一、奧爾森的生平、著述與研究方法

曼瑟爾·奧爾森，1932年1月22日生于美國北達(dá)科他州，1998年2月19日逝世。1954年獲北達(dá)科他州立大學(xué)學(xué)士學(xué)位，1960年獲牛津大學(xué)碩士學(xué)位，1963年獲哈佛大學(xué)博士學(xué)位。他一生中的大部分時(shí)間是在馬里蘭大學(xué)(MarylandUniversity)從事教學(xué)研究，也在美國空軍服過役，曾在約翰遜當(dāng)政的美國健康與福利部任職。他的主要論著有：《集體行動(dòng)的邏輯》(1965)、《國家興衰探源》（1982年）、《權(quán)利與繁榮》（2000年）、《戰(zhàn)時(shí)短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》（1963年）、《一份準(zhǔn)備中的報(bào)告》（1969年）、《沒有增長的社會(huì)》（1974年）和《健康護(hù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)新方法》等。其中：《集體行動(dòng)的邏輯》影響最大，曾被翻譯成德、法、意、日、葡、中等國文字；《國家興衰探源》則被翻譯成法、日、意、德、中、瑞典文等多國文字。

奧爾森經(jīng)濟(jì)研究的方法論是明顯的，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.個(gè)體研究方法。奧爾森所研究的雖然是集體行動(dòng)的問題，但是他所使用的方法卻是個(gè)體的分析方法。他的理論都是建立在微觀個(gè)體追求自己的利益的基礎(chǔ)之上的。集體行動(dòng)、特別是大集團(tuán)的行動(dòng)難以達(dá)成的根本原因就在于集團(tuán)中的個(gè)體成員都是追求自身利益的。在分利集團(tuán)理論中，對分利集團(tuán)成員的研究也是以此為基礎(chǔ)的，特別是用分利集團(tuán)理論來研究宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)問題的時(shí)候，更是強(qiáng)調(diào)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ)，并強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本缺陷就在于沒有微觀基礎(chǔ)、沒有從個(gè)體行為出發(fā)研究問題。奧爾森從個(gè)體的理性假定出發(fā)，利用分利集團(tuán)理論解釋了這些問題。即使分利集團(tuán)達(dá)成以后，分利集團(tuán)追求集團(tuán)利益的分析也是以此為基礎(chǔ)的，集團(tuán)成員追求集團(tuán)利益的根本目的在于通過集團(tuán)能夠獲得更大的利益。獲得集團(tuán)利益僅是一個(gè)手段，個(gè)體利益才是最根本的。

2.實(shí)證研究方法。奧爾森著作的大部分都是采用實(shí)證研究、案例研究來驗(yàn)證他所提出的理論。在集體行動(dòng)的邏輯研究中，他采用工會(huì)形成和發(fā)展的案例，一方面驗(yàn)證了他的大集團(tuán)形成是通過強(qiáng)制或經(jīng)濟(jì)性激勵(lì)而達(dá)成的理論，另一方面證明了大集團(tuán)在沒有強(qiáng)制或經(jīng)濟(jì)激勵(lì)的情況下是難以達(dá)成的。在分利集團(tuán)理論提出后，則更是大部分都在驗(yàn)證他的這一理論，利用世界上各個(gè)不同類型的國家興衰變遷的歷史驗(yàn)證其理論的正確性。他還提出，理論的正確與否是通過對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋來驗(yàn)證的，能夠解釋越多的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，越具有普遍性，理論的準(zhǔn)確程度就越高。從一定意義上說，他強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)學(xué)的致用性，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)學(xué)對現(xiàn)實(shí)問題的解釋功能。因?yàn)楝F(xiàn)代西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展在一系列嚴(yán)格的假設(shè)之下通過數(shù)學(xué)推導(dǎo)得出優(yōu)美的結(jié)論，但是由于嚴(yán)格的假設(shè)條件而難以對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題進(jìn)行解釋。

3.經(jīng)濟(jì)理論的規(guī)范。奧爾森實(shí)際上認(rèn)為有一套規(guī)范的方法作為理論正確或優(yōu)秀與否的標(biāo)準(zhǔn)。他提出：(1)如果有一種理論能夠適用于許多歷史現(xiàn)象——即這種解釋具有“權(quán)威性”——而且簡明扼要，則可以認(rèn)為此種理論比較可信；(2)一種理論不在于它能夠解釋多少事件，而在于它能夠說明差別多大的不同類型的事實(shí)；(3)還必須保證這種理論不能僅僅由于找到少數(shù)幾個(gè)與之相符的例子就認(rèn)為是正確的，因?yàn)橐部赡苡辛硗庖恍├优c這種理論是矛盾的。在《國家興衰探源》中，在批判了現(xiàn)有的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的缺陷之后，則明確提出了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的八條標(biāo)準(zhǔn)問題。這些都說明，在奧爾森看來，經(jīng)濟(jì)學(xué)有一套規(guī)范作為評價(jià)理論正確或優(yōu)秀與否的標(biāo)準(zhǔn)。

一、奧爾森的生平、著述與研究方法

曼瑟爾·奧爾森，1932年1月22日生于美國北達(dá)科他州，1998年2月19日逝世。1954年獲北達(dá)科他州立大學(xué)學(xué)士學(xué)位，1960年獲牛津大學(xué)碩士學(xué)位，1963年獲哈佛大學(xué)博士學(xué)位。他一生中的大部分時(shí)間是在馬里蘭大學(xué)(MarylandUniversity)從事教學(xué)研究，也在美國空軍服過役，曾在約翰遜當(dāng)政的美國健康與福利部任職。他的主要論著有：《集體行動(dòng)的邏輯》(1965)、《國家興衰探源》（1982年）、《權(quán)利與繁榮》（2000年）、《戰(zhàn)時(shí)短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》（1963年）、《一份準(zhǔn)備中的報(bào)告》（1969年）、《沒有增長的社會(huì)》（1974年）和《健康護(hù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)新方法》等。其中：《集體行動(dòng)的邏輯》影響最大，曾被翻譯成德、法、意、日、葡、中等國文字；《國家興衰探源》則被翻譯成法、日、意、德、中、瑞典文等多國文字。

