導(dǎo)語(yǔ)：關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)綠色信貸建設(shè)的思考一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1.環(huán)保投資需求巨大根據(jù)國(guó)家《“十二五”環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》，我國(guó)“十二五”期間環(huán)保投資需求約3.4萬(wàn)億元，其中僅優(yōu)先實(shí)施的8項(xiàng)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工程投資需求就達(dá)1.5萬(wàn)億元。同時(shí)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)還被國(guó)家列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，予以大力扶持。預(yù)計(jì)受政策驅(qū)動(dòng)，未來(lái)環(huán)保市場(chǎng)需求巨大。環(huán)保投入的增加與環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將直接為商業(yè)銀行帶來(lái)難得的市場(chǎng)機(jī)遇，尤其是大量信貸業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。2.環(huán)保監(jiān)管日趨嚴(yán)格一是增加環(huán)保約束性指標(biāo)，提出化學(xué)需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物等4項(xiàng)主要污染物排放總量控制指標(biāo)，并作為約束性指標(biāo)納入國(guó)家“十二五”規(guī)劃綱要。二是完善行業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)，制定造紙、印染、化工、冶金、建材、有色、制革等行業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)和清潔生產(chǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，鼓勵(lì)各地制定更加嚴(yán)格的污染物排放標(biāo)準(zhǔn)。三是加強(qiáng)基層環(huán)境監(jiān)管能力建設(shè)，要求地方各級(jí)政府保障環(huán)境保護(hù)基本公共服務(wù)支出，全面推進(jìn)監(jiān)測(cè)、監(jiān)察、統(tǒng)計(jì)、信息等環(huán)境保護(hù)能力標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，大幅提升環(huán)境基礎(chǔ)監(jiān)管能力。以上措施能夠?yàn)殂y行提供更加明確的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)確的監(jiān)管紀(jì)錄，夯實(shí)了綠色信貸的實(shí)施基礎(chǔ)。3.環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策不斷完善一是推行排污許可證制度，開(kāi)展排污權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)，發(fā)展排污權(quán)交易市場(chǎng)。二是完善排污收費(fèi)制度，污水處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)將逐步滿足設(shè)施穩(wěn)定運(yùn)行和污泥無(wú)害化處置需求，適度提高垃圾處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和財(cái)政補(bǔ)貼水平。三是實(shí)行環(huán)保設(shè)施運(yùn)營(yíng)資質(zhì)許可制度，推進(jìn)煙氣脫硫脫硝、城鎮(zhèn)污水垃圾處理、危險(xiǎn)廢物處理處置等污染設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)化進(jìn)程，推行煙氣脫硫設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)。四是推行政府綠色采購(gòu)，逐步提高環(huán)保產(chǎn)品比重。各項(xiàng)環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)、落實(shí)，不僅能夠提高環(huán)保領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)效益，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有利于培育新的商業(yè)模式，為銀行綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)造了有利條件。

