導(dǎo)語(yǔ)：大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化分析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的動(dòng)因

(一)外資保險(xiǎn)集團(tuán)在華擴(kuò)張

由于我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在華營(yíng)業(yè)有比較高的要求，所以，目前在華營(yíng)業(yè)的外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大多是經(jīng)營(yíng)歷史悠久、資金實(shí)力雄厚、品牌影響廣泛的國(guó)際性大型金融保險(xiǎn)集團(tuán)，他們?cè)诮?jīng)營(yíng)特點(diǎn)上的一個(gè)共性就是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)，因此，在中國(guó)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張上也呈現(xiàn)出明顯的集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，不僅進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)，同時(shí)也進(jìn)入銀行、資產(chǎn)管理、證券等行業(yè)。這種集團(tuán)化的擴(kuò)張已經(jīng)滲透到我國(guó)金融行業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，其協(xié)作效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。外資保險(xiǎn)集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)體現(xiàn)出來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)力成為刺激我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)盡早進(jìn)行集團(tuán)化擴(kuò)張、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的重要外部原因。

(二)銀行向保險(xiǎn)行業(yè)的滲透

銀行業(yè)正加速向保險(xiǎn)領(lǐng)域滲透。中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行已經(jīng)向保監(jiān)會(huì)遞交了設(shè)立壽險(xiǎn)公司的申請(qǐng)；交通銀行已明確表示正在籌備設(shè)立保險(xiǎn)公司；工商銀行也有意借道工商銀行(亞洲)公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“工銀亞洲”)進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。銀行業(yè)獲取經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的資格，銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)方面的突出優(yōu)勢(shì)就會(huì)很快顯現(xiàn)。目前，我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)與銀行的合作多是停留在銷(xiāo)售協(xié)議層面，即使有投資也多是財(cái)務(wù)性投資，戰(zhàn)略性投資非常少，這就決定了我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)與銀行業(yè)之間的合作穩(wěn)定性不高。一旦銀行設(shè)立自己的保險(xiǎn)公司，出于業(yè)務(wù)上的考慮，與現(xiàn)有保險(xiǎn)公司的合作關(guān)系將更加不穩(wěn)固。這種合作關(guān)系上的壓力也使得保險(xiǎn)公司必須通過(guò)資本紐帶等方式與銀行建立起更加深層次的合作關(guān)系，或者直接進(jìn)軍銀行業(yè)，維護(hù)銀行銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的穩(wěn)定。

(三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持

目前，我國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然是按照嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”原則設(shè)立的。其中，保監(jiān)會(huì)作為我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和主管機(jī)構(gòu)，近來(lái)明確表示支持有條件的大型保險(xiǎn)公司走集團(tuán)化發(fā)展道路。2006年6月26日出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》中明確指出，“支持具備條件的保險(xiǎn)公司通過(guò)重組、并購(gòu)等方式，發(fā)展成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)集團(tuán)公司?！?006年10月16日，保監(jiān)會(huì)了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，對(duì)加快保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)深層次合作，將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。這些措施無(wú)疑表明保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策趨向是大力支持保險(xiǎn)企業(yè)向銀行等其他金融領(lǐng)域發(fā)展。

(四)規(guī)模效應(yīng)

大型保險(xiǎn)企業(yè)在集團(tuán)化發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)的規(guī)模會(huì)不斷擴(kuò)大，其金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售成本、開(kāi)發(fā)成本等會(huì)在一定程度上攤薄，從而出現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)效應(yīng)。

(五)范圍經(jīng)濟(jì)

一家廠商同時(shí)生產(chǎn)多種產(chǎn)品的支出小于多個(gè)廠商分別生產(chǎn)的支出，經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱(chēng)這種現(xiàn)象為范圍經(jīng)濟(jì)或者多產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)。大型保險(xiǎn)企業(yè)在集團(tuán)化發(fā)展的過(guò)程中，由于存在協(xié)同效應(yīng)以及資源的整合，集團(tuán)化發(fā)展會(huì)節(jié)省較多的品牌宣傳推廣、銷(xiāo)售等成本，從而出現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)。

二、我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的現(xiàn)有路徑選擇

(一)依托主業(yè)

