導(dǎo)語：如何才能寫好一篇小微企業(yè)民間融資，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；民間融資；金融法律監(jiān)管

在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷深入的進(jìn)程中，小微企業(yè)越來越成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支重要力量。小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)順暢與否，成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素。因此，助推小微企業(yè)發(fā)展，必須解決其資金短缺問題。雖然國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于小微企業(yè)融資問題的研究成果很多，但大多研究成果是從企業(yè)自身發(fā)展的視角入手進(jìn)行研究，而基于制度供給視角研究小微企業(yè)民間融資問題的較少，缺乏對小微企業(yè)民間融資制度監(jiān)管的系統(tǒng)性研究。解決小微企業(yè)資金不足的問題主要有兩種方式：一是以商業(yè)銀行為中介機(jī)構(gòu)的間接融資；二是發(fā)揮民間金融的作用，通過民間金融進(jìn)行的資金借貸，也稱民間融資。本文的研究對象主要是基于制度供給視角的民間融資，以及由此帶來的金融監(jiān)管體系的完善。民間融資是相對于間接融資而言，存在于國家法定金融機(jī)構(gòu)之外，在出資人與受資人之間形成的以還本付息為條件的借貸關(guān)系。通常采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式，通過暫時改變資金的使用權(quán)方式，實現(xiàn)貨幣價值的單方面轉(zhuǎn)移[1]。

一、小微企業(yè)民間融資模式與內(nèi)涵

（一）企業(yè)內(nèi)部集資。企業(yè)內(nèi)部集資是指在遵守自愿原則下，在本單位內(nèi)部職工中以企業(yè)內(nèi)部股票、債券等形式籌集資金的融資行為。申請內(nèi)部集資的小微企業(yè)要有工商行政管理部門頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照，資產(chǎn)負(fù)債表顯示其具有一定的自由流動資金，并在商業(yè)銀行開立賬戶。小微企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部集資流程為：企業(yè)在申請內(nèi)部集資之初，要填寫《集資申請書》，并由具有一定經(jīng)濟(jì)實力的法人單位對該企業(yè)承擔(dān)保付責(zé)任，《集資申請書》經(jīng)企業(yè)主管部門及開戶銀行簽署意見，人民銀行對該申請書審核后發(fā)給《企業(yè)內(nèi)部集資批準(zhǔn)書》。小微企業(yè)內(nèi)部集資方案要明確集資目的、范圍、金額、期限、利率、預(yù)計經(jīng)濟(jì)效益、方式、購券人的權(quán)利和義務(wù)、企業(yè)償還集資款的資金來源等內(nèi)容。企業(yè)內(nèi)部集資利率可高于同期居民儲蓄存款利率，上浮利率的幅度依據(jù)人民銀行有關(guān)規(guī)定確定[2]。（二）社會民間多元融資。社會民間多元融資是指小微企業(yè)通過商業(yè)銀行信用以外的融資渠道，向社會有償募集資金的行為。社會民間多元融資主要包括以下幾種形式：一是股份集資，即通過發(fā)行股票籌集自有資金用以擴(kuò)充資金實力，實現(xiàn)擴(kuò)大再生產(chǎn)；二是集資聯(lián)營，即企業(yè)之間進(jìn)行聯(lián)營，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，大多采取分紅制的分配原則；三是合伙經(jīng)營集資，即共同出資、共同經(jīng)營，也稱合伙人制；四是以資帶勞集資，即以出資入股作為進(jìn)入企業(yè)就業(yè)參工的條件，鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微企業(yè)采用此種集資方式的較多；五是利用賒銷、預(yù)付等商業(yè)信用進(jìn)行集資；六是直接發(fā)行債券進(jìn)行集資，即企業(yè)發(fā)行債券，并同時約定還款期限、利率等相關(guān)要素[3]。（三）民間典當(dāng)融資。民間典當(dāng)融資是指小微企業(yè)在短期流動資金短缺的情況下，以實物質(zhì)押或抵押的方式取得臨時性貸款，快速從典當(dāng)行獲得資金融資方式。典當(dāng)融資符合小微企業(yè)融資額度小、周期短、辦理便捷等特點，發(fā)揮融資市場上的輔助作用，為小微企業(yè)解決燃眉之急。與銀行貸款相比，雖然辦理手續(xù)相對簡單，但是需要繳納較高的綜合費用，如保管費、保險費、典當(dāng)交易成本等，融資成本高于銀行貸款，增加了小微企業(yè)的經(jīng)營負(fù)擔(dān)。（四）互聯(lián)網(wǎng)P2P融資互聯(lián)網(wǎng)P2P融資也稱互聯(lián)網(wǎng)金融點對點借貸平臺，是英文peertopeerlending（或peer-to-peer）的縮寫，它是將小額資金吸收過來，并以放貸的形式將資金借貸給那些資金需求者，也就是民間說的小額借貸模式。該模式在運營過程中，借助互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺，實現(xiàn)投資理財、金融服務(wù)的功能[4]。目前，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的定價模式處在探索之中，其中風(fēng)險定價、成本加成、競標(biāo)定價等模式共存。對此種融資的風(fēng)險監(jiān)管有必要強(qiáng)化。

二、監(jiān)管小微企業(yè)民間融資的法律制度供給

（一）監(jiān)管小微企業(yè)民間融資法律制度供給的必要性。民間融資作為一種有效的資金配置手段，在優(yōu)化資源配置、完善社會融資結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充市場資金需求和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。但是，通過研究民間融資的案例發(fā)現(xiàn)，民間融資容易游走于金融監(jiān)管的灰色地帶，并由此產(chǎn)生了一系列負(fù)面的影響，從宏觀角度上干擾了金融秩序的正常運行，造成小微企業(yè)經(jīng)營資金短缺的惡性循環(huán)，導(dǎo)致誠信體系缺失，影響社會穩(wěn)定，甚至誘發(fā)經(jīng)濟(jì)類犯罪率上升等。這一切的發(fā)生給金融監(jiān)管帶來了一定的難度，因此，制定行之有效的金融監(jiān)管法律制度非常重要[5]。（二）相關(guān)法律法規(guī)的頒布。金融監(jiān)管法律是一個國家或地區(qū)通過立法為有效實施金融監(jiān)管而制定的金融法律制度。一個國家或地區(qū)是否具備健全的金融監(jiān)管法律，是國際上衡量其金融監(jiān)管水準(zhǔn)高低的一個基本依據(jù)。我國關(guān)于民間融資方面的法律法規(guī)有待完善，還未形成完整的體系，但是就目前民間融資監(jiān)管問題看，已經(jīng)出臺了一些金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)，為民間融資的合法操作指明了方向。1995年，《中華人民共和國中國人民銀行法》明確規(guī)定，未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位、個人不得設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，或者從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動。1998年，頒布《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》，旨在取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動，維護(hù)金融秩序，保護(hù)社會公眾利益。2015年，最高人民法院頒布《關(guān)于私募股權(quán)貸款的若干規(guī)定》，承認(rèn)私募貸款的合法性，并標(biāo)志著官方對企業(yè)之間相互借貸有效性的認(rèn)可，這打破了該領(lǐng)域最初的系統(tǒng)設(shè)計。2016年，國家又出臺了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》。《方案》對P2P平臺提出重點整治，同時強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì),不得依托互聯(lián)網(wǎng)開展相應(yīng)業(yè)務(wù)。對于未經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)或備案從事金融活動的，由067金融管理部門會同工商部門予以認(rèn)定和查處，情節(jié)嚴(yán)重的，予以取締。2021年1月，證監(jiān)會《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》。主要內(nèi)容如下：一是規(guī)范私募基金管理人名稱、經(jīng)營范圍，并實行新老劃斷；二是優(yōu)化對集團(tuán)化私募基金管理人監(jiān)管，實現(xiàn)扶優(yōu)限劣；三是重申私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者非公開募集；四是明確私募基金財產(chǎn)投資要求；五是強(qiáng)化私募基金管理人及從業(yè)人員等主體規(guī)范要求，規(guī)范開展關(guān)聯(lián)交易；六是明確法律責(zé)任和過渡期安排。

三、小微企業(yè)民間融資監(jiān)管中存在的問題

（一）民間融資監(jiān)管法律法規(guī)有待完善。首先，我國對商業(yè)銀行貸款監(jiān)管力度較強(qiáng)，而對民間融資監(jiān)管則較弱，沒有形成系統(tǒng)的監(jiān)管體系。目前，我國民間融資監(jiān)管力度不足的主要原因是現(xiàn)行法律法規(guī)供給不足。民間融資監(jiān)管法律法規(guī)不完善，是后續(xù)監(jiān)督及實施不到位的重要因素。其次，立法不足表現(xiàn)在缺乏對近幾年我國新型融資方式的監(jiān)管,同時也未對小微企業(yè)民間融資作出具體規(guī)定。近年來,我國針對小微企業(yè)融資難的問題，大力發(fā)展普惠金融,將融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸、網(wǎng)貸等納入小微企業(yè)的融資范疇，并在一定程度上解決了小微企業(yè)的資金需求，網(wǎng)絡(luò)平臺融資的力量不可小覷。但是，隨著網(wǎng)絡(luò)融資額度的加大，小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資的風(fēng)險也凸顯出來，各種投融資理財公司、非融資性擔(dān)保公司也紛紛倒閉，金融經(jīng)濟(jì)案件量持續(xù)上升，相關(guān)監(jiān)管法規(guī)供給沒有及時跟上，小微企業(yè)融資承擔(dān)風(fēng)險提高。因此，對于這方面監(jiān)管的法律法規(guī)亟待完善。最后，立法不足還表現(xiàn)在缺乏對民間融資機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制，想要民間融資市場蓬勃健康發(fā)展，明確的準(zhǔn)入條件與完善的退出機(jī)制缺一不可。法律法規(guī)對市場準(zhǔn)入制度進(jìn)行嚴(yán)格明確的規(guī)定，對于指導(dǎo)民間金融機(jī)構(gòu)規(guī)范其組織結(jié)構(gòu)、建立完善的財務(wù)制度及健康良好的公司治理環(huán)境具有重要意義。反之，如果缺乏相關(guān)監(jiān)管的法律法規(guī)，將導(dǎo)致民間融資隨意發(fā)展和隱蔽發(fā)展趨勢增強(qiáng)，造成金融市場混亂，甚至出現(xiàn)利用小微企業(yè)融資而進(jìn)行非法洗錢的行為。（二）立法層級過低。總體上看，立法層級過低是小微企業(yè)民間融資監(jiān)管中存在的一個主要問題。近幾年來，國家越來越關(guān)注小微企業(yè)發(fā)展，頒布了一系列政策和規(guī)制文件。2013年，中國銀行監(jiān)管委員會《深化小微企業(yè)服務(wù)意見》；2014年，國務(wù)院頒布《關(guān)于小微企業(yè)健康發(fā)展的意見》。這些支持小微企業(yè)融資發(fā)展的若干意見在小微企業(yè)發(fā)展中起到了一定的作用。但是，也有一些文件立法標(biāo)準(zhǔn)太低，強(qiáng)制力非常有限，只是在形式上做了一些規(guī)范，可操作性不強(qiáng)，沒有在實質(zhì)上滿足小微企業(yè)的融資需求，特別是沒有很好地監(jiān)管小微企業(yè)融資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。（三）小微企業(yè)貸款缺乏法律支持。首先，相關(guān)的金融法律不完善，在實際執(zhí)法中存在職責(zé)交叉現(xiàn)象。如《取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融經(jīng)營活動辦法》規(guī)定，我國對民間借貸的監(jiān)管主體是中央銀行，地方政府負(fù)責(zé)輔助監(jiān)管。《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》有關(guān)內(nèi)容顯示，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會也負(fù)責(zé)這方面的監(jiān)管。這就形成了多部門管理，必然導(dǎo)致沖突和摩擦。其次，在我國現(xiàn)行金融法律體系中，對小微企業(yè)融資支持力度存在一定的不足。如《貸款通則》《商業(yè)銀行法》等法律規(guī)定了企業(yè)申請貸款的操作細(xì)則，而小微企業(yè)自身財務(wù)狀況無法滿足較高的融資條件。因此，小微企業(yè)在金融市場間接融資的準(zhǔn)入門檻高，商業(yè)銀行更傾向于向大企業(yè)發(fā)放貸款，而向小微企業(yè)提供的貸款資金供給，無法滿足小微企業(yè)實際的資金需求。最后，《商業(yè)銀行法》具有很強(qiáng)的排他性，無法實現(xiàn)資源共享?！顿J款通則》規(guī)定，貸款人的信用、貸款事項的審批及貸款合同的條款，都要求公司具備相當(dāng)?shù)哪芰唾Y質(zhì)來實現(xiàn)。由于與《貸款通則》規(guī)定的貸款法律要求不符，多數(shù)小微企業(yè)無法獲得資金支持。（四）對非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不足。首先，中國民間金融市場限制機(jī)制不完善。在監(jiān)管初期階段，金融產(chǎn)業(yè)限制模式被“一家銀行和三個委員會”垂直管理。該管理模式導(dǎo)致了多種金融機(jī)構(gòu)共同管理、相互調(diào)整的監(jiān)督機(jī)制不足、信息不能按時共享和有效溝通，直接影響個人貸款的效率性。隨著金融市場的不斷繁榮，這些缺點越來越明顯，在一定程度上影響了金融市場的健康發(fā)展。其次，針對現(xiàn)階段出現(xiàn)的新型非金融機(jī)構(gòu)存在一定程度上的監(jiān)管缺失問題。隨著網(wǎng)絡(luò)融資、中介機(jī)構(gòu)、小額貸款公司的出現(xiàn)，金融監(jiān)管的難度隨之加大，對金融監(jiān)管也提出了新的要求，一些監(jiān)管責(zé)任落到了地方政府的職責(zé)上，而有些地方政府為了發(fā)展經(jīng)濟(jì)，監(jiān)管意識不強(qiáng)，金融監(jiān)管措施明顯滯后，而且監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。最后，對于非金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入及退出監(jiān)管的力度不足，導(dǎo)致集資詐騙等刑事案件量顯著增多。（五）民間融資擔(dān)保缺少風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。當(dāng)前，我國小微企業(yè)融資擔(dān)保的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制尚不健全。小微企業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)制主要有兩種：一是單一擔(dān)保，二是反擔(dān)保。在實踐研究中發(fā)現(xiàn)，單一擔(dān)保和反擔(dān)保體系還不能適應(yīng)我國金融市場的持續(xù)發(fā)展，并在一定程度上抑制了新興小微企業(yè)的融資需求。因此，迫切需要引入適用于小微企業(yè)的信用擔(dān)保法。該法律不僅要規(guī)范擔(dān)保人的擔(dān)保行為，還要在融資中保護(hù)小微企業(yè)的合法利益。另外，我國還缺少大型商業(yè)銀行和地方性銀行風(fēng)險共擔(dān)的新?lián)ｓw系?，F(xiàn)階段小微企業(yè)的融資擔(dān)保多與地方性商業(yè)銀行合作，但地方性商業(yè)銀行具有風(fēng)險評估能力差、風(fēng)險承擔(dān)能力弱、風(fēng)險規(guī)避能力弱等特性，一旦地方銀行的風(fēng)險承擔(dān)能力超過了上限，小微企業(yè)從地方商業(yè)銀行融資的可能性幾乎為零。

