導(dǎo)語：證券市場國有股權(quán)管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

國有股權(quán)是國家股和國有法人股的統(tǒng)稱。所謂“國家股”，是指有權(quán)代表國家投資的政府部門或機(jī)構(gòu)，向股份制企業(yè)出資形成或依法定程序取

得的股份。所謂“國有法人股”，是國家直接投資設(shè)立的國有企業(yè)以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份制企業(yè)出資形成或依法定程序

取得的股份，因該股份屬法人股性質(zhì)且持股單位系國有性質(zhì)，故稱國有法人股。這種以持股人的所有制性質(zhì)確定股權(quán)性質(zhì)的做法，給中國證券

市場帶來了許多“特色”和后遺癥，引起了各種爭論。本文并不對這些爭論進(jìn)行評價，而是基于國有股權(quán)大量存在于我國證券市場的現(xiàn)實，來

研究國有股權(quán)管理的相關(guān)法律問題。

在中國的經(jīng)濟(jì)成份中，雖然民有（民營）經(jīng)濟(jì)正逐步發(fā)展壯大，但國有成份占有相當(dāng)比例。迄今為止，國有經(jīng)濟(jì)仍然是影響中國經(jīng)濟(jì)生活

的最重要因素[1].在這個意義上，民有（民營）公司是無法與國有企業(yè)（公司）抗衡的。而在現(xiàn)代企業(yè)制度下，國有企業(yè)多以有限責(zé)任公司或

股份有限公司形式存在[2].具體到國有企業(yè)（公司）的運營方面，則體現(xiàn)為國有股權(quán)的管理。[3]所以，研究國有股權(quán)的管理問題，是有非常重

要的意義的。但是，我國國有股權(quán)的研究多表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究，比如國有股減持的價格問題、國有股流通問題等等。法律上如何研究國有股

權(quán)管理問題？這也涉及若干問題，從宏觀的國有股權(quán)管理體制到微觀的國有股權(quán)權(quán)利義務(wù)構(gòu)成，從國有股權(quán)取得到國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓等等均需研究

。本文僅從基礎(chǔ)性的國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)及其職能問題和國有股權(quán)取得問題做了法律上的探討，并就實務(wù)中出現(xiàn)的若干問題提出了粗淺的認(rèn)識。

一、國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)及其職能

（一）國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)的確定

國有股權(quán)管理問題，首先涉及的是其管理機(jī)構(gòu)。根據(jù)現(xiàn)行的法律規(guī)范，國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)為國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督

管理暫行條例》（2003年5月27日國務(wù)院第378號令）第六條規(guī)定，國務(wù)院，省、自治區(qū)、直轄市人民政府，設(shè)區(qū)的市、自治州級人民政府，分

別設(shè)立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)授權(quán)，依法履行出資人職責(zé)，依法對企業(yè)國有資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督管理。企業(yè)國有資產(chǎn)較

少的設(shè)區(qū)的市、自治州，經(jīng)省、自治區(qū)、直轄市人民政府批準(zhǔn)，可以不單獨設(shè)立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。[4]

設(shè)立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，與我國目前的政治經(jīng)濟(jì)體制是相適應(yīng)的。黨的十六大所提出的深化國有資產(chǎn)管理體制改革，在法律層面要求

，國家要制定法律法規(guī)，以建立中央政府和省、市（地）兩級地方政府分別代表國家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相

統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國有資產(chǎn)管理體制。在機(jī)構(gòu)改革層面要求，設(shè)立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，保證國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)及省、市（地）兩級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立和運行能夠自上而下依法有序進(jìn)行，以推動機(jī)構(gòu)改革的順利進(jìn)行。[5]

從歷史的角度看，我國國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)的確定，是隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程而不斷變遷的。國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)變遷的歷程，可以折

射出我國國有資產(chǎn)管理體制的變革?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》將國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)確定為國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)之前，財政部曾經(jīng)

作為國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)。財政部《關(guān)于股份有限公司國有股權(quán)管理工作有關(guān)問題的通知》（財管字〔2000〕200號）按照國家所有、分級管理的

原則，將地方股東單位的國有股權(quán)管理職能賦予省級（含計劃單列市）財政部門，而中央單位（國務(wù)院有關(guān)部門或中央管理企業(yè)）的國有股權(quán)

