導(dǎo)語(yǔ)：小議會(huì)計(jì)報(bào)表分析評(píng)價(jià)詮釋一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,建立在對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合性分析和評(píng)價(jià)基礎(chǔ)之上.首先,確定標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率和理想會(huì)計(jì)報(bào)表,然后通過財(cái)務(wù)比率分析法和指數(shù)分析方法,對(duì)照標(biāo)準(zhǔn)比率和理想報(bào)表進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià),符合或接近標(biāo)準(zhǔn)比率和理想報(bào)表的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況較好,反之則較差.

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)比率會(huì)計(jì)報(bào)表分析評(píng)價(jià)

單獨(dú)分析會(huì)計(jì)報(bào)表中任何一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo),難以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果.為了全方位地了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況,并對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣作出系統(tǒng)的、合理的評(píng)價(jià),就必須進(jìn)行相互關(guān)聯(lián)的綜合性分析,采用適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行綜合性評(píng)價(jià).

1.標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的作用.在進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析時(shí),如果計(jì)算出來的財(cái)務(wù)比率與本企業(yè)的歷史資料比較,只能看出自身的變化,無法知道在激烈競(jìng)爭(zhēng)中企業(yè)所處的地位與同行業(yè)或其行業(yè)的個(gè)別企業(yè)進(jìn)行比較,只能看出與對(duì)方的區(qū)別,而對(duì)方并不一定最好,與之不同也未必不好.有了標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率,可以作為評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)比率優(yōu)勢(shì)的參照物.以標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率作為基礎(chǔ)進(jìn)行比較分析,更容易發(fā)現(xiàn)企業(yè)的異常情況,以便于揭示企業(yè)存在的問題.

2.標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的確定方法.通常有兩種方法,一是采用統(tǒng)計(jì)方法,即以大量歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果作為標(biāo)準(zhǔn).這種方法是假設(shè)大多數(shù)是正常的,社會(huì)平均水平是反映標(biāo)準(zhǔn)狀態(tài)的,脫離了平均水平,就是脫離了正常的狀態(tài).二是采用工業(yè)程序法,即以實(shí)際觀察和科學(xué)計(jì)算為基礎(chǔ),推算出一種理想狀態(tài)作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn).這種方法假設(shè)各變量之間有其內(nèi)在的比例關(guān)系,并且這種關(guān)系是可以被認(rèn)識(shí)的.在實(shí)際操作中,經(jīng)常綜合使用上述兩種方法,互相補(bǔ)充,互相驗(yàn)證.目前,標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的建立主要采用統(tǒng)計(jì)方法,工業(yè)程序法處于次要地位.

3.標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的資料收集.美國(guó)、日本等一些工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的某些政府機(jī)構(gòu)定期公布各行業(yè)的財(cái)務(wù)方面的統(tǒng)計(jì)指標(biāo),為報(bào)表使用者進(jìn)行分析提供幫助,我國(guó)目前尚無這方面的正式刊物.在各種統(tǒng)計(jì)年鑒上可以找到一些財(cái)務(wù)指標(biāo),但行業(yè)劃分較粗,且是新會(huì)計(jì)制度實(shí)施前的指標(biāo)口徑,不適合當(dāng)前的報(bào)表口徑.因此,可用《中國(guó)證券報(bào)》、《金融時(shí)報(bào)》定期據(jù)供的某些上市公司的財(cái)務(wù)比率,包括一些行業(yè)的平均數(shù)據(jù),作為企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率參考數(shù)據(jù).對(duì)于行業(yè)的平均財(cái)務(wù)比率,在使用時(shí)應(yīng)注意兩個(gè)問題:一是行業(yè)平均指標(biāo)是根據(jù)部分企業(yè)抽樣調(diào)查來的,不一定能真實(shí)反映整個(gè)行業(yè)的實(shí)際情況二是計(jì)算平均數(shù)的每個(gè)企業(yè)所采用的會(huì)計(jì)方法和程序不一定相同,資本密集型和勞動(dòng)密集型企業(yè)可能加在一起平均.

(一)理想資產(chǎn)負(fù)債表

理想資產(chǎn)負(fù)債表的百分比結(jié)構(gòu)來自于行業(yè)平均水平,同時(shí)進(jìn)行必要的推理分析和調(diào)整.表1是一張以百分比表示的簡(jiǎn)化理想資產(chǎn)負(fù)債表.

