導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因與預(yù)防措施一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的常見(jiàn)現(xiàn)象，并且已然成為當(dāng)代財(cái)務(wù)管理中的主要研究?jī)?nèi)容。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，不僅包含了不可控的客觀原因，比如財(cái)務(wù)活動(dòng)的環(huán)境變化等原因，還包含了復(fù)雜的主觀原因，比如企業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠全面等原因。在現(xiàn)有的大背景下客觀地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剖析，并且相應(yīng)地采用具體措施來(lái)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率降到最低，整體產(chǎn)生較強(qiáng)的有利于企業(yè)生存及其成長(zhǎng)的有效保障。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)原因；防范策略

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體而言是指企業(yè)在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)上的不合理，在融資上的不恰當(dāng)使得企業(yè)可能無(wú)法按期支付負(fù)債融資所應(yīng)付的利息，進(jìn)而導(dǎo)致了不利于投資者的風(fēng)險(xiǎn)，比如降低了預(yù)期收益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然不能消除殆盡，但是企業(yè)決策者或管理者可以采取有效措施，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在較低的水平，合理管控風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)某集團(tuán)創(chuàng)辦于1996年，是一家國(guó)內(nèi)規(guī)模較為大型的OEM型玩具的生產(chǎn)商。當(dāng)時(shí)的世界五大玩具品牌中的第三名，并于2006年9月成功在香港聯(lián)交所上市。到2007年時(shí)，銷售額已超過(guò)9.5億元。但是由于未做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，截至到2008年6月底集團(tuán)總資產(chǎn)8.35億元，總負(fù)債6.32億元，其中流動(dòng)負(fù)債5.3億元，資產(chǎn)負(fù)債率為75.7%，速動(dòng)比率為0.6，存在巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的客觀原因。負(fù)債經(jīng)營(yíng)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因，而不設(shè)置底線的企業(yè)負(fù)債融資有很大程度上會(huì)形成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是在一個(gè)具有復(fù)雜性、多變性與不穩(wěn)定性的環(huán)境內(nèi)存在，我們可以在合理適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營(yíng)企業(yè)，不僅可以減少企業(yè)在發(fā)展運(yùn)營(yíng)中所需的資本成本，還可以將企業(yè)的盈利提升。但是，如果我們?cè)谑褂秘?fù)債時(shí)，安排得不合理，就會(huì)造成大規(guī)模負(fù)債的增加，這不僅僅是財(cái)務(wù)成本方面的增加，還大大加重了企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，從而導(dǎo)致企業(yè)的倒閉或者破產(chǎn)。專業(yè)化發(fā)展與多元化發(fā)展是大部分企業(yè)所要選擇的兩個(gè)發(fā)展方向。在多元化發(fā)展中一方面可以提升企業(yè)綜合發(fā)展能力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但另一方面，企業(yè)若是在能力較低的情況下進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)增，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)加劇上升，并且其多樣化的發(fā)展方向未必能面面俱到，而相關(guān)市場(chǎng)信息的獲取不全也會(huì)增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是在一個(gè)復(fù)雜多變的環(huán)境之中，而經(jīng)營(yíng)中資金結(jié)構(gòu)的不合理是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。資金結(jié)構(gòu)指的是企業(yè)內(nèi)各類資金的構(gòu)成及其比例的關(guān)系，其中最主要影響在于負(fù)債的構(gòu)成關(guān)系以及其間的比例關(guān)系中所占比重。將資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的安排，不僅可有效地將企業(yè)的成本降低，還能為企業(yè)帶來(lái)可觀的收益。（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的主觀原因。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該具備的基本素養(yǎng)之一，涉及到財(cái)務(wù)管理人員的知識(shí)儲(chǔ)備和實(shí)操經(jīng)驗(yàn)。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)能力不足以支撐他所在崗位的要求，處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)事件的經(jīng)驗(yàn)缺乏，則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范能力就會(huì)變?nèi)?。?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的薄弱，將影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生時(shí)間與狀態(tài)，以及處理與應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的速度。財(cái)務(wù)管理制度指的是為加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)以及上級(jí)財(cái)務(wù)制度，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況所制訂的適用于本企業(yè)的制度。