奧爾森經(jīng)濟(jì)研究的方法論是明顯的，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.個(gè)體研究方法。奧爾森所研究的雖然是集體行動(dòng)的問題，但是他所使用的方法卻是個(gè)體的分析方法。他的理論都是建立在微觀個(gè)體追求自己的利益的基礎(chǔ)之上的。集體行動(dòng)、特別是大集團(tuán)的行動(dòng)難以達(dá)成的根本原因就在于集團(tuán)中的個(gè)體成員都是追求自身利益的。在分利集團(tuán)理論中，對分利集團(tuán)成員的研究也是以此為基礎(chǔ)的，特別是用分利集團(tuán)理論來研究宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)問題的時(shí)候，更是強(qiáng)調(diào)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ)，并強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本缺陷就在于沒有微觀基儲沒有從個(gè)體行為出發(fā)研究問題。奧爾森從個(gè)體的理性假定出發(fā)，利用分利集團(tuán)理論解釋了這些問題。即使分利集團(tuán)達(dá)成以后，分利集團(tuán)追求集團(tuán)利益的分析也是以此為基礎(chǔ)的，集團(tuán)成員追求集團(tuán)利益的根本目的在于通過集團(tuán)能夠獲得更大的利益。獲得集團(tuán)利益僅是一個(gè)手段，個(gè)體利益才是最根本的。

2.實(shí)證研究方法。奧爾森著作的大部分都是采用實(shí)證研究、案例研究來驗(yàn)證他所提出的理論。在集體行動(dòng)的邏輯研究中，他采用工會(huì)形成和發(fā)展的案例，一方面驗(yàn)證了他的大集團(tuán)形成是通過強(qiáng)制或經(jīng)濟(jì)性激勵(lì)而達(dá)成的理論，另一方面證明了大集團(tuán)在沒有強(qiáng)制或經(jīng)濟(jì)激勵(lì)的情況下是難以達(dá)成的。在分利集團(tuán)理論提出后，則更是大部分都在驗(yàn)證他的這一理論，利用世界上各個(gè)不同類型的國家興衰變遷的歷史驗(yàn)證其理論的正確性。他還提出，理論的正確與否是通過對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋來驗(yàn)證的，能夠解釋越多的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，越具有普遍性，理論的準(zhǔn)確程度就越高。從一定意義上說，他強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)學(xué)的致用性，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)學(xué)對現(xiàn)實(shí)問題的解釋功能。因?yàn)楝F(xiàn)代西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展在一系列嚴(yán)格的假設(shè)之下通過數(shù)學(xué)推導(dǎo)得出優(yōu)美的結(jié)論，但是由于嚴(yán)格的假設(shè)條件而難以對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題進(jìn)行解釋。

3.經(jīng)濟(jì)理論的規(guī)范。奧爾森實(shí)際上認(rèn)為有一套規(guī)范的方法作為理論正確或優(yōu)秀與否的標(biāo)準(zhǔn)。他提出：(1)如果有一種理論能夠適用于許多歷史現(xiàn)象——即這種解釋具有“權(quán)威性”——而且簡明扼要，則可以認(rèn)為此種理論比較可信；(2)一種理論不在于它能夠解釋多少事件，而在于它能夠說明差別多大的不同類型的事實(shí)；(3)還必須保證這種理論不能僅僅由于找到少數(shù)幾個(gè)與之相符的例子就認(rèn)為是正確的，因?yàn)橐部赡苡辛硗庖恍├优c這種理論是矛盾的。在《國家興衰探源》中，在批判了現(xiàn)有的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的缺陷之后，則明確提出了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的八條標(biāo)準(zhǔn)問題。這些都說明，在奧爾森看來，經(jīng)濟(jì)學(xué)有一套規(guī)范作為評價(jià)理論正確或優(yōu)秀與否的標(biāo)準(zhǔn)。

內(nèi)容提要奧爾森教授認(rèn)為，在非市場的集體行動(dòng)中，只要集體物品給個(gè)人帶來的利益大于集體物品的總成本，個(gè)人就愿意為集團(tuán)提供集體物品，本文對這一觀點(diǎn)進(jìn)行了補(bǔ)充，進(jìn)一步認(rèn)為，只要集體物品給部分成員帶來的利益大于集體物品的總成本，這部分成員就愿意為集團(tuán)提供集體物品。從這一觀點(diǎn)出發(fā)，作者對奧爾森教授認(rèn)為小集團(tuán)的效率高于大集團(tuán)的結(jié)論進(jìn)行了修正，認(rèn)為在大多數(shù)情況下大集團(tuán)更有利于增進(jìn)集團(tuán)成員的利益。

關(guān)鍵詞：大集團(tuán)；共有資源；免費(fèi)乘車

一、集體物品的兩難困境

集團(tuán)是人類存在的一種基本形式，它“是一些有共同利益的個(gè)人”⑴組成的，集團(tuán)或組織存在的基本功能是為本集團(tuán)的全體人員提供集體物品。集體物品的與個(gè)人物品比較有一個(gè)顯著的特點(diǎn)，這就是，“集團(tuán)中的全體成員對獲得這一集團(tuán)利益有著共同的興趣，但他們對承擔(dān)為獲得這一集團(tuán)利益而要付出的成本卻沒有共同興趣。每個(gè)人都希望別人付出全部成本，而且不管他自己是否分擔(dān)了成本，一般總能得到提供的利益。”⑵這樣，集團(tuán)中集體物品的共享性與集體物品生產(chǎn)成本的分擔(dān)性便成了集團(tuán)理論不可回避的中心問題。一方面，一個(gè)集團(tuán)或組織只有為其成員提供集體物品，這個(gè)集團(tuán)或組織才能延續(xù)和發(fā)展；另一方面，集團(tuán)成員要承擔(dān)集體物品生產(chǎn)的成本又有可能提高集團(tuán)的離心傾向，加速集團(tuán)的解體。這就是集團(tuán)集體物品的兩難困境。那么社會(huì)是如何化解這個(gè)兩難困境的呢？為此，奧爾森教授考察了各種類型的組織，他得出的結(jié)論是，在提供集體物品這個(gè)問題上，小集團(tuán)比大集團(tuán)更有效率。他解釋說，在小集團(tuán)中如果某個(gè)人受到激勵(lì)提供集體物品，既使要他承擔(dān)全部成本，他也會(huì)提供。因?yàn)樗麖倪@件集體物品中得到的利益超過了該物品的總成本。而在大集團(tuán)中，卻“沒有一個(gè)成員獲得的收益的份額足以使他有動(dòng)力單獨(dú)提供集體物品”。⑶盡管集體物品對集團(tuán)來說是如此珍貴，但卻不能激勵(lì)個(gè)體成員承擔(dān)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益所需要的成本。雖然大集團(tuán)存在激勵(lì)不足的問題，但是大集團(tuán)畢竟是客觀存在，那么大集團(tuán)又是如何解決集體物品生產(chǎn)的效率的呢，在這方面奧爾森列舉了一些具體辦法。

