導(dǎo)語：如何才能寫好一篇大額理財方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

流動性較強

大額存單可隨時在市場出售變現(xiàn)

據(jù)了解，大額存單屬于可轉(zhuǎn)讓存單，最早產(chǎn)生于美國。持有大額存單的客戶，可以隨時將存單在市場上出售變現(xiàn)，通過以“實際上的短期存款”取得“按長期存款利率計算的利率收入”。

在這份《暫行辦法》中，最引入注意的內(nèi)容是，大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以Shibor為浮動利率基準計息。

“大額存單的推出，有利于有序擴大負債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機制；也有利于進一步鍛煉金融機構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進存款利率市場化進行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。同時，通過規(guī)范化、市場化的大額存單逐步替財?shù)雀呃守搨a(chǎn)品，對于促進降低社會融資成本也具有積極意義。”央行負責(zé)人表示。

華夏銀行發(fā)展研究部負責(zé)人楊馳接受南方日報采訪時也表示，大額存單的推出實質(zhì)上屬于漸進式利率市場化，遵循了人民銀行提出的“先大額后小額”的改革順序，對商業(yè)銀行的負債穩(wěn)定性沖擊較小。短期來看，這會導(dǎo)致商業(yè)銀行存款成本的輕微上升，但中長期來看有利于豐富負債手段和主動調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融和其他非銀行金融機構(gòu)的沖擊，更多地將資金留在銀行體系。

楊馳還表示，大額存單對于銀行、企業(yè)和個人是個多贏的選擇。對于銀行來說，一方面豐富了主動負債的渠道，吸收資金的規(guī)模、期限、時機都由銀行自主決定，利率隨行就市，提高了負債的主動性。同時，大額存單的推出，將使商業(yè)銀行以往在攬儲大戰(zhàn)中的隱形成本顯性化，有助于減少存款營銷中的不規(guī)范行為。與此同時，根據(jù)銀監(jiān)會關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計算口徑的通知，對企業(yè)、個人發(fā)行的大額存單列入存貸比分母項，這也增加了大額存單的吸引力?！皩τ谄髽I(yè)和個人投資者來說，這是一種風(fēng)險低、收益相對較高的投資方式，而且與理財、信托產(chǎn)品相比還有可自由流通的優(yōu)勢。”楊馳表示。

納入存款保險銀行理財產(chǎn)品優(yōu)勢不再或受沖擊

那么，大額存單的推出對于個人和機構(gòu)投資者分別有何門檻呢？根據(jù)《暫行辦法》，大額存單采用標準期限的產(chǎn)品形式。個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構(gòu)投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。對此，楊馳表示：“由于大額存單的投資要求一般在30萬元以上，遠遠高于銀行理財5萬元的門檻，因此預(yù)計可參與的個人投資者群體有限?！?/p>

不過，盡管如此，如果將大額存單利率和保本型銀行理財產(chǎn)品相比較，不難發(fā)現(xiàn)大額存單的推出或?qū)⑹贡１拘豌y行理財產(chǎn)品收益優(yōu)勢不再明顯。此外，由于大額存單算作一般性存款，且納入存款保險的保障范圍，而銀行理財產(chǎn)品不受其保障，使得二者有明顯區(qū)別。

根據(jù)普益財富推算，一年期大額存單的利率約為4.1%～4.2%；而保本型銀行理財產(chǎn)品在經(jīng)過4月降準、5月降息之后，其收益率也已經(jīng)出現(xiàn)了大幅下滑?！耙虼耍瑥氖找媛噬峡?，保本型銀行理財產(chǎn)品對于以往定期存款的高收益優(yōu)勢在不斷喪失?！?/p>

篇2

竅門一：存款需“分段”

就在加息靴子應(yīng)聲落地后，市場關(guān)于加息通道已經(jīng)開啟的議論不絕于耳。對此，理財專家指出，身處這樣的加息周期，投資者如果選擇定期存款的話。期限最好不要超過一年，并且單筆的定期存款金額不要太大。不妨結(jié)合自身資金需求選擇“階梯存款法”或“12存單法”。

詳細來說，“階梯存款法”更為適合大額資金。譬如將60萬元的閑置資金分為3份20萬元，并分別存1年期、2年期、3年期的定期存款。一年過后，將到期的1年定期存款續(xù)存并改為3年定期，而第二年過后，再將到期的2年定期存款續(xù)存并改為3年定期。于是，3年之后原先的3筆定期存款就都變成了3年期的定期，并且每年年初都會有一筆定期存款到期。若預(yù)計當(dāng)年有需要大額支出，可將當(dāng)年到期的定期取出：若無大額支出則可以加上上年年末結(jié)余，一并存為3年期定期。這樣一來，既能保證每年的大額支出不受影響，同時還能獲得按照3年期定期利息計算的收益。

“12存單法”是指每月將月末結(jié)余資金存成一年期定期，一年下來就會有12筆一年期的定期存款。而從第二年起，每月都會有一筆存款到期，若有需要即可將到期資金取出使用。若不需要則可和當(dāng)月結(jié)存合并，重新作為一筆定期存款繼續(xù)滾動。

竅門二：購買短期理財產(chǎn)品

最近，各大銀行營業(yè)網(wǎng)點咨詢理財產(chǎn)品的人絡(luò)繹不絕，詢問加息之后銀行理財產(chǎn)品的收益是否有所提升。對此，不少銀行人士表示，由于加息后現(xiàn)金資產(chǎn)收益提高，理財產(chǎn)品收益有望突破現(xiàn)有年均收益4％的水平?；诖丝紤]，理財專家建議，理財產(chǎn)品要“短買”，而不要嫌麻煩，畢竟在一個合理的資產(chǎn)配置組合中，良好的流動性是一大前提。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1月份國內(nèi)銀行理財產(chǎn)品市場中，短期理財產(chǎn)品的市場占有率進一步擴大。詳細說來，投資期限在1個月以下的超短期產(chǎn)品占據(jù)全部在售產(chǎn)品的31.5％，而期限在1個月至3個月的產(chǎn)品占比為33.25％。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計。隨著加息通道的開啟，各大銀行超短期理財產(chǎn)品的銷售有望較去年火爆，發(fā)行產(chǎn)品的數(shù)量也有望增多。

竅門三：巧選還款方式

在購物旺季，各銀行紛紛搶抓時機，推出了一系列購物刷卡的優(yōu)惠活動，在最大限度讓利消費者的同時，更加大了信用卡的市場占有率。然而，在愜意刷卡之余，消費者倘若忽略了及時還款環(huán)節(jié)。則很容易招致罰息。為此，銀行人士提醒消費者，不妨根據(jù)自身情況巧選還款方式。

