為認(rèn)真落實(shí)中央《建立健全懲治和預(yù)防*體系____—____年工作規(guī)劃》，扎實(shí)推進(jìn)黨風(fēng)廉政建設(shè)，切實(shí)履行工商行政管理職能，加強(qiáng)制度建設(shè)和隊(duì)伍建設(shè)，認(rèn)真抓好安全生產(chǎn)和無(wú)照經(jīng)營(yíng)網(wǎng)吧的風(fēng)險(xiǎn)防范管理工作，建立監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和廉政風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)效機(jī)制，充分履行職責(zé)，最大限度地降低監(jiān)管執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)和廉政風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)提出如下建議：

一、指導(dǎo)思想。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)評(píng)估和防范工作是新形勢(shì)下深化黨風(fēng)廉政建設(shè)的迫切需要。我們要以鄧小平理論、“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，按照黨的十七大提出的“更加注重治本、更加注重預(yù)防、更加注重制度建設(shè)”和國(guó)家總局“全力推進(jìn)依法行政、推進(jìn)人性化監(jiān)管、推行理性執(zhí)法”的要求，抓好安全生產(chǎn)和無(wú)照經(jīng)營(yíng)網(wǎng)吧風(fēng)險(xiǎn)防范管理工作，排查出我們工作中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，最大限度地降低監(jiān)管執(zhí)法和*風(fēng)險(xiǎn)，努力建造一支政治上過(guò)硬、業(yè)務(wù)上過(guò)硬、作風(fēng)上過(guò)硬的高素質(zhì)的工商行政管理干部隊(duì)伍，進(jìn)一步推進(jìn)具有工商行政管理自身特點(diǎn)的懲治和預(yù)防*體系建設(shè)。

二、正確認(rèn)識(shí)安全生產(chǎn)和無(wú)照經(jīng)營(yíng)網(wǎng)吧存在的特點(diǎn)、生成的原因。

工商行政管理機(jī)關(guān)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管和執(zhí)法機(jī)關(guān)，其權(quán)力主要體現(xiàn)在行政審批權(quán)、行政執(zhí)法權(quán)、干部管理權(quán)、財(cái)務(wù)管理權(quán)四個(gè)方面。安全生產(chǎn)和無(wú)照經(jīng)營(yíng)網(wǎng)吧監(jiān)管執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)是指工商行政管理部門在履行安全生產(chǎn)和無(wú)照經(jīng)營(yíng)網(wǎng)吧監(jiān)管和行政執(zhí)法職能過(guò)程中，由于種種不確定性因素而導(dǎo)致的各種、可能發(fā)生的危險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)之于幾個(gè)方面，一是集中在注冊(cè)登記崗位；二是因監(jiān)管檢查執(zhí)法不到位，使違法行為得不到及時(shí)的制止或查處，出現(xiàn)問(wèn)題后我們會(huì)在行政不作為乃至瀆職的風(fēng)險(xiǎn)方面被問(wèn)責(zé)；三是因?yàn)椴檗k案件的，使案件經(jīng)不起復(fù)議或行政訴訟引發(fā)的責(zé)任問(wèn)責(zé)；四是廉政風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于安全生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，主要來(lái)源于無(wú)照經(jīng)營(yíng)和雖然取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照，但是我們工作人員辦理時(shí)手續(xù)不全，違規(guī)發(fā)照。我們把無(wú)照經(jīng)營(yíng)網(wǎng)吧的內(nèi)涵，可以理解為以下五種情形和一種情況。五種情形：無(wú)證無(wú)照；直接無(wú)照；有證無(wú)照；照已失效；超核準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)取得行政許可的違法經(jīng)營(yíng)行為。一種情況：有照經(jīng)營(yíng)網(wǎng)吧證照變更過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這六種現(xiàn)象的存在，都是我們的風(fēng)險(xiǎn)。

一、我國(guó)銀行金融衍生品的發(fā)展?fàn)顩r

2008年，由住房貸款抵押證券衍生品引發(fā)的金融危機(jī)席卷了全球各地。衍生品從最初的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具到現(xiàn)在金融危機(jī)的引發(fā)者，其中經(jīng)歷了一個(gè)曲折的過(guò)程。我國(guó)處于這個(gè)特定的國(guó)際金融形勢(shì)之下，銀行衍生品的發(fā)展即受到國(guó)際金融環(huán)境的影響，同時(shí)也具有自身的發(fā)展特征。金融危機(jī)不僅給我國(guó)銀行衍生品的發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)，而且提供了一個(gè)千載難逢的發(fā)展機(jī)遇。

