為進(jìn)一步優(yōu)化我市投資環(huán)境，切實(shí)提高辦事效率，積極為市內(nèi)外投資者在辦理各種行政許可手續(xù)中提供優(yōu)質(zhì)、高效、便捷的服務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國行政許可法》和《**市人民政府統(tǒng)一辦理聯(lián)合辦理集中辦理暫行規(guī)定》，結(jié)合本市實(shí)際，特制定**市中小企業(yè)投資項(xiàng)目全程服務(wù)實(shí)施辦法。

一、范圍和主體

中小企業(yè)投資項(xiàng)目全程（以下簡稱）是指由市審批辦證服務(wù)中心（以下簡稱市辦證中心）接受中小企業(yè)委托，牽頭組織涉及項(xiàng)目審批的各有關(guān)部門在職責(zé)范圍內(nèi)以并聯(lián)審批方式，代為辦理該項(xiàng)目所有或部分（涉及到向省、部等上級(jí)部門申報(bào)的除外）相關(guān)審批手續(xù)。

（一）范圍。

1.用地范圍已基本落實(shí)的投資企業(yè)設(shè)立和技改項(xiàng)目的審批。

2.企業(yè)為中小企業(yè)，審批權(quán)限基本在市級(jí)范圍內(nèi)的項(xiàng)目。

摘要:目前我國政府與社會(huì)資本合作的PPP項(xiàng)目發(fā)展迅速，由于管理水平不到位，導(dǎo)致很多PPP項(xiàng)目投資出現(xiàn)嚴(yán)重超支。針對(duì)目前PPP項(xiàng)目全壽命周期存在的主要問題，提出了PPP項(xiàng)目在壽命周期各個(gè)階段的投資控制與管理方法，希望對(duì)今后的PPP項(xiàng)目投資控制工作有所借鑒。

關(guān)鍵詞:PPP項(xiàng)目，全生命周期，投資控制

2014年，隨著《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》(國發(fā)［2014］60號(hào)文)、《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知》(財(cái)金［2014］76號(hào)文)的出臺(tái)，PPP項(xiàng)目如雨后春筍般冒出，數(shù)量和投資額基本呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢(shì)，截至2017年12月末。全國入庫項(xiàng)目合計(jì)14059個(gè)，合計(jì)投資額17．74萬億元［1］。PPP項(xiàng)目的快速井噴式發(fā)展，對(duì)PPP項(xiàng)目的投資控制提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。什么是PPP項(xiàng)目，不同國家、不同學(xué)者對(duì)PPP的定義都有所不同，我國目前PPP的中文含義是政府與社會(huì)資本合作模式，指政府引入社會(huì)資本，與社會(huì)資本方通過PPP項(xiàng)目合同建立伙伴關(guān)系，旨在利用市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分配，優(yōu)化管理，從而提高供給質(zhì)量與效率，降低項(xiàng)目的全生命周期成本，實(shí)現(xiàn)政府采購的物有所值。