我國(guó)市場(chǎng)份額、資產(chǎn)規(guī)模、品牌知名度均處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位的大型保險(xiǎn)企業(yè)在集團(tuán)化發(fā)展的過(guò)程中，仍然以原來(lái)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主，并以此為依托向其他領(lǐng)域擴(kuò)展。比如中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司提出了“主業(yè)特強(qiáng)、適度多元”的發(fā)展戰(zhàn)略，并且將壽險(xiǎn)業(yè)、資產(chǎn)管理業(yè)作為當(dāng)前的主業(yè)；平安保險(xiǎn)集團(tuán)在謀求建立金融服務(wù)集團(tuán)的道路上一直將其壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為其最核心的主業(yè)；中國(guó)人保控股公司則將非壽險(xiǎn)作為其主業(yè)。依托主業(yè)主要體現(xiàn)在大型保險(xiǎn)企業(yè)在擴(kuò)張過(guò)程中，往往以最初的經(jīng)營(yíng)實(shí)體作為出資方或者控股單位，通過(guò)控股、參股等方式進(jìn)行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)張；并且在集團(tuán)化擴(kuò)張的同時(shí)始終保持對(duì)核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的投入，鞏固并擴(kuò)大其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。從中國(guó)人壽股權(quán)關(guān)系中，壽險(xiǎn)股份公司和資產(chǎn)管理公司作為核心企業(yè)在整個(gè)集團(tuán)中處于非常重要的地位，起著舉足輕重的作用，并且中國(guó)人壽的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額近年來(lái)一直處于穩(wěn)中有升的地位，壽險(xiǎn)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力得到進(jìn)一步加強(qiáng)。

(二)共用品牌

品牌是我國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)過(guò)多年經(jīng)營(yíng)積累的一筆寶貴無(wú)形資產(chǎn)，也是相對(duì)于新進(jìn)入市場(chǎng)的外資保險(xiǎn)公司、中小型保險(xiǎn)公司而言所特有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在集團(tuán)化發(fā)展的過(guò)程中，無(wú)論是公司CI，還是公司名稱(chēng)、公司企業(yè)文化，我國(guó)保險(xiǎn)公司均注重在集團(tuán)下利用一個(gè)品牌，力圖將品牌價(jià)值最大化。

(三)共享資源

資產(chǎn)利用理論把企業(yè)看成是能夠從事一些獨(dú)立經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有形資產(chǎn)、人和無(wú)形資產(chǎn)的集合。某些資產(chǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)是產(chǎn)品專(zhuān)用資產(chǎn)，只能用于生產(chǎn)特定的產(chǎn)品和服務(wù)，而另一些資產(chǎn)可以通用于生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品和服務(wù)。如果這類(lèi)資產(chǎn)在企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中得不到充分利用，就只得把它們用于其他方面。這種用途有時(shí)可以通過(guò)出售或租賃給其他企業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)，有時(shí)企業(yè)可以通過(guò)自己多樣化的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，自.己留用這些資產(chǎn)。保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)也分專(zhuān)用和非專(zhuān)用資產(chǎn)。保險(xiǎn)公司規(guī)模龐大的非專(zhuān)用資產(chǎn)如金融與銷(xiāo)售人才、面向全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)、齊全完備的企業(yè)信息系統(tǒng)等等可以用于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之外的其他金融業(yè)務(wù)，如證券、信托和銀行業(yè)務(wù)。我國(guó)保險(xiǎn)公司集團(tuán)化建設(shè)的一個(gè)出發(fā)點(diǎn)就是希望能夠?qū)崿F(xiàn)集團(tuán)旗下不同企業(yè)不同資源的共享，這也成為我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化實(shí)踐過(guò)程中的一個(gè)重要特點(diǎn)。目前，保險(xiǎn)集團(tuán)在資源共享上還處在初級(jí)階段，主要是共享銷(xiāo)售資源，表現(xiàn)形式之一是子公司之間簽訂銷(xiāo)售合同。2006年10月17日中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式批復(fù)同意中國(guó)人保控股公司所屬子公司相互保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。表現(xiàn)形式之二是集團(tuán)在各個(gè)子公司內(nèi)部均建立起專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)交叉銷(xiāo)售的部門(mén)，如平安集團(tuán)設(shè)有綜合開(kāi)拓部，自2005年開(kāi)始探索產(chǎn)險(xiǎn)渠道銷(xiāo)售年金、信托，個(gè)人壽險(xiǎn)渠道銷(xiāo)售產(chǎn)險(xiǎn)、團(tuán)險(xiǎn)，團(tuán)險(xiǎn)渠道銷(xiāo)售產(chǎn)險(xiǎn)、信托的交叉銷(xiāo)售模式，目前已逐漸“內(nèi)化”到相應(yīng)專(zhuān)業(yè)公司的日常銷(xiāo)售管理中。在集團(tuán)化建設(shè)初期，首先進(jìn)行銷(xiāo)售資源的共享是大型保險(xiǎn)企業(yè)基于目前的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況做出的選擇。保險(xiǎn)公司最豐富的資源一般是銷(xiāo)售資源和客戶資源，銷(xiāo)售資源是集團(tuán)下子公司盡快開(kāi)展業(yè)務(wù)、占領(lǐng)市場(chǎng)迫切需要的資源，同時(shí)只要做出合理的制度安排，保證各方的利益分配公平公正，銷(xiāo)售資源也是能夠在最短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行共享的企業(yè)資源。而客戶資源的共享遠(yuǎn)沒(méi)有這樣簡(jiǎn)單，目前的保險(xiǎn)企業(yè)還沒(méi)有真正意義的客戶管理，客戶信息不全、客戶信息系統(tǒng)管理不暢、保證制度缺失等問(wèn)題均制約著客戶資源的共享。

