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2012年3月28日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，確定了溫州市金融綜合改革的12項(xiàng)主要任務(wù)，其中包括規(guī)范發(fā)展民間融資，鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革等。在這方面，我國(guó)內(nèi)地可借鑒我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，加快民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)程。

一、溫州市金融綜合改革的意義及挑戰(zhàn)

（一）積極意義

1.有利于打破銀行市場(chǎng)壟斷。我國(guó)建立溫州金融試驗(yàn)區(qū)，有利于打破銀行壟斷，重構(gòu)有序競(jìng)爭(zhēng)的金融生態(tài)。一方面，溫州金融改革可利用溫州自身所擁有的強(qiáng)大的民間資本優(yōu)勢(shì)，通過國(guó)家金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)，構(gòu)建起與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的地方金融體系；另一方面，溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)模式是未來國(guó)家金融改革的發(fā)展方向，有利于徹底打破金融領(lǐng)域壟斷現(xiàn)象，不斷拓寬融資渠道。

2.有利于民間金融理性成長(zhǎng)。金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)第一次將原來處在灰色地帶的民間資本活動(dòng)合法地推向前臺(tái)。由于思想觀念、法律制度和市場(chǎng)等種種原因，過去民間借貸一直在地下進(jìn)行，雖然對(duì)滿足日益強(qiáng)烈的融資需求起到了一定的作用，但各種風(fēng)險(xiǎn)也同時(shí)顯現(xiàn)，這是一個(gè)非常矛盾的現(xiàn)象。國(guó)務(wù)院決定在溫州設(shè)立試驗(yàn)區(qū)，就是讓民間金融從地下走到陽(yáng)光下，從野蠻生長(zhǎng)到理性成長(zhǎng)。通過建立民間融資備案制度，培育發(fā)展地方資本市場(chǎng)，為未來的非上市公司股份轉(zhuǎn)讓和技術(shù)文化產(chǎn)權(quán)交易，發(fā)展各類債權(quán)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)小微金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)的對(duì)接，提供可能性。這次改革涉及到了民間融資，通過加快發(fā)展金融組織，依法引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展股權(quán)投資以及相關(guān)投資管理機(jī)構(gòu)，為民間資本帶來更大的發(fā)展空間。

3.有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展。這次金融改革的重大意義就在于，讓民間資本進(jìn)入金融業(yè)，既解決了民間資金投資難的問題，更解決了中小企業(yè)融資難的問題。這就從根本上消除了產(chǎn)生民間借貸危機(jī)的制度根源，為溫州實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了金融支持和制度保障。在實(shí)業(yè)層面，通過建立與溫州中小企業(yè)發(fā)展匹配的金融機(jī)構(gòu)，可以解決中小企業(yè)的融資難題;在產(chǎn)權(quán)交易體系方面，則有助于培育發(fā)展地方資本市場(chǎng)，在溫州催生全國(guó)最大的非上市公司股份轉(zhuǎn)讓及技術(shù)、文化等產(chǎn)權(quán)交易的場(chǎng)所。此外，此次改革還第一次形成了針對(duì)小微企業(yè)的金融體系和金融制度。由于將短期與中期政策結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)了宏觀政策與微觀政策的有效結(jié)合，因而有利于推進(jìn)我國(guó)整個(gè)金融體系改革與發(fā)展。

（二）面臨的挑戰(zhàn)

1.警惕試點(diǎn)成為地方政府的擴(kuò)權(quán)行為。溫州金融改革綜合試驗(yàn)，要注意防止在設(shè)立一些金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，一些相關(guān)部門乘機(jī)升級(jí)、擴(kuò)編、擴(kuò)權(quán)，對(duì)金融改革事項(xiàng)進(jìn)行管理。如果溫州金融綜合試驗(yàn)改革成了地方政府和有關(guān)部門的一場(chǎng)“擴(kuò)權(quán)”的運(yùn)動(dòng)，無異于在改革一開始就埋下了失敗的種子。此外，溫州金融改革必須與官員利益切割。

