導(dǎo)語：如何才能寫好一篇社會保障基金的意義，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：社會保障；基金；預(yù)算

社會保障制度體系的正常運轉(zhuǎn)離不開巨額的資金支持，但社?；鹗且豁棯毺氐膶Ｓ行再Y金，其合理運用關(guān)乎重大民生問題，尤其是在各項社?；鸾Y(jié)余不足的情況下，要想使這項資金真正發(fā)揮保障民生的重大作用，必須對其籌集、運用、分配進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，編制合理可行的預(yù)算方案，保證其在國家預(yù)算體系中的重要地位和作用，以防范、抵御各種風(fēng)險，確保社會保障制度合理、有序運行。

一、社會保障基金預(yù)算管理的必要性

1.加強(qiáng)資金管理的內(nèi)在要求。近年來，審視我國社會保障基金現(xiàn)狀，資金總額巨大、增速飛快，但結(jié)余量不足。由于缺乏統(tǒng)一的基金預(yù)算管理制度，社?；鹫骼U范圍不規(guī)范、支出增長難以控制，給后期的監(jiān)管造成了巨大的障礙，因此，建立合理的社會保障基金預(yù)算管理體系顯得十分必要。為確保巨額社會保障制度的正常運轉(zhuǎn)、基金的安全與保值增值，應(yīng)盡快改革過去分散的、隨意的、盲目的社會保障基金管理方式，建立科學(xué)合理的社會保障基金預(yù)算管理體系。

2.強(qiáng)化政府職能的關(guān)鍵措施。經(jīng)濟(jì)社會中，政府是只無形的手，具有宏觀調(diào)控職能?？茖W(xué)嚴(yán)密的社?；痤A(yù)算體系，是優(yōu)化政府財政職能的關(guān)鍵手段。首先，隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社保基金收支規(guī)模不斷擴(kuò)大，建立社?；痤A(yù)算體系后，可以通過調(diào)控收入、支出等直接手段，對社?；鹂傤~進(jìn)行調(diào)整與控制；其次，由于社保資金的獨特性，可以通過預(yù)算體系對結(jié)余資金進(jìn)行合理規(guī)劃，控制其投資規(guī)模與方向，由此對社會總供給與總需求進(jìn)行再調(diào)節(jié)；再次，通過預(yù)算管理，政府可以從宏觀上把握基金的供需與結(jié)余狀況，并利用無形的手進(jìn)行適時的調(diào)整，使資金發(fā)揮最大的保障作用。政府宏觀調(diào)控能力得到優(yōu)化后，可以利用社會保障體系對經(jīng)濟(jì)反向干預(yù)經(jīng)濟(jì)。

3.深化政府預(yù)算制度的需要。社會保障資金具有防范、化解社會風(fēng)險，保障基本民生的專門作用，是生產(chǎn)力發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，也是政府行為的重要組成部分。在國家預(yù)算中，社?；饘嵭袕?fù)式預(yù)算制度，多部門參與，難以統(tǒng)一，導(dǎo)致財政不能直接監(jiān)管其運行情況，建立統(tǒng)一的社會保障預(yù)算體系后，在國家預(yù)算中要對各項社保收支進(jìn)行單獨的、詳細(xì)的列示，資金運用情況將會清晰明了。社保資金預(yù)算體系的建立將使我國整體預(yù)算制度得到進(jìn)一步的完善。

4.加強(qiáng)財政監(jiān)督的重要形式。社會保障是對剩余產(chǎn)品的再分配，一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是其存在和發(fā)展的前提，若要達(dá)到預(yù)期的保障目標(biāo)，必須編制科學(xué)合理的社會保障預(yù)算，嚴(yán)格管理、有效監(jiān)督資金的籌集、運用和分配過程，爭取最大限度地縮小由于初次分配所形成的貧富差距，縮小人與人之間生活質(zhì)量的差異，促進(jìn)社會穩(wěn)定。由于社保制度的獨特性，要使每一分錢都起到應(yīng)有的保障作用，必須建立全面、完善的社會保障預(yù)算制度，從而對其進(jìn)行全方位的監(jiān)督，確保資金的安全性、流動性、效益性，并最終使被保障對象受益。

二、我國社會保障基金預(yù)算管理中存在的問題

1.缺乏統(tǒng)一的政策指導(dǎo)和法律、制度規(guī)定。在我國只是從宏觀上、籠統(tǒng)地要求編制社會保障預(yù)算，并沒有出臺實質(zhì)性的法規(guī)去約束。在試點地區(qū)，社會保障預(yù)算的編制形式、編制原則、編制程序均無法做到統(tǒng)一，這也將給監(jiān)管也造成很大的阻力，合理的、獨立的、統(tǒng)一的社會保障預(yù)算的編制和執(zhí)行均無高度統(tǒng)一性，不僅缺乏法規(guī)的約束，更缺乏技術(shù)上的指導(dǎo)。但是，編制社會保障基金預(yù)算具有重要的意義，既能深化制度改革、優(yōu)化政府財政職能，又能加強(qiáng)對基金的監(jiān)管力度，因此必須統(tǒng)一化、規(guī)范化預(yù)算編制制度。

2.多部門管理、保障責(zé)任不清。在我國，社?；饘嵭惺罩蓷l線分開管理的策略，社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)籌集資金，并將其納入指定的基金賬戶，當(dāng)有用款需求時，財政部門負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)，并將資金從財政專戶中撥出?；鹗罩У姆蛛x有利于財政部門準(zhǔn)確把握資金的收入支出情況，但是多部門的參與會使各部門職能交叉、重疊，造成資源的浪費，不同地區(qū)的預(yù)算編制原則也很難達(dá)到統(tǒng)一，因此，建立完善的預(yù)算管理體系、明確各部門的職責(zé)有利于社會保障制度的不斷向前發(fā)展。

3.收支項目混亂、無法實現(xiàn)專款專用。社會保險項目分別有養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五類，五類保險基金分開籌集、分開管理、分開運用，因此，社會保障基金是一項專有性資金，政府為了能從宏觀層面全面、真實地掌握社保事業(yè)的發(fā)展，必須在預(yù)算中進(jìn)行單獨的、集中的列示。然而，在我國，社會保障收支預(yù)算缺乏獨立性，資金使用情況模糊不清，是實現(xiàn)社會保障基金的?？顚Ｓ玫囊淮笳系K。

4.社會保障預(yù)算的實際執(zhí)行力不足。社會保障預(yù)算重編制、輕運用將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行力不足，主要表現(xiàn)在兩個方面：第一是在地方實踐工作中，過于重視對社會保障預(yù)算編制的內(nèi)容及相應(yīng)指標(biāo)的設(shè)計，而忽視了預(yù)算的執(zhí)行情況與流程管理。第二是制定的一系列社會保障目標(biāo)過于浮夸、脫離實際，難以實現(xiàn)。

三、社會保障基金預(yù)算管理經(jīng)驗借鑒

1.應(yīng)符合我國基本國情。政府制定政策的最基本依據(jù)就是基本國情，社會保障作為一項關(guān)乎民生的重要制度，其預(yù)算制度的制定必然要緊密結(jié)合我國當(dāng)前社保資金資金規(guī)模龐大，結(jié)余不足，管理體系相對較混亂的實際，以往的經(jīng)驗證明，社保資金混合管理，收支不清，銜接不良，不利于對其進(jìn)行有效的監(jiān)管?，F(xiàn)在相關(guān)制度已初步建立，由于我國社會保險資金都是?？顚Ｓ?，需要分開進(jìn)行管理。所以在當(dāng)前情況下，我國有必要編制單獨的預(yù)算。

2.加強(qiáng)相關(guān)法律制度建設(shè)。法律是監(jiān)管的有效形式，是制度運行的可靠保證，在我國，社會保障領(lǐng)域的法律只有《社會保險法》，社會保障制度的運行長期處于無法可依的狀態(tài)，導(dǎo)致不能很好地實現(xiàn)其預(yù)期保障目標(biāo)。因此，我國應(yīng)構(gòu)建相關(guān)領(lǐng)域的基本法律架構(gòu)，明確立法主體，提高立法的統(tǒng)一性，盡快出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，并不斷加強(qiáng)執(zhí)法的力度和監(jiān)督的有效性。

3.明確各級政府及部門的職責(zé)。由于我國社保資金實行多頭管理，導(dǎo)致各職能部門之間責(zé)任重疊，關(guān)系復(fù)雜，導(dǎo)致社會保障制度的各個環(huán)節(jié)互相脫節(jié)。要想使社會保障制度有效運轉(zhuǎn)，必須明確社會保障各機(jī)構(gòu)的職責(zé)，做到不交叉、不重疊地行使職權(quán)。首先，應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分中央政府預(yù)算和地方政府預(yù)算，中央預(yù)算應(yīng)具備高度的統(tǒng)一性和有效性，并能指導(dǎo)地方政府預(yù)算的編制工作，地方政府應(yīng)根據(jù)地方實際情況，編制合理的、有利于民生的預(yù)算方案；其次要加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)的力度，充分利用現(xiàn)有的職能部門，明確其權(quán)利、責(zé)任，使資源得到最優(yōu)的配置；再次，設(shè)置獨立的監(jiān)管部門，對基金的籌集、運用、分配進(jìn)行全方位、多角度的監(jiān)督，以確保基金的安全和完整，實現(xiàn)基金的保值增值，更好地維護(hù)參保人的合法權(quán)益不受侵害。

四、結(jié)語

建立社會保障基金預(yù)算制度是社保制度不斷完善的必然選擇。建立完善的、統(tǒng)一的社會保障預(yù)算制度，并將社會保障納入國家預(yù)算統(tǒng)一管理,既可以從宏觀上加強(qiáng)對社保資金的管理和監(jiān)督,同時也能從微觀上約束其資金的使用,規(guī)范其投資營運活動,提高資金的安全性和效益性。因此，建立社保基金預(yù)算制度是加強(qiáng)基金監(jiān)管的需要、是優(yōu)化政府職能的需要、是深化社保制度改革的需要。

參考文獻(xiàn)：

[1]林治芬.社會保障預(yù)算管理[M].北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社,2006.

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【關(guān)鍵詞】 社會保障基金； 投資效益； 比較分析； 啟示

一、社會保障基金的投資模式

世界各國及地區(qū)都不同程度地運用社會保障基金進(jìn)行投資以獲得收益，根據(jù)投資主體的不同，社會保障基金的投資主要有三種模式。

（一）養(yǎng)老保險基金的投資權(quán)利交給國家相關(guān)機(jī)構(gòu)

通常的投資方式是購買國家發(fā)行的債券或者直接參與國家財政投資。無論是采取從一級市場購買國債、定向認(rèn)購社會保險特種國債，還是直接列入財政預(yù)算等方式，這種國際通行的做法具有無風(fēng)險、收益保證、操作容易等優(yōu)點。其缺點是雖然這種投資方式在風(fēng)險上有保證，但收益性較差。如果物價指數(shù)較高，即使國家對國債實行利率補(bǔ)貼，仍不能使基金增值。

（二）委托專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資

通過規(guī)定最低收益率的形式委托銀行、基金管理公司、信托公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行信托投資，這樣可以保證穩(wěn)定的收益率。為使基金得到盡可能大的投資回報，一般可以引入競爭機(jī)制，將基金分割成幾塊，委托多家機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。這種模式強(qiáng)調(diào)投資的收益性，但其缺點是在物價指數(shù)增幅較大時，仍難以保證投資的收益率高于通貨膨脹率。

（三）建立社會保障基金自有的投資機(jī)構(gòu)

如果成立一種專門從事基金投資的機(jī)構(gòu)作為社會保障投資部，那么由投資部進(jìn)行基金投資的優(yōu)勢就在于其擁有投資自。這意味著社會保障基金的投資方向可以同社會保障事業(yè)本身的發(fā)展緊密地聯(lián)系起來，可以將社會保障基金用于福利目的的投資比如住房、居住環(huán)境、福利設(shè)施及教育等。

二、我國社會保障基金投資效益分析

（一）我國社會保障基金的投資模式

我國社會保障基金投資中大部分是委托投資，也有通過由國務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)的全國社會保障基金理事會的直接投資，例如債券投資、股權(quán)資產(chǎn)的投資等，所以我國社會保障基金是直接投資與委托投資相結(jié)合，即采取的是第二種模式和政府監(jiān)管下的第三種模式。

按照國務(wù)院批準(zhǔn)的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，全國社?；鹁硟?nèi)投資范圍包括：銀行存款、債券、信托投資、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股票、證券投資基金、股權(quán)投資和股權(quán)投資基金等。境外投資范圍包括：銀行存款、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場產(chǎn)品，債券，股票，證券投資基金，以及用于風(fēng)險管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具。截至2009年，全國社?；鹬付四戏交鸸芾碛邢薰镜?0家境內(nèi)投資管理人以及施羅德投資管理公司等12家全球投資管理人。

社會保障基金在各類資產(chǎn)的具體投資比例限制為：銀行存款和國債投資的比例不得低于50%，其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%；企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%；證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。

（二）對我國社會保障基金投資效益的評價

我國社會保障基金各年的投資收益額并不穩(wěn)定，波動劇烈。各年投資收益率受投資環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等多種外部因素影響，呈大起大落之勢。

表1顯示我國社會保障基金的投資收益率在2006、2007年很高，這與2006、2007年我國證券市場的牛市相關(guān)，當(dāng)我國證券市場在2008年進(jìn)入熊市時，社會保障基金的投資收益率銳減至-6.79%，這說明了社會保障基金投資于證券市場所面臨的高風(fēng)險、高收益。另一方面，除2008年金融危機(jī)導(dǎo)致投資收益率為負(fù)數(shù)以外，社會保障基金每年的投資收益率都高于當(dāng)年的通貨膨脹率。但令人遺憾的是，這只是部分?jǐn)?shù)據(jù)得出的結(jié)果。根據(jù)現(xiàn)行社會保險基金投資管理制度，社會保險基金僅有少量個人賬戶資金委托全國社會保障基金理事會管理，到2011年6月，全國社會保障基金理事會管理的基金總資產(chǎn)約為9 000億元。據(jù)中國社會科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文計算，全國社會保險基金的投資收益率可能不足2%，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2011年7月份6.4%的通貨膨脹率。