從我國(guó)銀行發(fā)展金融衍生品的必要性考慮，主要有銀行自身發(fā)展的需要和客戶的金融服務(wù)需求。其中，銀行自身發(fā)展的需要包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要、轉(zhuǎn)移贏利點(diǎn)、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。在中國(guó)衍生品市場(chǎng)不斷發(fā)展、完善的同時(shí)，投資者對(duì)衍生品業(yè)務(wù)的需求也不斷擴(kuò)大。投資者的需求主要分為兩類：來(lái)自機(jī)構(gòu)投資者的需求和來(lái)自個(gè)人投資者的需求。

二、我國(guó)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制

在國(guó)際金融危機(jī)這個(gè)特定背景下，通過(guò)對(duì)我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理所存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，不難發(fā)現(xiàn)，解決現(xiàn)存問(wèn)題的關(guān)鍵是銀行衍生品的內(nèi)部控制的改進(jìn)。

我國(guó)銀行衍生品的內(nèi)部控制關(guān)鍵點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn)：

一、國(guó)際外資銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍擁有比較健全發(fā)達(dá)的銀行業(yè)，由于政治、經(jīng)濟(jì)、文化等歷史淵源各不相同，各國(guó)紛紛建立了各具特色的銀行監(jiān)管體制。通過(guò)研究美國(guó)、英國(guó)、這兩個(gè)主要的西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)建立符合新開(kāi)放時(shí)期的現(xiàn)代化銀行監(jiān)管制度是不無(wú)裨益的。

1、英國(guó)在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

（1）比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

1997年，英國(guó)銀行在1987年的《銀行法案》授權(quán)下制定出“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系”，所謂的比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系是風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、監(jiān)管措施、價(jià)值評(píng)估的綜合體系，它是由英國(guó)金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)（FinancialServicesAuthority，F(xiàn)SA）對(duì)銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)紀(jì)錄、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出綜合性評(píng)估，以制定有效的監(jiān)管計(jì)劃和使用恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。

FSA參照COMELB指標(biāo)和COM指標(biāo)對(duì)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)初步測(cè)評(píng)。COMELB指標(biāo)包括資本、資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利、債務(wù)、業(yè)務(wù)六個(gè)方面；COM指標(biāo)包括控制、組織、管理三個(gè)方面。風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的目的在于系統(tǒng)地識(shí)別銀行業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)控制的充足性和有效性，明確其組織結(jié)構(gòu)與管理體制，初步建立對(duì)這些銀行的監(jiān)管體系。通過(guò)對(duì)銀行商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，將銀行分為四個(gè)等級(jí)（A、B、C、D），對(duì)A、B等級(jí)的銀行只需要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制做出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)測(cè)，對(duì)C、D等級(jí)的銀行則需要采取監(jiān)管措施。FSA可以對(duì)C、D等級(jí)的銀行采取如下監(jiān)管措施。如要求銀行提供全面的會(huì)計(jì)師報(bào)告、成立FSA的專家小組對(duì)銀行財(cái)政、信用領(lǐng)域進(jìn)行檢查；向跨國(guó)銀行的母國(guó)監(jiān)管者收集相關(guān)信息、與銀行高級(jí)管理層進(jìn)行審慎性會(huì)晤及特別性會(huì)議討論銀行未來(lái)發(fā)展計(jì)劃等。在下一次風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)之前，F(xiàn)SA會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、監(jiān)管體系、監(jiān)管措施的使用做一次價(jià)值評(píng)估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監(jiān)管體系中所預(yù)定的工作和監(jiān)管措施被正確的執(zhí)行。此外，F(xiàn)SA還對(duì)其監(jiān)管階段工作的有效性做出評(píng)估和復(fù)查所有銀行是否仍然符合立法的最低標(biāo)準(zhǔn)。

