導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)財(cái)務(wù)分析預(yù)警作用研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

［摘要］隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展和社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。隨之而來(lái)的，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，任何一家企業(yè)都有可能面臨破產(chǎn)的威脅，所以企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的預(yù)警機(jī)制十分重要，而對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警與防范已經(jīng)成為財(cái)務(wù)管理人員的重要工作內(nèi)容。

［關(guān)鍵詞］企業(yè)財(cái)務(wù)分析;財(cái)務(wù)危機(jī);預(yù)警指標(biāo);預(yù)警作用 

1企業(yè)中財(cái)務(wù)分析的作用

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)是由企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日積月累而引發(fā)的，如果在財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)前仔細(xì)觀察財(cái)務(wù)報(bào)表，并對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)還是有跡可循的。企業(yè)中財(cái)務(wù)分析不僅能評(píng)價(jià)企業(yè)以往經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及財(cái)務(wù)收支情況，還能有效降低經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更能改進(jìn)生產(chǎn)工藝、降低產(chǎn)品成本，可以說(shuō)企業(yè)的發(fā)展，離不開財(cái)務(wù)分析。

2財(cái)務(wù)危機(jī)

2.1財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)惡化

(1)籌資結(jié)構(gòu)不合理。流動(dòng)債務(wù)和非流動(dòng)債務(wù)搭配不當(dāng)，如此便會(huì)引發(fā)一個(gè)問(wèn)題，能否取得預(yù)期收益，能否滿足投資人的投資期望，存在一定的不確定性，這樣就產(chǎn)生了籌資風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債的償債期同時(shí)到來(lái)時(shí)，資金全部用來(lái)償債，就會(huì)造成資金周轉(zhuǎn)困難，降低盈利額，更有甚者會(huì)造成資金鏈斷裂從而導(dǎo)致破產(chǎn)。

(2)投資結(jié)構(gòu)不合理。投資可以分為長(zhǎng)期投資與短期投資，由于市場(chǎng)形勢(shì)復(fù)雜多變，競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)的投資效益就具有一定的不確定性，若投資比例失當(dāng)，需要長(zhǎng)期投資時(shí)項(xiàng)目資金投入過(guò)多，那么就會(huì)造成貨幣變現(xiàn)能力弱，從而產(chǎn)生一系列嚴(yán)重的后果;若投資項(xiàng)目沒選準(zhǔn)，或者投入資金超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限度，就會(huì)造成回報(bào)率低，拉低營(yíng)利能力等后果。

(3)存貨、應(yīng)收債權(quán)比例不合理。眾所周知，當(dāng)存貨比例大時(shí)，那么企業(yè)貨幣資金比例就會(huì)相對(duì)變小，從而對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生影響。不僅如此，還會(huì)產(chǎn)生存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)的重大損失。

2.2企業(yè)信譽(yù)降低

信譽(yù)，是一種十分重要的無(wú)形資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)，需要申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，信譽(yù)就顯得尤其重要。畢竟，沒有哪個(gè)銀行會(huì)向一家信譽(yù)不佳、無(wú)法按時(shí)償債的企業(yè)貸款。當(dāng)然，投資者在選擇投資企業(yè)時(shí)也是十分重視企業(yè)信譽(yù)的。

2.3市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力減弱

如果企業(yè)市場(chǎng)占有率很大，說(shuō)明這家企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，且有充足的營(yíng)利空間，說(shuō)明企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng);相反，則反之。而一旦企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力減弱，企業(yè)就無(wú)法按照原定計(jì)劃銷售所生產(chǎn)的產(chǎn)品，容易造成貨物積壓，凈利潤(rùn)減少等后果，從而引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。

3預(yù)警機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員除了可以從已經(jīng)發(fā)生的數(shù)據(jù)或者報(bào)表進(jìn)行分析外，還可以對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)警，建立適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)。