四、解決小微企業(yè)民間融資監(jiān)管問題的對策

（一）完善小微企業(yè)民間融資監(jiān)管的法律法規(guī)。鑒于小微企業(yè)民間融資法律法規(guī)有待完善問題，迫切需要建立一個專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即民間融資監(jiān)管機(jī)構(gòu)。對于如何選擇民間融資監(jiān)管主體，學(xué)者們有不同的看法。一些學(xué)者建議，在銀監(jiān)會下設(shè)立一個民間非正規(guī)金融監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)監(jiān)督非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)；另一些學(xué)者認(rèn)為，中央銀行的監(jiān)管職責(zé)應(yīng)包括對民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。根據(jù)我國目前的情況，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會是金融監(jiān)督的職能部門，可以由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會設(shè)立下屬的民間金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。但是，根據(jù)民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)本身的特點，僅依靠某個部門的力量很難實現(xiàn)有效的監(jiān)管。因此，提出以下幾點建議：首先，可以將監(jiān)管權(quán)交給地方政府，使得地方政府在負(fù)責(zé)促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時,能在一定程度上監(jiān)控地方金融市場。其次，考慮到民間融資市場對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，地方政府應(yīng)與金融監(jiān)管部門聯(lián)合，對民間融資進(jìn)行信息共享和有效監(jiān)測[6]。最后,在監(jiān)管中要明確區(qū)分民間融資監(jiān)管的主體，對于不合法的民間融資行為，必須按照法律法規(guī)調(diào)查和處理。對于合法的民間融資，應(yīng)使其透明化并納入金融監(jiān)督系統(tǒng)。（二）提高小微企業(yè)融資的法律效力。小微企業(yè)在市場競爭中仍處于相對弱勢的地位，盡管從中央到地方各級政府和有關(guān)部門已經(jīng)制定了各種政策來支持小微企業(yè)發(fā)展，但是這些法律文件缺乏強(qiáng)制性，導(dǎo)致了小微企業(yè)融資中合法權(quán)益得不到很好的保護(hù)。因此，可以通過提高針對小微企業(yè)立法的法律效力并制定目標(biāo)性支持條款，小微企業(yè)才能擺脫在金融市場融資的不利地位。（三）加強(qiáng)小微企業(yè)民間融資監(jiān)管的法律力度。目前，我國還沒有一部完整的民間金融法，這使得民間金融的法律地位相對模糊，民間金融法律法規(guī)比較零散，缺乏內(nèi)部協(xié)調(diào)性。因此，立法機(jī)關(guān)需要結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，及時整合現(xiàn)行法律法規(guī)，明確引導(dǎo)方向，滿足民間金融市場的發(fā)展需要，特別是小微企業(yè)民間融資監(jiān)管的需要。一是要加強(qiáng)小微企業(yè)民間融資立法。雖然最高人民法院在2015年出臺了《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，在司法層面明確了民間借貸的相關(guān)問題，但單靠司法解釋還不能很好地規(guī)范民間金融市場。二是要從立法層面尋求突破，出臺相關(guān)民間融資監(jiān)管的法律法規(guī)，為民間金融市場搭建法律活動平臺。此外，在制定相關(guān)法律時，要充分考慮小微企業(yè)的民間融資需求，從適應(yīng)社會發(fā)展的角度規(guī)定民間融資的范圍，鼓勵各類民間融資主體發(fā)揮各自優(yōu)勢，以滿足小微企業(yè)的融資需求。（四）加強(qiáng)對非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。1.掌握民間金融機(jī)構(gòu)運行情況。要加大對地方民間融資的重視，及時準(zhǔn)確掌握民間金融機(jī)構(gòu)運行情況，結(jié)合其交易特點、覆蓋面等，分類管理和監(jiān)管，同時也要給予合理鼓勵，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，防止非法集資或金融詐騙的發(fā)生[7]。為保證交易的公平、公正，還可以探索中介機(jī)構(gòu)推介等形式，為小微企業(yè)和眾多民間融資機(jī)構(gòu)搭建規(guī)范的交易平臺，引入第三方機(jī)構(gòu)對中介平臺進(jìn)行監(jiān)管。從另一個角度看，政府和各部門還應(yīng)加強(qiáng)對小微企業(yè)民間融資的引導(dǎo)與服務(wù)，培育和增強(qiáng)小微企業(yè)識別民間融資風(fēng)險的能力，增強(qiáng)其風(fēng)險意識，幫助其更安全有效地融資。2.履行融資平臺的實際審查義務(wù)。首先，在互聯(lián)網(wǎng)融資的實際運作中，要切實履行融資平臺的實際審查義務(wù)，其目的是幫助投資者進(jìn)行初次篩選，解決信息不對稱問題。融資后，需要繼續(xù)進(jìn)行資金監(jiān)控，如果資金使用有問題，必須及時向執(zhí)法部門報告，并通知投資者，以便可以收回資金。其次，闡明平臺記錄信息的義務(wù)。為了降低投資失敗的風(fēng)險，保護(hù)投資者權(quán)益，信息的記錄和存儲應(yīng)該是平臺的必然義務(wù)。最后，有必要建立一種金融機(jī)構(gòu)信息披露機(jī)制。投資者的信息披露機(jī)制應(yīng)基于自己的信用歷史、投資歷史及融資記錄。同時，對于信息管理公司等機(jī)構(gòu)也要進(jìn)行規(guī)范，使融資公司可以提供及時、客觀的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步提高融資流程的透明度，對投資者進(jìn)行有效的風(fēng)險評估，加強(qiáng)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和平臺的外部監(jiān)管[8]。3.明確民間融資機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、退出機(jī)制。對于非金融機(jī)構(gòu)作為公司法人進(jìn)入民間融資市場，必須設(shè)置明確的準(zhǔn)入審批條件和完善的退出機(jī)制。建立嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入，就是要明確民間融資標(biāo)準(zhǔn)的制定，規(guī)范其組織形式、金融體制和業(yè)務(wù)范圍，將民間金融組織納入正規(guī)的金融監(jiān)管體系。由于民間融資風(fēng)險高，因此要建立健全民間融資機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制和民間金融組織的破產(chǎn)清算制度。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對有重大違法違規(guī)行為的非金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制合并、重組、破產(chǎn)退出。只有建立健全市場準(zhǔn)入和市場退出監(jiān)管機(jī)制，才能促進(jìn)金融市場健康發(fā)展，改善民間融資環(huán)境。（五）完善融資擔(dān)保機(jī)制。1.推進(jìn)信用擔(dān)保體系的相關(guān)法律制度建設(shè)。近年來，我國信用擔(dān)保體系建設(shè)與相關(guān)法律制度的發(fā)展基本同步，但是信用擔(dān)保法律制度建設(shè)相對更薄弱。從《擔(dān)保法》的角度看，我國現(xiàn)行擔(dān)保法在制定和適用上已經(jīng)存在滯后性和局限性。制定之初的規(guī)定大多是對普通擔(dān)保進(jìn)行規(guī)范，沒有對專門從事小微企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范。因此，針對目前的法律漏洞，可以結(jié)合我國國情修訂完善《擔(dān)保法》，規(guī)范擔(dān)保業(yè)市場準(zhǔn)入、退出監(jiān)管和從業(yè)人員資格，明確經(jīng)營范圍，并在此基礎(chǔ)上規(guī)范各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運作、資金投入和補(bǔ)充，培養(yǎng)專業(yè)的擔(dān)保人才，發(fā)展多元化的擔(dān)保產(chǎn)品，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供法律保障[9]。2.完善小微企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險分散和再擔(dān)保制度。擔(dān)保工作屬于高風(fēng)險業(yè)務(wù)，彌補(bǔ)擔(dān)保帶來的成本和風(fēng)險損失，僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)賺取擔(dān)保費用是不夠的。因此，必須建立起完善的中小企業(yè)貸款監(jiān)管制度，積極促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)良性發(fā)展。首先，促進(jìn)商業(yè)銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的合作，建立共同承擔(dān)風(fēng)險機(jī)制。這種方式不僅可以減輕擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險負(fù)擔(dān)，還可以督促銀行加強(qiáng)對貸款的跟蹤和管理。其次，實施補(bǔ)充再抵押制度，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抵押風(fēng)險。當(dāng)發(fā)生小微企業(yè)融資風(fēng)險補(bǔ)償時，政府有權(quán)要求賠償機(jī)構(gòu)賠償，不能按時還款的公司可以列入風(fēng)險預(yù)警名單，以后公司和關(guān)聯(lián)公司將得不到資金支持。

參考文獻(xiàn)：

［1］方昕，張柏楊.小微企業(yè)正規(guī)融資效果研究———基于匹配模型的估計［J］.金融研究，2020（9）：101-120.

［2］付秋虹.小微企業(yè)融資條件指數(shù)研究［J］.金融經(jīng)濟(jì)，2020（11）：65-74.

［3］劉艷，夏妍妍，侯睿，等.小微企業(yè)債券融資：現(xiàn)狀特點與對策［J］.金融市場研究，2019（10）：21-35.

［4］林欣，楊嘉怡.互聯(lián)網(wǎng)金融特質(zhì)性風(fēng)險及監(jiān)管政策研究［J］.當(dāng)代金融，2019（1）：76-83.

［5］陽.從風(fēng)險管理視角看金融供給側(cè)改革［J］.中國金融，2020（1）：95-97.

［6］朱海，吳曉玲，馮衛(wèi)東.融資擔(dān)保體系建設(shè)中的政府介入問題思考［J］.財政科學(xué)，2018（03）：112-115.

［7］孟飛.民間資本進(jìn)入金融業(yè)的制度邏輯［M］.上海：上海交通大學(xué)出版社，2019：229-235.

［8］嚴(yán)圣陽.互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)［M］.武漢：湖北科學(xué)技術(shù)出版社，2014：239.

篇2

關(guān)鍵詞：民間融資；后危機(jī)時代；中小企業(yè)；金融體制

中圖分類號：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）10-0088-02

在歐債危機(jī)全球蔓延，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性不確定性上升的國際背景下，中國的中小企業(yè)經(jīng)歷了又一個“寒冬”，國外訂單需求普遍減少、用工成本上升、業(yè)績下滑、原材料成本上升、稅賦較重、更重要的是很多中小企業(yè)的資金鏈難以為繼。按照《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》劃分標(biāo)準(zhǔn)，目前全國970萬戶企業(yè)中，大型企業(yè)數(shù)千戶，中型企業(yè)數(shù)萬戶，其余均為小型企業(yè)。這些中小企業(yè)數(shù)量占據(jù)全部生產(chǎn)主體的99%左右，創(chuàng)造了60%以上的GDP和80%以上的就業(yè)崗位[1]，不言而喻，中小企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)的活力不僅體現(xiàn)在促增長、保就業(yè)、勇創(chuàng)新上，其經(jīng)營的靈活性更是企業(yè)生命力的來源?？墒菐啄陙砣谫Y難問題就一直困擾著中小企業(yè)，從去年起更成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近年來，占企業(yè)總量不足0.5%的大型企業(yè)，其貸款數(shù)額占貸款總額的50%，而占企業(yè)數(shù)量99%的中小企業(yè)，其貸款數(shù)額不足20%。顯然，中小企業(yè)所作出的貢獻(xiàn)與其獲得的資金支持是極不對稱的。

一、民間融資的發(fā)展現(xiàn)狀

1.利率高、風(fēng)險大。在經(jīng)濟(jì)社會迅速發(fā)展的今天，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能滿足不同企業(yè)不同形式的資金需求，存在供給型金融抑制，中小企業(yè)的資金需求得不到有效的滿足，只能轉(zhuǎn)而求助于民間借貸的支持，而民間借貸市場又游離于監(jiān)管之外，民間融資的利率水平隨著需求的旺盛而持續(xù)上升，已超過歷史最高值。民間融資在中國東部對外開放程度較高的城市尤為活躍，據(jù)調(diào)查，在當(dāng)前以溫州、寧波為代表的長三角民間借貸市場和以東莞、深圳為代表的珠三角民間借貸市場上，資金拆入價格為月息1%（折合年利率12%）到月息2%（折合年利率24%），長期資金拆出價格大致在月息3%（折合年利率36%）到5%（折合年利率60%），資金的周轉(zhuǎn)時間越短，資金價格要求相對越高[2]。

2.融資形式的多樣性。在實際的運作過程當(dāng)中，民間借貸行為為保證能夠收回借款，一般有三種經(jīng)營模式：一是完全采取商業(yè)銀行進(jìn)行貸款的方法，要求借款方提供借款抵押或者借款擔(dān)保，有完善的借款合同，手續(xù)相對來說比較完善。二是采用民間通用的借貸方式――打借條、收據(jù)之類的字據(jù)，借款的利息在貸款時扣除。三是利用簽訂合同的方式，通過入股、投資性存款等方式方法進(jìn)行融資投資，以股息分紅或者利息的方式來回收貸款，這種方式的隱蔽性非常強(qiáng)，對社會的危害性也比較大[3]。

