導語：如何才能寫好一篇財務(wù)風險管控機制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]民營企業(yè)；信貸互保；財務(wù)風險；管控機制

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607097

1民營企業(yè)信貸互保的財務(wù)風險形成路徑的理論分析

11民營企業(yè)信貸互保動機

（1）政府調(diào)控政策方面。2010年來政府相繼出臺一系列法政法規(guī)，比如提高貸款利率、收緊企業(yè)融資渠道等都進一步加大了民營企業(yè)特別是中小民營企業(yè)的融資難度。這是民營企業(yè)建立信貸擔保的直接原因。

（2）企業(yè)方面。一些企業(yè)特別是民營中小企業(yè)熱衷追求大規(guī)模、高資產(chǎn)，不惜成本地向銀行融資用于引入生產(chǎn)線/生產(chǎn)設(shè)備、購買土地、擴建廠房等，這讓企業(yè)的資產(chǎn)負債率上升，流動性吃緊，與此同時企業(yè)自身的銷售和獲利不能補償企業(yè)融資成本和生產(chǎn)成本。為了緩解資金壓力同時達到盈利的目的企業(yè)又會把眼光轉(zhuǎn)投向其他融資途徑進行多渠道投資，如盲目進入自身不熟悉的行業(yè)、開發(fā)新項目、跟風投資等。但最終在市場的檢驗下，企業(yè)無法獲得預期收益，這都將導致企業(yè)資金鏈緊繃，也決定了企業(yè)管理者對銀行融資的依賴。

（3）銀行方面。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行數(shù)量增多，再加上受產(chǎn)品同質(zhì)性、第三方理財機構(gòu)的沖擊等競爭愈加激烈。各銀行為了爭取市場占有率和提高競爭力，會更加重視對自身資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，銀行往往會接受一些能夠找到具備擔保條件的企業(yè)并能為其擔保的企業(yè)的貸款請求通過利差和中間業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)盈利。企業(yè)之間的擔保不可能是單方面的，一般會形成互保。銀行爭取的這樣的客戶越多，互保覆蓋的范圍越廣，涉及的企業(yè)數(shù)量越多，最終形成擔保網(wǎng)。銀行為了在競爭中獲得優(yōu)勢，往往默認或誘導企業(yè)通過互保融資，這種競爭誘發(fā)了擔保鏈條的形成，誘發(fā)了危機。

（4）擔保資源方面。就目前而言，我國的銀行貸款利率更適用于國有大中型企業(yè)，小企業(yè)的信用貸款幾乎不可能投放，再加上商業(yè)銀行在對信貸進行審批時通常采用抵、質(zhì)押的擔保方式，這種方式對企業(yè)來講存在折扣，而且通過企業(yè)的固定資產(chǎn)抵押或無形資產(chǎn)質(zhì)押融資方式仍無法滿足企業(yè)的資金需求，在這種情況下肯定得通過其他方式實現(xiàn)融資。

12民營企業(yè)信貸互保的風險

121宏觀層面

首先，對企業(yè)來說，信貸互保雖然在向銀行融資方面給企業(yè)帶來了一定便利，但是確立互保關(guān)系將會加大各企業(yè)間的風險相關(guān)性。在互保背景下，各行業(yè)的各個企業(yè)被擔保連接成一個整體，當某個企業(yè)出現(xiàn)危機，參與擔保的企業(yè)將面臨承擔賠償?shù)娘L險，而當某個行業(yè)爆發(fā)風險時，所有企業(yè)都將牽涉其中，容易引發(fā)系統(tǒng)性風險。

其次，互保還會給商業(yè)銀行帶來負面影響。這主要表現(xiàn)在貸后管理環(huán)節(jié)上，貸款銀行需要關(guān)注授信客戶和擔保企業(yè)的經(jīng)營狀況以及它們所在行業(yè)的經(jīng)營狀況；若發(fā)生風險，擔保引起的連鎖反應(yīng)會給銀行造成不良資產(chǎn)率的大面積上升，而銀行出于對自身利益的考慮一般會不約而同地壓縮擔保鏈上的企業(yè)的貸款；企業(yè)被收貸后會出現(xiàn)資金鏈緊張，可能會發(fā)生貸款逾期或其他重大性事件，這又會促使其他貸款銀行采取收貸、壓貸措施，最終造成企業(yè)的資金鏈斷裂，銀行不良貸款率上升，如此反復構(gòu)成惡性循環(huán)。所以，企業(yè)信貸互保很有可能會威脅商業(yè)銀行經(jīng)營和管理。

最后，互保貸款若發(fā)生風險造成的將是關(guān)聯(lián)企業(yè)多，涉及行業(yè)廣的系統(tǒng)性危機，威脅經(jīng)濟發(fā)展以及社會穩(wěn)定?；ケｏL險帶來的蝴蝶效應(yīng)可能給部分資產(chǎn)質(zhì)量好、經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)造成沉重打擊。風險發(fā)生后，企業(yè)可能出現(xiàn)生產(chǎn)停滯，這會造成工業(yè)產(chǎn)值的減少和失業(yè)。大面積的失業(yè)經(jīng)過收入―消費/投資傳導機制繼而影響商業(yè)、服務(wù)業(yè)的發(fā)展，妨礙社會整體經(jīng)濟的發(fā)展。若不及時采取適當?shù)氖侄危瑫砩鐣只藕推渌环€(wěn)定因素。

122微觀層面

首先在籌資方面，民營企業(yè)常常會發(fā)生資金鏈緊張、融資額度不恰當、資產(chǎn)負債率高、資本結(jié)構(gòu)不合理等狀況。企業(yè)超過自身承受能力地進行信貸互保向銀行融資，很可能會使企業(yè)資產(chǎn)負債率上升，這會直接導致企業(yè)償債能力下降。

其次在投資方面，一些企業(yè)自身技術(shù)條件不夠，市場對產(chǎn)品需求不旺盛，當前經(jīng)濟政治環(huán)境不好，仍堅持從國外引進生產(chǎn)線/設(shè)備或盲目對外投資，將會發(fā)生生產(chǎn)線和設(shè)備閑置、投資項目不能收到預期收益等情況，這些投資失誤的情況都可能給企業(yè)帶來財務(wù)風險?；蛘吆芏嗥髽I(yè)將互保融資所得的資金用于非主營業(yè)務(wù)上，而是用于其他項目的投資，比如非房地產(chǎn)行業(yè)投資房地產(chǎn)、證券投資等，這會造成企業(yè)流動資金不充足，企業(yè)的相關(guān)指標上升，如財務(wù)/經(jīng)營杠桿率，顯示企業(yè)經(jīng)營風險增加。假如所在互保鏈/圈發(fā)生互保危機，企業(yè)很可能會因為無法支付保證金而陷入困境。

最后在營運方面。很多參與互保的企業(yè)是屬于資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)。通過互保獲取資金后，為了提高市場占有率，銷售產(chǎn)品時采取賒銷的方式，這會導致企業(yè)應(yīng)收賬款上升、賒銷比例過大、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期過長等問題。一旦發(fā)生客戶不履行交易規(guī)則，有意拖延貨款時，企業(yè)便無法及時收回貨款，繼而導致資金周轉(zhuǎn)愈加困難，財務(wù)風險加大。若發(fā)生危機，便無法全身而退。

2民營企業(yè)信貸互保的財務(wù)風險管控機制設(shè)計

21宏觀層面

第一，政府層面。各地政府和金融機構(gòu)應(yīng)因地制宜，根據(jù)本地區(qū)的實際情況，完善本地區(qū)的金融配套服務(wù)，緩解民營企業(yè)融資難題，同時出臺相關(guān)政策意見，從稅收、貸款等方面給予民營企業(yè)支持，更要立足長遠，防患于未然，將風險控制好。針對民間信貸互保與金融詐騙這塊的法律空白，政府應(yīng)努力實現(xiàn)信任機制與法律的整合。第二，銀行層面。銀行應(yīng)該建立服務(wù)與民營企業(yè)的放貸標準和風控標準，同時為資信良好且滿足貸款要求的企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)，不能有行業(yè)歧視和規(guī)模歧視。在為擔保企業(yè)貸款前，要先對擔保企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況進行審核。銀行也要與時俱進，可建立互聯(lián)網(wǎng)金融，可以通過互聯(lián)網(wǎng)搜集客戶的信息、數(shù)據(jù)，將其作為風險評判的部分標準，通過貸款模型和相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)化處理來實現(xiàn)對民營企業(yè)的風險量化控制。第三，企業(yè)層面。企業(yè)應(yīng)該采取穩(wěn)健的財務(wù)戰(zhàn)略，不要做盲目追求企業(yè)高資產(chǎn)，一味擴大生產(chǎn)，多渠道投資等讓資金困難的行為。經(jīng)營狀況良好的企業(yè)不要盲目為其他企業(yè)進行擔保，要有選擇地擔保，同時明確各自職責。有融資需求的企業(yè)可在自身可承受范圍內(nèi)進行融資，若要進行信貸互保要找有擔保能力的企業(yè)。

22微觀層面

第一，建立財務(wù)安全控制系統(tǒng)。擔保企業(yè)要實時監(jiān)控企業(yè)的財務(wù)風險，建立科學的財務(wù)預警機制，能及時對風險進行識別、分析、評估和處理，互保機構(gòu)應(yīng)定期編制財務(wù)風險監(jiān)控報告。同時企業(yè)要定期了解被擔保企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況，對經(jīng)營和財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化的企業(yè)要及時進行說明，盡可能避免或減小損失。第二，建立授權(quán)審批控制系統(tǒng)。為此企業(yè)在與其他企業(yè)建立擔保關(guān)系之前，一定要對被擔保企業(yè)的經(jīng)營與財務(wù)狀況進行審核，對經(jīng)營狀況良好、財務(wù)安全性高的企業(yè)允以擔保，否則不允擔保。同時授權(quán)審批人員要進行職責分離，避免出現(xiàn)和舞弊等行為。還應(yīng)制定相關(guān)擔保原則、標準和條件等，用來規(guī)范擔保業(yè)務(wù)。第三，建立內(nèi)部核查制度。企業(yè)可以指定內(nèi)部審計人員或其他獨立人員核查擔保業(yè)務(wù)的處理和記錄，這包括對被擔保企業(yè)的賬簿記錄、擔保合同等進行合理的處理，以避免不必要的損失。第四，建立反擔保制度。在可能情況下，企業(yè)可以要求被擔保企業(yè)為自己提供適當?shù)膿（D―反擔保。當債權(quán)人實施擔保權(quán)利，企業(yè)支付墊付款造成自己的損失時，企業(yè)的損失可以從反擔保中獲得優(yōu)先受償。

參考文獻：

篇2

關(guān)鍵詞：施工企業(yè) 財務(wù)風險 表現(xiàn)形式 控制對策

中圖分類號：F234 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）12-160-02

財務(wù)風險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中，由于受各種難以預料或控制因素的影響，造成財務(wù)狀況不確定，從而使企業(yè)的實際收益與目標收益發(fā)生背離而遭受損失的可能性。施工企業(yè)工程項目時間跨度長、規(guī)模大、工藝復雜，項目離總部較遠且高度分散，施工企業(yè)面臨的外部環(huán)境變化和自身特點將使其面臨許多財務(wù)風險。因此，施工企業(yè)只有樹立財務(wù)風險觀念，建立和完善風險防御機制，通過科學的策略和方法來及時有效地防范和控制財務(wù)風險，才能保證自身的生存和發(fā)展，在市場競爭中立于不敗之地。

一、施工企業(yè)財務(wù)風險的主要表現(xiàn)形式

1.項目投標風險。目前，建筑市場競爭異常激烈，發(fā)包人通常采取低價中標辦法來選取施工承包人，一些施工企業(yè)為了中標不顧自身財務(wù)狀況而爭相壓低標價。為了承接到工程項目，施工企業(yè)需要通過銀行貸款來籌措資金。如果預期的總資產(chǎn)報酬率小于銀行貸款利率，則無法實現(xiàn)負債的財務(wù)杠桿作用，會增加企業(yè)財務(wù)風險。

2.資金回收風險。建筑安裝工程往往需要一定的周期才能完工，這就決定了施工企業(yè)必須在施工過程中先期投入大量的人力成本和實物資金，其回收期則要延伸到全部工程完工并經(jīng)驗收之后，而扣留的質(zhì)保金則要在工程運行一段時間后才能辦理退款。因此，施工企業(yè)的應(yīng)收賬款，相對其他企業(yè)金額更大，在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重也更高，資金長期不能回收，必然增加施工企業(yè)的財務(wù)風險。

3.項目成本控制風險。成本管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的一個重要組成部分。在項目施工過程中，是不是實行全面成本控制，是否能夠嚴格按照成本計劃實施和控制，對構(gòu)成工程實體的人工、材料、機械等施工直接費能否分別不同情況，采取不同措施加以控制；對項目部間接費的核算和控制能否制訂出費用開支計劃。每個環(huán)節(jié)管理和控制都直接影響到項目的經(jīng)濟效益，無論哪個環(huán)節(jié)處理不當，都有釀成財務(wù)風險的可能。