1我國PPP項(xiàng)目目前存在的問題

全生命周期的PPP項(xiàng)目包含了項(xiàng)目識(shí)別、項(xiàng)目采購、項(xiàng)目建設(shè)、項(xiàng)目運(yùn)營、后評(píng)價(jià)等階段。每個(gè)階段投資控制各有特點(diǎn)，但是在PPP項(xiàng)目的實(shí)踐中，各參與方由于對(duì)PPP項(xiàng)目本質(zhì)及特點(diǎn)認(rèn)識(shí)不足，特別在PPP項(xiàng)目的投資控制上立場(chǎng)不一，出現(xiàn)了各種各樣的問題，主要表現(xiàn)如下。1．1咨詢機(jī)構(gòu)良莠不齊，方案編制無針對(duì)性。由于PPP項(xiàng)目的快速發(fā)展，其咨詢業(yè)務(wù)量大增，很多機(jī)構(gòu)不管原來從事的行業(yè)是否與之有關(guān)，都爭相涌入這場(chǎng)饕餮盛宴。一些咨詢機(jī)構(gòu)臨時(shí)組建PPP咨詢部門，普遍存在從業(yè)人員經(jīng)驗(yàn)不足，素質(zhì)低下的問題;甚至有些機(jī)構(gòu)一套模板，一臺(tái)電腦，一份PPP項(xiàng)目，幾張表格，采取低價(jià)中標(biāo)的方式拿取業(yè)務(wù)訂單，就開始為政府幾億甚至幾十億的項(xiàng)目提供服務(wù)，做出來的實(shí)施方案、財(cái)政承受能力論證報(bào)告、物有所值評(píng)價(jià)報(bào)告既沒有針對(duì)性，又沒有實(shí)操性;特別是與項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算息息相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，如折現(xiàn)率、利潤率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等，沒有經(jīng)過充分的調(diào)研論證，設(shè)置隨意，如有的咨詢機(jī)構(gòu)，在項(xiàng)目測(cè)算分析中，折現(xiàn)率取3．5%，基準(zhǔn)收益率低于6%，這樣包裝出來的項(xiàng)目，必然導(dǎo)致項(xiàng)目在采購、合同談判環(huán)節(jié)與社會(huì)資本方的分歧大，影響項(xiàng)目的落地與實(shí)施。1．2注重項(xiàng)目能否獲批，忽視項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)。地方政府在PPP的熱潮下，想方設(shè)法包裝項(xiàng)目，以獲取國家相關(guān)部委的批準(zhǔn)。而對(duì)于項(xiàng)目實(shí)施方案，物有所值評(píng)價(jià)，財(cái)政承受能力論證，均以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目審批為目的，而非關(guān)注項(xiàng)目本身。的經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià)。方案的編制過于理想化，風(fēng)險(xiǎn)考慮不充分，脫離實(shí)際情況，投資估算也不準(zhǔn)確，不能反映當(dāng)前項(xiàng)目的價(jià)格水平。1．3社會(huì)資本方關(guān)注項(xiàng)目的建設(shè)、輕視運(yùn)營環(huán)節(jié)目前PPP項(xiàng)目的社會(huì)資本方主要是以央企為代表的工程承包類企業(yè)為主，投資的重心仍在項(xiàng)目的建設(shè)上，社會(huì)資本方一方面通過PPP項(xiàng)目獲取占有市場(chǎng)份額，另一方面通過PPP項(xiàng)目投資獲得施工總包權(quán)，獲取較高的施工利潤，對(duì)于長線的運(yùn)營普遍興趣不大，在方案的編制中運(yùn)營階段的測(cè)算流于形式，要么是加大運(yùn)營階段的成本來獲取政府付費(fèi)或可行性缺口補(bǔ)貼，或者根本不考慮運(yùn)營階段的收益，時(shí)刻考慮著項(xiàng)目建成后如何退出的問題。1．4績效考核未實(shí)現(xiàn)全過程覆蓋。當(dāng)前PPP項(xiàng)目中績效考核偏重于項(xiàng)目移交及運(yùn)營階段，而對(duì)于項(xiàng)目建設(shè)階段的項(xiàng)目成本控制考慮不多，出現(xiàn)一些PPP項(xiàng)目投資超支嚴(yán)重，成本不受控等問題，結(jié)果造成政府與社會(huì)資本方在工程決算上無法達(dá)成一致，影響了合作雙方的誠信，這在政府相關(guān)審計(jì)報(bào)告中多有批露。

2我國PPP項(xiàng)目投資控制與管理方法

[摘要]在我國當(dāng)前政府投資項(xiàng)目審計(jì)實(shí)踐中，審計(jì)機(jī)關(guān)常將與投資項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的所有單位均列為單獨(dú)的被審計(jì)對(duì)象，需依法履行向所有對(duì)象逐一發(fā)送審計(jì)通知書、報(bào)告征求意見書以及審計(jì)報(bào)告與審計(jì)決定等繁瑣的審計(jì)程序。在現(xiàn)行立法沒有明確“以審計(jì)機(jī)關(guān)依法作出的審計(jì)結(jié)果作為政府投資項(xiàng)目價(jià)款結(jié)算最終依據(jù)”的條件下，通過對(duì)政府投資項(xiàng)目審計(jì)所涉法律關(guān)系重新的設(shè)計(jì)與建構(gòu)，根據(jù)法學(xué)與審計(jì)學(xué)的基本原理，采用靈活的補(bǔ)充合同簡易形式，從而在堅(jiān)持依法行政的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了簡化審計(jì)程序、提高審計(jì)效率、推動(dòng)審計(jì)創(chuàng)新的目的。