3.民間融資的范圍廣泛、總量增加。民間借貸區(qū)域化特征明顯，它和各地經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、經(jīng)濟(jì)總量、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度以及區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境都有關(guān)。相對來說，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，還有金融生態(tài)環(huán)境比較好的大城市，民間融資比例低一些，像北京、上海、天津等地。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)民間借貸規(guī)模也相對較小，利率低于全國平均水平。而且近年來民間融資市場十分活躍，融資總量逐年上升。根據(jù)調(diào)查測算，截至2008年6月底，全國非正規(guī)信貸規(guī)模已經(jīng)突破10萬億元。又有數(shù)據(jù)顯示[4]，河北省唐山市僅2011年1―5月份的民間融資總量就達(dá)到了575億元人民幣。

二、后危機(jī)時代中小企業(yè)對民間融資的依賴性分析

據(jù)統(tǒng)計，截至2004年底，廣東省民營企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款余額僅為1 482.19億元，而同期民間金融資本中用于民間融資的金額近1 400億元，和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款幾近持平[5]，由此可見中小企業(yè)對民間融資的依賴程度。對山西省萬榮縣8戶重點企業(yè)的抽查表明，有6家企業(yè)曾使用過民間借貸資金，民營企業(yè)發(fā)展較快的稷山縣民間借貸資金占到了全部民間融資的80%以上。2009年底，稷山縣的19戶民營企業(yè)借款總額為6 188萬元，其中向金融部門貸款3 349萬元，民間融資2 841萬元，民間融資占全部借款的46%，幾乎和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)平分秋色。由此可見企業(yè)民間融資的數(shù)量和比重之大[6]。在國際金融危機(jī)、歐洲債務(wù)危機(jī)影響下，中國的中小企業(yè)生存狀態(tài)更加嚴(yán)峻，目前中小企業(yè)除了面臨著原材料價格上漲、人民幣升值、勞動力成本上升等許多不容忽視的問題外，首要的難題是融資難。本文認(rèn)為在這樣的背景下必須發(fā)展好民間融資使中小企業(yè)度過寒冬，民間金融機(jī)構(gòu)在擔(dān)保、信息、閑置資金多投資渠道少、金融機(jī)構(gòu)的管理體制方面表現(xiàn)出與中小企業(yè)的相合性。

1.擔(dān)保優(yōu)勢。由于中小企業(yè)常缺少抵押品和信用擔(dān)保體系，無法和正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)接軌，使得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的主要貸款方式――抵押貸款不能有效發(fā)揮作用。加上向銀行申請貸款往往手續(xù)煩瑣、耗時長，難以滿足中小企業(yè)的靈活性強(qiáng)的特點所表現(xiàn)出的對資產(chǎn)快速周轉(zhuǎn)的要求，民間金融組織關(guān)于擔(dān)保的靈活性安排緩解了中小企業(yè)面臨的擔(dān)保約束。

2.信息優(yōu)勢。民間金融組織具有很強(qiáng)的區(qū)域性，多服務(wù)于一方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因而其信息優(yōu)勢反映在貸款人對借款人還款能力的甄別上[7]。貸款人對借款人的資信、還款能力比較了解，避免或減少了信息不對稱及其伴隨的問題；信息優(yōu)勢還反映在貸款的監(jiān)督成本中，由于地域、人緣和血緣等原因，交易雙方可保持相對頻繁的接觸，收集和處理借款人的信息成本很低，這種較透明信息的把握使得貸款人能夠較為及時地了解貸款的風(fēng)險性，并采取相應(yīng)的行動。當(dāng)貸款人發(fā)現(xiàn)借款人從事違約行為時可以適時的加以阻止，使損失程度降到最低，甚至我們可以創(chuàng)造出中國本土的?尤努斯。

3.閑置資金多投資渠道少。伴隨儲蓄率的不斷增加，民間閑置資金不斷增多，近年來國內(nèi)股市低迷，存在資本管制，通脹持續(xù)走高，存款利率較低，儲蓄收益為負(fù)的情況下，理性經(jīng)濟(jì)人為了實現(xiàn)利潤最大化，急切希望找到能夠?qū)崿F(xiàn)閑置資金保值、增值的渠道。提供較高存款利率的民間金融機(jī)構(gòu)成了其不二的選擇，這在一定程度上為民間融資的快速發(fā)展提供了支撐。

4.金融機(jī)構(gòu)的管理體制。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)的借貸利率有比較嚴(yán)格的限制政策，由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款給中小企業(yè)的風(fēng)險大、成本高，但是嚴(yán)格的利率管制使得銀行貸款的利率遠(yuǎn)低于市場均衡的利率水平。這成為了中小企業(yè)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不可能獲得貸款的重要原因。中小企業(yè)在這樣的情況下和民間融資機(jī)構(gòu)往往能夠一拍即合，實現(xiàn)雙贏。

三、讓民間融資實現(xiàn)價值――服務(wù)中小企業(yè)

促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，增加就業(yè)和產(chǎn)出，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，成功應(yīng)對危機(jī)，推動世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是我們的目的。為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是虛擬經(jīng)濟(jì)的根本使命，是金融創(chuàng)新、金融發(fā)展的價值回歸。為此，我們從以下三個方面為開放民間借貸，發(fā)展民間金融，發(fā)展的完善中小金融機(jī)構(gòu)提出對策。

1.逐步放開對金融機(jī)構(gòu)的利率約束。1973年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)提出了“金融抑制”論。他認(rèn)為，發(fā)展中國家普遍存在著嚴(yán)重的“金融抑制”政策。尤其是政府對利率的管制，造成利率機(jī)制的扭曲，導(dǎo)致了金融市場配置的效率低下和經(jīng)濟(jì)福利的損失。其后果是金融發(fā)展停滯不前，最終阻礙了實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[8]。我們應(yīng)該借鑒其相對成功的經(jīng)驗，進(jìn)一步放開對正規(guī)金融的利率管制，實現(xiàn)利率市場化。但是對民間金融也不允許高利貸合法化，要有適度的政府監(jiān)管，我們認(rèn)為在規(guī)范管理的前提下民間借貸的利率將在可控的范圍內(nèi)。

2.創(chuàng)新金融服務(wù)、拓寬融資渠道。首先，建立健全中國的信用評價體系，培育本土信用評級機(jī)構(gòu)，設(shè)置統(tǒng)一的信用評價標(biāo)準(zhǔn)，提高研發(fā)和創(chuàng)新能力，滿足金融市場投資者和金融機(jī)構(gòu)對信用風(fēng)險評判和相關(guān)風(fēng)險管理服務(wù)的需求。其次，要完善中小企業(yè)的財務(wù)公開制度，健全會計機(jī)構(gòu)，提高信息透明度，以降低籌資成本。最后，可以鼓勵金融機(jī)構(gòu)更多地開展融資租賃業(yè)務(wù)，企業(yè)通過融資租賃的方式獲得經(jīng)營條件所付出的成本低于貸款的成本，銀行也降低了風(fēng)險；鼓勵企業(yè)接受風(fēng)險投資基金。

3.推進(jìn)金融體制改革。要逐步打破金融市場由幾家國有大銀行壟斷的局面，形成各種結(jié)構(gòu)體制、較多銀行正常、合理競爭的格局，激發(fā)整個金融體系的活力。就金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍而言，現(xiàn)行的金融體系主要服務(wù)大企業(yè)，迫切需要一批為中小型企業(yè)服務(wù)的微型金融機(jī)構(gòu)。建立微型金融監(jiān)管格局的概念，在監(jiān)管體制上設(shè)置分層監(jiān)管，對微型金融機(jī)構(gòu)出立的管理辦法。規(guī)范金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制，包括建立相應(yīng)的存款保險、投資者保護(hù)和保險保障制度，為金融市場的有效運行提供重要保證。金融監(jiān)管部門應(yīng)盡快建立、健全適應(yīng)民間借貸行為的法律規(guī)范，徹底改變合法民間借貸與非法集資類的犯罪界限模糊的金融體制。使民間借貸能夠在法律約束下運行，逐漸走出地下狀態(tài)，走向陽光下。對“吳英案”議論的理性民意集中體現(xiàn)在對現(xiàn)行法律制度改革、金融制度改革和社會公平的期盼。

參考文獻(xiàn)：

[1] 蔡輝.包容疏導(dǎo) 推動“草根金融”和諧發(fā)展[J].中國發(fā)展觀察,2011,(11):48.

[2] 牟彩艷.中國企業(yè)民間融資現(xiàn)狀及融資對策分析[J].中國商貿(mào),2011,(10):140.

[3] 陳瑞琴.企業(yè)民間融資的合法性與合規(guī)性研究[J].時代金融,2011,(8):138.

[4] 李振宇,肖勝福.民間融資現(xiàn)狀分析及對策研究――以唐山為例[J].河北金融,2011,(10):16.

[5] 許清.中國民間融資的現(xiàn)狀及對策探討[J].現(xiàn)代商業(yè),2011,(15):38.

[6] 鞏衛(wèi)紅.后危機(jī)時代民間融資的發(fā)展方向及路徑選擇[J].華北金融,2010,(11):56.

篇3

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資渠道；融資難

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）04-0070-02

近年來，有關(guān)部門高度重視包括小微企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)的健康發(fā)展，融資難一直是制約中國小微企業(yè)發(fā)展的一大難題。融資渠道作為影響小微企業(yè)融資的主要因素之一，探析其存在的問題并提出相應(yīng)的建議具有一定的實際意義。

一、中國小微企業(yè)主要融資渠道

小微企業(yè)融資困難，與中國小微企業(yè)的融資方式有必然的關(guān)系。目前，中國小微企業(yè)主要的融資方式包括：

1.銀行貸款。據(jù)銀監(jiān)會測算，中國銀行貸款主要投放給大中型企業(yè)，小微企業(yè)通過這一傳統(tǒng)的融資渠道獲得的資金非常有限。貸款覆蓋率小企業(yè)僅為20%，而微型企業(yè)幾乎沒有。2012年以來，在中國大力扶持小微企業(yè)的宏觀環(huán)境下，小微企業(yè)從銀行獲得貸款比以前容易了。

2.直接融資。目前來看，中小板、創(chuàng)業(yè)板市場在一定程度上有助于解決中小企業(yè)融資難的問題，但由于中國資本市場結(jié)構(gòu)單一，制度不全，使得通過這種方式融資遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的融資需求。在各種門檻和限制條件下，只有少數(shù)小微企業(yè)能通過直接融資這種方式獲得資金。

3.小額貸款公司貸款。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9月末，全國小額貸款公司數(shù)量已達(dá)5 629家，貸款余額5 330億元，前三季度新增貸款1 414億元。小額貸款公司也悄然成為小微企業(yè)融資的重要渠道之一。

4.民間借貸?，F(xiàn)在，資金無疑是制約小微企業(yè)的重要瓶頸，小微企業(yè)由于多方面的原因，很難從銀行獲得貸款，而民間資本，由于其融資速度快、獲得門檻低、資金調(diào)動方便等優(yōu)勢，就成了小微企業(yè)無奈的選擇。尤其在江浙、廣東、福建一帶，民間借貸甚至成為小微企業(yè)的主要融資方式。

5.典當(dāng)融資。相較于銀行融資，典當(dāng)融資具有放款快、手續(xù)簡便、門檻低、信用度要求小等優(yōu)點，隨著民間融資渠道的逐漸拓展，典當(dāng)行日益成為小微企業(yè)一種短期、快速的重要融資途徑。它作為銀行融資的有效補(bǔ)充，其作用不可或缺。

6.自有資金。自有資金是小微企業(yè)融資的主要方式之一，通常為企業(yè)投資者自身積累所得。2012年以來，中國政府出臺了一系列的政策措施幫助小微企業(yè)發(fā)展，特別重視解決小微企業(yè)融資難問題。但是小微企業(yè)要獲得資金支持還是得需要自身具有成功的基因，小微企業(yè)發(fā)展初期仍然得靠自有資金。

二、小微企業(yè)融資渠道存在的主要問題

1.融資渠道狹窄，融資缺乏良好保障。從上文可知，中國的小微企業(yè)融資渠道主要就是銀行貸款、小額貸款公司貸款、民間借貸及企業(yè)自有資金等。作為中國小微企業(yè)主要的融資渠道之一的銀行貸款，在金融危機(jī)的沖擊下，商業(yè)銀行貸款更加謹(jǐn)慎，再加之小微企業(yè)自身因素，使得小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款。而通過民間借貸和小額貸款公司貸款，小微企業(yè)必須付出高昂的利潤代價，這嚴(yán)重擠壓小微企業(yè)生存空間。小額貸款公司作為以追求盈利甚至暴力為主要目的的組織，基本上都是按上限利率發(fā)放貸款，小微企業(yè)由于本身規(guī)模小，財務(wù)狀況不完善以及管理制度不健全等原因，很難以正常的利潤承擔(dān)這種高利率?？梢哉f，利率太高是民間借貸和小額貸款公司貸款不成功的主要原因。

2.內(nèi)源性融資占比高，融資能力差。內(nèi)源融資是目前小微企業(yè)最主要的融資渠道，主要包括企業(yè)家個人出資、親朋好友借貸、企業(yè)自身發(fā)展積累。從西方國家情況看，小微企業(yè)由于歷史誠信記錄缺乏以及抵押資產(chǎn)不足，內(nèi)源性融資占比往往達(dá)到40%～45%，而中國小微企業(yè)內(nèi)部融資占比甚至更高。從中國民營經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的溫州來看，小微企業(yè)由于普遍缺乏來自銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，內(nèi)源性融資占了溫州小微企業(yè)的70%以上，甚至成為很多小微企業(yè)唯一的融資渠道。小微企業(yè)由于自身規(guī)模小，自有資金有限，內(nèi)部融資能力先天較弱。在金融危機(jī)和歐債危機(jī)的連續(xù)沖擊下，小微企業(yè)經(jīng)營環(huán)境急劇惡化，盈利能力下降、利潤空間減小進(jìn)一步削弱了小微企業(yè)內(nèi)部融資能力。對內(nèi)源融資的過分依賴，不利于小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和高新技術(shù)的引進(jìn)，從而影響小微企業(yè)內(nèi)部融資的內(nèi)力使小微企業(yè)陷入融資難的惡性循環(huán)，也從側(cè)面反映了中國金融服務(wù)體系的不到位。

