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摘要：組建地方國(guó)有資本投資公司是地方政府新一輪深化國(guó)企改革的重要內(nèi)容，通過重組和改制將企業(yè)工作重點(diǎn)由過去管資產(chǎn)轉(zhuǎn)移為管資本為主，力求放大國(guó)有資本功能，提升國(guó)有資本的競(jìng)爭(zhēng)力和政府宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行力。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，地方國(guó)有資本投資公司的內(nèi)部控制問題逐漸顯現(xiàn)，在制約企業(yè)發(fā)展的同時(shí)也削弱了政府調(diào)控職能。本文在分析地方國(guó)有資本投資公司加強(qiáng)內(nèi)部控制重要性的基礎(chǔ)上，探討其存在的問題，并提出改進(jìn)措施，以為相關(guān)企業(yè)提供參考借鑒。

關(guān)鍵詞：地方國(guó)有資本投資;內(nèi)部控制;對(duì)策建議

黨的十八屆三中全會(huì)提出要加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，組建或支持有條件的國(guó)有企業(yè)改組為國(guó)有資本投資公司，通過控股、參股、債權(quán)等形式投資重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，發(fā)揮國(guó)有資本經(jīng)濟(jì)調(diào)控和宏觀導(dǎo)向作用。近年來，為貫徹十八屆三中全會(huì)精神，各地政府紛紛開展國(guó)有資本投資公司改革探索，有效地促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，地方國(guó)有投資公司的內(nèi)部控制仍存在諸多問題，需要進(jìn)行完善和創(chuàng)新。

1地方國(guó)有資本投資公司加強(qiáng)內(nèi)部控制的意義

1.1有利于提高經(jīng)營(yíng)管理效率。內(nèi)部控制是企業(yè)為改善經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效益而在企業(yè)內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束和控制等一系列手段的總稱。內(nèi)部控制由一系列制度和流程組成，貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程。加強(qiáng)內(nèi)部控制可以提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)范性、資產(chǎn)的安全性及內(nèi)部信息溝通的有效性，優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)營(yíng)管理效率。1.2有利于防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨較大的下行壓力，地方國(guó)有資本投資公司運(yùn)營(yíng)過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也日益嚴(yán)重，制約了企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)通過健全和完善控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)部控制環(huán)節(jié)，可有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。1.3有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的統(tǒng)一。地方國(guó)有資本投資公司肩負(fù)政府宏觀調(diào)控和國(guó)有資本保值增值雙重使命，既要重點(diǎn)推進(jìn)地方政府推薦的項(xiàng)目，更要在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的突破。內(nèi)部控制中的監(jiān)督、考核等機(jī)制有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一，避免片面追求短期效益而忽視宏觀調(diào)控職能或完全擯棄自身經(jīng)濟(jì)效益，盲目推進(jìn)政府推薦的項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展與政府經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)共榮的局面。