表2顯示我國社會保障基金的收入主要來源于利息收入和股票投資收益，特別是證券差價收入。根據(jù)人力資源和社會保障部公布的數(shù)據(jù)，截止到2010年年末，全國各項社會保險基金資產(chǎn)總額已達(dá)到24 309億元。但同樣存在的問題是，以購買債券和委托運營的方式進(jìn)行投資的社?；鹫蓟鹂傤~的比例不足一成，其余九成以上只能采取存銀行和買國債等管理方式。

三、國外社會保障基金投資效益分析

（一）美國社會保障基金投資效益分析

1.美國社會保障基金的投資模式

美國社會保障基金分為三大塊，分別是美國聯(lián)邦社會保障基金、美國州和地方社會保障基金以及私有社會保障基金。

在社會保障基金的投資管理上，美國聯(lián)邦政府采取的是第三種模式，即通過由政府部門牽頭組成的社會保障信托基金委員會負(fù)責(zé)基金的投資運營。但值得一提的是，美國聯(lián)邦政府明確規(guī)定美國聯(lián)邦社會保障基金中的遺屬保險信托基金只能購買聯(lián)邦政府的特別債券，而不得購買其他任何證券。這充分體現(xiàn)了政府的主導(dǎo)地位，也即第一種模式。

另一方面，出于對社會保障基金的增值需要，美國聯(lián)邦政府對另外兩大基金沒有太多的限制。其中，美國州和地方社會保障基金投資組合變化很大，對公司股票的投資從無到有，并且在近年來一直維持在30%左右。

2.對美國社會保障基金投資效益的評價

從投資效益來看，美國聯(lián)邦社會保障基金各年的收益率均在4%以上。與此同時，美國州和地方社會保障基金投資收益率在各年中則變化很大，1998年投資收益率高達(dá)13%，而到了2002年卻跌至-3.2%。由此可見，美國聯(lián)邦政府在保證基金的安全性的基礎(chǔ)上，尋求基金的增值，目的是在安全性與收益性之間尋找到平衡點。

（二）日本社會保障基金投資效益分析

1.日本社會保障基金的投資模式

日本養(yǎng)老儲備基金制度就是政府將每年的國民年金和厚生年金的繳費收入支付養(yǎng)老費用后的剩余部分積累起來，形成養(yǎng)老儲備基金進(jìn)行投資，以此來應(yīng)對未來老齡化社會較高的養(yǎng)老費用。其分為日本公共養(yǎng)老儲備基金和日本企業(yè)年金兩部分。日本政府對社會保障基金的投資管理分別采用了兩種不同的模式。

日本公共養(yǎng)老儲備基金由政府養(yǎng)老基金投資基金（GPIF）進(jìn)行投資，即采用第三種模式。對投資資產(chǎn)的方向和比例進(jìn)行了較為嚴(yán)格的管理。在資產(chǎn)組合、風(fēng)險管理、投資決策等方面采取市場化運行的措施。

日本企業(yè)年金主要委托信托銀行和人壽保險公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，即采用第二種模式。日本企業(yè)年金的投資主要以股票和債券為主，而且每年的總體比例變化不大，大約保持在60%。相對于公共養(yǎng)老儲備基金投資來說，日本企業(yè)年金的投資組合中債券的比例明顯減少，而其他類投資例如房地產(chǎn)等的投資比重較大。

2.對日本社會保障基金投資效益的評價

由于日本社會保障基金的投資主要以股票為主，因此其投資收益率極不穩(wěn)定，隨著日本股票市場的震蕩而劇烈波動。GPIF的投資收益率在2005年高達(dá)14.37%，而到了2007年則下降為-6.41%。由此可以看出，單一的依靠投資股票作為社會保障基金的主要增值方式，結(jié)果并不理想。

（三）愛爾蘭社會保障基金投資效益分析

1.愛爾蘭社會保障基金的投資模式

愛爾蘭政府是采取社會保障基金的第三種投資模式，即成立國民養(yǎng)老儲備基金委員會作為社會保障基金的管理機(jī)構(gòu)。該委員會將超過50%的資產(chǎn)投資于股票市場，并在全球范圍內(nèi)加以分散。

2.對愛爾蘭社會保障基金投資效益的評價

國民養(yǎng)老儲備基金以長期收益最大化為主要目標(biāo)制定了從2000年建立到2070年退出的分階段差異性投資策略，在2001、2002年投資回報很不理想的情況下，根據(jù)評估效果和市場發(fā)展方向拓寬了投資渠道，實施新的投資策略，2003年開始便獲得了顯著的成效。投資收益率從2002年的-16.1%上升至2006年的24.4%。這種對于投資策略和資產(chǎn)配置進(jìn)行有效監(jiān)控的做法，有利于平滑資本回報率，提高投資效率，非常值得借鑒。

四、我國社會保障基金投資的發(fā)展啟示

國外社會保障基金的不同投資模式對我國社會保障基金投資的發(fā)展起到了很好的啟示作用。與國外社會保障基金投資效益比較可以看出，在保證社會保障基金安全性的同時，多方拓展社?；鸬耐顿Y渠道與完善社?；鹜顿Y的法律法規(guī)體系將成為我國社?；鸨Ｖ翟鲋档膬纱蠓▽殹?/p>

（一）多方拓展社?；鸬耐顿Y渠道

單一的依靠股票投資特別是證券差價收入作為我國社會保障基金主要收益來源其風(fēng)險極大，收益也極不穩(wěn)定。以貝因美股份（002570）為例，貝因美2011年中報顯示二季度末前十大流通股東中，社?；鸢鼣埱皟上謩e是社保一零八和社保六零二。截至2011年8月12日，社?；鹪谠摴缮系目傮w浮虧已經(jīng)超過1.02億元。

在中央擴(kuò)大內(nèi)需的政策方針指引下，社?；饏⑴c收益率較高、回報預(yù)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，從長期看將非常有助于其實現(xiàn)保值增值。2010年9月底，社?；鹄塾嬐顿Y信托項目20個，主要借款人包括鐵道部、國家電網(wǎng)、國電集團(tuán)等。2011年，全國社會保障基金理事會加大了對社會保障房建設(shè)的支持，已先后向南京、天津、重慶等地保障房項目累計貸款超過100億元，全國社會保障基金理事會通過交銀信托，并由國家開發(fā)銀行擔(dān)保，向重慶市城租房建設(shè)有限公司發(fā)放3年期45億元信托貸款。

此外，選擇安全性最高的領(lǐng)域進(jìn)行股權(quán)投資，對相關(guān)企業(yè)實行戰(zhàn)略性注資，預(yù)期未來將能夠充分分享中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高增長所帶來的豐碩成果。2009年，社?；鹨淹顿Y交通銀行、中國銀行、工商銀行、京滬高速鐵路股份有限公司各100億元，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司155.2億元。截至2010年8月31日，社?；鹬苯油顿Y項目9個，按新企業(yè)會計準(zhǔn)則計算的賬面價值合計1 287.59億元，占社保基金總資產(chǎn)的20.29%，累計已實現(xiàn)收益208.74億元。其中四家銀行按新企業(yè)會計準(zhǔn)則計算的賬面價值1 137.47億元，浮盈776.28億元，投資以來增值1 030.11億元，占社?；鹄塾嬐顿Y增值的30.8%。2011年，社保基金會出資100億元戰(zhàn)略入股國家開發(fā)銀行，持股比例為2.19%。全國社?；饝?zhàn)略投資中國人保集團(tuán)100億元，持股比例11%左右。

（二）完善社保基金投資的法律法規(guī)體系

對養(yǎng)老基金的管制主要分為兩種。第一種是“謹(jǐn)慎人原則”模式，該模式要求養(yǎng)老基金資產(chǎn)的托管人對所管理的資產(chǎn)必須像對待自己的資產(chǎn)一樣，謹(jǐn)慎地選擇最能分散風(fēng)險的投資組合，同時，對托管人實行無限責(zé)任制。第二種為“指導(dǎo)性原則”模式。執(zhí)行該原則的國家，政府對養(yǎng)老基金的投資工具選擇及其在投資組合中所占的比重均進(jìn)行明確的限制和約定，并對基金的運作實行強(qiáng)硬的管制。歷史經(jīng)驗表明采用“謹(jǐn)慎人原則”的國家養(yǎng)老基金投資組合的平均收益率高于采用“指導(dǎo)性原則”的國家。

國家以法規(guī)形式對社會保險基金的投向、范圍、項目投資比例給出原則的規(guī)定，這是社會保險基金規(guī)范運作和良性發(fā)展的基石。在我國，相關(guān)法律體系不健全，金融市場不完善，投資主體的自我約束能力弱，不具備實行“謹(jǐn)慎人原則”的先天條件。目前我國養(yǎng)老基金由國家掌管，接近于“指導(dǎo)性原則”，這是符合我國國情的，但隨著相應(yīng)制度的完善，我們可以吸收“謹(jǐn)慎人原則”中的有效做法。例如，目前社?；饍H有約6%的資產(chǎn)投向海外，主要在香港。但根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，該基金的海外投資上限為20%?？紤]到社?；鹩?010年前實現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大至近1 500億美元的雄心，相應(yīng)的法律法規(guī)對于海外投資的限額，也需在不遠(yuǎn)的將來增長近一倍。

【參考文獻(xiàn)】

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［3］ 趙麗華.我國社會保障基金監(jiān)管體系存在的問題及對策［J］.浙江金融，2009（4）：47.

篇3

8月下旬，我部基金監(jiān)督司會同你部勞衛(wèi)司組成調(diào)查組，對群眾舉報沈陽鐵路局?jǐn)D占挪用集體職工養(yǎng)老保險基金的問題進(jìn)行了調(diào)查。經(jīng)調(diào)查，群眾反映沈陽鐵路局?jǐn)D占挪用集體職工養(yǎng)老保險基金問題基本屬實。為了維護(hù)集體職工的合法權(quán)益，保證社會保險基金的安全完整，必須立即糾正擠占挪用、違規(guī)運作集體職工養(yǎng)老保險基金行為?，F(xiàn)提出以下處理意見：

一、限期收回擠占挪用基金。今年年底前至少收回50％，2000年6月底前全部收回。不能及時收回的基金，由沈陽鐵路局墊付資金歸還。

二、糾正違規(guī)運作基金。立即收回委托保管的國債，退回用基金購買的儲蓄性團(tuán)體壽險。

三、今年年底前，追回遼寧人保公司拖欠的基金，收回各分處的借款。

四、根據(jù)擠占挪用基金情節(jié)、損失情況，對直接責(zé)任人及有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)作出嚴(yán)肅處理。

五、建議將群眾反映私設(shè)小金庫和個人貪污、受賄等問題，移交紀(jì)檢部門或司法機(jī)關(guān)查處。

六、建議對鐵路系統(tǒng)集體職工養(yǎng)老保險基金進(jìn)行清理，加強(qiáng)管理，避免發(fā)生新的擠占挪用問題。

請你部將處理結(jié)果及時函告我部。

附件：關(guān)于沈陽鐵路局?jǐn)D占挪用集體職工養(yǎng)老保險基金的調(diào)查報告

（勞動保障部基金監(jiān)督司  鐵道部勞衛(wèi)司調(diào)查組  1999年10月11日）

1999年8月下旬，勞動保障部基金監(jiān)督司和鐵道部勞衛(wèi)司聯(lián)合組成調(diào)查組，對群眾舉報沈陽鐵路局集體企業(yè)管理處（以下簡稱路局集體處）擠占挪用集體職工養(yǎng)老保險基金的問題進(jìn)行了調(diào)查，并對所屬10個分局上報的擠占挪用基金情況進(jìn)行了抽查。經(jīng)調(diào)查，沈陽鐵路局集體職工養(yǎng)老保險基金管理問題嚴(yán)重，群眾反映情況基本屬實?，F(xiàn)將調(diào)查情況和處理意見報告如下：

一、基金管理的問題

經(jīng)調(diào)查核實，截止1999年6月底，沈陽鐵路局集體職工養(yǎng)老保險基金結(jié)余54706.9萬元（見附表1），其中：擠占挪用18352.7萬元（路局10353.8萬元，各分局7998.9萬元）、違規(guī)運作8970萬元、遼寧人保公司移交欠款3349.6萬元、國債及銀行存款等24034.6萬元（路局18775.2萬元，各分局5259.4萬元），應(yīng)收未收利息7474萬元。

（一）擠占挪用基金。1987年7月以來，沈陽鐵路局挪用基金18352.7萬元（見附表2），其中：挪用本金17669.5萬元，包括基建投資11716.6萬元，企業(yè)借款5913.9萬元，購買股票39萬元；挪用利息683.2萬元。

（二）違規(guī)運作基金。路局集體處違反國家規(guī)定，違規(guī)運作基金8970萬元，其中：7000萬元國債委托遼寧人保公司證券部、南方證券公司保管，1970萬元購買儲蓄性團(tuán)體壽險。

（三）應(yīng)收移交欠款。1998年7月，遼寧人保公司向沈陽鐵路局移交保險業(yè)務(wù)，拖欠基金3349.6萬元。

（四）應(yīng)收基金利息。應(yīng)收基金利息7474萬元，其中：集體處擠占挪用基金和各分處借款應(yīng)收未收利息7089萬元，遼寧人保公司欠款應(yīng)收未收利息385萬元。

二、重點問題的核查

1994年以前，路局集體處挪用基金投資北海大廈、東鐵公司、中山服裝公司、長白公司、鐵韓公司、鐵營公司等生產(chǎn)經(jīng)營和房地產(chǎn)項目，借款給租賃公司、內(nèi)部銀行、物資供應(yīng)站、集興公司等企業(yè)從事經(jīng)營活動。1995年以后，基金實行路局與分局兩級管理，路局集體處繼續(xù)挪用基金投入直屬單位未竣工項目，對分局放松管理和監(jiān)督，造成各分局大量違規(guī)動用基金。目前，挪用基金投資項目和借款企業(yè)，絕大多數(shù)經(jīng)營虧損，還本無望，有的已經(jīng)停產(chǎn)歇業(yè)，這些項目連年虧損，造成基金很大損失。

（一）路局集體處挪用基金項目。

1.北海大廈。該大廈是路局集體處直屬賓館。1992年4月立項，當(dāng)年6月經(jīng)路局領(lǐng)導(dǎo)同意列入年度基建計劃，1995年7月竣工開業(yè)。該項目先后挪用基金5025萬元，目前累計經(jīng)營虧損766萬元。