摘要：財(cái)務(wù)監(jiān)管存在于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)，并且具備極強(qiáng)的綜合性，而國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范還存在一些問(wèn)題，因此適時(shí)的分析國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范，對(duì)國(guó)有企業(yè)在新時(shí)期的發(fā)展具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。本文從國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管存在的主要問(wèn)題入手，闡述了國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并詳細(xì)地分析了國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范的主要對(duì)策。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；財(cái)務(wù)監(jiān)管；風(fēng)險(xiǎn)；問(wèn)題

我國(guó)國(guó)有企業(yè)正處于一個(gè)復(fù)雜和多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，其中的變化和影響因素諸多，如：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國(guó)家宏觀調(diào)控、稅收制度調(diào)整等，并且經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)存在不可重復(fù)、不可預(yù)見(jiàn)、不可逆的現(xiàn)象，這往往會(huì)引發(fā)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理的矛盾，同時(shí)也影響到了企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)效益，給企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)管理帶來(lái)了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。2017年，中央國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)總額76.2萬(wàn)億，負(fù)債總額51.9萬(wàn)億，國(guó)有資本及權(quán)益總額16.2萬(wàn)億，資產(chǎn)負(fù)債率68.1%，從資產(chǎn)與負(fù)債率來(lái)看，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整起到了明顯的效果，但也要注意國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)督與管理，因此研究國(guó)有企業(yè)在新時(shí)期財(cái)務(wù)監(jiān)管存在的問(wèn)題，強(qiáng)化國(guó)企在改革過(guò)程中財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)防范就成為了時(shí)下國(guó)有企業(yè)急需解決的關(guān)鍵問(wèn)題。筆者從國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管存在的主要問(wèn)題入手，闡述了國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并詳細(xì)地分析了國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范的主要對(duì)策。

一、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管存在的主要問(wèn)題

（一）法人結(jié)構(gòu)不合理。國(guó)有企業(yè)的法人結(jié)構(gòu)還不夠完善，對(duì)財(cái)務(wù)的監(jiān)管與內(nèi)部控制還存在一定的缺失，從而引發(fā)了內(nèi)部成本消耗增多和運(yùn)營(yíng)成本過(guò)度支出的現(xiàn)象，給企業(yè)在新時(shí)期的經(jīng)營(yíng)和管理帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。現(xiàn)階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于逐漸過(guò)度和改革的關(guān)鍵時(shí)期，這促使企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷提升，而財(cái)務(wù)監(jiān)管上企業(yè)沒(méi)有形成良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在遇到金融風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無(wú)法進(jìn)行有效的規(guī)避，給企業(yè)資金的管理帶來(lái)了安全隱患。（三）責(zé)權(quán)劃分不清。財(cái)務(wù)管理中每一個(gè)經(jīng)辦人都會(huì)對(duì)企業(yè)效益產(chǎn)生直接影響，而我國(guó)國(guó)有企業(yè)在財(cái)務(wù)管理制度上還存在嚴(yán)重不足，往往沒(méi)有把領(lǐng)導(dǎo)權(quán)限、財(cái)務(wù)支出權(quán)限、財(cái)務(wù)監(jiān)管權(quán)限、資產(chǎn)管理權(quán)限等進(jìn)行細(xì)致劃分，造成誰(shuí)都有權(quán)利干涉財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)流程，引發(fā)了財(cái)務(wù)管理混亂的現(xiàn)象。（四）內(nèi)部監(jiān)管不利。國(guó)有企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)的內(nèi)部監(jiān)管較為松散，除了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、產(chǎn)能、銷售外，企業(yè)沒(méi)有對(duì)資產(chǎn)、利潤(rùn)、無(wú)形資產(chǎn)、技術(shù)研發(fā)等內(nèi)容進(jìn)行有效的內(nèi)部監(jiān)管，造成授權(quán)混亂、權(quán)責(zé)不清、支出無(wú)度等問(wèn)題，因此強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管的制度化和規(guī)范化非常重要。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