[關(guān)鍵詞]政府投資工程審計(jì)法律程序

一、引言

近年來，由于國家建設(shè)的飛速發(fā)展，政府投資項(xiàng)目的數(shù)量與數(shù)額也隨之日益增長，政府投資項(xiàng)目審計(jì)已經(jīng)成為審計(jì)機(jī)關(guān)的重要內(nèi)容。在當(dāng)前的政府投資項(xiàng)目審計(jì)實(shí)踐中，由于審計(jì)機(jī)關(guān)常常將除建設(shè)單位以外的施工、監(jiān)理、設(shè)計(jì)等所有參建單位（以施工單位為主體）列為單獨(dú)的被審計(jì)對(duì)象，使得審計(jì)人員必須向所有對(duì)象履行發(fā)送審計(jì)通知書、報(bào)告征求意見書以及審計(jì)報(bào)告與審計(jì)決定等程序，而某些大型政府投資項(xiàng)目所涉的參建單位常多達(dá)幾十家甚至上百家，這就使得審計(jì)人員不得不沉溺于繁瑣的程序事項(xiàng)，不僅在很大程度上影響了審計(jì)的效率，而且還常常影響審計(jì)的質(zhì)量與水平。在當(dāng)前的司法實(shí)踐中，因政府投資審計(jì)程序不規(guī)范、不統(tǒng)一問題而涉訴的審計(jì)機(jī)關(guān)，其敗訴的機(jī)率也是相當(dāng)高的。因此，如何在堅(jiān)持依法審計(jì)的前提下，盡可能的簡化政府投資項(xiàng)目審計(jì)的法律程序，顯得更加刻不容緩。

筆者擬運(yùn)用法學(xué)與審計(jì)學(xué)的基本原理，結(jié)合南京市政府投資審計(jì)的實(shí)踐，就政府投資項(xiàng)目審計(jì)程序的簡化問題談一些粗淺的認(rèn)識(shí)，乞請(qǐng)大家批評(píng)指正。

二、政府投資項(xiàng)目審計(jì)法律關(guān)系分析

一、投資戰(zhàn)略的制訂

企業(yè)投資戰(zhàn)略作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分是和整體發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的，相應(yīng)于企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和穩(wěn)定發(fā)展兩種基本戰(zhàn)略，投資戰(zhàn)略也有兩種基本戰(zhàn)略，即創(chuàng)新型投資戰(zhàn)略和穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略。企業(yè)選擇創(chuàng)新發(fā)展還是穩(wěn)定發(fā)展，取決于企業(yè)自身發(fā)展的需要，取決于對(duì)市場(chǎng)前景和企業(yè)態(tài)勢(shì)的把握。而選擇投資戰(zhàn)略方向（產(chǎn)品－市場(chǎng)選擇）與確定投資戰(zhàn)略態(tài)勢(shì)（競(jìng)爭分析）構(gòu)成了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的核心，它們構(gòu)成了企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的前提。在明確了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，投資戰(zhàn)略的選擇包括投資戰(zhàn)略類型、投資時(shí)機(jī)選擇和投資項(xiàng)目的優(yōu)化組合。

二、投資項(xiàng)目的選擇

企業(yè)投資項(xiàng)目的選擇決不是漫無目的的搜尋，而是應(yīng)該根據(jù)企業(yè)既定的投資戰(zhàn)略，以企業(yè)自身投資能力為基礎(chǔ)，圍繞企業(yè)核心競(jìng)爭力進(jìn)行項(xiàng)目選擇。沒有方向性的項(xiàng)目選擇不但浪費(fèi)大量的財(cái)力、物力，而且往往無法發(fā)現(xiàn)真正適合企業(yè)的項(xiàng)目，錯(cuò)失良好的投機(jī)時(shí)機(jī)。