首先，對于愛忘事或常年出差的人來說，可選擇關(guān)聯(lián)賬戶自動還款方式。此方式既便捷又免手續(xù)費，但投資者需保證借記卡中資金充足。因為借記卡扣款日期往往是還款日，如果卡中余額不足，信用卡將會招致全額罰息。其次。對于喜歡網(wǎng)購的年輕人來說，也可選擇第三方支付還款。據(jù)了解，目前在第三方支付機構(gòu)中，支付寶、銀聯(lián)在線、財付通、快錢4家機構(gòu)的服務(wù)能力最為全面，可向絕大多數(shù)銀行信用卡還款。第三，對于那些喜歡宅在家里的懶人而言，推薦選擇電話還款，持卡人只需撥打銀行24小時客服熱線即可輕松完成信用卡還款，免去了四處找尋銀行網(wǎng)點的麻煩。

財經(jīng)詞典

固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資是建造和購置固定資產(chǎn)的經(jīng)濟活動，即固定資產(chǎn)再生產(chǎn)活動。固定資產(chǎn)再生產(chǎn)過程包括固定資產(chǎn)更新(局部和全部更新)、改建、擴建、新建等活動。固定資產(chǎn)投資是社會固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的主要手段。固定資產(chǎn)投資額是以貨幣表現(xiàn)的建造和購置固定資產(chǎn)活動的工作量，它是反映固定資產(chǎn)投資規(guī)模、速度、比例關(guān)系和使用方向的綜合性指標。

篇3

《卓越理財》：什么是“增額分紅”？

萬里祥：“增額分紅”又叫“保額分紅”，是將紅利以增加保額的方式進行分配，即將客戶當(dāng)年分得的年度紅利自動地加入到有效保額之中，再以此為基礎(chǔ)進行下一年度的分配，保費不增，保額逐年遞增,直到發(fā)生保險責(zé)任等情況時，將多年復(fù)利累計的有效保額給付客戶，同時在保單終止或減保時還能分一筆終了紅利。

《卓越理財》：增額分紅保險的紅利來源是什么？

萬里祥：一般保險公司分紅產(chǎn)品的紅利來源于“三差”：

1、本年度實際投資收益率與計算保險費的預(yù)定利率之間差異形成的部分（利差）；

2、本年度實際死亡率與預(yù)定死亡率之間差異形成的部分（死差）；

3、本年度實際費用率與預(yù)定費用率之間差異形成的部分（費差）。

我國目前只有“新華人壽”采用“增額分紅”的方式，其紅利來源除包括以上“三差”外，還包括：

1、退保等保單狀態(tài)變動產(chǎn)生的損益；

2、精算評估方法與基礎(chǔ)、稅收政策及財務(wù)核算方法變動產(chǎn)生的損益；

3、上一年度未分配盈余及其投資收益。

《卓越理財》：為什么“增額分紅”保險能獲得較高的投資收益率？

萬里祥：1、紅利來源多，投資渠道廣。（1）大額協(xié)議存款；（2）國債承銷包銷；（3）國債回購交易；（4）購買金融債券；（5）、中央企業(yè)債券；（6）銀行同業(yè)拆借；（7）證券投資基金；（8）進入股市融資。

以上投資渠道不是單一的，而是組合的。各投資渠道之間的投資比例是根據(jù)當(dāng)時資本市場的變化而變化的。增額分紅保險的特點是在各種投資渠道的選擇中靈活地進行調(diào)整和組合，從而獲取最大的利潤，使客戶利益最大化。

2、由于每年分的紅利是以增加保額的方式進行分配，降低了兌現(xiàn)壓力從而擴大了投資運作的靈活度，增加了獲得高收益的可能性?？梢?增額分紅"具有長期經(jīng)營的優(yōu)勢，更能發(fā)揮保險保障和投資理財?shù)碾p重功能。

3、"增額分紅"保險除了與"現(xiàn)金分紅"保險一樣，要將保險公司每年全部盈余中的可分配盈余部分拿出70%作為年終分紅分配給客戶外，還要將未分配盈余部分也拿出70%作為獨有的終了紅利分配給客戶。分的多，投資收益率自然要高。

《卓越理財》增額分紅保險的投資收益率是如何測算的？

萬里祥:以新華人壽“美滿安康”增額分紅保險為例:

30歲男性客戶年交保費1.31萬元，保額10萬元，交費期20年。該款保險是兩全終身分紅保險，生時每三年按保額的9%固定返利，66歲時按當(dāng)年的有效保額還發(fā)一筆祝壽金。死時按雙倍保額理賠保障金。

投資收益率由三部分組成：

1、到66歲固定返利投資收益率可達159.62%，平均年投資收益率為4.43。

2、到66歲終了紅利投資收益率可達62.39%，平均年投資收益率為1.73%。

3、到66歲現(xiàn)金價值投資收益率可達43%，平均年投資收益率為1.19%。

增額分紅保險投資收益率的測算是有特定的年齡段和時間段的。以上僅以30歲男性作為代表，并以66歲為一時間段。年齡越小，投保時間越早，投資收益率越高；另外投保時間越長，如到70歲、75歲時，返利越多，增額越大，投資收益率也就越高。

篇4

兩家變一家，到底是合起來花錢還是分開花錢？當(dāng)務(wù)之急是：家里的費用如何分擔(dān)？現(xiàn)金該如何短線投資？令兩人很糾結(jié)。

小張和小曲都是80后，為了趕著購買二手房，不到30歲的兩人今年3月底閃婚了，其實，兩人戀愛時間不超過半年，在思想上、財務(wù)上并沒有做好充分的準備。兩家變一家，到底是合起來花錢還是分開花錢？當(dāng)務(wù)之急是：家里的費用如何分擔(dān)？現(xiàn)金該如何短線投資？令兩人很糾結(jié)。

家庭情況：

小曲（男）目前是一家貿(mào)易公司的業(yè)務(wù)員，28歲，年薪在10萬～20萬元之間，現(xiàn)有6萬元的現(xiàn)金余額與約4萬元的股票（被深度套牢）；小張（女）29歲，在一家外資企業(yè)的市場部工作，年薪16萬元，現(xiàn)有8萬元現(xiàn)金，另有紙黃金約5萬元（處在盈利狀態(tài)）。兩人都買了基本保險。

兩人剛買的小面積二手房房產(chǎn)價值210萬元，小張與父母共出了62萬元；小曲與父母共出了46萬元，房產(chǎn)證上將有兩個人的名字。五成首付，月供5800元。