4.內(nèi)部控制風險。目前，在施工企業(yè)內(nèi)部推行的工程項目管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)，比如：內(nèi)部責任合同簽訂不及時、承包主體責任義務(wù)不明確；成本控制乏力，財務(wù)收支計劃未能引起足夠重視；項目產(chǎn)值統(tǒng)計彈性大，不利于工程款的回收。此外，施工企業(yè)內(nèi)部在資金管理和使用、資產(chǎn)抵押等方面存在權(quán)責不明、工作銜接不到位等現(xiàn)象，造成資金使用效率低、資產(chǎn)的安全性和完整性得不到保證，財務(wù)狀況混亂，從而產(chǎn)生財務(wù)風險。

5.工程分包風險。施工企業(yè)承攬到工程項目后，由于自身施工能力有限，對部分工程采取分包形式，通過招標程序，嚴格審查投標單位資質(zhì)等來確定分包單位，但是仍然存在個別分包單位套取工程預付款后失蹤，給施工企業(yè)造成損失的情況。施工企業(yè)資質(zhì)管理的混亂，導致分包單位借用資質(zhì)的現(xiàn)象很多，這類風險的防范也應(yīng)該值得注意。

二、施工企業(yè)財務(wù)風險形成的主要原因分析

1.當前建筑市場的管理機制還不夠完善。由于當前建筑市場不規(guī)范，管理機制不健全，地方保護主義嚴重等現(xiàn)象的存在，再加上建筑市場競爭十分激烈，一些業(yè)主利用買方市場的優(yōu)勢，隨意壓級壓價，任意指定工程分包單位和材料供應(yīng)商，有的業(yè)主在資金不到位的情況下盲目開工，要求施工單位大量墊資，工程完工后又不及時結(jié)算并拖欠工程款，使得施工企業(yè)的利潤空間大大縮減，并造成施工企業(yè)營運資金嚴重不足，經(jīng)營困難，甚至出現(xiàn)大面積虧損，加大了施工企業(yè)的財務(wù)風險。

2.部分施工企業(yè)經(jīng)營粗放，項目管理水平低。工程項目管理水平的高低、管理粗放還是精細，直接影響著工程項目的效益進而影響著整個企業(yè)的盈利能力及風險控制能力。一些施工企業(yè)在施工組織設(shè)計上不科學，制定施工方案時未派技術(shù)人員到施工現(xiàn)場深入調(diào)查研究，未按照工期要求結(jié)合施工項目規(guī)模、特點、復雜程度及現(xiàn)場條件制定出經(jīng)濟合理的施工方案，造成施工工期延長、所需機械設(shè)備增加、施工質(zhì)量達不到設(shè)計要求，導致投入的成本費用相應(yīng)增加。另外，在項目實施過程中，一些企業(yè)不能嚴格控制成本，造成人工費、材料費，機械使用費等浪費嚴重，管理費用增大，使整個項目成本超出預算，項目實際收益低于預期收益。

三、施工企業(yè)財務(wù)風險防范與控制的對策

1.提高風險防范意識，合理承接工程任務(wù)。提高風險防范意識，首先要對財務(wù)風險有一個充分的認識，從思想上意識到財務(wù)風險會給企業(yè)帶來嚴重后果，培養(yǎng)包括管理層在內(nèi)的全體員工的風險意識，使企業(yè)上下都能夠參與到財務(wù)風險管控的活動中來。建筑市場競爭激烈是當前施工企業(yè)面臨的一個不爭的事實，因此，施工企業(yè)必須把好工程承攬關(guān)，建立起投標風險評估機制，加強信用管理，有選擇地承接工程項目。對墊資施工的項目，要考察建設(shè)單位、發(fā)包方受所在國家金融環(huán)境及行業(yè)的影響、自身信用狀況、到期付款能力等，防止招標方利用高額投標押金騙取資金或變相墊資。施工企業(yè)取得招標文件后，應(yīng)當進行深入研究和分析，全面考慮風險成本，正確理解招標文件，把握業(yè)主的意圖和要求，全面分析投標人須知，詳細審查圖紙，復核工程量，分析合同文本，從企業(yè)自身實力和項目投資盈虧預測中確定企業(yè)的風險承受度，最后決定是否投標以及以何種標價投標。

2.及時辦理竣工結(jié)算，加強對工程拖欠款的管理，降低工程款回收風險。在工程后期，大多數(shù)建設(shè)項目資金緊張，若不能及時結(jié)算，業(yè)主則不會再撥付工程款，拖延的時間越長，外欠款的風險也越大。所以施工企業(yè)一旦按照圖紙要求完成施工后，預決算部門就要及時辦理竣工驗收。編制工程竣工決算，按照施工合同規(guī)定的時間辦理決算送審。對于設(shè)計變更部分或因業(yè)主原因?qū)е碌耐９p失、場地原因而發(fā)生的材料搬運費等要及時進行現(xiàn)場簽證，追加合同價款辦理工程結(jié)算，確保取得足額結(jié)算收入。對于竣工結(jié)算后形成的工程拖欠款，應(yīng)制定應(yīng)收賬款催收責任制度，明確應(yīng)收賬款回收的責任部門和責任人，成立應(yīng)收賬款清欠領(lǐng)導小組，負責企業(yè)日常應(yīng)收賬款的清欠工作。清欠領(lǐng)導小組要定期對應(yīng)收賬款進行分析和評審，督促應(yīng)收賬款的責任部門和責任人進行清欠，了解債務(wù)人的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，制定應(yīng)收賬款催收辦法和激勵措施，制定應(yīng)收賬款的債務(wù)重組方案、訴訟實施方案。采取各種有效措施，以降低企業(yè)工程款回收風險。

3.加強企業(yè)成本管理，降低項目成本風險。項目成本風險是施工企業(yè)的一個重要財務(wù)風險，施工企業(yè)要求得生存和發(fā)展，必須要加強對項目成本的管控。在項目施工過程中，首先要根據(jù)設(shè)計圖紙和技術(shù)資料，考慮合同工期、施工現(xiàn)場條件、目標責任成本等因素，制定出科學先進、經(jīng)濟合理的施工方案，以達到縮短工期、提高質(zhì)量、降低成本的目的；其次，要根據(jù)所選定的施工方案，大力推行責任成本管理，以責任成本為控制目標，加強對施工項目成本中人工費、材料費、機械費、間接費用等重點項目的監(jiān)控，及時開展調(diào)價索賠工作，定期進行經(jīng)濟活動分析，把成本費用控制在責任成本范圍內(nèi)；再次，在施工過程中要盡可能采用新設(shè)備、新技術(shù)，以節(jié)省材料、節(jié)約時間，降低工程成本，從根本上降低項目成本風險。

4.完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，加強財務(wù)風險管控。財務(wù)風險管控是建立在對會計信息進一步加工基礎(chǔ)上的，因此，加強施工企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)顯得十分重要。對此，不僅要建立健全授權(quán)控制、不相容職務(wù)相互分離、會計記錄控制、財產(chǎn)保全控制、風險控制、內(nèi)部報告控制、電子信息技術(shù)控制等，還應(yīng)當對企業(yè)可能面臨的未決訴訟和擔保業(yè)務(wù)等潛在風險進行管控。與此同時，施工企業(yè)還應(yīng)當加強對財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓，要求財務(wù)人員必須具備對環(huán)境變化帶來不確定因素的預測能力，并能夠分析原因，提出建議和處理方案，使可能蒙受的風險損失盡可能降低到最低限度。此外，還可以通過建立風險轉(zhuǎn)移機制和風險分散機制對財務(wù)風險進行分散和化解，建立健全施工企業(yè)壞賬準備金制度以及企業(yè)的積累分配機制，適當提高壞賬準備金的提取比率或自有資金比率，增強其抵抗財務(wù)風險的能力。

5.加強工程分包管理，預防工程分包風險。為規(guī)避因分包工程帶來的風險，施工企業(yè)應(yīng)適當發(fā)展自己的勞務(wù)企業(yè)，注冊自己的勞務(wù)公司，并注重開展職業(yè)技能培訓，提高勞務(wù)隊伍的素質(zhì)，打造自己的勞務(wù)品牌。當然，分包不是絕對不可以，對于一些特殊專業(yè)而本單位又沒有施工經(jīng)驗的領(lǐng)域，可以考慮專業(yè)分包，但要綜合考查專業(yè)分包隊伍各方面情況，如是否具有法人資格，是否承建過類似工程，資金實力及社會信譽度如何等等。同時，還應(yīng)加強對分包隊伍的管理，對分包隊伍建立施工業(yè)績檔案，在工程招標過程中，優(yōu)先選擇信譽度高、施工質(zhì)量好、實力強的隊伍。對于信譽度低、施工能力差的分包隊伍要建立停止合作分包隊伍庫，在招標過程中直接排除。

篇3

一、企業(yè)財務(wù)管理風險概述

（一）內(nèi)涵

具體來講，企業(yè)財務(wù)管理活動中經(jīng)營風險的集中體現(xiàn)即為財務(wù)管理風險，指的是財務(wù)管理活動可能會偏離預期結(jié)果，帶來不利影響。現(xiàn)階段，市場經(jīng)濟發(fā)展日趨迅速，企業(yè)財務(wù)各個方面都容易出現(xiàn)風險，需要科學識別與管理。

（二）主要類型

首先為資金回收風險，企業(yè)通過一段時間的銷售之后，方可以收回對內(nèi)投資成本；在對外投資中，則需要將更加復雜的因素給納入考慮范圍。因此，對外投資回收風險就比較的復雜。其次為分配風險，現(xiàn)代企業(yè)在企業(yè)保留盈余與分配盈余之間具有互相制約的聯(lián)系，如果企業(yè)沒有結(jié)合實際情況，高額回報給投資者，影響到企業(yè)的保留盈余。而企業(yè)為了促使外部融資需求得到滿足，對投資者的分配進行減少，投資者的積極性也會受到影響，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。然后為籌資風險，企業(yè)的償債能力風險會直接受到負債資金比例的影響，同時，外部金融市場發(fā)生了較大的變動，進而改變銀行利率，也會在很大程度上影響到籌資風險。最后為投資風險，現(xiàn)代企業(yè)向某一領(lǐng)域投資之后，因為諸多不確定因素的影響，可能會降低資金實際使用效果，導致與預期結(jié)果發(fā)生偏離，進而造成投資風險的產(chǎn)生。

二、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風險識別

因為在企業(yè)財務(wù)各個方面廣泛分布著財務(wù)風險，因此，企業(yè)管理人員就需要對財務(wù)風險識別能力科學掌握。其中，經(jīng)常運用到的財務(wù)管理風險識別方法有這些：

（一）財務(wù)報表識別法

本種方法是依據(jù)財務(wù)報表，將企業(yè)變現(xiàn)能力比率、負債比率等指標給充分納入考慮范圍，準確識別企業(yè)面臨的風險。要緊密依據(jù)企業(yè)財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)，來對企業(yè)財務(wù)指標科學評定，以便合理評估風險評估企業(yè)的固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)等，將潛在風險給及時發(fā)現(xiàn)和解決掉。現(xiàn)階段，企業(yè)在財務(wù)風險識別中，已經(jīng)開始廣泛運用財務(wù)報表識別法，除了開展比率分析、比例分析等工作之外，還需要開展趨勢分析、比較分析等動態(tài)分析工作。此外，結(jié)合企業(yè)實際情況，在財務(wù)風險分析中還需要加入客戶財務(wù)報表的內(nèi)容。總之，企業(yè)需要將財務(wù)報表分析法給綜合利用起來，對企業(yè)經(jīng)營風險科學評估，對存在的風險及潛在的風險及時了解，保證企業(yè)的健康發(fā)展不受影響。

（二）經(jīng)驗總結(jié)識別法

通常情況下，在對企業(yè)每一項財務(wù)風險進行評定時，需要對比企業(yè)以往財務(wù)管理活動中遇到的風險。企業(yè)需要與員工定期經(jīng)常的溝通，對其財務(wù)風險防范方面的意見和建議等積極征求，集中整理征集到的各種意見，依據(jù)不同的類別，如影響、特征等，將具有參考借鑒價值等經(jīng)驗給總結(jié)起來，幫助企業(yè)對存在的各種財務(wù)風險更加科學的識別。

三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風險控制對策

研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代企業(yè)客觀存在著財務(wù)管理風險，不能夠?qū)⒇攧?wù)風險完全消除掉，但是可以采取一系列的措施，對企業(yè)財務(wù)風險有效的防范和控制。具體來講，可以從這些方面來努力：