企業(yè)中的財(cái)務(wù)管理制度與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著密不可分的聯(lián)系，一旦財(cái)務(wù)管理制度出現(xiàn)漏洞，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將隨即而至，因此可見(jiàn)完善的財(cái)務(wù)管理制度的重要性。在我國(guó)現(xiàn)如今的大多數(shù)企業(yè)中，往往存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀意識(shí)決策的問(wèn)題，然而這兩種決策的方式又是需要有很強(qiáng)的經(jīng)驗(yàn)作為支撐才可以做到零失誤。在企業(yè)相關(guān)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，如果不深入市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查研究，發(fā)生財(cái)務(wù)失誤的幾率就會(huì)陡然上升，而一旦發(fā)生決策性的失誤，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就隨即而來(lái)，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征。在資金的籌集、運(yùn)用、累積和分配等方面都必然隱藏著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影子，可以說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的方方面面理應(yīng)考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既可以是在一些特定的條件下、一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的，又可以是在你毫無(wú)察覺(jué)或剛有一絲察覺(jué)的條件下發(fā)生的，再或者它的出現(xiàn)毫無(wú)征兆，突然產(chǎn)生影響，具有較大的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從來(lái)不受人主觀意志變化而改變，它必然是客觀存在的。所有的企業(yè)都無(wú)法消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，想要徹底回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，但是我們可以做到的是通過(guò)財(cái)務(wù)管理人員的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)有的技術(shù)手段來(lái)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而做到降低由此造成的經(jīng)濟(jì)損失。眾所周知，高風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)（收益）。由此得知，風(fēng)險(xiǎn)與收益往往是成正比的關(guān)系，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益反而會(huì)越高；從反方面看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低，收益也將會(huì)降低。財(cái)務(wù)管理人員可以運(yùn)用概率論、統(tǒng)計(jì)學(xué)、大數(shù)據(jù)分析等相關(guān)知識(shí)來(lái)度量所在企業(yè)潛在的或者已存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而我們便可以了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)收益角度的分析。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)，首先可以從企業(yè)收益的角度進(jìn)行分析，包括三個(gè)方面：一是主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)利潤(rùn)，也就是營(yíng)業(yè)收入與其營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加的差額。二是經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)，也就是主營(yíng)的業(yè)務(wù)利潤(rùn)與管理用度、財(cái)務(wù)用度及銷售用度的差額。三是利潤(rùn)總額，也就是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)外收支和其他業(yè)務(wù)收支的差額。在以上這三個(gè)利潤(rùn)中，如果上述提到的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是盈利，而利潤(rùn)總額是虧損，則表示企業(yè)的營(yíng)業(yè)外支出和其他業(yè)務(wù)支出過(guò)多，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；若主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為盈利，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為虧損，則說(shuō)明管理性支出、財(cái)務(wù)費(fèi)用及銷售費(fèi)用過(guò)高，企業(yè)管理及銷售組織結(jié)構(gòu)龐大，負(fù)債過(guò)高，支付利息多。而如果主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是虧損，則說(shuō)明企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，其企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)非常嚴(yán)重了。（三）關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成的分析。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)，還可以從資產(chǎn)負(fù)債的角度來(lái)分析，從這個(gè)角度出發(fā)依舊可分為兩種情況：第一個(gè)是企業(yè)負(fù)債總額大于企業(yè)所有者權(quán)益總額，資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，企業(yè)所有者權(quán)益在企業(yè)資產(chǎn)總額中所占的比重較小，從而發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率偏大，在這種情況下，若是做一些相應(yīng)的預(yù)防措施則可以有效減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。