3.外源融資成本高，融資困難。外源融資包括直接融資和間接融資：直接融資包括股票融資和債券融資，間接融資包括銀行貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、民間借貸等形式。從直接融資方面看，融資門檻高，程序多，渠道不暢，融資規(guī)模小。企業(yè)直接融資渠道主要是通過在資本市場上公開發(fā)行債券，而中國小微企業(yè)進(jìn)入證券市場的難度非常大，這主要是因為中國證券市場尚處于成長階段，發(fā)展不夠充分，政府對企業(yè)發(fā)行股票上市融資設(shè)定了嚴(yán)格的限制。正是由于門檻高限制多，絕大多數(shù)的小微企業(yè)很難通過上市融通資金。對于單個小微企業(yè)而言，直接上市融資和債券融資并不是現(xiàn)實的選擇。從間接融資角度看，小微企業(yè)間接融資方式單一，融資成本高，以銀行貸款和民間借貸為主。小微企業(yè)由于資信等級低下，抵押資產(chǎn)缺乏等原因，難以從銀行獲得支持，相關(guān)數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)貸款僅占全部金融機(jī)構(gòu)貸款10%左右，80%以上的小微企業(yè)流動資金難以獲得滿足。金融危機(jī)以來，基準(zhǔn)利率上調(diào)，貸款利率上升，形成銀行放貸和企業(yè)貸款雙難的局面。在小微企業(yè)融資巨大的供需缺口驅(qū)動下，地下錢莊等民間金融組織應(yīng)運而生，但是受管理水平和人員素質(zhì)限制，一些民間借貸已發(fā)展成具有極強(qiáng)投機(jī)性和高風(fēng)險的“高利貸”，使得小微企業(yè)融資成本一路攀升，使得小微企業(yè)資金鏈條風(fēng)險斷裂增大。

三、豐富小微企業(yè)融資渠道破解小微企業(yè)融資難

1.拓寬直接融資渠道。目前，中國小微企業(yè)通過直接融資渠道融通資金的只占很小部分。拓寬直接融資渠道，是豐富中國小微企業(yè)融資渠道有效途徑之一，大致可以從債權(quán)融資和股權(quán)融資兩方面著手，另外，不可忽視內(nèi)源性融資的重要性。概括而言，就是努力為符合條件的小微企業(yè)提供一個上市融資、發(fā)行債券方便快捷的平臺。債券融資方面，中國應(yīng)大力推動小微企業(yè)債券市場建設(shè)，積極支持優(yōu)質(zhì)的具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)債券發(fā)行。從股權(quán)融資角度而言，完善股權(quán)投資的退出渠道，建立多層次多元化多領(lǐng)域的市場交易體系，豐富股權(quán)融資資金來源，允許社會閑散資本和閑余資金參與股權(quán)融資。豐富小微企業(yè)的內(nèi)源性融資，一方面需要外部助力的推動，另一方面還需要小微企業(yè)自身的努力。在外部助力方面，加快征信體系的建設(shè)和擔(dān)保保證機(jī)構(gòu)的步伐，為內(nèi)源性融資加裝保險，小微企業(yè)自身而言，應(yīng)加強(qiáng)資金的積累。

2.完善間接融資體系。在拓寬直接融資渠道的同時，要不忘完善間接融資體系，間接融資體系，作為傳統(tǒng)的主要融資手段，對解決小微企業(yè)融資難大有裨益。包括完善小微企業(yè)銀行貸款，促進(jìn)小額貸款公司的發(fā)展，引導(dǎo)民間資本陽光化。在完善銀行貸款方面，需要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供能滿足小微企業(yè)資金需求急、短、小特點的金融服務(wù)。簡化小微企業(yè)貸款程序，創(chuàng)新抵押產(chǎn)品，幫助小微企業(yè)擺脫缺乏有效實物抵押的尷尬境地。引導(dǎo)銀行利率市場化，降低小微企業(yè)融資成本。小額貸款公司發(fā)面能夠為小微企提供多種用途的貸款，能提高中國小微企業(yè)經(jīng)營能力和競爭力以及發(fā)展規(guī)模，是緩解中國小微企業(yè)融資難的有益補(bǔ)充。中國大力發(fā)展小額貸款公司，需要對其進(jìn)行差異化管理，引導(dǎo)其資金流向小微企業(yè)，為小微企業(yè)融資服務(wù)，建立完善的小額信貸體系。另外，允許符合條件的小額貸款公司改制成村鎮(zhèn)銀行。

正確認(rèn)識民間資本，正視其對小微企業(yè)的正面作用，通過立法和政策引導(dǎo)，促使民間資本規(guī)范化，盡可能消除其消極影響。既要加強(qiáng)對民間資本的監(jiān)管和風(fēng)險防范，同時又應(yīng)該適當(dāng)放寬民間資本參股小型金融機(jī)構(gòu)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王輝，趙嵐嵐.十二五時期如何加快小微企業(yè)發(fā)展[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2010，（21）：27.

[3] 董瑞星，劉亮.中小微企業(yè)融資渠道探討[J].財稅金融，2012，（9）：148.

[3] 鳳凰網(wǎng).破解小微企業(yè)融資難，靠政府更要靠市場[N].東方早報，2012-04-17.

[4] 財經(jīng)要聞.小微企業(yè)融資難及破解對策[N].吉林日報，2012-07-10.

篇4

民間金融作為我國金融市場的重要組成部分,因其具有手續(xù)簡便、放款快捷、利率靈活等特點廣受中小微企業(yè)的青睞。近些年來,隨著民間金融的快速發(fā)展,出現(xiàn)了一系列問題,引起了大家的廣泛關(guān)注。

1、民間金融市場缺少監(jiān)管機(jī)制。民間金融由于其形式多樣,缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)對其進(jìn)行約束,造成政府監(jiān)管出現(xiàn)很多空隙。不能與正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)開展公平競爭,在金融業(yè)務(wù)運行中會影響正常的金融秩序。同時,民間金融得不到法律法規(guī)的保護(hù),導(dǎo)致其發(fā)展不規(guī)范、業(yè)務(wù)單一化,影響其健康快速發(fā)展。

2、民間金融機(jī)構(gòu)缺少抵御風(fēng)險的能力。民間金融機(jī)構(gòu)大部分是吸收社會上閑散資金,投資給需要的中小微企業(yè)。由于其經(jīng)營時間短,規(guī)模小、資產(chǎn)少,不具備抵御風(fēng)險的能力。同時、民間金融由于其擔(dān)保物少、利率高,在遇到金融危機(jī)時容易出現(xiàn)收不回投資額和利息,使民間金融機(jī)構(gòu)瀕臨倒閉。

3、民間金融影響正常的金融秩序。民間金融機(jī)構(gòu)由于其投資利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)投資利率,導(dǎo)致金融市場中存在非正常競爭、容易出現(xiàn)非法集資,對整個金融秩序產(chǎn)生不良影響。同時容易引發(fā)社會問題,造成社會不安,影響金融秩序正常運行。

二、分析中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)中小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中,中小微企業(yè)發(fā)揮著不可忽視的作用,是我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,中小微企業(yè)的數(shù)量大幅度增加。他們在萬眾創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)、活躍市場、解決就業(yè)、創(chuàng)造價值方面發(fā)揮著重要作用。因為中小微企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、資產(chǎn)少、發(fā)展迅速、相當(dāng)一部分集中于高科技產(chǎn)業(yè)。他們擁有高學(xué)歷、高技能的優(yōu)秀人才,這些企業(yè)的特點是工作效率高、科技創(chuàng)新能力強(qiáng)、創(chuàng)造利潤高。中小微企業(yè)由于自身的優(yōu)勢在快速發(fā)展中,缺乏大量的資金支持,嚴(yán)重影響了他們的發(fā)展速度。因為其資產(chǎn)規(guī)模小、抵押質(zhì)押金額少、信用等級低、抗風(fēng)險能力弱等特點,導(dǎo)致他們在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)融資低、貸款難等困境。

(二)中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小微企業(yè)融資少、貸款難一直是社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的一個突出問題。因為其成立時間短、資本少、信用度低、可提供的抵押物少等特點,無法在大型的商業(yè)銀行獲得貸款,導(dǎo)致其發(fā)展出現(xiàn)瓶頸,阻礙中小微企業(yè)的快速發(fā)展。存在問題既有外部原因,也有企業(yè)自身原因。外部原因是與我國國情和金融體制有關(guān),內(nèi)部原因和中小微企業(yè)自身的特點分不開。正是由于這些因素,才導(dǎo)致我國中小微企業(yè)貸款少、融資難的困境。

1、我國市場經(jīng)濟(jì)的特點及實施的金融政策。我國從計劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟(jì)體制,使我國的經(jīng)濟(jì)體制既有一般市場經(jīng)濟(jì)的共性,又有與社會主義基本制度相結(jié)合的制度性特征。自從我國改革開放以來,國家大力發(fā)展國有企業(yè),政府提供各種優(yōu)惠條件。國有商業(yè)銀行由于有各種政策支持對國有企業(yè)貸款也積極配合,提供豐富的資金資源。

2、中小微企業(yè)自身存在的問題。中小微企業(yè)雖然在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位,但是他們數(shù)量多、規(guī)模小,能夠用于抵押質(zhì)押的資產(chǎn)少、信用等級低、財務(wù)不健全等特點,從商業(yè)銀行融資相當(dāng)困難。商業(yè)銀行有各自的審貸系統(tǒng),中小微企業(yè)的申貸資料在銀行系統(tǒng)中評分較低,能夠獲得貸款數(shù)額很難滿足企業(yè)的發(fā)展需要。

3、中小微企業(yè)融資路徑有限。盡管中小微企業(yè)盈利水平高,但是由于其資本少,風(fēng)險承受能力低,不具備上市籌資的條件。這樣導(dǎo)致這些企業(yè)不能在資本市場上融資,限制了中小微企業(yè)的融資渠道,阻礙其發(fā)展和壯大。

三、民間金融與中小微企業(yè)的相互作用

(一)民間金融對中小微企業(yè)融資的積極作用

民間融資與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資相比具有期限靈活、手續(xù)簡便、融資快等特點,深受中小微企業(yè)的信賴。具體作用有以下幾點:

1、手續(xù)簡便、融資快成為中小微企業(yè)快速發(fā)展的有利條件。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)因為中小微企業(yè)成立時間短、貸款綜合評分低、財務(wù)信息不健全,抵押質(zhì)押物價值不高等,審核貸款程序繁瑣,放貸時間長,有可能延誤中小微企業(yè)的經(jīng)營活動。但是民間金融可以克服這些問題,及時為中小微企業(yè)融資,滿足其發(fā)展的需要。

2、融資費用低,能降低中小微企業(yè)的融資成本。雖然正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款利率低于民間金融機(jī)構(gòu)的貸款利率,但是高抵押質(zhì)押也需要一定的成本,相應(yīng)的其他融資費用也會增加。最后導(dǎo)致實際利率高于民間金融機(jī)構(gòu)的利率,同時、還可能審核通過的貸款金額少于申請數(shù)額,誤失投資商機(jī),影響中小微企業(yè)的發(fā)展。

(二)中小微企業(yè)對民間金融的促進(jìn)作用

1、中小微企業(yè)的快速發(fā)展有助于民間金融的發(fā)展。中小微企業(yè)向民間金融機(jī)構(gòu)融資后發(fā)展迅速,可以及時還清貸款,從而促進(jìn)了民間金融機(jī)構(gòu)的再投資,有助于資金的高效利用,對民間金融的發(fā)展會產(chǎn)生積極的推動作用。

2、中小微企業(yè)的特點也有助于民間金融的發(fā)展。中小微企業(yè)具有地域性特點,大多是實體經(jīng)營,風(fēng)險可控。民間金融機(jī)構(gòu)將資金投向這些企業(yè),大大降低了投資風(fēng)險,促進(jìn)了民間金融的快速發(fā)展。

四、如何完善金融體制使中小微企業(yè)走出融資困境

在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以滿足中小微企業(yè)融資需求時,民間金融作為正規(guī)金融的補(bǔ)充力量,將會有效滿足中小微企業(yè)融資需求,解決其融資難的問題。發(fā)展民間金融,不僅可以有效調(diào)節(jié)市場經(jīng)濟(jì)中的資金配置,讓中小微企業(yè)走出融資困境,幫助其發(fā)展壯大;而且能促進(jìn)金融體制更加健全,從而使我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)更好地快速健康發(fā)展。

(一)完善我國金融體制,建立健全相應(yīng)的法律法規(guī),使民間金融有法可依、健康發(fā)展

我國現(xiàn)有的金融體制中缺少對民間金融的有關(guān)規(guī)章制度,國家有關(guān)部門應(yīng)盡快建立健全民間金融法律法規(guī)。明確規(guī)定金融市場合法與非法的區(qū)別,讓借貸雙方清楚明了地進(jìn)行投資,保護(hù)各自的經(jīng)濟(jì)利益。從而使民間金融機(jī)構(gòu)和正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)有公平的競爭環(huán)境,更好地體現(xiàn)出社會主義經(jīng)濟(jì)體制的特點--以公有制為主體,多種所有制并存的所有制結(jié)構(gòu)。

(二)引導(dǎo)民間金融投資方向,避免和降低風(fēng)險的發(fā)生

現(xiàn)階段我國民間金融市場發(fā)展比較混亂,近些年來出現(xiàn)很多投資擔(dān)保公司,用吸引人的高利率借入資金開辟市場。但是時過不久這些投資擔(dān)保公司紛紛倒閉,老板跑路造成投資者損失慘重,不僅沒有得到高的投資回報率,就連本金也收不回來。所以國家在制定規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)相關(guān)法律法規(guī)的同時,也要引導(dǎo)其選擇投資的合理方向,防范投資風(fēng)險的發(fā)生。同時讓民間金融機(jī)構(gòu)參與大型項目的融資,使民間金融機(jī)構(gòu)的投資更加多元化,達(dá)到分?jǐn)傦L(fēng)險,降低損失的目的。

(三)發(fā)揮宏觀調(diào)控作用,使利率逐漸走向市場化

現(xiàn)在我國央行已經(jīng)設(shè)定正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存、貸款基準(zhǔn)利率,并設(shè)定最高上浮比例。這為我國利率實施市場化已經(jīng)邁出了一大步,對我國金融市場的發(fā)展起到了宏觀調(diào)控作用。民間金融存貸款利率在國家規(guī)定范圍內(nèi),也應(yīng)根據(jù)央行利率變動實施上下浮動。使民間金融和正規(guī)金融平等競爭,促進(jìn)金融市場的繁榮。