（一）對企業(yè)內(nèi)部控制制度大力健全和完善

財務(wù)會計制度、人事行政制度、內(nèi)審制度等都屬于內(nèi)部控制制度體系的重要組成，企業(yè)的性質(zhì)與規(guī)模等會影響到這些制度的制定。在具體實踐中，通過對企業(yè)內(nèi)控制度大力完善與健全，能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)管理風險針對性的防范，對資本結(jié)構(gòu)科學確定，合理管理企業(yè)內(nèi)部資金，促使企業(yè)風險得到有效防范。此外，還需要對企業(yè)負債與股東權(quán)益的比例合理制定，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；將相對保守的財務(wù)戰(zhàn)略實施下去，促使企業(yè)將長短期負債比例給維持下去；借助于內(nèi)部控制的實施與強化，還能夠?qū)ζ髽I(yè)各項費用使用狀況及時獲取，進而向個人及部門頭上落實責任。

（二）科學管理投資活動

為了提高企業(yè)資金的使用效率，需要深入研究各項投資方案的可行性。在長期投資方面，可以組合多種類型的投資，以便互相抵消掉存在的收益不確定因素，促使投資風險得到有效降低。同時，企業(yè)將重大投資決策審議決定責任制度給實施下去，嚴格控制投資項目的各個環(huán)節(jié)，包括立項、評估、決策等。在短期投資方面，則需要科學分析存貨項目，對信用政策科學制定，保證存貨能夠在較短時間內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，進而實現(xiàn)資產(chǎn)流動性提高的目的。此外，為了對財務(wù)風險有效防范，還可以有機結(jié)合長短期投資，增強企業(yè)的綜合競爭優(yōu)勢。部分風險是企業(yè)無法規(guī)避的，可以采取風險轉(zhuǎn)移措施；如部分投資項目具有較大的風險，可以與其他企業(yè)聯(lián)合參與，共享收益，共同分擔風險。結(jié)合某一類風險，也可以投保于保險公司，從而獲得相應(yīng)收益，促使風險得到顯著降低。

篇4

關(guān)鍵詞：高校；內(nèi)控制度；財務(wù)風險管理；建議

隨著教育改革的深入，高校的辦學模式和管理方式都有所改變，高校的數(shù)量和辦學規(guī)模都有所擴大，需要大量的教育經(jīng)費，辦學經(jīng)費的來源渠道更多，很多高校采用合作辦學，而在管理上也依靠教育行政部門進行整體的控制，內(nèi)部管理薄弱。高校財務(wù)風險頻發(fā)，許多高校都出現(xiàn)了貪污等舞弊行為，提示了內(nèi)部控制體系構(gòu)建的重要性。因此，認識到內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控體系建設(shè)中存在的問題，并采取措施予以解決對于高校強化財務(wù)風險管理具有重要意義。

一、內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理之間的關(guān)系

(一)目標一致

內(nèi)部控制和財務(wù)管理都屬于高校經(jīng)營管理的重要手段和方法，其最終目的都是為高校實現(xiàn)最終戰(zhàn)略目標提供保障。財務(wù)管理是通過實現(xiàn)利潤最大化來發(fā)揮作用的，而內(nèi)部控制則為財務(wù)管理提供有效的監(jiān)控措施，兩者協(xié)調(diào)進行，有利于高校戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。

(二)內(nèi)部控制為科學進行財務(wù)決策具有重要意義

科學有效的內(nèi)部控制制度能夠為財務(wù)決策進行的方式、步驟及人員等進行明確的規(guī)定和限制，避免決策失誤導致的失誤。之后，經(jīng)過決策的各個經(jīng)營管理項目也在內(nèi)部控制的監(jiān)管下規(guī)范的進行。

(三)規(guī)避財務(wù)風險

內(nèi)部控制能夠保證高校的經(jīng)營、投資活動在合法合規(guī)的前提下進行，對財務(wù)風險進行提前預警，盡早規(guī)避和遏制風險的發(fā)生。

二、高校完善內(nèi)部控制制度的必要性

(一)辦學模式及內(nèi)部管理的決定性

1.辦學模式發(fā)生了較大的變化

高?；I集資金的方式越來越豐富，不再單純依賴國家財政撥款。這樣給相關(guān)參與人員更多的機會貪污、腐敗，增加了財務(wù)風險。而內(nèi)部控制能夠有效監(jiān)管財務(wù)動向，對相關(guān)人員的行為產(chǎn)生制約作用。

2.高校的科研任務(wù)重

高校還承擔著國家許多科研任務(wù)，尤其在科技方面，各方經(jīng)費大量涌入高校。加強內(nèi)部控制，強化財務(wù)風險管理更是非常有必要。

3.高校規(guī)模不斷擴大

伴隨著高校的擴招，其基本規(guī)模也不斷擴大，因此需要投入大量的資金進行基礎(chǔ)建設(shè)，因此，構(gòu)建一套完善、科學、嚴格的內(nèi)部控制體系是非常有必要的。

(二)現(xiàn)階段高校面臨財務(wù)風險的決定性

1.財務(wù)管理信息化存在風險

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的辦公手段趨向信息化，幫助高校提高了財務(wù)管理的效率，整合了高校的資源。但是財務(wù)管理信息系統(tǒng)也存在很多的風險，例如很多財務(wù)人員缺乏信息技術(shù)方面的知識，如果出現(xiàn)操作不當會造成財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)信息的丟失。此外，網(wǎng)絡(luò)上存在很多病毒，在下載相關(guān)資料時，就有可能將病毒帶入財務(wù)信息系統(tǒng)中，造成巨大的損害。

2.存在財務(wù)投資風險

高校為了獲利，持續(xù)運轉(zhuǎn)，往往會進行一些投資活動。但是在后勤社會化之前，高校大多數(shù)校辦產(chǎn)業(yè)盈利狀況都不樂觀，甚至出現(xiàn)虧損的狀況。后勤社會化之后，高校的盈利狀況有所好轉(zhuǎn)，資金流量也顯著增加。而高校相比于企業(yè)來說，在資產(chǎn)變現(xiàn)方面能力較弱，存在管理上的風險。而高校不斷擴招，投資項目眾多，資金流量較大，甚至出現(xiàn)了投資的盲目性，遠超于高校財務(wù)管理能力，造成了財務(wù)風險的增加。

3.高校財務(wù)收支失衡

學生繳納的學費是高校運營最基本的資金來源，但是很多高校在學費繳納方面催繳措施不力，導致了學生拖欠學費的現(xiàn)象越來越嚴重，不僅影響了高校正常運轉(zhuǎn)，還限制了高校還貸的能力。此外，還存在很多貧困生，助學措施不力，嚴重影響了高校的收支平衡，為財務(wù)管理帶了巨大的威脅。

三、完善高校內(nèi)部控制，強化財務(wù)風險管理的措施

高校財務(wù)潛在風險眾多，而健全的內(nèi)控體系能夠為高校規(guī)避各種管理風險，而財務(wù)風險管理作為管理的核心，內(nèi)控制度能夠有效規(guī)避財財務(wù)方面的風險。目前高校財務(wù)風險眾多，貪污、挪用等現(xiàn)象頻發(fā)，完善內(nèi)控制度迫在眉睫，針對存在的問題可以從以下幾個方面對財務(wù)內(nèi)部控制進行完善：

(一)規(guī)范高校財務(wù)管理

高校要想規(guī)避財務(wù)管理風險，首先要規(guī)范高校財務(wù)管理，明確財務(wù)管理是高校管理的基礎(chǔ)和內(nèi)部管理的樞紐，是高校健康高效運轉(zhuǎn)的重要保障。高校要在不斷發(fā)展的同時結(jié)合學校自身的發(fā)展情況，不超出自身的管理限度，合法合規(guī)在一定的管理體制下進行財務(wù)活動。所確定的財務(wù)管理體制要經(jīng)過校領(lǐng)導認真研究和確定，一旦確定不能夠隨意變更。學校要在規(guī)范財務(wù)管理的前提下利用內(nèi)控制度對財務(wù)管理進行管理監(jiān)督。

(二)強化內(nèi)部控制的預警防范功能

高校的資金來源除了國家財政撥款外，還有多種籌集途徑，在資金流量加大的情況下，也增加了很多的財務(wù)風險，特別是后勤實現(xiàn)社會化之后，存在著投資虧損。高校在完善內(nèi)控制度中要特別注意加強和規(guī)范財務(wù)風險意識，對于經(jīng)費支出、項目投資等方面都要建立風險評估、分析及預警機制，對存在和出現(xiàn)的風險及時報告有關(guān)部門，及時作出決策進行風險防范。

(三)提高財務(wù)管理人員的素質(zhì)

針對目前高校財務(wù)管理和內(nèi)控方面的人才素質(zhì)不高的情況，高校在選擇財務(wù)處的負責人及相關(guān)工作人員時需要優(yōu)選財務(wù)管理素質(zhì)高的人才，對財務(wù)管理人員進行培訓，提高業(yè)務(wù)能力。財務(wù)人員不僅要具備財務(wù)管理技能，還要具備內(nèi)部控制管理的能力。同時，相關(guān)工作人員還要掌握一定計算機技能，這對應(yīng)對信息辦公時代的到來也是非常有必要的。

(四)加強預算制度的改革

高校進行預算管理能夠有效降低財務(wù)風險，因此，高校應(yīng)該在預算編制方面嚴格按照有關(guān)部門的規(guī)定進行規(guī)劃，對預算的執(zhí)行進行嚴格控制。高校也要對預算核算管理以及財務(wù)報表等方面進行嚴格的規(guī)范，保證預算活動的有效進行。

(五)強化高校內(nèi)部審計

高校應(yīng)該設(shè)置內(nèi)部審計機構(gòu)，對資金的籌集、投入以及項目投資等進行有效監(jiān)控，保障資金的收益，保證資金?？顚Ｓ谩Ｗ龅絻?nèi)部審計與外部審計相結(jié)合。

(六)加強高校內(nèi)部的信息交流

要加強內(nèi)控力度，強化財務(wù)風險管理，保證財務(wù)信息的透明化非常重要。高校可以構(gòu)建信息管理系統(tǒng)，對高校教師的薪資、學生的收費情況進行系統(tǒng)收集，便于管理者和相關(guān)人員了解運營情況，也便于師生及工作人員之間的溝通和了解。通過信息及時反饋和解決問題，有利于內(nèi)部控制的有效運行，也是強化財務(wù)風險管理的重要途徑。

四、結(jié)束語

隨著科技信息的發(fā)展，高校的風險來源也更加豐富多樣，對財務(wù)管理和內(nèi)部控制也提出了更高的要求。高校之間存在比較和競爭，內(nèi)部控制能夠防范風險，有效提高高校的核心競爭力。其與高校財務(wù)風險管理之間有很大的正相關(guān)性，當前的內(nèi)部控制制度不能滿足高校財務(wù)管理的需要，不能有效規(guī)避財務(wù)風險，提高高校管理能力。高校不僅要依靠國家和教育部門等外部機構(gòu)進行監(jiān)管，還要致力于加強內(nèi)部控制體系的建設(shè)，做到內(nèi)外兼治，為高校教學和科研的發(fā)展保駕護航。因此，認識到內(nèi)部控制的重要性，完善內(nèi)部控制，對于高校財務(wù)管理具有重要意義。

參考文獻：

[1]陳愛東，唐靜.論高校內(nèi)控制度的完善和財務(wù)風險的管理——基于內(nèi)部治理的視角分析[J].會計之友，2009(04).

[2]王瑩.完善高校內(nèi)控制度有效防范財務(wù)風險[J].經(jīng)營管理者，2010(09).

