導(dǎo)語：如何才能寫好一篇綠色金融的背景，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

伊春旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

旅游資源豐富，開發(fā)力度不斷加大。伊春市素有“林都”美譽，森林覆蓋率達(dá)到86.5%，生態(tài)良好、野生動植物及旅游資源豐富。目前，伊春市有已建成國家2A級以上景區(qū)27處、其中4A級以上12處，另有國家級、省級旅游示范點或場所15個。近年來，伊春市加大對旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，更加注重對資源的深層次合理開發(fā)，使旅游服務(wù)能力得到較大提升、交通更加便利，為旅游產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)?！笆濉逼陂g，伊春市新增國家2A級以上景區(qū)8處，其中4A級以上6處。

旅游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，潛力巨大。2005年旅游業(yè)被伊春市政府納入優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)，2012年被確定為支撐轉(zhuǎn)型發(fā)展的三大引擎產(chǎn)業(yè)之一，逐漸駛?cè)氚l(fā)展快車道。2016年旅游業(yè)實現(xiàn)增加值40.08億元、同比增長41.9%，共接待旅游人數(shù)1003萬人次、實現(xiàn)旅游收入87.14億元，同比增長40.24%、41.92%；“十二五”期間上述三項指標(biāo)年均增速分別達(dá)到18.58%、11.29%、19.54%。2016年旅游業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為15.96%，較2010年提高了9.75個百分點，已成長為戰(zhàn)略支柱性產(chǎn)業(yè)。另一方面，仍存在游客在伊春停留時間短、消費少的問題。在旅游消費結(jié)構(gòu)升級和構(gòu)建現(xiàn)代意義旅游產(chǎn)業(yè)模式的背景下，伊春旅游產(chǎn)業(yè)仍有巨大的發(fā)展空間和潛力可挖掘。

旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，運營模式不斷創(chuàng)新。目前，伊春初步形成了旅行社、各檔次住宿和餐飲、旅游紀(jì)念工藝品廠、旅游文化企業(yè)等覆蓋各環(huán)節(jié)、產(chǎn)業(yè)布局較為合理、市場發(fā)育良好的旅游產(chǎn)業(yè)體系。同時，伊春市不斷推進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，以“旅游+”為載體，推進(jìn)旅游與體育、互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)的融合，促進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)鏈條延伸。伊春市積極引入會展、養(yǎng)老、度假、康體養(yǎng)生等新型旅游模式，并不斷完善配套設(shè)施及服務(wù)，提升了旅游產(chǎn)業(yè)綜合帶動效應(yīng)的潛力。

金融支持旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率有待提升

在旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，伊春市金融業(yè)從政策導(dǎo)向、信貸扶持和金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)方面給予大力支持，促進(jìn)了旅游產(chǎn)業(yè)的崛起和發(fā)展。但受伊春“政企合一”體制，財政資金投入不足且效率不高，旅游產(chǎn)業(yè)自身特性和資金需求特點等因素制約了金融支持效果，主要存在以下問題。

金融支持完全依賴間接融資，直接融資處于空白狀態(tài)。目前，伊春旅游企業(yè)的資金來源主要是政府投入、自有資金和銀行信貸，而銀行信貸是旅游企業(yè)從正規(guī)金融獲得資金支持的唯一途徑，融資方式單一、融資結(jié)構(gòu)不合理。截至2016年末，伊春市尚沒有旅游產(chǎn)業(yè)上市公司、新三版掛牌企業(yè)，旅游產(chǎn)業(yè)債券、票據(jù)、資產(chǎn)重組、融資租賃等資本運作方式也幾乎處于空白狀態(tài)。

銀行信貸支持不足，存在較大資金缺口。2016年末伊春市本外幣各項貸款余額占黑龍江省的0.62%。當(dāng)信貸規(guī)模較小、投放能力不足與過于依賴銀行信貸的融資方式相疊加，會進(jìn)一步加劇了旅游產(chǎn)業(yè)的融資難。同時，政策性金融介入不足，也降低了商業(yè)性金融參與意愿，涉足的金融機構(gòu)較少、參與程度也不深。據(jù)銀監(jiān)部門數(shù)據(jù)顯示：2016年末，伊春市銀行業(yè)對旅游產(chǎn)業(yè)項目貸款的余額和全年累計投放額分別較上年同期下降44.32%、91.33%。旅游產(chǎn)業(yè)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，“十二五”期間對旅游產(chǎn)業(yè)投資達(dá)到50億元；但據(jù)有關(guān)人士估算資金缺口達(dá)50%以上。

金融產(chǎn)品和服務(wù)僵化，不能滿足多樣化需求。目前，金融機構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)尚不能很好地滿足企業(yè)經(jīng)營者和消費者的需求，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是金融支持產(chǎn)品單一。針對旅游產(chǎn)業(yè)經(jīng)營者的融資產(chǎn)品只有銀行信貸，且是以項目類抵押貸款為主的短期流動資金；對消費者的旅游信貸類產(chǎn)品缺失、相關(guān)旅游保險產(chǎn)品缺位。金融產(chǎn)品較為單一，使金融支持的廣度和范圍受到限定。二是金融服務(wù)不能滿足需求。如很多景區(qū)的結(jié)算方式仍然以現(xiàn)金收付為主，雖然近幾年加大了景區(qū)ATM機等自助終端的投放、但相關(guān)后續(xù)服務(wù)跟不上，景區(qū)周邊也少有金融機構(gòu)網(wǎng)點，游客的支付、結(jié)算、匯兌等金融基礎(chǔ)業(yè)務(wù)需求不能得到很好滿足。

金融體系不完善，影響金融支持效果。在直接融資方面主要表現(xiàn)為：信托公司、金融租賃公司、投資公司等非銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)量極少，發(fā)展水平低。證券公司，保險機構(gòu)對旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金供給、風(fēng)險分散作用微弱。在間接融資方面主要表現(xiàn)為：擔(dān)保業(yè)發(fā)展不足。伊春市有5家擔(dān)保機構(gòu)，除2家隸屬財政的法人機構(gòu)外其余注冊資本均在5000萬元以下，杠桿率也不高，而且更青睞較為穩(wěn)定的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。農(nóng)村金融組織體系不健全。伊春發(fā)展全域旅游，縣域金融對縣域旅游產(chǎn)業(yè)的支持關(guān)乎全域旅游的協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。隨著金融機構(gòu)業(yè)務(wù)收縮，縣域金融的投放能力嚴(yán)重不足，而村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)在伊春仍屬空白。

金融支持伊春旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議

旅游產(chǎn)業(yè)已成為伊春市戰(zhàn)略支柱性產(chǎn)業(yè)，政府應(yīng)通過建立旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、提高資金運用效率等方式加大對旅游基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)的投入力度，不斷改善金融支持的外部環(huán)境。

優(yōu)化信貸總量和結(jié)構(gòu)，支持旅游產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。一是要探索多種信貸模式，提升全產(chǎn)業(yè)鏈信貸配置能力和效率。探索“政策金融+商業(yè)金融”合作模式，把開發(fā)性金融引入旅游產(chǎn)業(yè)及公益性旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，彌補市場失靈。加強政策金融與商業(yè)金融的協(xié)作，共同為重點旅游項目、大型旅游設(shè)施等資金需求量在的項目提供資金支持。二是金融業(yè)需從全產(chǎn)業(yè)鏈視角為“旅游+”定制“信貸+”支持模式，增強金融支持效力。如：根據(jù)“旅游+康體養(yǎng)生”的模式，提供“信貸+產(chǎn)業(yè)基金+保險+股權(quán)+市場”的支持方式；根據(jù)“旅游+特色農(nóng)業(yè)”的模式，提供“信貸+土地經(jīng)營權(quán)+合作社+保險+門票+訂單”的支持方式等。支持方式中的要素可以根據(jù)實際進(jìn)行增減。

嘗試探索直接融資，發(fā)揮資本市場配置作用。一是要推動國有屬性旅游企業(yè)有序兼并、重組，為伊春市旅游集團(tuán)公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，用全產(chǎn)業(yè)鏈視角進(jìn)行集團(tuán)化、集約化經(jīng)營。要積極推動旅游龍頭企業(yè)在中小板或創(chuàng)業(yè)板、新三板上市。運用債券融資相對寬松的有利條件，嘗試?yán)霉緜?、重組私募債等方式在銀行間市場和債券市場進(jìn)行融資，拓寬直接融資渠道。二是嘗試推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)聯(lián)合發(fā)債。黑龍江省正在打造旅游強省，而全省旅游企業(yè)普遍存在融資難題，建議發(fā)行黑龍江省旅游產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)集合票據(jù)，精x省內(nèi)優(yōu)秀的餐飲、住宿、景區(qū)、旅游商品生產(chǎn)及銷售企業(yè)入圍，并適當(dāng)向旅游城市傾斜，有效分散行業(yè)和地域風(fēng)險。此外，要積極推進(jìn)項目融資，嘗試PPP、BOT等演化模式。

務(wù)實推進(jìn)金融創(chuàng)新，構(gòu)建多元化支持格局。一是加快融資類產(chǎn)品創(chuàng)新。針對景區(qū)經(jīng)營企業(yè)對該旅游資源擁有壟斷性、能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流、總價值穩(wěn)中有升的特點，積極探索旅游資產(chǎn)證券化，拓寬融資渠道。根據(jù)旅游項目資金需求特點，在貸款期限、抵押物等方面進(jìn)行適當(dāng)創(chuàng)新。針對黑龍江省個人旅游消費信貸產(chǎn)品整體缺失的現(xiàn)狀，建議聯(lián)合有關(guān)部門及專業(yè)網(wǎng)站推出“暢游龍江旅行信用卡”，除具備信用卡基本功能外，還具備旅游消費打折、擔(dān)保、尊享服務(wù)等特色功能。二是加快其它相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新。發(fā)揮保險天然分散風(fēng)險作用，開發(fā)針對景區(qū)的責(zé)任（糾紛）險、環(huán)境保險等，針對游客的意外及傷害險、救援險、住宿財產(chǎn)險等產(chǎn)品幫助景區(qū)和游客鎖定風(fēng)險。三是推動旅游產(chǎn)業(yè)融資專項統(tǒng)計創(chuàng)新，具體可以在旅游大省先行試點，待成熟后推廣。

篇2

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的有機結(jié)合

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用信息技術(shù)，實現(xiàn)資金融通、支付、投資的新型金融業(yè)務(wù)模式。綠色金融主要是指金融機構(gòu)在投融資決策中，把環(huán)境因素考慮在內(nèi)，引導(dǎo)資金流向資源節(jié)約的綠色產(chǎn)業(yè)，解決綠色產(chǎn)業(yè)的融資問題。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融有機結(jié)合的新趨勢

自2015年，我國開始逐步對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行整頓，因此實現(xiàn)自身規(guī)范化、專業(yè)化、個性化發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融提高自身競爭力的必然選擇。與此同時，我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入綠色發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，實現(xiàn)節(jié)能減排、發(fā)展綠色金融是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。但當(dāng)前我國綠色金融體系仍以商業(yè)銀行綠色信貸為主，產(chǎn)品體系單一化嚴(yán)重。所以，豐富綠色金融體系、助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向綠色轉(zhuǎn)型是當(dāng)前要務(wù)。

因此，作為傳統(tǒng)金融業(yè)的補充，互聯(lián)網(wǎng)金融模式為綠色金融的發(fā)展提供了新思路；同時綠色金融這一國內(nèi)外金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的新路徑，也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新機遇。因此，本文將以綠色金融的主要領(lǐng)域新能源行業(yè)為例，詳細(xì)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融平?_在新能源領(lǐng)域的發(fā)展。

二、新能源互聯(lián)網(wǎng)金融

1.新能源的定義

新能源又稱非常規(guī)能源，一般是指在新技術(shù)的基礎(chǔ)上開發(fā)利用的可再生能源，包括風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能等可循環(huán)利用的清潔能源。

2.新能源產(chǎn)業(yè)的融資難題

目前，新能源行業(yè)進(jìn)行融資的兩個主要渠道，政府支持和金融融資方面都存在一定難題。一方面，雖然涉及太陽能、光伏等新能源的產(chǎn)業(yè)政策非常多，但政府機制的不完善，導(dǎo)致政策執(zhí)行并不到位。另一方面，新能源產(chǎn)業(yè)尚處在新興發(fā)展階段，投資、回報期限長和風(fēng)險較高等特點，使其難以獲得商業(yè)銀行、政策性銀行和風(fēng)險資本的重視。而企業(yè)上市的高門檻，使發(fā)展較好的中小型新能源企業(yè)也被拒之門外。

3.新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺

新能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要較完善的金融體系予以資金支持，因此在傳統(tǒng)融資方式受困時，金融業(yè)應(yīng)積極探索適合新能源行業(yè)的多渠道融資模式。融資租賃、眾籌和供應(yīng)鏈金融三種新方式逐漸被大眾認(rèn)可，它們與互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)性使得在“互聯(lián)網(wǎng)+”形勢下， “互聯(lián)網(wǎng)+新能源”成為新能源行業(yè)融資的新渠道。下面分別闡述三種融資方式。

“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”：通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，投資者向新能源企業(yè)（項目方）購買其經(jīng)營所需物品并租給項目方使用，項目方向投資者支付租金并發(fā)展售后回租業(yè)務(wù)。

“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”：新能源企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)來評估分析項目的風(fēng)險和收益，并收集用戶的使用數(shù)據(jù)，從而對目標(biāo)群體進(jìn)行項目投放進(jìn)行新能源融資。

“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”：以應(yīng)收賬款融資為主。處于新能源供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)，可將未到期的對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