(四)資本運(yùn)作

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，企業(yè)在任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，都將在若干約束下追求一個(gè)或多個(gè)目標(biāo)。在給定的約束下追求目標(biāo)成果的最大化的各種努力構(gòu)成了企業(yè)的被動(dòng)行為。與此相對(duì)應(yīng)，主動(dòng)的行為則包括了在一段時(shí)間內(nèi)為了改變或消除企業(yè)面臨的約束從而使企業(yè)追求的目標(biāo)能產(chǎn)生更好的結(jié)果而做出的努力，如廣告、研究、開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品多樣化、創(chuàng)新、兼并等等都是被用來(lái)放寬約束條件的主動(dòng)性行為。我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)在集團(tuán)化過(guò)程中，發(fā)起設(shè)立新的子公司是一種擴(kuò)張手段，但更多的則是通過(guò)資本運(yùn)作這種主動(dòng)性行為，合理規(guī)避現(xiàn)行政策約束，利用財(cái)務(wù)杠桿達(dá)到對(duì)目標(biāo)領(lǐng)域中的目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行參股或者控股的目的。

三、我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化的發(fā)展路徑

(一)在發(fā)起設(shè)立上，由自身發(fā)起向資本并購(gòu)發(fā)展

現(xiàn)階段，我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)在集團(tuán)化發(fā)展、擴(kuò)張新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的方式主要是發(fā)起設(shè)立。集團(tuán)化初期采用發(fā)起設(shè)立擴(kuò)展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的原因主要是：新拓展的業(yè)務(wù)均是大型保險(xiǎn)企業(yè)首先選擇進(jìn)入的重要戰(zhàn)略業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尤其是相關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，發(fā)起設(shè)立能夠牢牢掌握經(jīng)營(yíng)控制權(quán)。在集團(tuán)化發(fā)展的下一階段，母公司往往會(huì)采取資本并購(gòu)的方式擴(kuò)張新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。首先，可以充分利用財(cái)務(wù)杠桿作用減少進(jìn)入成本；其次，對(duì)后進(jìn)入領(lǐng)域尤其是非保險(xiǎn)的金融領(lǐng)域，母公司限于缺乏相關(guān)的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)往往不會(huì)選擇直接經(jīng)營(yíng)，而是只取得控股權(quán)和部分經(jīng)營(yíng)決策權(quán)。

(二)在業(yè)務(wù)領(lǐng)域上，由保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)向金融業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展

在業(yè)務(wù)領(lǐng)域上，走集團(tuán)化道路的大型保險(xiǎn)企業(yè)往往會(huì)選擇首先在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，這主要是由于現(xiàn)有的大型保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)比較熟悉，率先進(jìn)入這些領(lǐng)域，不存在較高的人才和技術(shù)壁壘。目前，進(jìn)行集團(tuán)化的我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)已經(jīng)基本完成了在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，下一階段將加強(qiáng)在非保險(xiǎn)金融領(lǐng)域的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