2007年，國(guó)家環(huán)?？偩帧⑷嗣胥y行和銀監(jiān)會(huì)等聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》（環(huán)發(fā)〔2007〕108號(hào)），標(biāo)志我國(guó)綠色信貸建設(shè)的正式啟動(dòng)。此后，銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)《節(jié)能減排授信指導(dǎo)意見(jiàn)》、《綠色信貸指引》等，指導(dǎo)、規(guī)范銀行業(yè)開(kāi)展綠色信貸建設(shè)。各商業(yè)銀行，尤其是上市銀行高度重視該項(xiàng)工作，綠色信貸建設(shè)成效明顯，得到國(guó)際國(guó)內(nèi)的廣泛認(rèn)可。我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸建設(shè)已漸成體系，主要包括五方面內(nèi)容：一是加大對(duì)環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域信貸投放，對(duì)污水處理、垃圾處理、煙氣脫硫脫硝、流域治理等領(lǐng)域積極予以信貸支持；二是著手制定綠色信貸政策，覆蓋鋼鐵、火電、水泥、造紙、印染等主要高污染行業(yè)，明確具體的信貸標(biāo)準(zhǔn)和管理要求；三是根據(jù)環(huán)保合規(guī)情況和環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)大小，對(duì)信貸客戶實(shí)施環(huán)保分類；四是實(shí)行“環(huán)保一票否決制”，對(duì)不符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)或要求的項(xiàng)目或企業(yè)，否決其貸款申請(qǐng)；五是采取名單制管理，將存在環(huán)保違法違規(guī)問(wèn)題的企業(yè)納入環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)客戶名單，持續(xù)跟蹤監(jiān)測(cè)，并停止新增融資、收回全部存量貸款。

1.綠色信貸政策未能落實(shí)一是政策自身問(wèn)題，即政策的針對(duì)性和操作性不強(qiáng)，未能把握行業(yè)（企業(yè)）主要環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)因素，提出具體標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，實(shí)際執(zhí)行存在困難；二是執(zhí)行問(wèn)題，即信貸人員或是對(duì)綠色信貸缺乏足夠重視，或是缺乏必要的專業(yè)技能去落實(shí)政策要求。此外，個(gè)別銀行目前仍缺乏綠色信貸政策或未能在信貸政策中嵌入環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，就更談不上政策的執(zhí)行落實(shí)。2.環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)管理前瞻性不夠目前，國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行對(duì)環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)客戶的認(rèn)定或分類標(biāo)準(zhǔn)仍然是環(huán)保依法合規(guī)，即以環(huán)保部門的處罰或認(rèn)定結(jié)果為主要依據(jù)。該做法的最大好處在于客觀、方便，通過(guò)利用環(huán)保監(jiān)管信息，商業(yè)銀行能夠彌補(bǔ)在環(huán)保專業(yè)性方面的不足；不足之處則在于處罰前企業(yè)環(huán)保問(wèn)題多就已存在，而僅僅依據(jù)環(huán)保處罰結(jié)果將導(dǎo)致銀行無(wú)法在事前識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于事前風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不夠、未能采取預(yù)防措施，銀行對(duì)環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)客戶采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施多為事后補(bǔ)救，效果也較差。通常，信貸客戶被環(huán)保處罰、甚至關(guān)停，銀行只有被動(dòng)停貸，未到期的存量貸款面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，如對(duì)其強(qiáng)行收回則銀行違約，還將負(fù)法律責(zé)任。3.項(xiàng)目環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)缺乏內(nèi)部專業(yè)評(píng)估國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部普遍缺乏具備環(huán)保專業(yè)背景的信貸評(píng)估人員，貸款項(xiàng)目評(píng)估僅限于經(jīng)濟(jì)性評(píng)估，缺乏環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。項(xiàng)目貸款審查審批過(guò)程中，也只是依據(jù)中介機(jī)構(gòu)提供的環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告和環(huán)保部門的環(huán)評(píng)批復(fù)，僅僅做到了形式上的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)審查（即環(huán)保合規(guī)審查），未能對(duì)實(shí)質(zhì)性的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)做出全面、專業(yè)的判斷。而對(duì)大型銀行而言，如果照搬赤道原則做法，需要評(píng)估環(huán)境影響的貸款項(xiàng)目眾多，操作難度極大。4.綠色信貸產(chǎn)品單一各商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品目前依然以項(xiàng)目貸款為主，缺乏對(duì)環(huán)保企業(yè)個(gè)性化融資產(chǎn)品或金融服務(wù)方案的設(shè)計(jì)和營(yíng)銷，尤其是對(duì)煙氣脫硫特許經(jīng)營(yíng)、合同能源管理、環(huán)保產(chǎn)品政府采購(gòu)等新興商業(yè)模式，缺乏跟進(jìn)研究，未能及時(shí)創(chuàng)新推出適合的信貸產(chǎn)品。