下面以“國鑫所”和“航金所”為例，詳細(xì)闡述新能源互聯(lián)網(wǎng)平臺的運行模式。

三、國鑫所

1.國鑫所簡介

國鑫所是我國首個“能源+互聯(lián)網(wǎng)+金融”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，至2016年末交易額超過25億元。其母公司協(xié)鑫集團(tuán)在新能源領(lǐng)域已有多年的經(jīng)驗積累。協(xié)鑫集團(tuán)堅持“還原金融以反哺產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的目的，以其優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)、對新能源的擴(kuò)展能力、積聚的人才及能源大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，從供應(yīng)鏈金融出發(fā)，建立了一個“綠色生態(tài)、安全高效”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

2.“鑫安盈”產(chǎn)品

“鑫安盈”產(chǎn)品定位于新能源供應(yīng)鏈金融模式，依托央企、國企和優(yōu)質(zhì)的上市公司等核心企業(yè)的良好信用，及其與產(chǎn)業(yè)上下游供應(yīng)、經(jīng)銷商之間真實的交易背景，通過將供應(yīng)商提供的對核心企業(yè)應(yīng)收賬款的債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，幫助中小供應(yīng)、經(jīng)銷商進(jìn)行經(jīng)營資金的融通。

3.風(fēng)控體系

國鑫所利用協(xié)鑫集團(tuán)在光伏等新能源領(lǐng)域的行業(yè)積累，從供應(yīng)商和核心企業(yè)兩方面，形成了雙額度管控體系。一方面，搜集供應(yīng)商的百項運營指標(biāo)，根據(jù)需要融資企業(yè)的運營和生產(chǎn)情況，隨時對其進(jìn)行評級，以調(diào)控授信額度。另一方面，選取的核心企業(yè)均為新能源行業(yè)中的大型企業(yè)，同樣對其進(jìn)行評估并給予授信額度。此外，國鑫所也從資金獨立托管、平臺安全建設(shè)等方面，保障了投資人資金和信息的安全。

四、航金所

1.“航金所”簡介

“航金所”是一個以“互聯(lián)網(wǎng)+新能源+金融”為經(jīng)營模式的綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。它依托于中航工業(yè)的實業(yè)背景，充分利用母公司與合作伙伴的優(yōu)良資產(chǎn)和資源，專注新能源產(chǎn)業(yè)。2016年9月，“航金所”推出“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌+租賃”模式的“太陽能眾投”產(chǎn)品。2017年3月，“航金所”宣布將轉(zhuǎn)向光伏項目的售后回租和眾籌業(yè)務(wù)，構(gòu)建一個“綠色規(guī)范、安全可靠”的新能源互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

2.“新能寶”產(chǎn)品

“新能寶”，采用“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”和“互聯(lián)網(wǎng)+租賃”的創(chuàng)新融資模式，投資人對“航金所”平臺的新能源項目予以認(rèn)可，便可通過平臺向新能源企業(yè)購買、出租太陽能光伏電池，獲取持久穩(wěn)定的租金收益。租賃期間，“新能寶”提供兩種靈活的贖回方式。租賃期滿，新能源企業(yè)向投資人贖回太陽能電池，并返還其投資本金。光伏電板的出租和出售資金均由第三方富友平臺全程托管。

3.風(fēng)險控制

“航金所”平臺的主要業(yè)務(wù)都集中在其最了解的新能源行業(yè)，項目對象也多為中航工業(yè)內(nèi)部或產(chǎn)業(yè)鏈中的上市公司、軍工央企等，保證了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，在項目源頭上把控了風(fēng)險。同時，平臺建立了嚴(yán)密的風(fēng)控體系，對每個項目進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查及貸前、貸后全程跟蹤。此外，平臺還采用第三方支付機構(gòu)全程托管資金，并進(jìn)行?？钯|(zhì)保服務(wù)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的優(yōu)點

1.為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新方向，并實現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合

其一，受國家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)政策大力扶持、有著巨大的市場和融資需求的綠色金融，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了新素材。且綠色行業(yè)眾籌、融資租賃等融資方式與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺又有著天然的契合點。因此綠色金融是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新藍(lán)海。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融在綠色金融方面的應(yīng)用，使產(chǎn)融結(jié)合落到了實處。依托大型央企、民企的新能源等綠色互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和母公司對綠色行業(yè)的了解，服務(wù)于綠色產(chǎn)業(yè)整個供應(yīng)鏈的融資，真正實現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合。

2.為新能源等綠色產(chǎn)業(yè)的融資提供新渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融給新能源等綠色行業(yè)的融資賦予了新活力。“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”和“互聯(lián)網(wǎng)+眾籌”的融資方式，從資金和設(shè)備上降低了新能源等綠色企業(yè)的融資成本。此外，新能源等綠色產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)占比80%以上。因此，“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”的融資模式，有效解決了中小企業(yè)融資難題，融通了整個產(chǎn)業(yè)鏈。特別地，互聯(lián)網(wǎng)金融較強的數(shù)據(jù)與模型分析能力，使供應(yīng)鏈金融的運轉(zhuǎn)更加高效，提升了融?Y效率。

3.豐富綠色金融體系，促進(jìn)綠色金融發(fā)展

與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不受時空限制、運營成本低等特點，使其在推動綠色金融發(fā)展中更具靈活性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造的優(yōu)質(zhì)、多樣的綠色金融產(chǎn)品，極大地豐富了我國以綠色信貸、綠色債券等為主的綠色金融產(chǎn)品體系。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融移動化、社交化、契合投資者消費和投資習(xí)慣的特點，使綠色金融被更多人所認(rèn)知，綠色投資的群體不斷擴(kuò)大，綠色資金的大量增加也將助力我國綠色金融的發(fā)展。

六、互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融相結(jié)合的不足與發(fā)展趨勢

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資規(guī)模普遍較小，不能完全滿足大型項目的資金需求。又因其發(fā)展時間較短、對金融業(yè)內(nèi)部的運行和發(fā)展規(guī)律不夠明確，導(dǎo)致專業(yè)性較差。因此，在推動綠色金融發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要積極與一些傳統(tǒng)的金融機構(gòu)協(xié)作，依靠傳統(tǒng)金融機構(gòu)較大的資金量，并學(xué)習(xí)其較強的專業(yè)性。同時，充分利用自身大數(shù)據(jù)的儲備優(yōu)勢，促進(jìn)傳統(tǒng)金融機構(gòu)增大對新能源等綠色行業(yè)的支持，從而不斷推動綠色金融的發(fā)展。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與綠色金融的結(jié)合可能存在較大的金融風(fēng)險。這種金融風(fēng)險主要有以下兩種：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融自身風(fēng)險管理存在不足；其二，綠色金融重點支持的新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量較高、較密集的特點也將產(chǎn)生風(fēng)險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)從利用專業(yè)技術(shù)手段、分析客戶的信用狀況等方面進(jìn)行風(fēng)險管理。同時，隨時關(guān)注政府對行業(yè)發(fā)展的政策導(dǎo)向，確保業(yè)務(wù)發(fā)展符合政府的宏觀政策，以規(guī)避行業(yè)風(fēng)險。

篇3

關(guān)鍵詞：循環(huán)經(jīng)濟(jì)；金融功能；綠色金融體系

中圖分類號：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)10-0013-04

循環(huán)經(jīng)濟(jì)是在發(fā)達(dá)國家率先實踐的可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，也是我國政府積極推動的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略模式?！笆晃濉币?guī)劃明確提出我國要走新型工業(yè)化道路，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。發(fā)達(dá)國家循環(huán)經(jīng)濟(jì)的實踐經(jīng)驗表明，循環(huán)經(jīng)濟(jì)需要立法先行與政策推動，而我國政府也在積極推動《循環(huán)經(jīng)濟(jì)法》和相關(guān)的財稅政策的出臺與實施。然而發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)不僅需要先進(jìn)的技術(shù)，更需要強有力的資金支持，僅僅依靠立法約束和財稅手段促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力有限，在我國全面推進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，充分開發(fā)與利用金融工具支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也是必然選擇。

一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需要面向市場的金融支持

1.循環(huán)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)推動與金融支持

循環(huán)經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)的3R (reduce，recycle，reuse)原則以資源節(jié)約和生態(tài)效率為目標(biāo)，以技術(shù)進(jìn)步為前提――循環(huán)經(jīng)濟(jì)在發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)制造企業(yè)中率先實踐也印證了這一模式所需要的技術(shù)進(jìn)步前提。就技術(shù)進(jìn)步過程而言，生產(chǎn)經(jīng)驗積累與市場需求導(dǎo)向推動了人類社會的技術(shù)進(jìn)步，以需求為導(dǎo)向的技術(shù)開發(fā)可以加速技術(shù)創(chuàng)新過程。技術(shù)開發(fā)需要資金支持，技術(shù)開發(fā)過程亦存在各種風(fēng)險成本。因而，為技術(shù)進(jìn)步提供資金支持，規(guī)避技術(shù)開發(fā)過程的金融風(fēng)險也是現(xiàn)代金融發(fā)展的目標(biāo)之一。

2.循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與金融支持

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論與經(jīng)驗研究結(jié)論揭示了技術(shù)進(jìn)步對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演化與產(chǎn)業(yè)升級的顯著推動作用。我們可以預(yù)測，循環(huán)經(jīng)濟(jì)以資源節(jié)約與生態(tài)效率導(dǎo)向的技術(shù)進(jìn)步推動其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向是資源再生產(chǎn)行業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)比重的不斷增加，同時資源生產(chǎn)率將取代勞動生產(chǎn)率成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要標(biāo)志。然而，這也意味著技術(shù)進(jìn)步的方向從追求勞動生產(chǎn)率轉(zhuǎn)向資源生產(chǎn)率的提高。從技術(shù)經(jīng)濟(jì)性角度來看，由勞動節(jié)約的技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)向資源節(jié)約的技術(shù)進(jìn)步方向也會增加關(guān)聯(lián)行業(yè)的技術(shù)開發(fā)成本并伴隨著技術(shù)的不經(jīng)濟(jì)性，而克服轉(zhuǎn)換成本則需要有相應(yīng)的財稅與金融手段支持。另一方面，作為新型行業(yè)的資源再生產(chǎn)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，在其起步階段，受技術(shù)約束與市場規(guī)模限制，自身的資本積累能力有限，其發(fā)展過程同樣需要有相應(yīng)的財稅政策與金融手段的有效支持。

3.面向市場的金融支持是社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革的必然選擇

循環(huán)經(jīng)濟(jì)是可持續(xù)發(fā)展的先進(jìn)理念，無論從技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件或者市場需求條件來看，現(xiàn)階段我國發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)離不開經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略推動。經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實施過程即是在政府預(yù)設(shè)發(fā)展目標(biāo)前提下，通過制定相應(yīng)的財稅和金融手段促進(jìn)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)過程。計劃經(jīng)濟(jì)背景下，我國具有實施經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的制度基礎(chǔ)，建國初期實施優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)戰(zhàn)略，改革開放過程實施出口促進(jìn)工業(yè)化戰(zhàn)略，都是以財稅政策為主，在促進(jìn)各階段的發(fā)展目標(biāo)實現(xiàn)過程中發(fā)揮重要作用。隨著我國市場化進(jìn)程的改革深化以及宏觀經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張，國家財政手段與稅收杠桿對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力受到限制，而以市場機制為前提的金融手段對于宏觀經(jīng)濟(jì)的引導(dǎo)作用日益加強，在這種背景下，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略工具也需要強化金融手段的支持。強化金融手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的實施，符合我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的改革方向。

二、我國金融體系的環(huán)境功能缺失與綠色金融改革

1.我國金融體系的環(huán)境功能缺失

金融發(fā)展服務(wù)于社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目標(biāo)，而社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融功能拓展與完善也提出更高要求?？v觀金融發(fā)展的歷史，金融功能與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的關(guān)系可以見表1。

現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體處于工業(yè)化中期階段，部分沿海省區(qū)則處于工業(yè)化中后期階段。從金融功能視角審視我國金融系統(tǒng)發(fā)展?fàn)顩r，國內(nèi)金融機構(gòu)在便利交換和中介結(jié)算方面的基礎(chǔ)功能健全，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革深化，金融系統(tǒng)在促進(jìn)資本形成和優(yōu)化資源配置方面的作用也日益顯現(xiàn)。然而，我國金融系統(tǒng)在推動技術(shù)進(jìn)步和提供衍生功能方面則處于較低水平。一方面，可以理解為是我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段使然；另一方面，則是受長期計劃經(jīng)濟(jì)背景下形成的宏觀經(jīng)濟(jì)管理理念影響，我國金融系統(tǒng)功能也存在著“財政化”功能越位和“市場化”功能缺位的雙功能錯位現(xiàn)象。[1]或者說，政策性金融往往被國家的財政功能替代，而金融作為市場化的調(diào)控工具的作用有限。

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的不斷完善，發(fā)揮市場化的金融功能的調(diào)控作用勢在必行，而我國的金融調(diào)控也需要服務(wù)于我國的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目標(biāo)，并與我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展戰(zhàn)略方向保持高度一致。現(xiàn)階段，我國大力推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，旨在協(xié)調(diào)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的關(guān)系。長期以來，單純追求經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)展目標(biāo)導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)關(guān)系的失衡，而我國金融系統(tǒng)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長過程中也存在著環(huán)境保護(hù)功能的缺失。一方面，我國商業(yè)銀行對企業(yè)的生產(chǎn)性質(zhì)無需判斷，生產(chǎn)過程并不作為信貸資質(zhì)的評價依據(jù)；開發(fā)項目的環(huán)境影響未納入到信貸評價體系；對于環(huán)保產(chǎn)業(yè)或綠色認(rèn)證企業(yè)沒有特殊的信貸優(yōu)惠。另一方面，我國傳統(tǒng)政策性金融機構(gòu)(國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等)主要服務(wù)于國家的專項任務(wù)和經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)，也沒有在協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)方面發(fā)揮有效作用，最典型的例證就是，至今為止，我國尚無一家銀行宣布其接受赤道原則①。

2.綠色金融的功能定位

綠色金融就是將環(huán)境保護(hù)納入到金融功能的服務(wù)范圍，以協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的矛盾。目前有關(guān)綠色金融的概念界定尚不統(tǒng)一，相關(guān)表述見表2。[2]