(三)在集團(tuán)母公司功能上，由業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)為重點(diǎn)向全面管控為重點(diǎn)發(fā)展

集團(tuán)母公司往往起源于一家純經(jīng)營(yíng)性的保險(xiǎn)公司，在建立集團(tuán)架構(gòu)的初期，其主要的功能定位也往往集中在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上，比如中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司在2003年的股改過(guò)程中，給中國(guó)人壽集團(tuán)公司的定位主要是處理老業(yè)務(wù)和老資產(chǎn)，但是當(dāng)中國(guó)人壽的戰(zhàn)略定位轉(zhuǎn)向建設(shè)現(xiàn)代金融服務(wù)集團(tuán)時(shí)，集團(tuán)公司的功能定位也發(fā)生了重大變化，開(kāi)始向戰(zhàn)略規(guī)劃、資本運(yùn)作、品牌增值、文化構(gòu)建、風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)督管理和組織協(xié)調(diào)等全面管控的職能轉(zhuǎn)變。隨著集團(tuán)母公司功能的發(fā)展變化，母公司的性質(zhì)也由經(jīng)營(yíng)性控股公司(OperatingHoldingCompany)向純粹控股公司(PureHoldingCompany)轉(zhuǎn)變。

(四)在資源共享上，由簡(jiǎn)單的交叉銷(xiāo)售向共享客戶資源發(fā)展

資源共享是我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)因之一，資源共享也是一個(gè)由淺層次到深層次的過(guò)程，最直接的資源共享就是集團(tuán)品牌的共享。在集團(tuán)化發(fā)展的初期，集團(tuán)資源共享主要集中在銷(xiāo)售領(lǐng)域，表現(xiàn)形式主要是交叉銷(xiāo)售，比如壽險(xiǎn)個(gè)人人銷(xiāo)售產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品，產(chǎn)險(xiǎn)銷(xiāo)售人員銷(xiāo)售團(tuán)體壽險(xiǎn)、年金產(chǎn)品等。這主要是由于保險(xiǎn)集團(tuán)下新設(shè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)子公司在設(shè)立初期最迫切、最重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是拓展市場(chǎng)、樹(shù)立形象，短時(shí)間內(nèi)建立專(zhuān)屬自己的銷(xiāo)售隊(duì)伍很不現(xiàn)實(shí)，銷(xiāo)售成本也比較高，在建設(shè)自己銷(xiāo)售隊(duì)伍和網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，簽訂銷(xiāo)售協(xié)議借用其他子公司成熟的銷(xiāo)售隊(duì)伍成為新設(shè)子公司的最優(yōu)選擇。將來(lái)保險(xiǎn)集團(tuán)資源共享的范圍將會(huì)更廣、層次將會(huì)更深。最重要的一個(gè)方面就是實(shí)現(xiàn)客戶資源的共享，這就要求集團(tuán)企業(yè)要建立統(tǒng)一的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，完善客戶信息管理制度，構(gòu)建客戶信息管理平臺(tái)，使保險(xiǎn)集團(tuán)能夠向每位客戶提供包括壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、銀行等產(chǎn)品為一體的綜合金融服務(wù)。

四、推進(jìn)我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的建議

(一)政策層面

1.建立監(jiān)管組織體系

在我國(guó)，層出不窮的金融創(chuàng)新讓分業(yè)經(jīng)營(yíng)的邊界變得日益模糊。盡管目前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已建立起三方監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度和定期信息交流制度、經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制、聯(lián)席會(huì)議機(jī)制等協(xié)調(diào)機(jī)制，但要更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品、金融組織的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，同時(shí)又要防止出現(xiàn)監(jiān)管真空、減少重復(fù)監(jiān)管，必須建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管組織體系。在這個(gè)過(guò)程初期，可以先借鑒美國(guó)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施傘狀型的主監(jiān)管模式，即在過(guò)渡期內(nèi)先設(shè)立一個(gè)金融監(jiān)管委員會(huì)作為監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，建立多層次的監(jiān)管機(jī)構(gòu)群，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)從事對(duì)金融保險(xiǎn)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、在不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間傳輸信息、對(duì)跨國(guó)界的金融集團(tuán)實(shí)行跨國(guó)界的監(jiān)管活動(dòng)等；其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅負(fù)責(zé)對(duì)集團(tuán)內(nèi)子公司不同業(yè)務(wù)種類(lèi)實(shí)施對(duì)口監(jiān)管并享有相應(yīng)的監(jiān)管裁決權(quán)。待時(shí)機(jī)成熟后，可以由監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)對(duì)現(xiàn)有“一行三會(huì)”的監(jiān)管組織體系進(jìn)行整合，建立集銀行、證券、保險(xiǎn)等各個(gè)金融領(lǐng)域監(jiān)管功能為一身的、常設(shè)性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

