導(dǎo)語：證券公司融資融券會計信息披露問題與對策一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

“融資融券”是證券公司重要的業(yè)務(wù)，其又被稱為保證金交易，指的是投資者向具有融資融券資質(zhì)的業(yè)務(wù)機構(gòu)提供擔(dān)保物，以借入資金來購買證券或者將證券賣出的行為。另外還包括券商對投資者的融資融券與證券公司對券商的融資融券等。

一、證券公司融資融券會計信息披露存在的問題

1．會計信息披露依據(jù)規(guī)范不具體。受現(xiàn)行會計準則與相關(guān)規(guī)范對證券企業(yè)融資融券業(yè)務(wù)會計信息處理與披露范圍尚未作出明確規(guī)定的影響，導(dǎo)致各家證券公司對融資融券業(yè)務(wù)的披露程度與會計信息處理辦法不一。比如有的證券公司認為所融出的證券可以作為一項可供出售的金融資產(chǎn)，也是證券公司持有的金融性資產(chǎn)的一部分；在比如證券公司對資產(chǎn)減值的計量方法上，光大證券公司就按照會計準則將融出資金余額與融出證券余額以成本計提1％的方式來統(tǒng)計減值數(shù)量，而海通證券則根據(jù)年度融出資金與融出證券余額的公允價值與資金下調(diào)趨勢來確定減值損失的具體數(shù)額。這種不同的會計信息處理方式不僅不能準確反應(yīng)映證券公司年度利潤的數(shù)值，而且使各年度的信息缺乏可比性。

2．融資融券會計信息披露程度不一。證券公司在年度會計報表中披露信息程度的高低，直接影響信息使用者對各證券公司經(jīng)營狀況的評價與正確的判斷，這對投資者嚴重不利。如前面所提到的，在年度會計信息披露中，六家證券公司中只有光大證券將融資融券業(yè)務(wù)的期末余額總量、年利息收入與當前現(xiàn)金流總量進行單獨列項與披露，而其余五家則將這些會計項目合并起來；光大證券在會計信息附注上對業(yè)務(wù)信息披露的比較全面，會計報表中將該業(yè)務(wù)融出資金與融出證券的余額、減值計量、公允價值變動、產(chǎn)生的利息總額、先進流總數(shù)等進行了詳細的披露，而其余五家證券中，海通證券并沒有披露業(yè)務(wù)保證金情況，中信與廣發(fā)證券只是披露了期末融出資金與融出證券的總額以及產(chǎn)生的利息和現(xiàn)金流總量。

3．融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險信息披露比較單一。我國最新制定的會計準則中明確了證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險信息的披露規(guī)范，具體為：（1）描述性信息。具體包括業(yè)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因、風(fēng)險管理目標及風(fēng)險發(fā)生后企業(yè)采取的措施等；（2）數(shù)量信息。包括證券公司產(chǎn)生的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及流動風(fēng)險造成的現(xiàn)金流分布、風(fēng)險集中等情況；（3）操作風(fēng)險信息。主要是描述證券公司在融資融券業(yè)務(wù)中因操作不當、管理不佳、制度不全所引起的風(fēng)險。證券公司在展開融資融券業(yè)務(wù)時，所遇到的風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、操作風(fēng)險，以及流動風(fēng)險，而六家證券公司大多只披露了信用風(fēng)險及風(fēng)險產(chǎn)生的原因，其余兩種風(fēng)險幾乎不描述或者只描述一種，比如六家證券公司中，只有方正證券描述了信用風(fēng)險與流風(fēng)險信息，但是對操作風(fēng)險沒有進行披露，這表明證券公司在風(fēng)險信息披露上還比較單一。

二、完善證券公司融資融券會計信息披露的措施

1．建立完善的會計信息處理方法與信息披露制定。證券公司融資融券業(yè)務(wù)與市場信用與交易方式的變更有較大聯(lián)系，目前會計信息監(jiān)管部門尚且不能對此類業(yè)務(wù)的信息披露做出具體的規(guī)定，只能參考現(xiàn)有的《證券公司監(jiān)管條例》來進行管理。所以，在完善信息披露對策上，應(yīng)從制定規(guī)范上入手，對會計信息披露中存在明顯爭議的會計處理項目進行規(guī)定，比如對證券公司融出資金的股票種類進行規(guī)定，規(guī)定融出資金總額、提減值條件及比例。另外，還要規(guī)范信息披露的標準與程度，信息的質(zhì)量必須滿足及時、客觀、真實等基本要求。

2．增加業(yè)務(wù)信息披露內(nèi)容。為了提高證券公司信息披露程度，要求在會計信息披露上，證券公司應(yīng)將年度融資融券的余額、產(chǎn)生的利益、流動資金總量在會計報表中單獨披露，方便投資者使用。信息的披露方式可以參照廣大證券，在資產(chǎn)負債表中明確標注“融出資金”與“融出證券”的余額；利潤表上設(shè)置“融資融券凈收入”；現(xiàn)金流信息中設(shè)置“業(yè)務(wù)凈增資金總額”、“業(yè)務(wù)凈減少總額”，顯示證券公司實際現(xiàn)金流情況。另外，在報表附注上，還要統(tǒng)一披露信息，包括融資融券業(yè)務(wù)開展背景、未來發(fā)展趨勢等，對財務(wù)信息進行解釋與補充；另外，還要披露會計信息所遵循的相關(guān)政策與會計估計方法，包括設(shè)置擔(dān)保物條件、保證金比例，減值確定等。

3．完善業(yè)務(wù)風(fēng)險披露內(nèi)容。證券企業(yè)在披露融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險信息時不但要披露信用風(fēng)險，還要披露操作風(fēng)險及流動性風(fēng)險信息，流動性風(fēng)險可參照方正證券流動性風(fēng)險披露方法。操作風(fēng)險則可以在報表附注中表明風(fēng)險產(chǎn)生的原因，比如內(nèi)部人員操作適當、系統(tǒng)失靈等。另外，在風(fēng)險信息披露上，還要做好風(fēng)險的定量與定型分析，比如信用風(fēng)險可以建立信用評級系統(tǒng)，評價信用風(fēng)險的大小，流動性風(fēng)險則可以根據(jù)流動資產(chǎn)的變動情況進行判定，操作風(fēng)險采取內(nèi)部衡量法、損失分布法來評價操作風(fēng)險這項指標。

三、結(jié)語

總之，融資融券作為證券公司重要的業(yè)務(wù)，在該業(yè)務(wù)的年度會計信息披露中，為了給投資者提供可靠的依據(jù)，相關(guān)監(jiān)管部門一定要建立完善的會計信息披露規(guī)范，證券企業(yè)要不斷增加業(yè)務(wù)披露的內(nèi)容與業(yè)務(wù)風(fēng)險披露，使信息披露的質(zhì)量不斷提升。

作者:湯琳琳 單位:中泰證券有限公司

參考文獻：

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