這既難以緩解環(huán)保企業(yè)，尤其是中小環(huán)保企業(yè)的融資困難，也影響了銀行自身綠色信貸市場(chǎng)的拓展。發(fā)展方向未來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸建設(shè)應(yīng)向“提高”、“落實(shí)”與“拓寬”三個(gè)方向發(fā)展?！疤岣摺笔侵笇⒕G色信貸提升至銀行中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展業(yè)務(wù)模式的高度，統(tǒng)籌環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，把綠色信貸作為股東價(jià)值創(chuàng)造和市值管理的重要抓手?！奥鋵?shí)”是指進(jìn)一步增強(qiáng)綠色信貸政策的可操作性和執(zhí)行力，不斷提升環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估能力，確保風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性與有效性；同時(shí)，重視內(nèi)部環(huán)保專業(yè)人才的培養(yǎng)與引進(jìn)，持續(xù)加強(qiáng)綠色信貸能力建設(shè)，有效提升全行環(huán)保意識(shí)和環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)決策效率?！巴貙挕眲t是指將綠色信貸理念擴(kuò)展至銀行所有金融業(yè)務(wù)，系統(tǒng)性地在業(yè)務(wù)活動(dòng)中嵌入環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、支持環(huán)境保護(hù)，以對(duì)環(huán)境負(fù)責(zé)的方式開(kāi)展各類業(yè)務(wù)。推動(dòng)信貸結(jié)構(gòu)“綠色”調(diào)整我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)要求現(xiàn)階段綠色信貸建設(shè)必須以加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整為首要任務(wù)，及時(shí)退出高污染領(lǐng)域貸款，積極拓展環(huán)境友好領(lǐng)域信貸市場(chǎng)。因此，組合層面，應(yīng)嚴(yán)格控制重污染、高排放行業(yè)貸款規(guī)模，逐步降低其在全部公司貸款中的比重；進(jìn)一步加大對(duì)節(jié)能環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟(jì)等綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的信貸投放。個(gè)體層面，對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)客戶或環(huán)保違規(guī)項(xiàng)目停止新增融資，已發(fā)放貸款到期全部收回；不斷加大對(duì)環(huán)境友好型項(xiàng)目、先進(jìn)環(huán)保企業(yè)的信貸支持力度。

1.明確總體政策導(dǎo)向綠色信貸政策的目標(biāo)，即鼓勵(lì)以對(duì)環(huán)境負(fù)責(zé)的方式開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)。因此，總體導(dǎo)向應(yīng)當(dāng)包括促進(jìn)生態(tài)保護(hù)、減少污染排放、保護(hù)生物多樣性等基本原則。2.制定具體行業(yè)政策當(dāng)前，我國(guó)銀行應(yīng)進(jìn)一步制定完善化工、造紙、印染、水泥、鋼鐵、火電等高污染行業(yè)綠色信貸政策。制定依據(jù)包括該行業(yè)主要環(huán)保問(wèn)題與環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)因素、污染物排放標(biāo)準(zhǔn)以及污染治理設(shè)施等環(huán)保監(jiān)管要求。政策中的信貸標(biāo)準(zhǔn)和管理要求中應(yīng)包括符合行業(yè)特點(diǎn)的操作性指標(biāo)，以便落實(shí)。3.規(guī)范政策、評(píng)價(jià)與更新綠色信貸政策應(yīng)當(dāng)由銀行董事會(huì)或高管層批準(zhǔn)實(shí)施，同時(shí)做好政策執(zhí)行情況的跟蹤評(píng)價(jià)，并在必要時(shí)，及時(shí)予以更新。4.明確境外業(yè)務(wù)綠色信貸原則對(duì)于境外項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)，應(yīng)在符合綠色信貸總體導(dǎo)向的前提下，堅(jiān)持當(dāng)?shù)丨h(huán)保標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)孰高原則，注重與赤道銀行開(kāi)展銀團(tuán)貸款合作，吸收借鑒赤道原則的有益做法。加強(qiáng)環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查評(píng)估我國(guó)環(huán)境形勢(shì)與特點(diǎn)決定了環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查與評(píng)估在當(dāng)前、乃至今后較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)都是綠色信貸建設(shè)的重中之重。