首先是“選擇性”激勵(lì)。選擇性激勵(lì)就是給集團(tuán)成員提供非公共品，以激勵(lì)集團(tuán)中的個(gè)人采取有利于集團(tuán)利益的方法。選擇性激勵(lì)的實(shí)施可以采取經(jīng)濟(jì)的方式，也可以采取社會(huì)的、心理的等非經(jīng)濟(jì)措施，但究竟選擇何種措施，應(yīng)充分考慮個(gè)體成員的理性需求。其次是“邦聯(lián)”制方法。就是將一個(gè)大集團(tuán)分成若干個(gè)小集團(tuán)，每個(gè)小集團(tuán)與別的集團(tuán)一起組成大集團(tuán)的聯(lián)邦。第三是方法。奧爾森舉例說，一個(gè)許多人參加的會(huì)議是難以迅速、仔細(xì)地做出決策的，因?yàn)閭€(gè)人的意見對會(huì)議的結(jié)果不會(huì)產(chǎn)生太大的影響，因而理性的個(gè)人不想花過多精力，所以這樣的大型會(huì)議效率不高。正是由于這些原因，大型組織在行動(dòng)時(shí)總是求助于小集團(tuán)，這樣就形成了委員會(huì)、小組委員會(huì)和小型領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)。

然而，奧爾森提出的這些辦法并沒有真正解決大集團(tuán)的效率問題，還是仍然在小集團(tuán)的效率高于大集團(tuán)這個(gè)問題上進(jìn)行循環(huán)論證，要解決大集團(tuán)的效率問題，除非把大集團(tuán)劃小，這也就是奧爾森在集團(tuán)效率問題上的核心觀點(diǎn)。很明顯，這種觀點(diǎn)或理論并沒有解決集體物品的兩難困境這一理論難題，更沒有對現(xiàn)實(shí)生活中大集團(tuán)比小集團(tuán)的發(fā)展趨勢更為強(qiáng)勁這一客觀現(xiàn)實(shí)做出解釋。

一、計(jì)劃體制在中國的起源

研究計(jì)劃體制的學(xué)者們普遍認(rèn)為，相對于社會(huì)主義的歷史實(shí)踐而言，經(jīng)典作家的原始構(gòu)思對各國社會(huì)主義的具體形成影響甚微。在我看來，計(jì)劃體制在中國的起源，在很大程度上是國家意志的體現(xiàn)。

首先，中國共產(chǎn)黨的歷史遠(yuǎn)遠(yuǎn)長于新中國的歷史，因此，共產(chǎn)黨長期征戰(zhàn)中形成的戰(zhàn)時(shí)命令體制就不會(huì)不對新中國的計(jì)劃體制產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。從歷史淵源上說，1940年之后形成的以陜甘寧邊區(qū)最富代表性的抗日根據(jù)地體制，對中國計(jì)劃體制的起源尤其有著直接的影響。相比起來，與其說是舶來的"蘇聯(lián)模式"決定了中國計(jì)劃體制的面貌，倒不如說這種土生土長的"延安模式"才是計(jì)劃體制的胚胎。這種模式的特點(diǎn)一是統(tǒng)收統(tǒng)支；二是地方分權(quán)，即各根據(jù)地的經(jīng)濟(jì)在很大程度上實(shí)行分散經(jīng)營、自力更生。在面臨著嚴(yán)峻戰(zhàn)爭考驗(yàn)的時(shí)期，這種模式曾經(jīng)有效地保障了戰(zhàn)時(shí)供給，保證了共產(chǎn)黨能夠最終順利地奪取政權(quán)。到建國之后，一方面，由于四邊戰(zhàn)火猶未平息，政權(quán)尚未穩(wěn)定，所以這種戰(zhàn)時(shí)體制自然仍有其用武之地；另一方面，對于初期的中華人民共和國來說，新政權(quán)賴以鞏固和發(fā)展的龐大的中層干部大多行伍出身，他們熟悉的是以命令和服從命令為特征的軍事組織。可見，面對這樣一種豐厚的組織資源，最合理的利用途徑恐怕就是"命令式"的計(jì)劃體制。因此，我們可以看出，中國的經(jīng)濟(jì)體制在建國伊始，就已經(jīng)有了鮮明的"中國特色"。

其次，新中國的領(lǐng)導(dǎo)人在建國之初便確立了以趕超西方發(fā)達(dá)國家為目標(biāo)的"重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略"，而在一個(gè)落后的農(nóng)業(yè)國通過國家力量強(qiáng)制實(shí)行工業(yè)化，其結(jié)果只能是導(dǎo)致計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。林毅夫等作者在《中國的奇跡：發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)改革》一書中較為清晰地解釋了這一內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)邏輯。他們的理由大致如下：首先，在一個(gè)發(fā)展水平甚低、資本極度缺乏的國家內(nèi)優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)，只能人為地壓低資本、外匯、能源、原材料、勞動(dòng)力和生產(chǎn)必需品以降低重工業(yè)資本形成的門檻，因此造成了生產(chǎn)要素和產(chǎn)品價(jià)格的極大扭曲；其次，由于市場機(jī)制很難保證稀缺資源流向不具比較優(yōu)勢的重工業(yè)部門，因此就需要借助計(jì)劃與行政命令配置資源；最后，為了貫徹資源的計(jì)劃配置機(jī)制，在微觀上必須建立以完成計(jì)劃任務(wù)為目標(biāo)的國有企業(yè)和。可見，一經(jīng)選擇了以優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)為目標(biāo)的趕超戰(zhàn)略，扭曲的宏觀政策環(huán)境、高度集中的資源配置制度和沒有自主性的微觀經(jīng)營機(jī)制便相繼形成，這種叁位一體的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制是內(nèi)生的，是相互依存、互為條件的。

最后，社會(huì)主義國家除了普遍追求經(jīng)濟(jì)增長率之外，充分就業(yè)也是其最關(guān)心的國家目標(biāo)之一。從一開始，在社會(huì)主義制度下，國家和公民之間就存在著一種隱含的"社會(huì)契約"：社會(huì)主義國家的政權(quán)義理性(legitimacy，又譯合法性)既然來自"勞動(dòng)人民當(dāng)