3.1償債能力預(yù)警指標(biāo)的建立

(1)現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)。對(duì)于現(xiàn)金的確認(rèn)有兩種方法，一種是收付實(shí)現(xiàn)制，一種是權(quán)責(zé)發(fā)生制，但企業(yè)某一個(gè)特定的會(huì)計(jì)期間要求使用權(quán)責(zé)發(fā)生制，但其結(jié)果一般與實(shí)際金額有所差異，而保持一定的速動(dòng)比率對(duì)企業(yè)十分重要，所以財(cái)務(wù)人員應(yīng)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量給予高度重視，可以用現(xiàn)金短缺率等指標(biāo)進(jìn)行檢測(cè)、分析等。

(2)流動(dòng)比率預(yù)警指標(biāo)。由公式流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債可知，企業(yè)絕大部分的財(cái)務(wù)危機(jī)來(lái)自流動(dòng)負(fù)債，也就是短期借款。若流動(dòng)比率惡化，短期債務(wù)沒有償還，且債權(quán)人沒有提供可以延長(zhǎng)償債時(shí)間的可能性，企業(yè)極有可能面臨破產(chǎn)的危機(jī)，這種情況就可以采用流動(dòng)比率、運(yùn)營(yíng)資金比率等指標(biāo)。

(3)信用狀況預(yù)警指標(biāo)。企業(yè)的信用狀況是企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的客戶對(duì)本企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的評(píng)價(jià)，這側(cè)面反映了企業(yè)的償債能力。企業(yè)如果償債能力弱，那么債權(quán)人對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)就不高，企業(yè)信用狀況就不好，不僅如此，更關(guān)系著企業(yè)潛在的償債能力。

3.2營(yíng)運(yùn)能力預(yù)警指標(biāo)的建立

(1)經(jīng)營(yíng)狀況預(yù)警指標(biāo)。是否發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)很重要的一點(diǎn)就是看企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況如何，如果一家企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況十分糟糕，意味著企業(yè)很快會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)已經(jīng)沒有足夠的資金等來(lái)維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)。具體可以選取如銷售增長(zhǎng)率等指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警。

(2)周轉(zhuǎn)狀況預(yù)警指標(biāo)。企業(yè)的周轉(zhuǎn)過(guò)程過(guò)于緩慢，造成這種原因是多方面的，例如應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，企業(yè)資金將會(huì)減少，可獲得收益也會(huì)減少，連帶利潤(rùn)會(huì)降低，導(dǎo)致企業(yè)逐漸步入財(cái)務(wù)危機(jī)。具體可以采用如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警。

(3)投資狀況預(yù)警指標(biāo)。正確的投資可以給企業(yè)注入新鮮的血液，促進(jìn)企業(yè)的成長(zhǎng)，為企業(yè)的業(yè)績(jī)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn);但錯(cuò)誤的投資往往會(huì)使企業(yè)萬(wàn)劫不復(fù)，且無(wú)法通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理來(lái)挽回，因此，要杜絕盲目的擴(kuò)張，投資決策的正確與否往往也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因。具體可以采用如投資收益率等指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警。

4預(yù)警系統(tǒng)作用

4.1從現(xiàn)金來(lái)源分析現(xiàn)金流量預(yù)警作用

企業(yè)現(xiàn)金來(lái)源主要有三點(diǎn)，一是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入;二是投資活動(dòng)現(xiàn)金流入;三是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入。企業(yè)資金流轉(zhuǎn)若想形成完美的良性循環(huán)，單單靠籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，主要還是需要企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金，只有良好的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才會(huì)使企業(yè)產(chǎn)生盈利，有足夠的資金去償還流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生良性循環(huán)。但一個(gè)企業(yè)想要不停地發(fā)展，不能僅依賴外部籌資，因?yàn)橥獠炕I集到的資金只是一時(shí)的，但企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往才占大頭，堅(jiān)實(shí)的積累才是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。一旦經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入出現(xiàn)異常，但其賬面利潤(rùn)高，其財(cái)務(wù)狀況卻也令人堪憂，例如藍(lán)田事件，因?yàn)闆]有資金流入，等于這家企業(yè)失去了血液，從而導(dǎo)致破產(chǎn)。