(四)建議中小微企業(yè)完善自身,建立多元化的融資渠道

篇5

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)；融資難；對策研究

小微企業(yè)在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。當(dāng)前小微企業(yè)由于融資條件苛刻，融資成本高，融資渠道窄等原因普遍面臨融資難的問題。破解小微企業(yè)融資難問題，是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及融資體制、信用環(huán)境、企業(yè)自身及融資機(jī)構(gòu)的服務(wù)意識和服務(wù)水平等諸多因素，需要金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)以及政府管理部門等多方共同努力。

一、政府應(yīng)從財稅金融政策上加大支持力度

（一）切實減輕小微企業(yè)的稅負(fù)負(fù)擔(dān)

稅負(fù)過重、原材料價格上漲、勞動力成本提高等因素是制約小微企業(yè)的健康發(fā)展的重要因素。一些小微企業(yè)反映，如果把各種隱性、顯性的稅金、費加在一起，企業(yè)的平均負(fù)擔(dān)在40%以上。據(jù)權(quán)威統(tǒng)計，即使是將小型微利企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策因素考慮在內(nèi)，與國際平均水平相比，我國的稅費也要高出2個百分點。由此可見，小微企業(yè)稅負(fù)較高的問題尚未得到有效解決。為此要免除小微企業(yè)部分附加稅費 ，改進(jìn)和完善稅制結(jié)構(gòu) ，進(jìn)一步研究出臺減免稅費的政策措施，對小微企業(yè)實行結(jié)構(gòu)性減稅，建立起有利于小微企業(yè)發(fā)展的梯度稅收優(yōu)惠體系。

（二）加強(qiáng)和完善財政對小微企業(yè)的支持政策

1.是進(jìn)一步探索降低涉企收費的途徑。加大各類不合理收費的清理力度，著力規(guī)范公路通行費、銀行收費，免除對小微企業(yè)行政性收費項目，切實加強(qiáng)企業(yè)負(fù)擔(dān)監(jiān)測，不斷優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境。

2.是進(jìn)一步增加支持小微企業(yè)發(fā)展的財政專項資金規(guī)

模。對小微企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、專業(yè)化發(fā)展、節(jié)能減排、增加就業(yè)崗位、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點項目和小微企業(yè)新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料研發(fā)等技術(shù)創(chuàng)新項目等進(jìn)行補(bǔ)助。要突出資金支持重點，體現(xiàn)政策導(dǎo)向，增強(qiáng)針對性，支持小微企業(yè)推進(jìn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整和科技進(jìn)步。

3.是設(shè)立地方小微企業(yè)發(fā)展基金。引導(dǎo)地方創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)以及其他社會資金加大對小微企業(yè)的支持。進(jìn)一步改進(jìn)資金支持方式，提高間接支持方式的比重，擴(kuò)大政策輻射面。

（三）落實金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的金融支持政策

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對達(dá)到要求的小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率。鼓勵金融機(jī)構(gòu)建立科學(xué)合理的小微企業(yè)貸款定價機(jī)制，在合法、合規(guī)和風(fēng)險可控前提下，由商業(yè)銀行自主確定貸款利率，對創(chuàng)新型和創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)可優(yōu)先予以支持。在加強(qiáng)監(jiān)管和防范風(fēng)險的前提下，適當(dāng)放寬民間資本、外資、國際組織資金參股設(shè)立小金融機(jī)構(gòu)的條件，鼓勵小金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新為小微企業(yè)服務(wù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)效率，引導(dǎo)小金融機(jī)構(gòu)增加服務(wù)網(wǎng)點，向縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸。

（四）規(guī)范對小微企業(yè)的融資服務(wù)

近年來，金融管理部門出臺了多項政策措施，進(jìn)一步改善金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)金融服務(wù)的環(huán)境，取得了明顯成效。同時也應(yīng)該看到，小微企業(yè)融資環(huán)節(jié)過多、負(fù)擔(dān)過重的問題依然存在，必須下大力氣解決。除銀行貸款外，禁止金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款收取承諾費、資金管理費。開展商業(yè)銀行服務(wù)收費檢查。嚴(yán)格限制金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)收取財務(wù)顧問費、咨詢費等費用，清理糾正金融服務(wù)不合理收費。有效遏制民間借貸高利貸化傾向以及大型企業(yè)變相轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象，依法打擊非法集資、金融傳銷等違法活動。

二、創(chuàng)新多元化、多層次融資體系

（一）規(guī)范小微企業(yè)民間借貸行為

目前民間借貸仍然是小微企業(yè)破解融資難問題最主要的融資渠道。問題是如何對民間借貸作進(jìn)一步規(guī)范。民間借貸規(guī)范化要明晰一個界限，就是民間借貸不能演變成募集公共存款，法律不能保護(hù)高利貸。要正視民間借貸現(xiàn)象的存在，充分肯定民間借貸對促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的積極作用，將其視為合理化的、主流的小微企業(yè)融資渠道。同時，針對民間借貸容易產(chǎn)生信用風(fēng)險、償還風(fēng)險等不規(guī)范現(xiàn)象，努力推進(jìn)小微企業(yè)誠信制度建設(shè)，使民間借貸建立在外部信用的基礎(chǔ)之上，降低其風(fēng)險。

（二）改革小微企業(yè)股權(quán)性融資

企業(yè)的融資方式有兩類，債權(quán)融資和股權(quán)融資。所謂股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。目前，股權(quán)性融資準(zhǔn)入門檻高、程序繁瑣、核準(zhǔn)期限長、綜合成本高，因此能夠通過上市融資的只能是少數(shù)實力較強(qiáng)的中型企業(yè)。通過降低股權(quán)性融資準(zhǔn)入門檻、簡化程序等改革措施，擴(kuò)大小微企業(yè)股權(quán)融資面，幫助企業(yè)提高直接融資能力，有效改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)。

（三）發(fā)展小微企業(yè)債權(quán)性融資

債權(quán)融資是指企業(yè)通過借錢的方式進(jìn)行融資，債權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)首先要承擔(dān)資金的利息，另外在借款到期后要向債權(quán)人償還資金的本金。債權(quán)融資的特點決定了其用途主要是解決企業(yè)營運資金短缺的問題。對于大量急需資金支持的小微企業(yè)而言，債權(quán)性融資就成為其重要的融資途徑。小微企業(yè)私募債屬于公司債的一種，是非上市小微企業(yè)采用非公開方式通過承銷商向特定投資人定向發(fā)行的債券，其特點是高風(fēng)險、高收益、靈活性強(qiáng)。但也面臨著投資風(fēng)險、企業(yè)信用、募集成本、法律制度等多方面的考驗。鑒于中小企業(yè)私募債的高風(fēng)險性，不宜一步到位，應(yīng)采取試點推進(jìn)的思路。初期要注意控制發(fā)行主體條件和試點規(guī)模，范圍不宜過寬，不斷總結(jié)經(jīng)驗，彌補(bǔ)不足，以此建立風(fēng)險緩沖機(jī)制，避免將風(fēng)險傳遞到整個市場。

（四）完善小微企業(yè)風(fēng)險投資

風(fēng)險投資，又稱創(chuàng)業(yè)投資，廣義的風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資，一般是指在創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展初期投入風(fēng)險資本，待其發(fā)育對成熟后，通過市場退出機(jī)制將所投入的資本由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金形態(tài)，以收回投資，取得高額風(fēng)險收益。風(fēng)險資本作為一種股權(quán)性質(zhì)的資本介入，給小微企業(yè)提供了一種可供選擇的資本來源，同時股權(quán)持有時間較長、不干預(yù)企業(yè)的具體管理、關(guān)注企業(yè)的長期發(fā)展等等這些特點又適應(yīng)于小微企業(yè)的長期發(fā)展。更重要的是，風(fēng)險投資通常會在發(fā)展戰(zhàn)略、財務(wù)管理、治理結(jié)構(gòu)、市場拓展、人力資源和進(jìn)一步的融資等方面提供增值服務(wù)，從而對推動小微企業(yè)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。

三、推進(jìn)小微企業(yè)信用體系建設(shè)

（一）建立和完善小微企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評價體系

小微企業(yè)外部征信系統(tǒng)和信用評價體系是我國社會信用體系建設(shè)的重要組成部分。建立這樣一個系統(tǒng)需要工商、銀行、法院等各部門共同努力，關(guān)系著小微企業(yè)融資問題的根本解決。政府各相關(guān)職能部門要把企業(yè)分散在不同區(qū)域、不同部門、不同文檔格式、不同類別、不便查詢的零散監(jiān)管信息，匯聚于企業(yè)信用檔案，按照各職能部門對企業(yè)的行政許可、認(rèn)定、獎罰及質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督監(jiān)測和法院判決等不同信息分類，通過科學(xué)客觀的統(tǒng)一征信規(guī)則和信息加工流程，使之成為企業(yè)信用檔案的重要組成部分，并免費供大眾查詢、參考。要大力宣傳小微企業(yè)信用典型和經(jīng)驗，推廣信用管理先進(jìn)模式；對偷逃資金、信用不佳的小微企業(yè)納進(jìn)“黑名單”，并予以公告。

（二）建立健全小微企業(yè)擔(dān)保體系

通過組建小微企業(yè)擔(dān)保商會或擔(dān)保協(xié)會等方式積極構(gòu)建小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，為小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)高效的信貸服務(wù)，拓寬小微企業(yè)融資渠道，破解小微企業(yè)融資難題。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)小微企業(yè)的特點，內(nèi)部成立專門小微型企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，建立信用體系，拓寬抵押品范圍，制定以專利、應(yīng)收賬款等無形資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款的具體措施。

（三）積極開展小微企業(yè)內(nèi)部信用制度建設(shè)

市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，信用是企業(yè)的命脈，是企業(yè)累積的無形資產(chǎn)。小微企業(yè)建立內(nèi)部信用制度首先要加強(qiáng)自身管理，至少有符合現(xiàn)代企業(yè)制度的財務(wù)制度，建立基本的信用。以市場交易信用、融資信用、電子商務(wù)信用為重點，加強(qiáng)監(jiān)管和政策引導(dǎo)，促進(jìn)小微企業(yè)依法經(jīng)營、誠實守信，自覺履行社會責(zé)任。積極開展企業(yè)內(nèi)部的信用制度建設(shè)和普及工作，通過建立企業(yè)信用檔案、信用評級、企業(yè)信用制度等，不斷提升企業(yè)自身的融資能力。

（四）加強(qiáng)對小微企業(yè)的信用擔(dān)保服務(wù)

大力推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，繼續(xù)執(zhí)行對符合條件的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅政策，加大各級財政資金的引導(dǎo)支持力度，鼓勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，降低對小微企業(yè)的擔(dān)保收費。積極發(fā)展再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化分散風(fēng)險、增加信用功能。改善信用保險服務(wù)，定制符合小微企業(yè)需求的保險產(chǎn)品，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面。

四、鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)探索小微企業(yè)提供融資模式

（一）創(chuàng)新銀行對小微企業(yè)融資的理念

解決小微企業(yè)融資難這一世界性的難題，首先需要思想觀念上的突破。對銀行而言，面對的最大挑戰(zhàn)，不是技術(shù)，是創(chuàng)新，是如何引導(dǎo)其員工改變保守的觀念，進(jìn)一步提高銀行業(yè)職工，特別是起主導(dǎo)作用的高級管理者的思想認(rèn)識，從支持實體經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的高度，真正認(rèn)識到做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作的重大戰(zhàn)略意義和做好這項工作是雙贏戰(zhàn)略的真正含義。實際上，對于現(xiàn)代銀行業(yè)來說，服務(wù)小微企業(yè)在調(diào)整銀行自己的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升自己的競爭能力方面，將起到積極的推動作用。

（二）創(chuàng)新銀行對小微企業(yè)融資的體制機(jī)制

小微企業(yè)融資與大中型企業(yè)融資，在業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品服務(wù)以及風(fēng)險管理等各方面明顯不同。如果仍然沿襲發(fā)展大中型企業(yè)業(yè)務(wù)的思維觀念與體制模式，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)就很難獲得長足發(fā)展。要有效推進(jìn)小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，就必須在原有體制框架外積極探索構(gòu)建新的經(jīng)營管理體制機(jī)制。目前全國很多銀行都開展了面向小微企業(yè)的金融創(chuàng)新，創(chuàng)新貸款方式、創(chuàng)新合作伙伴，甚至創(chuàng)新企業(yè)文化。實踐經(jīng)驗表明，只要能夠深入市場，銀行結(jié)合自己的實際，結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶嶋H，創(chuàng)新小微企業(yè)支持機(jī)制，可以建立起可持續(xù)的商業(yè)模式。

（三）創(chuàng)新銀行對小微企業(yè)融資的業(yè)務(wù)開展領(lǐng)域

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)要堅持以客戶需求為中心，不段創(chuàng)新對小微企業(yè)融資的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這不僅影響到小微企業(yè)的發(fā)展，最終會反過來，影響到銀行的未來。因此，惟有創(chuàng)新，才能解決小微企業(yè)的融資難題，才能推動經(jīng)濟(jì)社會不斷向前發(fā)展。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]唐悅恒，陳艷.小微企業(yè)融資難問題及對策淺析[J].今日財富（金融發(fā)展與監(jiān)管）.2011（12）

[2]周繼新，探究小微企業(yè)融資難原因及應(yīng)對策略[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息.

2012（12）

[3]張然，馬勇.論我國中小企業(yè)融資難的原因及對策[J].中國商貿(mào).

