵押貸款意愿及其影響因素研究

近幾年來，部分專家學(xué)者紛紛利用各省各縣市的農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，從實證的角度對農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款意愿及其影響因素進行分析，影響因素主要涵蓋戶主個人特征、農(nóng)戶家庭特征、農(nóng)戶家庭經(jīng)濟狀況、金融服務(wù)以及政策扶持等幾個方面。

孟全?。?010）以陜西省寧陜縣為例進行實證研究，發(fā)現(xiàn)林農(nóng)文化程度、風(fēng)險偏好、貸款投資項目、林區(qū)交通情況、政府支持力度是影響林農(nóng)參與林權(quán)抵押貸款的重要因素。石道金、許宇鵬、高鑫（2011）通過對浙江省麗水市當(dāng)?shù)?個縣（市）9個鄉(xiāng)鎮(zhèn)28個行政村591農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款需求狀況的實地調(diào)研，利用調(diào)查數(shù)據(jù)進行計量分析。研究表明：農(nóng)戶家庭擁有的林地面積、家庭支出和貸款貼息政策等因素對農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生正顯著影響；戶主年齡、貸款用途是否限制對農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生負的顯著影響。曾維忠（2011）利用四川省5個省級集體林權(quán)制度改革試點縣（區(qū)）32個村508個農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，對農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款意愿及其影響因素進行了實證分析，數(shù)據(jù)分析結(jié)果表明農(nóng)戶的性別、受教育年限、是否擔(dān)任過村干部、非農(nóng)就業(yè)人數(shù)比重、是否獲得過信用貸款、投資風(fēng)險承受能力、林木林產(chǎn)品銷售比例、是否與企業(yè)簽訂購銷合同和政府的支持等9個因素對農(nóng)戶林權(quán)抵押意愿都具有顯著的影響。廖文梅、孔凡斌、曹建華（2011）基于江西省288份林農(nóng)調(diào)研數(shù)據(jù)表明，有以下影響顯著變量：戶主文化程度、農(nóng)戶所在地區(qū)、林地面積、林地交通是否方便、林地經(jīng)營方式、是否參與林業(yè)合作組織、林地資金投入的主要來源、林地邊界是否清晰、有親友在政府部門工作、貸款利率高低。韓鋒、賽斐、溫亞利（2012）利用2011年在江西省遂川縣的115戶農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，對林農(nóng)家庭的基本屬性、土地擁有情況、年收入與支出三大類的19個變量進行回歸分析。研究結(jié)果表明：受教育程度和家庭生產(chǎn)性支出對農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生正的顯著影響；個體經(jīng)營收入對農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生負的顯著影響。朱冬亮、蔡惠花（2013）根據(jù)2012年在福建等8省26縣抽樣調(diào)查的數(shù)據(jù)進二元邏輯回歸，表明：林農(nóng)是否參與林權(quán)抵押貸款除受其年齡和家庭年純收入影響外，還受到承包林地分布、林地總面積、森林保險、林地資金投入等因素的顯著影響。

四、研究評述

通過以上的綜述，在農(nóng)戶融資偏好、林權(quán)抵押貸款等相關(guān)方面，國內(nèi)外研究領(lǐng)域均已取得了一定成果。尤其是農(nóng)戶融資偏好的研究文獻十分豐富，農(nóng)戶融資偏好的順序及影響因素等已經(jīng)在現(xiàn)有文獻中得到深入細致的研究。近幾年來，我國專家學(xué)者對林權(quán)抵押貸款的研究日益增多。從研究內(nèi)容上看，主要集中于林權(quán)抵押貸款模式、存在問題及對策、意愿及其影響因素等幾個方面，但缺少對于林權(quán)抵押貸款政策的實施如何影響農(nóng)戶的融資偏好這個問題的研究，現(xiàn)有文獻較少涉及這一領(lǐng)域。在缺乏明確抵押物的農(nóng)村金融市場的背景下，將“林權(quán)證”納入到農(nóng)村金融體系中，成為農(nóng)戶融資的金融工具，從農(nóng)戶的視角深層次地探究林權(quán)抵押貸款對融資偏好的影響應(yīng)該成為未來研究的新領(lǐng)域。