1、基于企業(yè)投資戰(zhàn)略的項(xiàng)目選擇

企業(yè)的投資戰(zhàn)略為項(xiàng)目的選擇指明了方向，穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略要求企業(yè)的投資圍繞企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)領(lǐng)域、現(xiàn)有市場(chǎng)進(jìn)行核心多元化或者至少是相關(guān)多元化投資。因此，企業(yè)在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，必然會(huì)圍繞現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行縱向或橫向的信息搜尋。所謂縱向是指向現(xiàn)有產(chǎn)品的上游或下游延伸，橫向是指豐富產(chǎn)品類型以覆蓋更多的細(xì)分市場(chǎng)。無論是縱向還是橫向都要求企業(yè)在自己熟悉的領(lǐng)域內(nèi)搜尋項(xiàng)目信息；與此相對(duì)應(yīng)，創(chuàng)新型投資戰(zhàn)略要求企業(yè)跳出現(xiàn)有的業(yè)務(wù)框架，開發(fā)全新的產(chǎn)品或拓展新的市場(chǎng)，甚至是在完全陌生的領(lǐng)域進(jìn)行投資。但這種投資并不意味著四處開花，毫無方向，它必須以企業(yè)的投資能力為基礎(chǔ)，以企業(yè)核心競(jìng)爭力為中心，是企業(yè)核心競(jìng)爭力的延伸。

摘要：目前，政府投資項(xiàng)目較多，如何加強(qiáng)控管，達(dá)到實(shí)際投資目的，是我們參與這項(xiàng)工作同志應(yīng)多加思考和規(guī)范工作。

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目；投資；預(yù)算；控制

政府投資項(xiàng)目大多數(shù)是為社會(huì)提供公共產(chǎn)品，如城市道路橋梁等城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，城市綠化、文物保護(hù)、生態(tài)環(huán)境建設(shè)，水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，文教衛(wèi)體、公檢法司等公益設(shè)施建設(shè)等。通過幾年來財(cái)政投資評(píng)審的工作實(shí)踐感受到，政府投資項(xiàng)目應(yīng)該比一般項(xiàng)目具有更嚴(yán)格的管理程序，因?yàn)樗菀资艿缴鐣?huì)各界輿論的關(guān)注，但是就目前情況而言，政府投資項(xiàng)目存在著種種不和規(guī)的問題，失之過寬，投資失控、招投標(biāo)不規(guī)范、三超現(xiàn)象（即概算超估算、預(yù)算超概算、結(jié)算超預(yù)算）、追加資金等等，這不僅使建設(shè)項(xiàng)目投資效益下降，而且導(dǎo)致政府對(duì)基本建設(shè)投資的控制力的削弱。

1、財(cái)政投資項(xiàng)目實(shí)施過程中存在的主要問題分析

1.1概算超可研投資估算、預(yù)算超概算、結(jié)算超預(yù)算現(xiàn)象較為突出。

（1）據(jù)有關(guān)資料分析，決策階段和設(shè)計(jì)階段對(duì)項(xiàng)目投資費(fèi)用所造成的影響比例達(dá)到90%以上，而近幾年我市部分財(cái)政投資項(xiàng)目之所以出現(xiàn)“三超”，其根本原因是項(xiàng)目業(yè)主或代業(yè)主對(duì)項(xiàng)目前期工作不嚴(yán)謹(jǐn)，深度不夠，論證不充分，不重視前期管理，缺乏科學(xué)依據(jù)，加上方案設(shè)計(jì)階段把關(guān)不嚴(yán)，相當(dāng)一部分項(xiàng)目的投資估算只是靜態(tài)估算和粗略算，結(jié)果事前主動(dòng)控制少，事后被動(dòng)調(diào)整多，導(dǎo)致施工過程設(shè)計(jì)變更頻繁，項(xiàng)目投資完全不能掌控，投資一再增加。

[摘要]目前，政府投資項(xiàng)目較多，如何加強(qiáng)控管，達(dá)到實(shí)際投資目的，是我們參與這項(xiàng)工作同志應(yīng)多加思考和規(guī)范工作。

[關(guān)鍵詞]項(xiàng)目；投資；預(yù)算；控制

政府投資項(xiàng)目大多數(shù)是為社會(huì)提供公共產(chǎn)品，如城市道路橋梁等城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，城市綠化、文物保護(hù)、生態(tài)環(huán)境建設(shè)，水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，文教衛(wèi)體、公檢法司等公益設(shè)施建設(shè)等。通過幾年來財(cái)政投資評(píng)審的工作實(shí)踐感受到，政府投資項(xiàng)目應(yīng)該比一般項(xiàng)目具有更嚴(yán)格的管理程序，因?yàn)樗菀资艿缴鐣?huì)各界輿論的關(guān)注，但是就目前情況而言，政府投資項(xiàng)目存在著種種不和規(guī)的問題，失之過寬，投資失控、招投標(biāo)不規(guī)范、三超現(xiàn)象（即概算超估算、預(yù)算超概算、結(jié)算超預(yù)算）、追加資金等等，這不僅使建設(shè)項(xiàng)目投資效益下降，而且導(dǎo)致政府對(duì)基本建設(shè)投資的控制力的削弱。