案例分析：

對于有負債的新婚家庭來說建議采用穩(wěn)健方式，多買偏債基金與貨幣基金，其次選擇是銀行理財產(chǎn)品與紙黃金。小曲一家應(yīng)適合采取互補長短的理財方式，男方負責(zé)房產(chǎn)月供與大額消費，女方負責(zé)日常開支、管理賬務(wù)；而在投資方面，也不必強求賬戶合二為一，男方可以偏向進取理財，女方可以繼續(xù)購買紙黃金、偏債基金等理財產(chǎn)品。

對于剛剛成立的小家庭來說，可嚴格區(qū)分消費與投資概念，養(yǎng)成每周記賬、分賬管理、各司其職的良好習(xí)慣，并不一定強求賬戶合一，更不要強求“誰管理誰”“和氣”生財，有商有量。

理財建議：

合理分工互補理財

小張是女性，比較擅長于消費管理，且小張家在房產(chǎn)的首付款方面出的錢較多，建議她結(jié)婚后負責(zé)“日常消費”方面的開支。而小曲是男性，工作比較繁忙，建議主要負責(zé)家庭5800元的房產(chǎn)月供款；另外，家庭一年里的娛樂、禮尚往來支出也由小曲負責(zé)。按照目前的生活消費水平，家庭支出基本處在“持平”狀態(tài)。可制定操作制度、兩人互相監(jiān)督，或兩人工資卡均由一人保管，另一人執(zhí)行出納的職責(zé)。

小曲負責(zé)家庭財務(wù)項目：

1.月供款5800元。

2.家庭娛樂支出每年控制在1萬元以下。

3.禮尚往來方面的支出，每年控制在5000元以下。

小張負責(zé)家庭財務(wù)項目：

1.生活費控制在4000元/月。

2.兩人的服飾費用每年支出總額控制在2萬元以下。

3.家庭耐用消費品每年應(yīng)控制在1萬元以下。

短線投資建議

對于短線投資來說，市場存在諸多的變數(shù)，建議小兩口少安毋躁，多觀望、少操作。

1.建議逢高賣掉紙黃金，買成短期理財產(chǎn)品或貨幣基金。近期貴金屬市場暴漲暴跌，投資風(fēng)險較大，紙黃金不是實物黃金，也要注重投資效率、規(guī)避風(fēng)險。

2.對于“深度套牢”的股票，數(shù)額有限，不建議割肉，繼續(xù)持有即可。但在下跌通道中，為了提高投資效率，不建議盲目補倉。

3.對于小曲剩余的6萬元，可暫時買成貨幣基金；等待節(jié)后再處理。

4.對于小張的8萬元，建議買成債券型基金，中線投資為佳。

中線投資建議：

未來半年里，保守、進取、穩(wěn)健理財產(chǎn)品的整體比例建議為1：3：6?？蛇m當(dāng)做以下調(diào)整。

1.曲先生的6萬元貨幣基金應(yīng)保留3萬元作為家庭應(yīng)急準備金，剩余3萬元補充購買個股。

2.小張重新逢低買進紙黃金。

3.家庭每半年做一次財務(wù)總結(jié)。兩人每年最少有10萬元資產(chǎn)余額，建議優(yōu)先考慮銀行理財產(chǎn)品、債券型基金。

4.此外，對小曲每年的10萬元“機動所得”，建議安排在兩個方面：

1）娛樂消費，如果該部分資金較多，則多做娛樂，但總額依然不建議超過2萬元。

2）主要投資在進取產(chǎn)品方面，以購買偏股基金為主，建議購買大型公司發(fā)行的注重長線增值的品種。

曲先生家的理財建議表

時間限制 品種 原有金融 建議購買金額 策略

短線時間

短線時間，半年到1年的時間 現(xiàn)金 14 無 無

紙黃金 5萬元 無 逢高出貨

股票 4萬元 4萬元 不建議割肉，繼續(xù)持有

貨幣基金 無 6萬元 買銀行常規(guī)產(chǎn)品

偏債基金 無 8萬元 投資業(yè)績穩(wěn)健，歷史走勢較好的老債基。

銀行短線理財品 無 5萬元 買銀行常規(guī)產(chǎn)品

貨幣基金 3萬元 保持原有

股票 7萬元 抄底藍籌龍頭股

紙黃金 5萬元 逢低買入，中線投資。

偏債基金 8萬元 保持原有。

銀行理財產(chǎn)品 年末10萬元 歷史較好，浮動利率型的專項理財產(chǎn)品。

篇5

銀行定投悄然來臨

定投最早是運用于基金。近日，中信銀行卻在國內(nèi)銀行中率先推出“定投”理財產(chǎn)品――“中信理財之定額投資計劃1號”，預(yù)期年均收益5％一20％，投資運作期5年。與以往銀行理財產(chǎn)品起點5萬元、且只能一次性付款購買的特點不同，這款產(chǎn)品可按月分期小額申購，每月最低申購額1000元，投資者可在產(chǎn)品申購階段每月追加申購額，追加金額最低BOO元的整數(shù)倍。

據(jù)悉，銀行理財產(chǎn)品2004年推出之初，年收益率可以達到2.5％―4％，而當(dāng)時一年期定期存款的實際收益率只有1.8％。自從2005年11月以來，銀監(jiān)會將個人理財產(chǎn)品的投資門檻提高到了5萬元，自此銀行理財產(chǎn)品與許許多多工薪階層無緣。今天，中信銀行這款“最低起點1000元”產(chǎn)品，無疑在重塑銀行理財?shù)烷T檻的吸引力。

據(jù)中信銀行一位理財經(jīng)理介紹，這款產(chǎn)品有點類似于“零存整取”，募集的資金主要投向基金和新股，但不涉及二級市場操作，基金組合部分投資于證券投資基金，同時將部分資金用于證券市場的首發(fā)新股、增發(fā)新股、首發(fā)可轉(zhuǎn)債的一級市場投資。它比較適合那些有長期理財需求，但不愿進行一次性大額投資的穩(wěn)健型投資者購買。

理財專家認為，銀行定投產(chǎn)品一般投向集中于股票市場，與基金定投相似，具有較強的抗風(fēng)險能力，同時流動性優(yōu)勢也很明顯，在每月設(shè)定的開放期內(nèi)，投資者能進行部分贖回。投資者可以根據(jù)市場變動、自身財務(wù)狀況等因素及時、靈活地調(diào)整投資。