2.東鐵公司。該公司是路局集體處直屬公司。1992年8月，路局集體處購買大連市開發(fā)區(qū)一塊地產(chǎn)，組建東鐵公司招商引資，先后挪用基金1685萬元。1995年5月，因長期不能引進(jìn)項目，路局集體處將此地產(chǎn)劃給大連分處管理。1998年8月，為減少虧損，大連分處又將此房地產(chǎn)以1450萬元的價格賣給大連金石灘國家旅游度假區(qū)海利發(fā)展公司，款項分4年付清?，F(xiàn)已收到第一期款362.5萬元，第二期付款期限已到，債務(wù)人無力償還，大連分處準(zhǔn)備訴諸法律。按出售價格計算，該項目已損失235萬元。

3.中山服裝公司。1992年5月立項，當(dāng)年7月經(jīng)路局黨政聯(lián)席會議討論批準(zhǔn)，先后挪用基金1668.7萬元，購買中外合資珠海香州龍華服裝廠廠房設(shè)備，組建中山服裝公司，并支付生產(chǎn)流動資金，1996年投產(chǎn)并于當(dāng)年停產(chǎn)。目前，該公司由路局外經(jīng)處管理，1999年2月路局委托審計事務(wù)所審計，固定資產(chǎn)凈值僅剩1110萬元，累計經(jīng)營虧損360多萬元。

4.長白實業(yè)公司。該公司是路局集體處直屬貿(mào)易公司。1992年7月路局集體處購買地處沈陽市東陵區(qū)長白鄉(xiāng)的一幢樓房，用于舉辦職工培訓(xùn)學(xué)校，1993年因沒有生源改辦長白實業(yè)公司，從事倉儲等物資經(jīng)營。該項目先后挪用基金348萬元，累計經(jīng)營虧損19萬元。

5.鐵韓公司。路局集體處所屬長白實業(yè)公司與韓國亞細(xì)亞自動化汽車修造中心合資，成立沈陽鐵韓進(jìn)口汽車修理有限公司。1994年4月路局提出立項申請，當(dāng)年6月沈陽市計經(jīng)委批準(zhǔn)，1995年竣工并投產(chǎn)。韓方投入50萬美元設(shè)備，路局集體處挪用基金411.3萬元，目前累計經(jīng)營虧損382萬元。

6.鐵營公司。該公司是路局集體處直屬公司。1992年9月路局集體處購買營口市鲅魚圈開發(fā)區(qū)幾處房產(chǎn)，組建鐵營公司，公司做了兩筆地產(chǎn)交易后關(guān)閉。該項目挪用基金285.6萬元，目前尚有三處房產(chǎn)。

7.企業(yè)借款。1991年至1994年，路局集體處挪用基金借給直屬企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營，至今還有208萬元未歸還，其中：租賃公司96.5萬元、內(nèi)部銀行50萬元、物資供應(yīng)站30萬元、集興公司26.5萬元、沈陽工務(wù)段商店5萬元。

（二）分處主要挪用基金項目。

1.錦州分局2000萬元。1997年3月18日，由錦州分局擔(dān)保，路局集體處借給錦州分處基金2000萬元。當(dāng)日錦州分處又借給其下屬單位沈陽鐵路局錦州工程處，該處將此款用于墊付中辰南美國際工程承包有限公司注冊資金，至今未還。

2.吉林分局2100萬元。1995年7月至1998年7月，由吉林分局擔(dān)保，路局集體處陸續(xù)借給吉林分處基金2430萬元，吉林分局將其中2100萬元借給分局多種經(jīng)營處，用于修建國際大酒店，至今未還。

三、處理意見

路局集體處直接擠占挪用、違規(guī)運作集體職工養(yǎng)老保險基金數(shù)額巨大，有關(guān)投資已經(jīng)形成一定損失，造成嚴(yán)重影響。為了嚴(yán)肅紀(jì)律，保證社會保險基金的安全，必須采取有力措施，立即糾正擠占挪用、違規(guī)運作的行為?，F(xiàn)提出以下處理意見和建議。

（一）建議鐵道部責(zé)成沈陽鐵路局成立專門清理小組，制定整改措施，全面整頓集體職工養(yǎng)老保險，確保工作有序、基金管理規(guī)范、檔案資料完整。

（二）抓緊回收被擠占挪用基金。沈陽鐵路局要制定清理回收計劃，今年年底前至少收回50％，2000年6月底前全部收回。不能及時收回的基金，由沈陽鐵路局墊付資金歸還。勞動保障部、鐵道部監(jiān)督檢查。

（三）糾正違規(guī)運作基金。立即收回委托保管的國債，退回用基金購買的儲蓄性團(tuán)體壽險。

（四）今年年底前，要追回遼寧人保公司拖欠的基金，收回各分處的借款。

（五）根據(jù)擠占挪用基金情節(jié)、損失情況，對直接責(zé)任人及有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)作出嚴(yán)肅處理。

（六）建議將群眾反映私設(shè)小金庫和個人貪污、受賄等問題，移交紀(jì)檢部門或司法機(jī)關(guān)查處。

（七）建議鐵道部對鐵路系統(tǒng)集體職工養(yǎng)老保險基金進(jìn)行清理，加強(qiáng)管理，避免發(fā)生新的擠占挪用問題。

附表1

沈陽鐵路局集體職工養(yǎng)老保險基金收支結(jié)余情況表

                  （1987年7月1999年6月）

                                                                      單位：萬元

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                項    目          ｜      金額      ｜          備    注

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    一、收入                      ｜65560．9        ｜

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    1．保費收入                   ｜54894．1        ｜

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    2．利息收入                   ｜10666．8        ｜含內(nèi)部銀行利息收入141．5萬元

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    二、支出                      ｜10854           ｜

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    1．養(yǎng)老金支出                 ｜9302．4         ｜含買斷工齡退保483萬元

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    2．管理費支出                 ｜1551．6         ｜

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    三、結(jié)余                      ｜54706．9        ｜

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    （一）路局集體處              ｜41448．6        ｜

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    1．?dāng)D占挪用基金               ｜10353．8        ｜

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      （1）挪用基金本金           ｜9670．6         ｜

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      （2）挪用基金利息           ｜683．2          ｜

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    2．違規(guī)運作基金               ｜8970            ｜

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      （1）國庫券代保管           ｜7000            ｜

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      （2）購儲蓄性團(tuán)體人壽保險   ｜1970            ｜

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    3．遼寧人保公司移交欠款       ｜3349．6         ｜

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    4．銀行存款等                 ｜18775．2        ｜

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    （二）分局集體分處            ｜13258．3        ｜

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    1．?dāng)D占挪用                   ｜7998．9         ｜

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    2．國債、銀行存款等           ｜5259．4         ｜

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    四、應(yīng)收利息                  ｜7474            ｜含應(yīng)收遼寧人保公司385萬元

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篇4

經(jīng)過二十多年的改革，我國已初步建立起現(xiàn)行的社會保障制度，我國正處于社會保障加速改革、逐步實現(xiàn)全面定型的關(guān)鍵時期。但部分矛盾也日益凸顯出來：保障覆蓋面窄，保障水平低，社?；鸬娜笨诓粩嘣龃?，社?；鸨Ｖ翟鲋道щy，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足社會發(fā)展的要求。如何加強(qiáng)社會保險基金的管理，通過有效地投資運營，實現(xiàn)基金的保值增值，成為完善我國養(yǎng)老保險制度的迫切需要。

1.基本概念

1.1 定義

1.1.1 社會保障基金投資

社會保障基金的投資是指社會保障基金投資機(jī)構(gòu)用社會保障基金購買法律許可的金融資產(chǎn)或?qū)嶋H資產(chǎn)，以在一定時期內(nèi)獲取適當(dāng)預(yù)期收益的基金運營行為。一般情況下，國家往往會對社會保障基金投資在投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資區(qū)域、投資數(shù)額等方面做出特殊限制性規(guī)定。但在另一方面，國家對社會保障基金投資收益免征所得稅。[1]

1.1.2 社會保障基金投資管理

社會保障基金投資管理是通過對各項社會保障基金籌集、使用以及投資運營進(jìn)行全面規(guī)劃、系統(tǒng)管理和監(jiān)督，以實現(xiàn)社會保障政策目標(biāo)的管理系統(tǒng)總稱。[2]

1.2 來源

全國社?；鸬膩碓窗ǎ褐醒胴斦A(yù)算撥款、國有股減持劃入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的以其他方式籌集的資金、投資收益、股權(quán)資產(chǎn)。其中，中央財政撥入資金和國有股減持劃入資金是全國社?；饍蓚€主要的資金來源。

1.3 分類

目前，我國社會保障基金分為養(yǎng)老保險基金、失業(yè)保險基金、醫(yī)療保險基金、工傷保險基金等；其中，養(yǎng)老保險基金數(shù)額最大，在整個社會保險制度中占有最重要的地位。

我國社會保障基金主要包括三大類：社會保險基金、全國社會保障基金、企業(yè)年金。其中社會保險基金包括現(xiàn)收現(xiàn)付形成的社會統(tǒng)籌賬戶基金和完全積累形成的個人賬戶基金兩部分；全國社會保障基金主要由中央財政預(yù)算撥款、國有股減持、投資收益及股權(quán)資產(chǎn)所形成；企業(yè)年金則是職工在依法參加基本養(yǎng)老保險基礎(chǔ)之上自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金。[3]

1.4 主要投資工具

當(dāng)前社?；鹜顿Y工具，大致可以分為現(xiàn)金、銀行存款、證券和實物領(lǐng)域四大類，主要是：銀行存款（活期存款、定期存款、大額定期存款、保值儲蓄存款）、國債、企業(yè)債券、股票、基金、不動產(chǎn)以及國際資本市場（外國政府、國際金融組織債券、外國公司債券等）。此外，還有一定比例的抵押貸款、基礎(chǔ)建設(shè)投資、銀行票據(jù)、股權(quán)投資等其他金融工具（見表1）。[4]

1.5 投資管理運作

2.發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 國外研究現(xiàn)狀

近些年國外對社會保障基金的研究逐漸從宏觀轉(zhuǎn)向微觀，從制度、體制的研究到具體的基金風(fēng)險控制，社?；鸷唾Y本市場的良性互動等。針對現(xiàn)收現(xiàn)付制度的改革，大部分學(xué)者主張，部分或者全部引入個人賬戶基金制度可以提供可持續(xù)發(fā)展的養(yǎng)老金待遇，減輕工薪稅負(fù)。[5]

當(dāng)前國外關(guān)于全國社會保障基金研究已經(jīng)很豐富。戴維斯（1995），對養(yǎng)老保險基金與資本市場的研究；帕拉西斯（2002），對國際社會保險基金投資營運的新發(fā)展及其特點進(jìn)行系統(tǒng)的比較分析的研究；羅伯特·霍爾茨曼（2006）對社會保險基金管理的困境和發(fā)展思路提出了新穎的分析視角；McKinnon（1973）指出發(fā)展中國家如果要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，必須通過高實際利率排除金融體系的阻礙；Cull的實證分析得到，除金融體系比較完善并且國家監(jiān)管到位外，長期國債對金融發(fā)展有不良影響；Becsi、Wang和Wynne（1998）認(rèn)為，現(xiàn)的學(xué)術(shù)理論只強(qiáng)調(diào)金融市場及其他方面對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的顯著影響，它忽略的重要的基礎(chǔ)性及根本性的問題：經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定金融活動與實體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系；發(fā)展程度相同的國家，它們的金融市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)也有很大差異。他們建立動態(tài)一般均衡模型并通過研究發(fā)現(xiàn)，金融和產(chǎn)品競爭力的協(xié)同作用是決定金融活動與實體經(jīng)濟(jì)之間的動態(tài)相互影響關(guān)系的關(guān)鍵。

2.2 國外發(fā)展現(xiàn)狀

社會保障基金作為一種長期性后備基金，需要不斷積累和增長。世界各國在社?；鸾ㄔO(shè)上已有較為成熟的典范，下面概括敘述。

2.2.1 美國

美國政府通過先后建立老年、遺屬保險信托基金（OASI）、傷殘保險信托基金（DI）、醫(yī)療保險信托基金（HI）和補(bǔ)充醫(yī)療保險信托基金（SMI），加強(qiáng)社會保障基金管理，以保證到期支付各項社會保險津貼和管理費。同時，成立了社會保障信托基金委員會，主要負(fù)責(zé)社會保障基金收支狀況的評估投資方向的宏觀決策和管理等工作，并對各項信托基金進(jìn)行監(jiān)督管理。

美國通過稅務(wù)局依法征收社會保障稅管理社會保障基金，在社會保障基金出現(xiàn)結(jié)余時，委員會可將這部分基金用于投資運營，除少部分是向社會公眾發(fā)行的財政債券外，絕大多數(shù)也是特別財政債券。[6]

美國政府的這種將社會保障基金單一的投資于政府債券的做法，利弊兼而有之。優(yōu)點是盈余額日益增大，流動性好，投資相對可靠。但利率較低導(dǎo)致盈余能力弱不足以抵制通脹風(fēng)險，同時間接鼓勵了政府財政赤字，也存在明顯弊端。

2.2.2 智利

智利是第一個實行私營的養(yǎng)老基金管理公司對社會保障基金進(jìn)行競爭型經(jīng)營的管理模式的國家，引入競爭機(jī)制，各個基金管理公司在養(yǎng)老保險市場上充分競爭，實現(xiàn)市場化運作。同時，智利的AFP將管理的龐大的基金作為資本進(jìn)行投資，以期獲得較好的回報，使基金保值增值。政府通過監(jiān)管間接化，不直接干預(yù)，通過實施嚴(yán)格的監(jiān)管體系監(jiān)控。[7]智利通過該方法，積累了巨額資本，為資本市場提供了充足的資本來源，在一定程度上滿足了國內(nèi)的資本需求，保證國內(nèi)金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展，有效控制了通貨膨脹率和失業(yè)率的降低。

但是，社會保障基金的投資運營盈利率仍存在一定的波動性和風(fēng)險性。現(xiàn)行制度雖然減輕了雇主的負(fù)擔(dān)，但轉(zhuǎn)移到雇員身上，效率與公平的問題在此仍未得到很好地解決。