篇5

近年來，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)在市場競爭中面臨的內(nèi)外部環(huán)境錯綜復雜，產(chǎn)生許多制約企業(yè)生存和發(fā)展的風險因素。而我國企業(yè)在風險管理和內(nèi)部控制方面還相對落后于其他發(fā)達國家。企業(yè)的財務(wù)風險管理體系和內(nèi)部控制制度還有待完善，內(nèi)部控制和財務(wù)風險管理在企業(yè)內(nèi)部管理過程中有著緊密的聯(lián)系。從內(nèi)部控制的視角分析和探討企業(yè)的財務(wù)風險管理體系建設(shè)，對于提升企業(yè)內(nèi)部控制目標，加強企業(yè)財務(wù)風險管理具有重要的作用，能夠促進企業(yè)對財務(wù)風險的承受能力，提升企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)勢，降低企業(yè)的損失，給企業(yè)帶來持續(xù)發(fā)展的動力和保障。

1 企業(yè)財務(wù)風險管理中內(nèi)部控制的目標

所謂企業(yè)財務(wù)管理過程中的內(nèi)部控制，指的是企業(yè)為保證各項經(jīng)濟活動的正常運行，提高會計信息質(zhì)量，確保企業(yè)資產(chǎn)的安全性、完整性，有效規(guī)避財務(wù)風險和經(jīng)營風險，防止各種欺詐舞弊行為的發(fā)生。內(nèi)部控制是對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程以及財務(wù)報告的產(chǎn)生過程進行全面而有效的控制，屬于企業(yè)內(nèi)部管理層面的問題。財務(wù)內(nèi)部控制在企業(yè)的正常運營中發(fā)揮著重要的作用，同時也是滿足市場經(jīng)濟發(fā)展之舉措，因此，對于企業(yè)來說，必須加強內(nèi)部財務(wù)控制。首先，只有加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制，才能最終確保企業(yè)各項財務(wù)計劃得以實現(xiàn)；其次，只有加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制，才能最終實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標，內(nèi)部財務(wù)控制是企業(yè)最終實現(xiàn)財務(wù)管理目標的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；最后，加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理也是推行現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的必然要求?？傊跈C遇與挑戰(zhàn)并存的今天，企業(yè)只有加強內(nèi)部財務(wù)控制，才能在激烈的競爭中脫穎而出，抓住機遇，促進自身的長遠發(fā)展。

2 企業(yè)財務(wù)風險管理現(xiàn)狀及存在問題

目前很多企業(yè)都沒有完整的內(nèi)控制度，在競爭激烈的市場大環(huán)境下，為了追逐更多的經(jīng)濟效益，忽略了對企業(yè)財務(wù)風險的管理和內(nèi)部控制管理，缺乏對風險的評估。由于內(nèi)控制度上的缺陷，對企業(yè)內(nèi)部的組織架構(gòu)也造成了一定影響，許多管理者對內(nèi)部控制的認識不夠全面，沒有樹立起控制意識，因此也沒能根據(jù)企業(yè)的實際運營狀況完善相關(guān)制度，如此一來，就使得原有的內(nèi)控制度流于形式，沒有任何的存在意義，讓企業(yè)在運營過程中面臨著較大的風險。有不少企業(yè)管理者對風險的認識不夠全面，一味地追求經(jīng)濟效益，沒有認識到科學管理對企業(yè)的重要性，把內(nèi)控工作當成應(yīng)付上級檢查時的手段，此類種種錯誤認識，導致企業(yè)內(nèi)控工作的開展舉步維艱。也有不少管理者沒有意識到財務(wù)風險對企業(yè)運營的影響，缺乏完善的防范舉措，這樣就容易造成決策上的失誤，給企業(yè)造成嚴重損失。又得企業(yè)雖然制定了風險管理和內(nèi)部控制制度，但在落實上還存在不足，使得規(guī)章制度形同虛設(shè)，制度的執(zhí)行受到很大的阻礙，給企業(yè)經(jīng)營造成一定的壓力，其原因就在于缺乏有效的監(jiān)督制度。此外，由于監(jiān)督體制的不完善，導致監(jiān)督工作很難達到理想效果，內(nèi)部審查和監(jiān)督功能不能很好地發(fā)揮作用。目前的市場競爭是異常激烈的，供應(yīng)商和客戶等市場主體都是根據(jù)自身需求選擇產(chǎn)品，然而，企業(yè)的運營觀念沒有及時轉(zhuǎn)變過來，對市場需求的變動認識不夠，此外，企業(yè)財務(wù)部門也沒有建立起市場主體意識，沒有意識到市場環(huán)境與財務(wù)管理之間的聯(lián)系，造成預算工作存在較大偏差。由于不少企業(yè)受傳統(tǒng)觀念影響較深，在管理方法上缺乏創(chuàng)新意識，很多企業(yè)還是沿用傳統(tǒng)的方法開展財務(wù)管理工作，管理方法比較單一，這與信息化時代的發(fā)展是不契合和，也有部分企業(yè)沒有展開質(zhì)量管理和全面預算模式，對成本的控制缺乏科學性，阻礙了企業(yè)的全面發(fā)展。

3 企業(yè)財務(wù)風險內(nèi)部控制的管理措施

3.1 建立風險評價指標體系

企業(yè)財務(wù)風險的衡量一般依據(jù)市場數(shù)據(jù)和會計數(shù)據(jù)，隨著我國會計準則要求的提高，以及會計信息真實性的提高，企業(yè)應(yīng)該重視并以會計數(shù)據(jù)衡量企業(yè)的財務(wù)風險。企業(yè)應(yīng)該重視加強財務(wù)風險評價指標體系的構(gòu)建，基于企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境，結(jié)合企業(yè)的內(nèi)部控制的特點，對企業(yè)的財務(wù)風險進行定量和定性的評估，準確地把握企業(yè)的財務(wù)風險，強化對企業(yè)財務(wù)風險的評估，并采取科學的管理與控制財務(wù)風險的措施，建立財務(wù)風險評價指標體系并實施和完善，以降低企業(yè)財務(wù)風險。

3.2 完善企業(yè)的財務(wù)管理制度

企業(yè)基于內(nèi)部控制的財務(wù)風險管理，應(yīng)該加強企業(yè)財務(wù)管理制度的建設(shè)。通過明確企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，推動形成企業(yè)內(nèi)部制衡機制，設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，打造高素質(zhì)的財務(wù)管理團隊，提高企業(yè)財務(wù)管理人員的風險意識水平，使得企業(yè)財務(wù)人員意識到任何環(huán)節(jié)的財務(wù)工作失誤都會給企業(yè)的財務(wù)管理帶來風險。企業(yè)應(yīng)該強化財務(wù)基礎(chǔ)工作，加強企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)運行效率的提升，建立健全企業(yè)的財務(wù)管理制度，完善企業(yè)的內(nèi)部控制機制。

3.3 培養(yǎng)企業(yè)的財務(wù)風險意識

首先，企業(yè)的管理者和財務(wù)管理人員應(yīng)該重視加強財務(wù)風險管理的意識。企業(yè)的財務(wù)人員應(yīng)該加強知識體系的更新，提高應(yīng)對環(huán)境變化的能力，不斷地提升自身的財務(wù)風險意識，積極地分析和應(yīng)對來自外部環(huán)境變化產(chǎn)生的不確定性因素，提高企業(yè)財務(wù)風險的預防和預警能力。其次，企業(yè)應(yīng)該重視加強內(nèi)部控制文化的培養(yǎng)，促進企業(yè)內(nèi)部控制文化和企業(yè)的風險管理意識的結(jié)合，充分利用企業(yè)的內(nèi)部控制文化，培養(yǎng)企業(yè)財務(wù)風險管理的文化氛圍，促進企業(yè)財務(wù)風險管理水平的提高。

3.4 完善企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境

企業(yè)實施財務(wù)風險控制應(yīng)該重視內(nèi)部環(huán)境的完善。企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境包括企業(yè)財務(wù)風險管理文化和企業(yè)的財務(wù)制度等，健全的企業(yè)財務(wù)制度和內(nèi)部控制制度能夠保證企業(yè)的權(quán)利與責任的明確劃分，解決企業(yè)內(nèi)部決策、執(zhí)行和監(jiān)督等權(quán)力的配置問題，能夠有效地協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的關(guān)系。

篇6

關(guān)鍵詞：集團公司；財務(wù)風險；控制

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1672-3309（2009）01-0078-03

一、集團公司財務(wù)風險管理的內(nèi)涵

集團公司是以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，輔之以產(chǎn)品、技術(shù)、經(jīng)濟、契約等多種紐帶，由母子公司、參股公司及其他成員或機構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。

財務(wù)風險是財務(wù)成果和財務(wù)狀況的風險。財務(wù)風險有狹義和廣義之分。狹義財務(wù)風險是由企業(yè)負債引起的，具體地說是指企業(yè)因為借入資金而增加的喪失償債能力的可能和企業(yè)利潤（股東收益）的可變性；廣義財務(wù)風險是指企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的由于各種難以或無法預料和控制的因素作用，使企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)收益和預期財務(wù)收益發(fā)生背離，因而蒙受損失的機會或可能。風險管理是指經(jīng)濟單位通過對風險的確認和評估，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)手段對風險加以控制，以最小的成本獲得最大的安全保障的一種管理活動。風險管理通過控制對策處理損失風險，如果在實施控制對策后損失仍然可能發(fā)生，則可運用財務(wù)對策。財務(wù)對策是將損失轉(zhuǎn)移給他人，或?qū)p失留給組織或家庭內(nèi)部。但在財務(wù)獨立經(jīng)營的資本財務(wù)時代，風險管理應(yīng)當成為財務(wù)管理的基本職能。

財務(wù)風險管理關(guān)注企業(yè)價值損失，它通過管理價值風險來管理物質(zhì)要素。財務(wù)風險管理與控制是企業(yè)集團內(nèi)部控制體系的重要構(gòu)成部分，無論是影響全球的COSO報告，還是各個國家和地區(qū)制定的相關(guān)規(guī)范制度，都強調(diào)了對風險進行控制的重要性?，F(xiàn)實中，我國集團公司對風險的識別、管理，無論是在主觀意識方面，還是在風險管理機制建設(shè)方面，都顯得遠遠不夠。因此，必須注重集團公司風險控制體系的建設(shè)。

二、集團公司財務(wù)風險管理與控制的原則

1.收益、風險均衡原則。風險均衡原則要求集團不能只追求收益，而不考慮發(fā)生損失的可能，集團進行的每一項具體的財務(wù)活動，要全面分析其收益性和安全性，按照風險和收益適當均衡的要求來決定采取何種行動方案，趨利避害，爭取獲得較多的收益。

2.風險適度、限度承擔的原則。財務(wù)風險的存在是一個普遍的事實，但必須正確及時的識別風險，控制風險，并明確最大的風險限度，保證企業(yè)的正常安全運營。

3.超前預警，有效規(guī)避的原則。風險的出現(xiàn)具有預示性，企業(yè)集團必須建立健全風險識別系統(tǒng)、預警系統(tǒng)和財務(wù)風險的管理系統(tǒng)，從而有效規(guī)避風險。

4.分級分權(quán)管理的原則。對財務(wù)風險的管理與控制要在集團統(tǒng)一領(lǐng)導的前提下，實行分級分權(quán)的管理辦法。以集團現(xiàn)有的管理體制，按照集團的母子公司分級管理和控制。

三、防范和化解集團公司財務(wù)風險的措施

（一）建立財務(wù)風險預警體系

為了提高企業(yè)財務(wù)預警指標體系管理的效率和效果,在財務(wù)風險預警系統(tǒng)的建立中,應(yīng)堅持實用性和可操作性。

1.設(shè)計預警指標體系。建立財務(wù)風險預警體系,重點和難點是預警指標的選擇和指標權(quán)重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同,財務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)也不盡相同；同一企業(yè)的不同歷史時期，財務(wù)風險存在和發(fā)生的特點也不一樣。根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營情況以及面臨的主要財務(wù)風險，財務(wù)風險預警指標應(yīng)以變現(xiàn)能力指標和償債能力指標為基礎(chǔ)，以財務(wù)效益指標和資產(chǎn)營運指標為補充，重點突出變現(xiàn)能力指標。具體包括10個指標，總分100分：(1)財務(wù)風險預警核心指標占70分：現(xiàn)金流動負債比率 (20分)、資產(chǎn)負債率(10分)、已獲利息倍數(shù)(10分)、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比重(10分)、流動比率(10分)、速動比率(10分)。(2)財務(wù)預警輔助指標30分：凈資產(chǎn)收益率(10分)、應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率(10分)、主營業(yè)務(wù)收入增長率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

2.測算財務(wù)風險預警指標的“預警標準值”。風險預警指標的“預警標準值”應(yīng)以企業(yè)近3年各項財務(wù)指標實際值（按照2∶3∶5的比例）為基礎(chǔ)，參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平，參照財政部《企業(yè)效績評價》標準值，結(jié)合市場情況和金融環(huán)境等宏觀因素測算確定。

3.計算指標的實際值和預警指標的得分。財務(wù)風險指標的實際值計算出來后,同區(qū)間表下達的標準值進行比較,采用內(nèi)插法計算單項預警指標的得分,最后計算綜合得分就可以計算出該企業(yè)的財務(wù)風險評估得分。

4.預警警度判斷。為了更加形象地標識企業(yè)財務(wù)風險所處的級次，應(yīng)該把財務(wù)風險預警區(qū)間分為安全區(qū)（綠區(qū)）、預警區(qū)（黃區(qū)）、危機區(qū)（紅區(qū)）3個區(qū)域。指標在安全區(qū)，表示發(fā)生財務(wù)危機的可能性較??；指標在預警區(qū)，表示存在發(fā)生財務(wù)危機的可能性；指標在危機區(qū)，表示發(fā)生財務(wù)危機的可能性較大。根據(jù)財務(wù)風險評估得分，對照相應(yīng)的預警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預警警度。