2010（23）

篇6

關(guān)鍵詞 小微企業(yè) 融資難 原因 對策

1我國小微企業(yè)融資方面存在的問題

1.1融資渠道窄

小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營資金主要依靠自籌，內(nèi)源融資是小微企業(yè)融資的主要渠道。外源融資方面，通過金融機(jī)構(gòu)融資困難。目前，我國70%以上小微企業(yè)的主要資金來源是自籌，通過銀行獲得所需資金的不到20%。銀行普遍存在對大中企業(yè)尤其是大企業(yè)“掙貸”和對小微企業(yè)“惜貸”的現(xiàn)象。我國80%以上的小微企業(yè)無法從銀行獲得貸款。在證券市場上，已經(jīng)推出的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板是小微企業(yè)融資的良好機(jī)會，但高門檻、高成本成為小微企業(yè)上市融資的障礙。因此，小微企業(yè)融資渠道十分狹窄。

1.2融資成本高

目前小微企業(yè)融資成本一般包括：一是貸款利息，包括基本利息和浮動部分，浮動幅度一般在20%以上；二是抵押物登記評估費用，一般占融資成本的20%；三是擔(dān)保費用，一般年費率在3%；四是風(fēng)險保證金利息。絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時，以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金，小微企業(yè)實際得到的貸款只有本金的80%。由于融資成本高，我國小微企業(yè)經(jīng)擔(dān)保后的銀行貸款實際利率接近15%以上，小額貸款公司的融資成本平均也在20%以上。

1.3融資風(fēng)險大

小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀使民間融資市場得以客觀地存在，小微企業(yè)對民間融資市場的依賴性日益增強(qiáng)，民間融資已經(jīng)成為正規(guī)金融的必要的有益的補(bǔ)充。但民間融資市場因缺乏必要的法律約束和社會監(jiān)督，具有很高的風(fēng)險。同時，在“資金饑渴”的助推下，民間借貸利率呈現(xiàn)高利貸化發(fā)展趨勢，利率風(fēng)險較大。小微企業(yè)本身經(jīng)營利潤就很低，由于其融資渠道單一、融資環(huán)境差、融資成本高、又參與高利貸的借貸，所以，既背負(fù)沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)與壓力，又聚集著一定的融資風(fēng)險。高利貸隱含著資金鏈斷裂的風(fēng)險，一旦發(fā)生資金鏈斷裂，小微企業(yè)的生存就要受到威脅、甚至破產(chǎn)倒閉。目前，已有不少企業(yè)因為無法償還高利貸，造成資金鏈斷裂，而“廠破人逃”。

2我國小微企業(yè)融資難的原因

2.1企業(yè)方面的原因

（1）小微企業(yè)經(jīng)營管理落后。小微企業(yè)多以家族式經(jīng)營為主，公司治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風(fēng)險能力弱等問題十分突出。由于缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，再加上小微企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使信貸部門放貸風(fēng)險過高。在財務(wù)管理上，小微企業(yè)存在財務(wù)制度不健全、會計信息失真、內(nèi)外兩套賬等現(xiàn)象。銀行對企業(yè)信息缺乏足夠了解，無法掌握真實經(jīng)營信息、財務(wù)狀況等情況，不敢貿(mào)然放貸。

（2）小微企業(yè)貸款抵押物缺乏。大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小，缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，僅有有限且價格低廉的房產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備。由于銀行對企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受小微企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。小微企業(yè)缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，銀行不貸款，小額貸款公司也不敢貿(mào)然放貸，民營擔(dān)保公司更是不敢擔(dān)保，以致不少小微企業(yè)難以獲得貸款。

（3）小微企業(yè)信用狀況不佳。一些小微企業(yè)缺乏信用觀念，財務(wù)制度不完善，缺乏完整的信用記錄，對融資信用的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)壞賬或逃廢債，信用狀況較差。小微企業(yè)貸款償還違約率高，導(dǎo)致它的倒閉率也比較高。銀行的首要目標(biāo)是安全性和收益性，小微企業(yè)的高倒閉率和高違約率影響到銀行的安全和收益，導(dǎo)致銀行不愿意放貸。

2.2銀行方面的原因

（1）銀行存在“惜貸”、“懼貸”的現(xiàn)象。由于小微企業(yè)融資需求具有“短、小、頻、快”的特點，銀行對小微企業(yè)貸款發(fā)放業(yè)務(wù)筆數(shù)多、分布散、金額小，導(dǎo)致銀行過高的管理成本和貸款營運成本。據(jù)統(tǒng)計，銀行對小微企業(yè)的管理成本約為大中型企業(yè)的五倍左右，這直接降低了銀行對小微企業(yè)放貸的能動性。近年來，銀行加強(qiáng)了風(fēng)險管理，不同程度實行貸款責(zé)任終身追究制。而小微企業(yè)貸款風(fēng)險較大，銀行寧愿將大量資金上存或購買債券，也不愿對小微企業(yè)放貸，造成小微企業(yè)貸款投放嚴(yán)重不足。

（2）銀行貸款門檻高、程序繁瑣。銀行業(yè)經(jīng)營機(jī)制不夠合理，為小微企業(yè)設(shè)置了較高的信貸門檻。由于實行信貸規(guī)模管理，在信貸規(guī)模趨緊情況下，各銀行一般采取保大壓小做法，對小微企業(yè)設(shè)置較高的門檻，上收了貸款審批權(quán)限，決策鏈過長，手續(xù)繁瑣，貸款審批權(quán)限上收，審批時間長，難以適應(yīng)小微企業(yè)貸款期限短、頻率高、用款急的需求。

（3）銀行缺少適應(yīng)小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品。銀行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，缺乏針對小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。抵押保是小微企業(yè)融資的重要手段，但銀行普遍接受的抵押品僅限于土地、房產(chǎn)以及少量的通用型原材料和機(jī)器設(shè)備，抵押品種類別過于單一。而既能有效控制風(fēng)險，又能讓小微企業(yè)在現(xiàn)有條件下貸得出款的業(yè)務(wù)品種十分缺乏，很難滿足小微企業(yè)融資的實際需求。

2.3金融生態(tài)環(huán)境方面的原因

（1）小微企業(yè)缺乏政策資金扶持。政府更加重視大、中型企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致金融信貸也向大、中型企業(yè)傾斜。小微企業(yè)作為一個弱勢群體，特別是符合國家產(chǎn)業(yè)政策的小微企業(yè)在成長初期迫切需要財政資金等方面的扶持，但目前明顯缺乏有力的相關(guān)政策給予支持。

（2）社會信用環(huán)境欠佳。目前，全社會誠信體系建設(shè)相對滯后，社會信用信息征集系統(tǒng)不健全、各金融機(jī)構(gòu)之間的征信信息無法共享，銀行很難獲取企業(yè)的真實信息。再加上缺乏對失信企業(yè)的聯(lián)合懲戒機(jī)制，政府部門對打擊逃廢債行為存在執(zhí)行不力現(xiàn)象，銀行勝訴債權(quán)案件執(zhí)行難問題普遍存在。這些必然影響金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的放貸，特別是對小微企業(yè)的信貸支持。

（3）小微企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善。目前，為小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)還不夠，擔(dān)保基金的數(shù)量和種類難以適應(yīng)和滿足小微企業(yè)的融資需求，擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力沒有得到充分發(fā)揮。部分融資性擔(dān)保公司缺乏有效管理，存在違規(guī)經(jīng)營行為，對小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的正常開展造成較大負(fù)面影響。

3解決我國小微企業(yè)融資難的對策

3.1政府要發(fā)揮主導(dǎo)作用，努力打造有利于小微企業(yè)融資的良好社會環(huán)境

（1）建立和完善對小微企業(yè)融資的扶持政策體系。政府要處理好銀行市場化經(jīng)營與政府政策性扶持之間的關(guān)系，進(jìn)一步完善有利于擴(kuò)大小微企業(yè)信貸的扶持政策，出臺具體獎懲措施引導(dǎo)、鼓勵各類金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)的信貸支持，激勵投資者的創(chuàng)業(yè)熱情。要認(rèn)真落實國務(wù)院關(guān)于財稅支持小微企業(yè)的優(yōu)惠政策措施，進(jìn)一步清理取消和減免涉企收費。要建立風(fēng)險補(bǔ)償基金，對于金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)融資上的損失，由基金進(jìn)行一定比例的風(fēng)險補(bǔ)償，并確定具體補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)。

（2）加強(qiáng)社會信用體系建設(shè)。政府要組織相關(guān)部門構(gòu)建統(tǒng)一的小微企業(yè)社會征信系統(tǒng)和運行機(jī)制，擴(kuò)大征信系統(tǒng)的覆蓋面和信用信息的采集面，明晰企業(yè)納稅、還貸、履約記錄，提高企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、財務(wù)狀況的透明度。同時要積極搭建銀企信息交流平臺，通過企業(yè)信用等級的評定和管理辦法、建立有效約束和動態(tài)管理機(jī)制、健全對失信企業(yè)的聯(lián)合懲處機(jī)制等，不斷優(yōu)化社會信用環(huán)境，培育良好的社會信用體系。

（3）引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展。政府要認(rèn)真落實國務(wù)院關(guān)于對民間借貸進(jìn)行規(guī)范管理、防范風(fēng)險的要求，加強(qiáng)對民間借貸的調(diào)查與分析，強(qiáng)化對民間借貸的監(jiān)督與管理，防止民間借貸的信用風(fēng)險和道德風(fēng)險，有效抑制民間借貸高利暴利傾向。要嚴(yán)厲打擊非法集資和金融傳銷等違法行為，增加小微企業(yè)融資正規(guī)渠道，降低小微企業(yè)融資成本與風(fēng)險。

（4）推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。政府要制定關(guān)于鼓勵小微企業(yè)擔(dān)保公司發(fā)展的指導(dǎo)意見，明確擔(dān)保公司考核、激勵、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)葯C(jī)制，充分發(fā)揮擔(dān)保公司為小微企業(yè)擔(dān)保貸款效能。要積極鼓勵支持社會資本參與創(chuàng)辦擔(dān)保公司，增加擔(dān)保公司數(shù)量，壯大擔(dān)保公司規(guī)模。要規(guī)范小微企業(yè)信用擔(dān)保程序，不斷提升擔(dān)保能力，為小微企業(yè)提供有力、有效擔(dān)保。

（5）積極支持小微企業(yè)參與直接融資。目前，新三板市場由于準(zhǔn)入門檻低，成為小微企業(yè)直接融資的有效渠道。政府及相關(guān)職能部門要加大支持小微企業(yè)參與直接融資的力度，做細(xì)做實服務(wù)，真正做到重視到位、規(guī)劃到位、指導(dǎo)到位、幫扶到位、政策到位，加快小微企業(yè)上市步伐。

3.2銀行要發(fā)揮主體作用，積極加大對小微企業(yè)的有效信貸投入

（1）加大支持力度。銀行要提高對小微企業(yè)貸款的比例，把小微企業(yè)作為主要服務(wù)對象， 滿足其合理的信貸要求，發(fā)揮好融資的主渠道作用。要根據(jù)小微企業(yè)的不同特點，相應(yīng)確定信貸扶持重點、融資比例和融資方式。要規(guī)范銀行的收費行為，嚴(yán)禁銀行為小微企業(yè)服務(wù)收取承諾費、資金管理費、財務(wù)顧問費、咨詢費等，切實降低小微企業(yè)實際融資成本。

（2）簡化審批程序。小微企業(yè)經(jīng)營的靈活性程度高，對市場反應(yīng)靈敏，把握市場機(jī)會的能力強(qiáng)，創(chuàng)新靈感非?；钴S，對融資需求時效性要求較高。因此，銀行必須在傳統(tǒng)的審貸流程基礎(chǔ)上，縮減不必要的環(huán)節(jié)和過程，對小微企業(yè)可以采用差別化的授權(quán)機(jī)制，對符合一定金額和業(yè)務(wù)條件的小微企業(yè)的授信，快速審貸，提高效率。

（3）創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。銀行要積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，改變過去單一的房地產(chǎn)抵押或保證方式貸款模式，推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。要開設(shè)商標(biāo)、成品、應(yīng)收貸款、股權(quán)、土地、房產(chǎn)抵押等信貸業(yè)務(wù)，做優(yōu)設(shè)備抵押、企業(yè)連鎖擔(dān)保貸款，評足企業(yè)土地、房產(chǎn)價格，進(jìn)一步滿足小微企業(yè)融資需求。

3.3小微企業(yè)要發(fā)揮主觀作用，不斷提高自身融資能力

（1）增強(qiáng)自我發(fā)展能力。小微企I要走創(chuàng)新發(fā)展之路，著力滿足消費者需求和市場變化，強(qiáng)化技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新意識，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，努力打造企業(yè)品牌及產(chǎn)品名牌，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁和市場競爭力。要完善企業(yè)制度，實現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)合理化，強(qiáng)化自身管理能力，以此贏得銀行信貸支持。

篇7

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)融資；制度；成本

Abstract: small and micro enterprises is an important component of China's national economy, its important strategic position in the economic and social irreplaceable. However, the enterprise's own limitations and our economic system, and many other factors, led to widespread difficulties in financing small and micro enterprises in China, difficulty in financing has seriously hampered the development of small and micro enterprises in China, causing a single mode of financing of small and micro enterprises, narrow channels of financing, there are many defects in the financing structure vicious cycle

Keywords: financing small and micro enterprises; system; costs

目前，小微企業(yè)融資渠道可以說是多元化，有商業(yè)信用融資、銀行渠道融資、股權(quán)融資、國際貿(mào)易融資和政策融資等接近40種系統(tǒng)性的融資方式，每一種融資方式中又包括很多類更加具體的產(chǎn)品。但現(xiàn)實問題卻是符合這些融資方式約定條件的小型及微型企業(yè)少之又少。而當(dāng)前小微企業(yè)普遍采用的融資方式只有系統(tǒng)性的金融機(jī)構(gòu)貸款、民間借款、內(nèi)部集資、租賃等方式，可以說企業(yè)能有效利用的渠道不僅少而且狹窄。正因如此，我國小微企業(yè)融資困難一直限制其發(fā)展。

據(jù)統(tǒng)計，中國現(xiàn)在有4000 —5000 萬家小微企業(yè)，它們所貢獻(xiàn)的GDP 占全國GDP 的60%，同時還貢獻(xiàn)著50% 左右的稅收，解決了80％的城鄉(xiāng)就業(yè)，出口貢獻(xiàn)達(dá)到70％以上。小微企業(yè)對我國社會民生和經(jīng)濟(jì)都作出了巨大貢獻(xiàn)，但是，小微企業(yè)融資困難一直限制著小微企業(yè)的發(fā)展，造成這一局面是有多方面原因的，以下是對這一問題的分析。