2.缺少利率的市場(chǎng)化或?qū)е旅耖g資本無法真正進(jìn)入。這次溫州改革試驗(yàn)有兩大局限：一是未提出發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的試點(diǎn)；二是回避和刪掉了本來已列入改革的利率市場(chǎng)化一項(xiàng)。實(shí)際上，這種僅放開準(zhǔn)入，實(shí)現(xiàn)民間借貸從“地下暗流”到“地上活水”的身份轉(zhuǎn)變，并不能改善民間金融的運(yùn)作機(jī)制，也無法降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。如果不能通過利率市場(chǎng)化來促進(jìn)銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展，改革也許還會(huì)造成新的扭曲，從而無法達(dá)到改革的真正目的。溫州金融改革的核心就是利率市場(chǎng)化。如果利率市場(chǎng)化未實(shí)現(xiàn)，民營(yíng)資本真正進(jìn)入金融市場(chǎng)將遙遙無期。

3.存在深層次的體制問題。一是政府過度信用。目前溫州金融改革對(duì)民間金融陽(yáng)光化、合法化的安排有利于消除利益雙方的信息不對(duì)稱，這值得肯定。但從促進(jìn)金融市場(chǎng)有效性的角度看，這只是第一步。對(duì)銀行業(yè)的開放如果僅僅停留在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入層面，而沒有通過深化改革消除金融領(lǐng)域的逆向選擇，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)的有效定價(jià)，不能消除社會(huì)及公眾對(duì)政府信用的期待，就必然會(huì)導(dǎo)致更大程度的過度授信，并可能最終引發(fā)溫州的金融亂象。二是高度壟斷和限制。溫州金融改革如果變成了僅僅是交易所的設(shè)立而并無實(shí)質(zhì)性的金融改革，就等于是將原來只有幾家銀行可以從事的事情擴(kuò)大了范圍，只相當(dāng)于進(jìn)行二次分配。而實(shí)際上，金融改革的關(guān)鍵在于融資要服務(wù)于產(chǎn)業(yè)。現(xiàn)在最大的問題仍是高度壟斷和限制。

二、我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)民間資金參與銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)

（一）我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)民間資金參與銀行業(yè)的基本情況20世紀(jì)80年代，臺(tái)灣出現(xiàn)超額貿(mào)易順差和超額儲(chǔ)蓄，新臺(tái)幣遭遇強(qiáng)大的升值壓力，國(guó)際熱錢不斷流入。臺(tái)灣外匯儲(chǔ)備因此由1983年的100多億美元增加到了1987年年底的767.5億美元，僅次于日本和德國(guó)。為此臺(tái)灣金融當(dāng)局一方面發(fā)行大量基礎(chǔ)貨幣以沖抵高額外匯儲(chǔ)備，另一方面又收緊銀根。這些舉措導(dǎo)致資金供需失調(diào)，正規(guī)金融根本無法滿足市場(chǎng)需求，當(dāng)鋪、地下錢莊、民間互助會(huì)、融資性租賃公司等地下金融則乘機(jī)泛濫。為了規(guī)范整個(gè)金融秩序，臺(tái)灣金融當(dāng)局不得不解除管制：1987年確定了商業(yè)銀行開放政策，1989年修正了《銀行法》，隔年又正式公布商業(yè)銀行設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，并開始受理民營(yíng)銀行設(shè)立申請(qǐng)。在一系列政策的推動(dòng)下，民營(yíng)銀行在臺(tái)灣島內(nèi)如雨后春筍般迅速發(fā)展起來。1991年，臺(tái)灣“財(cái)政部”批準(zhǔn)設(shè)立了16家民營(yíng)銀行，使得臺(tái)灣本地民營(yíng)銀行的數(shù)量迅速超過了公營(yíng)銀行。隨后，公營(yíng)銀行也通過釋股逐步實(shí)現(xiàn)民營(yíng)化。1998年1月，臺(tái)灣省屬彰化商業(yè)銀行、華南商業(yè)銀行、第一商業(yè)銀行等三大商業(yè)銀行相繼宣布實(shí)現(xiàn)民營(yíng)化釋股，完成了公營(yíng)銀行的民營(yíng)化改革。經(jīng)過十余年的發(fā)展，臺(tái)灣銀行業(yè)從基本上政府所有轉(zhuǎn)變?yōu)槊駹I(yíng)占主體。臺(tái)灣商業(yè)銀行從1990年的17家增加到2003年的52家，增長(zhǎng)了近2倍，其中民營(yíng)銀行39家；民營(yíng)銀行資產(chǎn)規(guī)模市場(chǎng)占有率由8.89%上升為51.5%，公營(yíng)銀行則由53.68%減少為19.7%；民營(yíng)銀行貸款余額由1992年的4.8%增加到2002年的16.7%。