行和貸款者之間有著契約，貸款者到期必須連本帶利歸還銀行。銀行和儲(chǔ)戶之間也有契約，到期之時(shí)銀行向儲(chǔ)戶還本付息?？墒?，銀行兩邊的契約的“硬度”不一樣。銀行和貸款企業(yè)之間的契約比較“軟”。企業(yè)還不出錢來(lái)，銀行只能靠法律手段逼債，萬(wàn)一貸款收不回來(lái)，只好等這家企業(yè)破產(chǎn)之后多少拿回來(lái)一些。我國(guó)的銀行和國(guó)有企業(yè)之間的關(guān)系就更軟。國(guó)有企業(yè)還不出錢來(lái)而銀行一籌莫展的事情已經(jīng)司空見(jiàn)慣?？墒倾y行和儲(chǔ)戶之間的關(guān)系就“硬”多了。除非銀行破產(chǎn)，否則儲(chǔ)戶完全有權(quán)力拿回屬于自己的資金。在某種意義上，銀行把許多家企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)集中到了自己身上。

銀行主要面臨以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)：即交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)；

(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：是由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，銀行的表內(nèi)和表外頭寸所面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)；

(3)利率風(fēng)險(xiǎn)：指銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的波動(dòng)時(shí)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)；

(4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響了其盈利水平的情況；

[摘要]依托大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，金融領(lǐng)域科技的應(yīng)用與創(chuàng)新變得頻繁，其大規(guī)模革新金融業(yè)態(tài)的同時(shí)，不僅存在潛在的非系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)，也存在著引發(fā)系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)的誘因。金融科技獨(dú)有的特征引發(fā)金融法律規(guī)范規(guī)制的滯后性、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職權(quán)難以劃分、傳統(tǒng)監(jiān)管手段落后等監(jiān)管難題。因此，改變傳統(tǒng)監(jiān)管理念、革新監(jiān)管技術(shù)、界定各監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)，建立一套行之有效的監(jiān)管體系，一方面，能夠鼓勵(lì)金融科技的全面應(yīng)用與創(chuàng)新；另一方面，能夠有效地防控風(fēng)險(xiǎn)、塑造金融科技市場(chǎng)良好的監(jiān)管和投資環(huán)境。

[關(guān)鍵詞]金融科技；監(jiān)管體系；風(fēng)險(xiǎn)防控；監(jiān)管職權(quán)

近年來(lái)信息技術(shù)在金融領(lǐng)域得到廣泛的應(yīng)用，信息科技與金融的融合，對(duì)推動(dòng)普惠金融以及金融生態(tài)革新方面具有重要意義。金融科技是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”深層次發(fā)展模式，其定義為由大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等新興前沿技術(shù)帶動(dòng)，對(duì)金融市場(chǎng)以及金融服務(wù)業(yè)務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新興業(yè)務(wù)模式、新技術(shù)應(yīng)用、新產(chǎn)品服務(wù)等。金融科技并不能規(guī)避傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能增加傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性，這取決于其是否能夠在監(jiān)管體制下合法合規(guī)運(yùn)行，因此需要進(jìn)一步分析金融科技下傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的新特征以及金融科技的監(jiān)管難點(diǎn)，從而通過(guò)法律手段構(gòu)建一種更為高效有序的監(jiān)管新生態(tài)。