1.確定負(fù)債百分率.以資產(chǎn)總計(jì)為100%,根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率,確定負(fù)債百分類和所有者權(quán)益百分類.通常認(rèn)為負(fù)債應(yīng)小于自有資本,這樣的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化時(shí)能保持穩(wěn)定.但是,過小的負(fù)債率會(huì)使企業(yè)失去經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)獲取額外利潤(rùn)的機(jī)會(huì),即反映出企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)策略比較保守.一般而言,自有資本占60%,負(fù)債占40%,是比較理想的,當(dāng)然這個(gè)比率會(huì)因不同國(guó)家、不同歷史時(shí)期和行業(yè)而異.

2.確定固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分率.一般情況下,固定資產(chǎn)的數(shù)額應(yīng)小于自有資本,占自有資本的2/3為好,這種比例關(guān)系,可使企業(yè)自有資本中有1/3用于流動(dòng)資產(chǎn),不至于靠拍賣固定資產(chǎn)來償債.在固定資產(chǎn)占40%的情況下,當(dāng)然流動(dòng)資產(chǎn)要占60%.

3.確定流動(dòng)負(fù)債的百分率.一般認(rèn)為流動(dòng)比率以200%為宜,那么流動(dòng)資產(chǎn)占60%的情況下,流動(dòng)負(fù)債是其一半即占30%.既然總負(fù)債40%左右,流動(dòng)負(fù)債又占30%,長(zhǎng)期負(fù)債占10%.

4.確定所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu).其基本要求是實(shí)收資本應(yīng)小于各項(xiàng)積累,以積累為投入資本的兩倍相宜.這種比例可以減少分紅的壓力,使企業(yè)有可能重視長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,每股凈資產(chǎn)達(dá)到3元左右,可在股市上樹立良好的公司形象.因此,實(shí)收資本為所有者權(quán)益(60%)的1/3,即20%,公積金和未來分配利潤(rùn)為所有者權(quán)益的2/3,即40%.至于公積金和未分配利潤(rùn)之間的比例,并非十分重要,因?yàn)槲捶峙淅麧?rùn)數(shù)字經(jīng)常變化.公積金與未分配利潤(rùn)結(jié)構(gòu)應(yīng)為3∶1,即公積金占總資產(chǎn)的30%,未分配利潤(rùn)占總資產(chǎn)的10%.

5.確定流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu).由于速動(dòng)比率以100%為最佳,因此,速動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率與流動(dòng)負(fù)債相同,即30%.余額的盤存資產(chǎn)(主要是存貨)占總資產(chǎn)的30%,這符合存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半的一般情況.

在確定了以百分率表示的理想資產(chǎn)負(fù)債后,可以根據(jù)具體企業(yè)的資產(chǎn)總額建立絕對(duì)數(shù)的理想資產(chǎn)負(fù)債表.然后再將企業(yè)報(bào)告期的實(shí)際資料與之進(jìn)行比較分析,以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣.

(二)理想損益表

理想損益表的百分率是以銷售收入為基礎(chǔ).一般來講,毛利率因行業(yè)而異.周轉(zhuǎn)快的企業(yè)奉行薄利多銷方針,毛利率低周轉(zhuǎn)慢的企業(yè)毛利率定得比較高.實(shí)際上每行業(yè)都有一個(gè)自然形成的毛利率水平.表2是一張以百分率表示的理想損益表.

表2所示理想損益表是假設(shè)某公司所在行業(yè)的毛利率為25%,則銷售成本為75%.在毛利當(dāng)中可用于期間費(fèi)用的約占一半,也可以稍多一點(diǎn),即按13%,余下的12%為營(yíng)業(yè)利潤(rùn).營(yíng)業(yè)外收支凈額一般不大,并且通常支出大于收入,即按1%處理.雖然所得稅率為33%,但由于納稅調(diào)整等因素的實(shí)際稅負(fù)在一半左右,即按稅前利潤(rùn)(11%)的一半多一點(diǎn)6%來處理,這樣,余下的稅后利潤(rùn)則為5%.