2.2.3 德國

德國主要實習(xí)現(xiàn)收現(xiàn)付的社保基金管理模式，基本特征是社會保障成本的貸記轉(zhuǎn)移是以收定支，其實質(zhì)是工作的一代人贍養(yǎng)退休的一代人，特點是由在職職工承擔(dān)已退休職工的社會保障成本，支付給退休者的社會保障基金直接來自該時點的在職勞動者承擔(dān)的費用。在現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會保障基金管理模式中，政府實際上承擔(dān)了巨大的社會保障債務(wù)。隨著人口的老齡化速度不斷加快，現(xiàn)收現(xiàn)付制管理模式下的社會保障基金的支出不斷加大，對政府社會保障支出提出很高的要求。同時，隨著社會保障基金支出的增長，政府在各種壓力下被迫提高收費標(biāo)準(zhǔn)，反過來又進(jìn)一步抑制了經(jīng)濟(jì)增長。[8]

2.2.4 其他國家[9]

馬來西亞主要形式是公積金，即保險基金至少70%投資政府債券中；商業(yè)借貸、抵押、股票的投資并不多；國家規(guī)定公積金不納入國家財政預(yù)算，并且作為信托基金投資不納稅。政府還鼓勵其他的一些保險基金投入運營，但只限于國內(nèi)投資。

印度尼西亞政府對公積金中的長期基金的投資管理規(guī)定由財政部長的命令決定。它規(guī)定了人壽保險基金的投資類型：定期存款、房地產(chǎn)、抵押、政策性貸款、股票。并給與一定程度上的稅收優(yōu)惠。

英國五成以上的社會保障基金投資于本國的股票市場，約二成的社會保障基金用于海外股票市場的投資，從而使絕大部分的基金用于股票市場的投資。

2.3 國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

2.3.1 總額變化情況

我國的社?；鸢ɑ颈ｋU金，全國社?；鸷脱a(bǔ)充保險基金?；颈ｋU金是最主要的社?；穑饋碓礊楣椭骱凸蛦T的繳費以及國家補(bǔ)貼。養(yǎng)老保險基金是我國社會保險基金中最主要的構(gòu)成部分。截止至2008年末，我國基本保險金已突破1.5萬億元。2000年8月，全國社會保障基金理事會成立，負(fù)責(zé)全國社保基金的管理運營工作。2006年以前基金增長率一直比較穩(wěn)定，2007年借助股市的刺激大漲。2008年受金融危機(jī)影響，增長率回落。由于調(diào)整策略及時，2009年上半年基本擺脫頹勢，基金資產(chǎn)總額己超過6600億元，境內(nèi)國有股實施轉(zhuǎn)持后將超過7400億元。2010年突破1萬億元。企業(yè)年金在我國發(fā)展時間不長，還不太成熟，截至2008年末，也已累計結(jié)存190億元。我國各類社?；鸬?009年總和約為23687億元。[10]

2.3.2 相關(guān)政策法規(guī)

2000年之前，我國對社?；鹜顿Y的規(guī)定非常嚴(yán)格，1991年至1999年的文件都規(guī)定社?；鹬荒艽嫒脬y行或是購買國債。2001年的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》出臺，標(biāo)志著社?；鹬械囊徊糠帧珖绫；鹂梢陨孀阗Y本市場，并且對各種投資工具的比例做了嚴(yán)格限制，是研究全國社保基金投資組合的重要參照。隨后《社會保險基金行政監(jiān)督辦法》明確了社保基金投資的原則：安全性、流動性、收益性和社會性。指出任何投資行為都要考慮到的基本原則，投資應(yīng)兼顧一定的社會效益，使其投資的項目與政府的政策目標(biāo)相一致，投資效益應(yīng)有利于社會的發(fā)展，但這一點全國社?；鹱龅倪€不是很明顯。之后還頒布了系列條例和辦法，如《社會保險基金監(jiān)督管理條例》、《社?；鹜顿Y運營辦法》等，指導(dǎo)社會保障基金投資的有效安全運營。

2.3.3 投資運營情況

在全國社保基金建立的前幾年，主要以銀行存款和購買國債為主。2001-2004都占到基金總額的90%左右，平局收益率僅2.71%，除去通貨膨脹率實際收益率僅1.5%。2006年股票投資翻倍后，收益率一躍至9.34%。2007年更是借助股市大漲升至38.9%。但2008年全國社?；鹗状翁潛p，收益率為-6.79%。全國社?；饘崢I(yè)投資開始于2005年，2006年比例漲至13.69%，但2007年由于股市的火爆，社保基金集中資金投資股市，實業(yè)投資比例又下降回2005年水平。根據(jù)最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009年上半年全國社?；鹜顿Y收益率為9.99%，年均投資收益率為9.63%。目前，全國社會保障基金投資品種已擴(kuò)大到股票、固定收益產(chǎn)品、實業(yè)投資和現(xiàn)金等價物4大類13個品種，市場范圍從國內(nèi)拓展到境外。從股票投資的行業(yè)選擇來看，主要是選擇關(guān)系國計民生的支柱性行業(yè)，如交通基礎(chǔ)設(shè)施（高速公路）、鋼鐵、電力、交通運輸倉儲業(yè)（物流業(yè)）等。

2.3.4 模式變更

我國社會保障制度在發(fā)展之初，仿造前蘇聯(lián)模式建立起國家保險型社會保障制度，為了適應(yīng)當(dāng)時計劃經(jīng)濟(jì)的需要，職工的生老病死全部由國家統(tǒng)一包辦，社會保障基金的籌集主要來源于國家和企業(yè)，個人不需繳費，但是隨著我國經(jīng)濟(jì)模式由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，以及人口老齡化的到來，計劃經(jīng)濟(jì)時代的由國家統(tǒng)一包辦的、現(xiàn)收現(xiàn)付的社會保障模式逐漸不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，于是，我國逐步建立起了現(xiàn)收現(xiàn)付與完全積累相結(jié)合的部分積累模式的社會保障制度，為職工建立個人賬戶、采用完全積累的籌資方式，以應(yīng)對人口老齡化給我國社會保障制度帶來的巨大壓力。隨后，我國又不斷發(fā)展企業(yè)年金作為養(yǎng)老保障制度的第二支柱，并建立全國社會保障基金作為社會保障制度的戰(zhàn)略儲備基金。[11]

3.研究意義

在全球經(jīng)濟(jì)情況疲軟的背景下，研究全國社?；鹜顿Y管理有重大的理論和現(xiàn)實意義。當(dāng)前全國社?；鸱e累已初具規(guī)模，但投資效果不明顯，面臨著巨大的貶值壓力。此外，人口老齡化趨勢不斷加劇，面臨著支付壓力的挑戰(zhàn)。自2008年以來的全球性金融危機(jī)使全國社保基金賴以增值的國際和國內(nèi)資本市場發(fā)生巨大變化。面對新的投資形勢，研究如何更好的投資我國社會保障基金，實現(xiàn)保值增值、彌補(bǔ)資金缺口及推動消費增長，具有積極的意義。

參考文獻(xiàn)

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[10]數(shù)據(jù)來源：根據(jù)2002-2008年中國統(tǒng)計年鑒，2001-2008年勞動和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報計算得出.

[11]吳瓊.金融危機(jī)背景下我國社會保障基金投資管理問題研究[D].吉林大學(xué)，2010.

作者簡介：

陳祥瑜（1991—），女，現(xiàn)就讀于北京林業(yè)大學(xué)會計學(xué)專業(yè)。

楊彥婷（1991—），女，現(xiàn)就讀于北京林業(yè)大學(xué)會計學(xué)專業(yè)。

篇5

1 國際社會保障基金的運作模式

根據(jù)社保基金有無積累、積累的程度以及社?；饋碓粗姓?zé)任不同，國際社?；疬\作模式分為部分積累型基金管理模式、國家福利型基金運作模式、私營化管理調(diào)整費率水平個人賬戶模式、中央公積金制基金管理模式。

1.1 部分積累型基金管理模式

這種傳統(tǒng)型的社會保障，實施現(xiàn)收現(xiàn)付的財務(wù)機(jī)制，以美國、日本為代表的多說歐美國家大多采取這種模式。這種機(jī)制為了避免頻繁地調(diào)整費率水平，基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)一般保留有小部分流動備用金，但這部分基金一般只能以現(xiàn)金和銀行活期存款形式持有，不能投資于資本市場，因此其難以應(yīng)對社會保險金支付的波動。

1.2 國家福利型基金管理模式

瑞典素有“福利國家的櫥窗”之稱，是福利型社會保險制度的代表。瑞典政府始終把公平作為社會保障制度甚至是整個社會制度的最終目標(biāo)，最大的特點是強(qiáng)制性的社會化，人人必須參加統(tǒng)一的社會保障系統(tǒng)，并能享受由國家統(tǒng)一提供的各種社會保障。其中，瑞典政府承擔(dān)了大量的保障責(zé)任，不僅僅是制度的設(shè)計者，還是制度有效運行的支柱，社會保障資金來源的一半左右由政府提供。

1.3 私營化個人賬戶管理模式

以智力為代表，在一些拉美國家和東歐國家實施。智力模式突出的特點是：第一，養(yǎng)老金由公共部門管理改由民營機(jī)構(gòu)運行，提高了服務(wù)水平管理水平及投資收益率。第二，將原有雜亂無章的各類制度整合為統(tǒng)一的養(yǎng)老金制度。第三，促進(jìn)了儲蓄率的提高和資本市場的發(fā)育。第四，減輕了政府和企業(yè)的負(fù)擔(dān)，退休金水平有所提高。

但智力的養(yǎng)老金改革也遭到了質(zhì)疑，第一，這一體系著重強(qiáng)調(diào)了養(yǎng)老金制度的個人儲蓄功能，而共濟(jì)性和社會再分配功能薄弱，偏離了養(yǎng)老金作為一種社會保障制度的正確方向。第二，商業(yè)營運造成了社會資源的虛耗。第三，投保人繳納的管理費用太高。第四，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用，民營公司管理數(shù)額巨大的養(yǎng)老保險基金容易形成金融壟斷。第五，私營化管理隱蔽性強(qiáng)，潛在風(fēng)險大，政府承擔(dān)了很高的責(zé)任和風(fēng)險。

1.4 中央公積金制基金管理模式

這種模式首創(chuàng)于20世紀(jì)50年代中期，被東亞一些發(fā)展中國家作為國家法定的保險制度，實質(zhì)上是一種由國家立法的強(qiáng)制性社會契約儲存制度，雇主和雇員每月必須繳納公積金，由中央公積金局進(jìn)行全面管理，公積金的投資方向和利率均由政府規(guī)定。由于通貨膨脹和經(jīng)營管理不當(dāng)?shù)仍蛴《取⒂∧?、加納等國出現(xiàn)了賬戶混亂、基金虧空等問題，目前，采用此種模式的國家越來越少。

2 國際社會保障基金運作模式的借鑒

2.1 四種制度模式的比較分析

在政府承擔(dān)的責(zé)任以及對監(jiān)管能力的要求方面，國家福利性基金運作模式和中央公積金基金運作模式中政府承擔(dān)的責(zé)任最大，部分積累制模式中政府承擔(dān)一定的責(zé)任，私營化管理個人賬戶模式下政府的責(zé)任最小。在運作機(jī)理方面，智力的私營化管路個人賬戶模式與新加坡的中央公積金制基本相似，前者是“民營強(qiáng)制性儲蓄積累模式”，后者是“國營強(qiáng)制性儲蓄積累模式”，中央公積金制下的養(yǎng)老金由于投資方向由政府規(guī)定，其成為政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力工具，但它的投資效率和運行效率遠(yuǎn)沒有私營化管理個人賬戶模式表現(xiàn)好。

2.2 國外的社?；疬\作模式比較帶給我國的思考

結(jié)合我國社會保障基金管理機(jī)構(gòu)的管理能力以及國際上政府對社會保障基金管理直接作用的弱化，智力政府在社會保障基金管理過程中引入的制度和機(jī)制創(chuàng)新，如強(qiáng)化個人責(zé)任、強(qiáng)調(diào)市場化運作、養(yǎng)老基金與資本市場相互融合等方面，對我國社會保障基金管理體制的構(gòu)建具有很大的現(xiàn)實意義和參考價值。

3 國際社會保障基金管理的發(fā)展趨勢

3.1 社會保障基金的營運

總體而言，在基金營運過程中減少對社會保障基金投資范圍、項目的限制，基金營運證券化趨勢明顯。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，社會保障基金投資于股票市場的回報率是最高的，但長時間來，多數(shù)國家都嚴(yán)格限制社會保障資金的投資項目和投資范圍。近年來，由于經(jīng)濟(jì)全球化、自由化趨勢的影響以及資金規(guī)模的擴(kuò)大，歐美、拉美國家和一些東歐國家均不同程度的放寬了對社會保障基金的投資項目和范圍的限制，試圖通過社會保障基金的全球化運作，分散投資風(fēng)險，提高投資收益，應(yīng)對人口老齡化的挑戰(zhàn)。

由于企業(yè)證券投資收益高，資本的趨利性必將引導(dǎo)資本流向收益高的項目和地區(qū)。一些拉美、東歐國家的養(yǎng)老保險基金投資于資本市場的限額也在慢慢松動。隨著各國資本市場的不斷發(fā)展和完善，養(yǎng)老基金投資于股票的比重近十年來一直是一個上升的趨勢而且這種趨勢還將繼續(xù)。

3.2 社會保障基金的監(jiān)管

在基金監(jiān)管方面，各國逐步加強(qiáng)對社會保障基金的運營監(jiān)督和績效評估，基金運營法制化出現(xiàn)端倪。由于許多國家都放棄了現(xiàn)收現(xiàn)付轉(zhuǎn)向了完全積累制或部分積累制，因而社會保障基金的規(guī)模迅速擴(kuò)大，但如何選擇合適的基金管理方法、投資領(lǐng)域，以及何種監(jiān)督管理體系和如何運行才能保證基金的安全，誰運營和怎樣的投資模式才能較好的分散基金的風(fēng)險以及怎樣的投資模式才能達(dá)到基金資源的合理利用，成為大家關(guān)注的熱點和難點問題。