2.完善監(jiān)管制度體系

根據(jù)金融監(jiān)管的有關(guān)理論，幾乎所有的國(guó)家對(duì)金融行業(yè)的規(guī)制都是基于控制金融風(fēng)險(xiǎn)考慮的。作為政府來(lái)講，它的規(guī)制收益是將混業(yè)經(jīng)營(yíng)所可能帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)降為最小。隨著分業(yè)監(jiān)管規(guī)制的局限性日益顯現(xiàn)出來(lái)，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各方都在大力推進(jìn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)。2005年，《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》出臺(tái)，三只銀行系基金相繼推出，這被許多人看作是我國(guó)金融業(yè)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要標(biāo)志。隨后，黨的十六屆五中全會(huì)通過(guò)《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議》，其中明確提出“要穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》中明確提出：“穩(wěn)步推進(jìn)保險(xiǎn)公司綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，探索保險(xiǎn)與銀行、證券更廣領(lǐng)域和更深層次的合作，提供多元化和綜合性的金融保險(xiǎn)服務(wù)?！钡?，由于目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)綜合性的金融監(jiān)管組織體系尚未建立，各方監(jiān)管機(jī)構(gòu)分頭制定的監(jiān)管制度也沒(méi)有得到很好的整合。隨著金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)程的加快，在建立金融綜合監(jiān)管組織的基礎(chǔ)上，應(yīng)該盡快完善金融綜合經(jīng)營(yíng)的法律法規(guī)，針對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，應(yīng)當(dāng)盡快統(tǒng)籌安排，修改《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》和《信托法》等金融法律中與混業(yè)經(jīng)營(yíng)不相適應(yīng)的條款，制定統(tǒng)一的金融業(yè)務(wù)法律和金融監(jiān)管體系，重點(diǎn)是建立企業(yè)內(nèi)部防火墻制度、防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候，可以研究制定《金融控股公司法》等專(zhuān)門(mén)針對(duì)金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)門(mén)性法律。

3.轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念

當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)管體系還僅僅是合規(guī)性監(jiān)管體系，還沒(méi)有向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系轉(zhuǎn)換，所以容易出現(xiàn)“一放就亂，一管就死”的局面。要實(shí)現(xiàn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)，就必須放松金融管制。這必定會(huì)給金融市場(chǎng)帶來(lái)新的不確定性，即新的金融風(fēng)險(xiǎn)，如果任其發(fā)展，而不將其及時(shí)納入監(jiān)控體系，則金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)有可能迅速放大而危及金融體系。因此，為了金融安全，，也為了大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化的順利發(fā)展，必須要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，從合規(guī)性監(jiān)管理念向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控防范理念轉(zhuǎn)換，建立嚴(yán)密的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控防范體系，將因綜合經(jīng)營(yíng)等金融創(chuàng)新導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)控制在可控的范圍內(nèi)，創(chuàng)造實(shí)施金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的充分條件。

(二)公司層面

1.突出主業(yè)

大型保險(xiǎn)企業(yè)在打造金融集團(tuán)的同時(shí)，應(yīng)該時(shí)刻注意到保險(xiǎn)主業(yè)是其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，保險(xiǎn)業(yè)所特有的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、資產(chǎn)負(fù)債管理能力、精算能力、銷(xiāo)售培訓(xùn)能力是不同于其他金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，大型保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)該在進(jìn)軍其他金融領(lǐng)域的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)主業(yè)的投入，充分發(fā)揮保險(xiǎn)主業(yè)在集團(tuán)中的核心作用和引領(lǐng)作用，將保險(xiǎn)主業(yè)作為集團(tuán)進(jìn)軍其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2.注重效益