如果是平時工作忙碌，沒時間理財，那么可以考慮這款產(chǎn)品，因為，該產(chǎn)品無法進行一次性大額投資，較適合有長期理財需求的投資者。記者了解到，除中信以外，中國銀行、光大銀行、招商銀行等也都在設(shè)計定投理財產(chǎn)品。

外匯理財也可“定投”

記者了解到，在人民幣不斷升值的壓力下，許多外幣持有者期望出現(xiàn)可以定投的外匯銀行理財產(chǎn)品。遺憾的是，目前市場上還沒有出現(xiàn)專門的外匯定投產(chǎn)品。不過，本刊特約理財專家提醒此類投資者，市場上現(xiàn)有的一些理財產(chǎn)品，投資者也可以幫你實現(xiàn)外匯的定期定投。

目前，中國銀行推有“春夏秋冬”系列產(chǎn)品，可天天發(fā)售，投資者可隨時購買。需要提醒投資者的是，但“春夏秋冬”產(chǎn)品提供質(zhì)押服務(wù)，也就是說投資者可以將用未到期的產(chǎn)品認購新一期的產(chǎn)品，如即投資者在購買07“秋”系列3個月產(chǎn)品時，就可與銀行約定到期自動購買07“冬”系列3個月產(chǎn)品。對于定期有美元收入的投資者來說，由于“春夏秋冬”每月都有起息新品，因此也可按月或按季進行定期投資，提高外匯資產(chǎn)的收益率。

銀行定投PK基金定投

作為一種投資策略，與基金定投業(yè)務(wù)相比，銀行理財定投有哪些優(yōu)勢?

我們知道，基金定投必須在每月的某一天扣款，且扣款金額在購買之初就已設(shè)定好，不能在投資期限內(nèi)更改。但據(jù)記者了解，銀行理財產(chǎn)品定投在投資過程中，即便投資者因為資金等問題中斷投資，只要不以書面形式通知銀行，均不視為終止投資：若投資者在當(dāng)月未沒有進行追加投資，下月還可以通過增加投資金額來彌補上月沒有進行的投資。

中信銀行個人零售業(yè)務(wù)部負責(zé)人對記者表示，且在產(chǎn)品運作期內(nèi)，投資者可隨時更改投資金額，條件是此金額要高于1000元。據(jù)悉，銀行理財產(chǎn)品定投不僅投資于一個基金，而是投資于“一籃子基金”，還能參與新股申購，相對于定投一只基金，能分散風(fēng)險，安全性更可靠。

另外，銀行定投投資成本比基金定投低2個百分點。普通投資者在購買基金時，申購費率在1.5％左右，贖回費率在0.5％左右，管理費在2％左右，如此一來，買基金的投資成本高達一共4％左右，且基金定投因為每月申購一次，每個月都要付出申購費。相比之下，銀行理財產(chǎn)品定投沒有申購費，持有一年以上贖回，免收贖回費，投資者支付的成本，只是每年2％的產(chǎn)品管理費。

讓我們來看看中信銀行“定額投資計劃1號”的費用。該產(chǎn)品相關(guān)說明書顯示，“中信銀行之定額投資計劃1號”雖然沒有申購費，持有一年以上贖回，免收贖回費。但是，投資者支付的成本，則是每年2％的產(chǎn)品管理費。如果按照其設(shè)計的預(yù)期年均收益率為5％-20％折算，投資者相關(guān)收益已經(jīng)“縮水”了一截。此外，該理財產(chǎn)品規(guī)定了相關(guān)“懲罰性”措施，這也是投資者不可以忽視的地方。如持有該產(chǎn)品不足一年贖回，還要支付贖回金額0.5％的贖回費用。由此看來，中信銀行“定額投資計劃1號”的費用并不低。類似問題，也是投資者不可忽視的地方。

目前，市場上的任何理財產(chǎn)品都有長短利弊，銀行定投也存在劣勢。基金定投的投資起點僅需100元，而銀行理財產(chǎn)品的投資起始額度受相關(guān)政策限制遠高于百元。其次，基金定投的贖回更具靈活性，投資者可在一月中任何工作日全部或部分贖回，而銀行定投的贖回機會相對有限。以中信定投為例，投資者只能在每月的開放日按份贖回，且有賬戶最低投資額的限制。

銀行定投的高風(fēng)險考驗

銀行定投產(chǎn)品的投資方向集中于國內(nèi)股票市場，投資期長達5年，作為一款非保本浮動收益型產(chǎn)品，這具有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險性。以中信定投為例，投向為證券投資基金，即和FOF類產(chǎn)品并無本質(zhì)區(qū)別，而銀行由于缺乏投資經(jīng)驗和專門的團隊作為后臺支持，產(chǎn)品運作起來并不能保證回報率。從該產(chǎn)品的募集說明書中也能清楚地的看到，這是一款紅色級別的高風(fēng)險產(chǎn)品，是否能夠有效地分散風(fēng)險，實現(xiàn)較高的預(yù)期收益，還有待時間考驗。

篇6

理財資金賬面余額13.97萬億元。買銀行理財產(chǎn)品圖的就是安全，沒有兌付風(fēng)險。

但是銀監(jiān)會剛剛下發(fā)的“35號文”，再次表達了“以合規(guī)打破剛兌”的監(jiān)管態(tài)度。

與買基金、信托不同，在銀行買銀行理財產(chǎn)品，大多被投資者認為是最安全的，沒有兌付風(fēng)險。但在銀行理財規(guī)模不斷膨脹的背后，是銀行利用資金池的“長袖善舞”，累積理財產(chǎn)品風(fēng)險，同時也透支著銀行信用。隨著銀監(jiān)會最新“35號文”（《關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》的簡稱，下同）的下發(fā)，強調(diào)“銀行理財產(chǎn)品之間相分離是指本行理財產(chǎn)品之間不得相互交易，不得相互調(diào)節(jié)收益”，再次表達了“以合規(guī)打破剛兌”的監(jiān)管態(tài)度。

監(jiān)管并非“一刀切”

關(guān)聯(lián)交易仍有“余地”？

銀行理財產(chǎn)品規(guī)模正加速擴張。據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2014年5月末，全國400多家銀行業(yè)金融機構(gòu)共存續(xù)理財產(chǎn)品50918款，理財資金賬面余額13.97萬億元。去年，銀行理財產(chǎn)品累計為社會創(chuàng)造了4500億元的收益。在規(guī)模膨脹的同時，銀行理財業(yè)務(wù)也成為監(jiān)管部門的“座上賓”，“35號文”是監(jiān)管部門針對其下發(fā)的系列政策之一。