一、金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管的必要性

（一）金融科技風(fēng)險(xiǎn)。金融科技在對(duì)傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式造成顛覆性的革命的同時(shí)，其作為一種新興的金融模式，不可避免也存在著諸如違約風(fēng)險(xiǎn)、違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作失誤風(fēng)險(xiǎn)等安全風(fēng)險(xiǎn)。1.違約風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式中，信用風(fēng)險(xiǎn)是最為常規(guī)的金融安全風(fēng)險(xiǎn)，其本質(zhì)上是一種違約風(fēng)險(xiǎn)，是交易雙方或者其中一方可能存在的違約行為造成損失的可能性。金融科技依托的主要還是傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)，因此證券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)一例外地會(huì)導(dǎo)向金融科技市場(chǎng)，并且基于金融科技市場(chǎng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)會(huì)以更快的速度傳導(dǎo)至金融科技市場(chǎng)，然而與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)不同的是，金融科技市場(chǎng)具有的交易雙方對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范經(jīng)驗(yàn)十分有限、信用評(píng)估缺乏計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)等特征，導(dǎo)致金融科技市場(chǎng)的潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)高于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)。2.違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。金融科技背景下，從金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方面來(lái)說(shuō)，不論是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)還是諸如“支付寶、微信”等這類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其提供的金融產(chǎn)品或者服務(wù)都發(fā)生了全方面的變革。一個(gè)金融產(chǎn)品或者服務(wù)可能同時(shí)涉及多個(gè)金融領(lǐng)域，這意味著可能同時(shí)受到數(shù)個(gè)甚至數(shù)十個(gè)法律規(guī)范的制約。當(dāng)前我國(guó)金融法律規(guī)范已經(jīng)十分繁雜，從私人信息安全的角度來(lái)說(shuō)，即便是區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)，其本質(zhì)都還是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)上的深層次發(fā)展，并且信息數(shù)據(jù)存量巨大，因此互聯(lián)網(wǎng)存在的不法分子竊取或者利用泄露的個(gè)人信息從事違法犯罪的問(wèn)題將會(huì)更加嚴(yán)重；從刑事法律方面來(lái)說(shuō)，金融科技應(yīng)用使得相關(guān)企業(yè)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所虛擬化、營(yíng)業(yè)時(shí)間自由化、金融產(chǎn)品或者服務(wù)的提供者神秘化，跨境、跨區(qū)域犯罪活動(dòng)更加頻繁，加大公安機(jī)關(guān)對(duì)金融犯罪的稽查難度。3.操作失誤風(fēng)險(xiǎn)。首先，金融科技創(chuàng)新應(yīng)用對(duì)于一般投資者來(lái)說(shuō)是超前的，多數(shù)的投資者不具有專門知識(shí)評(píng)估金融科技應(yīng)用下的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力，輕信金融產(chǎn)品或者服務(wù)提供者的宣傳或者勸說(shuō)而進(jìn)行投資，進(jìn)行與其風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)能力不相符合的操作；其次，金融科技應(yīng)用企業(yè)自身也會(huì)存在潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)，一方面，金融科技應(yīng)用涉及領(lǐng)域廣泛；另一方面，金融科技風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)難度大，企業(yè)自身的規(guī)章制度、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)等方面可能不足以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。（二）金融科技法律監(jiān)管的必要性。1.警惕金融科技系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。宏觀層面上的金融風(fēng)險(xiǎn)，亦即系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是指一個(gè)金融機(jī)構(gòu)（一般是業(yè)務(wù)范圍廣、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控能力不足或者難以監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)）陷入危機(jī)，引起金融市場(chǎng)恐慌，如蝴蝶效應(yīng)式地沖擊整個(gè)金融市場(chǎng)和金融秩序。金融科技依托技術(shù)創(chuàng)新，形成了一種新的金融業(yè)態(tài)。新的金融業(yè)態(tài)下，金融機(jī)構(gòu)具備四個(gè)引起系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的因素。①其一，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)關(guān)系密切。以支付寶這類電子錢包為例，其以高于一般銀行同期存款利率吸引公眾將存款存入余額寶作為貨幣市場(chǎng)基金，再通過(guò)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資取得收益，其事實(shí)上成為金融系統(tǒng)中一個(gè)重要的環(huán)節(jié)。其二，這類電子錢包的規(guī)模也不容小覷，根據(jù)根據(jù)天弘余額寶貨幣市場(chǎng)基金2018年年度報(bào)告公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，天弘余額寶規(guī)模為1.13萬(wàn)億元，共為投資者賺取收益509億元，平均每天賺1.39億元，持有人戶數(shù)為5.88億戶。②其三，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的脆弱性，這類電子錢包背后往往只存在一個(gè)大型母公司支持（里巴巴、騰訊），一旦母公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，可能會(huì)引起相關(guān)金融機(jī)構(gòu)或者投資者的恐慌，即便母公司實(shí)力強(qiáng)勁，但基于企業(yè)營(yíng)利性，其所采取的措施也會(huì)更多的傾向于保護(hù)自身利益，置投資者利益于不顧。其四，信息不對(duì)稱，絕大多數(shù)金融科技機(jī)構(gòu)的信息不透明，其并不需要像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣履行信息披露義務(wù)，導(dǎo)致監(jiān)管者和投資者并不能準(zhǔn)確獲取信息。在當(dāng)前金融科技企業(yè)尚未被列入系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的范圍的情況下，存在著威脅整個(gè)金融市場(chǎng)安全的可能性。2.減少金融科技市場(chǎng)大規(guī)模的消費(fèi)者不理智行為。金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品的專業(yè)性與復(fù)雜性程度更高，雖然產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)的提供者多是依據(jù)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對(duì)用戶日常投資習(xí)慣向其提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品，但其多不會(huì)對(duì)用戶信用或者資產(chǎn)信息進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，因此客戶可能誤判己身的實(shí)際投資能力。在缺乏有效監(jiān)管的情況下，投資者不理智行為將會(huì)蔓延至整個(gè)金融市場(chǎng)，不利于金融市場(chǎng)和社會(huì)秩序的穩(wěn)定。3.行之有效的監(jiān)管體系是金融科技應(yīng)用的根本出路。金融科技的產(chǎn)生和發(fā)展是技術(shù)進(jìn)步的必然趨勢(shì)，金融科技應(yīng)用是推動(dòng)金融業(yè)態(tài)革新的重要?jiǎng)恿?，但金融科技是一把雙刃劍，運(yùn)用不當(dāng)則會(huì)引發(fā)一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，而建立一套行之有效的監(jiān)管體系，完善金融科技應(yīng)用和發(fā)展的體制機(jī)制，是確保金融科技良性應(yīng)用的根本出路。以美國(guó)為例，在全球眾籌融資份額中美國(guó)占據(jù)主要部分，是世界上眾籌之典范，降低了融資門檻，為中小企業(yè)的發(fā)展，大學(xué)生以及中低收入人群塑造了良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，這得益于美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有的法律框架內(nèi)進(jìn)行監(jiān)管，一是立法上明確現(xiàn)存的金融行為規(guī)制法律適用于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，并通過(guò)JOBS法案和SEC眾籌細(xì)則做出專門的規(guī)定；二是執(zhí)法上明確多部門分工聯(lián)合監(jiān)管，建立部門溝通與協(xié)調(diào)機(jī)制。③而在金融科技背景下，我國(guó)金融科技產(chǎn)業(yè)潛力十足，根據(jù)2018年中國(guó)金融科技高峰論壇上的《中國(guó)金融科技行業(yè)報(bào)告》顯示，中國(guó)金融科技市場(chǎng)規(guī)模300億元，只有美國(guó)的13%，中國(guó)金融科技市場(chǎng)還有4倍成長(zhǎng)空間。因此，抓住新一輪的金融發(fā)展機(jī)遇，提高我國(guó)的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的彎道超車，建立金融科技監(jiān)管體系已經(jīng)迫在眉睫。