（一）小微企業(yè)融資困難的制度分析

1、信息不對稱引發(fā)的融資困難

小微企業(yè)受信息不對稱現(xiàn)象的影響，與大企業(yè)比較而言會更嚴(yán)重。因為小微企業(yè)在組織結(jié)構(gòu)上沒有大企業(yè)健全，財務(wù)考核與管理方面以及對外報送的報表所披露的財務(wù)信息也沒有大企業(yè)全面，小微企業(yè)一般成立時間也比較短，因此沒有大企業(yè)那樣能得到社會上較高的認(rèn)可度和美譽(yù)度，經(jīng)營規(guī)模和宣傳方面小微企業(yè)與大企業(yè)也同樣是沒法比較的。這存在的一系列問題就導(dǎo)致了小微企業(yè)的融資困難。

2、銀行對小微企業(yè)放貸條件苛刻

我國現(xiàn)在的金融體系能夠比較全面的服務(wù)于大型企業(yè)，但是對小微企業(yè)來講就顯得非常不健全。因為我國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行在貸款審批制度上明顯的傾向于大型企業(yè)和國家扶持的重點工程項目，即使有些國有企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)不好，也仍然能夠享受到國家的政策性保護(hù)，比如財政撥款扶持，稅收優(yōu)惠，政策上傾斜等，完全是預(yù)算軟約束，這就是亞諾什·科爾奈提出的“父愛主義”的體現(xiàn)。我國的國有企業(yè)和國家重點扶持的工程項目正是在享受這這種“父愛主義”，而與之相對的小微企業(yè)卻顯得尤為可憐。銀行等金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款申請的審批制度非常嚴(yán)格，甚至有些歧視，這就使小微企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款異常艱難，即使有些經(jīng)營狀況比較好的小微企業(yè)從商業(yè)銀行貸了款，也要按較高的利率來支付貸款利息，這就增加了小微企業(yè)的貸款成本，加大了小微企業(yè)的經(jīng)營負(fù)擔(dān)。

3、小微企業(yè)融資渠道狹窄

企業(yè)融資分為內(nèi)源融資和外源融資，針對這一層次的融資再做更深層次的細(xì)分，可以將外源融資分為直接融資和間接融資。其中內(nèi)源融資的方式有資本金融資，折舊基金轉(zhuǎn)化為經(jīng)營資金，利用留存收益轉(zhuǎn)為經(jīng)營資金；直接融資的方式有以下幾種：發(fā)行股票，發(fā)行債券，其他企業(yè)資金（利用商業(yè)信用），民間融資，利用外商資金；間接融資的方式有銀行信貸資金和非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金。目前我國的資本市場還不成熟，主要體現(xiàn)在不能全面的服務(wù)于社會的各個階層，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)對象是國有大型企業(yè)和國家扶持的工程項目，證券市場設(shè)置的高門檻也把小微企業(yè)拒之門外，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)又沒有專門的法律來進(jìn)行有效的保護(hù)，所以說我國小微企業(yè)融資非常困難。

4、缺乏支持小微企業(yè)融資的法律

第一方面，之所以小微企業(yè)出現(xiàn)市場性風(fēng)險以及信用危機(jī)，主要是因為當(dāng)前金融法制尚需改善,相應(yīng)的法律執(zhí)行環(huán)境不佳造成的。當(dāng)出現(xiàn)小微企業(yè)避逃銀行債務(wù)的問題時，法律法規(guī)對銀行債權(quán)缺少有效的保護(hù)，而銀行往往會以比較嚴(yán)厲的措施來處理貸款簽批的相關(guān)負(fù)責(zé)人，長此以往，金融機(jī)構(gòu)尤其貸款審批辦理人員對小微企業(yè)出現(xiàn)歧視和恐懼的看法。

第二方面，由于國家金融體制方面的原因，金融政策體系不完善，造成了大企業(yè)和大公司能夠充分利用大多數(shù)的社會資源，輕易得到大部分的信貸資金。盡管國家也出臺了一些有利于小微企業(yè)融資的信貸政策，比如，2005年銀監(jiān)會曾經(jīng)頒布了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，目的在于響應(yīng)國家的政策，推動小微企業(yè)的貸款工作，緩解小微企業(yè)融資難的局面，但是受融資的外部大環(huán)境影響，使得國家出臺的有關(guān)小微企業(yè)貸款的政策措施很難實施，小微企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)貸款方面受到了很多的障礙，不能與大企業(yè)一樣在國家政策和法規(guī)上享受同等的待遇。另外，銀行等金融機(jī)構(gòu)本身為了降低信貸成本和減少風(fēng)險也會更傾向于大型企業(yè)，造成小微企業(yè)的融資困難。

（二）小微企業(yè)融資困難成本的分析

篇8

一是小微企業(yè)資金缺口較大。小微企業(yè)一方面面對社會資金量縮緊供應(yīng)、企業(yè)經(jīng)營成本持續(xù)走高的壓力，一方面還要面對科技信息社會高速發(fā)展下帶來的行業(yè)改革沖擊，尤其是制造業(yè)，導(dǎo)致縣域小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營總體呈下行趨勢。調(diào)查對象中7成的小微企業(yè)表示，企業(yè)發(fā)展中尚有資金缺口，需要進(jìn)行融資，大多需求在500萬元左右。某地經(jīng)信委工作人員表示，數(shù)量龐大的小微企業(yè)是推動社會經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，也是未來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要動力源之一，有較高的發(fā)展?jié)摿腿谫Y需求。

二是小微企業(yè)融資成本相對較高。小微企業(yè)普遍缺少抵押物，出于風(fēng)險的考慮，銀行在小微信貸投放計劃上不得不慎重考慮，造成大量的小微企業(yè)存在資金缺口，利率往往也要高于大中型企業(yè)，部分小微企業(yè)融資的年化利率甚至接近20%，融資成本相對較高。江蘇宏鑫翔焊割設(shè)備有限公司財務(wù)部負(fù)責(zé)人尤智翔表示，去年該企業(yè)從某商業(yè)銀行獲得的貸款500余萬元，但企業(yè)實際可自由使用的比例只有 90 %，另有10 %的貸款金額強(qiáng)制轉(zhuǎn)為存款，這無疑增加了企業(yè)融資成本和風(fēng)險。

三是小微企業(yè)融資渠道相對單一。由于小微企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模限制，缺少上市、債券等融資渠道，其融資方式主要以銀行貸款和民間借貸為主。經(jīng)對某地小微企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查，在發(fā)生過融資的92家企業(yè)中，65家企業(yè)通過銀行融資，18家企業(yè)通過民間借貸融資，26家企業(yè)向親友借款，沒有一家企業(yè)開展過直接融資，直接融資在小微企業(yè)融資中的占比還很低，申請銀行貸款仍是小微企業(yè)融資的主要途徑。單一的融資渠道，很低的銀行貸款成功率，凸顯了小微企業(yè)融資難的困囧現(xiàn)狀。

基層建議：

篇9

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資 困境

一、研究背景

小微企業(yè)在資本規(guī)模還是市場占有率方面都與大企業(yè)相差較遠(yuǎn)，競爭力較弱。但是小微企業(yè)占我國企業(yè)總量的97.3%，小微企業(yè)不僅能提供大量勞動就業(yè)崗位，有效完善社會主義經(jīng)濟(jì)體制，還有助于豐富人民的物質(zhì)、文化生活，對整個社會體系的進(jìn)和發(fā)展有著積極的意義。

然而，小微企業(yè)在我國普遍面臨融資困境。資金的短缺，使得小微企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、更新設(shè)備、產(chǎn)品創(chuàng)新、項目投資等需求受到限制。加上企業(yè)本身不具被規(guī)

模優(yōu)勢，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，各方面資金無法及時回籠，很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂。這也是小微企業(yè)破產(chǎn)倒閉率居高不下的原因之一?！督鹑跇I(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出要著力解決小型微型企業(yè)融資問題，十二五期間，幫助小微企業(yè)走出融資困境是一項戰(zhàn)略任務(wù)。

二、我國小微企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)及資金需求特征

為貫徹落實《中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，國家四部委于2011年6月聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，第一次將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型3種類型，具體劃分標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，主要由涉農(nóng)企業(yè)、工業(yè)企業(yè)和商貿(mào)服務(wù)業(yè)三類構(gòu)成。

在資金需求方面，小微企業(yè)在融資期限上，多為臨時性周轉(zhuǎn)資金需要，對短期信貸需求較多；在融資額度上，單筆所需資金不大；在抵押擔(dān)保上，缺乏土地等傳統(tǒng)抵押物，期望獲得金融機(jī)構(gòu)的信用貸款；在產(chǎn)品種類上，對產(chǎn)品的個性化需求較多；在融資時效上，對融資時效的要求很高。

三、影響我國小微企業(yè)融資的因素分析

（一）影響我國小微企業(yè)融資的內(nèi)部因素有

1.企業(yè)內(nèi)部融資水平低

由于小微企業(yè)的利潤空間普遍不大，初始規(guī)模小，在盈余資金有限的條件下，能夠進(jìn)行內(nèi)部融資的總量很低。

2.小微企業(yè)信用風(fēng)險大

一方面，小微企業(yè)抵押擔(dān)保能力有限，初創(chuàng)期的小微企業(yè)，資金、設(shè)備貧乏，一般靠租賃土地或房屋經(jīng)營，很難達(dá)到抵押擔(dān)保要求，無法得到貸款支持；另一方面，小微企業(yè)還款的拖欠率普遍較高，當(dāng)缺乏制度對行為的約束時，企業(yè)主的信用對貸款的安全性尤為重要。這也就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)信心不足，影響其放貸的積極性。

3.小微企業(yè)融資管理水平低

大部分小微企業(yè)對融資的用途和規(guī)模沒有量化概念且財務(wù)管理水平落后，這很難使其融資需求得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可；大部分小微企業(yè)都將銀行貸款作為唯一的融資途徑，不擅長于綜合運用多種融資方式。

（二）影響我國小微企業(yè)融資的外部影響因素有

1.我國金融體制不完善

目前，我國地方性和區(qū)域性的中小銀行仍然偏少。雖然銀行機(jī)構(gòu)多根據(jù)國家要求都設(shè)立了小企業(yè)部，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)難以滿足小微企業(yè)的實際需要；資本市場方面，盡管2004年5月在深圳證券交易所創(chuàng)建了中小企業(yè)板，但對小微企業(yè)所，基本沒有現(xiàn)實的操作意義；對非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，由于在我國并沒有得到合法的地位認(rèn)可，更沒有系統(tǒng)的法律法規(guī)和監(jiān)管體系，沒有任何政策性支持。

2.適度從緊的貨幣政策

面對銀行的賣方市場，小微企業(yè)基本沒有議價能力。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用沒有全面發(fā)揮

我國目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并沒有完全發(fā)揮其應(yīng)有作用。擔(dān)保登記制度較為混亂。信用單擔(dān)保和抵押體系尚在起步階段。雖然國家近年為了解決小微企業(yè)融資困難，制定了相關(guān)政策，但對抵押擔(dān)保條件限制較多，費率很高，業(yè)務(wù)進(jìn)展較慢。而且，我國目前還沒有針對小微企業(yè)特質(zhì)，如多以設(shè)備、存貨抵押的專業(yè)評估機(jī)制和評估機(jī)構(gòu)。

4.現(xiàn)行信用制度不健全

我國有關(guān)征信的管理法規(guī)尚屬空白。信用評級機(jī)構(gòu)評級的公信力和市場認(rèn)可度較低。商業(yè)銀行至今無法通過企業(yè)和個人征信系統(tǒng)掌握企業(yè)的實際信息或動態(tài)信息。我國商業(yè)銀行對現(xiàn)行社會信用評級機(jī)構(gòu)評價結(jié)果的不完全認(rèn)可，影響了金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)信用狀況的客觀評估。

四、我國小微企業(yè)走出融資困境的路徑選擇

（一）強(qiáng)化小微企業(yè)的自身建設(shè)

小微企業(yè)的自身素質(zhì)和市場形象是企業(yè)融資的關(guān)鍵。小微企業(yè)要著重處理產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰和注冊資金不到位情況，保證企業(yè)融資運作符合國家相關(guān)法律法規(guī)；要在各項財務(wù)指標(biāo)細(xì)化的基礎(chǔ)上，構(gòu)建新的人才機(jī)制，提高財務(wù)人員和會計的業(yè)務(wù)素質(zhì)，確保企業(yè)財務(wù)制度的完善，財務(wù)報表的清晰；加快公司治理結(jié)構(gòu)的建立和內(nèi)部控制制度的完善，提高企業(yè)的經(jīng)營管理能力；樹立誠信的企業(yè)形象；積極了解對國家的融資政策及現(xiàn)行的融資渠道和方式，在符合政策的基礎(chǔ)上，對融資渠道和方式多種組合，靈活運用。此外，可以通過形成小微企業(yè)商圈，增強(qiáng)小微企業(yè)的規(guī)模實力，形成公平有序的競爭環(huán)境，提升整體的市場效益。

（二）鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和信貸模式。

1.積極推進(jìn)國有大型商業(yè)銀行的信貸機(jī)制改革

大型國有商業(yè)銀行在對小微企業(yè)開展業(yè)務(wù)時應(yīng)根據(jù)其特點，與傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)區(qū)分開。應(yīng)建立小微型企業(yè)特色產(chǎn)品研發(fā)小組，針對小微企業(yè)經(jīng)營特點，開發(fā)符合小微企業(yè)需求特點、適銷對路的專屬產(chǎn)品，加快探索微貸模式，積極開發(fā)微貸市場。

2.拓展融資租賃業(yè)務(wù)

在我國，融資租賃業(yè)尚處于起階段。在緩解小微企業(yè)多種形式和期限的融資需求方面，融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該被列入重點發(fā)展項目。應(yīng)對融資租賃進(jìn)行行業(yè)規(guī)范和政策規(guī)范，對租賃公司進(jìn)行有效整合。確保租賃公司的資金實力，完善業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險監(jiān)控環(huán)節(jié)。同時，要打通融資渠道，盡快形成規(guī)模效益。還要大力培養(yǎng)供貨商的合作關(guān)系，政府應(yīng)加強(qiáng)對融資租賃的引導(dǎo)和政策的公開力度，確保融資租賃市場的健康有序發(fā)展。

3.合理引導(dǎo)民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)