篇6

1社會保障基金入市的價值定位價值定位決定了社會保障基金入市所應(yīng)遵循的理念，如果價值定位有偏差，社會保障基金入市將會偏離社會保障基金原有的功能屬性。

1.1社會保障基金的性質(zhì)與功能《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》第二條規(guī)定：“全國社會保障基金是指全國社會保障基金理事會負(fù)責(zé)管理的由國有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金?！北疚乃v的社會保障基金主要指的是全國社會保障基金。社會保障基金與普通的投資基金不同，在民間社?；鸨环Q作“保命錢”，其作為個人生活的最基礎(chǔ)的保障，承擔(dān)著重要的社會保障功能。社?；鹗且环N?？顚Ｓ玫臑閷崿F(xiàn)社會保障功能的儲備基金，主要來源于中央的財政撥款和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的以其他方式籌集的資金或者收益，它是國民收入的再分配，具有積累的特點。社會保障基金主要是為了應(yīng)對我國不斷加重的人口老齡化帶來的社會壓力，是用來滿足社會的長遠(yuǎn)需求而建立的。保障社會成員的最基本生活需求，維持穩(wěn)定的社會秩序是社會保障的目的，社會保障基金即是在這個目的下發(fā)揮功能，保證社會成員老有所養(yǎng)。其次，社保基金還實施國民收入的再次分配，調(diào)整社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系，為維護(hù)社會公平和經(jīng)濟(jì)公平發(fā)揮作用。社?；鸨囟ㄒ獙崿F(xiàn)嚴(yán)格的管理和監(jiān)督，其用途是特定的，只能用于廣大的受保人，任何挪用基金用作他用的行為都是違背社保基金初衷的。

1.2社會保障基金的性質(zhì)與功能決定社?；鹑胧械膬r值定位社?；鹑胧械膬r值定位為入市提供基本的目標(biāo)定位，如果社?；鸬膬r值定位有偏差，必將導(dǎo)致社?；鹜顿Y運營中出現(xiàn)種種大的弊端。實踐中，社?；鸬娜胧斜毁x予了太多的期望，比如穩(wěn)定現(xiàn)今不穩(wěn)定、不健全的股票市場，促進(jìn)資本市場的成熟，監(jiān)督上市公司促進(jìn)證券市場的繁榮。但是，社?；饹]有救市的義務(wù)是肯定的。解決股市低迷、市場不穩(wěn)定并不是社?；鸬氖滓康?，不能混同社?；鹑胧械姆e極意義和社?；鹑胧械闹饕康?。在明確社保基金的基本性質(zhì)與用途的基礎(chǔ)之上，其價值定位只能是保值、增值。因此，社?；鹑胧械倪\營中，應(yīng)當(dāng)始終將安全性放在首要的位置，在嚴(yán)格條件的限制之下運行入市。社?；鸬牧魇П貙⒂绊戦L遠(yuǎn)社會的穩(wěn)定發(fā)展，在安全性和盈利性之間必然存在矛盾，社?；鹑胧械闹贫仍O(shè)計不能盲目地追求盈利的最大化，謹(jǐn)慎的入市才是社保基金保值增值的出路。

2社會保障基金入市的風(fēng)險分析

2.1一般風(fēng)險一般風(fēng)險是指不受參與者個體的影響，在資本市場內(nèi)，每一個參與者都會面臨的風(fēng)險。一般風(fēng)險并不能通過優(yōu)化投資運作來加以避免，是特定的實際環(huán)境和因素造成的。比如我國政府干預(yù)證券市場的一些政策和行為，是加重風(fēng)險的重要政治原因。另外，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有自然的周期性，股票價格的波動時有發(fā)生，且其波動并不完全受價值規(guī)律的影響，受其他因素的影響更大，因此社?；鹑胧泻笫欠衲鼙Ｖ翟鲋颠€是一個未知數(shù)。

2.2特殊風(fēng)險特殊風(fēng)險是指通過優(yōu)化投資運作可以加以避免并防范的風(fēng)險。特殊風(fēng)險在我國主要表現(xiàn)為證券市場不成熟、投資管理的風(fēng)險、投資組合的風(fēng)險、委托的風(fēng)險，投資項目的風(fēng)險，等等。我國的證券市場并不成熟，上市公司中有不少壞現(xiàn)象，比如內(nèi)部人控制公司、關(guān)聯(lián)交易、退市機(jī)制不能有效落實，等等。證券市場安全性差，大量的市場投機(jī)現(xiàn)象、投資理念大都是短期的而非長遠(yuǎn)的，這種氛圍必然導(dǎo)致了我國的股票市場有大起大落的現(xiàn)象。證券市場的泡沫無疑會給社會保障基金入市后完成保值、增值的任務(wù)帶來危險。委托的風(fēng)險主要是由社?；鸶鹘巧碾p層關(guān)系決定的。全國社保基金由國務(wù)院委托全國社?；鹄硎聲?fù)責(zé)運營，再由理事會委托專業(yè)化的投資管理機(jī)構(gòu)具體從事運營。這種雙層的關(guān)系導(dǎo)致了效率低，而且人的活動也會受到較大的限制。委托合同的機(jī)制并不能刺激管理人盡最大的努力，不利于加強(qiáng)其責(zé)任心。當(dāng)其存在違規(guī)行為時，最大的出發(fā)也只是卸下管理人的資格而已，此種責(zé)任的承擔(dān)對于社?；饟p失的彌補(bǔ)毫無意義。社?；鹜顿Y組合的風(fēng)險表現(xiàn)為多個方面，比如不能一味地強(qiáng)調(diào)以基金管理公司的成績來評估優(yōu)劣，因為如果基金管理公司過分地追求業(yè)績，在投資組合的選擇上會忽視安全性，而過分地強(qiáng)調(diào)高收益，這種投資理念會加大社?；鸬娘L(fēng)險。

3對社會保障基金入市運行監(jiān)管的若干思考社保基金的制度屬性決定社?；鸬耐顿Y策略、財政支付的能力。因此，一套完整的監(jiān)督制度是保證社?；鸨Ｖ怠⒃鲋档闹匾蛩?，特別是監(jiān)督投資管理人的行為成為重中之重。為了有效減小社會保障基金入市遭遇的種種風(fēng)險，筆者提出以下思考。

3.1監(jiān)管社會保障基金入市的主要原則在明確我國社會保障基金入市投資的出發(fā)點和根本目的是保值、增值的基礎(chǔ)之上，我國必須確立社?；鹑胧袘?yīng)當(dāng)遵循安全性、盈利性、流動性相統(tǒng)一的原則，在三者之間達(dá)到協(xié)調(diào)和平衡。只有在該原則的指導(dǎo)下才能夠確保社?；鹑胧泻蟮牧夹赃\作。在監(jiān)管基金管理人運作投資的過程中，要控制管理人的資產(chǎn)和負(fù)債處于一個相匹配的狀態(tài)，確保其投資股票市場的期限和社?；鹗芤嫒素?fù)債的期限大體上保持一致。在安全性、盈利性、流動性三性之間不存在優(yōu)先次序，追求的是投資過程中的動態(tài)安全，這也是社?；鸨Ｖ怠⒃鲋档膬?nèi)在要求。

3.2建立嚴(yán)格的社?；鹜顿Y管理人的市場準(zhǔn)入制度和退任制度，并完善績效評估制度社?；鹜顿Y管理人的選聘是監(jiān)控投資運作風(fēng)險必須的一步，只有選擇專業(yè)化水平的投資管理人才才能為社?；鹑胧刑峁┣疤岜Ｕ稀Ｉ绫；鸬耐顿Y管理人一般都是專業(yè)化的投資管理機(jī)構(gòu)，但我國的金融市場的自身監(jiān)管水平并不完善，金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平也是參差不齊。因此，建立嚴(yán)格市場準(zhǔn)入制度是非常必要的。參加投資運營社?；鸬臋C(jī)構(gòu)應(yīng)該選擇高水平、高信譽(yù)的金融機(jī)構(gòu)，具備相應(yīng)嚴(yán)格資質(zhì)條件的投資公司才能夠獲得投資管理社?；鸬馁Y格。另外，即使是獲得了進(jìn)入的資格，也應(yīng)當(dāng)定期清理整治，做到及時將不符合條件的公司清理出局。相關(guān)資質(zhì)條件的設(shè)定應(yīng)當(dāng)適度提高，從各方面的情況來進(jìn)行優(yōu)劣選擇，包括經(jīng)營信譽(yù)、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營時間、財務(wù)指標(biāo)、收益率以及有無違法違紀(jì)行為等，應(yīng)設(shè)置一套完整的條件體系選擇投資管理人。其次是切實落實退任制度，對不符合資格條件的公司不能一拖再拖，應(yīng)建立即時強(qiáng)硬的退任制度。審定是否退出以及退出方案時，應(yīng)當(dāng)有勞動與社保保障部、審計單位、財政部、證監(jiān)會等部門共同參與決定，在審議決定和清算的過程中，應(yīng)按照合理的方案進(jìn)行，保障基金在交接過程中的正當(dāng)運行，維護(hù)社保基金所有者的利益和金融市場的正常秩序。最后是完善績效評估制度。評估的時間應(yīng)當(dāng)根據(jù)股票市場的運行投資周期而定，不宜過短，也不宜太長。周期過短，不僅看不出投資運作的實效成績，更加不利于穩(wěn)定股票市場；而評估周期過長，起不到及時的評估監(jiān)督作用，危害了社?；鸬陌踩浴?/p>

3.3加強(qiáng)社?；鹜顿Y運作的透明度，建立完善的信息披露制度只要存在著信息不對稱的現(xiàn)象，信息披露制度就是一個必要的監(jiān)督手段。監(jiān)督機(jī)構(gòu)要想將監(jiān)督落到實處，就必須對投資管理人的運營情況有充分的了解，而完善的信息披露制度有利于減少由信息不對稱帶來的風(fēng)險。首先，應(yīng)設(shè)定定期披露機(jī)制，不同的事項分別以年報、季報、月報的形式規(guī)定下來，比如每季度按證券投資分類的不同情況公布其收益回報率等。對于一些重要的事項應(yīng)設(shè)立及時限期公告制度，并規(guī)定在相應(yīng)的日期或期限內(nèi)沒有履行披露義務(wù)的法律責(zé)任。認(rèn)定屬于重要事項的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)通過列舉加概括的形式規(guī)定下來，比如社?；鸪霈F(xiàn)大幅度損失，投資管理人合并、分立、解散、破產(chǎn)等涉及到對社?；鸬耐顿Y安全性產(chǎn)生明顯影響的事項?，F(xiàn)行規(guī)定每年一次向社會公布社?；鹳Y產(chǎn)、收益、現(xiàn)金流量等財務(wù)狀況是不夠合理的，期限過長，不利于監(jiān)督作用的發(fā)揮。其次，對信息披露的內(nèi)容要予以明確，信息披露的內(nèi)容應(yīng)該更全面些。包括定期的報告制度與資產(chǎn)評估制度（包括資產(chǎn)評估的原則和資產(chǎn)評估的頻率等）等相關(guān)具體制度都對防止投資管理人的違法違規(guī)行為起到積極的監(jiān)督作用。

篇7

1．社會保障基金實行稅務(wù)征繳，是規(guī)范社會保障基金征繳的需要。稅務(wù)征繳與社會保障機(jī)構(gòu)征繳相比，一是更具有“威懾”力，更具法律效力，有利于規(guī)范社會保障基金征繳，防止偷、漏、拖欠繳納等問題；二是稅務(wù)機(jī)關(guān)可以根據(jù)稅收征管法對不履行納稅義務(wù)的企業(yè)和個人采取一些稅收保全措施和稅收強(qiáng)制執(zhí)行措施，加強(qiáng)征管。

2．社會保障基金實行稅務(wù)征繳，是當(dāng)前社會保障基金收繳管理的現(xiàn)實選擇。要實現(xiàn)社會保障基金收支兩條線管理，社會保障機(jī)構(gòu)成為社會保障政策的制定和管理者，它原來承擔(dān)的收繳任務(wù)必須分離出來，由其他機(jī)構(gòu)收繳。與成立新的征收機(jī)構(gòu)相比較，稅務(wù)征收具有新建成本低、管理經(jīng)驗豐富、更容易掌握和控制企業(yè)的經(jīng)營狀況和贏利情況，更容易掌握企業(yè)的歷史資料，實行稅務(wù)征收有利于規(guī)范社會保障基金的征繳管理。

3．社會保障基金實行稅務(wù)征繳，是建立真正獨立于企事業(yè)單位之外的社會保障體系的需要?！笆濉庇媱潖?qiáng)調(diào)，要進(jìn)一步健全和完善社會保障體系，建立真正獨立于企事業(yè)單位之外的社會保障體系。原有的社會保障體系，企業(yè)仍然是社會保障的主要承擔(dān)者，社會保險金的發(fā)放和退休、失業(yè)人員的日常管理工作沒有從企業(yè)中分離出來。一方面，造成許多國有企業(yè)這方面的負(fù)擔(dān)越來越重，成為國有企業(yè)改革的一大瓶頸；另一方面，現(xiàn)有的社會保障也沒有完全解決因國有企業(yè)改革所帶來的失業(yè)人員增長和退休人員增多等社會問題，沒有為國企改革提供一個寬松的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。此外，社會保障因企業(yè)性質(zhì)不同而差別較大，而且呈現(xiàn)固態(tài)化，不利于不同企業(yè)、不同行業(yè)間人才的流動。這些都不利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展，不利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不利于迎接加入WTO所帶來的挑戰(zhàn)。因此，建立真正獨立于企事業(yè)單位之外的社會保障體系，將企業(yè)承擔(dān)的社會保障職能分離出來，當(dāng)前迫切需要社會保障基金通過稅務(wù)機(jī)構(gòu)實行社會化收繳。

社?；鸲悇?wù)征收實現(xiàn)的幾大轉(zhuǎn)變

1．“差額繳撥”向“全額繳撥”的轉(zhuǎn)變。原來實行的“差額繳撥”，就是企業(yè)應(yīng)該上繳的社會保障基金與社會保險機(jī)構(gòu)應(yīng)撥付給企業(yè)的社會保險金相抵消以后，收大于支的企業(yè)，差額上繳；收不抵支的企業(yè)，差額撥付。那么收支相抵的部分，就其本質(zhì)而言，收繳和發(fā)放的責(zé)任和壓力都在企業(yè)。這樣，一方面造成國有企業(yè)的讓會保障負(fù)擔(dān)越來越重，另一方面，現(xiàn)有的社會保障也難以解決國有企業(yè)改革所帶來的人員流動和社會動蕩等問題。更為重要的是這種情況下為企業(yè)挪用、擠占社會保障基金提供了可乘之機(jī)，造成社會保障基金發(fā)放拖欠嚴(yán)重，嚴(yán)重影響到離退休人員的切身利益，不利于社會的穩(wěn)定。原來的差額收繳模式，因為種種原因，社會保險資金的征收日趨困難，社會保險機(jī)構(gòu)難以征繳足夠的收入滿足其發(fā)放，不得不以支促收，實行“差額繳撥”，這也是權(quán)宜之計。社會保障基金稅務(wù)征繳，將企業(yè)的收繳責(zé)任分離出來，使社會保障基金的收繳責(zé)任落在稅務(wù)機(jī)關(guān)身上，而發(fā)放由社會保險機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，使發(fā)放機(jī)構(gòu)不能以發(fā)放促征繳，更有利于實現(xiàn)了“差額繳撥”向“全額繳撥”的徹底轉(zhuǎn)變。