二、金融科技監(jiān)管的難點(diǎn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于金融主體出現(xiàn)多元化，金融環(huán)境變得復(fù)雜化，以及人們追求經(jīng)濟(jì)利益的最大化，增加了資金管理的風(fēng)險(xiǎn)。如何加強(qiáng)對(duì)部隊(duì)資金的監(jiān)管，防范資金存儲(chǔ)和使用管理中的風(fēng)險(xiǎn)，確保資金安全、完整和高效，發(fā)揮軍隊(duì)資金的最大保障效益，是當(dāng)前及今后需要研究解決的重要而迫切的問(wèn)題。

一、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

1.資金使用違規(guī)，存在“流失”風(fēng)險(xiǎn)。

受經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使，一些單位和個(gè)人法規(guī)意識(shí)淡薄，紀(jì)律觀念不強(qiáng)，近年來(lái)經(jīng)濟(jì)違法違紀(jì)案件有所增多，涉案金額不斷增大，給部隊(duì)造成極大的損失。一是人員職務(wù)犯罪。極少數(shù)財(cái)務(wù)人員面對(duì)收入的反差和利益的矛盾，心理不平衡，意志不堅(jiān)定，鉆資金監(jiān)督不力、內(nèi)控制度不落實(shí)的空子，大肆侵吞資金：有的挪用公款，填進(jìn)股市、賭場(chǎng)“黑洞”；有的瞞上欺下，擅自繳存、轉(zhuǎn)移資金，揮霍一空；有的甚至收不入賬，據(jù)為已有，貪污資金；有的與不法人員勾結(jié)，騙取單位資金。二是違規(guī)存儲(chǔ)使用。一些單位和個(gè)人片面追求經(jīng)濟(jì)利益，無(wú)視法規(guī)制度和財(cái)經(jīng)紀(jì)律，違反規(guī)定存儲(chǔ)和使用資金：有的單位為高額利息所動(dòng)，違規(guī)在非國(guó)有商業(yè)銀行甚至證券公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)賬戶、存儲(chǔ)資金，這些金融機(jī)構(gòu)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。可能由于經(jīng)營(yíng)不善或者實(shí)力不濟(jì)出現(xiàn)支付風(fēng)險(xiǎn)；有的個(gè)人為高額回報(bào)所動(dòng)，違規(guī)將資金借給其他單位或者合伙做生意，而這些資金大多有去無(wú)回，造成資金流失。