在我國，綠色金融也稱為生態(tài)金融，是可持續(xù)金融的一種表述形式，它以綠色價值為導(dǎo)向，倡導(dǎo)生產(chǎn)和生活的綠色理念，以科學(xué)發(fā)展為原則，以促進(jìn)人與自然和諧發(fā)展、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)關(guān)系為目標(biāo)。因而，我國綠色金融的功能定位為：一是引導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)從事綠色生產(chǎn)和經(jīng)營，引導(dǎo)消費者形成綠色價值消費理念；二是動員社會資本流向資源節(jié)約技術(shù)開發(fā)和環(huán)境保護(hù)事業(yè)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)資源節(jié)約、環(huán)境友好、節(jié)能減排的可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。

3.我國實施綠色金融改革的必要性

首先，綠色金融是金融功能拓展的一個重要領(lǐng)域，現(xiàn)階段我國提出轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，走科學(xué)發(fā)展道路，基于發(fā)展觀的轉(zhuǎn)變即對金融功能的拓展提出要求，而綠色金融則可以為促進(jìn)科學(xué)發(fā)展觀的實踐提供金融服務(wù)支持。發(fā)展綠色金融即是科學(xué)發(fā)展觀的要求，同時也是我國新型工業(yè)化戰(zhàn)略與循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略推動工具。

其次，從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)矛盾日益突出的現(xiàn)實背景來看，2006年我國公布首份綠色GDP報告，其中測算2004年全國因環(huán)境污染造成的經(jīng)濟(jì)損失為5118億元，占當(dāng)年GDP的3.05%；虛擬治理成本為2874億元，占當(dāng)年GDP的1.8%(GDP污染扣減指數(shù))；從環(huán)境污染治理投資角度，全部處理2004年排放到環(huán)境中的污染物，需要一次直接投資10800億元，占當(dāng)年GDP6.8%左右；而我國當(dāng)年GDP增長率為10.1%(修正后數(shù)據(jù))，尚不足抵消當(dāng)年環(huán)境污染損失與污染治理成本，我國經(jīng)濟(jì)增長過程的環(huán)境損害令人擔(dān)憂。[3]

再次，從金融企業(yè)的自身發(fā)展來看，規(guī)避風(fēng)險是金融發(fā)展的基本目標(biāo)，而環(huán)境風(fēng)險越來越受到金融企業(yè)關(guān)注和重視，聯(lián)合國環(huán)境署金融自律組織(UNEPFI)指出了這一趨勢背后的原因：一是金融企業(yè)的經(jīng)營行為與經(jīng)營場所造成的資源消費與環(huán)境污染費用，也涉及保險業(yè)的金融機構(gòu)對與環(huán)境相關(guān)的索賠有直接利益關(guān)系。二是不良的環(huán)境表現(xiàn)會引起金融投資客戶的盈利能力下降，并最終危及債務(wù)安全以及增加客戶償還債務(wù)的風(fēng)險等。[4]在我國生態(tài)環(huán)境不斷惡化背景下，我國企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營面臨的環(huán)境風(fēng)險的潛在威脅不能不引起高度關(guān)注。

三、構(gòu)建我國綠色金融體系的對策建議

1、拓展商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)，提升其促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金保障能力

綠色信貸是服務(wù)于環(huán)境保護(hù)目標(biāo)、支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的銀行信貸業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱。[5]2007年7月，環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》，標(biāo)志著我國綠色信貸業(yè)務(wù)全面啟動。綠色信貸實施過程中還存在一些問題，如地方環(huán)保部門的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強、時效性不夠，不能適應(yīng)銀行審查信貸申請的具體需要，影響綠色信貸執(zhí)行效果；商業(yè)銀行缺乏綠色信貸的專門人員、機構(gòu)及制度，信貸工作人員對環(huán)保法律法規(guī)、政策了解不足，制約了綠色信貸深入；綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)等，商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的監(jiān)管措施及內(nèi)部實施細(xì)則，降低了“綠色信貸”措施的可操作性；缺少推進(jìn)綠色信貸的激勵機制，對于環(huán)境保護(hù)做得好的企業(yè)缺少鼓勵性經(jīng)濟(jì)扶持政策，不能有效吸引銀行業(yè)支持環(huán)保項目等。

針對上述問題，首先需要進(jìn)一步加強與完善地方環(huán)保部門與商業(yè)銀行間的溝通聯(lián)系機制，建立企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息共享平臺，保證地方環(huán)保部門提供的企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息具有時效性；其次，商業(yè)銀行需要將綠色信貸業(yè)務(wù)作為新業(yè)務(wù)的主要拓展方向之一，建立對口業(yè)務(wù)部門，提高業(yè)務(wù)人員對我國現(xiàn)行環(huán)境法規(guī)與環(huán)境政策的認(rèn)同與執(zhí)行能力；第三，發(fā)揮人民銀行的窗口指導(dǎo)作用，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型要求不斷完善綠色信貸指導(dǎo)目錄，提供利率優(yōu)惠和信貸規(guī)模與期限優(yōu)惠的政策指導(dǎo)，并以“赤道原則”的國際規(guī)范為依據(jù)，制定商業(yè)銀行的信貸環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)等；第四，加強政府監(jiān)管部門與商業(yè)銀行的合作，對商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項目或企業(yè)貸款的行為實行責(zé)任追究和處罰措施，對執(zhí)行綠色信貸成效顯著的商業(yè)銀行實行獎勵政策，從而調(diào)動并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性，增加綠色信貸的可操作性與實施效力。

2.發(fā)揮政策性金融的循環(huán)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向作用

通過建立政策性金融組織，可弱化投入循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的金融資本的逐利性，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)提供政策性或廉價資金支持，為其提供資金成本低等市場競爭優(yōu)勢。[6]現(xiàn)階段發(fā)揮政策性金融對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向作用，首先是要充分利用現(xiàn)有國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行所具有的政策性金融優(yōu)勢，支持與循環(huán)經(jīng)濟(jì)中的環(huán)境、資源等問題相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資；支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)業(yè)科技發(fā)展，促使農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會效益的全面提高；支持面廣量多的中小企業(yè)進(jìn)行清潔生產(chǎn)技術(shù)改造；支持環(huán)保高科技企業(yè)進(jìn)行循環(huán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研發(fā)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)設(shè)備生產(chǎn)。其次，可考慮建立專門支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策性金融組織，將發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的財政支持與政策性金融優(yōu)勢有效結(jié)合起來，發(fā)放財政貼息和低息信貸業(yè)業(yè)務(wù)、發(fā)行綠色債券、提供循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的風(fēng)險擔(dān)保等形式支持實施循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點單位或完善區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系的投融資服務(wù)。第三，考慮在不斷完善的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系中，政策性金融不應(yīng)被視為支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融主體，因而在其支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的融資方式和風(fēng)險擔(dān)保方式上，應(yīng)該以商業(yè)銀行提供的綠色信貸業(yè)務(wù)的配套融資方案為主，這也是我國發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的客觀要求。

3.充分利用資本市場的直接融資能力促進(jìn)企業(yè)成長與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

作為新興資本市場，我國的資本市場處于快速成長時期，其融資能力與增長潛力空間較大?，F(xiàn)階段，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)可以充分利用快速成長的資本市場。首先，對于部分具備一定資產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)力量、運作規(guī)范的大型環(huán)保企業(yè)，可以通過上市、發(fā)債等形式融得生產(chǎn)與研發(fā)、更新清潔生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備所需的資金。其次，對于環(huán)保類中小企業(yè)或資源再生類的企業(yè)，今后亦可嘗試到創(chuàng)業(yè)板市場上市融資。第三，可以通過金融公司發(fā)行綠色債券間接融資用于專門支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)或項目的新增設(shè)備和技術(shù)改造投資貸款等。充分利用資本與債券市場的融資能力來解決循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金不足，動員社會力量監(jiān)督循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，從而減輕和化解循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前期的資金投入風(fēng)險。

4.大力發(fā)展資源再生與環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)投資基金

現(xiàn)階段我國的宏觀貨幣政策還存在著一刀切現(xiàn)象，在實施信貸指導(dǎo)過程中不能有效區(qū)分資源消費類與資源再生類項目，致使某些資源消費類生產(chǎn)中引進(jìn)的資源再生類技改項目受到信貸政策抑制。[7]商業(yè)銀行對循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的綠色貸款也會受短期逐利性和信貸風(fēng)險等因素而集中于近期循環(huán)經(jīng)濟(jì)獲利能力較強的項目，但循環(huán)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特征是閉合物質(zhì)生產(chǎn)系統(tǒng)，過分集中某一環(huán)節(jié)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)投資支持不利于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展。從長遠(yuǎn)來看，循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈條越完整，整體獲得能力越強。針對這種情況，首先要盡快完善宏觀貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的對接機制――大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金，利用其開放融資、共擔(dān)風(fēng)險的優(yōu)勢，面向社會籌集資金，重點支持和促進(jìn)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)及項目。其次，通過產(chǎn)業(yè)投資基金的政策投融資方式向戰(zhàn)略性的資源再生與環(huán)境保護(hù)部門投資，同時要避免對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的單一生產(chǎn)環(huán)節(jié)的固定資產(chǎn)投資的盲目擴(kuò)張，而對于有助于延長產(chǎn)業(yè)鏈、提高產(chǎn)業(yè)附加值、提高行業(yè)長期收益的領(lǐng)域進(jìn)行重點引導(dǎo)投資。第三，建立發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的專項產(chǎn)業(yè)投資基金，該基金承擔(dān)政策性金融與循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策的雙重使命，可以將國家環(huán)境保護(hù)各項投資納入投資基金管理，并吸納環(huán)保人士的投資捐助以及社會閑散資金，專門投資各類循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目、循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條的不同環(huán)節(jié)。鑒于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程的長期性和遠(yuǎn)期社會經(jīng)濟(jì)效益前景看好，循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金的短期收益可能不如一般產(chǎn)業(yè)投資基金，但從長遠(yuǎn)來看，其收益前景卻是非常樂觀的。

總之，我國要推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略實施需要金融系統(tǒng)的全面支持，而我國的金融體系只有通過綠色金融體系改革才能有效支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求。在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系不斷完善條件下，構(gòu)建綠色金融體系要發(fā)揮商業(yè)銀行的金融主力軍作用和政策性金融的輔助引導(dǎo)作用。此外，充分利用資本市場的融資能力，并不斷開發(fā)金融衍生產(chǎn)品、推動金融創(chuàng)新等也是完善我國綠色金融體系不可或缺的補充手段。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王佳菲. 金融發(fā)展視角下金融功能的定位――兼論中國金融體系功能的錯位與復(fù)位[J].海南金融，2006，(11).

[2] 李小燕，王林萍，鄭海榮. 綠色金融及其相關(guān)概念的比較[J].科技與產(chǎn)業(yè)，2007，(7).

[3] 國家環(huán)保局，國家統(tǒng)計局. 中國綠色國民經(jīng)濟(jì)核算研究報告2004[R].2006-9-7.

[4] 何建奎，江通，王穩(wěn)利. “綠色金融”與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展[J].生態(tài)經(jīng)濟(jì)，2006，(7).

[5] 何德旭，張雪蘭. 對我國商業(yè)銀行推行綠色信貸若干問題的思考[J].上海金融，2007，(12).

[6] 循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要良性的、面向市場的金融支持[DB/OL].循環(huán)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)，，2007-11-7.

[7]李虹. 循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融支持，東岳論叢，2006，(3).

Building Green Financial System and Promoting the Transformation of Industries Structure of Circular Economy LIU Li

(Center of international Economic and Trade Research，Guangdong Foreign Study University，Guangzhou，511495)

篇4

8月30日，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會議審議通過了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》。8月31日，中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合出臺《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，構(gòu)建多層面的綠色金融市場體系達(dá)成各方共識。隨著《指導(dǎo)意見》的出臺，中國將成為全球首個建立了比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體?！吨笇?dǎo)意見》在G20峰會前夕出臺，也彰顯中國倡導(dǎo)全球綠色金融發(fā)展的決心和責(zé)任。

《指導(dǎo)意見》強調(diào)，構(gòu)建綠色金融體系的主要目的是動員和激勵更多社會資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時更有效地抑制污染性投資。構(gòu)建綠色金融體系，不僅有助于加快我國經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型，也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長點，提升經(jīng)濟(jì)增長潛力。

在政策層面上，《指導(dǎo)意見》提出一系列支持激勵政策，包括用再貸款、貼息、擔(dān)保和設(shè)立政府參與的綠色發(fā)展基金等手段了降低綠色項目的融資成本，以起到激勵社會資本的作用?！兑庖姟窂闹醒胝畬用婧偷胤秸畬用鎸G色發(fā)展基金的設(shè)立路徑提出了明確的路線圖。建議中央財政整合現(xiàn)有節(jié)能環(huán)保等專項資金設(shè)立國家綠色發(fā)展基金，《意見》對地方綠色金融發(fā)展的政策落地方面也指明了方向，鼓勵地方政府和社會資本共同發(fā)起綠色發(fā)展基金，通過PPP模式動員社會資本。地方政府可通過放寬市場準(zhǔn)入、完善公共服務(wù)定價、實施特許經(jīng)營模式、落財稅和土地政策等措施，完善收益和成本風(fēng)險共擔(dān)機制，支持綠色發(fā)展基金所投資的項目。

《指導(dǎo)意見》明確證券市場支持綠色投資的重要作用，要求統(tǒng)一綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)、積極支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資和再融資、支持開發(fā)綠色債券指數(shù)、綠色股票指數(shù)以及相關(guān)產(chǎn)品、逐步建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強制性環(huán)境信息披露制度、發(fā)展綠色保險和環(huán)境權(quán)益交易市場，支持發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品，推動建立排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）、水權(quán)等環(huán)境權(quán)益交易市場，發(fā)展基于碳排放權(quán)、排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）等各類環(huán)境權(quán)益的融資工具。

