導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)際協(xié)力銀行革新發(fā)展及啟發(fā)一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

2011年以來(lái)，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)、地震海嘯災(zāi)害和核電危機(jī)等內(nèi)外部因素沖擊，日本政府大力推動(dòng)本國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)改革，強(qiáng)化其政策性職能，充分發(fā)揮政策性金融對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的積極支持作用。日本國(guó)際協(xié)力銀行（TheJapanBankforInternationalCooperation，簡(jiǎn)稱(chēng)JBIC）是日本的政策性金融機(jī)構(gòu)，其使命“旨在為日本和國(guó)際經(jīng)濟(jì)社會(huì)的健康發(fā)展以及提高日本國(guó)民的生活水平而開(kāi)展業(yè)務(wù)”。在本次政策性金融改革過(guò)程中，JBIC將于2012年4月1日從日本政策金融公庫(kù)（JapanFinanceCorporation，簡(jiǎn)稱(chēng)JFC）中分離出來(lái)，成為獨(dú)立行政法人，更好地發(fā)揮其推動(dòng)日本企業(yè)“走出去”活動(dòng)的支持作用。近年來(lái)JBIC的改革發(fā)展對(duì)于我們了解并把握國(guó)際上政策性金融改革發(fā)展的一些總體特征和發(fā)展趨勢(shì)具有一定的參考價(jià)值。

一、JBIC總體情況介紹

原JBIC成立于1999年10月1日，由原日本輸出入銀行和海外協(xié)力基金合并成立，定位是政策性融資機(jī)構(gòu)（PolicyBasedFinancingInstitution），是當(dāng)時(shí)的日本官方出口信貸機(jī)構(gòu)和日本官方發(fā)展援助（OfficialDevelopmentAssistance，簡(jiǎn)稱(chēng)ODA）主要執(zhí)行機(jī)構(gòu)。2008年10月，日本政府將ODA業(yè)務(wù)從原JBIC剝離并由日本國(guó)際協(xié)力機(jī)構(gòu)（JapanInternationalCooperationAgency，簡(jiǎn)稱(chēng)JICA）承辦；JBIC專(zhuān)門(mén)從事國(guó)際金融等業(yè)務(wù)，并與國(guó)民生活金融公庫(kù)、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)和中小企業(yè)金融公庫(kù)合并成立JFC。2010年6月，日本政府提出要從“強(qiáng)化靈活性、專(zhuān)業(yè)性以及提高對(duì)外交涉能力的角度”研究JBIC的業(yè)務(wù)模式。2011年5月2日，《株式會(huì)社國(guó)際協(xié)力銀行法》（簡(jiǎn)稱(chēng)《JBIC新法案》）公布并開(kāi)始實(shí)施。JBIC在其發(fā)展的每一個(gè)歷史階段都與日本政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策性金融需求緊密結(jié)合，持續(xù)體現(xiàn)政府意志。在上世紀(jì)50年代初期，日本國(guó)內(nèi)資金較為緊張，日本輸出入銀行主要對(duì)日本出口產(chǎn)品在生產(chǎn)期間所需資金提供“生產(chǎn)性出口融資”，通過(guò)財(cái)政資金為船舶、車(chē)輛、成套設(shè)備等出口項(xiàng)目提供長(zhǎng)期信貸支持。1952年，該行增加了進(jìn)口信貸和擔(dān)保業(yè)務(wù)，支持國(guó)內(nèi)短缺的能源和原材料等資源進(jìn)口。在日本出口商品日益采用分期付款方式的背景下，日本輸出入銀行逐漸轉(zhuǎn)向“延付性出口融資”。上世紀(jì)80年代以后，隨著日本經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，日本企業(yè)由單純出口轉(zhuǎn)為向海外投資并重；在此背景下，日本政府將出口信貸與ODA整合在一起由JBIC統(tǒng)一承辦。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，在盡量縮減政策職能范圍、充分發(fā)揮民間金融機(jī)構(gòu)作用的指導(dǎo)思想下，日本政府將ODA業(yè)務(wù)又從JBIC分離出來(lái)并將JBIC并入JFC。在本輪國(guó)際金融危機(jī)期間，日本政府從更好地發(fā)揮政策性金融的作用角度出發(fā)，將JBIC從JFC獨(dú)立出來(lái)。此外，JBIC還負(fù)責(zé)提供為駐日美軍再編①提供便利的有關(guān)金融服務(wù)，這也充分體現(xiàn)了其政策性銀行屬性。