2．收繳責(zé)任由企業(yè)向政府的轉(zhuǎn)變，是健全政府職能還出的重要一步。原來的征繳模式下，社會保險基金的征繳責(zé)任存在兩層關(guān)系：一是政府與社會保險機(jī)構(gòu)的關(guān)系，政府委托社會保險機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)征繳和發(fā)放，在這種情況下，發(fā)放是硬的，一旦發(fā)放出現(xiàn)什么問題，受保障人的利益就會受到損害，這時政府就會給社會保障機(jī)構(gòu)施加壓力，但其征繳社會保障基金的手段是軟的，只是收費的形式，缺乏相應(yīng)的法律與制度建設(shè)，缺乏強(qiáng)制性，它的權(quán)利和責(zé)任是不對稱的，難以全額收繳和發(fā)放。社會保障機(jī)構(gòu)為了完成職責(zé)，只好轉(zhuǎn)移壓力，就是第二層關(guān)系，社會保障機(jī)構(gòu)和企業(yè)的關(guān)系。由于沒有法律保障，手中可以控制企業(yè)的重要手段就是社會保險金的發(fā)放，于是你社會保險基金收繳不上來，我也沒法發(fā)放給你，只好采取“差額繳撥”的辦法解決，把社會保障基金收繳的壓力推給企業(yè)。實質(zhì)上說，企業(yè)收上來就發(fā)，收不上來就發(fā)放不了，社會保障的責(zé)任最終還是落在企業(yè)身上，使社會保障的功能大大減退，讓會保障的本來意義受到嚴(yán)重的扭曲。

實行稅務(wù)征繳以后，社會保障基金的收繳責(zé)任在稅務(wù)機(jī)關(guān)，發(fā)放的責(zé)任落在社會保障的管理機(jī)構(gòu)，企業(yè)的收繳責(zé)任實現(xiàn)了向政府的轉(zhuǎn)變。企業(yè)既不再承擔(dān)社會保障基金的收繳任務(wù)，也不承擔(dān)社會保障基金的發(fā)放任務(wù)。社會保障機(jī)構(gòu)不再負(fù)責(zé)社會保障基金的收繳任務(wù)，專門負(fù)責(zé)社會保障基金的管理和發(fā)放工作，實現(xiàn)這種責(zé)任轉(zhuǎn)變以后，企業(yè)分離了社會保障職能，社會保險機(jī)構(gòu)消除了收繳的壓力，有利于社會保障資金的及時足額發(fā)放，但是壓力轉(zhuǎn)移到稅務(wù)機(jī)關(guān)，也就是說政府承擔(dān)起了社會保障的籌資工作，承擔(dān)了原本就應(yīng)該由政府承擔(dān)的職能，健全了政府職能。

3．社會保障資金實現(xiàn)由收支一體管理向收支兩條線管理轉(zhuǎn)變。原差額繳撥的模式下，社會保障資金的收入和支出管理是混在一起的，在兩個層面上存在缺陷：企業(yè)的層面上，除差額繳撥的部分外，其余部分的社會保障資金都是由企業(yè)收繳、企業(yè)發(fā)放的，也就是說企業(yè)集社會保障資金的收支于一身，或者企業(yè)在收繳時因為困難收繳不足，保證不了發(fā)放；或者企業(yè)收繳的資金難以用于發(fā)放，而是被挪作它用，造成養(yǎng)老金發(fā)放拖欠嚴(yán)重，不利于社會保障基金的管理；在社會保險機(jī)構(gòu)的層面上，社會保障機(jī)構(gòu)也是集社會保障資金的收支于一身，缺乏有效地監(jiān)督，致使社會保障基金的擠占、挪用現(xiàn)象時有發(fā)生，造成了社會保障資金的流失。

實行稅務(wù)機(jī)構(gòu)征繳以后，實現(xiàn)了社會保障資金由收支混合管理向收支兩條線管理的轉(zhuǎn)變。社會保障基金的收繳由稅務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)，收入上繳財政。而社會保障基金的發(fā)放由社會中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)，依靠財政撥款。企業(yè)已經(jīng)與社會保障資金的收繳和發(fā)放沒有直接的組織責(zé)任關(guān)系，沒有掌握和挪用資金的渠道。社會保險機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)管理社會保障的政策以及組織社會化發(fā)放，與社會保障資金的收入不再有直接關(guān)系，也難以挪用社會保障資金。這樣，稅務(wù)部門負(fù)責(zé)社會保險稅的征管；由財政部門負(fù)責(zé)監(jiān)督社會保險金的支付和使用；社會保障部門負(fù)責(zé)社會保障法律、法規(guī)和政策的制訂和執(zhí)行，實現(xiàn)收支兩條線管理，實現(xiàn)社會保障基金收、支、管、用運行過程的有序化和規(guī)范化。

目前試點稅務(wù)征繳取得的成績及存在的問題

(一)目前試點稅務(wù)征繳取得的成績。就目前社會保障基金稅務(wù)征繳的試點情況看，社會保障基金實行稅務(wù)征繳，較之原來的社會保障機(jī)構(gòu)征繳，取得了明顯的成效：

1．實現(xiàn)了全額繳撥。地稅部門征繳社會保險金，改變了與繳撥單位的基金繳撥方式，即由差額繳撥改為全額繳撥，杜絕了“協(xié)議繳費”等不規(guī)范作法，做到收支分開、帳實相符、真實準(zhǔn)確。

2．提高了征繳率。實行稅務(wù)征繳以后，許多省市的收繳率達(dá)到或超過了90％，高于社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)在差額繳撥、全額記帳情況下歷年的征繳率。同時，

地稅部門更加具有優(yōu)勢掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)狀況，借助對欠費企業(yè)財務(wù)及經(jīng)營狀況的客觀掌握，加大了清理企業(yè)欠費的力度。

3．促進(jìn)了社會化發(fā)放基本養(yǎng)老金工作的開展。地稅部門全額征繳養(yǎng)老保險費，為實行社會化發(fā)放基本養(yǎng)老金提供了更為有利的條件。試點地方基本養(yǎng)老金社會化發(fā)放率達(dá)到60％，個別地市基本實現(xiàn)100％社會化發(fā)放。而且，這項工作的推開，有利于促進(jìn)建立真正獨立于企事業(yè)單位之外的社會保障體系。

4．促進(jìn)了“收支兩條線”管理的落實。目前試點省市初步形成“稅務(wù)收、財政管、社保用”的基金運行管理體制，從而在機(jī)制上保證了基金的規(guī)范、安全運轉(zhuǎn)。

5．保障了基本養(yǎng)老金的及時足額發(fā)放。通過實行地稅部門全額征繳基本養(yǎng)老保險費，提高了征繳率，提高了基本養(yǎng)老基金的負(fù)擔(dān)能力，有利地促進(jìn)了基本養(yǎng)老金的社會化發(fā)放，保障了基本養(yǎng)老金的及時足額發(fā)放，有效地促進(jìn)了“兩個確?！钡穆鋵?。

(二)目前社會保障基金稅務(wù)征繳存在的問題。社會保障基金稅務(wù)征繳，較之以前社會保障機(jī)構(gòu)征繳，取得了顯著成效。但是改革必然受到傳統(tǒng)體制及現(xiàn)實國情等因素的制約，不可避免地會存在一些問題。就其試點情況看，主要存在如下問題：

1．基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不夠完善。目前社會保障稅務(wù)征繳最大的障礙就是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和管理落后，使得征管缺乏有效的數(shù)據(jù)，管理和稽查力度缺乏有效的依據(jù)，不利于社會大眾對其的有效監(jiān)督，致使在征管過程中漏繳、少繳的情況難以有效遏制，嚴(yán)重阻礙了社會保障管理社會化的進(jìn)程。另外，改革必然帶來部門利益的調(diào)整，使得社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)與地稅部門對基本養(yǎng)老金基數(shù)的確定存在意見分歧，地稅部門為了更好地取得工效掛鉤成績，存在人為減少繳費基數(shù)的情況，導(dǎo)致繳費基數(shù)不統(tǒng)一。

2．社會保障經(jīng)辦機(jī)構(gòu)仍設(shè)“收入過渡戶”。財政部與勞動保障部聯(lián)合頒發(fā)的《社會保障基金財務(wù)制度》規(guī)定，實行稅務(wù)部門征收社會保險費的地區(qū)，社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)不再設(shè)“收入過渡戶”。但絕大多數(shù)試點地區(qū)仍舊設(shè)立“收入過渡戶”，有悖于財務(wù)規(guī)定，增加了社會保險費的運行環(huán)節(jié)及在途時間，不利于社會保障基金的“收支兩條線”管理。

3．稅務(wù)征收權(quán)不完整。地稅部門征收社會保險費主要依據(jù)的是《社會保險費征繳暫行條例》和地方行政性法規(guī)，在強(qiáng)制征收措施中，只能對延遲繳費的加收滯納金，并對責(zé)任人處以罰款，逾期不繳納的，申請人民法院強(qiáng)制征繳。而實行稅收保全、強(qiáng)制扣款等稅務(wù)部門最有力的征收手段則缺乏法律依據(jù)。在征收程序上，社會保險費的征收計劃和緩交審批均由經(jīng)辦機(jī)構(gòu)認(rèn)定，地稅部門處于“代征”的地位，難以發(fā)揮地稅部門“依法征費”的作用。

4．稅務(wù)機(jī)構(gòu)職能尚未完全到位，征收管理落后。目前稅務(wù)征繳職能末完全到位，關(guān)系未完全理順，收繳工作還是由社保機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)構(gòu)兩家管理，繳費單位既要經(jīng)辦機(jī)構(gòu)確認(rèn)，又需向稅務(wù)部門申報繳納，增加了社會保險基金交納的工作量，延長了交納時間，有些出現(xiàn)“壓票”現(xiàn)象。另外“收入過渡戶”的存在，稅務(wù)收繳的社保費沒有直接上繳財政，導(dǎo)致使資金劃撥周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)過多，影響資金劃撥效率和管理。

進(jìn)一步完善稅務(wù)征繳的建議

(一)完善社會保障基金稅務(wù)征繳的短期建議。

1．規(guī)范、細(xì)化地稅部門征收社會保險費的操作辦法。目前，許多省市實行了稅務(wù)部門征收社會保險費，一些地方正在積極醞釀實施。但是，目前國務(wù)院及有關(guān)部門對地稅征收社會保險費工作僅在有關(guān)政策文件上作了原則規(guī)定，缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的操作辦法。針對這種情況，財政、稅務(wù)等部門應(yīng)及時交流征繳情況，進(jìn)一步總結(jié)經(jīng)驗，深入分析研究，提出規(guī)范和細(xì)化的具體辦法，要點是：第一，各級政府年初要確定社會保障基金預(yù)算，預(yù)算一經(jīng)確定，地稅部門就根據(jù)確定的基數(shù)、費率等相關(guān)政策具體實施征收；第二，企業(yè)按地稅部門的征管程序辦理繳費業(yè)務(wù)；第三，社會保險費實行屬地化征收；第四，征收的社會保險費不設(shè)“收入過渡戶”；第五，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)建立繳費單位和個人的資料檔案及臺帳；第六，社會保障基金財政專戶管理等。這樣，使社會保障基金稅務(wù)征繳工作有章可循、規(guī)范操作、健康運作。

2．賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)完整的征收權(quán)。從法律法規(guī)、建章立制的角度真正賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)征收社會保險費的權(quán)利，使稅務(wù)機(jī)關(guān)能夠旗幟鮮明地行使法律賦予的強(qiáng)制執(zhí)行手段，征收的全過程包括繳費基數(shù)和人數(shù)的核定、征繳入庫、處罰、催繳等全部由稅務(wù)機(jī)關(guān)依法完成，同時，也要明確稅務(wù)機(jī)構(gòu)征收社會保險費的責(zé)任與稅收責(zé)任同等重要，增加稅務(wù)機(jī)關(guān)的收費意識和壓力，力爭做到權(quán)利與義務(wù)相統(tǒng)一。

3．理順社會保障基金征繳機(jī)構(gòu)的關(guān)系，健全社會保障基金的管理。稅務(wù)部門負(fù)責(zé)社會保險稅的征管；社會保險基金實行預(yù)算管理，進(jìn)入各級財政的社會保障預(yù)算，由財政部門負(fù)責(zé)監(jiān)督社會保險金的支付和使用；社會保障部門負(fù)責(zé)社會保障法律、法規(guī)和政策的制訂和執(zhí)行；銀行、郵局等社會服務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)放。形成稅務(wù)管征繳、財政管資金、社保管核撥、銀行郵局管發(fā)放的機(jī)構(gòu)體系，實現(xiàn)社會保障基金收、支、管、用運行過程的有序化和規(guī)范化。

4．建立社會保障預(yù)算，加強(qiáng)社會保障基金的管理監(jiān)督。隨著社會保障基金規(guī)模的不斷增大，其監(jiān)管工作日益重要。按照“一攬子社會保障預(yù)算”方法編制社會保障預(yù)算，將所有社會保障的收入項目都納入社會保障預(yù)算，統(tǒng)一、規(guī)范管理，避免社會保障基金的浪費、流失，對于強(qiáng)化社保基金監(jiān)管具有重要意義。

(二)完善社會保障基金稅務(wù)征繳的中長期建議。

1．適時開征社會保障稅。依法確立計稅依據(jù)和適用稅率等要素，統(tǒng)一社會保障社會統(tǒng)籌項目，納入稅務(wù)征管范圍，并通過立法確定征、納雙方的權(quán)利義務(wù)，增強(qiáng)征收的規(guī)范性和強(qiáng)制性。這是規(guī)范社會保障基金征收的有效手段，也是完善社會保障預(yù)算的重要措施。