篇10

8月底，在安徽省政協(xié)十一屆三次常委會暨民營經(jīng)濟專題協(xié)商會上，省政協(xié)專題調(diào)研組起草的《關(guān)于我省發(fā)展民營經(jīng)濟政策執(zhí)行和落實過程中存在問題的調(diào)研報告》和省統(tǒng)計局的《我省民營經(jīng)濟發(fā)展問卷調(diào)查統(tǒng)計報告》引發(fā)了各方高度關(guān)注。

記者從省統(tǒng)計局獲得的報告顯示，雖然此前的“三亂”和“玻璃門”等現(xiàn)象已得到不少改善，但當(dāng)前制約民企發(fā)展的突出問題仍然集中在“缺資金”“缺人才”“缺土地”三個方面。其中，超半數(shù)民企指出，“缺資金”是目前民企生產(chǎn)經(jīng)營中的最大困難。

稅費繁重問題列首位。調(diào)查結(jié)果顯示，涉及在安徽辦企業(yè)、干個體稅費重不重時，過半民企認為“較重”，且企業(yè)規(guī)模越大對稅費負擔(dān)重的認同度越高，如員工千人以上、營業(yè)收入億元以上的，稅費“重”和“較重”的認同度都偏高。

據(jù)省經(jīng)信委5月末的數(shù)據(jù)顯示，目前省內(nèi)涉企收費項目共有300多項，收費項目多、標準高、頻率高。

一些壟斷經(jīng)營的中介機構(gòu)，憑借和相關(guān)職能部門的特殊關(guān)系以及行業(yè)壟斷地位，指定購買服務(wù)、設(shè)備，并高額收費。民營企業(yè)紛紛表示，對壟斷中介機構(gòu)是敢怒不敢言，花錢買平安。

此外，優(yōu)惠政策兌現(xiàn)難、成本高也是一眾民企“缺錢”的原因之一。很多企業(yè)反映，過去我省出臺的許多政策，優(yōu)惠措施甚至比發(fā)達地區(qū)力度還大，但就是因為缺少配套文件，缺乏可操作性，落實不下去。

如投資領(lǐng)域原則上是“非禁即準”，政府采購和重大項目招標原則上是一視同仁，但因缺乏公開透明的實施細則，仍存在“玻璃門”“彈簧門”現(xiàn)象，很多投資領(lǐng)域、招標項目民企無法進入中標。

報告顯示，在民營企業(yè)比較難進入的幾個領(lǐng)域中，“電力”“鐵路公路建設(shè)”“郵政電信”“金融保險擔(dān)保業(yè)”“城市基礎(chǔ)設(shè)施”等均榜上有名。

對此，省金融辦曾表示，針對“不能投”的問題，將進一步深化行政審批制度改革，盡可能減少對民間投資等市場行為的干預(yù)；針對“不敢投”問題，將進一步優(yōu)化政務(wù)環(huán)境和融資環(huán)境，清理制約民間資本投資發(fā)展的各類文件規(guī)定，加大政策扶持力度，改善融資環(huán)境，增強民間資本的投資信心。

9月中下旬，省地稅局就梳理出臺了針對民營經(jīng)濟發(fā)展的10個方面66條政策措施。其中尤其提出，民營企業(yè)從事符合國家規(guī)定的港口碼頭、機場、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等公共基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資經(jīng)營所得，自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。

最后，制約民企發(fā)展的融資難問題一直未得到有效解決。省統(tǒng)計局的報告顯示，目前省內(nèi)民企融資渠道中，民間借貸和親友借貸仍占40%左右，其中在返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)中，“民間借貸”占比較高，將近三分之一。