銀行現(xiàn)有環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)管理力量有限，現(xiàn)階段環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)主要集中在高污染行業(yè)或生態(tài)脆弱區(qū)域內(nèi)的大型項(xiàng)目。環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注借款人以下方面：是否應(yīng)取得并已取得必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可；是否屬于高污染行業(yè)；是否符合環(huán)保法律法規(guī)與監(jiān)管要求；監(jiān)管部門環(huán)保紀(jì)錄；是否存在對(duì)環(huán)境長(zhǎng)期負(fù)面影響；是否有能力承擔(dān)污染治理成本或采取預(yù)防性措施等。銀行應(yīng)特別關(guān)注擬建立信貸關(guān)系客戶的環(huán)保問(wèn)題，因?yàn)橄啾却媪抠J款客戶，銀行更容易在該類客戶借款合同中加入環(huán)保方面約束性條款。環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，應(yīng)重點(diǎn)評(píng)估項(xiàng)目對(duì)周邊環(huán)境潛在的負(fù)面影響以及主要風(fēng)險(xiǎn)因素，必要時(shí)，還應(yīng)考慮其他備選方案，以避免、最小化或緩釋項(xiàng)目的負(fù)面環(huán)境影響。對(duì)于存在嚴(yán)重健康或安全風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目、引起公眾強(qiáng)烈反對(duì)的項(xiàng)目、危險(xiǎn)廢物處理項(xiàng)目以及生產(chǎn)、運(yùn)輸或使用放射性物質(zhì)的項(xiàng)目，銀行原則上應(yīng)不予介入。做好貸后監(jiān)測(cè)檢查環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是保持與環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息的過(guò)程。銀行應(yīng)重視與環(huán)保部門、媒體網(wǎng)絡(luò)等當(dāng)面的溝通聯(lián)系，及時(shí)獲得環(huán)保法規(guī)、監(jiān)管變化以及客戶環(huán)保依法合規(guī)等方面信息。對(duì)于高污染企業(yè)，必要時(shí)進(jìn)行實(shí)地監(jiān)測(cè)檢查。根據(jù)行業(yè)綠色信貸政策，相應(yīng)制定簡(jiǎn)單易行的檢查問(wèn)題清單。

1.抓住國(guó)家加大節(jié)能改造補(bǔ)貼力度的有利時(shí)機(jī)，通過(guò)與專業(yè)節(jié)能服務(wù)公司合作，創(chuàng)新推出建筑節(jié)能改造貸款。該產(chǎn)品主要面向政府、醫(yī)院、學(xué)校等建筑節(jié)能潛力較大、現(xiàn)金流相對(duì)穩(wěn)定的公共機(jī)構(gòu)，以其能源節(jié)約收入和節(jié)能補(bǔ)貼收入為主要還款來(lái)源。2.針對(duì)煙氣脫硫設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，推出煙氣脫硫設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押貸款。3.圍繞環(huán)保產(chǎn)品政府采購(gòu)，拓展訂單融資業(yè)務(wù)，支持擁有政府穩(wěn)定訂單、交易記錄良好的環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展。4.密切跟蹤國(guó)家排污許可制度改革進(jìn)程和各地排污權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)情況，探索創(chuàng)新排污權(quán)質(zhì)押貸款。

1.綠色信用卡業(yè)務(wù)與環(huán)保組織或特定商戶合作推出綠色信用卡，鼓勵(lì)持卡消費(fèi)環(huán)保產(chǎn)品，通過(guò)積分兌換或捐贈(zèng)部分卡費(fèi)收入等方式支持生態(tài)保護(hù)或溫室氣體減排項(xiàng)目。2.綠色租賃業(yè)務(wù)積極發(fā)展設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)，支持風(fēng)電、垃圾焚燒、污水處理、海水淡化、資源綜合利用等環(huán)保項(xiàng)目實(shí)施。3.負(fù)責(zé)任投資業(yè)務(wù)通過(guò)私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資等方式對(duì)節(jié)能、清潔技術(shù)、資源綜合利用等領(lǐng)域進(jìn)行直接投資。該類業(yè)務(wù)通常將財(cái)務(wù)指標(biāo)與環(huán)境考慮相結(jié)合，投資于財(cái)務(wù)績(jī)效良好、環(huán)保領(lǐng)域的領(lǐng)先公司。4.可持續(xù)型資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在基金管理、代客理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，根據(jù)客戶需求，在投資戰(zhàn)略、投資標(biāo)準(zhǔn)中充分考慮環(huán)保因素，并向客戶提供體現(xiàn)環(huán)保投資主題的可持續(xù)投資組合管理方案。

本文作者：鄭沖工作單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院博士生