2．建立健全養(yǎng)老金的融資體系，保證養(yǎng)老金收入充足。一是依法擴(kuò)大社會保險覆蓋范圍，國家強(qiáng)制實施的基本養(yǎng)老保險、失業(yè)保險等社會保險項目，城鎮(zhèn)各類企業(yè)事業(yè)單位及其職工都必須依法及時足額繳納社會保險費；二是有步驟地變現(xiàn)部分國有資產(chǎn)，用于擴(kuò)充社會保障基金；三是將利息稅、遺產(chǎn)與增與稅等的收入，專向用于社會保障基金；四是采取其它可行的辦法，比如可以考慮發(fā)行社會保障基金專項債券和彩票等?？傊?，要積極開辟融資渠道，充實社會保障基金。

3．建立和完善社會保障基金征管的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)體系。社會保險管理機(jī)構(gòu)將企業(yè)應(yīng)該交納社會保險金的人員的資料建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫，并且隨著“金卡工程”的推進(jìn)和工資社會化發(fā)放普遍推開，及時與銀行的工資發(fā)放系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，多方配合核實，促進(jìn)征管基礎(chǔ)數(shù)據(jù)體系的真實性、可靠性，建立稅務(wù)征管的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。這樣，才能為稅務(wù)機(jī)關(guān)全額征收奠定堅實的基礎(chǔ)，為社會各界的監(jiān)督提供依據(jù)，社會保障社會化管理才有可靠的保證；這樣也可以與社會化發(fā)放的數(shù)據(jù)庫聯(lián)網(wǎng)，促進(jìn)社會保險金的社會化發(fā)放。

通過基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和信息系統(tǒng)的建設(shè)，一方面可以加強(qiáng)財政、稅務(wù)、社保、銀行等

篇8

隨著我國體制改革的深入進(jìn)行，社會保障制度改革也不斷深化，社會保障基金規(guī)模逐步擴(kuò)大，基金來源更加多元化，而社會保障基金是社會保障制度實施的核心，對社會保障基金實行有效的管理，不僅關(guān)系到廣大勞動者的切身利益，也關(guān)系到社會保障制度能否正常、有序運行的關(guān)鍵。

一、我國社會保障基金監(jiān)管政策沿革

社會保障基金是指為實施各項社會保障制度，通過法定的程序，以各種方式建立起來的用于特定目的的貨幣資金。社會保障基金按用途可分為社會保險基金、社會救濟(jì)基金、社會福利基金等。社會保險基金又分為養(yǎng)老保險基金、醫(yī)療保險基金、失業(yè)保險基金、工傷保險基金、生育保險基金等。社會保障基金是以保障社會成員基本生活需要為目的而建立的基金，所以，社會保障基金是社會再生產(chǎn)中消費基金的組成部分，近幾年來，國家對社會保障基金加強(qiáng)了管理，出臺了相關(guān)的監(jiān)管政策，具體如下：

1999年7月1日，財政部、勞動保障部聯(lián)合制定的《社會保險基金財務(wù)制度》和《社會保險基金會計制度》開始執(zhí)行。統(tǒng)一的社會保險基金財務(wù)和會計制度在全國范圍內(nèi)實行。

2001年5月18日，勞動保障部《社會保險基金行政監(jiān)督辦法》，明確了基金監(jiān)管的原則，確定了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督范圍。

2001年12月，財政部、勞動保障部 聯(lián)合《全國社會保障基金投資管理辦法暫行辦法》，建立“全國社會保障基金”。

2002年5月23日，勞動保障部《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范管理， 的通知》。

2002年，有關(guān)建立基金監(jiān)管部門協(xié)作機(jī)制并確立勞動保障部門基金監(jiān)管責(zé)任主體的相關(guān)政策，以及有關(guān)《社會保險基金行政監(jiān)督辦法》的延伸性程序規(guī)定，正在加緊擬訂當(dāng)中。

2002年12號文，勞動保障部《關(guān)于加強(qiáng)社會保障基金監(jiān)督管理工作的通知》。

盡管各級部門加強(qiáng)了對基金的管理，但在基金籌集及運用等環(huán)節(jié)上也存在不少。國家有關(guān)部門通過對社會保障基金收支管理的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)瞞報社會保險繳費基數(shù)、少繳社會保險費、騙取或違規(guī)支付社會保險金等問題時有發(fā)生，針對出現(xiàn)的問題，筆者認(rèn)為應(yīng)該大力加強(qiáng)其監(jiān)督和管理，充分發(fā)揮會計監(jiān)管和審計監(jiān)督的管理效應(yīng)，確保社會保障基金的安全完整和保值增值，使社會保障基金管理與運營納入到良性循環(huán)的軌道上來。

二、國外社會保障情況簡介

以美國為代表的“自由型”社會保障社保制度，基本特點：一是項目多但覆蓋面和保障水平不及“國家福利型”高，如在美國投保者每日領(lǐng)取的養(yǎng)老金只相當(dāng)于原工資的50%.；二是共同基金在養(yǎng)老保險資產(chǎn)比重逐步上升。

美國共同基金業(yè)已將重點轉(zhuǎn)向了養(yǎng)老類型的投資項目。今后，養(yǎng)老市場仍將在共同基金的發(fā)展中發(fā)揮重要作用。共同基金的長期回報率一般達(dá)到10%左右。2001年回報率有所下降，但一般仍高于儲蓄的利息。當(dāng)然也有一定的風(fēng)險，但比直接投資股票風(fēng)險要小得多。

歐陸國家多數(shù)實行“穩(wěn)健型”社會保障制度，主要特點是：一是公民必須參加法定的社會保險，定期交納社會保險費，從而享有申請保險待遇的權(quán)利；二是除失業(yè)保險外，其他保險均由獨立的保險機(jī)構(gòu)經(jīng)營，實行自治管理，政府只起指導(dǎo)作用，保險基金由雇主和雇員共同承擔(dān)。

北歐和澳大利亞、加拿大等國實行“國家福利型” 社會保障制度。主要特點：社會保障內(nèi)容龐大，覆蓋面廣，保障水平高。如瑞典的社會保障覆蓋了在瑞典居住的所有人（不論其是否有瑞典國籍，不論其是否就業(yè)，只要居住到一定年限，均可享受）；二是基金的來源是各行業(yè)的雇主，雇員則基本不交納。這種類型的基礎(chǔ)是福利學(xué)派思想，主張建立合理分配、收入均等的國家。政府通過課征高累進(jìn)稅，向全體居民提供“ 從搖籃到墳?zāi)埂钡囊磺猩鐣Ｕ?。但這種類型因負(fù)擔(dān)較重，如1995年瑞典企業(yè)主負(fù)擔(dān)的養(yǎng)老金和醫(yī)療保險等各種法定保險費用占利潤的32.9%，企業(yè)在市場競爭中的地位。

日本實行把企業(yè)的利益和職工的利益捆在一起的辦法，在戰(zhàn)后恢復(fù)和發(fā)展時期，起了很大的作用。如終身雇傭制、年功序列工資制、較高的獎金和職工集體福利。近年來，因受東南亞危機(jī)和全球經(jīng)濟(jì)不景氣的影響，日本經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，原有社會保障制度也進(jìn)行了相應(yīng)的改革。日本采用職工持股制度補(bǔ)充退休準(zhǔn)備金制度。

三、我國保障基金管理存在的

借鑒國外社會保障實例，筆者認(rèn)為我國應(yīng)該完善社會保障制度，強(qiáng)化社會保障基金的管理。在社會保障基金管理方面，主要存在以下問題：管理體制不統(tǒng)一法制不健全，包括領(lǐng)導(dǎo)管理體制不統(tǒng)一，基金管理難以協(xié)調(diào)、法制不健全，管理缺乏規(guī)范；社會保障基金運行機(jī)制不健全，基金的籌集，運用和保值增值難以形成良性循環(huán)；基金未納入國家及地方政府的統(tǒng)一預(yù)算，缺乏統(tǒng)籌安排，基金分散，難以產(chǎn)生效益、現(xiàn)收現(xiàn)付的籌資模式難以渡過“老齡時期”，“代際轉(zhuǎn)嫁”方式將出現(xiàn)支付危機(jī)、缺少可供選擇的投資工具，基金保值困難等。針對這些情況，應(yīng)該大力加強(qiáng)社會保障基金的監(jiān)督和管理。

四、加強(qiáng)與審計監(jiān)管功效

在社會保障制度運行過程中，也暴露出社會保障財務(wù)會計體系與社會保障整體改革步伐不協(xié)調(diào)之處。財務(wù)會計體系不完善，財務(wù)管理秩序混亂，管理透明度低，資金管理過程暗箱操作手法嚴(yán)重，會計信息披露不規(guī)范，會計管理體系不順暢，會計制度欠缺等。為了提高最低生活保障工作的透明度，保障社會保障基金運行的安全性、有效性、合理性、合法性、合規(guī)性，在實踐中就必須加強(qiáng)會計監(jiān)管及審計監(jiān)督的管理效應(yīng)。這里的會計監(jiān)管，是指對于最低生活保障的資金運動過程實施內(nèi)部監(jiān)管，具體執(zhí)行部門包括：財政部門、社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、財政專戶管理機(jī)構(gòu)、稅務(wù)征收機(jī)構(gòu)以及銀行、郵政、醫(yī)療等社會服務(wù)機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)，為防范基金運作風(fēng)險，提高管理質(zhì)量和水平，必須建立內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)資金運用的內(nèi)部會計監(jiān)管及內(nèi)部審計監(jiān)督；而外部審計監(jiān)督，是審計部門獨立于各執(zhí)行部門之外&對資金運行的全過程實施外部全程監(jiān)控，審查各級經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的財務(wù)管理的規(guī)章制度是否健全、有效；財務(wù)和內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)是否健全，能否有效地發(fā)揮核算監(jiān)督和控制作用。

（一）加強(qiáng)規(guī)制

市場及WTO對法制環(huán)境的要求和社會保障制度自身建設(shè)的需要，均決定了法制性取代政策性的必然。應(yīng)盡快出臺《社會保障法》，使其與《會計法》、《審計法》聯(lián)手，如果在某些關(guān)鍵環(huán)節(jié)實施會計監(jiān)督以及審計監(jiān)督受到阻礙時&可以采取必要的司法介入，在社會保障及其最低生活保障方面發(fā)揮內(nèi)外共同監(jiān)管的效應(yīng)。

（二）加強(qiáng)信息化建設(shè)&實行動態(tài)監(jiān)管

我們可以借鑒美國及其他國家的先進(jìn)經(jīng)驗，對社會保障基金進(jìn)行機(jī)操作和聯(lián)網(wǎng)管理，這就在根本上消除了虛報、瞞報、暗箱操作等違法行為，所以對社會保障基金實行專業(yè)化、化、信息化、化管理勢在必行。

（三）加強(qiáng)各層次執(zhí)業(yè)人員職業(yè)道德建設(shè)

隨著安然公司的倒閉，安達(dá)信會計師事務(wù)所做假事件公諸于眾&加強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)道德建設(shè)越來越引起社會各界的廣泛關(guān)注，提高執(zhí)業(yè)人員整體素質(zhì)&包括內(nèi)部會計和內(nèi)部審計人員、外部審計人員及社會各界執(zhí)業(yè)人員，是確保執(zhí)業(yè)誠信的根本。應(yīng)定期開展執(zhí)業(yè)人員的職業(yè)道德、誠實守信教育，樹立遵紀(jì)守法、廉潔奉公的從業(yè)作風(fēng)是加強(qiáng)誠信的第一步。

（四）加強(qiáng)對社會保障基金的審計監(jiān)督

社會保障審計是指審計機(jī)關(guān)對政府部門管理的和社會團(tuán)體受政府部門委托管理的社會保障資金財務(wù)收支的真實、合法、效益進(jìn)行的審計監(jiān)督。社會保障審計的范圍包括養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、養(yǎng)老、工傷、生育等社會保險基金，住房保障以及各項社會救濟(jì)、社會福利、優(yōu)撫安置和社會捐贈資金等。其目的在于：保障養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)等社會保險制度及住房制度改革的順利實施；保障人民群眾基本生活的權(quán)益，維護(hù)社會的穩(wěn)定；促進(jìn)我國現(xiàn)代社會保障體系的建立與完善；保證社會保障資金的安全與完整，充分發(fā)揮社會保障資金使用的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益；促進(jìn)接受社會捐贈的部門、單位加強(qiáng)財務(wù)管理，提高社會捐贈資金使用的社會效益與經(jīng)濟(jì)效益。

篇9

[關(guān)鍵詞] 養(yǎng)老基金 社會責(zé)任投資 篩選標(biāo)準(zhǔn)

一、社會責(zé)任投資概述

美國的社會投資論壇這樣描述社會責(zé)任投資:社會責(zé)任投資(Socially Responsible Investing,簡稱SRI)是這樣一種投資過程,即以負(fù)面(如將違背道德或倫理標(biāo)準(zhǔn)的煙草、軍火、賭博等行業(yè)剔除在投資組合外)和正面(即依照社會、環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展和員工健康與安全、多元化和人力資源政策、人權(quán)等標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展起來的一系列標(biāo)準(zhǔn)來篩選投資對象)的投資篩選方法,在依照嚴(yán)格的金融分析框架內(nèi),考慮投資的社會和環(huán)境結(jié)果或影響。

二、美歐養(yǎng)老基金的責(zé)任投資篩選標(biāo)準(zhǔn)比較

從2008年歐洲可持續(xù)投資論壇(European Sustainable Investment Forum,EuroSIF)研究報告來看,2008年,全球社會責(zé)任投資總額為49632億歐元,將近5萬億歐元。其中,歐洲社會責(zé)任投資在全球社會責(zé)任投資的市場份額中占比最大,為53%,美國其次,為39%。社會責(zé)任投資市場是由機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者組成的,其中,機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)成為影響社會責(zé)任投資市場發(fā)展的主導(dǎo)力量。在美國2005年的機(jī)構(gòu)投資者中,養(yǎng)老基金和退休基金所占比重最大,為52.64%。在美國,如果一個資金管理公司不擁有一個SRI基金的話,那他在美國的養(yǎng)老市場就處于不利地位。歐洲尤其是英國、荷蘭等國情況大致相同。由此可見,養(yǎng)老基金目前已是歐美社會責(zé)任投資市場中最大和最為重要的機(jī)構(gòu)投資者。