《指導(dǎo)意見》提出廣泛開展綠色金融領(lǐng)域國際合作，繼續(xù)在二十國集團(tuán)（G20）框架下推動全球形成共同發(fā)展綠色金融的理念。積極穩(wěn)妥地推動綠色證券市場雙向開放，提升對外投資綠色水平。國際上對七部委《指導(dǎo)意見》十分關(guān)注，在中國出臺政策之后，印尼和拉美的一些國家開始研究類似的支持綠色金融的框架性政策。9月杭州召開G20峰會上，在中國推動下，綠色金融得到各成員國關(guān)注，并且首次被寫入G20公報中。G20綠色金融研究小組頒布了《G20綠色金融綜合報告》，提出了發(fā)展綠色金融面臨的挑戰(zhàn)與可選措施。

應(yīng)該說，建立健全綠色金融體系，需要金融、財政、環(huán)保等政策和相關(guān)法律法規(guī)的配套支持。這是一個系統(tǒng)工程，需要各部門、地方政府、金融機構(gòu)和企業(yè)的多輪驅(qū)動。

篇5

在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢不斷增強背景下，企業(yè)社會責(zé)任逐步成為通用的價值體系。銀行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的特殊企業(yè)和實體經(jīng)濟(jì)的中樞神經(jīng)，在進(jìn)行正常經(jīng)營活動基礎(chǔ)上，將積極履責(zé)納入其經(jīng)營決策和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的范疇，有利于塑造銀行在市場上的良好形象，不斷吸引投資。此外，作為政府推進(jìn)社會改革的重要平臺，銀行積極履責(zé)能在一定程度上減輕政府方面的壓力。因此，銀行業(yè)要對接國際責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)和先進(jìn)經(jīng)驗，樹立承擔(dān)社會責(zé)任的新理念，不斷深化社會責(zé)任管理實踐，承擔(dān)起高質(zhì)量服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會的使命，實現(xiàn)股東利益和社會效益雙贏的局面。

二、銀行社會責(zé)任的基本理論

銀行社會責(zé)任概念的提出來源于對企業(yè)社會責(zé)任的認(rèn)識，而企業(yè)社會責(zé)任的概念源于歐美發(fā)達(dá)國家。

（一）企業(yè)社會責(zé)任內(nèi)涵的起源與發(fā)展

企業(yè)社會責(zé)任的提出最早是將其看做單純的商業(yè)責(zé)任，Bowen（1953）認(rèn)為企業(yè)社會責(zé)任是為了達(dá)到一定的政治目的而采取的相應(yīng)措施[1]，即商人或企業(yè)家根據(jù)社會價值觀和目標(biāo)的要求來擬定政策、制定決策。弗里德曼（1970）認(rèn)為企業(yè)社會責(zé)任是在一定原則下，合理運用資源以使股東價值最大化[2]?！袄嫦嚓P(guān)者”概念提出后，學(xué)者們對于企業(yè)社會責(zé)任的界定有了全新的思考，將企業(yè)的非商業(yè)責(zé)任納入到概念中。美國企業(yè)社會責(zé)任專家Carroll（1991）認(rèn)為企業(yè)社會責(zé)任不僅包括商業(yè)責(zé)任，還包括法律責(zé)任、倫理責(zé)任和慈善責(zé)任等[3]。盧代富（2002）認(rèn)為企業(yè)社會責(zé)任是在追求股東利潤最大化基礎(chǔ)上應(yīng)該承擔(dān)的維護(hù)與增進(jìn)社會利益的責(zé)任，包括對職工、消費者、環(huán)境保護(hù)以及當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會發(fā)展的責(zé)任等[4]。經(jīng)過一眾學(xué)者的努力，利益相關(guān)者理論的框架日漸明晰，成為企業(yè)社會責(zé)任的基礎(chǔ)理論，得到廣泛認(rèn)可。

（二）銀行社會責(zé)任概念的界定

銀行社會責(zé)任概念的界定來源于對企業(yè)社會責(zé)任內(nèi)涵的認(rèn)識。從上述內(nèi)容可以看出，國內(nèi)外對企業(yè)社會責(zé)任定義有個統(tǒng)一趨勢，即從利益相關(guān)者角度出發(fā)來界定。社會責(zé)任國際所（SAI）認(rèn)為社會責(zé)任是指除了對股東負(fù)責(zé)外，還應(yīng)對整個社會承擔(dān)非商業(yè)責(zé)任，包括保護(hù)環(huán)境、保護(hù)弱勢群體等等[5]。作為一個特殊的企業(yè)，銀行業(yè)運營既有賴于股東的資本投入，也離不開客戶、員工、政府等利益相關(guān)者的支持，這種公眾屬性也決定了銀行應(yīng)該承擔(dān)起更多的社會責(zé)任。本文對銀行社會責(zé)任的界定如下：在追求利潤最大化的同時，銀行業(yè)也要充分考慮其利益相關(guān)者的權(quán)益，通過金融專業(yè)化服務(wù)、金融創(chuàng)新性產(chǎn)品，承擔(dān)起支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展以及維護(hù)公共建設(shè)等層面的社會責(zé)任。

三、我國銀行業(yè)履行社會責(zé)任的現(xiàn)狀

在計劃經(jīng)濟(jì)時代，我國銀行業(yè)呈現(xiàn)“大一統(tǒng)”的局面，日常經(jīng)營業(yè)務(wù)主要圍繞政府政策開展，履行較為完全的社會責(zé)任。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革的開展，“大一統(tǒng)”局面被打破，銀行成為獨立的法人，更加傾向于追求利潤最大化，社會職能逐步分離出去，履責(zé)意識淡薄。然而，經(jīng)濟(jì)全球化背景下又對企業(yè)提出了履責(zé)的新要求，因此一直處于壟斷地位的銀行業(yè)要主動承擔(dān)起社會責(zé)任，將部分利潤反哺于社會，充分體現(xiàn)出市場經(jīng)濟(jì)的公平性。

2006年是我國銀行業(yè)履責(zé)的“元年”，第一份社會責(zé)任報告由浦發(fā)銀行面世。監(jiān)管部門也開始關(guān)注社會責(zé)任，2007年11月，銀監(jiān)會了《關(guān)于加強大型銀行社會責(zé)任的意見》。此外，中國銀行業(yè)協(xié)會也一直致力于推動銀行業(yè)加強履責(zé)，自2008年起?B續(xù)《中國銀行業(yè)社會責(zé)任報告》，展示了銀行業(yè)履責(zé)的積極探索和豐碩成果。據(jù)《2015年度中國銀行業(yè)社會責(zé)任報告》[6]顯示，截至2015年末，銀行業(yè)機構(gòu)中明確社會責(zé)任理念的共有110家，社會責(zé)任報告的共有69家，專業(yè)從事社會責(zé)任工作的3315余人，開展社會責(zé)任培訓(xùn)1211余次，履責(zé)日益成為銀行主動化、常態(tài)化的行動。并且，企業(yè)社會責(zé)任已被正式寫入了《“十三五”規(guī)劃綱要》，并納入國家立法，這標(biāo)志著企業(yè)履責(zé)開始步入法制軌道。

（一）在踐行普惠金融方面

《2015年度中國銀行業(yè)社會責(zé)任報告》顯示，銀行業(yè)金融機構(gòu)傾力服務(wù)“三農(nóng)”、“小微”等重點領(lǐng)域，截至2015年末，銀行業(yè)涉農(nóng)貸款余額26.4萬億元，同比增長11.7%，有力地促進(jìn)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展；小微企業(yè)貸款余額23.5萬億元，同比增長13.1%，小微企業(yè)貸款余額戶數(shù)1322.6萬戶，小微企業(yè)通過貸款比例為92.8%，小微企業(yè)融資難問題得到有效緩解，實體經(jīng)濟(jì)融資成本有所降低。

（二）在支持綠色金融，促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展方面

在目前經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷增大、環(huán)境保護(hù)問題日益突出的背景下，以綠色產(chǎn)業(yè)為發(fā)展依托已成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的必然選擇。截至2015年底，銀行業(yè)綠色信貸余額8.08萬億元，其中，21家主要銀行業(yè)金融機構(gòu)的綠色信貸余額達(dá)7.01萬億元，較年初增長16.42%。此外，銀行業(yè)金融機構(gòu)還制定了特色的綠色信貸指引政策，大力支持清潔能源行業(yè)的發(fā)展。

（三）在參與公共建設(shè)、培育公共理念方面

我國銀行業(yè)積極健全公益管理體制機制，持續(xù)開展各種公益活動。2015年，銀行業(yè)全年公益慈善投入總額達(dá)11.1億元，同比增加1100萬元，公益慈善項目數(shù)量達(dá)到6120個。同時，各銀行通過資金或?qū)嵨锞栀?、技能培?xùn)等渠道，對特殊客戶群體進(jìn)行援助和關(guān)愛。

四、銀行業(yè)金融機構(gòu)履行社會責(zé)任存在的問題及對標(biāo)差距

（一）社會責(zé)任基本理念不健全

樹立健全的基本理念后，銀行才能真正將社會責(zé)任納入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。相關(guān)資料顯示，國外銀行業(yè)將社會責(zé)任當(dāng)做是一種義務(wù)的同時，也認(rèn)識到了履責(zé)所能帶來的長遠(yuǎn)收益，如：匯豐銀行認(rèn)為其經(jīng)營目標(biāo)不僅僅局限于獲取利潤，主動承擔(dān)社會責(zé)任才是取得長遠(yuǎn)成功的關(guān)鍵。而國內(nèi)銀行業(yè)僅將履責(zé)視為一種責(zé)任和義務(wù)，強調(diào)其作為單個“社會公民”的意義，卻沒有認(rèn)識到履責(zé)對其長遠(yuǎn)發(fā)展的積極影響。

（二）金融助力小微企業(yè)的力度依然不夠

在我國，銀行在放貸過程中，明顯偏愛資產(chǎn)實力較雄厚、規(guī)模較大的大中型企業(yè)，而對小微企業(yè)設(shè)置了較高的門檻，融資貴、融資難的問題依然滯后著小微企業(yè)的發(fā)展。而在一些發(fā)達(dá)國家，他們認(rèn)為小型成長期企業(yè)所創(chuàng)造的工作機會要比經(jīng)濟(jì)體內(nèi)任何一個領(lǐng)域都多。在這些國家，小型企業(yè)占就業(yè)總?cè)藬?shù)的57%。國外銀行業(yè)對小微企業(yè)的支持模式上有所不同。渣打銀行將小微企業(yè)業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)單元列為零售銀行業(yè)務(wù)，并側(cè)重于產(chǎn)品的交叉結(jié)合并弱化抵押擔(dān)保要求；花旗銀行幾乎對所有的小微企業(yè)項目做全盤考量，以花旗中國為例，其在我國開展的重慶農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展項目，為重慶農(nóng)村地區(qū)3400戶家庭企業(yè)就可持續(xù)農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)生產(chǎn)提供基礎(chǔ)的技術(shù)支持和現(xiàn)場培訓(xùn)。

（三）開展綠色金融、促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展方面仍欠缺

目前，雖然我國已經(jīng)了相關(guān)文件，但我國綠色金融發(fā)展水平依然較低，許多地市級行對綠色金融的概念模糊，金融機構(gòu)未完全將綠色金融全面納入業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi)，未建立起與其配套的政策制度，對企業(yè)執(zhí)行環(huán)保政策情況的審查也缺乏約束激勵機制。而外國銀行在發(fā)展可持續(xù)方面一直走在前列。如花旗銀行始終將可持續(xù)發(fā)展原則貫徹在核心業(yè)務(wù)發(fā)展中，花旗中國遵循中國銀監(jiān)會的綠色信貸方針，拒絕向那些經(jīng)營活動對環(huán)境或社會造成嚴(yán)重負(fù)面影響的現(xiàn)有客戶或新客戶提供貸款。對于在授信獲批之后對環(huán)境或社會造成嚴(yán)重負(fù)面影響的客戶，銀行將要求其提前償還貸款。此外，早在2003年，花旗銀行就研究制定了環(huán)境和社會風(fēng)?U管理（ESRM）的專業(yè)化政策來促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，并且政策團(tuán)隊由專家組成，負(fù)責(zé)審查交易類別，妥善管理和化解環(huán)境與社會風(fēng)險。

（四）缺乏專門培養(yǎng)擁有金融能力人員的公共建設(shè)項目

中國經(jīng)濟(jì)正在從“中國制造”邁向“中國創(chuàng)造”，創(chuàng)新對于中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長發(fā)揮著重要作用，如何有效地將大量低技術(shù)勞工轉(zhuǎn)化成高增值人才是當(dāng)務(wù)之急。國內(nèi)銀行業(yè)在參與公共建設(shè)方面以資助優(yōu)秀的貧困學(xué)生為主，給予他們物質(zhì)上的幫助。而國外銀行更注重對于青少年金融能力的培養(yǎng)?；ㄆ煦y行開展了一項國際公認(rèn)的為16～25歲之間的青年培養(yǎng)金融能力的理財教育項目―Aflateen青年行教育項目。對剛接觸金融服務(wù)，首次被納入金融系統(tǒng)的人口來說，金融能力建設(shè)和正確財務(wù)習(xí)慣的培養(yǎng)至關(guān)重要，值得我國銀行業(yè)借鑒與學(xué)習(xí)。

五、啟示與建議

中國銀行業(yè)的盈利能力在世界上依然處于領(lǐng)先水平，理應(yīng)承擔(dān)起更多的社會責(zé)任，但是我國銀行業(yè)履責(zé)意識起步較晚，仍有很大的進(jìn)步空間。

（一）從頂層設(shè)計上，把履行社會責(zé)任納入監(jiān)管框架

監(jiān)管部門應(yīng)高度重視并加強監(jiān)管與引導(dǎo)。一要積極履行好社會責(zé)任，不斷提升監(jiān)管效能。二是要完善社會責(zé)任體制機制建設(shè)和社會責(zé)任治理體系，督促各銀行履行好社會責(zé)任，并把履責(zé)納入監(jiān)管框架中。