（二）我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)民間資金參與銀行業(yè)的教訓(xùn)20世紀(jì)90年代以前，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的金融體制基本上呈封閉狀態(tài)，國(guó)有銀行占絕對(duì)主導(dǎo)。在新臺(tái)幣遭遇強(qiáng)大升值壓力、國(guó)際熱錢源源不斷流入、地下金融泛濫的背景下，臺(tái)灣放開民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)。但由于步伐過快，導(dǎo)致銀行過度競(jìng)爭(zhēng)，惡化了經(jīng)營(yíng)環(huán)境：利差大幅度縮小，銀行資本充足率持續(xù)下降，不良貸款率不斷上升，頻頻爆發(fā)本土性金融危機(jī)。

1.爆發(fā)本土性金融危機(jī)的表現(xiàn)

（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)無序。在相對(duì)有限的市場(chǎng)容量下，各銀行采用各種手段招攬客戶，不僅紛紛降低授信標(biāo)準(zhǔn)，而且對(duì)單一企業(yè)集中授信現(xiàn)象嚴(yán)重。如泛亞銀行對(duì)安峰、禾豐、國(guó)揚(yáng)實(shí)業(yè)、臺(tái)中精機(jī)、東隆五金等企業(yè)的不良貸款合計(jì)超過71億元（新臺(tái)幣，下同）。金融市場(chǎng)過度開放帶來的市場(chǎng)無序競(jìng)爭(zhēng)，造成銀企關(guān)系惡性循環(huán)，嚴(yán)重影響了金融市場(chǎng)有序發(fā)展。1998年9月起，島內(nèi)發(fā)生多起企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，直接影響了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

（2）盈利能力下降。臺(tái)灣銀行業(yè)的凈值報(bào)酬率從1993年的14.5%下降到2001年的4.32%。亞洲金融危機(jī)后的1998—2000年，臺(tái)灣本地銀行業(yè)稅前盈余分別降至1040億、967億和586億元，環(huán)比分別下降23%、7%和39%。多家銀行出現(xiàn)虧損，如彰化商業(yè)銀行，2002年9月的累計(jì)虧損額達(dá)到了9.21億元。

（3）資產(chǎn)質(zhì)量惡化。臺(tái)灣銀行業(yè)的不良貸款率從1991年的不到1%上升到2002年3月的8.28%，基層金融機(jī)構(gòu)不良貸款率更是高達(dá)18.5%。2001年6月底，臺(tái)灣本地銀行逾期貸款金額達(dá)9291億元，比2000年末增加了2690億元，增長(zhǎng)41%。而據(jù)美國(guó)穆迪以及所羅門美邦證券等機(jī)構(gòu)評(píng)測(cè)，臺(tái)灣銀行實(shí)際呆壞賬率高于15%，總呆壞賬金額可能高達(dá)600億美元，占GDP的20%。