JBIC的資金來(lái)源主要為兩種。一是日本政府依據(jù)JBIC的業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展不斷追加資本金。2011財(cái)年，日本政府向JBIC追加了355億日元（等值約4億美元）的資本金。二是除政府撥付資本外，JBIC絕大部分資金來(lái)源于政府借款和發(fā)行JBIC債券（見(jiàn)表1）。根據(jù)規(guī)定，JBIC可以從政府、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借入資金，但從后兩者借入的資金僅限于滿(mǎn)足資金周轉(zhuǎn)和特定用途的短期借款并必須在同一個(gè)經(jīng)營(yíng)年度內(nèi)償還。3.FILP機(jī)構(gòu)債券自2001財(cái)年開(kāi)始發(fā)行，在日本國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)以JBIC自身信用為基礎(chǔ)發(fā)行，無(wú)政府擔(dān)保。JBIC享受稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)日本稅法，JBIC無(wú)論是作為JFC體系內(nèi)的機(jī)構(gòu)，還是2012年4月以后作為獨(dú)立的公共法人，都沒(méi)有交納法人稅的義務(wù)，不用交納所得稅和印花稅。根據(jù)《JBIC新法案》有關(guān)規(guī)定，JBIC還可以各繳執(zhí)照稅、不動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置稅、車(chē)輛購(gòu)置稅和特殊土地持有稅等稅金。JBIC作為日本的政策性金融機(jī)構(gòu)，其運(yùn)營(yíng)原則著眼于在充分發(fā)揮政策性金融功能的同時(shí)保持自身可持續(xù)發(fā)展。JBIC的運(yùn)營(yíng)原則分為五方面，一是準(zhǔn)確實(shí)施政策性金融業(yè)務(wù)；二是補(bǔ)充民間業(yè)務(wù)；三是收支相抵；四是維護(hù)和提高國(guó)際信用；五是專(zhuān)業(yè)自主靈活開(kāi)展業(yè)務(wù)。

二、JBIC近年來(lái)的改革發(fā)展

《JBIC新法案》明確了JBIC的職責(zé)。JBIC的職責(zé)主要包括四方面：一是促進(jìn)日本在國(guó)外重要資源的開(kāi)發(fā)和獲取；二是維持并提高日本產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；三是促進(jìn)以防止全球變暖等保持環(huán)境為目的的海外事業(yè)的開(kāi)展；四是應(yīng)對(duì)國(guó)際金融秩序的混亂。前三方面的業(yè)務(wù)主要是為了直接服務(wù)于日本企業(yè)開(kāi)拓海外市場(chǎng)，第四方面的業(yè)務(wù)則著眼于穩(wěn)定發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融體系，為日本經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境或減輕外部因素對(duì)于日本經(jīng)濟(jì)的不利沖擊。此外，以上四方面業(yè)務(wù)都須在補(bǔ)充民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的前提下進(jìn)行《JBIC新法案》繼承了現(xiàn)行《日本政策金融公庫(kù)法》中對(duì)JBIC組織結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)方面的規(guī)定，強(qiáng)調(diào)保持其政策性金融機(jī)構(gòu)的屬性不變。JBIC在任何時(shí)候都由日本政府全資擁有，其職責(zé)都必須服從和服務(wù)于日本政府的需求，其組織架構(gòu)仍舊保持不變。為維持JBIC的信用并保持順利融資，日本政府繼續(xù)對(duì)JBIC發(fā)行的債券提供擔(dān)保并繼續(xù)向JBIC提供融資便利。由于JBIC為全資國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，JBIC必須在提留足夠的準(zhǔn)備金后向日本政府中央財(cái)政上繳其剩余利潤(rùn)。JBIC的預(yù)算必須提交并由日本國(guó)會(huì)審批通過(guò)后執(zhí)行，其賬戶(hù)財(cái)務(wù)狀況相關(guān)報(bào)告必須提交日本國(guó)會(huì)，由日本政府監(jiān)督JBIC修訂其內(nèi)部相關(guān)規(guī)章?！禞BIC新法案》將JBIC在應(yīng)對(duì)本輪國(guó)際金融危機(jī)過(guò)程中的一些臨時(shí)業(yè)務(wù)作為常規(guī)業(yè)務(wù)固定下來(lái)，擴(kuò)大了JBIC的業(yè)務(wù)范圍，以更好地發(fā)揮其政策性銀行的作用。根據(jù)《JBIC新法案》，此次業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展將于2012年4月份正式生效。屆時(shí)，JBIC將可以向發(fā)達(dá)國(guó)家提供出口信貸，對(duì)所有日本企業(yè)提供海外收購(gòu)貸款、短期搭橋貸款，經(jīng)由日本民間金融機(jī)構(gòu)實(shí)施“中間信貸”，為貨幣互換、應(yīng)收賬款、企業(yè)債券和出口信貸提供擔(dān)保等。