（二）從履責(zé)主體上，融入銀行自身的戰(zhàn)略規(guī)劃

銀行業(yè)金融機構(gòu)不僅要將履責(zé)當(dāng)做自身作為“社會公民”的義務(wù)，更要看到履責(zé)會給自身長遠(yuǎn)發(fā)展帶來的利益，不斷深化自身的責(zé)任意識。作為履責(zé)的重要載體，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)持續(xù)完善其責(zé)任體系，將履責(zé)融入到自身戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃中。同時，加強與利益相關(guān)方的溝通與互動，更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)金融改革。

（三）從經(jīng)營理念上，全面倡導(dǎo)可持續(xù)綠色金融

我國正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨挑戰(zhàn)，在信用風(fēng)險加大、資本利差收窄的雙重沖擊下，傳統(tǒng)銀行業(yè)理念也正在加速轉(zhuǎn)變。在此背景下，建議加強在整個銀行業(yè)系統(tǒng)內(nèi)宣導(dǎo)綠色金融理念、建立可持續(xù)發(fā)展理念的氛圍，并且，銀行業(yè)金融機構(gòu)要積極探索開展綠色金融、促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新性政策體系并及時落地。此外，對于國家明令禁止的、不符合環(huán)境保護(hù)規(guī)定的企業(yè)和項目貸款，銀行要加強“一票否決制”管理，從源頭上防范風(fēng)險，對于獲批授信后對環(huán)境和社會造成嚴(yán)重負(fù)面影響的客戶應(yīng)該實行信貸退出機制，讓其提前還貸。

篇6

[關(guān)鍵詞]后危機時代　低碳經(jīng)濟(jì)　綠色金融

一　綠色金融：后危機時代的利器

所謂綠色金融指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機構(gòu)依據(jù)國家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策，對研發(fā)、生產(chǎn)治理設(shè)施，從事生態(tài)保護(hù)與建設(shè)，開發(fā)、利用新能源，從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造提供貸款扶持并實施優(yōu)惠性的利率，而對污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項目投資貸款進(jìn)行貸款額度限制并實施懲罰性高利率的政策手段。

隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，環(huán)境問題日益突出。面對節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、可持續(xù)發(fā)展等難題，建立綠色金融體系成為我國政府部門和專家學(xué)者的共識。綠色信貸作為綠色金融的重要組成之一，在國內(nèi)銀行業(yè)領(lǐng)域首先進(jìn)入實踐階段。

二　低碳經(jīng)濟(jì)：順勢而為的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)

低碳經(jīng)濟(jì)之所以在08年金融危機爆發(fā)以來受到市場高度關(guān)注，主要原因在于低碳經(jīng)濟(jì)代表著資源、能源與環(huán)境約束下的可持續(xù)發(fā)展模式。對于我國而言，在經(jīng)歷了三十年粗放式、高能耗高排放的快速發(fā)展之后，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩日益嚴(yán)重，資源能源對外依賴日益上升的嚴(yán)峻形勢下，大力發(fā)展新能源、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)，已成為調(diào)整我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與發(fā)展模式的重要途徑之一。

根據(jù)政府問氣候變化專門委員會(IPCC)2008年7月公布的數(shù)據(jù)，要使全球平均氣溫限制在高于工業(yè)化前的2℃～2.4℃之間(避免氣候災(zāi)難的臨界點)，需將大氣中溫室氣體的濃度穩(wěn)定445ppm～490ppm；全球二氧化碳排放量必在2015年達(dá)到峰頂并在2050年降至2000年的50％～85％，人類溫室氣體總量減少的速度將決定氣候變化多大程度上被控制與避免。

1　低碳經(jīng)濟(jì)：調(diào)結(jié)構(gòu)利器

讓我們從投資方面量化評估低碳經(jīng)濟(jì)在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的潛力與效果。過去5年全球清潔能源投資規(guī)模年均復(fù)合增速(CAGR)高達(dá)45％％，清潔能源領(lǐng)域吸收風(fēng)險投資VC占整個VC規(guī)模的比重逐年上升。據(jù)NewEnergyFinance提供的數(shù)據(jù)顯示，全球投入清潔能源領(lǐng)域的資金已從04年的350億美元飆升至08年的1550億美元，期間CAGR高達(dá)45.07％，2009年受金融危機影響預(yù)計同比下滑約26％至1150億美元；同時，風(fēng)險投資近幾年逐步加大在清潔能源領(lǐng)域的投資比例，以美國的風(fēng)險投資為例，該領(lǐng)域的風(fēng)險投資額已經(jīng)由2000年的5.99億美元增長至2008年的33.51億美元，期間年均復(fù)合增速達(dá)24.01％；清潔能源領(lǐng)域的風(fēng)險投資占整個風(fēng)險投資比例也由2000年的0.6％逐年遞增至2008年的11.84％。從清潔能源投資總規(guī)模的快速增長及風(fēng)險投資資金對清潔能源的偏好來看，未來清潔能源將成為一個重要新興行業(yè)。

2　低碳產(chǎn)業(yè)：領(lǐng)域廣闊，日漸壯大

低碳經(jīng)濟(jì)實質(zhì)是高能源效率和清潔能源結(jié)構(gòu)的問題，核心是建立能源技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新兩個體系；具體而言，就是建立低碳能源系統(tǒng)、低碳技術(shù)體系和低碳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，培育與低碳發(fā)展相適應(yīng)的生產(chǎn)方式、消費模式和國際國內(nèi)政策、法律體系和市場機制等。

從碳減排的主要領(lǐng)域來看，主要分布在電力能源、高排放工業(yè)、建筑和家電、交通運輸及農(nóng)林業(yè)等五大經(jīng)濟(jì)部門，根據(jù)IPCC統(tǒng)計2007年全球溫室氣排放的行業(yè)分布份額表明，其中電力能源占25.9％居首位、工業(yè)占19.4％位居第二。對于我國而言，至2030年最大技術(shù)碳減排潛力約70億噸，總排放將由基準(zhǔn)情景的150億噸降至約80億噸。

綜上所述，轉(zhuǎn)變以往“高耗能、高排放”的“高碳”發(fā)展模式，加快技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)展低能耗高附加值的產(chǎn)業(yè)，加強節(jié)能，提高能效，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長方式，已經(jīng)到了刻不容緩的時候。

三　展望：推行低碳金融的構(gòu)想與措施

銀監(jiān)會主席劉明康在“2009中國金融論壇”上指出，發(fā)展低能耗高附加值的產(chǎn)業(yè)，加強節(jié)能，提高能效，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長方式，已經(jīng)到了刻不容緩的時候。在這個轉(zhuǎn)變過程中銀行業(yè)金融機構(gòu)要成為低碳金融服務(wù)的“創(chuàng)新者”。

首先，建立健全碳排放交易市場。中國特色的碳排放市場體系可以從四個方面進(jìn)行：建立與歐盟的碳排放交易市場對接的碳排放交易機制；建立與日本等地對接的亞太地區(qū)碳排放交易市場中心；在國內(nèi)建立各省(市、區(qū))際之間的“碳源－碳匯”交易市場；建立國內(nèi)重點行業(yè)大中型企業(yè)之間的碳交易市場。

其次，規(guī)范地方政府行為，為綠色信貸的推行掃清地方保護(hù)主義障礙。改革開放以來，地方政府始終存在很強的地方保護(hù)主義色彩，以各種方式對銀行進(jìn)行信貸資源的爭奪并試圖轉(zhuǎn)嫁改革成本。借鑒國際經(jīng)驗，我國中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績效考核指標(biāo)體系，或是加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績效考核指標(biāo)中的比重，并以立法或規(guī)定等形式隔絕地方政府對商業(yè)銀行經(jīng)營行為的干預(yù)。

最后，發(fā)揮媒體和公眾的的作用，健全市場經(jīng)濟(jì)道德體系。加強媒體和公眾的作用，建立

低碳經(jīng)濟(jì)信息披露制度和舉報制度，強化企業(yè)家責(zé)任和企業(yè)社會責(zé)任，引導(dǎo)企業(yè)逐步在公眾中樹立良好的“低碳經(jīng)濟(jì)”形象，促進(jìn)政府、企業(yè)完成低碳經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)和指標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

[1]閻慶民.構(gòu)建以“碳金融”為標(biāo)志的綠色金融服務(wù)體系[J].中國金融，2010.04

篇7

關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整;節(jié)能減排;商業(yè)銀行;綠色信貸

中圖分類號:F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)29-0094-04

前言

我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)多年保持高速增長,但是目前我們所取得的發(fā)展有一部分是以資源環(huán)境為代價換來的。2009年六大高耗能行業(yè)比上年增長10.6%,其中,非金屬礦物制品業(yè)增長14.7%,化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)增長14.6%,有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長12.8%,黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長9.9%,電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長6.0%,石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)增長5.2% 。有限的環(huán)境資源已經(jīng)不堪重負(fù),環(huán)境問題已對構(gòu)建和諧社會形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn),解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的環(huán)境問題以及企業(yè)環(huán)保工作已經(jīng)是刻不容緩。

當(dāng)前,加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級,已經(jīng)成為關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)全局的重大戰(zhàn)略任務(wù)。以低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)理念在我國正逐漸被人們所接受。我國在“十一五”規(guī)劃綱要中明確提出要遏制“兩高”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,大力發(fā)展循環(huán)型經(jīng)濟(jì)。國家發(fā)改委也通過2009年的政府工作報告要求大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級,堅決遏制高耗能、高排放行業(yè)低水平重復(fù)建設(shè),繼續(xù)加大節(jié)能減排重點工程實施力度。

為了達(dá)到節(jié)能減排的目的,不能完全依靠事后的監(jiān)督和處罰,要從源頭上遏制“雙高”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,應(yīng)著眼于企業(yè)進(jìn)行融資的資本市場,尤其是銀行信貸。2003年6月,7個國家的10個銀行宣布實行“赤道原則”(The Equator Principles簡稱EPs),即在自愿的基礎(chǔ)上,根據(jù)國際金融公司(IFC)的政策管理與發(fā)展項目融資有關(guān)的社會和環(huán)境問題的一套原則。它已經(jīng)逐漸成為國際銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境與社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn),到2009年12月已經(jīng)有69個金融機構(gòu)實施了赤道原則,項目融資額約占全球融資總額的85%。2007年7月30日,國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行以及銀監(jiān)會聯(lián)合出臺了《關(guān)于落實環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》。這是我國首次參照EPs控制銀行環(huán)境風(fēng)險,對高污染企業(yè)實施限貸的政策,也是首次提出了綠色信貸政策。所謂綠色信貸,指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機構(gòu)依據(jù)國家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策,對研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施,從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機構(gòu)提供貸款扶持并實施優(yōu)惠性的低利率,而對污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項目投資貸款和流動資金進(jìn)行貸款額度限制并實施懲罰性高利率的政策手段,目的是引導(dǎo)資金和貸款流入促進(jìn)國家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機構(gòu),并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項目中適當(dāng)抽離,從而實現(xiàn)資金的“綠色配置”(鄧聿文,2007)。在我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下,商業(yè)銀行的綠色信貸政策越來越受到人們關(guān)注。

一、我國商業(yè)銀行推行綠色信貸的必要性

自20世紀(jì)90年代中期以來,伴隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化建設(shè)的加快,以鋼鐵、石化、電力等為代表的重化工業(yè)得到傾斜式發(fā)展,我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出越來越“重”的趨勢。1995年我國重工業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重為52.7%,2008年這一比重已經(jīng)攀升到71.1%。在我國的工業(yè)結(jié)構(gòu)當(dāng)中,高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)占有絕對的比重。伴隨這一趨勢,能源消耗快速增加,自2000年到2009年,我國能源消費年均增速已接近10%,其中煤、石油等化石能源消費占比為90%。我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏“重”、能耗偏“高”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式對能源依賴程度越來越高并難以為繼。

有鑒于此,發(fā)改委等十部門在2009年10月舉行了“抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)”信息會,宣布對鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅和風(fēng)電設(shè)備等產(chǎn)能過剩行業(yè),國家有關(guān)部門將原則上不再批準(zhǔn)擴(kuò)大產(chǎn)能的項目。2010年5月,國務(wù)院更是在全國節(jié)能減排工作電視電話會議上強調(diào)要加快淘汰落后產(chǎn)能和控制“兩高”產(chǎn)業(yè)的過快增長。2010年預(yù)計要關(guān)停小火電機組1 000萬千瓦,淘汰落后煉鐵產(chǎn)能2 500萬噸、煉鋼600萬噸、水泥5 000萬噸、電解鋁33萬噸、平板玻璃600萬重箱、造紙53萬噸。自此,“抑制產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)”和“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整”成為了人們關(guān)注的焦點。

金融業(yè)的發(fā)展要依賴于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展也依賴于生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展(Jeucken,2004)。銀行業(yè)也應(yīng)在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中積極發(fā)揮作用。近年來,為督促銀行業(yè)金融機構(gòu)認(rèn)真貫徹落實國家宏觀調(diào)控政策,引導(dǎo)銀行履行社會責(zé)任,銀監(jiān)會先后出臺了《關(guān)于落實環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》、《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》與《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》等一系列政策措施。各銀行業(yè)金融機構(gòu)積極行動,致力于創(chuàng)新信貸服務(wù)機制,發(fā)展“綠色信貸”業(yè)務(wù),減少高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)信貸投放,支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、優(yōu)化和升級。2009年12月23日,中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會再次聯(lián)合《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》。根據(jù)該意見,2010年各銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸投放要體現(xiàn)“區(qū)別對待,有保有壓”的原則,對于符合重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃要求、符合市場準(zhǔn)入條件、符合銀行信貸原則的企業(yè)和項目,要及時高效保證信貸資金供給。對于不符合產(chǎn)業(yè)政策、市場準(zhǔn)入條件、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、資本金缺位的項目,不得提供授信支持。對屬于產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)項目,要從嚴(yán)審查和審批貸款。該意見的更是保證了綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持力度。