（4）爆發(fā)區(qū)域性金融危機(jī)。1995年8月，臺(tái)灣彰化四信爆發(fā)擠兌事件，殃及彰化及臺(tái)中等地區(qū)信用合作社，造成臺(tái)灣歷史上最大的區(qū)域性銀行危機(jī)；1999年3月，由信用合作社改制組建的板信銀行又因海山集團(tuán)債務(wù)問題出現(xiàn)擠兌。據(jù)臺(tái)灣“中央銀行”統(tǒng)計(jì)，2001年，臺(tái)灣金融重建基金所處理的經(jīng)營(yíng)不善的基層金融機(jī)構(gòu)多達(dá)36家，受托銀行承受的資產(chǎn)負(fù)債缺口給付金額達(dá)771.53億萬元，涉及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)187個(gè)。

2.爆發(fā)本土性金融危機(jī)的成因

（1）過度開放民營(yíng)銀行。臺(tái)灣放開民營(yíng)銀行的最大教訓(xùn)就是開放過度、過快，超出經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展階段的需要和金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力，在相對(duì)有限的市場(chǎng)空間里形成惡性競(jìng)爭(zhēng)，最終對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成損害。

（2）只開放傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)。臺(tái)灣開放民營(yíng)銀行時(shí)只開放傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)，結(jié)果使得銀行間產(chǎn)生同質(zhì)惡性競(jìng)爭(zhēng)。臺(tái)灣經(jīng)驗(yàn)證明，開放的重點(diǎn)不應(yīng)只局限于銀行數(shù)量，更應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同的金融服務(wù)對(duì)象及不同地域，判別其中是否存在金融業(yè)過度競(jìng)爭(zhēng)，并以此作為是否增設(shè)銀行的重要標(biāo)準(zhǔn)。

（3）沒有設(shè)計(jì)退出機(jī)制。臺(tái)灣開放民營(yíng)銀行最重要的失誤在于沒有事先設(shè)計(jì)好退出機(jī)制。退出機(jī)制是金融監(jiān)管的最終手段，如果金融市場(chǎng)只進(jìn)不出，很容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。臺(tái)灣中興銀行1998年出現(xiàn)問題，當(dāng)時(shí)凈值還有70億元，但由于沒能果斷處理，拖至2003年時(shí)已虧空400多億元；農(nóng)會(huì)信用部在出現(xiàn)不良貸款達(dá)100億元時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局出于政治考慮未對(duì)其實(shí)行退出處理，結(jié)果3年后其不良貸款急劇上升至1500億元。上述實(shí)踐證明，對(duì)于問題嚴(yán)重的金融機(jī)構(gòu)，如果不能及時(shí)勒令退出，只能讓以后的退出成本越來越高，甚至威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。

（4）苛求股本的準(zhǔn)入政策。臺(tái)灣在審批民營(yíng)銀行時(shí)設(shè)置了100億元的股本金門檻，但其作用并不大，沒有起到限制申報(bào)數(shù)量的預(yù)期目的，反而加重了某些民營(yíng)銀行的財(cái)團(tuán)經(jīng)營(yíng)色彩。實(shí)踐證明，準(zhǔn)入資金門檻應(yīng)當(dāng)與新設(shè)銀行的業(yè)務(wù)種類、經(jīng)營(yíng)規(guī)模有關(guān)。在準(zhǔn)入審核中應(yīng)適度降低股本門檻，轉(zhuǎn)而強(qiáng)化對(duì)申辦銀行業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的專業(yè)背景、業(yè)務(wù)范圍以及相關(guān)制度建設(shè)的審核，通過設(shè)置更為嚴(yán)格的資本充足率、杠桿率、貸款撥備比率和流動(dòng)性指標(biāo)，來加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)銀行資本質(zhì)量的監(jiān)管。