1、財(cái)政投資項(xiàng)目實(shí)施過程中存在的主要問題分析

1.1概算超可研投資估算、預(yù)算超概算、結(jié)算超預(yù)算現(xiàn)象較為突出。（1）據(jù)有關(guān)資料分析，決策階段和設(shè)計(jì)階段對(duì)項(xiàng)目投資費(fèi)用所造成的影響比例達(dá)到90%以上，而近幾年我市部分財(cái)政投資項(xiàng)目之所以出現(xiàn)“三超”，其根本原因是項(xiàng)目業(yè)主或代業(yè)主對(duì)項(xiàng)目前期工作不嚴(yán)謹(jǐn)，深度不夠，論證不充分，不重視前期管理，缺乏科學(xué)依據(jù)，加上方案設(shè)計(jì)階段把關(guān)不嚴(yán)，相當(dāng)一部分項(xiàng)目的投資估算只是靜態(tài)估算和粗略算，結(jié)果事前主動(dòng)控制少，事后被動(dòng)調(diào)整多，導(dǎo)致施工過程設(shè)計(jì)變更頻繁，項(xiàng)目投資完全不能掌控，投資一再增加。

（2）在勘察設(shè)計(jì)階段，設(shè)計(jì)單位缺乏投資控制意識(shí)。在項(xiàng)目做出投資決策后，控制工程造價(jià)的關(guān)鍵就在于設(shè)計(jì)。但目前暴露出來的問題：一是長期以來設(shè)計(jì)費(fèi)的取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以投資額為基數(shù)，使得設(shè)計(jì)單位及設(shè)計(jì)人員往往片面追求經(jīng)濟(jì)利益，忽略設(shè)計(jì)方案的經(jīng)濟(jì)性問題，幾乎所有初步設(shè)計(jì)方案中的建設(shè)規(guī)模和項(xiàng)目投資額都超過了批準(zhǔn)文件的設(shè)計(jì)要求。（3）初步設(shè)計(jì)方案出來后，部分項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)概算的編制質(zhì)量達(dá)不到規(guī)定深度，編制質(zhì)量不高，經(jīng)常出現(xiàn)漏項(xiàng)。方案穩(wěn)定性差，概算不能真實(shí)地反映項(xiàng)目總投資的全貌，漏項(xiàng)、多列、重復(fù)計(jì)算的情況很多，有些因?yàn)樵O(shè)計(jì)本身不到位，造成某些子項(xiàng)人為估算，使得概算缺乏科學(xué)性、準(zhǔn)確性，失去了執(zhí)行的剛性，不能達(dá)到控制投資的目的。

甲方：

乙方：

根據(jù)市城市規(guī)劃城區(qū)西段和區(qū)產(chǎn)業(yè)調(diào)整及發(fā)展方向，乙方愿在市區(qū)投資開發(fā)市場(chǎng)和房地產(chǎn)項(xiàng)目（綜合性商住小區(qū)），并于年月日簽訂意向書一份?，F(xiàn)經(jīng)雙方友好協(xié)商，本著平等、自愿、互惠互利的原則，在雙方簽訂的意向書的基礎(chǔ)上，就乙方投資開發(fā)的項(xiàng)目達(dá)成如下合同條款：

第一條甲方同意將位于一帶、區(qū)政府新址對(duì)面的面積約為畝的土地使用權(quán)出讓給乙方進(jìn)行綜合性商住小區(qū)開發(fā)。

甲方承諾上述國有土地使用權(quán)的出讓年限為年，用地性質(zhì)為商住用的，商住小區(qū)建筑容積率為不低于。

第二條甲、乙雙方商定上述土地使用權(quán)的地價(jià)款和各類費(fèi)用價(jià)款為每畝萬元人民幣，上述價(jià)款已包括土地使用權(quán)的出讓金、拆遷安置補(bǔ)償費(fèi)用、城市建設(shè)綜合配套費(fèi)、土地造地費(fèi)、綠化費(fèi)、人防費(fèi)為獲取土地用地指標(biāo)應(yīng)支付的各項(xiàng)費(fèi)用、土地使用權(quán)證的辦證費(fèi)用、建設(shè)用地許可證的辦證費(fèi)用等各種稅費(fèi)。