第二個(gè)是速動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，即速動(dòng)比率大于1，在這種情況下，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率較小。（四）關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)制度角度的分析。財(cái)務(wù)制度也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析中一個(gè)不可忽視的方面，完善的財(cái)務(wù)制度是整個(gè)財(cái)務(wù)工作的靈魂，其重要性不言而喻。然而在目前我國(guó)一些企業(yè)的財(cái)務(wù)制度仍然存在缺陷與漏洞，這是相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)與財(cái)務(wù)人員失職造成的，而并非其他不可避免的因素。這是大多數(shù)企業(yè)應(yīng)該反思的問(wèn)題，主要在于領(lǐng)導(dǎo)人能力的提升與相關(guān)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力的學(xué)習(xí)，否則由此造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將是巨大的，不可預(yù)測(cè)，不可估計(jì)的。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制一般分為籌資風(fēng)險(xiǎn)控制、投資風(fēng)險(xiǎn)控制、資金回收和收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制四種，由此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制主要著手這四個(gè)方面即可，企業(yè)應(yīng)對(duì)籌資、投資、資金回收和收益分配四個(gè)方面加強(qiáng)管理與控制。在現(xiàn)如今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大背景下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)的開(kāi)始，決定了企業(yè)開(kāi)始階段的資金流量，所以這一步要做好充足的準(zhǔn)備。首先應(yīng)該充分利用這部分籌得的資金，以此增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力與抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力，其次就是建立一個(gè)相對(duì)完善的資金結(jié)構(gòu)，適當(dāng)舉債，充分利用財(cái)務(wù)杠桿，使得這部分資金發(fā)揮最大效益，最后還可以設(shè)置一個(gè)償債準(zhǔn)備金，就是提前準(zhǔn)備出一部分資金用于償還債務(wù)，以防不備。（二）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范是企業(yè)內(nèi)有關(guān)成員應(yīng)該形成并具備的基本職業(yè)品質(zhì)。企業(yè)應(yīng)該掌握相關(guān)的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范的辦法，建立并健全完善的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制，在識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、估計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上利用自己的專業(yè)知識(shí)與長(zhǎng)時(shí)間積累的經(jīng)驗(yàn)，還有企業(yè)人員的相互合作，積極應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（三）提高企業(yè)中財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)水平。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者、經(jīng)營(yíng)者和相關(guān)的財(cái)務(wù)人員應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部人員的培訓(xùn)，以此加強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。與此同時(shí)，企業(yè)的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)者也要與時(shí)俱進(jìn)，發(fā)揮好自身的領(lǐng)導(dǎo)力、決策力，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)方面，首先企業(yè)可以定期為財(cái)務(wù)人員作相關(guān)的培訓(xùn)，其次，要完善自己的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，使其豐富化，定期召開(kāi)總結(jié)會(huì)，目的就是讓企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者與員工都要建立較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。（四）完善企業(yè)的預(yù)測(cè)機(jī)制。企業(yè)擁有一個(gè)完善的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)系統(tǒng)，將會(huì)是應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一把利刃，不僅可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，還可以使決策者做出更好的有利于企業(yè)的決策，更加精準(zhǔn)的做好財(cái)務(wù)預(yù)算。企業(yè)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，將會(huì)為企業(yè)贏得更多的發(fā)展空間，從而可以減少企業(yè)的損失。如果企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之際，就已經(jīng)在這之前預(yù)測(cè)出了它的到來(lái)，那么這將是很有利于企業(yè)發(fā)展的，正所謂，預(yù)則立，不預(yù)則廢。（五）完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不僅包含了前述的預(yù)測(cè)機(jī)制，還包括識(shí)別、分析與控制這三個(gè)方面。只有將這幾方面有機(jī)結(jié)合，才可以發(fā)揮更強(qiáng)大的管理作用。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建設(shè)，形成自己的一套完整的機(jī)制，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

作者:張健青 單位:國(guó)家安全生產(chǎn)監(jiān)管總局通信信息中心