（5）片面追求股權(quán)分散。臺(tái)灣在開放民營(yíng)銀行的時(shí)候規(guī)定，新銀行的股權(quán)必須分散：20%的股份必須公開招募，股東人數(shù)必須在500人以上，單一股東所占的股份不得超過5%。根據(jù)臺(tái)灣民營(yíng)銀行十多年的經(jīng)營(yíng)記錄分析，很難說股權(quán)集中程度和銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度有直接關(guān)系；即使表面上股權(quán)非常分散，大股東仍然可以通過各種辦法來實(shí)質(zhì)操控董事會(huì)。

（三）我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)民間資金參與銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)90年代后，隨著金融市場(chǎng)及監(jiān)管改革步伐加快，臺(tái)灣民間金融無序混亂格局大為改善，較好地發(fā)揮了民間金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)發(fā)展的促進(jìn)作用。

1.做好相關(guān)立法保障和制度安排。一是建立金融法規(guī)。1989年，大幅修改《銀行法》，進(jìn)一步明確了地下金融活動(dòng)中“收受存款”的定義和范圍，并加重處罰，將上限由原來的5年有期徒刑和25萬元新臺(tái)幣升至7年有期徒刑和300萬元新臺(tái)幣；2000年，再次修改《銀行法》，放寬銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，提高經(jīng)營(yíng)效率，并出臺(tái)《信托業(yè)法》，以促進(jìn)金融業(yè)務(wù)多元化；2001年，頒布《票券金融管理法》，以促進(jìn)貨幣市場(chǎng)健全發(fā)展；2002年通過的《金融資產(chǎn)證券化條例》，為金融機(jī)構(gòu)籌資與投資人投資提供多樣化渠道，使民間金融活動(dòng)的市場(chǎng)空間日益縮小。二是增加金融機(jī)構(gòu)種類及數(shù)量。1990年臺(tái)灣“財(cái)政部”開始接受開設(shè)銀行的申請(qǐng)，3年內(nèi)批準(zhǔn)了16家新銀行，使島內(nèi)民營(yíng)銀行的數(shù)量迅速超過公營(yíng)銀行，其他金融機(jī)構(gòu)數(shù)量也有不同程度增加。至2004年9月，島內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的總機(jī)構(gòu)已達(dá)431家，分機(jī)構(gòu)達(dá)5918家。此外，臺(tái)當(dāng)局還給予租賃公司、分期付款公司等金融周邊機(jī)構(gòu)以法律地位，并授權(quán)主管單位依法制定管理辦法，予以有效管理監(jiān)督。三是準(zhǔn)許民間或金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立財(cái)務(wù)公司，讓其通過向銀行借款或發(fā)行商業(yè)本票、公司債等獲取資金，然后對(duì)中小企業(yè)及個(gè)人辦理貸款。四是大幅放寬設(shè)立各類金融分支機(jī)構(gòu)的限制。五是放寬利率管制。1985年，廢止長(zhǎng)期以來一直實(shí)行的《利率管理?xiàng)l例》，各銀行可在“中央銀行”核定的上下限內(nèi)自行制定利率；1989年，頒布新的《銀行法》，廢除由“中央銀行”核定上下限的規(guī)定，銀行利率完全自由化。利率放開使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用利率杠桿與地下金融中介競(jìng)爭(zhēng)，逐步取代原有官市和黑市的利率雙軌制。