摘要:水利水電工程投資控制貫穿于工程建設(shè)全過程中的各個(gè)階段，是項(xiàng)目法人最關(guān)注也是最希望得到有效控制的方面。若控制不到位，對(duì)于項(xiàng)目法人來說，可能造成較大的經(jīng)濟(jì)損失;若控制得好，則會(huì)產(chǎn)生更大的效益，從而實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益最大化。由此可見，投資控制在工程管理中占舉足輕重的地位。投資控制的管理應(yīng)始終貫穿于項(xiàng)目建設(shè)的全過程，覆蓋工程建設(shè)的所有方面，充分利用和認(rèn)真分析建設(shè)中的重要信息，盡量減少或避免建設(shè)資金的流失，最大限度地提高建設(shè)資金的投資效益。

關(guān)鍵詞:工程建設(shè);投資控制;項(xiàng)目法人;設(shè)計(jì)單位

投資控制貫穿于水利水電工程建設(shè)全過程中的各個(gè)階段、各個(gè)時(shí)期，甚至建設(shè)期的每時(shí)每刻，所有工作均圍繞經(jīng)濟(jì)效益而展開，是項(xiàng)目法人自始至終最關(guān)心而且最重視的部分，如果控制不到位，對(duì)于項(xiàng)目法人來說，可能造成較大的經(jīng)濟(jì)損失;控制好，將會(huì)產(chǎn)生更大的效益，從而實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益最大化［1］。由此可見，投資控制在工程建設(shè)管理中占有舉足輕重的地位。從表面上看，工程建設(shè)所需的所有資金來源均由項(xiàng)目法人掌握，投資控制由項(xiàng)目法人決定，而實(shí)際工程投資是由工程實(shí)際建設(shè)投入決定，決定工程建設(shè)實(shí)際投入的是工程的設(shè)計(jì)方案，設(shè)計(jì)方案由工程設(shè)計(jì)方完成。因此，決定工程投資規(guī)模和投資大小的除工程的實(shí)際客觀自然地形、地質(zhì)條件，主觀人為因素基本由設(shè)計(jì)單位實(shí)際決定，而項(xiàng)目法人僅僅掌握著工程建設(shè)的決策權(quán)。如何將主觀的人為因素對(duì)工程投資的不利影響降至最低，使所有工程設(shè)計(jì)方案做到質(zhì)量上保證、技術(shù)上可靠、經(jīng)濟(jì)上合理?項(xiàng)目法人應(yīng)該從哪些方面提高認(rèn)識(shí)?從哪些重點(diǎn)時(shí)期及部位進(jìn)行實(shí)際著手、對(duì)工程投資控制進(jìn)行管理呢?一個(gè)水利工程建設(shè)項(xiàng)目，如果項(xiàng)目法人已提前確定［2］，且整個(gè)過程保持不變，將更有利于工程建設(shè)管理。筆者憑借多年從事工程建設(shè)管理的經(jīng)驗(yàn)，和工程建設(shè)過程中的思考，談?wù)剛€(gè)人的一些認(rèn)識(shí)，供水利水電工程建設(shè)同仁參考。