家作主"，則國家無形之中便負(fù)有提供公民"勞動(dòng)和工作的權(quán)利"的義務(wù)。正如我們現(xiàn)在已經(jīng)認(rèn)識到的，如果由市場經(jīng)濟(jì)自發(fā)調(diào)節(jié)勞動(dòng)力市場，則自愿和非自愿的失業(yè)是不可避免的。為了實(shí)現(xiàn)工人全部就業(yè)的目標(biāo)，社會(huì)主義國家只能借助計(jì)劃體制。在計(jì)劃體制下依靠行政命令實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，結(jié)果只能是壓低并限制工資水平。但做為對此的補(bǔ)償，國家還會(huì)給予工人較高的福利待遇。國有企業(yè)實(shí)際上承擔(dān)著提供各種福利待遇的任務(wù)，這就是"企業(yè)辦社會(huì)"這種現(xiàn)象的來源。

一、計(jì)劃體制在中國的起源

研究計(jì)劃體制的學(xué)者們普遍認(rèn)為，相對于社會(huì)主義的歷史實(shí)踐而言，經(jīng)典作家的原始構(gòu)思對各國社會(huì)主義的具體形成影響甚微。在我看來，計(jì)劃體制在中國的起源，在很大程度上是國家意志的體現(xiàn)。

首先，中國共產(chǎn)黨的歷史遠(yuǎn)遠(yuǎn)長于新中國的歷史，因此，共產(chǎn)黨長期征戰(zhàn)中形成的戰(zhàn)時(shí)命令體制就不會(huì)不對新中國的計(jì)劃體制產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。從歷史淵源上說，1940年之后形成的以陜甘寧邊區(qū)最富代表性的抗日根據(jù)地體制，對中國計(jì)劃體制的起源尤其有著直接的影響。相比起來，與其說是舶來的"蘇聯(lián)模式"決定了中國計(jì)劃體制的面貌，倒不如說這種土生土長的"延安模式"才是計(jì)劃體制的胚胎。這種模式的特點(diǎn)一是統(tǒng)收統(tǒng)支；二是地方分權(quán)，即各根據(jù)地的經(jīng)濟(jì)在很大程度上實(shí)行分散經(jīng)營、自力更生。在面臨著嚴(yán)峻戰(zhàn)爭考驗(yàn)的時(shí)期，這種模式曾經(jīng)有效地保障了戰(zhàn)時(shí)供給，保證了共產(chǎn)黨能夠最終順利地奪取政權(quán)。到建國之后，一方面，由于四邊戰(zhàn)火猶未平息，政權(quán)尚未穩(wěn)定，所以這種戰(zhàn)時(shí)體制自然仍有其用武之地；另一方面，對于初期的中華人民共和國來說，新政權(quán)賴以鞏固和發(fā)展的龐大的中層干部大多行伍出身，他們熟悉的是以命令和服從命令為特征的軍事組織?？梢姡鎸@樣一種豐厚的組織資源，最合理的利用途徑恐怕就是"命令式"的計(jì)劃體制。因此，我們可以看出，中國的經(jīng)濟(jì)體制在建國伊始，就已經(jīng)有了鮮明的"中國特色"。

其次，新中國的領(lǐng)導(dǎo)人在建國之初便確立了以趕超西方發(fā)達(dá)國家為目標(biāo)的"重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略"，而在一個(gè)落后的農(nóng)業(yè)國通過國家力量強(qiáng)制實(shí)行工業(yè)化，其結(jié)果只能是導(dǎo)致計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。林毅夫等作者在《中國的奇跡：發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)改革》一書中較為清晰地解釋了這一內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)邏輯。他們的理由大致如下：首先，在一個(gè)發(fā)展水平甚低、資本極度缺乏的國家內(nèi)優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)，只能人為地壓低資本、外匯、能源、原材料、勞動(dòng)力和生產(chǎn)必需品以降低重工業(yè)資本形成的門檻，因此造成了生產(chǎn)要素和產(chǎn)品價(jià)格的極大扭曲；其次，由于市場機(jī)制很難保證稀缺資源流向不具比較優(yōu)勢的重工業(yè)部門，因此就需要借助計(jì)劃與行政命令配置資源；最后，為了貫徹資源的計(jì)劃配置機(jī)制，在微觀上必須建立以完成計(jì)劃任務(wù)為目標(biāo)的國有企業(yè)和。可見，一經(jīng)選擇了以優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)為目標(biāo)的趕超戰(zhàn)略，扭曲的宏觀政策環(huán)境、高度集中的資源配置制度和沒有自主性的微觀經(jīng)營機(jī)制便相繼形成，這種叁位一體的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制是內(nèi)生的，是相互依存、互為條件的。

最后，社會(huì)主義國家除了普遍追求經(jīng)濟(jì)增長率之外，充分就業(yè)也是其最關(guān)心的國家目標(biāo)之一。從一開始，在社會(huì)主義制度下，國家和公民之間就存在著一種隱含的"社會(huì)契約"：社會(huì)主義國家的政權(quán)義理性(legitimacy，又譯合法性)既然來自"勞動(dòng)人民當(dāng)

家作主"，則國家無形之中便負(fù)有提供公民"勞動(dòng)和工作的權(quán)利"的義務(wù)。正如我們現(xiàn)在已經(jīng)認(rèn)識到的，如果由市場經(jīng)濟(jì)自發(fā)調(diào)節(jié)勞動(dòng)力市場，則自愿和非自愿的失業(yè)是不可避免的。為了實(shí)現(xiàn)工人全部就業(yè)的目標(biāo)，社會(huì)主義國家只能借助計(jì)劃體制。在計(jì)劃體制下依靠行政命令實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，結(jié)果只能是壓低并限制工資水平。但做為對此的補(bǔ)償，國家還會(huì)給予工人較高的福利待遇。國有企業(yè)實(shí)際上承擔(dān)著提供各種福利待遇的任務(wù)，這就是"企業(yè)辦社會(huì)"這種現(xiàn)象的來源。

一、計(jì)劃體制在中國的起源

研究計(jì)劃體制的學(xué)者們普遍認(rèn)為，相對于社會(huì)主義的歷史實(shí)踐而言，經(jīng)典作家的原始構(gòu)思對各國社會(huì)主義的具體形成影響甚微。在我看來，計(jì)劃體制在中國的起源，在很大程度上是國家意志的體現(xiàn)。