2.加強(qiáng)金融改革，放開部分限制。一是對(duì)公營(yíng)銀行實(shí)施民營(yíng)化改造，提高其競(jìng)爭(zhēng)能力。二是放寬對(duì)外商銀行的業(yè)務(wù)限制，準(zhǔn)其設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，以增加對(duì)本地銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，共同提高經(jīng)營(yíng)效率。三是恢復(fù)中小企業(yè)銀行的標(biāo)會(huì)業(yè)務(wù)，標(biāo)會(huì)利率可高于銀行放款利率，使標(biāo)會(huì)納入正軌。四是解除信托投資公司設(shè)立分公司的限制，將信托投資公司改制為信托銀行。五是解除信用合作社設(shè)立分社的限制，由各信用合作社依其能力自行決定，其存款利率較一般銀行高，并取消非社員存款限額的規(guī)定。六是允許“郵政儲(chǔ)金”設(shè)置資金運(yùn)用部門，辦理放款與投資業(yè)務(wù)，促進(jìn)其合理運(yùn)用資金。七是修改上市股票定價(jià)辦法，降低上市標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)上市。八是對(duì)于貨幣市場(chǎng)，放寬票券金融公司的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，增加貨幣市場(chǎng)的發(fā)行量及種類，鼓勵(lì)小額投資的社會(huì)購(gòu)買，增加貨幣市場(chǎng)的交易流動(dòng)性。九是放寬當(dāng)鋪業(yè)當(dāng)鋪數(shù)量，允許當(dāng)鋪增加分鋪數(shù)，擴(kuò)大服務(wù)范圍，增加資金來源，提高每人借款限額，放寬典當(dāng)品種限制。

3.轉(zhuǎn)型地下金融，使其成為地上合法金融。一是準(zhǔn)許金錢借貸者登記，但規(guī)定其利率上限。不準(zhǔn)公開吸收存款，不準(zhǔn)暴力討債。1999年4月2日，臺(tái)灣“立法院”通過的《民法債編》首次以法律形式對(duì)于臺(tái)灣民間盛行的合會(huì)(標(biāo)會(huì))活動(dòng)做出了詳細(xì)規(guī)范。二是準(zhǔn)許各大企業(yè)成立信用互助會(huì)，制定管理辦法，對(duì)組織、利率、額度、財(cái)會(huì)、人事、罰則等問題作一般性規(guī)范，使企業(yè)內(nèi)員工存款及標(biāo)會(huì)納入管理。三是準(zhǔn)許臺(tái)灣島內(nèi)黃金自由買賣，條塊仍不準(zhǔn)出口，避免資金外流。金條可作銀行借款，以加強(qiáng)對(duì)當(dāng)鋪業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，促使當(dāng)鋪業(yè)貸款利率接近銀行業(yè)貸款利率。

4.建立良好的信用體系。包括加強(qiáng)追究會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表不實(shí)簽證的責(zé)任；建立簽證會(huì)計(jì)師許可制度，提高公司財(cái)務(wù)報(bào)表公信力；授權(quán)會(huì)計(jì)師監(jiān)督公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況，借助會(huì)計(jì)師完善財(cái)務(wù)管理；建立公司資料公示制度，任何個(gè)人、企業(yè)均可通過電腦取得公司資料；逐步全面實(shí)施公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表須經(jīng)會(huì)計(jì)師簽證等，以完善臺(tái)灣的信用組織體系。

三、規(guī)范我國(guó)內(nèi)地民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革的建議

溫州市金融綜合改革任務(wù)已經(jīng)明確，規(guī)范發(fā)展我國(guó)民間融資，鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革已成為今后的發(fā)展方向。我國(guó)內(nèi)地應(yīng)借鑒我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)民間資金參與銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革。