三、有關(guān)啟示

作為日本成功實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)趕超戰(zhàn)略的重要工具，JBIC其自成立以來(lái)就結(jié)合不同階段國(guó)情不斷推進(jìn)改革發(fā)展，通過(guò)發(fā)揮政策性銀行的獨(dú)特作用為日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了很大的貢獻(xiàn)。結(jié)合我國(guó)國(guó)情并借鑒吸收J(rèn)BIC等國(guó)外政策性金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)改革發(fā)展的一些正確做法，有利于更好的發(fā)揮政策性金融支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要作用，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供更多優(yōu)質(zhì)政策性金融服務(wù)。

一是動(dòng)態(tài)調(diào)整政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍。從JBIC幾十年的發(fā)展歷史上看，其作為政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍始終處于動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程中。在應(yīng)對(duì)此本輪國(guó)際金融危機(jī)過(guò)程中，JBIC大幅度增加了業(yè)務(wù)范圍。從實(shí)踐來(lái)看，由于一國(guó)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的不斷變化，政策性金融的邊界也在不斷調(diào)整，某種業(yè)務(wù)在一段時(shí)期內(nèi)具有政策性，在另一段時(shí)間內(nèi)可能具有商業(yè)性。如果僵硬固定政策性銀行的業(yè)務(wù)，必然束縛其較好的發(fā)揮作用。因此要建立完善政策性銀行業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。

二是通過(guò)修訂法律或者章程來(lái)規(guī)范政策性銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。JBIC在每個(gè)階段的改革發(fā)展都通過(guò)修訂法律得到了法律保障。修訂后的相關(guān)法律及時(shí)適應(yīng)了形勢(shì)發(fā)展的需要，不僅JBIC的管理模式、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和業(yè)務(wù)范圍調(diào)整有章可循，而且金融管理部門(mén)加強(qiáng)外部管理也有法可依。在修訂相關(guān)法律的條件尚未成熟時(shí)，可以通過(guò)修改政策性金融機(jī)構(gòu)的章程來(lái)階段性實(shí)現(xiàn)這一目的。

三是及時(shí)補(bǔ)充并增強(qiáng)政策性銀行資本實(shí)力并注重維持財(cái)務(wù)可持續(xù)性。JBIC作為政策性銀行，其資本充足率在2011財(cái)年末為21.23%，甚至高于全球絕大多數(shù)商業(yè)性銀行。從2008年至2011年，日本政府每年都向JBIC注入資本以支持其發(fā)展。JBIC的資本充足率較高，不僅直接擴(kuò)大了其低成本資金來(lái)源，還有利于維持其較高的信用評(píng)級(jí)，從而在國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)獲得更多低成本融資，從而減小其經(jīng)營(yíng)壓力。盡管JBIC只公布年度盈利，并不計(jì)算資產(chǎn)收益率（ROA）和資本收益率（ROE）等商業(yè)性銀行業(yè)績(jī)核心指標(biāo)，但根據(jù)其年報(bào)計(jì)算的ROA仍達(dá)0.46%、ROE為2.87%，較好地體現(xiàn)了財(cái)務(wù)可持續(xù)性。從實(shí)踐上看，政策性銀行雖然不追求盈利，但也不能長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，因此其發(fā)展必須更加依賴(lài)長(zhǎng)期、穩(wěn)定、低成本的資金來(lái)源，為其提供高質(zhì)量和充足的資本將極大有利于其長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

四是可考慮通過(guò)商業(yè)化途徑為政策性銀行籌措資金。由于不吸收存款，JBIC的資金來(lái)源高度依賴(lài)發(fā)行債券。在2011財(cái)年，JBIC通過(guò)發(fā)行由日本政府提供顯性擔(dān)保的外匯債券籌措了41%的資金。同時(shí)，自2001財(cái)年起，JBIC開(kāi)始在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上發(fā)行日本政府不提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)債券，體現(xiàn)了其籌資模式由國(guó)家包辦向市場(chǎng)籌資模式的轉(zhuǎn)變。盡管?chē)?guó)際清算銀行（BIS）對(duì)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)持有這兩種債券給出了不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（前者為0而后者為10%），但由于JBIC良好的歷史信用記錄以及雄厚的資本實(shí)力，因此穆迪評(píng)級(jí)公司和標(biāo)普評(píng)級(jí)公司對(duì)于這兩種債券給出了同樣的信用評(píng)級(jí)（即日本政府的主權(quán)信用評(píng)級(jí)）。在這種信用支撐下，近年來(lái)通過(guò)基于自身信用的機(jī)構(gòu)債占JBIC當(dāng)年總?cè)谫Y規(guī)模的比率不斷提升，從2009財(cái)年的4%穩(wěn)步提升至2011財(cái)年的8%?；谧陨硇庞冒l(fā)行債券為政策性銀行擴(kuò)大資金來(lái)源，更好地支持有政策性需求的業(yè)務(wù)，高效靈活地開(kāi)展工作提供了較大的便利。同時(shí)，這也是借助金融市場(chǎng)的制度安排，約束政策性金融機(jī)構(gòu)良性發(fā)展的有效途徑。