首先，中國共產(chǎn)黨的歷史遠(yuǎn)遠(yuǎn)長于新中國的歷史，因此，共產(chǎn)黨長期征戰(zhàn)中形成的戰(zhàn)時(shí)命令體制就不會(huì)不對新中國的計(jì)劃體制產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。從歷史淵源上說，年之后形成的以陜甘寧邊區(qū)最富代表性的抗日根據(jù)地體制，對中國計(jì)劃體制的起源尤其有著直接的影響。相比起來，與其說是舶來的蘇聯(lián)模式?jīng)Q定了中國計(jì)劃體制的面貌，倒不如說這種土生土長的延安模式才是計(jì)劃體制的胚胎。這種模式的特點(diǎn)一是統(tǒng)收統(tǒng)支；二是地方分權(quán)，即各根據(jù)地的經(jīng)濟(jì)在很大程度上實(shí)行分散經(jīng)營、自力更生。在面臨著嚴(yán)峻戰(zhàn)爭考驗(yàn)的時(shí)期，這種模式曾經(jīng)有效地保障了戰(zhàn)時(shí)供給，保證了共產(chǎn)黨能夠最終順利地奪取政權(quán)。到建國之后，一方面，由于四邊戰(zhàn)火猶未平息，政權(quán)尚未穩(wěn)定，所以這種戰(zhàn)時(shí)體制自然仍有其用武之地；另一方面，對于初期的中華人民共和國來說，新政權(quán)賴以鞏固和發(fā)展的龐大的中層干部大多行伍出身，他們熟悉的是以命令和服從命令為特征的軍事組織?？梢?，面對這樣一種豐厚的組織資源，最合理的利用途徑恐怕就是命令式的計(jì)劃體制。因此，我們可以看出，中國的經(jīng)濟(jì)體制在建國伊始，就已經(jīng)有了鮮明的中國特色。

其次，新中國的領(lǐng)導(dǎo)人在建國之初便確立了以趕超西方發(fā)達(dá)國家為目標(biāo)的重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，而在一個(gè)落后的農(nóng)業(yè)國通過國家力量強(qiáng)制實(shí)行工業(yè)化，其結(jié)果只能是導(dǎo)致計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。林毅夫等作者在《中國的奇跡：發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)改革》一書中較為清晰地解釋了這一內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)邏輯。他們的理由大致如下：首先，在一個(gè)發(fā)展水平甚低、資本極度缺乏的國家內(nèi)優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)，只能人為地壓低資本、外匯、能源、原材料、勞動(dòng)力和生產(chǎn)必需品以降低重工業(yè)資本形成的門檻，因此造成了生產(chǎn)要素和產(chǎn)品價(jià)格的極大扭曲；其次，由于市場機(jī)制很難保證稀缺資源流向不具比較優(yōu)勢的重工業(yè)部門，因此就需要借助計(jì)劃與行政命令配置資源；最后，為了貫徹資源的計(jì)劃配置機(jī)制，在微觀上必須建立以完成計(jì)劃任務(wù)為目標(biāo)的國有企業(yè)和。可見，一經(jīng)選擇了以優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)為目標(biāo)的趕超戰(zhàn)略，扭曲的宏觀政策環(huán)境、高度集中的資源配置制度和沒有自主性的微觀經(jīng)營機(jī)制便相繼形成，這種叁位一體的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制是內(nèi)生的，是相互依存、互為條件的。

最后，社會(huì)主義國家除了普遍追求經(jīng)濟(jì)增長率之外，充分就業(yè)也是其最關(guān)心的國家目標(biāo)之一。從一開始，在社會(huì)主義制度下，國家和公民之間就存在著一種隱含的社會(huì)契約：社會(huì)主義國家的政權(quán)義理性，又譯合法性既然來自勞動(dòng)人民當(dāng)

家作主，則國家無形之中便負(fù)有提供公民勞動(dòng)和工作的權(quán)利的義務(wù)。正如我們現(xiàn)在已經(jīng)認(rèn)識到的，如果由市場經(jīng)濟(jì)自發(fā)調(diào)節(jié)勞動(dòng)力市場，則自愿和非自愿的失業(yè)是不可避免的。為了實(shí)現(xiàn)工人全部就業(yè)的目標(biāo)，社會(huì)主義國家只能借助計(jì)劃體制。在計(jì)劃體制下依靠行政命令實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，結(jié)果只能是壓低并限制工資水平。但做為對此的補(bǔ)償，國家還會(huì)給予工人較高的福利待遇。國有企業(yè)實(shí)際上承擔(dān)著提供各種福利待遇的任務(wù)，這就是企業(yè)辦社會(huì)這種現(xiàn)象的來源。

一、一部有水平的理論著作

經(jīng)過五、六年的仔細(xì)觀察和認(rèn)真思考以及一年多埋頭寫作，林毅夫、蔡方、李周三位學(xué)者，把他們的新著《中國的奇跡：發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)改革》（上海三聯(lián)書店，1994；以下簡稱《奇跡》；凡引自該書的只注頁碼）獻(xiàn)給讀者。筆者有幸先睹為快，獲益匪淺。這是一部頗有水平的理論著作。

首先需要指出的是，《奇跡》提出和討論的是有關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國家興衰的重大論題。特別是在目前情況下，中國是世界上經(jīng)濟(jì)增長最快的國家之一，世界各國和很多大的跨國公司都看好中國，中國的改革也取得了巨大的成功，創(chuàng)造了向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的所謂“中國模式”。一個(gè)擁有12億人口的東方文明大國再次走上興盛和發(fā)展之途，其本身就帶有很大的傳奇色彩。提出和討論這樣的問題，并且有所發(fā)現(xiàn)和有所創(chuàng)新，作出一種與眾不同的解釋，其意義可想而知：不僅在學(xué)術(shù)理論上是一個(gè)前進(jìn)，而且在政策實(shí)踐上也有重要的價(jià)值；不僅對中國本身的改革和發(fā)展有明顯的指導(dǎo)作用，而且對于世界其他國家，特別是發(fā)展中國家，也具有普遍的借鑒意義。

其次，《奇跡》從理論上再現(xiàn)了中國近半個(gè)世紀(jì)，特別是近十多年來的歷史和現(xiàn)實(shí)。由于作者明確提出和緊緊抓住了優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的“趕超戰(zhàn)略”是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制形成的邏輯起點(diǎn)，而扭曲的宏觀政策環(huán)境、資源的計(jì)劃配置制度和毫無自主權(quán)的微觀經(jīng)營機(jī)制三位一體的傳統(tǒng)體制，是由于選擇和實(shí)行這一戰(zhàn)略的要求而內(nèi)生地決定的，其已經(jīng)進(jìn)行和將要進(jìn)行的改革也緊緊圍繞著發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變，并在全書中把自己的理論邏輯貫徹到底，因而，不僅做到了歷史和邏輯的有機(jī)統(tǒng)一，而且實(shí)現(xiàn)了改革和發(fā)展的巧妙結(jié)合。充分顯示了作者札實(shí)的理論功底和分析能力。這一點(diǎn)是目前國內(nèi)出版的同類著作不曾達(dá)到的。與《奇跡》的分析比較起來，那些就事論事地描述改革和發(fā)展的進(jìn)程，空泛地、一般地討論改革、發(fā)展和穩(wěn)定的相互關(guān)系，就顯得蒼白無力了。