目前，銀行理財產(chǎn)品多以“資金池”模式運作，產(chǎn)品滾動發(fā)行，期限錯配嚴重，新產(chǎn)品與老產(chǎn)品循環(huán)交易賺取高額利潤，往往帶來較大的流動性風(fēng)險。一旦后續(xù)資金募集不足，銀行會轉(zhuǎn)向自營借錢，以度過流動性危機，而此時風(fēng)險也即由理財傳遞給銀行本身。

因此“35號文”中規(guī)定，將“理財業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離”，“本行信貸資金不得為本行理財產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保”，且“理財業(yè)務(wù)應(yīng)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)”。

華寶證券分析師認為，“35號文”強調(diào)的是“信貸資金”而非“自營資金”，可見并未明文禁止除信貸資金以外的自營資金為本行理財產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保。

該分析師認為，如果完全禁止自營資金提供流動性支持，一旦資金面緊張，存續(xù)理財資金極易出現(xiàn)斷鏈現(xiàn)象，流動性風(fēng)險一觸即發(fā)?！耙虼吮驖u進的治理原則，監(jiān)管層并未采取‘一刀切’?！?/p>

銀率網(wǎng)分析師也表示，雖然這意味著以往銀行理財?shù)囊恍┗疑珒?nèi)部交易將被禁止，但對于滾動型理財產(chǎn)品或以系列名稱單獨開戶的理財產(chǎn)品，依然可以進行關(guān)聯(lián)交易。此外，銀行也可以通過過橋的方式，實現(xiàn)不同賬戶之間的交易，不過是增加了一定費用而已。

推行理財事業(yè)部制

中小銀行承壓

“35號文”還明確表示：“銀行應(yīng)于2014年7月底前，向銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)報告已有理財業(yè)務(wù)開展情況以及事業(yè)部制改革的規(guī)劃和時間進度，并于2014年9月底前完成理財業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革；未按時完成理財業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革的銀行，監(jiān)管部門將采取相應(yīng)審慎監(jiān)管措施?！?/p>

魯政委表示，早在今年初，監(jiān)管部門領(lǐng)導(dǎo)已在講話中明確此項要求，對于主流銀行來說早有準備。而有公開資料顯示，目前有部分銀行此前已經(jīng)逐步調(diào)整了組織架構(gòu)，設(shè)立了理財事業(yè)部。其中，工行、農(nóng)行、交行、光大、民生、中信等已成立類似部門。魯政委指出，理財事業(yè)部實際上方向是獨立法人，理財業(yè)務(wù)事業(yè)部改革的目標是最終轉(zhuǎn)為法人資產(chǎn)管理公司。而設(shè)立獨立的法人部門，是理財產(chǎn)品打破剛性兌付制度安排。

銀率網(wǎng)分析師認為，對于銀行的信息技術(shù)系統(tǒng)、風(fēng)險控制能力以及人員配備均有一定要求，這對于部分投資團隊薄弱、信息系統(tǒng)開發(fā)不完善的小銀行則是挑戰(zhàn)。

另外，通知中還規(guī)定：“不得將其他銀行或金融機構(gòu)開發(fā)設(shè)計的理財產(chǎn)品標記本行標識后，作為自有理財產(chǎn)品銷售?！濒斦硎?，這意味著未來一些產(chǎn)品開發(fā)能力薄弱的中小銀行，更多只能依賴代銷理財產(chǎn)品。

投資影響

未來風(fēng)險將全由投資者自擔(dān)

盡管有許多金融糾紛事件頻頻發(fā)生，但在老百姓心中，銀行理財產(chǎn)品一向仍被視為“穩(wěn)賺不賠”的理財法寶。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委對新快報記者表示，即使是近似的產(chǎn)品、近似的信息披露狀況，居民在券商、基金、私募如果發(fā)生了虧損，往往自認倒霉，而在銀行則往往“賺了錢不問緣由，輸了則不依不饒”，其中最關(guān)鍵的是投資者教育存在差距。

“35號文”中的各項規(guī)定也正是為銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)化成真正的代客理財工具而鋪路。銀率網(wǎng)分析師認為，未來銀行僅充當(dāng)資產(chǎn)管理者的角色，收益風(fēng)險全將由投資者自己承擔(dān)。因此，投資者需要轉(zhuǎn)變“銀行理財無風(fēng)險”的固有觀念，在選擇理財產(chǎn)品時，必須注意產(chǎn)品的投資風(fēng)險。

一般個人客戶或只能買短期產(chǎn)品

銀行理財產(chǎn)品收益一般與具體項目有關(guān)，與融資方對項目需求程度、給出的利率有關(guān)。

但華寶證券分析師也指出，“35號文”要求“銀行開展理財業(yè)務(wù)銷售活動，應(yīng)按照風(fēng)險匹配的原則，嚴格區(qū)分一般個人客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和私人銀行客戶”。從此條內(nèi)容判斷，未來針對一般個人客戶的理財產(chǎn)品將以高流動性的短久期理財產(chǎn)品為主，收益也將偏低，而針對高凈值和私行客戶的理財產(chǎn)品將以投資于非標等高收益長久期產(chǎn)品為主，因此未來銀行理財產(chǎn)品的信用利差、期限溢價都將進一步提升。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家

魯政委“政策性銀行也可做理財”

“35號文”首次打開了政策性銀行開展理財業(yè)務(wù)的大門。目前已開展理財業(yè)務(wù)的，基本上全部為商業(yè)銀行或農(nóng)信社，但通知中明確表示：“中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、外國銀行分行開展理財業(yè)務(wù)，參照本通知執(zhí)行?！边@意味著，中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行兩大政策性銀行，未來也可以開展理財業(yè)務(wù)。

暨南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長

劉金山“有些產(chǎn)品變成大額存單”

改革從形式上是容易的，如果真正落實卻很難，正所謂“上有政策，下有對策”。有了監(jiān)管，銀行可能還有別的方法， 比如可能有些銀行理財產(chǎn)品會變成大額存單的形式，這樣資金也可能從其他渠道流向理財產(chǎn)品，這也將引發(fā)更多的未來金融創(chuàng)新，將有很多渠道來規(guī)避政策或者是監(jiān)管。新的金融產(chǎn)品也意味著風(fēng)險，金融創(chuàng)新將是常態(tài)，監(jiān)管隨時應(yīng)對也將是常態(tài)，不要指望一次監(jiān)管就可以防控風(fēng)險。