2.資金管理不善，存在“占用”風(fēng)險(xiǎn)。一是資金存儲(chǔ)結(jié)構(gòu)不合理。一些單位不顧資金周轉(zhuǎn)的實(shí)際需要。大量存儲(chǔ)定期存款?；钇谂c定期存款比例失衡；有的甚至將維持性周轉(zhuǎn)資金存為定期，使越來(lái)越多的資金由活期轉(zhuǎn)為定期，由短期轉(zhuǎn)為中長(zhǎng)期，由“動(dòng)態(tài)”變?yōu)椤肮虘B(tài)”，影響了單位的資金周轉(zhuǎn)保障。二是資金監(jiān)管工作不到位。有些機(jī)關(guān)事業(yè)部門為了小集體的局部利益，部分事業(yè)經(jīng)費(fèi)的分配不納入財(cái)務(wù)部門統(tǒng)管。直接對(duì)下分配。導(dǎo)致一些應(yīng)該納入預(yù)算的資金被無(wú)償占用。

3.資金運(yùn)行低效，存在“貶值”風(fēng)險(xiǎn)。一方面，由于供應(yīng)渠道不夠暢通，撥款方式不夠科學(xué)，資金調(diào)劑不夠合理，保障重點(diǎn)不突出、時(shí)效性差，資金利用率低。甚至撥款和使用脫節(jié)，造成一些單位大量資金閑置，而一些單位急需的資金又遲遲不能到位，加劇了資金供求矛盾。另一方面，有些單位尤其是各級(jí)機(jī)關(guān)大量結(jié)余資金長(zhǎng)期閑置，不能及時(shí)轉(zhuǎn)化為部隊(duì)建設(shè)的保障力。造成資源浪費(fèi)；同時(shí)，隨著物價(jià)不斷上漲，貨幣實(shí)際購(gòu)買力下降，部隊(duì)存量資金逐漸貶值。

1金融創(chuàng)新監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)理由

現(xiàn)實(shí)中，由金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)所造成的金融系統(tǒng)不穩(wěn)定，最終導(dǎo)致金融危機(jī)，其主要表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面：

（1）對(duì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性產(chǎn)生的影響。金融創(chuàng)新是使各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，各種新型的金融交易已經(jīng)不在舊監(jiān)管的框架之內(nèi)。隨著金融創(chuàng)新與證券化趨勢(shì)的迅速發(fā)展，創(chuàng)造了大量有別于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債的表外業(yè)務(wù)，有的甚至超過(guò)表外業(yè)務(wù)的一到二倍，成為金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容。

（2）對(duì)于金融市場(chǎng)穩(wěn)定性的影響。在金融市場(chǎng)上出現(xiàn)與基本經(jīng)濟(jì)因素?zé)o關(guān)的不正常波動(dòng)，往往是因?yàn)橛型稒C(jī)力量的操縱，并有因信息不對(duì)稱造成的從眾心理從旁助陣。當(dāng)代大量金融創(chuàng)新工具，為投機(jī)活動(dòng)創(chuàng)造出了大批撼動(dòng)市場(chǎng)的先進(jìn)手段。由于大量衍生交易成本低，保值者和套利者在衍生市場(chǎng)用同樣的資本可做數(shù)倍于現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易。而且利用衍生證券的杠桿特性，進(jìn)攻更具數(shù)倍威力。1997年上半年，以量子基金為代表的一些大型基金，大規(guī)模運(yùn)用杠桿能量，不斷進(jìn)攻泰國(guó)金融市場(chǎng)，觸發(fā)泰國(guó)金融危機(jī)。