再次，理論并不深?yuàn)W，它是簡明扼要，易于理解的，理論的簡潔性、權(quán)威性和真理性是統(tǒng)一的，“只有既能解釋許多不同種類的事實(shí)而又簡明扼要的理論才是令人滿意的理論”（奧爾森，1982），《奇跡》一書就具有這樣的品格和特色。作者提出的理論是比較簡潔的，其基本結(jié)構(gòu)是，作為外生變量的“趕超戰(zhàn)略”是由政府主動(dòng)選擇的；作為內(nèi)生變量的三位一體的經(jīng)濟(jì)體制，是適應(yīng)于優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的戰(zhàn)略而逐漸形成的；作為參照系的比較優(yōu)勢戰(zhàn)略，是實(shí)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的方向和體制轉(zhuǎn)軌的目標(biāo)。已經(jīng)出現(xiàn)的增長奇跡，是由于在調(diào)整微觀經(jīng)營機(jī)制和放松資源的計(jì)劃配置制度上取得了較大的進(jìn)展，從而激發(fā)了勞動(dòng)者的生產(chǎn)積極性，為過去受壓抑的部門的增長創(chuàng)造了資源條件；而改革的問題和困難以及改革周期的出現(xiàn)，是由于宏觀政策環(huán)境改革的相對滯后；進(jìn)一步的選擇是，以改革被扭曲的宏觀政策環(huán)境為中心，完全拋棄“趕超戰(zhàn)略”，加快向比較優(yōu)勢戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變?！镀孥E》的這一理論不僅解釋了中國連續(xù)十多年高速增長奇跡的發(fā)生，而且也說明了亞洲“四小龍”的成功；不僅解釋了蘇聯(lián)、東歐等社會(huì)主義國家經(jīng)濟(jì)的失敗，而且也說明了亞洲、美洲一些實(shí)行資本主義制度的國家經(jīng)濟(jì)陷入發(fā)展困境的原因。

最后，《奇跡》的成功，再一次證明了經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)范和方法的力量。經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本前提假定是理性行為假定或最大化行為假定。作者把生產(chǎn)者和消費(fèi)者、個(gè)人和企業(yè)、家庭和政府都看作是按照經(jīng)濟(jì)理性行為的經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人，把傳統(tǒng)體制的形成和實(shí)踐，改革措施的實(shí)行和結(jié)果，都看作是理性的當(dāng)事人共同選擇和相互博弈的必然產(chǎn)物。由此出發(fā)，作者提出和形成了自己的一系列理論假說和需要回答的主要問題，然后用規(guī)范的經(jīng)濟(jì)學(xué)語言、嚴(yán)密的理論邏輯以及大量的經(jīng)驗(yàn)材料和歷史數(shù)據(jù)加以實(shí)證，從理論上再現(xiàn)了中國改革和發(fā)展的矛盾運(yùn)動(dòng)過程，說明了改革和發(fā)展中的很多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和經(jīng)濟(jì)問題。其實(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本內(nèi)容并不是告訴人們某些經(jīng)濟(jì)問題的現(xiàn)成結(jié)論和一般知識，而是要教給人們正確觀察和思考經(jīng)濟(jì)問題的方法，也就是說，學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是為了獲得一種進(jìn)行經(jīng)濟(jì)思維的方法論。讀了《奇跡》，讀者在這方面一定會(huì)有所收獲。

「內(nèi)容提要」奧爾森的“選擇性激勵(lì)”理論不能完全解釋當(dāng)代中國農(nóng)民維權(quán)抗?fàn)幍慕?jīng)驗(yàn)事實(shí)。本文提出的“壓迫性反應(yīng)”表明，當(dāng)“集團(tuán)”還沒有明確的邊界，即還沒有形成具有約束力的組織形態(tài)時(shí)，社會(huì)群體中的部分成員為改變某一社會(huì)政策或社會(huì)現(xiàn)實(shí)所進(jìn)行集體行動(dòng)的原動(dòng)力是“集團(tuán)”外部的“壓迫”。中國農(nóng)民所進(jìn)行的維權(quán)抗?fàn)幹饕皇歉鶕?jù)“集團(tuán)”內(nèi)部“獎(jiǎng)罰分明”所進(jìn)行的“選擇”，而是對“集團(tuán)”外部“壓迫”的反應(yīng)。

「關(guān)鍵詞」集體行動(dòng)/搭便車/選擇性激勵(lì)

選擇性激勵(lì)的困惑

“選擇性激勵(lì)”（selectiveincentives）是社會(huì)學(xué)家曼瑟爾。奧爾森在解釋集體行動(dòng)中克服“搭便車”行為傾向時(shí)提出的一種動(dòng)力機(jī)制。他認(rèn)為，“這種激勵(lì)之所以是有選擇性的，是因?yàn)樗髮瘓F(tuán)的每一個(gè)成員區(qū)別對待，‘賞罰分明’”①。它們既可以通過懲罰那些沒有承擔(dān)集團(tuán)行動(dòng)成本的人來進(jìn)行強(qiáng)制，也可以通過獎(jiǎng)勵(lì)那些為集體利益而出力的人來進(jìn)行誘導(dǎo)。集體行動(dòng)的實(shí)現(xiàn)只有通過選擇性地面對集團(tuán)個(gè)體的激勵(lì)，而不是像集體物品對整個(gè)集團(tuán)不加區(qū)別，只有這樣，那些不參加為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益而建立的組織，或者沒有以別的方式為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益作出貢獻(xiàn)的人所受到的待遇與那些參加的人才會(huì)有所不同②。在奧爾森看來，經(jīng)濟(jì)激勵(lì)不是唯一的激勵(lì)；人們有時(shí)候還希望去獲得聲望、尊敬、友誼以及其他社會(huì)和心理目標(biāo)。在對地位的討論中人們經(jīng)常用到“社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位”一詞，這表明在經(jīng)濟(jì)地位和社會(huì)地位之間有著某種關(guān)聯(lián)，但有時(shí)候這兩者肯定是不同的。因此必須考慮以下可能性：當(dāng)不存在經(jīng)濟(jì)激勵(lì)驅(qū)使個(gè)人為集團(tuán)利益作貢獻(xiàn)時(shí)，可能有一種社會(huì)激勵(lì)會(huì)驅(qū)使他這么做。而且顯然這是可能的。如果對一件集體物品感興趣的一個(gè)小集團(tuán)的成員同時(shí)也正好都是私人朋友，或?qū)儆谕粋€(gè)俱樂部，而集團(tuán)中的一些人把提供集體物品的負(fù)擔(dān)推給別人，那么即使他們的行動(dòng)使他們在經(jīng)濟(jì)上受益，他們的社會(huì)地位也要受到影響，而且這一社會(huì)損失可能超過經(jīng)濟(jì)受益。他們朋友可能會(huì)運(yùn)用“社會(huì)壓力”來迫使他們承擔(dān)實(shí)現(xiàn)集體目標(biāo)的責(zé)任，或者俱樂部會(huì)開除他們。這些措施是很有效的，因?yàn)槿粘５挠^察揭示出，大多數(shù)人很看重他們朋友和熟人的友誼，并且很看重社會(huì)地位、個(gè)人聲望和自尊。③