民間的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資不在國家金融機(jī)構(gòu)序列，但己成為不可忽視的金融力量。對滿足社會的多元化金融服務(wù)需求方面作用巨大。如何能夠進(jìn)行正面的合理引導(dǎo)，使其能保證金融秩序的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮其積極作用；有效補(bǔ)充銀行等金融機(jī)構(gòu)體系，就成為亟需重視的問題。在現(xiàn)階段，應(yīng)由政府立法，對民間金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和行為進(jìn)行規(guī)范，適當(dāng)?shù)慕档徒⑿⌒徒鹑跈C(jī)構(gòu)的門檻，適度放開民間資本進(jìn)入或設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)的壁壘，充分調(diào)動民間資本。例如，2012年3月28日，主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議稱，要培育地方資本市場，決定設(shè)立溫州金融改革試驗區(qū)，要求制定民間融資的管理辦法，允許民間資金發(fā)展新型金融組織，如村鎮(zhèn)銀行等。

（三）優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境

1.完善和落實支持小微企業(yè)融資的政策法規(guī)

針對小微企業(yè)在市場競爭中的弱勢地位，應(yīng)建立健全促進(jìn)小微企業(yè)融資的法律體系，實現(xiàn)以立法形式對小微企業(yè)及其融資扶持予以保護(hù)。在《中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，逐步形成類似《小微企業(yè)融資促進(jìn)法》、《小微企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》等全方位、多層次的小微企業(yè)金融扶持法規(guī)體系；對現(xiàn)有銀行、證券、保險、信托、租賃、典當(dāng)及股權(quán)融資等相關(guān)立法及時予以完善。對于支持小微企業(yè)發(fā)展的各項政策措施，各級政府應(yīng)不斷完善和有效落實。

2.建立健全小微企業(yè)融資中介服務(wù)體系

建立完善小微企業(yè)融資中介服務(wù)體系，可以從以下方面著手：結(jié)合小微企業(yè)各種融資渠道進(jìn)行制度完善，深化信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，健全國家、地方多級的小微企業(yè)再擔(dān)保體系；大力發(fā)展為小微企業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，包括各類經(jīng)濟(jì)鑒證類中介機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、工商聯(lián)合會、咨詢機(jī)構(gòu)、科技服務(wù)中心等，并鼓勵和引導(dǎo)符合條件的民間資本進(jìn)入；成立由銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)等聯(lián)合組成的小企業(yè)信用互助協(xié)會；完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險分散機(jī)制，合理分?jǐn)倱?dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間的風(fēng)險比例，并配合相關(guān)財稅政策，綜合運用資本注入、風(fēng)險補(bǔ)償和獎勵補(bǔ)助等多種方式，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)對小企業(yè)的融資擔(dān)保能力；加快涵蓋小微企業(yè)的社會征信體系建設(shè)，實現(xiàn)信息資源的互通共享。

3.完善小微企業(yè)信用體系

在我國，信用制度尚未建立。征信體系不健全。建立可靠的，全國共用的小微企業(yè)信用體系勢在必行。在小微企業(yè)自身建立信用文化的基礎(chǔ)上，國家應(yīng)進(jìn)行信用立法，對征信集的方式、范圍，和信息披露范圍給予規(guī)定。減少信息不對稱情況，并保護(hù)企業(yè)商業(yè)信息安全。人民銀行可增建小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，對有借款需求、資產(chǎn)狀況優(yōu)良，有發(fā)展前景的小微企業(yè)或產(chǎn)業(yè)特殊，有信用培植潛力的企業(yè)進(jìn)行篩選并對商業(yè)銀行給予信息提示。同時，開發(fā)相關(guān)的信用評估系統(tǒng)，提高評價水平。鼓勵商業(yè)銀行使用信用評級結(jié)果，提高授信風(fēng)險控制能力。

（四）加大中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板對小微企業(yè)的支持力度

傳統(tǒng)的股票市場，門檻比較高，對小微企業(yè)來說，是難以逾越的屏障。2009年5月，中國的創(chuàng)業(yè)板市場開始運行。但是，我國目前的創(chuàng)業(yè)板市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)難以達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)要求。相關(guān)法律體系空缺，尚未引進(jìn)其獨特的市場定位和先進(jìn)的交易方式，沒有嚴(yán)格的風(fēng)險控制和監(jiān)控系統(tǒng)。而且從國際上看，全世界成功的創(chuàng)業(yè)板數(shù)量并不多，創(chuàng)業(yè)板尚屬探索中的新生事物，在發(fā)展過程中都存在著這樣那樣的問題，如，企業(yè)小，風(fēng)險大等。創(chuàng)業(yè)板作為發(fā)展中的概念，應(yīng)以發(fā)展的眼光積極看待，逐完善，終將能夠承擔(dān)市場基礎(chǔ)作用，在社會資源的合理配置中發(fā)揮積極的影響。

（五）強(qiáng)化政府在小微企業(yè)融資過程的作用

從國際經(jīng)驗來看，政府在化解小微企業(yè)融資難的過程中具有不可推卸的責(zé)任和無法替代的重要地位。應(yīng)設(shè)立責(zé)任明確的小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，幫助協(xié)調(diào)金融、財政、稅務(wù)及其他相關(guān)部委，理順小微企業(yè)政策事權(quán)關(guān)系，促進(jìn)小微企業(yè)各項相關(guān)法律法規(guī)、扶持政策落實，對小微企業(yè)提供資金、技術(shù)的指導(dǎo)與監(jiān)督，強(qiáng)化政府在扶持小微企業(yè)發(fā)展過程中的執(zhí)行力；建設(shè)以政府資助為基礎(chǔ)，以市場為導(dǎo)向的融資支持平臺，通過政府資金以杠桿作用撬動社會資金支持小微企業(yè)融資，形成小微企業(yè)支持服務(wù)體系。

參考文獻(xiàn)

[1]　盧卓.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、國際借鑒與路徑選擇[J].經(jīng)濟(jì)研究，2012（6）.

[2]　李日新.資源整合視角下小微企業(yè)融資創(chuàng)新研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理，2012（8）.

[3]　孔德蘭.中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與融資策略研究[M].中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2009.

[4]　張婉迪.我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀和創(chuàng)新路徑[J].企業(yè)管理，2010（8）.

篇10

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè) 融資難 解決思路 融資路徑

中圖分類號：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）04-211-01

破解中小微企業(yè)融資難是一項系統(tǒng)工程，涉及企業(yè)、銀行、政府和行業(yè)協(xié)會等各個方面，宜從多方著手破解困局。

一、提升中小微企業(yè)素質(zhì)是解融資難問題的基礎(chǔ)

中小微企業(yè)貸款難主要是由于銀行對中小企業(yè)的素質(zhì)擔(dān)優(yōu)。如：企業(yè)制度不健全，受人動的影響較大。銀行在給企業(yè)貸款時，企業(yè)管理層的誠信度缺失、財務(wù)管理不規(guī)范成為最主要的障礙。因此，中小企業(yè)只有提升自身素質(zhì)，才能提高成功融資的概率。中小企業(yè)自身素質(zhì)的提升是拓寬融資渠道的基礎(chǔ)，必須抓好企業(yè)治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，建立適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的內(nèi)部控制制度，以誠為本，誠信經(jīng)營，規(guī)范財務(wù)管理，健全財務(wù)制度，嚴(yán)格會計核算，保障信息真實，加強(qiáng)信用建設(shè)，提升銀行和投資者信心。

企業(yè)要抓好技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)企業(yè)價值提升。溫州制造業(yè)平均利潤只有5%，許多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的贏利能力在弱化，風(fēng)險在加大。中小企業(yè)是溫州傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的中堅，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，提高自主創(chuàng)新能力，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級刻不容緩。創(chuàng)新是企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品時代跨越，占據(jù)競爭高端，保持業(yè)績穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的重要保證。中小企業(yè)只能依靠科技，積極升級產(chǎn)品和服務(wù)，實現(xiàn)向價值鏈提升，才是唯一出路。

二、銀行抓好經(jīng)營作風(fēng)轉(zhuǎn)變，提升經(jīng)營監(jiān)管能力是解決融資難問題的關(guān)鍵

抓好金融改革，推進(jìn)銀行機(jī)制轉(zhuǎn)換。一是抓好金融機(jī)制改革，完善法人治理結(jié)構(gòu)。健全產(chǎn)權(quán)制度，完善銀行法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)中小微企業(yè)信貸風(fēng)險評估，降低貸款風(fēng)險；改進(jìn)金融服務(wù)，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升經(jīng)營能力，滿足中小微企業(yè)的金融服務(wù)需求。二是抓好經(jīng)營作風(fēng)轉(zhuǎn)變，清除銀行官商習(xí)氣。官商習(xí)氣不除，銀行就無以改善經(jīng)營服務(wù)。三是抓好組織重組，推進(jìn)流程再造。削減過長組織傳導(dǎo)鏈，推進(jìn)組織結(jié)構(gòu)扁平化；適度下移信貸審批權(quán)限，推進(jìn)信貸流程再造。過長的組織傳導(dǎo)鏈和過度的權(quán)力集中，不僅違背信息即時性原則，加劇信息不對稱，也與高效率原則背道而馳。

三、政府扶持是解決融資難問題的重要條件

1.加快建設(shè)中小微企業(yè)信用評價和征信體系。由于受中小微企業(yè)資金緊張和還貸能力無法把握等一系列因素的影響，中小微企業(yè)間的不信任度日益增強(qiáng)，此時單純依靠市場的力量進(jìn)行調(diào)節(jié)很難改變這一狀況，因此就需要由政府相關(guān)部門通過基本信用、經(jīng)營狀況等多個指標(biāo)來對企業(yè)進(jìn)行綜合評價，建立起針對中小微企業(yè)的信用評價與征信體系，通過對中小微企業(yè)的分級評價，可以促使企業(yè)信用行為更加規(guī)范，使它符合市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求；在一些政府優(yōu)惠項目中，可以優(yōu)先推薦信用記錄良好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)，并為其提供定向小額授信服務(wù)及相應(yīng)的信貸優(yōu)惠，激勵中小微企業(yè)加強(qiáng)自己信用行為規(guī)范，為中小微企業(yè)的發(fā)展提供金融支持。

2.抓好政策法規(guī)前置，完善企業(yè)融資環(huán)境。沒有政府政策法規(guī)前置，中小微企業(yè)融資環(huán)境就不完善；沒有公共財政的適度投入，中小微企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制的激勵作用就會削弱。

政府應(yīng)當(dāng)積極制定相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、融資政策和法律法規(guī)，對中小微企業(yè)融資積極扶持，給銀行放貸積極予以引導(dǎo)，對逃廢債務(wù)行為嚴(yán)厲打擊，為中小微企業(yè)融資創(chuàng)造良好環(huán)境。

3.抓好信用擔(dān)保體系建設(shè)。完善中小微企業(yè)信用擔(dān)保休系，已經(jīng)越來越引起各方面的重視。目前，中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，為中小微企業(yè)獲取銀行貸款發(fā)揮了積極作用，但擔(dān)保實力仍然不足，擔(dān)保體系仍不完善，抗風(fēng)險能力仍然不強(qiáng)。抓好信用擔(dān)保體系建設(shè)迫在眉睫。一要進(jìn)一步推動信用擔(dān)保行業(yè)的建設(shè)發(fā)展，積極發(fā)展政策性擔(dān)保、商業(yè)性擔(dān)保和互擔(dān)保等多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)多渠籌措擔(dān)保資金，多元化構(gòu)建投資主體。

4.構(gòu)筑正規(guī)金融與民間金融互補(bǔ)共存的金融體系。民間金融之所以屢禁不止的根本原因：一是我國現(xiàn)階段存在二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，二是現(xiàn)有金融體制無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。民間金融所引發(fā)的一些金融需求，單靠“堵”和“壓”不能解決民間金融存在的問題，反而使得民間金融更處于無序狀態(tài)。政府需要對民間資本采取疏導(dǎo)和規(guī)范相結(jié)合的方針，在通過立法賦予其合法地位的同時，還需要對民間金融加以適當(dāng)?shù)囊?guī)范和監(jiān)管，努力創(chuàng)造一個良好的制度環(huán)境，促使民間金融得到健康發(fā)展。溫州正在進(jìn)行金融綜合改革的一項重要內(nèi)容就是要使民間金融陽光化、規(guī)范化、合法化。

四、行業(yè)協(xié)會的支持服務(wù)是解決融資難問題的必要條件

行業(yè)協(xié)會的特殊性質(zhì)和功能，決定了行業(yè)協(xié)會不僅對業(yè)內(nèi)企業(yè)有深度和廣度的了解，也深透地了解行業(yè)的發(fā)展規(guī)律和本地行業(yè)的優(yōu)勢和短板。正由于行業(yè)協(xié)會對本行業(yè)的發(fā)展歷史，行業(yè)現(xiàn)狀了解透徹，能夠判斷那些企業(yè)該支持，哪些企業(yè)該放棄？哪些企業(yè)該引導(dǎo)？以便更好避免行業(yè)發(fā)展中的錯誤，從而正確地引領(lǐng)行業(yè)走向健康發(fā)展之路。

每一個行業(yè)內(nèi)企業(yè)情況不盡相同，有處境好的企業(yè)和處境困難的企業(yè)，同時存在著潛在危機(jī)或有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。一個規(guī)范化的行業(yè)組織，最能真實地了解行業(yè)內(nèi)和各個企業(yè)，能最大限度做出正確的判斷，促使企業(yè)行為科學(xué)化、規(guī)范化、理性化，達(dá)到企業(yè)投資行為風(fēng)險最低、收益最大。面對融資困難的情形，行業(yè)協(xié)會可以為中小企業(yè)在技術(shù)咨詢、管理咨詢、培訓(xùn)和開拓市場方面搭建平臺，甚至可以籌建互助式擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由于受規(guī)模、信用等級等因素的影響，中小微企業(yè)一般很難獲得金融機(jī)構(gòu)的信任。因為我國的中小微企業(yè)數(shù)量多，各自情況又不盡相同，單純依靠政府的力量還無法完全滿足中小微企業(yè)的需求，這就需要由各個行業(yè)協(xié)會牽頭成立會員制的互助型擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由企業(yè)根據(jù)自愿原則，聯(lián)合出資，發(fā)揮互助、互保的作用。會員企業(yè)按規(guī)定繳納一定的會費，以獲得擔(dān)保貸款額度。

參考文獻(xiàn)：

1.何俊德，楊誠.關(guān)于我國中小企業(yè)融資問題的研究[J].商業(yè)研究，2006（11）

2.樊立新，張寶基.中小企業(yè)融資障礙及對策分析[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2006