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)效益在短時(shí)間內(nèi)體現(xiàn)得并不明顯，甚至經(jīng)營(yíng)效益不如綜合經(jīng)營(yíng)之前。從美國(guó)排名前50位的銀行控股公司來(lái)看，2003年從事混業(yè)經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)收益率平均為1.99%，未開(kāi)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的平均為2.12%。另外，10國(guó)集團(tuán)的金融部門(mén)合并報(bào)告也證實(shí)了，美國(guó)金融業(yè)在允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)后的效率并無(wú)明顯變化。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明，集團(tuán)化發(fā)展并不等同于提高效益。我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)在集團(tuán)化建設(shè)的重要目標(biāo)就是通過(guò)協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。在綜合經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，既不能由于一時(shí)的效益下降停滯集團(tuán)化建設(shè)的步伐，也不能一味追求大而全的集團(tuán)規(guī)模，忽視了企業(yè)整體效益水平。保證集團(tuán)經(jīng)營(yíng)效益的根本在于優(yōu)化對(duì)集團(tuán)資產(chǎn)的配置，將資產(chǎn)運(yùn)用到回報(bào)率較高的領(lǐng)域。

3.完善治理

公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。公司組織成員間利益的沖突需要一整套制度性的安排來(lái)解決權(quán)力的監(jiān)督與制衡問(wèn)題。大型保險(xiǎn)企業(yè)在集團(tuán)化建設(shè)的過(guò)程中，公司內(nèi)外部的股權(quán)結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)主體日益多元化，這就要求保險(xiǎn)企業(yè)要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，以激勵(lì)董事會(huì)和各級(jí)經(jīng)理層為集團(tuán)公司的整體利益努力奮斗，同時(shí)對(duì)公司日益復(fù)雜的有效運(yùn)行提供監(jiān)督，保證企業(yè)的健康發(fā)展。

4.加強(qiáng)內(nèi)控

大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)后，如何更好地發(fā)揮綜合經(jīng)營(yíng)的協(xié)同效應(yīng)、管理多種經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是最重要的研究課題之一。保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控，完善和優(yōu)化內(nèi)部控制體系，精細(xì)化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控，優(yōu)化投資風(fēng)險(xiǎn)管控，提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平，搭建起功能健全的集團(tuán)內(nèi)部防火墻制度，構(gòu)建符合多頭監(jiān)管要求的內(nèi)控管理體系。

5.整合資源

大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化建設(shè)的關(guān)鍵在于整合資源，使集團(tuán)下各項(xiàng)資源的配置最優(yōu)、效能最大化。保險(xiǎn)集團(tuán)可以整合的資源范圍比較廣泛，包括銷(xiāo)售資源、客戶資源、培訓(xùn)資源、人才資源、資產(chǎn)資源、品牌資源、社會(huì)資源等等。資源整合效能最大化的根本路徑在于：在集團(tuán)下各個(gè)利益主體之間建立起鼓勵(lì)資源共享、促進(jìn)資源共享的公平合理的利益分配機(jī)制和績(jī)效考核機(jī)制。

[摘要]由于外資保險(xiǎn)集團(tuán)在華擴(kuò)張、銀行向保險(xiǎn)行業(yè)滲透、監(jiān)管機(jī)構(gòu)支持，以及集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，我國(guó)大型保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展速度加快，表現(xiàn)出了依托主業(yè)、共享資源、資本運(yùn)作等特點(diǎn)，并且呈現(xiàn)出在發(fā)起設(shè)立上，由自身發(fā)起向資本并購(gòu)發(fā)展；在業(yè)務(wù)領(lǐng)域上，由保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)向金融業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展；在集團(tuán)母公司功能上，由業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)為重點(diǎn)向全面管控為重點(diǎn)發(fā)展；在資源共享上，由簡(jiǎn)單的交叉銷(xiāo)售向共享客戶資源發(fā)展等發(fā)展趨勢(shì)。針對(duì)這些發(fā)展趨勢(shì)，監(jiān)管層面要建立監(jiān)管組織體系、完善監(jiān)管制度、轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，在公司層面要突出主業(yè)、注重效益、完善治理、加強(qiáng)內(nèi)控、整合資源。

[關(guān)鍵詞]大型保險(xiǎn)企業(yè)，集團(tuán)化，綜合經(jīng)營(yíng)