5.提出預警報告。對于財務(wù)風險處于預警區(qū)和危機區(qū)的單位，應(yīng)提出專題的財務(wù)風險分析報告，財務(wù)風險分析報告的內(nèi)容包括：本單位財務(wù)風險所處的級次；指標當期值與上期變動情況以及發(fā)生異常變動的原因；指標處于預警區(qū)或危機區(qū)的原因分析；降低財務(wù)風險和改善財務(wù)狀況擬采取的措施和建議等等。

（二）加強集團公司財務(wù)預算管理

財務(wù)預算管理由集團公司組織實施和管理，實施對象包括集團本部、集團下屬企業(yè)以及集團下屬企業(yè)的全資及控股子公司。財務(wù)預算是在預測和決策的基礎(chǔ)上，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標，對一定時期內(nèi)企業(yè)資金的取得和投放、企業(yè)經(jīng)營成果及其分配等資金運作所作的具體安排。編制科學合理的財務(wù)預算可有效地預防企業(yè)在以后的運作過程中可能出現(xiàn)的財務(wù)風險。

1.建立財務(wù)預算管理的組織機構(gòu)。即集團公司的法定代表人對集團財務(wù)預算的管理工作負總責，成立由有關(guān)職能部門組成的財務(wù)預算管理委員會，主要擬訂財務(wù)預算的目標、政策，制定財務(wù)預算管理的具體措施和辦法，審議、平衡財務(wù)預算方案，組織下達財務(wù)預算，協(xié)調(diào)解決財務(wù)預算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計、考核財務(wù)預算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成財務(wù)預算目標。

2.規(guī)范財務(wù)預算的編制程序和方法。根據(jù)集團公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略，按照“上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總”的程序，在決策的基礎(chǔ)上，提出企業(yè)集團財務(wù)預算目標。各預算執(zhí)行部門按照企業(yè)財務(wù)預算委員會下達的財務(wù)預算目標和政策，結(jié)合自身特點以及預測的執(zhí)行條件，提出詳細的本部門財務(wù)預算方案，財務(wù)預算委員會應(yīng)當進行充分協(xié)調(diào)，對發(fā)現(xiàn)的問題提出初步調(diào)整意見，并反饋給有關(guān)預算執(zhí)行部門予以修正，再由財務(wù)預算委員會逐級下達各預算執(zhí)行部門執(zhí)行。

3.做好預算的事前控制、事中控制和事后控制。各預算執(zhí)行部門定期報告財務(wù)預算的執(zhí)行情況，對新情況、新問題及出現(xiàn)偏差較大的重大項目，要特別注重查找原因，以提出改進經(jīng)營管理的措施建議。

(三)制定嚴密的內(nèi)部控制制度

我國的內(nèi)部控制制度相對比較落后，許多企業(yè)沒有內(nèi)部控制制度，造成、缺乏制衡、會計信息失真、收支混亂的嚴重后果，使企業(yè)蒙受重大損失。所以，企業(yè)內(nèi)部控制制度是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要標志。制度不健全，就會給不法經(jīng)營者有可乘之機。集團公司下屬分支機構(gòu)較多，大量資產(chǎn)和經(jīng)營活動都在所屬企業(yè)中運行，集團公司要加強對其財務(wù)監(jiān)控就必須制定并實行嚴密的內(nèi)部控制制度，這有利于進一步規(guī)范企業(yè)會計行為，控制經(jīng)營風險，提高會計信息質(zhì)量。

制定企業(yè)內(nèi)部控制制度，首先，明確控制目標，找準控制點。即容易產(chǎn)生錯弊而需要控制防范的環(huán)節(jié)，以達到縱向（即在同一部門內(nèi)不同崗位、上下級之間的相互牽制）與橫向（即企業(yè)的一切經(jīng)濟活動應(yīng)有不同部門分別處理，使一個部門的記錄受到另一個部門的牽制）的有機結(jié)合。其次，要實行企業(yè)重大經(jīng)濟活動聯(lián)簽制度。集團企業(yè)在明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系后，應(yīng)明確各級所有者與經(jīng)營者的責任與權(quán)利，建立健全集體決策機制，特別是企業(yè)重大的貿(mào)易、投資活動必須有財務(wù)人員參加，經(jīng)集體研究分頭把關(guān)。再次，加強企業(yè)內(nèi)部稽核工作。內(nèi)部稽核從廣義上講應(yīng)該包括內(nèi)部審計機構(gòu)對整個集團財務(wù)活動的審查及財務(wù)部門內(nèi)部的日常審核。

（四）建立健全有效的內(nèi)部財務(wù)控制機制

在加強企業(yè)內(nèi)部控制的同時，企業(yè)應(yīng)建立一套健全的與其相適應(yīng)的財務(wù)管理制度，用制度來管理企業(yè)。對企業(yè)經(jīng)營進行事前的防范，通過企業(yè)日常的會計核算和上報會計信息對企業(yè)進行時時監(jiān)督和控制，規(guī)范企業(yè)的運作，約束企業(yè)的經(jīng)營者和管理者。對企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面實行全方面的有效控制，而且要對企業(yè)經(jīng)營管理的重要方面，重要環(huán)節(jié)實行重點控制，面的控制和點的控制要有效地相結(jié)合，內(nèi)部財務(wù)控制才能發(fā)揮良好的效益。集團企業(yè)在點的控制應(yīng)該從4個方面來重點控制。（1）現(xiàn)金流的控制。企業(yè)的生命在于資產(chǎn)的流動性和現(xiàn)金的流動性，控制了企業(yè)的現(xiàn)金就等于控制了企業(yè)的經(jīng)營活動，因而要對企業(yè)的資金籌集、調(diào)度、使用、分配等實行嚴格控制，防止資金在體外循環(huán)。集團內(nèi)部還可以建立一個財務(wù)結(jié)算中心，對企業(yè)內(nèi)部的資金集中統(tǒng)一管理和調(diào)度，這樣，既可以提高資金的使用效率和資金的規(guī)模效益，又可以及時了解子公司的資金運營方向、動態(tài)，及時掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)資金運營中的問題，并加以糾正處理。最后，要做好企業(yè)的預算、結(jié)算管理工作，對日常預算內(nèi)開支進行控制，對預算外開支，則另行通過集團企業(yè)領(lǐng)導或公司董事會進行預算外審批控制。（2）對成本費用開支的控制。對企業(yè)各項成本和費用支出實施嚴格的監(jiān)管，防止出現(xiàn)成本開支倒掛現(xiàn)象，對配比不相適宜的情況，要嚴格分析原因，找出原因所在，為今后更好地進行成本控制提供資料佐證。其次，企業(yè)要明確規(guī)定各項成本費用的開支標準及比例。（3）資產(chǎn)和負債的控制。對資產(chǎn)的使用和處置，應(yīng)在規(guī)定的權(quán)限范圍內(nèi)行使。此外，通過對企業(yè)的資產(chǎn)負債率等財務(wù)技術(shù)指標的分析來監(jiān)控企業(yè)的負債情況，還可以通過凈資產(chǎn)率的考核來評估企業(yè)經(jīng)營者或管理者的業(yè)績，并給予獎懲，以達到對企業(yè)資產(chǎn)的監(jiān)督和控制的目的。（4）把握企業(yè)授權(quán)的度，即權(quán)利使用的范圍。對企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)經(jīng)濟活動的操作者的權(quán)利實施，既要保證企業(yè)經(jīng)營者經(jīng)營決策的獨立性和權(quán)威性，又要保證其經(jīng)濟行為的效益性和廉潔性，防止權(quán)利亂用，造成經(jīng)濟損失。

（四）推行財務(wù)會計委派制和財務(wù)總監(jiān)委派制度

現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)的分離，形成企業(yè)客觀存在的兩個控制主體，即企業(yè)所有者和受托經(jīng)營者。經(jīng)營者擁有企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)，但不承擔盈虧的主要風險，而所有者交出了經(jīng)營控制權(quán)，最終卻承擔盈虧的主要風險。而本應(yīng)同時受托于兩個控制主體的會計人員，在實際中卻直接為經(jīng)營者所控制，所有者的會計控制權(quán)被完全弱化。因此，要形成權(quán)利的制衡、減少風險，就有必要將會計控制權(quán)從企業(yè)控制權(quán)中分離出來，通過實行會計人員的統(tǒng)管委派將會計人員從企業(yè)中獨立出來，納入集團企業(yè)的會計委派機構(gòu)，不再受企業(yè)經(jīng)營者和管理者的直接領(lǐng)導，會計人員的任免、獎懲、工資、福利等均由集團企業(yè)會計委派機構(gòu)負責，使他們能夠嚴格依法履行會計人員的職責，充分發(fā)揮會計監(jiān)督作用，合理保證企業(yè)提供的財務(wù)會計信息的真實性，使集團企業(yè)領(lǐng)導能夠真實掌握情況，及時摸清家底，調(diào)控有據(jù)，有效地制止企業(yè)“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象。

篇7

關(guān)鍵詞：社會保險基金；財務(wù)管理；制度；風險防控；措施

一、社會保險基金財務(wù)管理制度基本內(nèi)涵分析

社會保險基金財務(wù)管理制度是社會保險基金制度管理體系的重要組成部分，是指通過采取一定的措施和方法，為有效規(guī)范社會保險基金財務(wù)管理行為而建立的相關(guān)的規(guī)范約束機制。通過建立社會保險基金財務(wù)管理制度，可以實現(xiàn)資金收治的有效監(jiān)督和管理，切實維護公民應(yīng)有的權(quán)益，更好地推動社會穩(wěn)定和和諧。目前國家社會保險基金財務(wù)管理制度漸成體系，它的出臺主要是參考了國家相關(guān)的法律，包括勞動法、社會保險法以及預算法等，以此為基礎(chǔ)確定的基本內(nèi)容?？偨Y(jié)上分析，社會保險基金財務(wù)管理制度的生成主要體現(xiàn)了以下基本內(nèi)容：一是需要嚴格按照相關(guān)的政策規(guī)定和要求，對社會保險基金進行及時足額依法收集，并定期按程序發(fā)放相關(guān)的社會保險待遇。二是需要嚴格控制預算支出，建立完善的預算管理體系，確保社會保險基金有效控制，及時動態(tài)反映收支情況。三是要不斷完善基本財務(wù)管理制度體系，確保按照財務(wù)管理政策規(guī)范和要求來對社會保險基金加強日常管理和財務(wù)監(jiān)督，實現(xiàn)保值增值，更好地提高社會保險基金保障和服務(wù)功能。加強社會保險基金財務(wù)管理，需要嚴格按照國家政策規(guī)定和行業(yè)規(guī)范等做好基金的收集、調(diào)撥、使用、監(jiān)管，通過運用財務(wù)管理技術(shù)和手段，加強財務(wù)核算分析，加強預算管理，確?；鸢踩行蚴褂?，同時要建立專門的獨立的社會保險基金賬戶，確保?？顚Ｓ?，還要積極探索如何實現(xiàn)社會保險基金保值增值的新路徑，這樣才能更好地發(fā)揮社會保險基金應(yīng)用的功能。

二、加強社會保險基金財務(wù)管理制度與風險防控的意義探析

當前隨著時代的發(fā)展和社會的進步，經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提升，公眾的自我保護意識不斷加強，對參與社會保險的認識不斷提高，社會保險參與率和覆蓋面不斷擴大，一定程度上進一步提高了社會保險基金額度，與此同時也要看到，社會保險基金的生成和利用也是一個非常重要的過程，通過建立針對性的社會保險基金財務(wù)管理制度，并采取有效的措施加強風險防控，一方面可以有效保障社會保險基金的安全性和穩(wěn)定性，確保保值增值，按照程序開展社會保險基金的收繳、劃撥和分配使用，更好地滿足公眾的基本需求，另一方面加強社會保險基金財務(wù)管理制度建設(shè)，并做好風險防控，可以有效規(guī)避基金運營管理方面存在的風險或者隱患，提高資金保障水平，更好地維護社會穩(wěn)定，在合理的預期范圍內(nèi)加強社會保險基金財務(wù)管理運營多元化模式探索，還可以進一步提升社會保險基金增值能力，更好地發(fā)揮其應(yīng)有的保障和服務(wù)價值。