（3）對(duì)發(fā)生金融系統(tǒng)危機(jī)可能性的影響。當(dāng)代金融創(chuàng)新一方面直接加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)之間、金融市場(chǎng)之間、金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)之間的密切聯(lián)系，另一方面間接推動(dòng)了金融業(yè)務(wù)國(guó)際化、金融市場(chǎng)國(guó)際化、資本流動(dòng)國(guó)際化為主要表現(xiàn)的金融國(guó)際化趨勢(shì)，致使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)極易轉(zhuǎn)化為全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而削弱了金融體系抵御局部風(fēng)險(xiǎn)的能力，使整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性也隨之降低。

2金融創(chuàng)新監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

隨著因特網(wǎng)的高速發(fā)展，通信網(wǎng)絡(luò)與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有機(jī)結(jié)合，電子商務(wù)也得到了迅速的發(fā)展，電子商務(wù)以其網(wǎng)絡(luò)化、無(wú)紙化、全球化、電子付款而吸引越來(lái)越多的企業(yè)參與進(jìn)來(lái)，它繼承了互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性、全球化和動(dòng)態(tài)性的優(yōu)點(diǎn)，改變了社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與企業(yè)傳統(tǒng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，但又不同于傳統(tǒng)的商務(wù)模式，它在給人們帶來(lái)了機(jī)遇、提供方便和快捷的同時(shí)，也存在許許多多的安全隱患。

一、電子商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的開(kāi)放化帶來(lái)的數(shù)據(jù)破壞風(fēng)險(xiǎn)

電子商務(wù)是以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)為平臺(tái)的貿(mào)易新模式，它的一個(gè)最大特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)參加交易的各方和所合作的伙伴都要通過(guò)Internet密切結(jié)合起來(lái)，共同從事在阿絡(luò)環(huán)境下的商業(yè)電子化應(yīng)用。在電子商務(wù)環(huán)境下商務(wù)交易必須通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行，而互聯(lián)網(wǎng)體系使用的是開(kāi)放式的TCP／IP協(xié)議，它以廣播的形式進(jìn)行傳播。容易受到計(jì)算機(jī)病毒、黑客的攻擊，商業(yè)信息和數(shù)據(jù)易于搭截偵聽(tīng)、口令試探和竊取，給企業(yè)的數(shù)據(jù)信息安全帶來(lái)極大威脅，如遭破壞或泄密，將會(huì)給電子企業(yè)、商戶造成巨大的損失。

2.系統(tǒng)軟件安全漏洞帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

由于現(xiàn)階段廣泛應(yīng)用的主流操作系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)是從國(guó)外引進(jìn)直接使用的產(chǎn)品。核心技術(shù)還是使用引進(jìn)的版本。這些系統(tǒng)安全性存在系統(tǒng)漏洞等不少危及信息安全的問(wèn)題。系統(tǒng)軟件安全漏洞帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自操作系統(tǒng)軟件和數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)軟件的安全漏洞。沒(méi)有作系統(tǒng)的保護(hù)，就不可能有網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全，也不可能有應(yīng)用軟件信息處理的安全性。

商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的主體，在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷推進(jìn)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中存在的諸多弊端不斷顯現(xiàn)出來(lái)。因此，分析我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)并找出解決途徑、方法，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于一系列不確定因素而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理就是通過(guò)過(guò)去和現(xiàn)有的各種信息使風(fēng)險(xiǎn)的潛在損失最小化。我國(guó)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)按其成因可分為：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款者在貸款到期沒(méi)有償還貸款本息，或由于借款者信用評(píng)級(jí)下降給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用主要分為道德風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)兩大類。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行將面臨市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，前者是由于市場(chǎng)交易不足而無(wú)法按照當(dāng)前交易價(jià)值進(jìn)行交易所造成，后者是指現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支付的需要，迫使機(jī)構(gòu)提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前，上述特點(diǎn)還未暴露在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，但是隨著國(guó)有商業(yè)銀行向獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧型企業(yè)的轉(zhuǎn)變，流動(dòng)性危機(jī)出現(xiàn)的可能性加大。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行財(cái)務(wù)因利率的不利變動(dòng)而遭受的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)主要有基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等四種表現(xiàn)形式。過(guò)高的利率風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)銀行的利潤(rùn)和資本造成很大的威脅。