1設(shè)計(jì)單位的選擇

既然設(shè)計(jì)是決定工程建設(shè)投資的實(shí)際內(nèi)在決定因素，那么選擇一個(gè)設(shè)計(jì)單位承擔(dān)工程設(shè)計(jì)任務(wù)就顯得十分重要。如何選擇一個(gè)相對(duì)設(shè)計(jì)技術(shù)能力強(qiáng)，設(shè)計(jì)水平高，完成的設(shè)計(jì)方案既能保證工程質(zhì)量，又能控制工程投資的相對(duì)較好設(shè)計(jì)單位及設(shè)計(jì)人員，應(yīng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行充分考慮。(1)盡可能委托相對(duì)專業(yè)接近，且技術(shù)強(qiáng)、經(jīng)驗(yàn)豐富、做過類似工程設(shè)計(jì)的設(shè)計(jì)單位承擔(dān)，且該設(shè)計(jì)單位有強(qiáng)大的技術(shù)智囊團(tuán)。(2)從工程的難易程度考慮，如果工程所在地理位置及地質(zhì)條件復(fù)雜多變，不可預(yù)見的因素較多，就盡可能選擇設(shè)計(jì)資質(zhì)相對(duì)較高的設(shè)計(jì)單位承擔(dān);反之，如果地形地質(zhì)條件單一，各種條件明朗，處理問題相對(duì)簡單，可考慮選擇設(shè)計(jì)資質(zhì)相對(duì)一般的設(shè)計(jì)單位承擔(dān)。(3)根據(jù)工程的投資大小選擇設(shè)計(jì)單位。憑筆者經(jīng)驗(yàn)判斷，當(dāng)工程總體投資為2億～2.5億元，可考慮選擇設(shè)計(jì)資質(zhì)為乙級(jí)的單位承擔(dān);當(dāng)總體投資超過2.5億元時(shí)，可考慮由設(shè)計(jì)資質(zhì)為甲級(jí)的單位承擔(dān)［3］。(4)如果是單一專題設(shè)計(jì)方案(如單項(xiàng)的橋梁、道路或管道等設(shè)計(jì))，應(yīng)選擇專業(yè)設(shè)計(jì)水平相對(duì)較高、經(jīng)驗(yàn)豐富、對(duì)口的專業(yè)設(shè)計(jì)單位來承擔(dān)，因?yàn)樗麄兡軌蜉^早地掌握本行業(yè)較先進(jìn)的技術(shù)、領(lǐng)先的工程理念和新型材料的應(yīng)用及推廣等［4］。(5)設(shè)計(jì)單位一旦確定，具體工作的設(shè)計(jì)人員也十分重要，應(yīng)考慮讓專業(yè)能力較強(qiáng)、工作經(jīng)驗(yàn)豐富，并直接或間接參與過一個(gè)或多個(gè)類似工程設(shè)計(jì)任務(wù)的人員承擔(dān)。按以上原則選定的設(shè)計(jì)單位的設(shè)計(jì)費(fèi)用較一般單位偏高，但該費(fèi)用對(duì)于工程的總體投資費(fèi)用來說占較小部分(一般科研、勘察、設(shè)計(jì)費(fèi)只占水利水電工程總概算的1%～5%)，但對(duì)工程的安全、質(zhì)量、投資及進(jìn)度卻影響較大。一個(gè)設(shè)計(jì)資質(zhì)高、設(shè)計(jì)能力強(qiáng)及經(jīng)驗(yàn)豐富的設(shè)計(jì)單位完成的設(shè)計(jì)成果，一般比資質(zhì)低的設(shè)計(jì)單位完成的設(shè)計(jì)成果，在保證工程質(zhì)量和控制工程投資方面都較好。而僅從節(jié)約工程投資和減少設(shè)計(jì)費(fèi)用方面來說，也決不在一個(gè)數(shù)量級(jí)，對(duì)工程安全的保證率也不在同一個(gè)程度。因此，選擇較好的設(shè)計(jì)單位承擔(dān)設(shè)計(jì)工作尤為重要。

2工程建設(shè)程序中各階段的管理

1投資項(xiàng)目決策的概念與內(nèi)涵

本文中所指投資是直接投資，是形成固定資產(chǎn)的主要形式，投資形成的“產(chǎn)品”不是社會(huì)需要的最終產(chǎn)品，只能是中間產(chǎn)品，而中間產(chǎn)品最終要服務(wù)于最終產(chǎn)品。投資項(xiàng)目是指為特定目的而進(jìn)行投資建設(shè)，并含有一定設(shè)備儀器、建筑或建筑安裝工程，且形成固定資產(chǎn)的建設(shè)項(xiàng)目。投資項(xiàng)目決策階段是項(xiàng)目建設(shè)之前的全部活動(dòng)，即設(shè)想、提議、論證分析及決策過程，但不包括籌資。投資項(xiàng)目決策的任務(wù)是通過分析論證，確定項(xiàng)目做不做和怎樣做。同時(shí)，這里的投資與一般的購買有區(qū)別，投資目的是獲得預(yù)期的收入，而這種預(yù)期收入可能是不確定的。雖然人們可以憑借經(jīng)驗(yàn)對(duì)未來發(fā)生的情況進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，但這種預(yù)測(cè)是不準(zhǔn)確的，即投資具有不確定性。