有研究者據(jù)此來解釋當(dāng)代中國農(nóng)民集體上訪等維權(quán)抗?fàn)幮袆?dòng)，并認(rèn)為，“由于農(nóng)民一般情況下仍然是自利的、理性的效用最大化者，所以‘選擇性激勵(lì)’對當(dāng)代中國農(nóng)民集體上訪是適合的”。這種激勵(lì)具體表現(xiàn)在，“分?jǐn)偵显L費(fèi)用，均分上訪收益”，“對上訪代表的物質(zhì)和社會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)”、“對不合作者的懲罰”等。④應(yīng)該說，這樣的結(jié)論是有一定的事實(shí)基礎(chǔ)和解釋力的。但是，如果我們進(jìn)行更為深入的研究，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，“選擇性激勵(lì)”這一理論模型在解釋當(dāng)代中國農(nóng)民維權(quán)抗?fàn)幓顒?dòng)時(shí)，在如下兩種情況需要給予特別說明。其一，當(dāng)代農(nóng)民的維權(quán)抗?fàn)幮袆?dòng)是在沒有建立穩(wěn)定的社會(huì)組織的情況下發(fā)生的，壓力或激勵(lì)均不來自集團(tuán)內(nèi)部，而更多的來自集團(tuán)之外。其二，農(nóng)民維權(quán)抗?fàn)幘⒆鳛榫S權(quán)行動(dòng)的發(fā)動(dòng)者，他們最初的選擇并不具有明確的激勵(lì)特性。那么是什么促使他們挺身而出呢？也就是說，“選擇性激勵(lì)”作為一種解釋范式尚不足以完全說明當(dāng)代中國農(nóng)民維權(quán)抗?fàn)幍膭?dòng)力機(jī)制。

本文試圖通過對湖南省H縣的農(nóng)民維權(quán)抗?fàn)幓顒?dòng)為實(shí)證分析對象，來解構(gòu)當(dāng)代中國農(nóng)民維權(quán)抗?fàn)幮袆?dòng)的動(dòng)力機(jī)制。湖南省H縣地處中國中部地區(qū)，屬于典型的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)區(qū)。這個(gè)縣的農(nóng)民維權(quán)抗?fàn)幘⒑娃r(nóng)民有組織抗?fàn)幵鹆酥袊鴮W(xué)術(shù)界和執(zhí)政者的高度重視，并影響到了中國相關(guān)的農(nóng)業(yè)政策改變。⑤我選擇了農(nóng)民維權(quán)抗?fàn)幘⑸矸蒉D(zhuǎn)變這一特定過程為研究分析樣本。這是因?yàn)?，從一位普通農(nóng)民轉(zhuǎn)化為維權(quán)抗?fàn)幘⑹蔷哂邢笳饕饬x的“關(guān)鍵事件”。深入分析此類“關(guān)鍵事件”可以解釋集體行動(dòng)的組織領(lǐng)導(dǎo)者的動(dòng)力機(jī)制，而他們的思想觀念及行動(dòng)方式對集體行動(dòng)起到了決定性的影響。這有如勒龐所言，“就人類的群體而言，所謂頭領(lǐng)，有時(shí)不過是小頭目煽風(fēng)點(diǎn)火的人，但即使如此，他的作用也相當(dāng)重要。他的意志是群體形成意見并取得一致的核心。他是各色人等形成組織的第一要素，他為他們組成派別鋪平了道路。”⑥這里所使用的研究資料，是我對這些農(nóng)民維權(quán)抗?fàn)幘㈤L期的跟蹤訪談。⑦

摘要：國內(nèi)外已有的、關(guān)于會(huì)計(jì)信息與股票價(jià)格之間關(guān)系的大量經(jīng)驗(yàn)研究都表明會(huì)計(jì)信息向證券市場傳遞了新信息，會(huì)計(jì)信息對股票價(jià)格具有解釋力并在股票定價(jià)中起了重要作用，會(huì)計(jì)信息是具有價(jià)值的。那么我們在研究會(huì)計(jì)信息與股票價(jià)格之間關(guān)系時(shí)應(yīng)該有怎樣的研究思路呢？

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息；股票價(jià)格；關(guān)系；研究思路

1會(huì)計(jì)信息與股票價(jià)格之間關(guān)系研究的研究思路之一：信息觀

股票之所以具有價(jià)值，是因?yàn)樗鼈兙哂型顿Y者所希望的某類屬性，如代表了對未來股利的要求權(quán)。按照通行的財(cái)務(wù)理論觀點(diǎn)，一家公司的股票價(jià)格是由其未來的現(xiàn)金流量（即股利）按一定的貼現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)的現(xiàn)值。而會(huì)計(jì)信息在這其中的作用就是改變投資者對未來股利支付能力的信念，進(jìn)而改變股票價(jià)格，這就是人們通常所說的信息觀。然而，會(huì)計(jì)信息緣何能改變投資者對企業(yè)未來股利支付能力的信念，進(jìn)而改變股票價(jià)格呢？一般認(rèn)為，這可以通過引入以下三個(gè)關(guān)鍵性鏈條來加以說明：