在我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下,商業(yè)銀行積極推行綠色信貸政策,不僅有效地促進(jìn)了節(jié)能減排的目標(biāo)和為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了信貸保證,更是為其找到新的市場生存空間,具有十分重大的意義。

1.推行綠色信貸是我國經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的必然要求

為了貫徹資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)的基本國策,我國在“十一五”規(guī)劃綱要中提出,在“十一五”期間全國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低20%左右,主要污染物排放總量減少10%。雖然“十一五”前四年全國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗累計下降14.38%,但完成節(jié)能減排目標(biāo)的任務(wù)仍然十分艱巨。我國商業(yè)銀行推行綠色信貸政策,從資金源頭上對“兩高”行業(yè)實施控制,可以抑制這類行業(yè)的盲目擴(kuò)張,從而加強對“兩高”行業(yè)的治理和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),可以有效的促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。

2.推行綠色信貸能為銀行帶來豐厚的綠色“利潤”

由于環(huán)境問題越來越受到各國政府關(guān)注,環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為一個極具發(fā)展?jié)撃艿男屡d產(chǎn)業(yè)。根據(jù)《2007年環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)測及投資分析報告》,目前我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值4 572.1億元,GDP占比不到3%,不及世界環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的4%。這說明,我國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)仍然處于起步階段,具備較大的發(fā)展空間。據(jù)2009年8月30日在北京閉幕的第四屆中國綠色財富論壇估計,“十一五”期間,我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)可望保持12%―15%的增長速度;到2010年,我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將超過1萬億元,約占同期年GDP的3.4%。而“十一五”期間,我國將進(jìn)一步加大環(huán)保投入,投資計劃達(dá)到14 000億元,環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景值得期待,其豐厚的產(chǎn)業(yè)利潤將吸引更多的投資者包括金融業(yè)的資金紛紛注入。我國銀行推行綠色信貸,充分研究國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)將資金導(dǎo)向國家鼓勵的環(huán)保企業(yè)和項目,搶先占據(jù)能帶來豐厚“綠色利潤”的新陣地。

3.推行綠色信貸能加強銀行的環(huán)境風(fēng)險管理

商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險是指企業(yè)的污染行為突破了環(huán)境的承載力,導(dǎo)致嚴(yán)重的環(huán)境惡化,促使政府、公眾和非政府組織對企業(yè)的環(huán)境行為要求不斷提高,進(jìn)而給作為企業(yè)資金的供給者的銀行帶來的各類風(fēng)險(劉勇,2008)。在我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排的大背景下,若商業(yè)銀行未將環(huán)保因素作為貸款前調(diào)查的內(nèi)容,貿(mào)然進(jìn)入存在環(huán)保隱患的企業(yè)或項目,由于我國對環(huán)境污染責(zé)任的追究日益嚴(yán)格,一旦發(fā)生給予貸款的企業(yè)項目發(fā)生污染事件時,不但影響銀行的社會形象,也將損及其債權(quán)的收回。因此,推行綠色信貸,把環(huán)境和社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)融入商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動中,對環(huán)境和社會風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)評估和監(jiān)控,為商業(yè)銀行加強環(huán)境風(fēng)險管理提供了可行的路徑。

二、我國商業(yè)銀行綠色信貸的實踐和存在的問題

2007年7月,我國環(huán)?？偩帧⑷嗣胥y行、銀監(jiān)會聯(lián)合了《關(guān)于落實環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》,標(biāo)志著綠色信貸政策這一經(jīng)濟(jì)手段全面進(jìn)入到我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和污染減排的主戰(zhàn)場。經(jīng)過一段時間的大力推進(jìn),綠色信貸政策已經(jīng)取得了階段性的成果。

各商業(yè)銀行在信貸評審中基本實行“環(huán)保一票否決制”,即將企業(yè)環(huán)保守法情況作為授信的前提條件,對達(dá)不到準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的信貸項目堅決不予貸款。并且加強和環(huán)保部門的信息溝通,通過對“兩高”產(chǎn)業(yè)制定具體的行業(yè)信貸政策,根據(jù)環(huán)保部門提供的信息對行業(yè)內(nèi)企業(yè)實行名單制管理。據(jù)統(tǒng)計,自2008年底至2009年9月末,我國主要商業(yè)銀行鋼鐵、電解鋁、平板玻璃等高耗能產(chǎn)業(yè)貸款增速分別為13%、19%、-45%,均大大低于同期31%的貸款平均增速,信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整成效明顯。而且根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》對2010年信貸工作的部署,我國商業(yè)銀行積極對國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展的新能源、節(jié)能環(huán)保、新材料、新醫(yī)藥、生物育種、信息網(wǎng)絡(luò)、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將進(jìn)行重點支持;加大對節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)保項目的金融扶持,支持發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)開發(fā)多種形式的低碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品,加大“綠色信貸”的投放力度;對不符合產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策要求、未按規(guī)定程序?qū)徟蚝藴?zhǔn)的項目,不提供任何形式的信貸支持。世界能源金融研究院執(zhí)行院長、中國金融研究院院長何世紅也認(rèn)為,中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)迫在眉睫,信貸政策有保有壓,可以促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型,進(jìn)一步發(fā)揮信貸在“保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)”中的作用。

雖然綠色信貸取得了階段性的成果,但是大面積的推進(jìn)還是面臨著不少困難。第一,我國商業(yè)銀行內(nèi)部缺少具備一定環(huán)境知識的人才。而在加入“赤道原則”的外國銀行系統(tǒng)內(nèi)部都設(shè)立環(huán)境事務(wù)部門,專門負(fù)責(zé)對信貸項目的環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行評估管理。第二,由于“綠色信貸”每個項目均涉及到不同行業(yè)、不同地區(qū),僅依靠商業(yè)銀行難以確定其準(zhǔn)確的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險評級?，F(xiàn)行綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性,缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)等,商業(yè)銀行難以制定有效的監(jiān)管措施以及內(nèi)部的實施細(xì)則,降低了綠色信貸環(huán)境風(fēng)險評估的可操作性。第三,缺乏綜合性的配套扶持政策。由于欠缺有效的風(fēng)險補償、擔(dān)保和稅收減免等綜合配套政策,支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由“高碳”向“低碳”轉(zhuǎn)型的相關(guān)政策往往導(dǎo)致轉(zhuǎn)型企業(yè)經(jīng)營成本大幅上升,盈利能力下降,雖有社會效益,但缺乏經(jīng)濟(jì)效益,直接導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險的上升。

三、政策建議

1.為推行綠色信貸做好充分的準(zhǔn)備

Jeucken(2001,2004)提出綠色信貸中環(huán)境風(fēng)險管理可以分為四個階段:抵御階段(defensive banking)、預(yù)防階段(preventive banking)、參與階段(offensive banking)、可持續(xù)發(fā)展階段(sustainable banking)?，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行基本上處于抵御階段。從初步階段向可持續(xù)銀行階段發(fā)展的關(guān)鍵在于建立起專業(yè)的綠色信貸管理機制。我國商業(yè)銀行至少要從以下幾個方面做好準(zhǔn)備:第一,銀行要把可持續(xù)發(fā)展與社會責(zé)任提升到銀行的戰(zhàn)略層面。銀行董事會應(yīng)制定專門的決策內(nèi)容,適時應(yīng)對國家環(huán)境政策的推進(jìn)來調(diào)整自身的戰(zhàn)略。在自身內(nèi)部,銀行必須在原有的銀行部門體系中建立檢驗和識別環(huán)境風(fēng)險的職能部門,使工作程序化、規(guī)劃化。第二,銀行業(yè)要加強人員培訓(xùn)和能力建設(shè),積累與耗能、污染有關(guān)的專業(yè)知識,努力提高本機構(gòu)對涉及耗能、污染風(fēng)險的企業(yè)和項目的授信管理能力。可以根據(jù)本機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模、授信行業(yè)和客戶的風(fēng)險特點,培養(yǎng)和引進(jìn)有關(guān)專業(yè)人才,也可以借助第三方評審或通過其他有效的服務(wù)外包方式,獲得相關(guān)專業(yè)服務(wù)。第三,結(jié)合銀行自身特征,自行開發(fā)可操作性的環(huán)境風(fēng)險評估工具。全國存在大量的“兩高行業(yè)”的信貸項目,依靠環(huán)保部門一一給出限制名單或者審批是不現(xiàn)實的。而且,不排除取得當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門批文的信貸項目仍存在環(huán)境風(fēng)險,一旦項目的環(huán)境風(fēng)險遭到暴露導(dǎo)致項目停建或取消,就會直接使銀行蒙受損失。銀行作為環(huán)境風(fēng)險評估的主體,只有從自己的切身利益出發(fā)擁有自己的環(huán)境風(fēng)險評估工具,才能獨立于環(huán)保局做出銀行的業(yè)內(nèi)決策,才能積極參與、主動創(chuàng)新,推出環(huán)保新產(chǎn)品并進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段。

2.制定有可操作性的綠色信貸指南

銀行界要充分借鑒國際上比較成熟的環(huán)保信貸準(zhǔn)則,如EPs以及國際金融公司(IFC)指定的主要行業(yè)環(huán)境、健康和安全指南,結(jié)合我國國情,建立符合我國特色的、有可操作性的綠色信貸目錄指引、項目環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)等。同時,還要和各行業(yè)組織、協(xié)會以及環(huán)保部門合作,針對不同行業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),建立基于各行業(yè)的環(huán)境風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn),使綠色信貸政策更具有操作性。

3.構(gòu)建有效的配套綠色信貸激勵機制

長期以來,我國商業(yè)銀行績效考核體系是以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為主,并未將環(huán)保指標(biāo)納入其中,因而不排除各分行為了完成考核目標(biāo)而無視總行實施綠色信貸的各項要求的可能。此外,綠色信貸所支持的項目有相當(dāng)一部分是經(jīng)濟(jì)效益并不太好的項目,如風(fēng)車發(fā)電等新興行業(yè),從而在一定程度上減少了商業(yè)銀行的盈利。有鑒于此,銀行業(yè)內(nèi)部和政府必須建立相應(yīng)的激勵約束機制,為商業(yè)銀行實施綠色信貸提供動力。在擬建立的激勵約束機制中,不僅要對銀行違規(guī)向未達(dá)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的項目提供貸款的行為實行追究責(zé)任和處罰,而且還要對實施綠色信貸政策成效顯著的銀行給予獎勵。同時,我國政府還應(yīng)該要制定相應(yīng)的配套政策,對于“兩高”行業(yè)通過加大稅收力度,提高賦稅水平,增加該行業(yè)的生產(chǎn)成本;還應(yīng)該對實施綠色信貸的商業(yè)銀行采取減免稅收、財政貼息等財政政策,提高其推行綠色信貸的積極性。

4.建立和完善的信息溝通機制

商業(yè)銀行要推行綠色信貸政策,就必須全面掌握企業(yè)的環(huán)保信息。但是,我國商業(yè)銀行在現(xiàn)階段還沒有建立專門的企業(yè)環(huán)保信息數(shù)據(jù)庫,因而信息搜集成本較高。這就要求環(huán)保部門建立并完善環(huán)保信息庫,與銀行業(yè)形成信息溝通機制。商業(yè)銀行可以借助環(huán)保部門的力量加強貸款風(fēng)險管理,并著手建立銀行自身的環(huán)保數(shù)據(jù)庫。同時,環(huán)保部門也可借助商業(yè)銀行的力量,政府部門強化環(huán)境監(jiān)督管理,以促進(jìn)節(jié)能減排的戰(zhàn)略目標(biāo)順利實現(xiàn)。目前我國環(huán)保政策和信息零散,缺乏統(tǒng)一管理與機制,所以在一定程度上制約了綠色信貸的推行。因而,迫切需要盡快建立并完善通暢的環(huán)境信息共享機制,以促進(jìn)綠色信貸在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排的背景下發(fā)揮重要的作用。

參考文獻(xiàn):

[1] 何德旭,張雪蘭.對我國商業(yè)銀行推行綠色信貸若干問題的思考[J].上海金融,2007,(12):4-9.

[2] 何德旭,劉蓬.關(guān)于構(gòu)建商業(yè)銀行“綠色信貸”機制的設(shè)想[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊,2008,(4):31-32.

[3] 劉勇.商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險管理:動因與演進(jìn)分析[J].金融觀察,2008,(5):34-37.

[4] 鄧聿文.為企業(yè)節(jié)能減排構(gòu)筑“綠色信貸”[N].上海證券報.2007-07-20.

[5] .淺談“綠色信貸”與環(huán)境風(fēng)險管理[J].經(jīng)濟(jì)管理,2008,(8):73-76.

[6] 張長龍.國際融資中的環(huán)境與社會標(biāo)準(zhǔn):赤道原則[J].金融論壇,2006,(5):45-51.

[7] EPs.[EB/OL].省略/documents/ep_translation/EquatorPrinciplesinSimplifiedChineseFEB08.pdf,2006.

[8] IFC.Environmental,Health and Safety Guidelines.[EB/OL].省略/ifcext/ sustainability.nsf/Content/EnvironmentalGuidelines,2007.

[9] IFC.IFC‘s Performance Standards on Social & Environmental Sustainability.[EB/OL].省略/ifcext/sustainability.nsf/Content/Performancestandards,2007.

[10] Jeucken M.Sustainable Financing and Banking:The Financial Sector and the Future of the Planet[R].London:Earthscan Publication Ltd,2001.

[11] Jeucken M.Sustainability in Finance-Banking on the Planet[J]. Eburon Academic Publishers,2004,(1):1-4.

[12] Thompson P. Assessing the Environmental Risk Exposure of UK Banks[J].International Journal of Bank Marketing,1998,16(3):129-139.

[13] Thompson P.Bank Lending and the Environment Polices and Opportunities[J]. International Journal of Bank Marketing,1998,16(6):243-252.