三、當前社會保險基金財務(wù)管理制度方面存在的問題

目前在社會保險基金財務(wù)管理制度建設(shè)和運營方面，雖然運行比較流暢，社會保險基金財務(wù)管理功能正常發(fā)揮，但是隨著形勢的變化，社會保險基金財務(wù)管理制度建設(shè)也應(yīng)當進一步進行規(guī)范和完善，才能更好地防范各種潛在風險，目前主要存在的問題有：(一)社會保險基金財務(wù)管理制度體系不夠完善。目前隨著國家新的勞動合同法、預算法等政策的調(diào)整，對于社會保險基金財務(wù)管理工作而言也應(yīng)當主動根據(jù)政策的變化來進行財務(wù)管理制度的健全完善，這樣才能切實提高制度執(zhí)行的規(guī)范性，更好地發(fā)揮社會保險基金財務(wù)管理制度應(yīng)有的價值。目前相關(guān)的制度不夠完善，尤其是會計核算體系不夠健全，關(guān)于社會保險欠繳費問題如何進行會計核算尚沒有形成制度規(guī)范，目前我國《社會保險基金會計制度》要求會計記賬應(yīng)用的是借貸記賬法和收付實現(xiàn)制，這種模式可以及時直觀的反映番茄概念社會保險基金的現(xiàn)金流量情況，也便于進行操作，但是這種核算管理模式也暴露出一些漏洞，比如針對社會保險基金欠繳費問題，會計核算體系尚沒有明確的規(guī)定，如何針對欠繳費用問題進行單獨核算和全面體現(xiàn)，更好反映社會保險基金收支情況，成為一個難題。如果不能夠及時運用科學的方法確定社會保險基金欠繳費用，這樣容易引發(fā)財務(wù)漏洞，如果處理不當，將會導致在財務(wù)報表中債權(quán)債務(wù)和賬務(wù)記錄方面出現(xiàn)較大的差異，不利于保證財務(wù)管理收支的規(guī)范性。這也是目前會計核算體系和監(jiān)督工作中應(yīng)當重點加強和防范的重要方面。(二)個人賬戶管理方面存在的問題。個人賬戶是社會保險基金體系中重要的組成部分，對于參保人而言，希望能夠及時全面地了解社會保險基金的分配、收支等情況，如果這些因素不能全面地掌握，將會影響投保人的積極性，在個人賬戶管理方面目前還存在一些局限性，對于參保人而言，不能全面地了解上述內(nèi)容，在社會保險基金的分支方面，諸如社會養(yǎng)老保險基金和社會失業(yè)保險等，目前現(xiàn)有的社會保險基金財務(wù)管理制度中對參保人如何享有相關(guān)的權(quán)益等沒有做出明確的規(guī)定，參保人如何對個人賬戶基金進行管理，有沒有權(quán)利進行管理等還沒有進行進一步的規(guī)范。此外參保人由于對個人社會保險基金賬戶不能進行有序管理，在監(jiān)督管理方面還存在很多的不規(guī)范情況，直接影響了政府部門的公信力，不利于實現(xiàn)社會保險基金的保值增值。社會保險基金財務(wù)管理制度應(yīng)當對參保人如何依法維護和管理個人賬戶基金進行進一步明確和規(guī)范，這樣才能更好地建立順暢的溝通機制，減少矛盾和沖突。(三)社會保險基金征繳標準需要進一步統(tǒng)一。目前雖然國家針對社會保險繳納提出了強制性的規(guī)定要求，但是對于社會保險基金征繳標準沒有做出統(tǒng)一的規(guī)范，很多企業(yè)為了降低成本，實現(xiàn)更大的收益，在社會保險基金繳納方面往往是按照最低的規(guī)定繳費基數(shù)進行繳納，員工對社會保險繳納方面政策缺乏深入的研究，不知道如何維護自身的權(quán)益，加上一些企業(yè)在社會保險繳納方面不及時、沒有實現(xiàn)足額繳納等，從而增加了社會保險基金核算和統(tǒng)計難度，由于缺乏統(tǒng)一明確的社會保險基金征繳標準，不利于社會保險基金的有序管理，影響了財務(wù)效能的發(fā)揮和參保人的權(quán)益體現(xiàn)。(四)社會保險基金監(jiān)督管理體系有待完善，基金保值增值能力不足。一方面社會保險基金需要通過采取有效的措施加強財務(wù)監(jiān)督管理，才能避免發(fā)生挪用、亂用等情況，但是目前現(xiàn)有的會計監(jiān)督職能不夠完善，部門職責權(quán)限分配不明確，沒有形成完善的統(tǒng)一的監(jiān)督管理合力，社會保險基金財務(wù)管理涉及的權(quán)責部門比較多，難以形成有力監(jiān)管格局，增加了財務(wù)風險。另一方面社會保險基金保值增值一直以來備受關(guān)注，在資金的保值增值方面目前還沒有形成科學可靠的運營管理模式，隨著經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提高，物價水平不斷提升，社會保險基金方面的收益和回報率問題日益凸顯。

篇8

關(guān)鍵詞：電力企業(yè)；財務(wù)集中；財務(wù)風險

中圖分類號：F253.7 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）02-0-01

作為企業(yè)集團的發(fā)展，財務(wù)集中的管理是一種基于核算財務(wù)制度、報告制度和有效管理制度的全新的管理理念和模式。這一實施是針對企業(yè)內(nèi)部的所有單位，包括集中核算會計、集中財務(wù)控制和財務(wù)的集中決策。財務(wù)的集中管理的手段一方面是借助于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進行會計集中統(tǒng)一核算；另一方面是利用建立的財務(wù)公司和資金的核算中心將企業(yè)的資金適時進行集中管理。在一些管理先進有效的企業(yè)，已通過財務(wù)集中管理達到了提升企業(yè)效率，獲得了資源整合的優(yōu)勢，獲得了明顯的經(jīng)濟效益。

一、電力企業(yè)的財務(wù)集中

在電力企業(yè)，自“廠網(wǎng)分離”這一政策的施行，近年，各大發(fā)電公司不再局限于地域發(fā)展，走出家門，進行跨地區(qū)建設(shè)電廠，各個發(fā)電集團的規(guī)模也在不斷擴張，很多新的電廠蓬勃發(fā)展，主要的特點就是所跨流域廣，涉及的行業(yè)廣泛，這些都不同程度的給發(fā)電集團財務(wù)帶來了不少的新問題，如何更好讓電力企業(yè)向著更完善的方向發(fā)展。隨著電力體制的不斷革新發(fā)展，電力企業(yè)的管理體制也在發(fā)生不斷的變革，之前的粗放型管理開始逐步向精細型管理進行轉(zhuǎn)變，同時采取有效的措施，以尋求讓企業(yè)獲得最大的效益。而今在快速發(fā)展的市場經(jīng)濟下，電力企業(yè)將加大與市場的接軌，參與競爭，在這一過程中，企業(yè)管理的重中之重就是財務(wù)管理。

我國長期以來一直是走著一條靠擴大外延促進生產(chǎn)發(fā)展的路子，一味的追求速度與數(shù)量，并不注重質(zhì)量與效益，總之就是一種粗放型經(jīng)營的路子，不能很好的節(jié)約利用資源。這樣資源能耗的利用值上，與發(fā)達國家是相距甚遠，而且還落后于同時發(fā)展中國家的印度；資金技術(shù)投入有限，不注重技術(shù)的進步發(fā)展，規(guī)模經(jīng)濟的效益也是相當?shù)?，盲目低效率地重復建設(shè)、重復地生產(chǎn)；不能很好地利用科學技術(shù)進行管理，人員素質(zhì)不能得到有效提高，環(huán)境繼續(xù)惡化中，沒有得到有效地保護。這些情況在我國的電力行業(yè)內(nèi)不同程度的可以體現(xiàn)出來。近幾年，國家為解決國民經(jīng)濟中存在的影響發(fā)展的“瓶頸”問題，對電力行業(yè)有投資的傾斜，主要通過新建電廠來解決國民經(jīng)濟的發(fā)展中電力資源的短缺問題。但是電力企業(yè)在注重外在經(jīng)濟發(fā)展的同時，也忽略了自身存在的一些管理問題，經(jīng)濟的效益不能得到提高，投入與產(chǎn)出的比列不斷下降，電力工程逐年以高造價的標準繼續(xù)上升。對于這些問題的有效結(jié)局途徑，就是看重內(nèi)部，對內(nèi)部的管理實施有效的控制。

二、實施有效的措施進行財務(wù)風險控制

（一）強化資金的管理，加強對財務(wù)的有效控制

1.精細化管理資金，提高對資金的管理水平

首先，要從源頭對資金進行有效的控制，嚴格控制管理各項費用的經(jīng)營收入，要對賬號進行統(tǒng)一的財務(wù)管理，利用銀行網(wǎng)絡(luò)和先進的資金的結(jié)算管理系統(tǒng)，保證用戶可以快捷準確的繳費。

其次是對電費資金一系列的流通過程，發(fā)行、繳納、實行有效的監(jiān)控管理，準確按照電價政策執(zhí)行。

最后加大資金歸總力度，充分發(fā)揮資金的規(guī)模效益。

2.對規(guī)定資產(chǎn)有效管理。健全固定資產(chǎn)的管理控制制度，形成有效內(nèi)部的牽制，促進管理改善及增強責任。

3.對存貨也要有有效的管理。完善健全存貨管理制度，及時了解清理庫存的屋子，避免資金的呆滯，制定有效的辦法保證存貨資金的最佳的結(jié)構(gòu)。

4.加強應(yīng)收賬款的管理。積極地對賬單進行一系列的控制管理，同時考核管理人員的業(yè)績，業(yè)績與工資掛鉤，可以同時調(diào)動管理人員的積極性。

（二）建立全面預算管理體系

全面的預算管理，建立一個科學的、高效的、有序的完善預算管理的體系，對預算進行有效的控制，可以實現(xiàn)高效率高效益的配置生產(chǎn)的各個要素，對有限的資源進行合理的配置。

（三）“節(jié)點”控制，提高相對應(yīng)的管理成本

對成本的費用要緊抓事前控制和事中控制的這兩個環(huán)節(jié)，在事前，要運動成本避免的辦。在事中，要采用建立一個有效機制，形成一個意識，控制每個“節(jié)點”的方法。針對每項可以控制的費用出臺有效的管理辦法的機制，培養(yǎng)進行宣傳節(jié)約意識。同時，進行切實可行的成本核算的方法，建立科學規(guī)范的標準體系。

（四）對內(nèi)部加強控制，完善財務(wù)的風險的預警機制

建立健全內(nèi)部控制的制度，明確各個分工，對銀行的存款賬戶嚴格管理，建立有效的責任追究制，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的提高。

（五）財務(wù)進行信息化管理，可以全面提升工作質(zhì)量

信息化時代，信息化的有效利用可以讓財務(wù)管理更加科學化和規(guī)范化通過信息化來促進財務(wù)工作產(chǎn)生質(zhì)的提高飛躍。

（六）對財務(wù)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化

優(yōu)化財務(wù)的結(jié)構(gòu)是一個企業(yè)財務(wù)的穩(wěn)健的關(guān)鍵，標志是綜合性資金成本低，財務(wù)杠桿的效益高，風險適度。

三、結(jié)語

作為技術(shù)和資金都是密集型的電力行業(yè)，要全面的進入市場，在激烈的競爭中求得生存發(fā)展，就必須按照市場經(jīng)濟的規(guī)范要求籌集資金，進行資金和收益的分配，把企業(yè)本身被國家賦予的各項自主的權(quán)利真正落到使出，讓企業(yè)可以成為獨立運行的經(jīng)濟實體。上述目標的實現(xiàn)，就必須有一套完整的規(guī)范的內(nèi)部財務(wù)的管理辦法。建立一種適合現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的新制度是我國未來電力企業(yè)改革的發(fā)展走向。

參考文獻：

[1]葛文雷.現(xiàn)代公司財務(wù)學[M].上海：中國紡織大學出版社，2007.