融360CEO

篇7

近日，央行公布了《大額存單管理暫行辦法》，決定推出大額存單這一新型的金融工具?！掇k法》規(guī)定，大額存單的發(fā)行主體是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)，即商業(yè)銀行，投資人則包括個人、非金融企業(yè)、機關(guān)團體等非金融機構(gòu)投資人及保險公司、社?；鸬?，個人投資人認購的大額存單起點金額不低于30萬元。

首先，大額存單對我國的利率市場化改革起到了開先河的作用。央行不再對大額存單的利率作出規(guī)定，而是可以由銀行自行確定，并且可分為固定利率和浮動利率兩種。在利息支取上，可以分階段支取和存單到期后一次性還本付息。這種靈活多樣的利率處理方式可以較好地滿足儲蓄人的不同需求，也是利率市場化所希望達到的效果。此次央行在大額存單上先行采取利率市場化的原則，也可減少這一改革可能產(chǎn)生的風(fēng)險。

其次，此次推出的大額存單，按照規(guī)定可以轉(zhuǎn)讓質(zhì)押，這實際上使它成了一種可以投資的金融產(chǎn)品。當(dāng)前，大額儲蓄人最大的問題是一旦急需用錢只能提前兌付，其儲蓄只能按活期計算，利息損失不小，但當(dāng)大額定單可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，儲蓄人就兼具了投資人的身份，其積極意義則在于大額存單已經(jīng)相當(dāng)于有價證券，投資人通過在二級市場的博弈，可以獲得比儲蓄高得多的收益。

另外，大額存單的推出還為社保基金等政府管理的公共資金保值、增值提供了通道。社?；稹B(yǎng)老基金、住房公積金等都是由政府代管的公共資金，在大額存單制度推出后，這些公共基金可以通過購買期限長短不一的大額存單進行投資組合，取得較高的利息。

篇8

老年人理財，必須要遵循“安全性”和“流動性”的原則。一方面老年人新增收入有限，在碰到虧損時，很難能再動用其他資金來彌補損失。另一方面，老年人的健康狀況變化較大，住院醫(yī)療往往需要大量的現(xiàn)金，這就需要充分考慮到資金的流動性。

理財師建議：老年人應(yīng)以短期、收益穩(wěn)健理財產(chǎn)品作為資產(chǎn)配置的核心，同時，可以較小比例購買一些高風(fēng)險高收益的產(chǎn)品以抵御物價的上漲。

比較合理的資產(chǎn)配置為——

首先，留存相當(dāng)于6個月日常開支的資金作為應(yīng)急準備金。這筆錢用以應(yīng)付突發(fā)事件，一般為活期存款或短期定期。

其次，構(gòu)建適合自己的投資組合。通常建議2 0%的資金投資于股票型基金等高風(fēng)險產(chǎn)品，可以一次性購買或選擇通過基金定投的方式，每月小額購買，待市場回暖后享受較高投資回報。50%投資于債券型基金、保本型理財產(chǎn)品等中等風(fēng)險產(chǎn)品，比如上海銀行就專門為老年客戶打造了一系列“慧財”養(yǎng)老專屬人民幣理財產(chǎn)品，這是養(yǎng)老金客戶專享的理財產(chǎn)品，安全性高，每月定期有售。剩余的30%資金可投資于銀行存款、貨幣市場基金、國債等低風(fēng)險產(chǎn)品。如上海銀行點滴成金人民幣理財產(chǎn)品和日新月溢人民幣理財產(chǎn)品，不僅收益固定，且期限靈活，每天都可購買，十分方便。

最后，老年人在投資時還要注意資金的使用期限?；?、國債等產(chǎn)品需要資金的可投資期限較長，而銀行理財產(chǎn)品由于一般不能提前贖回，則需要看清產(chǎn)品期限。

老年人理財“三忌”

一、忌投資單一。不少老年人喜歡把所有資金都集中在某一類投資產(chǎn)品上，這樣既不能有效防范風(fēng)險，也難以獲得理想的投資收益。

篇9

關(guān)鍵詞：儲蓄國債；創(chuàng)新

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年10月20日

一、針對幣種和發(fā)行地設(shè)計儲蓄國債新品種

（一）在境內(nèi)發(fā)行外幣儲蓄國債。隨著經(jīng)常性項目的全面放開，國際人員、經(jīng)濟交往日趨頻繁，國內(nèi)居民和外國人持有外匯金額不斷攀升。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月，我國住戶外幣存款規(guī)模已達821.96億美元。因此，可適量發(fā)行一些用美元、歐元等幣種標價的儲蓄國債。

（二）在境外發(fā)行人民幣儲蓄國債。近幾年，人民幣國際化進程明顯加快，離岸市場結(jié)存大量人民幣金融資產(chǎn)。據(jù)央行統(tǒng)計，截至2015年第1季度：境外機構(gòu)和個人持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)4.22萬億元；其中，人民幣存款2.02萬億元。在持有人民幣金融資產(chǎn)較多的國家或地區(qū)，通過發(fā)行儲蓄國債，可方便境外個人持有的人民幣通過合法途徑回流國內(nèi)。

（三）在境外發(fā)行外幣儲蓄國債。當(dāng)前，我國信用等級優(yōu)良，通過在境外一些國家或地區(qū)滾動發(fā)行外幣儲蓄國債，一方面可將我國經(jīng)濟發(fā)展成果惠及發(fā)行地居民；另一方面也可積累國家良好信用記錄、樹立正面國家形象，有利于推動我國金融和實體經(jīng)濟“走出去”戰(zhàn)略的具體實施。

二、針對期限設(shè)計儲蓄國債新品種

（一）豐富短期儲蓄國債品種?，F(xiàn)行經(jīng)濟金融環(huán)境下，居民出于再轉(zhuǎn)換、流動性考慮，投資行為短期化傾向嚴重，鎖定1年內(nèi)期限和收益的意愿較強；而當(dāng)前儲蓄國債多是3年期、5年期等中期品種，1年期品種很少發(fā)行，短于1年的儲蓄國債品種處于空白狀態(tài)。因此，應(yīng)適量增加1年期儲蓄國債供應(yīng)，滾動發(fā)行期限在1個月、3個月、6個月、9個月憑證式儲蓄國債，并允許短期國債到期自動轉(zhuǎn)投下個周期。

（二）設(shè)置關(guān)鍵期限長期儲蓄國債品種。當(dāng)前，居民對長期國債存有一定的投資需求：基于家庭長期收支計劃考慮，居民希望儲蓄國債能成為一個安全可靠、收益穩(wěn)定的定投理財工具，以應(yīng)對未來長期某一時點購房、養(yǎng)老、子女的教育、婚嫁、就業(yè)等大額家庭支出。因此，可以增設(shè)7年、10年、15年、20年等長期儲蓄國債，采取年金形式零存整取、復(fù)利計息，方便居民提前進行理財規(guī)劃。