（1）未來會(huì)計(jì)盈余與現(xiàn)行會(huì)計(jì)盈余鏈

（2）未來股利與未來會(huì)計(jì)盈余鏈

EVA(EconomicValueAdded，經(jīng)濟(jì)增加值)從最基本意義上講是一種業(yè)績評(PerformanceEvaluation)指標(biāo)，更全面的觀點(diǎn)認(rèn)為是一種價(jià)值管理(VBM，Value-basedManagement)工具(Young，中譯本，2002)。它由著名的咨詢公司斯特恩—斯圖爾特公司(SternStewart&CO.)倡導(dǎo)和推廣，被許多世界著名大公司(如可口可樂公司)所采用。剩余收益估價(jià)模型(ResidualIncomeValuationModel)是一種權(quán)益估價(jià)(EquityValuation)方法，由奧爾森和費(fèi)爾(Ohlson，F(xiàn)eltham，1995)開創(chuàng)，把早已存在于管理會(huì)計(jì)領(lǐng)域并引起廣泛討論與爭議的剩余收益概念引入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，成為資本市場實(shí)證會(huì)計(jì)研究(如價(jià)值相關(guān)性研究，ValueRelevanceStudy)中一個(gè)非?；A(chǔ)而重要的工具。EVA和剩余收益估價(jià)都以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以企業(yè)價(jià)值為核心，但其中一個(gè)用于業(yè)績評價(jià)，另一個(gè)用于權(quán)益估價(jià)，兩者究竟有何聯(lián)系?會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，在權(quán)益估價(jià)和業(yè)績評價(jià)中起何作用，它能完成使命嗎？EVA與剩余收益估價(jià)對會(huì)計(jì)改革有什么啟示?本文擬提供一點(diǎn)作者的思考。

一、會(huì)計(jì)收益、剩余收益與EVA

EVA經(jīng)常又被稱之為剩余收益或經(jīng)濟(jì)利潤.剩余收益估價(jià)模型中的主要輸入變量也是剩余收益，兩者都以會(huì)計(jì)收益為基礎(chǔ)，這些貌似甚至雷同的概念在不同應(yīng)用當(dāng)中內(nèi)涵各有不同。因此，對這些概念的厘定是進(jìn)一步討論和分析的基礎(chǔ)。

會(huì)計(jì)收益是按公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(GAAP)計(jì)算出的歸屬于企業(yè)所有者的剩余。站在企業(yè)所有者的角度，GAAP要求從收入中扣除支付給比股東具有優(yōu)先權(quán)的其他相關(guān)者(供應(yīng)商、債權(quán)人、員工等)的費(fèi)用，得出會(huì)計(jì)收益用以衡量收入中屬于所有者的部分。會(huì)計(jì)收益的計(jì)算因采用的GAAP不同，即收入、費(fèi)用確認(rèn)和計(jì)量的規(guī)則不同，結(jié)果有差異*。很顯然，會(huì)計(jì)收益中未扣除所有者的資本成本，跟經(jīng)濟(jì)利潤的概念不相符。經(jīng)濟(jì)利潤是經(jīng)濟(jì)學(xué)中用來描述企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力的一個(gè)概念，它要求從企業(yè)收入中扣除所有投入生產(chǎn)要素(包括所有者投入的資本)的成本(薩繆爾森，1999)。但經(jīng)濟(jì)利潤的概念本身很抽象，需通過一定的計(jì)量結(jié)果來表示，剩余收益的概念由此產(chǎn)生。

剩余收益是從會(huì)計(jì)收益(或調(diào)整后的會(huì)計(jì)收益)中扣除所有權(quán)資本成本后的余額。剩余收益雖然符合經(jīng)濟(jì)利潤的概念要求，但應(yīng)注意的是，剩余收益并不等同于經(jīng)濟(jì)利潤，它是一個(gè)非常寬泛的概念，其性質(zhì)和結(jié)果取決于不同的計(jì)算方法。由于對資本成本的內(nèi)涵基本不存疑議，不同版本剩余收益的差別在于對收益與股權(quán)投入資本價(jià)值的不同確認(rèn)?？梢灾苯硬捎脮?huì)計(jì)收益作為計(jì)算的．起點(diǎn)，也可對會(huì)計(jì)收益進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整以更好地反映真實(shí)收益；股權(quán)資本可直接采用賬面價(jià)值(BookValue)也可采用現(xiàn)行價(jià)值(現(xiàn)行投入成本或現(xiàn)行市價(jià))。這些不同內(nèi)容的剩余收益概念在不同場合以不同的名稱出現(xiàn)。剩余收益估價(jià)模型中所使用的剩余收益直接從賬面股權(quán)價(jià)值與賬面會(huì)計(jì)收益中算出，不作會(huì)計(jì)調(diào)整，但要求賬面價(jià)值與會(huì)計(jì)收益間是一種干凈盈余關(guān)系(CleanSurplusRelation，CSR)，即賬面價(jià)值的所有變動(dòng)(與所有者之間的資本交易除外)都應(yīng)先計(jì)入會(huì)計(jì)收益，不允許有未經(jīng)損益表而直接進(jìn)入所有者權(quán)益的項(xiàng)目。

EVA是一種特定形式的剩余收益，它的一個(gè)重要特征是要進(jìn)行會(huì)計(jì)調(diào)整。EVA認(rèn)為GAAP扭曲了企業(yè)的投資和收益情況，如研究與開發(fā)費(fèi)(R&D)本是企業(yè)的一項(xiàng)投資卻被計(jì)入企業(yè)的費(fèi)用，應(yīng)對此類項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整以反應(yīng)業(yè)績的真實(shí)情況。據(jù)斯特恩—斯圖爾特公司的建議，會(huì)計(jì)調(diào)整項(xiàng)目可達(dá)150多項(xiàng)(埃巴，2001)。這些會(huì)計(jì)調(diào)整往往同時(shí)涉及到賬面價(jià)值和會(huì)計(jì)收益，因而EVA被宣稱為反映了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤。但也應(yīng)看到，這些調(diào)整是在會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，調(diào)整后的賬面價(jià)值并不是現(xiàn)行的投入資本價(jià)值，調(diào)整后的收益也并不一定能代表真實(shí)收益，所以EVA跟經(jīng)濟(jì)學(xué)中所理解的經(jīng)濟(jì)利潤還是有區(qū)別的，實(shí)際上它是一個(gè)介子經(jīng)濟(jì)利潤與會(huì)計(jì)收益之間的業(yè)績衡量指標(biāo)。由于會(huì)計(jì)調(diào)整的復(fù)雜性與難以取得的一致性，一個(gè)簡單的方法是不對會(huì)計(jì)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整，而只以資本的市價(jià)代替賬面價(jià)值，這一形式的剩余收益被稱為精確的或修正的EVA(RevisedEVA,REVA)。