2企業(yè)投資項(xiàng)目決策現(xiàn)狀及存在的主要問題

改革開放以來，投資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用十分明顯。同時(shí)，投資波動(dòng)也是決定經(jīng)濟(jì)周期性變化的主要原因。我國企業(yè)現(xiàn)階段投資的主要問題是:重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重投資過快增長，投資變化過于激烈，投資形成的生產(chǎn)能力在部分或者大多數(shù)行業(yè)中過剩等等。這樣的狀況主要是由以下幾個(gè)原因造成的。

2.1企業(yè)經(jīng)營的主業(yè)與輔業(yè)主次不分

對(duì)于部分中國老牌國有企業(yè)，由于歷史原因，企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入與其他營業(yè)收入不相上下，甚至小于其他營業(yè)收入，多種制造業(yè)與多種服務(wù)業(yè)收入均在企業(yè)營運(yùn)范圍內(nèi)。經(jīng)營的業(yè)務(wù)之間沒有聯(lián)系，不利于領(lǐng)導(dǎo)決策和生產(chǎn)經(jīng)營，且投資分散，企業(yè)沒有核心競(jìng)爭力，最后只有進(jìn)行破產(chǎn)重組。雖然這樣的企業(yè)在逐漸淡出市場(chǎng)，但留給企業(yè)的啟示是具有重要意義的。

【摘要】項(xiàng)目投資是企業(yè)發(fā)展的重要途徑，而無論是項(xiàng)目的搜尋還是決策都必須遵循科學(xué)的方法才能提高項(xiàng)目投資的成功率。同時(shí)，在項(xiàng)目評(píng)價(jià)過程中引入投資組合、實(shí)物期權(quán)的概念對(duì)提高決策的科學(xué)性也是至關(guān)重要的。

【關(guān)鍵詞】投資戰(zhàn)略；投資組合；實(shí)物期權(quán)

企業(yè)的生存靠發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展卻要依賴于投資。這里的投資是廣義的概念，不僅包括企業(yè)在新領(lǐng)域的拓展，同時(shí)也包括企業(yè)原有領(lǐng)域內(nèi)的創(chuàng)新。固然，企業(yè)要進(jìn)入一個(gè)新的領(lǐng)域，需要依托于某個(gè)項(xiàng)目，并投入大量的資源。但是，企業(yè)在自身業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的創(chuàng)新，無論是產(chǎn)品線的延伸還是現(xiàn)有產(chǎn)品的改良，都會(huì)面臨來自技術(shù)、市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)，并耗費(fèi)大量的資源，這就具備了投資項(xiàng)目最基本的特征。因此，項(xiàng)目投資是企業(yè)發(fā)展的重大決策，這種選擇和決策，無論是擴(kuò)大再生產(chǎn)或是開拓新市場(chǎng)都將對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。

一、投資戰(zhàn)略的制訂

企業(yè)投資戰(zhàn)略作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分是和整體發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的，相應(yīng)于企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和穩(wěn)定發(fā)展兩種基本戰(zhàn)略，投資戰(zhàn)略也有兩種基本戰(zhàn)略，即創(chuàng)新型投資戰(zhàn)略和穩(wěn)定型投資戰(zhàn)略。企業(yè)選擇創(chuàng)新發(fā)展還是穩(wěn)定發(fā)展，取決于企業(yè)自身發(fā)展的需要，取決于對(duì)市場(chǎng)前景和企業(yè)態(tài)勢(shì)的把握。而選擇投資戰(zhàn)略方向（產(chǎn)品－市場(chǎng)選擇）與確定投資戰(zhàn)略態(tài)勢(shì)（競(jìng)爭分析）構(gòu)成了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的核心，它們構(gòu)成了企業(yè)投資戰(zhàn)略選擇的前提。在明確了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，投資戰(zhàn)略的選擇包括投資戰(zhàn)略類型、投資時(shí)機(jī)選擇和投資項(xiàng)目的優(yōu)化組合。

二、投資項(xiàng)目的選擇