管理、發(fā)行外資股（B股、H股等）、國有股變現(xiàn)籌資，以及地方股東單位的國家股權(quán)、發(fā)起人國有法人股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)、質(zhì)押擔(dān)保等變動

（或者或有變動）等有關(guān)國有股權(quán)管理職能，則由財政部行使。[6]而在財政部之前，國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)的管理機(jī)構(gòu)。國家國有資產(chǎn)

管理局《關(guān)于規(guī)范股份有限公司國有股權(quán)管理有關(guān)問題的通知》（國資企發(fā)〔1996〕58號）將國有股權(quán)管理的職能分別賦予國家國有資產(chǎn)管理

局和地方國有資產(chǎn)管理部門。[7]而早在1994年3月11日國家國有資產(chǎn)管理局《股份制試點企業(yè)國有股權(quán)管理的實施意見》（國資企發(fā)〔1994〕9

號）中即確認(rèn)，國有股權(quán)管理的專職機(jī)構(gòu)是各級國有資產(chǎn)管理部門。[8]

由此可以看出，國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)的變遷是及其頻繁的，且機(jī)構(gòu)相互之間不具有繼承性。這十分不利于國有股權(quán)管理工作的開展。但應(yīng)當(dāng)

注意的是，這并不意味著有關(guān)國有股權(quán)管理的法律規(guī)范的非繼承性。相反，雖然國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)在不斷的變遷，但有關(guān)國有股權(quán)管理的法律

規(guī)范卻并不因為管理的機(jī)構(gòu)的變遷而失去其效力，原國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的有關(guān)國有股權(quán)管理的法律規(guī)范，在其不是國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)的時

候依然有效。如財政部《關(guān)于國有股持股單位產(chǎn)權(quán)變動涉及上市公司國有股性質(zhì)變化有關(guān)問題的通知》（財企[2002]395號）、財政部《關(guān)于股

份有限公司國有股權(quán)管理工作有關(guān)問題的通知》（財管字〔2000〕200號）等法律規(guī)范在未被廢止前，依然有效，有關(guān)國有股權(quán)管理行為必須遵

循。

（二）國有股權(quán)管理機(jī)構(gòu)的職能

從一般意義上講，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職能體現(xiàn)為政府的社會公共管理職能與國有資產(chǎn)出資人職能分開，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)不行

使政府的社會共同職能，政府其他機(jī)構(gòu)、部門不履行企業(yè)國有資產(chǎn)出資人職責(zé)，“堅持政企分開，實行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離”[9].在具體表述

上，根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》（2003年5月27日國務(wù)院第378號令）的規(guī)定，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職能是及其廣泛的[10].它

可以被概括為以下三項職能：

1.對所出資企業(yè)負(fù)責(zé)人實施管理。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免國有獨資企業(yè)的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計師及其他企業(yè)負(fù)責(zé)人；任免國有

獨資公司的董事長、副董事長、董事，并向其提出總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計師等的任免建議；依照公司章程，提出向國有控股的公司派出的

董事、監(jiān)事人選，推薦國有控股的公司的董事長、副董事長和監(jiān)事會主席人選，并向其提出總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計師人選的建議。國務(wù)院

，省、自治區(qū)、直轄市人民政府，設(shè)區(qū)的市、自治州級人民政府，對所出資企業(yè)的企業(yè)負(fù)責(zé)人的任免另有規(guī)定的，按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

2.對所出資企業(yè)重大事項實施管理。國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照法定程序，決定所出資企業(yè)中的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司的分立、合

并、破產(chǎn)、解散、增減資本、發(fā)行公司債券等重大事項；作為出資人，決定國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓；對所出資企業(yè)的重要子企業(yè)需要進(jìn)行監(jiān)管的，由國

務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行制定辦法，報國務(wù)院批準(zhǔn)；國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對所出資企業(yè)中具備條件的國有獨資企業(yè)、國有獨資公

司進(jìn)行國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營。被授權(quán)的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司對其全資、控股、參股企業(yè)中國家投資形成的國有資產(chǎn)依法進(jìn)行經(jīng)營、管理

和監(jiān)督。被授權(quán)的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司應(yīng)當(dāng)建立和完善規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，并承擔(dān)企業(yè)國有資產(chǎn)的保值增值責(zé)任。