1.美國養(yǎng)老基金的責(zé)任投資篩選標(biāo)準(zhǔn)

社會責(zé)任思想起源于美國,社會責(zé)任投資實踐在美國也是發(fā)展最快的。根據(jù)2007年美國社會投資論壇的報告,1995年,美國社會責(zé)任投資只有6390億美元,到2007年,已經(jīng)增長到2.71萬億美元,漲幅達(dá)到324%。

目前美國養(yǎng)老基金的責(zé)任投資篩選標(biāo)準(zhǔn)主要有三種:第一,社會篩選(Social Screen),可分為肯定篩選與否定篩選?？隙êY選又稱積極篩選,是指選擇那些在環(huán)境保護(hù)、地區(qū)貢獻(xiàn)、企業(yè)道德上做得成功的企業(yè)作為投資對象,否定篩選是指把不符合社會責(zé)任要求的企業(yè)排除在投資范圍之外的做法。第二,股東參與(Share-holder Activism)。通過購買企業(yè)股票成為股東,以股東身份積極參與企業(yè)的經(jīng)營決策,督促企業(yè)履行社會責(zé)任。股東可以通過電話、信函、同管理層見面等形式實現(xiàn)股東與公司的對話。還可以就一系列問題向公司管理層提交股東決議書,如要求公司或企業(yè)披露其發(fā)展規(guī)劃、用工是否符合有關(guān)規(guī)定、員工發(fā)展機(jī)會是否均等等,有的決議書還要求公司披露生產(chǎn)活動與全球氣候變化是否有關(guān),并要求公司管理層的收入要與公司的社會表現(xiàn)掛鉤。第三,社區(qū)投資開發(fā)(Social Investment)。通過投資社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)來為中小企業(yè)和重要的社區(qū)服務(wù)提供貸款達(dá)到促進(jìn)企業(yè)成長、幫助社區(qū)人們發(fā)展經(jīng)濟(jì)以及改善低收入家庭的住房條件的目的。這三種投資方式經(jīng)常多種并用,以形成最佳的投資篩選組合,獲取最大的利益。

2.歐洲養(yǎng)老基金的責(zé)任投資篩選標(biāo)準(zhǔn)

歐洲可持續(xù)投資論壇研究報告顯示,2005年歐洲社會責(zé)任投資總額在10330億歐元左右,而在2008年,歐洲有近26650億歐元投資于各種方式的社會責(zé)任投資,兩年間增長了102%,除去物價上漲等因素,實際增長率為85.5%。論壇2008年的研究報告顯示,僅僅就狹義的社會責(zé)任投資來看,機(jī)構(gòu)投資者的投資份額占整個歐洲社會責(zé)任投資市場的94%,而個人投資者僅占6%。在機(jī)構(gòu)投資者中,養(yǎng)老基金所占份額最大,其次是慈善組織和教會機(jī)構(gòu)。

歐洲社會責(zé)任投資策略分為核心的社會責(zé)任投資篩選和拓展的社會責(zé)任投資篩選。核心的社會責(zé)任投資篩選包括負(fù)面篩選(道德篩選)、正面篩選(行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)篩選、社會責(zé)任主題基金篩選)和正負(fù)面結(jié)合的組合篩選。拓展的社會責(zé)任投資除核心的社會責(zé)任投資篩選以外,還包括簡單篩選、股東參與以及一體化投資。

三、美歐篩選標(biāo)準(zhǔn)的選用對中國社會保障基金的借鑒意義

1.中國社會保障基金的概念

在中國,社會保障基金有廣義和狹義之分。狹義的社會保障基金指的是全國社保基金理事會所操作的資金,主要作為戰(zhàn)略儲備之用,而廣義的社會保障基金主要由三個部分構(gòu)成:它既包括全國社?；鹄硎聲僮鞯馁Y金,又包括基本養(yǎng)老保險計劃內(nèi)的社會統(tǒng)籌與個人賬戶里的基金、還包括多支柱養(yǎng)老保險體系中的企業(yè)年金及其他社會保險基金。本文主要指前一種概念。從2007年底開始,9個做實個人賬戶試點的省(自治區(qū)、直轄市)納入全國社?；鸾y(tǒng)一運營,作為基金權(quán)益核算。

截至到2009年12月底,全國社保基金會管理的基金資產(chǎn)總額為7765億元,比上年增長38%。其中,基金權(quán)益7429億元,負(fù)債336億元。2009年國務(wù)院及有關(guān)部門多渠道增加全國社?；?當(dāng)年全國社?；鹪黾?25.9億元,其中,國有股轉(zhuǎn)持和減持共647.7億元。

2.美歐的責(zé)任投資標(biāo)準(zhǔn)對中國社會保障基金責(zé)任投資的借鑒意義

與西方國家相比,我國的社會責(zé)任投資發(fā)展尚處在起步階段,沒有一個系統(tǒng)的社會保障基金投資的制度設(shè)計;沒有專門約束規(guī)定企業(yè)履行社會責(zé)任的法律法規(guī);只有部分大型國有企業(yè)和外資企業(yè)定期企業(yè)社會責(zé)任報告;只有一個成立時間很短的社會責(zé)任基金――興業(yè)社會責(zé)任基金。借鑒歐洲和美國的養(yǎng)老基金投資篩選標(biāo)準(zhǔn),我們可以設(shè)計出一個中國社會保障基金的篩選標(biāo)準(zhǔn):

社會責(zé)任投資發(fā)展的早期,一些國家的養(yǎng)老基金熱衷于使用負(fù)面篩選來選擇自己的投資方向,但是這種方法大面積的排除投資對象,容易改變部門或地區(qū)的投資格局從而增加投資風(fēng)險,影響其績效表現(xiàn)。因此,負(fù)面篩選標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)重不應(yīng)過大,作為一個輔的考慮標(biāo)準(zhǔn)即可;隨著社會責(zé)任投資的發(fā)展,正面篩選標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)性地運用在大量的公司及慈善組織中,并獲得了一致好評。但是,這種篩選方法的弊端在于,無法保證其績效。社會保障基金投資的根本性目的在于保證其具有穩(wěn)定的長期性收入,如果無法保證其基金收益率,選擇社會責(zé)任投資也就成了無本之木;在這種情況下,行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)篩選應(yīng)運而生。在這里,筆者認(rèn)為有必要將行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)篩選單獨列作一個標(biāo)準(zhǔn)并賦予最大的權(quán)重,主要還是因為這種篩選方法能夠使基金的投資收益率在一個相對有保證的范圍內(nèi);股東參與不同于其他幾個篩選標(biāo)準(zhǔn),后者僅僅是被動地選擇投資或者不投資某家公司,而股東參與可以以股東的身份從企業(yè)內(nèi)部對企業(yè)施加影響,促使其履行社會責(zé)任。

以上幾種篩選標(biāo)準(zhǔn)不能孤立使用,要結(jié)合使用,才能使投資收益最大化,使社會保障基金成為既保國民,又保社會可持續(xù)發(fā)展的“雙保險”基金。

參考文獻(xiàn):

[1]Eurosif European SRI Survey, 2008

[2]Steve Schueth.Socially Responsible Investing in the United States.Journal of Business Ethics.2003

篇10

關(guān)鍵詞：社會保障稅 社會保障制度 稅制改革

引言

改革開放以來，我國進(jìn)行了社會保障制度的改革探索，在城鎮(zhèn)企業(yè)職工內(nèi)部建立養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷和生育等五項社會保險制度，并在農(nóng)村嘗試建立新型農(nóng)村合作醫(yī)療與養(yǎng)老保險制度。經(jīng)過最近幾年的努力，我國的社會保障制度確實有了明顯的改善，但與市場經(jīng)濟(jì)的要求還有很大的差距，落后的社會保障制度已經(jīng)制約了市場經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深化。在開征社會保障稅的問題上，我國理論界一直存在著激烈的爭論，這使得政府部門在決策時無所適從。

因此，從理論和現(xiàn)實相結(jié)合的角度出發(fā)，在充分認(rèn)識當(dāng)前我國社會基本狀況的基礎(chǔ)上，研究我國開征社會保障稅的必要性和可行性，對于完善我國社會保障制度，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)體制的改革發(fā)展以及社會進(jìn)步具有重要現(xiàn)實意義。

一、我國現(xiàn)行社會保障制度的缺陷

我國在今年7月1日實行的《社會保險法》規(guī)定，基本養(yǎng)老保險實行“社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合”的制度模式。社會保險制度按照社會保險類別分別設(shè)立保險基金，通過預(yù)算實現(xiàn)收支平衡。這種模式存在固有的缺陷。

一是社會保障制度的“條塊化”制度格局并無減弱。我國現(xiàn)行的社會保障制度根據(jù)居民的的身份不同設(shè)置了三種不同的體系，即農(nóng)民的社會保障制度、城鎮(zhèn)企業(yè)職工的社會保障制度以及行政機(jī)關(guān)和事業(yè)單位人員的社會保障制度。從這分類的結(jié)果來看，其分類的本質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)還是收入的多少和穩(wěn)定情況，因此，這必將導(dǎo)致社會保障待遇的差別和社會保障的不公平問題。另外，還有一部分群體是被排除在我國的社會保障制度之外的，比如農(nóng)民工，而他們正是最需要社會保障的群體。所以，我國現(xiàn)行社保制度的條塊話問題會帶來一系列不公平或者保障功能缺失的問題。

二是社會保障基金管理制度改革并未有實質(zhì)性進(jìn)展。我國的《社會保險法》雖然對社?；鸬氖褂糜行畔⑴兜囊?，但保障基金收支的管理機(jī)構(gòu)還會有統(tǒng)包統(tǒng)攬的問題，這就不可避免會產(chǎn)生社保基金被輕易挪用等不安全因素。

三是沒有認(rèn)可稅務(wù)部門征收社會保險費的征收模式。現(xiàn)階段我國有不少地區(qū)的社會保險費是由稅務(wù)部門征收的，這種征收方式確實提高了征收效率，降低了征收成本。然而，我國的《社會保險法》卻沒有認(rèn)可這種高效的征收方式，只是規(guī)定了社會保險費由社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)征收。而由社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)征收必然會導(dǎo)致征收效率低下以及不利于監(jiān)管的問題。

四，我國的社會保障制度覆蓋范圍并沒有實質(zhì)性擴(kuò)展，社會保障制度的完善首先是其覆蓋范圍的擴(kuò)大，所以擴(kuò)大社會保障的覆蓋面一直是我國社會保障制度完善的方向。然而，現(xiàn)階段我國的靈活就業(yè)者以及個體勞動者并沒有被納入到社會保障制度之中?！渡鐣ｋU法》沒有對“無雇工的個體工商戶、未在用人單位參加基本保險的非全日制從業(yè)人員以及其他靈活就業(yè)人員”參加社會保險做出強(qiáng)制性規(guī)定。這是我國現(xiàn)階段社會保障制度最大的缺陷。

二、社會保障稅征收的必要性分析

    社會保障制度是一項應(yīng)對社會公共風(fēng)險的制度形式的公共產(chǎn)品，國家必須為全體公民提供基本的社會保障制度。他應(yīng)該是普惠的，不應(yīng)以身份地位的差異有所區(qū)別。如果以社會保障費征收，我認(rèn)為這與普通的保險一樣，它不能體現(xiàn)社會保險稅中的“社會”二字。所以，社保基金應(yīng)以社會保障稅的形式為基本保障，這一點可以從理論和現(xiàn)實相結(jié)合的角度來具體分析。

    第一，社會保障稅的強(qiáng)制性和規(guī)范性有利于加強(qiáng)社會保障基金的征收力度。由于稅收本身的強(qiáng)制性和固定性，征收部門將更便于征收。而社會保障費征收則缺乏法律效力，缺乏一定的剛性，繳費率偏低。另外，社會保障稅的規(guī)范性也是其一大優(yōu)勢，繳費籌資的方式會因為行業(yè)、地區(qū)及職工身份的不同而導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)不一、缺乏協(xié)調(diào)和條塊分割的不良現(xiàn)象。社會保障稅的開征是解決這類問題的有效途徑。

    第二，社會保障稅有利于對社會保障基金實行收支兩條線預(yù)算管理。通過對社會保障基金收支的分別管理，有利于社會保障基金?？顚Ｓ霉芾碇贫鹊男纬?，同時也有利于形成社保基金的科學(xué)管理系統(tǒng)。因此，社會保障稅增加了社?；鸸芾淼耐该鞫龋欣谌藗儗鸸芾淼谋O(jiān)督，減少了濫用和挪用現(xiàn)象，提高了社會保障基金的安全性。同時，科學(xué)的管理系統(tǒng)還有利于保證社保基金的收益。

    第三，社會保障稅有利于提高社會保險的覆蓋率，增強(qiáng)社會保險的社會化。前面也提到, 目前我國社會保障覆蓋面很小。一般主要是國有企業(yè)單位和行政事業(yè)單位，還有部分私人和集體企業(yè)有比較完善的社會保障福利，其他所有制企業(yè)許多職工沒有參加社會保障，他們還是只能依靠家庭的自我保障，這必將不利于我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。社會保障稅可以使保障范圍大幅提高，使絕大多數(shù)國民享有社會保障福利。

第四，開征社會保障稅有利于降低社會保險制度的運行成本。通過社會保障稅，由稅務(wù)機(jī)關(guān)統(tǒng)一負(fù)責(zé)社會保障稅的征收，可以充分利用稅務(wù)部門在征管經(jīng)驗、人員素質(zhì)、機(jī)構(gòu)系統(tǒng)方面的優(yōu)勢, 既降低社?；鸬恼魇粘杀? 又能大大提高社保資金的籌資效率。同時，社會保險資金納入專業(yè)的管理機(jī)構(gòu)，可以大大降低其管理成本，使社保資金的籌集和使用更符合成本效益原則。

第五，開征社會保障稅有利于國際稅收協(xié)調(diào)。目前，世界上建立社會保障制度的172個國家有近140個國家開征了社會保障稅。開征社會保障稅，有利于協(xié)調(diào)我國與其他國家之間社會保障資金的征收、抵免和社會保障支出的負(fù)擔(dān)的關(guān)系，從而維護(hù)國家主權(quán)和本國居民的利益，促進(jìn)國際間的開放與交流。

參考文獻(xiàn)：

[1]. 龍卓舟.我國社會保障稅研究述評 [J].東北財經(jīng)大學(xué)學(xué)報.2011 (2)