三、針對利息計付方式設(shè)計儲蓄國債新品種

（一）發(fā)行按年付息憑證式國債?，F(xiàn)行憑證式國債采取固定利率、到期一次還本付息，投資期限越長、投資者收息等待時間越久；如果按照復(fù)利計算，考慮到利息再投資，實際收益率低于票面利率。為增強憑證式國債吸引力，可參考儲蓄國債（電子式）采取按年付息、到期還本方式。

（二）發(fā)行貼現(xiàn)儲蓄國債。儲蓄國債按低于債券面值的價格發(fā)行，票面利率為零，到期則按照面額償還，持有期內(nèi)不付任何利息，實際上折價額作為投資者利息損失補償，收益率是該債券面值折現(xiàn)為發(fā)行購買價格的內(nèi)含報酬率。

（三）發(fā)行可變利率儲蓄國債。浮息計算可變利率儲蓄國債，實際利率和票面利率都發(fā)生改變。在預(yù)定的重新設(shè)置日期（如美國EE類儲蓄國債半年調(diào)整一次，每年5月和11月宣布新利率），將票面利率根據(jù)現(xiàn)行市場利率進行調(diào)整：可與同業(yè)拆放等利率指數(shù)掛鉤；或在初始發(fā)行時所設(shè)定票面利率基礎(chǔ)上，根據(jù)期間物價指數(shù)變化情況，加減一定通脹貼水。

四、針對流通性設(shè)計儲蓄國債新品種

（一）發(fā)行可轉(zhuǎn)讓記名儲蓄國債。采取實物券形式，發(fā)行固定金額的記名儲蓄國債，可參照票據(jù)法律制度設(shè)計，允許記名儲蓄國債按照票據(jù)行為規(guī)則，在經(jīng)濟活動主體間自由轉(zhuǎn)讓，充分發(fā)揮儲蓄國債支付、結(jié)算、信用、融資功能。

（二）發(fā)行可上市交易儲蓄國債。以現(xiàn)代化信息技術(shù)為支撐，發(fā)行電子記賬式儲蓄國債，建立二級流通市場，建立和健全投資者、承銷機構(gòu)和財政部之間兩級托管體制，采取集中統(tǒng)一和分散管理結(jié)合的方式，協(xié)調(diào)承銷機構(gòu)間簽訂清算過戶協(xié)議，清除各種市場交易限制，從制度和技術(shù)上支持電子記賬式儲蓄國債交易性或非交易性過戶。

五、針對特殊投資主體設(shè)計儲蓄國債新品種

（一）針對農(nóng)民發(fā)行“惠農(nóng)憑證式國債”。針對當(dāng)前儲蓄國債難下鄉(xiāng)、農(nóng)民買國債難的問題，發(fā)行僅面向縣域農(nóng)村的“惠農(nóng)憑證式國債”，開通國債下鄉(xiāng)直通車，由農(nóng)民本人憑身份證和戶口簿，到承銷機構(gòu)核實后辦理申購?？刹扇∠揞~管理，安排較長發(fā)行期，以傳統(tǒng)柜臺方式銷售。

（二）針對老人發(fā)行“夕陽紅憑證式國債”。針對老人因信息技能落后導(dǎo)致被擠出國債市場的現(xiàn)象，可發(fā)行期限較短的“夕陽紅憑證式國債”，開辟綠色購買通道，僅面向60歲以上老人，由本人憑身份證到承銷機構(gòu)核實后辦理申購?？刹扇鴤氐姆绞剑挥孟揞~管理，全年開放發(fā)行，以傳統(tǒng)柜臺方式銷售，允許提前兌付并且不收手續(xù)費，允許提前兌付國債二次銷售。

（三）針對殘障人士發(fā)行“助殘電子式國債”。針對殘障弱勢群體，可發(fā)行“助殘電子式國債”，兼具儲蓄理財和社會救濟雙重功能，將個人社保補助資金賬戶和國債投資賬戶綁定，憑身份證和殘疾證自行購買或委托他人代為購買。除基準利率外，按照殘疾等級加成不同補助利率，保證收益率高于普通儲蓄國債，并采取開放式管理，可在持有期間隨時兌付。

六、針對投資目的設(shè)計儲蓄國債新品種

（一）發(fā)行養(yǎng)老型儲蓄國債。隨著我國老齡化步伐加快，建立全覆蓋、多層次的養(yǎng)老金體系迫在眉睫。儲蓄國債作為一種無風(fēng)險的理財工具，可成為社會保障、企業(yè)年金、商業(yè)保險等養(yǎng)老金計劃方案的有益補充。具體來講，可根據(jù)未來遞延期限、支出義務(wù)持續(xù)期限、支出義務(wù)金額等輸入變量，以長期儲蓄國債利率為折現(xiàn)率，計算支出現(xiàn)值；然后對該支出現(xiàn)值金額，以折現(xiàn)率、提存計劃持續(xù)期對應(yīng)的年金現(xiàn)值系數(shù)，進行年金化處理，計算等額定期提存金額。該儲蓄國債采取零存零取方式，不計付利息、現(xiàn)金流基本確定，有利于形成穩(wěn)定預(yù)期。

（二）發(fā)行保值型儲蓄國債。長期來看，以抗通脹為目的理財需求比較強烈。適應(yīng)該種需求，可借鑒國際經(jīng)驗，發(fā)行與通脹指數(shù)高度關(guān)聯(lián)的抗通脹儲蓄國債，功能上類似于我國1992～1993年發(fā)生嚴重通貨膨脹期間所發(fā)行的保值貼補國庫券。此種儲蓄國債可依托現(xiàn)有信息網(wǎng)絡(luò)和登記結(jié)算系統(tǒng)，采取電子化形式，只面向個人投資者發(fā)行，是一種本金或利息根據(jù)國家公布的消費價格指數(shù)定期進行調(diào)整的債券產(chǎn)品，國外也稱作通脹指數(shù)國債，如美國財政部發(fā)行的TIPs通脹指數(shù)債券。從期限選擇上看，除短、中期儲蓄國債外，參照美國和加拿大經(jīng)驗，應(yīng)多發(fā)行10年以上最長至30年的長期儲蓄國債，幫助投資者有效規(guī)避長期投資帶來的通脹風(fēng)險，有效管理居民通脹預(yù)期。