篇9

關(guān)鍵詞：財務(wù)風險管理 內(nèi)部控制體系 框架設(shè)計 構(gòu)建

我國現(xiàn)代企業(yè)管理過程中出現(xiàn)的財務(wù)管理信息失真、經(jīng)營過程違法以及企業(yè)集團的倒塌等事件的不斷涌現(xiàn)，在某種程度上都可以認為是與企業(yè)內(nèi)部控制管理的缺失有關(guān)。例如銀廣夏財務(wù)虛構(gòu)事件、瓊民源證券欺詐案件、鄭州亞細亞的商站、明星電力的資金黑洞都與企業(yè)內(nèi)部控制管理有密切聯(lián)系。因此，企業(yè)內(nèi)部控制管理現(xiàn)已發(fā)展成為企業(yè)化解財務(wù)風險管理的一個重要手段。強化了企業(yè)的內(nèi)部控制管理，對提升財務(wù)信息數(shù)據(jù)的真實性、完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)以及有效預防和控制企業(yè)財務(wù)風險有極其重要的作用。

目前，很多國際性大型企業(yè)已將加強內(nèi)部控制管理作為企業(yè)治理的重要方法，相關(guān)方面的研究也為強化企業(yè)內(nèi)部控制提供了基礎(chǔ)和方法。2000年我國新修訂了《會計法》，2001年后連續(xù)了有關(guān)內(nèi)部控制管理的規(guī)范性文件，2008年修訂的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2007年財政部又在企業(yè)內(nèi)征求意見稿，重新修正了內(nèi)部控制的基本規(guī)范和十七項具體規(guī)定，對完善企業(yè)內(nèi)部控制的原因作了詳細闡述和分析。這一系列政策文件的陸續(xù)出臺，表明內(nèi)部控制已受到我國政府部門的強烈關(guān)注。近年來由于我國社會經(jīng)濟環(huán)境的變化，市場競爭日益激烈，企業(yè)之間的競爭意識也越來越激烈，隨之也不斷提升了企業(yè)的財務(wù)風險。但從我國企業(yè)目前現(xiàn)狀來看，其財務(wù)風險意識并未與財務(wù)風險同步提升，在財務(wù)風險預防管理中也沒有有效的應(yīng)對策略。因此，本文從企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風險的相關(guān)性入手，闡述企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風險之間的傳導機制，提出如何通過加強企業(yè)內(nèi)部控制來防范財務(wù)風險的管理策略，促進我國經(jīng)濟快速發(fā)展。

一、文獻綜述與研究框架

本文試圖構(gòu)建適用于我國企業(yè)進行財務(wù)風險防范的內(nèi)部控制體系，文獻梳理主要從國內(nèi)外兩部分展開，總結(jié)企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理的相關(guān)性，為本文研究框架的建立奠定基礎(chǔ)。另外，也對相關(guān)學者提出的企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理體系相結(jié)合的策略進行梳理，來借鑒相關(guān)學者研究的成果與不足，從而引發(fā)本文研究的主題并進行深入探討。

（一）國外研究現(xiàn)狀

目前國外大部分學者是從財務(wù)管理的審計角度來研究企業(yè)內(nèi)部控制問題的，例如如何提升審計的效率、如何降低企業(yè)財務(wù)風險、如何有效明確財務(wù)管理責任等，與此相關(guān)的研究有：Lee T.A曾在1971年對企業(yè)內(nèi)部控制開展研究時指出，財務(wù)管理應(yīng)該與企業(yè)內(nèi)部控制的問題一起研究，同時他也對十七世紀前企業(yè)的內(nèi)部控制管理也作了相關(guān)梳理，指出內(nèi)部控制是否得當與財務(wù)管理聯(lián)系非常密切。Lawrence R.Dicksee （1957）是較早研究企業(yè)內(nèi)部控制管理的學者之一，他很早就發(fā)現(xiàn)若企業(yè)財務(wù)信息不準確、不完整及企業(yè)財務(wù)信息不及時會直接導致企業(yè)內(nèi)部控制不足的問題產(chǎn)生，應(yīng)對企業(yè)中不規(guī)范的財務(wù)管理行為進行監(jiān)督和懲罰。此外，也指出企業(yè)在運宮過程中應(yīng)設(shè)計好內(nèi)部控制體系，完善企業(yè)的管理信息系統(tǒng)，以便獲得及時、準確、可靠的財務(wù)信息。Beaver（1995）也曾指出企業(yè)內(nèi)部控制與會計管理、財務(wù)風險的發(fā)生有很大相關(guān)性。財會數(shù)據(jù)的準確性和可靠度可用于檢驗企業(yè)的內(nèi)部控制管理體系，對于提升企業(yè)營運效率、提升企業(yè)內(nèi)部控制程度以及降低企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生有很重要作用①。Ross.Westerfield.Jordan（1995）認為企業(yè)的財務(wù)風險是因為企業(yè)的負債規(guī)模無法實現(xiàn)有效控制而產(chǎn)生的一種權(quán)益風險，即如果企業(yè)控制不好自身債務(wù)的規(guī)模，會直接提升企業(yè)股東的風險程度，這也表明企業(yè)財務(wù)風險與企業(yè)內(nèi)部控制的有效性密切相關(guān)②。

（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀

國內(nèi)學者對財務(wù)風險管理的研究是始于20世紀80年代，研究的焦點主要在企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風險的相關(guān)性上，總體而言相關(guān)研究較少。何慶光、王玉梅（2004）也從企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風險的相關(guān)性出發(fā)，研究后指出企業(yè)內(nèi)部控制體系除包含管理控制外，還應(yīng)包括以財務(wù)管理為核心的財務(wù)控制，在企業(yè)內(nèi)部控制體系中建立財務(wù)風險的預警機制，制定應(yīng)對財務(wù)風險管理的各種措施③。朱其俊、蒼玉霞（2004）從上市企業(yè)的內(nèi)部控制完善策略出發(fā)，指出企業(yè)的財務(wù)風險管理應(yīng)與內(nèi)部控制體系有效結(jié)合，一方面要加強對其內(nèi)部控制體系的監(jiān)督與評價機制，另一方面也要加強控制體系的法律機制建設(shè)④。鄂秀麗（2008）則是采用了計量學模型，隨機選擇了114戶大型國有企業(yè)作為研究樣本，通過統(tǒng)計分析的方法對企業(yè)內(nèi)部控制體系與企業(yè)的財務(wù)風險之間的相關(guān)性進行了具體分析，為今后相關(guān)方面的定量研究指明了新的研究視角。其研究結(jié)果表明，企業(yè)財務(wù)風險預警指標隨著企業(yè)管理者對內(nèi)部控制體系的加強與完善也開始朝正?；l(fā)展，即企業(yè)內(nèi)部控制制度對財務(wù)風險有顯著的負向影響，內(nèi)部控制體系越完善，財務(wù)風險程度越低⑤。如黃秋菊（2014）基于企業(yè)內(nèi)部控制和財務(wù)風險的相關(guān)性分析后指出，二者之間存在很多問題，第一，容易混淆企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理的關(guān)系。企業(yè)管理者一般認為企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)管理問題是相同的過程，而沒有意識到內(nèi)部控制其實是財務(wù)風險管理的重要方面，二者有本質(zhì)的區(qū)別。第二，經(jīng)常忽視財務(wù)風險的管理，而過于注重企業(yè)內(nèi)部控制管理。企業(yè)管理者一般傾向于將注意力放在細小的日常管理控制上，浪費了管理資源，而忽視了企業(yè)潛在的財務(wù)風險管理。第三，在重視企業(yè)內(nèi)部控制的設(shè)計，卻忽視了執(zhí)行內(nèi)部控制的效果，對于企業(yè)存在的機遇與風險無法及時和正確的把控，致使企業(yè)易于陷于沉重財務(wù)危機之中⑥。

（三）研究述評

通過以上國內(nèi)外文獻梳理發(fā)現(xiàn)，無論是從微觀角度還是從宏觀角度切入研究企業(yè)財務(wù)風險管理與內(nèi)部控制體系的關(guān)系，國外對于企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風險管理的研究相對國內(nèi)來說更早，且研究成果更多。一般企業(yè)都已有完善的內(nèi)部控制體系與風險管理策略，而我國還需要吸取國外的研究理論和實踐經(jīng)驗。

國內(nèi)大部分研究存在以下問題：一是仍然停留在企業(yè)進行財務(wù)風險管理的對策建議上，缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制管理框架或體系的探討。二是相關(guān)研究數(shù)量不多，基本都是通過對內(nèi)部控制管理的研究，指出內(nèi)部控制管理的建設(shè)有助于降低企業(yè)財務(wù)風險的結(jié)論。因此，如何從財務(wù)風險視角構(gòu)建符合我國企業(yè)特征，且管理體系較嚴密、管理層次較分明的企業(yè)內(nèi)部控制管理體系是非常有意義、非常迫切的。

二、基于財務(wù)風險管理的內(nèi)部控制體系的框架設(shè)計與構(gòu)建

（一）基于財務(wù)風險管理的內(nèi)部控制體系的框架設(shè)計

本文將依據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計的基本原則，以目標導向為目標，結(jié)合上述研究成果，運用規(guī)范的研究方法，將內(nèi)部控制的著眼點與財務(wù)風險內(nèi)部控制的各種風險點相結(jié)合，將其融合到企業(yè)內(nèi)部的各項管理和各項業(yè)務(wù)活動之中。因此，本文研究內(nèi)容涉及企業(yè)管理層級的內(nèi)部控制與企業(yè)業(yè)務(wù)活動層級的內(nèi)部控制，圍繞這兩方面首先明確內(nèi)部控制的目標，然后再尋找企業(yè)的財務(wù)風險控制點，構(gòu)建基于財務(wù)風險管理的內(nèi)部控制體系框架。試圖以企業(yè)的財務(wù)風險管理理論與實踐為基礎(chǔ)，構(gòu)建基于財務(wù)風險中管理更全面、邏輯更嚴密的內(nèi)部控制體系。

（二）基于財務(wù)風險管理的內(nèi)部控制體系的框架構(gòu)建

鑒于企業(yè)的內(nèi)部控制管理與財務(wù)風險管理過程均是系統(tǒng)的、全面的、復雜的過程，因此可結(jié)合我國最新頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（2009）中提出的建立與實施有效控制的五大要素（內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督）來展開分析。

本文將著重探討構(gòu)建基于財務(wù)風險管理的內(nèi)部控制體系的框架結(jié)構(gòu)，主要包括五大子系統(tǒng)：第一是完善的內(nèi)部環(huán)境子系統(tǒng)，第二全面的財務(wù)風險評估子系統(tǒng)，第三是良好的控制活動子系統(tǒng)，第四是溝通順暢的信息子系統(tǒng)，第五是有效的內(nèi)部監(jiān)督子系統(tǒng)。本文將從這五個子系統(tǒng)分析其構(gòu)建的內(nèi)容與解決方法⑦。

（1）完善的內(nèi)部環(huán)境子系統(tǒng)。考慮到企業(yè)經(jīng)營活動中容易產(chǎn)生的道德風險、逆向選擇等內(nèi)部人控制問題，使財務(wù)風險控制點應(yīng)放在對內(nèi)部環(huán)境的完善上，如對管理者、員工的激勵機制、管理者與員工的良好關(guān)系建立等方面。因此企業(yè)內(nèi)部控制成效的重點在于營造一種良好的人文內(nèi)部環(huán)境，其中的關(guān)鍵就在于企業(yè)員工的素質(zhì)水平。員工的素質(zhì)水平由忠誠、勤勞、高效、正直等因素構(gòu)成。一般來說，企業(yè)的人力資源政策能直接影響到企業(yè)內(nèi)部員工的素質(zhì)高低。因此，企業(yè)的人力資源制度對于提升內(nèi)部員工的素質(zhì)水平、對于內(nèi)部員工是否能高效地執(zhí)行內(nèi)部控制政策有決定性影響。

為建立完善的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境子系統(tǒng)，企業(yè)首先應(yīng)從完善自身的人力資源制度著手，如定期對內(nèi)部員工進行專業(yè)的業(yè)務(wù)培訓，定期對員工業(yè)績進行考核和評價，也可以實行工作職位豐富化或崗位輪換制度，同時在這些環(huán)節(jié)要實施經(jīng)常的、及時地獎懲措施，讓員工意識到高效的執(zhí)行內(nèi)部控制制度的結(jié)果。此外，還要加強企業(yè)文化塑造，為員工提供良好的價值觀導向，讓員工從意識、行為上自覺地融入文化塑造中。

（2）全面的財務(wù)風險評估子系統(tǒng)。根據(jù)我國頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（2009）可知，明確規(guī)定了企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的內(nèi)部控制目標及時地實施財務(wù)風險評估。在開展風險評估的過程中需要注意區(qū)分企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風險和企業(yè)外部的財務(wù)風險，并同時確定內(nèi)外部風險的承受水平，對企業(yè)預見到的各種風險水平進行分析和確定控制的優(yōu)先順序，為全面的財務(wù)風險評估子系統(tǒng)的建立奠定基礎(chǔ)。

一般企業(yè)的財務(wù)風險評估可通過企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風險、分析企業(yè)財務(wù)狀況、分析企業(yè)的經(jīng)營過程、企業(yè)現(xiàn)金流量支出等環(huán)節(jié)來識別。然后通過定性與定量相結(jié)合的分析方法研究企業(yè)內(nèi)部可能存在的各種財務(wù)風險，再在上述環(huán)節(jié)分析的過程中選擇關(guān)鍵的財務(wù)風險指標，構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部控制的風險評估子系統(tǒng)。在風險評估子系統(tǒng)中，風險預警是其中的重要評估要素，如果能從預警系統(tǒng)中獲取及時地信息并做出準確判斷，企業(yè)才能通過對關(guān)鍵財務(wù)風險點的分析做好風險規(guī)避，實現(xiàn)對財務(wù)風險的有效控制⑧。

（3）良好的控制活動子系統(tǒng)。根據(jù)前面的風險評估子系統(tǒng)的評估結(jié)果，需要建立良好的控制活動子系統(tǒng)，即通過采取及時地控制方式，將企業(yè)財務(wù)風險控制在可以承受的水平之間。為了有效執(zhí)行這個控制系統(tǒng)，企業(yè)首先需要針對關(guān)鍵的財務(wù)風險點來設(shè)計相應(yīng)的控制應(yīng)對策略，因此，控制活動子系統(tǒng)的主要任務(wù)就是關(guān)鍵的財務(wù)風險控制點。