Thinking of promoting the green credit policy under the background

of the industrial structure adjustment

TIAN Xiao-bo , FU Miao

(Economy and trade collge,Guangdong foreign language and foreign trade university,Guangzhou 510006,China)

篇8

【關(guān)鍵詞】供給側(cè)改革 信托業(yè)轉(zhuǎn)型 建議

一、導(dǎo)言

近期，供給側(cè)改革成為市場熱點，供給側(cè)改革是一項系統(tǒng)工程，對信托業(yè)而言，機遇與挑戰(zhàn)并存，有利于信托轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，升級經(jīng)營模式，開拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但也使其面臨資產(chǎn)質(zhì)量承壓、互聯(lián)網(wǎng)背景下風(fēng)險加劇、專業(yè)性人才隊伍缺乏等問題。在泛資管競爭加劇、利率市場化不斷加快、互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起的背景下，供給側(cè)改革為信托轉(zhuǎn)型升級提供了方向：應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)思維革新發(fā)展理念，發(fā)揮自身制度優(yōu)勢，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，大力發(fā)展包括資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、家族信托、消費信托、綠色產(chǎn)業(yè)和健康產(chǎn)業(yè)等特色業(yè)務(wù)。同時，還應(yīng)完善風(fēng)險管理體系，建立品牌優(yōu)勢，加快創(chuàng)新型人才隊伍建設(shè)。

二、供給側(cè)改革概念

新供給主義經(jīng)濟(jì)學(xué)提出，要使中國經(jīng)濟(jì)重新恢復(fù)增長動力，必須從供給側(cè)發(fā)力，短期要盡快降低融資成本、大規(guī)模減稅、放松壟斷和行政管制，多方面降低對中國經(jīng)濟(jì)的供給約束；中期應(yīng)通過市場化手段，讓生產(chǎn)要素從那些供給成熟和供給老化的產(chǎn)業(yè)，盡快向新供給形成和新供給擴(kuò)張階段行業(yè)轉(zhuǎn)移，更新供給結(jié)構(gòu)；長期則應(yīng)該深化供給側(cè)改革，減少對勞動、土地、資金、管理、技術(shù)等各生產(chǎn)要素的供給抑制，提高供給效率、降低供給成本，讓五大財富源泉充分涌流，開啟中國經(jīng)濟(jì)的新一輪上升周期。

三、信托業(yè)發(fā)展面臨困難

（一）傳統(tǒng)盈利模式難以為繼，利潤呈現(xiàn)下降趨勢

長期以來，我國信托業(yè)主要依靠制度優(yōu)勢獲得穩(wěn)步發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。中國信托業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2015年第二季度信托資產(chǎn)規(guī)模突破15萬億元大關(guān)，且增速一直保持在20%以上。但信托利潤卻呈下降趨勢，利潤率從60%不斷下滑，2015年第三季度已低于10%，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力增大、利率市場化不斷推進(jìn)，傳統(tǒng)融資類信托比重不斷縮小，房地產(chǎn)信托和政信合作業(yè)務(wù)萎靡不振，新增業(yè)務(wù)增長乏力，利潤來源渠道收窄，形成對信托轉(zhuǎn)型升級的倒逼之勢。

（二）風(fēng)險敞口逐步擴(kuò)大，剛性兌付風(fēng)險上升

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整，下行壓力較大，經(jīng)濟(jì)主體活力不足，實體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險向信托業(yè)逐步傳遞，特別是工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)盈利能力下降趨勢明顯，中小企業(yè)由于資金實力弱，一旦發(fā)生問題，很難歸還信托貸款，經(jīng)營風(fēng)險日益加大。利率市場化改革也使得投資者對信托產(chǎn)品的流動性要求越來越高，流動性風(fēng)險不斷加大。信托行業(yè)一直默認(rèn)的規(guī)則――剛性兌付，隨著信托項目風(fēng)險的不斷積聚，嚴(yán)重影響到了信托項目的兌付，剛性兌付像“緊箍咒”一樣迫使信托業(yè)完善風(fēng)險管理體系。

（三）行業(yè)競爭日趨白熱化，信托資管優(yōu)勢漸式微

利率市場化也使得信托業(yè)傳統(tǒng)的依靠利差形成的競爭優(yōu)勢逐步喪失，泛資管競爭加劇、互聯(lián)網(wǎng)金融崛起使得信托業(yè)面臨的競爭更加激烈，信托產(chǎn)品收益率不斷下降趨勢明顯。隨著銀行、券商、保險等金融機構(gòu)踏入資產(chǎn)管理這片藍(lán)海，信托傳統(tǒng)的資管優(yōu)勢也不再明顯，嚴(yán)重的分流效應(yīng)導(dǎo)致信托收益下降，風(fēng)險加大，亟需重構(gòu)業(yè)務(wù)模式，加速轉(zhuǎn)型升級步伐。

四、供給側(cè)改革背景下信托業(yè)轉(zhuǎn)型措施

（一）落地“互聯(lián)網(wǎng)+信托業(yè)”戰(zhàn)略，實現(xiàn)跨界融合

我國信托業(yè)互聯(lián)網(wǎng)運用程度低，遠(yuǎn)落后于銀行、券商和保險等金融機構(gòu)，主要依靠融資類信托支撐其發(fā)展，跨界發(fā)展意識淡薄，亟需革新發(fā)展理念應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)沖擊。信托公司應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)思維，以客戶為中心，以平臺為切入點，用開放的視角拓展業(yè)務(wù)邊界，不斷實現(xiàn)跨界融合，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，拓寬銷售渠道，增強客戶粘性，更好地為社會公眾提供投融資服務(wù)。同時，憑借互聯(lián)網(wǎng)低成本的優(yōu)勢，降低企業(yè)融資成本，更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。

（二）大力開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，增加有效金融服務(wù)供給

開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，有利于盤活存量資金，增強企業(yè)資金流動性，提高產(chǎn)能過剩行業(yè)運行效率。為了開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，首先，要選擇具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)；其次，應(yīng)根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的特性，進(jìn)行差異化產(chǎn)品設(shè)計；然后，應(yīng)提高產(chǎn)品的信息透明度，讓投資者充分了解產(chǎn)品，提高安全性。

（三）積極開拓家族信托這片沃土，拓寬盈利渠道

改革開放后，中國經(jīng)濟(jì)快速增長催生了一批高端財富人群，他們對綜合性、個性化的財富管理需求日益旺盛。由于家族信托財產(chǎn)的獨立性和信托制度十分契合，信托應(yīng)積極開拓家族信托這片沃土，拓寬盈利渠道。在我國，發(fā)展家族信托需要建立、健全信托登記制度，實施差異化稅收政策，加強投資者教育，以客戶需求為中心。同時，搭建海外業(yè)務(wù)平臺，鼓勵有實力的信托公司走出國門，開拓海外家族信托市場。

（四）發(fā)揮自身制度優(yōu)勢，積極參與國企改革

供給側(cè)改革的重點是化解過剩產(chǎn)能，旨在提高全要素生產(chǎn)率和企業(yè)競爭力，其中國企重組、并購需要金融優(yōu)化資源配置，這為信托提供了機遇。信托應(yīng)充分發(fā)揮自身制度優(yōu)勢，通過信托的方式廣泛參與國有企業(yè)員工持股計劃，避免股權(quán)過于分散，提高企業(yè)運行效率。進(jìn)軍消費金融領(lǐng)域，打造消費信托?，F(xiàn)有消費金融，覆蓋面有限，且程序較為繁瑣。消費信托可以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和金融的融合，不但可以使投資者、信托公司受益，也可以讓產(chǎn)業(yè)方獲得收益，這對當(dāng)前拓寬企業(yè)盈利渠道，提供多層面投資需求、拓展信托盈利空間意義重大。

（五）積極開展綠色信托

當(dāng)前我國綠色產(chǎn)業(yè)資金缺口巨大，迫切需要新的融資渠道。綠色信托可以通過設(shè)立信托計劃籌集資金，信托公司作為保管人運用資金，投資綠色項目。為了增強安全性，信托公司還可以與擔(dān)保公司合作，讓其為項目提供擔(dān)保，提高項目評級降低風(fēng)險。

五、結(jié)論

在供給側(cè)改革推進(jìn)過程中，為了加快信托轉(zhuǎn)型升級步伐，建議相關(guān)部門完善信托法律法規(guī)，健全信托登記制度，為信托產(chǎn)品的流通掃除障礙；加強投資者教育，讓投資者充分了解“互聯(lián)網(wǎng)+信托”產(chǎn)品，逐步培育合格投資者，營造良好的市場投資氛圍；信托轉(zhuǎn)型發(fā)展必須結(jié)合中國國情，走中國特色的信托發(fā)展道路。

參考文獻(xiàn)

[1]王婷婷，張歡.從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級之路論信托業(yè)轉(zhuǎn)型升級對策[J].吉林金融研究，2015，11：37-44+78.

篇9

1.綠色金融良性發(fā)展不足。在現(xiàn)有的綠色金融機制體系中，政府占據(jù)主導(dǎo)的角色，利用財政資金或?qū)ｍ椈鸬姆绞?，直接對公益性建設(shè)項目、生態(tài)建設(shè)工程等進(jìn)行支持，但覆蓋面還不廣，不能覆蓋所有涉及環(huán)保的行業(yè)企業(yè)，綠色評級體系不夠完善，評價性技術(shù)指標(biāo)比較少，不能很好地引導(dǎo)整個行業(yè)的健康良性發(fā)展。我國對金融企業(yè)的社會責(zé)任和環(huán)境與社會風(fēng)險管理問題的認(rèn)識仍然不足?！俺嗟涝瓌t”雖然在我國有所宣傳，但應(yīng)者不多。相對于國外同行，國內(nèi)金融企業(yè)在實施“赤道原則”、履行社會和環(huán)境責(zé)任方面，總體上還處于意識萌動階段?？梢?，推動綠色金融發(fā)展需要政府引導(dǎo)、金融機構(gòu)的推動，而涉及的關(guān)鍵機制和技術(shù)包括風(fēng)險補償機制、投資基金的政府引導(dǎo)和激勵機制、環(huán)境評估標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境風(fēng)險評級等還需要政府帶動市場各方的共同參與。

2.信息共享機制存在缺陷。目前的綠色信貸制度中，金融機構(gòu)根據(jù)環(huán)保部門提供的相關(guān)數(shù)據(jù)決定采取相關(guān)措施，看似合理卻亟待完善。一是環(huán)保部門提供的信息存在不足，地方環(huán)保部門受專業(yè)技術(shù)水平、自身處理能力、對環(huán)評體系的規(guī)劃限制，的信息存在一定的失真和標(biāo)準(zhǔn)滯后。二是由于行政層級介入，環(huán)保部難以監(jiān)控全國范圍內(nèi)的企業(yè)環(huán)境污染數(shù)據(jù)信息，時效性有待提高。三是金融機構(gòu)和環(huán)保部門信息的相容性和交互性有待提高，環(huán)保部門的環(huán)境污染監(jiān)測系統(tǒng)和金融機構(gòu)的征信系統(tǒng)之間有待磨合，金融機構(gòu)難以單方面發(fā)起新的環(huán)境檢測評估。四是適用標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，金融機構(gòu)往往根據(jù)人民銀行和銀監(jiān)會的信貸指引政策自主制定信用貸款審核標(biāo)準(zhǔn)，與環(huán)保部門的環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)不盡相同。

3.企業(yè)缺乏足夠的約束和激勵機制。首先，在現(xiàn)行法律制度框架之內(nèi)，加之政府環(huán)保部門對于企業(yè)污染行為監(jiān)管不力，污染企業(yè)承擔(dān)的治污成本很小，往往是先污染后治理，由于嚴(yán)重污染被集中曝光而關(guān)停的企業(yè)所占比例很小。其次，國內(nèi)的中小企業(yè)受市場供需約束，過于強調(diào)短期利潤和縮短經(jīng)營周期，很少考慮環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展。與此同時，政府沒有提供相關(guān)的激勵機制，促進(jìn)企業(yè)更加關(guān)注節(jié)能減排和產(chǎn)品綠色無污染。最后，雖然早在2001年，原國家環(huán)保局就聯(lián)合證監(jiān)會公布了《上市公司環(huán)境審計公告》對上市公司環(huán)境信息披露提出要求，但國內(nèi)企業(yè)財務(wù)報告及相關(guān)信息披露還未形成良性機制，導(dǎo)致投資者及銀行未能對其生態(tài)信用等級給予有效評定，也就無法監(jiān)控污染企業(yè)的資金鏈。

4.部分商業(yè)銀行仍處于觀望狀態(tài)。一方面，雖然已有部分銀行制定相關(guān)綠色信貸措施，以環(huán)境導(dǎo)向授信并以差別利率對待，或以其他業(yè)務(wù)操作形式來表現(xiàn)銀行對環(huán)境的重視，但多數(shù)銀行仍然懷疑綠色信貸能否獲利。另一方面，銀行仍然缺乏環(huán)境風(fēng)險意識，由于歷史和政策的原因，大型國有銀行長期以國家重大發(fā)展規(guī)劃為綱領(lǐng)實施信貸措施的政策傾斜，仍以投資回報率和貸款風(fēng)險評級為準(zhǔn)繩實施借貸，沒有形成對綠色環(huán)保和社會責(zé)任的評價體系，沒有展開全面對接“赤道原則”的過渡性安排。大型國有商業(yè)銀行的徘徊不前導(dǎo)致其他銀行也沒有相應(yīng)地跟進(jìn)方案，在城市商業(yè)銀行中，除北京銀行表現(xiàn)突出之外，其他銀行幾乎處于觀望狀態(tài)，至今缺少實際的綠色行動。