（三）發(fā)行家庭支出理財型國債。據(jù)調(diào)查，居民認為未來子女教育、婚嫁、購房等大額一次性支出，是家庭重要財務(wù)安排。因此，可借鑒存款零存整取方式，不設(shè)置持有期間付息條款，由投資者根據(jù)未來家庭一次性大額支出時點、金額，合理確定投資品種期限，然后根據(jù)同期儲蓄國債利率折現(xiàn)倒推定期提存儲蓄國債投資金額。從當(dāng)前時點看，該國債通過每期提存儲蓄國債固定投資金額，按既定利率復(fù)利計算至到期時點的累計終值，恰好可滿足未來一次性大額支出需要。

七、按照資金用途設(shè)計儲蓄國債新品種

（一）發(fā)行重點建設(shè)儲蓄國債。穩(wěn)增長需要穩(wěn)投資，我國水電、郵運、交通、市政等基礎(chǔ)設(shè)施區(qū)域發(fā)展不均衡，中西部地區(qū)尚有很大提升空間。在經(jīng)濟下行壓力很大時，通過大規(guī)模重點項目投資，可以為經(jīng)濟發(fā)展起到托底作用。歷史上，我國在財政形勢緊張時，曾發(fā)行過中長期重點建設(shè)債券；當(dāng)前，家庭財富盈余較大，根據(jù)項目建設(shè)期限和資金規(guī)模，面向個人發(fā)行重點建設(shè)儲蓄國債具備可行性。既拓寬居民投資理財渠道，又可緩解國家建設(shè)資金不足的矛盾。

（二）發(fā)行綠色環(huán)保儲蓄國債。經(jīng)過國家多年宣傳，國民逐步樹立環(huán)保理念、環(huán)保意識不斷覺醒，對綠水青山、藍天白云工程關(guān)注度空前。當(dāng)前，在大氣治理、環(huán)境保護、節(jié)能減排等方面，國家需投入大量財政資金，通過發(fā)行該主題儲蓄國債，既能有效緩解資金不足壓力，又能調(diào)動國民參與環(huán)保建設(shè)的積極性。

（三）發(fā)行社會事業(yè)儲蓄國債。由于民生支出剛性較強，政府又承諾支出增速不低于經(jīng)濟增長，在財政收入放緩的形勢下，預(yù)期未來缺口將會不斷擴大，通過發(fā)行該主題儲蓄國債，可以彌補財政資金不足，取之于民、用之于民，推動科學(xué)、教育、文化、衛(wèi)生等社會事業(yè)全面發(fā)展，促進公共服務(wù)均等化。

（四）發(fā)行國防建設(shè)儲蓄國債。國防建設(shè)是當(dāng)下國民關(guān)注的熱門話題，目前我國國防力量與經(jīng)濟大國地位不匹配，與國民對安全保障的期望尚有一定差距，國家的核心利益屢屢受到挑戰(zhàn)，祖國的統(tǒng)一大業(yè)尚未完成。國防建設(shè)是持久之功，需要注入大量資金，借助儲蓄國債吸收民間資本，符合軍民融合的發(fā)展道路，更能弘揚國民的愛國熱情。

八、針對實體形式設(shè)計儲蓄國債新品種

（一）記名實物儲蓄國債。采取實物券形式，在券面上記載認購者姓名，發(fā)行具有票據(jù)特點的記名國債，允許依法設(shè)權(quán)、背書、轉(zhuǎn)讓、自由流通，同時利用高科技手段和現(xiàn)代化信息技術(shù)進行網(wǎng)上認證，防止金融欺詐和偽券現(xiàn)象，維護正常二級流通市場秩序。

（二）無記名實物儲蓄國債。采取實物券形式，不記載認購者姓名，限量發(fā)行具有紀念意義的整套實物儲蓄國債，投資者購買后既可獲取利息收益，也兼具享有收藏升值；發(fā)行此種債券，除籌集資金外，也有利于宣傳儲蓄國債文化。

主要參考文獻：

[1]王培，曾傳能，梁廣.儲蓄類國債市場現(xiàn)狀、存在問題和管理建議[J].時代經(jīng)貿(mào)，2012.8（中）.

篇10

看到身邊很多同事因為工作忙，工資卡上的錢白白地閑置，有人偶爾想起來，就取出來存定期，想不起來的一直存放活期。根據(jù)這種情況，我設(shè)計出一種能讓錢“動”起來的方案。我到銀行辦理了一張理財卡，我們公司是每個月的月底發(fā)工資，我就立即取出固定的數(shù)額存入定期，每個月存一張單子，一年中利用這12張存單進行儲蓄。這樣一來，我就可以結(jié)余2萬元，剩余一部分錢可以用來購買貨幣基金。因為，貨幣基金可以轉(zhuǎn)為股票型基金，我根據(jù)股市的情況實行自助定投，這樣做的目的是可以規(guī)避股市下跌時的風(fēng)險。同時，貨幣基金的流動性比較強，可以隨時贖回，在每月需要還信用卡時，我就提前把錢贖回到賬，這樣既賺取了貨幣基金的收益，又免息用了銀行的錢。在長假期之前，我用7天通知存款的方式將卡上的錢轉(zhuǎn)為定期，這樣不至于讓錢在卡上睡大覺。

老公認為我這種理財方式有些累，但我認為定期存款比活期存款利息高，另外通過打理貨幣基金，也使工資卡上的錢獲得了比活期更高的收益。如果不做這些工作，就只能享受活期存款的利息。一年下來，老公看到我強制儲蓄下來的錢十分可觀，也高興得合不攏嘴。當(dāng)然，作為―名精明的家庭主婦，還要注意家里的日常消費，學(xué)會計劃過日子。

每次去超市，如果時間充裕，我都要花一些時間泡在里面，淘最便宜的商品，留意超市發(fā)放的促銷單。一般來說，超市的促銷商品都會比較便宜，而且數(shù)量少，知道促銷消息后，要馬上出手，才能買到自己中意的商品。因為，很多主婦都盯著超市的促銷活動，所以去晚了就會與促銷商品擦肩而過。另外，還要對居住地附近的幾個大超市進行價格對比，摸清各家超市限時打折的時間段。如食品類A超市便宜、日雜類的產(chǎn)品B超市便宜，等等，這些功課做完后，需要采購商品時，我就能很輕松地找到最便宜的地方。

我還喜歡定制手機生活播報，每天再忙都要瀏覽一下上面的信息，因手機生活播報上有全市各大商場的促銷信息。比如，某某商場店慶，產(chǎn)品可以打幾折；某某商場搞裝修或者轉(zhuǎn)行，存貨都要清倉處理，這些都是能淘到超值貨的好機會。