1.做好相關(guān)立法保障和制度安排。2012年5月26日，銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》，要求各級(jí)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要鼓勵(lì)各類投資者投資入股銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)際工作中，不得單獨(dú)針對(duì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)設(shè)置限制條件或其他附加條件。但民間資本要真正進(jìn)入銀行業(yè)并站穩(wěn)腳跟，將需經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)而艱難的過程。為此，需要相關(guān)配套制度出臺(tái)。一是建議出臺(tái)《民間借貸管理?xiàng)l例》。應(yīng)將民間借貸納入法制化軌道，納入金融監(jiān)管范圍，以法律形式明確規(guī)定民間借貸的行為規(guī)范、監(jiān)管方式和監(jiān)管主體，為民間借貸構(gòu)筑合法規(guī)范的活動(dòng)平臺(tái)。二是應(yīng)建立民間金融風(fēng)險(xiǎn)控制制度。要穩(wěn)妥推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度及金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算制度建設(shè)，完善貸款擔(dān)保制度和信息披露制度，提高對(duì)民間金融的監(jiān)管水平，加強(qiáng)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)管理。三是積極有序地推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。今年年初，人民銀行召開工作會(huì)議，周小川行長(zhǎng)表示，“目前，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的條件基本具備，下一步人民銀行將按照中央會(huì)議精神繼續(xù)積極推進(jìn)”。2012年6月7日央行宣布降息，同時(shí)銀行存款利率放開管制，允許金融機(jī)構(gòu)存款利率可在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上向上浮動(dòng)1.1倍，貸款利率浮可在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上向下限浮動(dòng)0.8倍。此舉被視為利率改革邁出的實(shí)質(zhì)性第一步。今后，央行應(yīng)該進(jìn)一步推進(jìn)金融市場(chǎng)改革，逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，放開借貸利率管制，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和自主定價(jià)權(quán)，提高貸款利率市場(chǎng)化程度和信貸風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償能力，有效增強(qiáng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新動(dòng)力，消除融資雙軌制，降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，以發(fā)揮其促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正面作用。只有這樣，國(guó)內(nèi)金融業(yè)的管理能力才能提高，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制才會(huì)完善，市場(chǎng)才能夠真正走向?qū)I(yè)化的競(jìng)爭(zhēng)，民間資本進(jìn)入后才能獲得成長(zhǎng)空間。

2.成立符合我國(guó)國(guó)情的民營(yíng)銀行。一是針對(duì)我國(guó)具有的典型二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及發(fā)展中國(guó)家普遍存在的金融抑制現(xiàn)象，在為民間借貸活動(dòng)提供生存空間的過程中，既不要一味地把地下金融合法化，也不要一味地取締地下金融活動(dòng)，以避免影響民間融資活動(dòng)已形成的長(zhǎng)期獨(dú)特的信用關(guān)系，中斷其有效的信用鏈，導(dǎo)致不良后果。應(yīng)綜合考慮經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展階段和金融監(jiān)管能力，通過試點(diǎn)由點(diǎn)到面逐步有序開放，保留民間融資獨(dú)特的信用鏈，利用循環(huán)于體制外的資金流補(bǔ)充傳統(tǒng)金融功能，促進(jìn)體制內(nèi)金融改進(jìn)效率。二是我國(guó)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)人均擁有數(shù)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，且銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，金融服務(wù)在許多專業(yè)領(lǐng)域，特別是在廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)和中小企業(yè)層面上處于短缺狀態(tài)。因此，在開放民營(yíng)銀行時(shí)，需要綜合考慮業(yè)務(wù)類型、服務(wù)對(duì)象、地域分布等因素，優(yōu)先考慮中小企業(yè)和那些最需要增加金融服務(wù)地區(qū)的需要。三是應(yīng)當(dāng)在建立存款保險(xiǎn)制度的前提下，設(shè)計(jì)好適合我國(guó)國(guó)情的民營(yíng)銀行的退出機(jī)制，按照市場(chǎng)規(guī)律讓經(jīng)營(yíng)失敗的銀行退出，通過新陳代謝保持金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。四是針對(duì)我國(guó)民營(yíng)資本先天的草根性——大多為家族式管理為主，且對(duì)絕對(duì)控制權(quán)有著近乎偏執(zhí)的渴求，可以適當(dāng)放寬我國(guó)民營(yíng)銀行的大股東的持股比例，轉(zhuǎn)而將重點(diǎn)放在加強(qiáng)外部監(jiān)管和銀行內(nèi)部管理制度的建設(shè)上，嚴(yán)控大股東關(guān)聯(lián)貸款，不允許對(duì)大股東進(jìn)行無擔(dān)保授信，并且限定民營(yíng)銀行對(duì)同一法人擔(dān)保授信總額占銀行凈值的比例。