4.2從現(xiàn)金主要方向分析短期作用

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流起伏變化一般不會(huì)太大，如果出現(xiàn)較大的起伏，需要進(jìn)一步去尋找原因;而投資活動(dòng)的現(xiàn)金大多數(shù)是由于構(gòu)建固定資產(chǎn)或者對(duì)外投資，主要是由于投資者是否做出正確的決策而引起的;籌資活動(dòng)主要為了發(fā)行債券、支付股利、償還到期債務(wù)等各個(gè)目的而籌集資金，但隨著債務(wù)的償還度變大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低，但現(xiàn)金流出過(guò)大也會(huì)引發(fā)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。企業(yè)能真正用于償還債務(wù)的，還是現(xiàn)金流量，因?yàn)槠髽I(yè)一般是由現(xiàn)金去償還債務(wù)，所以現(xiàn)金流量能更好地反映償債能力，主要由現(xiàn)金流量比來(lái)反映流動(dòng)性財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)。且現(xiàn)金流量比是現(xiàn)金流量中最核心指標(biāo)，它克服了傳統(tǒng)模式現(xiàn)金流量的缺陷，能動(dòng)態(tài)地觀察短期償債能力。

5健全財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制建議

5.1政府應(yīng)為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制提供良好的外部環(huán)境

相關(guān)政府部門應(yīng)該完善關(guān)于財(cái)政方面的法律法規(guī)方面的制度，用來(lái)保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的有序發(fā)展，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系更加完善，我國(guó)企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)更為良好，能夠更好地將外部環(huán)境利用起來(lái)，更適合企業(yè)的發(fā)展，從而降低財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生率。此外，提供良好的外部環(huán)境還要加強(qiáng)宏觀調(diào)控管理，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)體系。

5.2健全企業(yè)內(nèi)部控制

每一項(xiàng)制度的完善不僅為了保護(hù)企業(yè)的資產(chǎn)完整，更是為了保證會(huì)計(jì)報(bào)表、分析報(bào)告等會(huì)計(jì)資料以及其他有關(guān)資料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。且為了提高經(jīng)營(yíng)成果，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)方針的貫徹實(shí)施，可以采用一系列方法———在企業(yè)內(nèi)部建立起相互聯(lián)系卻又相互制約的方法，比如將每一項(xiàng)工作內(nèi)容以及職責(zé)落實(shí)到相應(yīng)的財(cái)務(wù)人員身上，采用連帶制的方法等，并確定規(guī)范的程序與行為準(zhǔn)則等。而內(nèi)部制度的健全性更是直接關(guān)系到各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此，建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度并一致實(shí)行，如此企業(yè)才能夠發(fā)展態(tài)勢(shì)越來(lái)越好。

5.3加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系后續(xù)管理

從上文中可以看出構(gòu)建健全的財(cái)務(wù)預(yù)警體系的必要性，但后續(xù)管理同樣是不能輕視的，也是十分重要的，因?yàn)樗梢圆粌H保證預(yù)警系統(tǒng)的正常運(yùn)行，還能夠保證預(yù)警功能的充分發(fā)揮。后續(xù)管理工作有各種各樣的內(nèi)容，通常包括:保證預(yù)警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)接口通暢等操作，不僅能保證數(shù)據(jù)庫(kù)的安全和完整，保證預(yù)警系統(tǒng)和其他管理系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)接口通暢、數(shù)據(jù)共享充分;財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、預(yù)警臨界標(biāo)準(zhǔn)等有序更新，保證預(yù)警功能全面、及時(shí)準(zhǔn)確。

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作者:姚青翠 單位:山東特訊信息技術(shù)有限公司