二、政策建議

1.構(gòu)建并完善綠色信貸體系。一是根據(jù)“赤道原則”以及國際金融公司相關(guān)政策規(guī)定，充分考慮環(huán)境影響評價、行業(yè)污染控制標(biāo)準(zhǔn)等環(huán)境管理政策，進(jìn)一步深化環(huán)境績效評估和特殊行業(yè)環(huán)境、健康和安全指南的本土化研究，為綠色信貸技術(shù)政策和法律的出臺提供技術(shù)支持。同時，在綠色信貸政策內(nèi)容中，細(xì)化對各個行業(yè)企業(yè)專業(yè)門監(jiān)督。二是加強環(huán)保部門與金融部門的信息溝通和共享機制，建立企業(yè)環(huán)境風(fēng)險評級機制，通過評級全面了解企業(yè)現(xiàn)有的環(huán)境治理績效水平，提高信息利用的有效性，增強信息共享的兼容性。三是要加強社會參與機制和相關(guān)部門專業(yè)能力建設(shè)。

2.構(gòu)建并完善綠色債券制度。對于中央銀行發(fā)行的國家金融債券，所籌措的資金可通過優(yōu)惠貸款提供給企業(yè)，支持其研發(fā)綠色產(chǎn)品，從事生態(tài)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，實現(xiàn)生態(tài)工業(yè)加工，開展綠色營銷活動。地方商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券，所籌措的資金可用于建立適合本地區(qū)的環(huán)境污染防護(hù)與治理體系。而對于那些高投入、高風(fēng)險企業(yè)不愿也無力承擔(dān)的綠色技術(shù)的開發(fā)，則可通過發(fā)行綠色企業(yè)債券給予支持。目前，國內(nèi)缺乏統(tǒng)一、高效、互聯(lián)的債券監(jiān)管體系，而綠色債券的有效實現(xiàn)需要以下幾個方面的努力。一是政府成立專門的綠色債券監(jiān)管部門，建立高效的動態(tài)監(jiān)管體系，規(guī)范和完善企業(yè)信息披露制度。二是加強對企業(yè)的審核，建立對綠色國債扶持企業(yè)的統(tǒng)一的資格審核標(biāo)準(zhǔn)，重視對扶持項目的合同的簽訂，引入評級機構(gòu)加強監(jiān)管。三是設(shè)立擔(dān)保資金補償機制，引入財政資金或國債貼息等用于補償企業(yè)無力償還本息時的資金缺口。

3.推動完善政府綠色投資基金機制。目前，我國政府主要以財政撥款和支持銀行綠色信貸的方式支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但這種發(fā)展方式遠(yuǎn)不能滿足環(huán)保產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的資金需求。因此，應(yīng)通過政策和制度的調(diào)整，積極拓寬環(huán)保產(chǎn)業(yè)的融資渠道，發(fā)展民間資本、養(yǎng)老金、金融機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)機構(gòu)、外國資本和政府資金等共同參與的多元化的投資主體結(jié)構(gòu)。促進(jìn)資金使用效率的評價機制的形成，完善綠色投資績效評價體系，建立綠色投資基金指數(shù)，促進(jìn)基金的良性循環(huán)。

篇10

關(guān)鍵詞:金融學(xué) 國際貿(mào)易 應(yīng)用

一、問題的提出

受到以往國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的影響，我國一直以國際貿(mào)易大國的身份存在于世界經(jīng)濟(jì)體系之中。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國近年來的外貿(mào)依存度保持在60%左右。由“錢勒里―塞爾昆”大國模型的標(biāo)準(zhǔn)來看，我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式已經(jīng)偏離的正常軌道。其負(fù)面影響，在08年國際金融危機以來，已得到全面的釋放。諸如：沿海外向型企業(yè)成批量的倒閉、我國對外貿(mào)易關(guān)系的惡化等等。處于后金融危機時期，我國在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的同時，如何有效開展國際貿(mào)易，則成為目前需要認(rèn)真面對的問題。

從現(xiàn)階段世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動態(tài)演變中，我們發(fā)現(xiàn)：西方發(fā)達(dá)國家改變了過去推崇國際貿(mào)易自由化的要求；伴之以貿(mào)易保護(hù)主義的姿態(tài)出現(xiàn)。在實踐貿(mào)易保護(hù)主義時，更多的采取技術(shù)性壁壘來控制包括中國在內(nèi)國家商品的進(jìn)口。其中，所謂“綠色壁壘”則成為技術(shù)性壁壘的重要形式。為此，我國今后若要有效開展國際貿(mào)易，就必須針對國際貿(mào)易中出現(xiàn)的新情況、新問題開展一系列的對策探討；同時，在對策探討中，還應(yīng)切實將金融學(xué)的有關(guān)知識應(yīng)用于國際貿(mào)易的開展中。

綜上所述，本文以“金融學(xué)在國際貿(mào)易中的應(yīng)用”為主題，便在于：針對國際貿(mào)易中的綠色壁壘的產(chǎn)生，在金融學(xué)的有關(guān)知識體系中尋找有效對策。

二、國際貿(mào)易中綠色壁壘產(chǎn)生的原因分析

上文已經(jīng)指出，綠色壁壘已成為西方發(fā)達(dá)國家技術(shù)性壁壘的主要表現(xiàn)形式。為此，隨著問題討論的深入，這里便須探究有關(guān)綠色壁壘產(chǎn)生的原因。通過對“原因”的認(rèn)識，來為下文“金融學(xué)的應(yīng)用”提供思路。

（一）產(chǎn)業(yè)革命至今的時代需要

至上世紀(jì)挪威首相布倫特蘭，在聯(lián)合國首次提出了“可持續(xù)發(fā)展”的呼聲。幾十年來，有關(guān)涉及代際傳承的問題便一直被各國所探討。近年來，伴隨著全球生產(chǎn)力整體水平的提升，諸多自然資源納入到了人類生產(chǎn)實踐的范疇內(nèi)。從而，關(guān)于環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約等要求，通過經(jīng)濟(jì)與法律手段進(jìn)入實踐。其中，綠色壁壘的展開，便是經(jīng)濟(jì)與法律手段的完美結(jié)合。

（二）貿(mào)易保護(hù)主義的時代需要

目前設(shè)立綠色壁壘的國家，大都為西方發(fā)達(dá)國家。首先，該類型國家無論在技術(shù)發(fā)展水平方面，還是環(huán)保理念方面都較其他國家先進(jìn)。由此，在國際貿(mào)易中設(shè)立綠色壁壘就不難理解了。另一方面，有關(guān)文獻(xiàn)已經(jīng)指出的：在調(diào)整貿(mào)易壁壘使用中，逐步形成了綠色壁壘這一技術(shù)性壁壘形式。這種貿(mào)易壁壘的開展，相對于反傾銷、關(guān)稅更具有合法性特征。

綜上所述，對綠色壁壘產(chǎn)生的根源進(jìn)行探究，便為下文“金融學(xué)在國際貿(mào)易中應(yīng)用”提供了指向。這里還需明確一點，此時金融學(xué)在國際貿(mào)易中應(yīng)用，還須建立在國際貿(mào)易主體組織資源的優(yōu)化上。

三、我國外向性經(jīng)濟(jì)實體組織資源的優(yōu)化途徑

從上述的“原因分析”不難知曉：目前國際貿(mào)易中所產(chǎn)生的綠色壁壘，存在著客觀與主觀兩個方面的形成機制。為此，在優(yōu)化我國外向性經(jīng)濟(jì)實體的組織資源時，就需要分別從：（1）實體內(nèi)部；（2）實體與價值鏈上它國企業(yè)的聯(lián)盟，等兩個方面著手。

具體的優(yōu)化途徑如下：

（一）我國外向型經(jīng)濟(jì)實體內(nèi)部的優(yōu)化途徑

從組織資源的角度，來考察我國外向型經(jīng)濟(jì)實體的優(yōu)化，實則體現(xiàn)在：（1）培養(yǎng)員工的環(huán)保意識，及技能水平。（2）逐步實現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備的升級換代。從外向型經(jīng)濟(jì)實體所處的區(qū)域來看，大都分布在東南沿海一帶。其中，諸多企業(yè)又是以家族式企業(yè)為產(chǎn)權(quán)治理結(jié)構(gòu)。這種類型的企業(yè)，往往急需優(yōu)化自身的組織資源。

家族式企業(yè)較為封閉的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，必然在融資渠道上表現(xiàn)的過于狹窄。狹窄的融資渠道，難以支撐其生產(chǎn)設(shè)備的升級換代，以及過大再生產(chǎn)的現(xiàn)實需要。根據(jù)上述邏輯，構(gòu)建我國外向型經(jīng)濟(jì)實體內(nèi)部優(yōu)化途徑，首先則須基于金融學(xué)原理創(chuàng)新企業(yè)的融資模式。

（二）與價值鏈上它國企業(yè)聯(lián)盟的優(yōu)化途徑

正如在上文“原因分析”之二中闡述的，西方發(fā)達(dá)國家從國家核心利益的角度出發(fā)，通過綠色壁壘的設(shè)立來保護(hù)本國同類型企業(yè)的發(fā)展。由此可見，這一主觀層面所展開的貿(mào)易壁壘，必然增大我國商品出口到它國的難度。此時可以考慮：我國外向型經(jīng)濟(jì)實體與價值鏈上它國企業(yè)之間，建立起聯(lián)盟關(guān)系；甚至通過并構(gòu)形成橫向或縱向一體化企業(yè)集團(tuán)。

然而，無論是通過“聯(lián)盟”；還是“一體化企業(yè)集團(tuán)”形式，來繞過綠色壁壘，首先都需從金融學(xué)原理上探究資金融通問題。

綜上所述，在我國外向型經(jīng)濟(jì)實體內(nèi)部的優(yōu)化，以及與價值鏈上它國企業(yè)聯(lián)盟的優(yōu)化途徑上，都有資金融通的需要。從而，自然都有從金融學(xué)原理出發(fā)，所展開的實際應(yīng)用。

四、金融學(xué)在國際貿(mào)易中的應(yīng)用

在本文第三部分，根據(jù)國際貿(mào)易綠色壁壘設(shè)立的客觀與主觀原因，分別給出了兩個方面的優(yōu)化途徑。在探討金融學(xué)在國際貿(mào)易中的應(yīng)用時，也應(yīng)圍繞著優(yōu)化途徑的融資問題來展開。

（一）我國外向型經(jīng)濟(jì)實體內(nèi)部優(yōu)化的金融學(xué)應(yīng)用

上文已經(jīng)指出，我國外向型經(jīng)濟(jì)實體大都存在于東部沿海地區(qū)。該地區(qū)企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，一般為家族式的封閉產(chǎn)權(quán)形式。在企業(yè)發(fā)展資金的獲取上，大凡來源于企業(yè)的利潤資本化。然而，企業(yè)利潤資本化的過程，直接受到企業(yè)經(jīng)營狀況的影響，很難支撐企業(yè)開展技術(shù)升級。由此，獲得資金的融通就成為必要。在排除了進(jìn)入股票二級市場的創(chuàng)新版塊公開上市，以及企業(yè)債券的發(fā)行可能。此時，惟有通過間接金融才能滿足該企業(yè)類型的融資需求。

對開展間接金融的商業(yè)銀行進(jìn)行分類，目前逐漸增多的區(qū)域商業(yè)銀行應(yīng)成為向上述企業(yè)融資的主體。其中，區(qū)域政府可以設(shè)立技術(shù)創(chuàng)新基金，該基金在于獎勵在技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能減排上表現(xiàn)突出的區(qū)域性企業(yè)?；鹞袇^(qū)域商業(yè)銀行給予發(fā)放，并由外向型企業(yè)提出申請。政府委派專家組根據(jù)企業(yè)組織資源優(yōu)化的情況，給予最終評定。

這樣一來，不但滿足了上述企業(yè)的融資需求；同時，還通過激勵機制的建立，鼓勵了該類型企業(yè)對生產(chǎn)與產(chǎn)品研發(fā)遵循了低碳、環(huán)保的理念。最終，有助于對國際貿(mào)易中綠色壁壘的克服。

（二）我國外向型經(jīng)濟(jì)實體外部優(yōu)化的金融學(xué)應(yīng)用

我國外向型企業(yè)通過與它國企業(yè)“聯(lián)盟”；還是“一體化企業(yè)集團(tuán)”形式，都將有效繞過國際貿(mào)易中的綠色壁壘。前者，可以通過國外核心企業(yè)的生產(chǎn)外包來實現(xiàn)；后者，則需要通過購買它國企業(yè)符合控股權(quán)的股票數(shù)量方能實現(xiàn)。為此，金融學(xué)在上述兩個方面的有效應(yīng)用也成為了關(guān)鍵。

具體而言，在國際產(chǎn)業(yè)內(nèi)部以及外部之間的生產(chǎn)外包中，我國外包承接企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)時，往往需要墊付有關(guān)費用。該費用可以根據(jù)上文提到的方式給予處理。即：通過包括四大國有商業(yè)銀行在內(nèi)的金融組織給予融資；并且，各級政府應(yīng)從培育本地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長極的視角，給予政策性扶持。

關(guān)于并構(gòu)它國相關(guān)企業(yè)，或是相關(guān)企業(yè)的某一生產(chǎn)部門，則顯得比較復(fù)雜。在假設(shè)它國政府行政干預(yù)不存在的前提下，我國企業(yè)則需在它國的證券二級市場收購它國企業(yè)的股票。此時，可能出現(xiàn)：伴隨著被并購企業(yè)的股票不斷收購，而使得我國企業(yè)的財務(wù)狀況逐漸惡化。關(guān)于這一點，在聯(lián)想收購IBM的PC業(yè)務(wù)時就出現(xiàn)過。因此，從金融學(xué)原理出發(fā)，應(yīng)優(yōu)化我國企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以及完善國內(nèi)的直接與間接融資渠道。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙奕凌. 低碳經(jīng)濟(jì)背景下我國物流綠色演進(jìn)的路徑思考[J]. 華南理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2010(10).

[2]郭利群.日本經(jīng)濟(jì)衰退的原因及啟示[J].山東科技大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2002(3).