3.深化金融機(jī)構(gòu)改革，強(qiáng)化銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。一是繼續(xù)加大對(duì)“三農(nóng)”和小企業(yè)的支持力度。切實(shí)貫徹落實(shí)銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》的精神，鼓勵(lì)增設(shè)小企業(yè)貸款專營(yíng)機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，為小企業(yè)提供專業(yè)化且具針對(duì)性的服務(wù)；適度、有針對(duì)性地放松規(guī)模管控，對(duì)以“三農(nóng)”和小企業(yè)貸款為主要服務(wù)對(duì)象的城商行及農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)行差別準(zhǔn)備金率，重點(diǎn)加大對(duì)“三農(nóng)”、小企業(yè)、就業(yè)、消費(fèi)、節(jié)能環(huán)保等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸投入。二是繼續(xù)深化金融機(jī)構(gòu)改革。深化大型商業(yè)銀行改革；在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下做大、做強(qiáng)城商行、股份制銀行，優(yōu)化布局，加大金融創(chuàng)新力度，提升服務(wù)水平；有效增強(qiáng)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)活力，加大新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展力度，提升農(nóng)村金融服務(wù)水平。三是建議地方政府以金融辦方式逐步建立統(tǒng)一的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系，將小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行、投資公司等納入監(jiān)管，改變目前“重審批、輕監(jiān)管”的局面，嚴(yán)禁其非法吸收公眾存款；同時(shí)加大對(duì)非法金融活動(dòng)的打擊力度，確保區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定。

4.鼓勵(lì)民間金融創(chuàng)新融資方式和機(jī)構(gòu)類型。溫州市金融綜合改革明確了要引導(dǎo)民間金融浮出水面，讓其陽(yáng)光化，并逐步向正規(guī)金融組織演化。為此，我國(guó)金融改革可先行改造并且優(yōu)先重組民間金融存量：對(duì)一些確已具備一定的注冊(cè)資本金，能夠依法經(jīng)營(yíng)和履約率較高的私人錢莊等“非法”金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)允許其在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)為合法民間金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其加強(qiáng)管理和監(jiān)督；引導(dǎo)民間金融轉(zhuǎn)變?yōu)槊駹I(yíng)金融，借助銀行的信用中介職能，逐步開展個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)。此外，還應(yīng)積極引導(dǎo)規(guī)范小額貸款公司和典當(dāng)行業(yè)的發(fā)展，如建立、健全合理的公司治理結(jié)構(gòu)、商業(yè)性運(yùn)營(yíng)模式、利率設(shè)計(jì)能力和明確的正向激勵(lì)機(jī)制，為民間金融規(guī)范發(fā)展積累經(jīng)驗(yàn)；同時(shí)，也要適時(shí)、適度放寬村鎮(zhèn)銀行等新型機(jī)構(gòu)的發(fā)起設(shè)立條件。雖然出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》放寬了民企持股比例，允許突破20%，并將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例降低到15%；但按照我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定，民間資本依然不能作為主發(fā)起人設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，民資獨(dú)資銀行也仍未放行。對(duì)此，應(yīng)通過逐步優(yōu)化城商行股權(quán)結(jié)構(gòu)等措施，為民間資本進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)創(chuàng)造條件。5.培育多層次的民間金融直接融資市場(chǎng)。一是通過擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行、中小企業(yè)上市、開展股權(quán)交易等方式拓寬直接融資渠道，把更多的中小企業(yè)引入合法融資渠道；二是讓民間資金通過購(gòu)買投資基金、信托基金及其他更多的融資方式，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)作，投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中。此外，應(yīng)著力健全信用體系，加大對(duì)不實(shí)簽證會(huì)計(jì)師的責(zé)任追究；建立公司資料公示制度，擴(kuò)大信用信息采集渠道，完善征信體系；積極發(fā)展評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，為民間金融發(fā)展建立良好的信用環(huán)境。