在確定了以百分比表示的理想損益表之后,就可以根據(jù)企業(yè)某期間的銷售收入數(shù)額來設(shè)計(jì)絕對(duì)數(shù)額表示的理想損益表,然后再與企業(yè)的實(shí)際損益表進(jìn)行比較,以判斷其優(yōu)劣.

指將相互關(guān)聯(lián)、相互補(bǔ)充的分析方法和分析程序所得出的個(gè)別結(jié)果,運(yùn)用一個(gè)簡(jiǎn)潔的綜合系統(tǒng)予以判斷、融合、平衡、分析并作出概括性的結(jié)論,借以衡量一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理各方面活動(dòng)的綜合績(jī)效,判斷其財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣.

(一)理想損益表

會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析的目的.是評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況.而企業(yè)財(cái)務(wù)狀況作為企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力的綜合表現(xiàn),在許多情況下,很難予以定量揭示,這就給綜合分析造成了很大的困難.不進(jìn)行定量分析,其結(jié)論往往主觀性較強(qiáng),說服力不夠,進(jìn)行定量分析,又會(huì)使分析結(jié)論不切合實(shí)際,很難具有理想的實(shí)標(biāo)價(jià)值.解決這一矛盾,一方面有待于財(cái)務(wù)分析技術(shù)方法的改進(jìn)和補(bǔ)充另一方面也依賴于財(cái)務(wù)狀況理論的突破性進(jìn)展.

(二)會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析的方法

1.財(cái)務(wù)比率分析.一是計(jì)算財(cái)務(wù)比率所依據(jù)的會(huì)計(jì)報(bào)表資料不一定反映企業(yè)真實(shí)情況.盡管會(huì)計(jì)報(bào)表是按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》設(shè)計(jì)的,它們合乎規(guī)范,但不一定反映企業(yè)的客觀實(shí)際.如,報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整非流動(dòng)資產(chǎn)的余額是按歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的,不代表現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值無形資產(chǎn)和開辦費(fèi)的攤銷等是主觀估計(jì)的,未必正確財(cái)產(chǎn)盤盈或壞賬損失等非?；蚺既坏氖马?xiàng),可能會(huì)歪曲本期的凈收益.二是不同企業(yè)對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)處理可能選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法和程序,使它們的財(cái)務(wù)比率可比口徑有誤差.介于上述兩方面原因,只能在限定意義上使用財(cái)務(wù)比率,不可將其絕對(duì)化,這也是在運(yùn)用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)所必須注意的問題.

2.指數(shù)分析方法.它是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的重要方法之一,是對(duì)各種財(cái)務(wù)比率標(biāo)注重要性的等級(jí),以便定量地判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣.在評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況時(shí),根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的決定程度不同,標(biāo)注重要性等級(jí),并在此基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析.指數(shù)分析法的基本步驟是:一是選定影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各項(xiàng)指標(biāo).通常可選擇流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資本利潤(rùn)率、負(fù)債比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、利息保障倍數(shù)、銷售增長(zhǎng)率等.因企業(yè)的具體情況不同,在選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)也應(yīng)有所不同,對(duì)分析期財(cái)務(wù)狀況影響較大的指標(biāo)都應(yīng)選入.二是根據(jù)重要性程度,對(duì)各種比率標(biāo)注重要性系數(shù),并使各系數(shù)之和等于1.三是確定各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值.如果企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際數(shù)達(dá)到了標(biāo)準(zhǔn)值,便意味著財(cái)務(wù)狀況最優(yōu).四是計(jì)算確定企業(yè)分析期各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際數(shù)值.五是計(jì)算求出實(shí)際比率和標(biāo)準(zhǔn)比率的百分比,即相對(duì)比率.六是用相對(duì)比率乘以重要性系數(shù),求出各比率的評(píng)分,即綜合指數(shù),并求出各比率綜合指數(shù)的合計(jì)數(shù),即總評(píng)分,以此作為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的評(píng)價(jià)依據(jù).如果綜合指數(shù)合計(jì)為1或在1左右變動(dòng),則表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)要求如果大于或小于1,則表明實(shí)際財(cái)務(wù)狀況偏離了標(biāo)準(zhǔn)要求,詳細(xì)原因應(yīng)進(jìn)一步分析查找.