一般我們可以根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營過程和財務(wù)管理環(huán)節(jié)，將財務(wù)活動劃分為資本籌資、投資、資本運營、資本回收等活動，對針對這些活動需要具體設(shè)計相應(yīng)的內(nèi)部控制策略：如各環(huán)節(jié)職務(wù)單獨控制、財務(wù)授權(quán)與審核控制、財務(wù)系統(tǒng)控制、財務(wù)資金控制、財務(wù)預算控制、企業(yè)營運分析控制以及培訓考核控制等⑨。

（4）溝通順暢的信息子系統(tǒng)。根據(jù)我國頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（2009）可知，企業(yè)應(yīng)當建立溝通順暢的信息子系統(tǒng)，明確企業(yè)內(nèi)部控制所需的各方信息的收集、傳遞等程序，同時也要確保企業(yè)內(nèi)部能對這些信息開展及時有溝通，以保證企業(yè)內(nèi)部控制的有效實施。

企業(yè)所獲取的信息主要來源于企業(yè)內(nèi)部與企業(yè)外部，以及企業(yè)經(jīng)營活動中反映出來的各種財務(wù)信息。這順暢的溝通主要是指導能夠及時準備在將各種財務(wù)信息在企業(yè)內(nèi)部以及從企業(yè)內(nèi)部傳遞到企業(yè)外部相關(guān)的部門及相關(guān)員工，如此才能促進企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部的評估、控制、監(jiān)督環(huán)節(jié)。此外，溝通順暢的信息子系統(tǒng)還需要從溝通的環(huán)境、溝通的方式和手段、溝通的渠道等方面來保證信息的暢通傳遞。如加強企業(yè)內(nèi)部ERP系統(tǒng)建立、建設(shè)統(tǒng)一的信息數(shù)據(jù)化平臺、提升財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)等。只有建立溝通順暢的信息子系統(tǒng)，才能為有效的內(nèi)部監(jiān)督實施提供保障。

（5）有效的內(nèi)部監(jiān)督子系統(tǒng)?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（2009）也明確了企業(yè)應(yīng)該制定內(nèi)部監(jiān)督制度，對企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的責任、權(quán)利、程序及方法要求都給出了具體的規(guī)定。企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的實質(zhì)是對企業(yè)內(nèi)部管理及財務(wù)風險評估等制度執(zhí)行質(zhì)量的一個評價過程。在內(nèi)部監(jiān)督子系統(tǒng)中，非常重要的一項內(nèi)容就是內(nèi)部審計的監(jiān)督。內(nèi)部審計監(jiān)督是指對企業(yè)內(nèi)部控制體系以及內(nèi)部控制體系的評價系統(tǒng)的有效性進行檢查。從一般企業(yè)的管理實踐來看，企業(yè)內(nèi)部的審計監(jiān)督應(yīng)對董事會負責，這樣能防止企業(yè)內(nèi)部人控制掌權(quán)、防止董事會職責和權(quán)利弱化等現(xiàn)象的產(chǎn)生，同時指導企業(yè)的業(yè)務(wù)活動也能對董事會形成某種程度的牽制，這樣才能形成有效的內(nèi)部監(jiān)督子系統(tǒng)。為加強有效的內(nèi)部監(jiān)督的可執(zhí)行度，將其分為日常監(jiān)督和專項監(jiān)督。根據(jù)企業(yè)的實際情況及企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營活動、業(yè)務(wù)流程、財務(wù)風險管理等開展不同類型內(nèi)部監(jiān)督活動。

企業(yè)的內(nèi)部控制管理與財務(wù)風險管理是一項非常復雜的工程，尤其是對當前市場經(jīng)濟體制下的企業(yè)而言更是如此。在實施企業(yè)內(nèi)部控制過程中經(jīng)常會面臨一系列的財務(wù)風險問題，

其風險管理主體、風險控制程度以及風險處理策略一般很難達到科學、有效的水平，因此需要從財務(wù)風險的角度出發(fā)，去構(gòu)建一個完善有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)來控制與處理各種財務(wù)風險。本文正是基于財務(wù)風險的內(nèi)部控制研究，側(cè)重于完善內(nèi)部控制體系，力求從財務(wù)活動的業(yè)務(wù)過程中構(gòu)建有效的內(nèi)部控制體系。我們基于財務(wù)風險管理的內(nèi)部控制體系主要由完善的內(nèi)部環(huán)境、全面的財務(wù)風險評估、良好的控制活動、溝通順暢的信息以及有效的內(nèi)部監(jiān)督五個子系統(tǒng)構(gòu)成，這五個子系統(tǒng)相互聯(lián)系、相互制約，旨在實施有效的內(nèi)部控制，防范企業(yè)的各種財務(wù)風險產(chǎn)生。

注釋：

① Beaver HW，Risk management，Problems and Solutions，New york，McGraw―Hill，Inc，1995

② Ross.Westerfield.Jordan， Fundamentals of Corporate Finance， 1995.

③ 何慶光，王玉梅. 內(nèi)部控制與企業(yè)風險的防范和化解[J].經(jīng)濟與社會發(fā)展，2004（2）： 34-56.

④ 朱其俊，蒼玉霞. 我國上市公司內(nèi)部控制與風險防范[J].合肥工業(yè)大學學報，2004：23-45.

⑤ 鄂秀麗. 企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風險相關(guān)性研究[D].吉林大學，2008：29-36.

⑥ 黃秋菊. 對我國《企業(yè)內(nèi)部控制審計指引》有關(guān)問題的探討[J]. 中國注冊會計師，2014，3：66-72.

⑦ 陳嵐. 基于財務(wù)風險的內(nèi)部控制研究[D].貴州大學，2011：26-29.

篇10

關(guān)鍵詞：財務(wù)籌資風險；成因；規(guī)避

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01

企業(yè)財務(wù)籌資風險又稱財務(wù)風險，它是指企業(yè)因借入資金而給財務(wù)成果帶來的不確定性。一般企業(yè)籌集資金的主要目的是為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)濟效益，從而實現(xiàn)財務(wù)管理目標。企業(yè)為了取得更多的經(jīng)濟效益而進行籌資，必然會增加按期還本付息的籌資負擔，由于企業(yè)資金利潤率和借款利息率都具有不確定性（都可能提高或降低），從而會使企業(yè)資金利潤率可能高于或低于借款利息率。如果企業(yè)決策正確，管理有效，就可以實現(xiàn)其經(jīng)營目標。但在市場經(jīng)濟條件下，由于市場行情的瞬息萬變，可能導致決策失誤，管理措施失當，從而使得籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生了財務(wù)籌資風險。

一、財務(wù)籌資風險的形成

企業(yè)的財務(wù)籌資風險主要來源于以下幾個方面：

（一）資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)籌資決策的核心。資本結(jié)構(gòu)不合理，資金周轉(zhuǎn)慢，當債務(wù)到期時，無法償還到期債務(wù)，從而引起財務(wù)風險。企業(yè)的融資方式、融資金額、融資期限等都影響著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，從而決定了企業(yè)未來的財務(wù)狀況是否穩(wěn)定以及未來的財務(wù)風險與破產(chǎn)風險。

（二）籌資方式選擇不當

目前在我國，可供企業(yè)選擇的籌資方式主要有銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、融資租賃和商業(yè)信用。不同的籌資方式在不同的時間會有各自的優(yōu)點與弊端，如果選擇不恰當，就會增加企業(yè)的額外費用，減少企業(yè)的應(yīng)得利益，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)而形成財務(wù)風險。

（三）經(jīng)營風險

經(jīng)營風險是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動本身所固有的風險，其直接表現(xiàn)為企業(yè)息稅前利潤的不確定性。經(jīng)營風險不同于財務(wù)籌資風險，但又影響財務(wù)籌資風險。當企業(yè)完全采用股權(quán)融資時，經(jīng)營風險即為企業(yè)的總風險，完全由股東均攤。當企業(yè)采用股權(quán)融資和債務(wù)融資時，由于財務(wù)杠桿對股東收益的擴張性作用，股東收益的波動性會更大，所承擔的風險將大于經(jīng)營風險，其差額即為財務(wù)籌資風險。如果企業(yè)經(jīng)營不善，營業(yè)利潤不足以支付利息費用，則不僅股東收益化為泡影，而且要用股本支付利息，嚴重時企業(yè)將喪失償債能力，被迫宣告破產(chǎn)。

只有在企業(yè)負債經(jīng)營的條件下，才有可能導致企業(yè)的財務(wù)籌資風險，而且負債比率越大，負債利息越高，負債的期限結(jié)構(gòu)越不合理，企業(yè)的財務(wù)籌資風險越大。另一方面，雖然企業(yè)的負債比率較高，但企業(yè)已進入平穩(wěn)發(fā)展階段，經(jīng)營風險較低，且金融市場的波動不大，那么企業(yè)的財務(wù)籌資風險相對就較小。

二、財務(wù)籌資風險的控制策略

負債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)的主要經(jīng)營手段之一，運用得當會給企業(yè)帶來收益，成為發(fā)展經(jīng)濟的有利杠桿。但是，如果運用不當，則會使企業(yè)陷入困境，甚至會將企業(yè)推到破產(chǎn)的境地。因此，企業(yè)對負債經(jīng)營的風險應(yīng)有充分的認識，必須采取防范負債經(jīng)營風險的措施。

（一）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

最佳資本結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)可接受的最大財務(wù)籌資風險以內(nèi)，總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)。這個最大的財務(wù)籌資風險可以用負債比例來表示。所以確定最佳資本結(jié)構(gòu)最重要的問題是如何確定適度的負債數(shù)額，保持合理的負債比率，以實現(xiàn)風險與報酬的最優(yōu)組合。一個企業(yè)只有權(quán)益資本而沒有債務(wù)資本，雖然沒有財務(wù)籌資風險，但總資本成本較高，而且無法獲得因債務(wù)經(jīng)營帶來的財務(wù)杠桿利益，收益不能最大化；如果債務(wù)資本過多，則企業(yè)的總資本成本雖然可以降低、收益可以提高，但可能會因此帶來較大的財務(wù)風險，從而導致財務(wù)籌資風險加大。因此，企業(yè)應(yīng)自覺地調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)中權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例關(guān)系，確定一個最佳資本結(jié)構(gòu)。在資產(chǎn)利潤率上升時，調(diào)高負債比率，提高財務(wù)杠桿系數(shù)，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿效益；當資產(chǎn)利潤率下降時，適時調(diào)低負債比率，以防范財務(wù)風險。

（二）合理安排籌資期限

按資金運用期限的長短來安排和籌集相應(yīng)期限的負債資金，是規(guī)避風險的對策之一。企業(yè)必須采取適當?shù)幕I資政策，即盡量用所有者權(quán)益和長期負債來滿足企業(yè)永久性流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)的需要，而臨時性流動資產(chǎn)的需要則通過短期負債來滿足。這樣既避免了冒險型政策下的高風險壓力，又避免了穩(wěn)健型政策下的資金閑置和浪費。同時，企業(yè)要根據(jù)負債的情況制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證。

（三）建立風險預測體系

企業(yè)必須立足市場，建立一套完善的風險預防機制和財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，及時對財務(wù)風險進行預測和防范，對事態(tài)發(fā)展的形式、狀態(tài)進行監(jiān)測，定量測算財務(wù)風險臨界點，及時對可能發(fā)生的或已發(fā)生的與預期不符的變化進行反映。制定適合企業(yè)實際情況的風險規(guī)避方案，通過合理的籌資結(jié)構(gòu)來分散風險，如充分利用財務(wù)杠桿原理來控制負債比率，從而控制投資風險；采用總資本成本比較法選擇總資本成本最小的融資組合，進行現(xiàn)金流量分析，保證償還債務(wù)所需資金的充足；通過控制經(jīng)營風險來減少財務(wù)籌資風險，使企業(yè)按市場需要組織生產(chǎn)經(jīng)營，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高企業(yè)的盈利水平，避免由于決策失誤而造成的財務(wù)危機，把風險減少到最低限度。

總之，企業(yè)若要籌資就必須承擔財務(wù)籌資風險。企業(yè)應(yīng)在正確認識財務(wù)籌資風險的基礎(chǔ)上，充分重視財務(wù)籌資風險的影響，掌握財務(wù)籌資風險的防范措施，使企業(yè)既獲得籌資經(jīng)營帶來的收益，同時又將財務(wù)籌資風險降低到最低限度，使其更有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，增強企業(yè)的市場競爭力。

參考文獻：

[1]劉根虎.企業(yè)的財務(wù)籌資風險與控制[J].遼寧經(jīng)濟，2008，7.

[2]王化成，張新洪.現(xiàn)代企業(yè)籌資實務(wù)[M].北京：中國審計出版社，1997.

[3]袁琳，文華.籌資學[M].北京：中國商業(yè)出版社，1997.