2當(dāng)前地方國(guó)有資本投資公司內(nèi)部控制存在的問題

2.1內(nèi)控制度建設(shè)相對(duì)落后。地方國(guó)有資本投資公司本質(zhì)上屬于市場(chǎng)化主體，在運(yùn)營(yíng)國(guó)有資本參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面與其他市場(chǎng)主體具有平等的身份。與以資產(chǎn)管理為主的多數(shù)國(guó)有企業(yè)不同，其工作重點(diǎn)以資本管理為主，通過合理配置國(guó)有資本，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的最大化。目前，多數(shù)地方國(guó)有資本投資公司的內(nèi)部控制制度建設(shè)仍停留在資產(chǎn)管理層面，內(nèi)部制度呆板、行政化，造成投資決策遲緩、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)滯后，在與快速反應(yīng)和高效運(yùn)作的民營(yíng)投資公司競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，往往喪失先機(jī)。2.2治理結(jié)構(gòu)與組織結(jié)構(gòu)有待健全。地方國(guó)有資本投資公司的組織形式多數(shù)為國(guó)有獨(dú)資公司，國(guó)資委為唯一出資人，一股獨(dú)大和職能交叉現(xiàn)象嚴(yán)重。國(guó)資委通常授權(quán)公司董事會(huì)行使部分股東會(huì)職權(quán)，僅在部分重大決策事項(xiàng)上行使決定權(quán)，造成董事會(huì)職權(quán)過大。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員與管理層成員之間的職責(zé)劃分不明確，內(nèi)部制衡機(jī)制薄弱。國(guó)有資本的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)過度分離，會(huì)助長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)者在決策時(shí)較多考慮個(gè)人或小團(tuán)體利益，而忽視企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。地方國(guó)有資本投資公司一般擁有眾多的子、孫公司甚至重孫公司，管理鏈條長(zhǎng)、法人層級(jí)過多，重大事項(xiàng)需層層上報(bào)審批，造成決策效率低下。集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)的業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，優(yōu)質(zhì)資源分散，財(cái)務(wù)、人力、營(yíng)銷協(xié)同效應(yīng)未能得到發(fā)揮。在內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)設(shè)置上，普遍存在機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、機(jī)構(gòu)臃腫、職能交叉、辦事推諉、效率低下。長(zhǎng)期以來國(guó)有企業(yè)普遍存在“重業(yè)績(jī)、輕管理”的經(jīng)營(yíng)理念，造成內(nèi)審、風(fēng)控、財(cái)務(wù)等后臺(tái)部門長(zhǎng)期邊緣化、人員配置不足，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的背景下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被放大。2.3風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制不健全。長(zhǎng)期以來，地方國(guó)有資本投資公司參與宏觀調(diào)控投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)均由當(dāng)?shù)卣袚?dān)，由此造成企業(yè)從上至下風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，未能形成一套定量與定性相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)后，決策者在投資項(xiàng)目的選擇上過分依賴主觀判斷，外部中介機(jī)構(gòu)及內(nèi)部風(fēng)控部門在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程未能充分介入，無法真實(shí)地反映項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況，致使項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后，無有效地控制措施加以應(yīng)對(duì)。2.4投資控制不到位。股權(quán)投資和債權(quán)投資是地方國(guó)有資本投資公司開展的兩項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，投資控制管理直接關(guān)系收益實(shí)現(xiàn)和項(xiàng)目是否能夠順利退出。有效地投資控制措施可使企業(yè)減少高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的數(shù)量，把控項(xiàng)目退出時(shí)點(diǎn)，或在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)全面爆發(fā)前要求相關(guān)利益主體追加擔(dān)保措施，減少企業(yè)損失發(fā)生的概率。目前地方國(guó)有資本投資公司普遍存在投資項(xiàng)目立項(xiàng)審批控制不嚴(yán)、無詳細(xì)的可行性投資分析報(bào)告、投后管理流于形式、外部中介機(jī)構(gòu)審計(jì)把關(guān)不嚴(yán)等投資控制方面的缺陷。2.5激勵(lì)機(jī)制存在缺陷。地方國(guó)有資本投資公司沒有建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者績(jī)效考核指標(biāo)設(shè)置不合理，短期財(cái)務(wù)指標(biāo)在考核指標(biāo)中所占比重偏大，而對(duì)投資項(xiàng)目質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)防控、員工滿意度、創(chuàng)新能力、市場(chǎng)份額等前瞻性指標(biāo)和長(zhǎng)期財(cái)務(wù)考核指標(biāo)往往缺乏重視。投資公司的業(yè)務(wù)特性決定了優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目往往在投資后3～5年，甚至更長(zhǎng)時(shí)間方能產(chǎn)生收益，因此在對(duì)年度業(yè)績(jī)考核時(shí)應(yīng)重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)及項(xiàng)目預(yù)期收益等因素。短期財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)造成經(jīng)營(yíng)者作出“短視”的投資行為，不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3加強(qiáng)地方國(guó)有投資公司內(nèi)部控制的對(duì)策探討

3.1加強(qiáng)制度建設(shè)，筑牢發(fā)展之基。地方國(guó)有資本投資公司以股權(quán)、債權(quán)投資和管理為工作重點(diǎn)，不直接參與被投資企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理，因此應(yīng)圍繞重點(diǎn)工作建立投資管理制度。投資管理制度應(yīng)對(duì)投資管理流程、授權(quán)審批、不相容職務(wù)分離等關(guān)鍵內(nèi)容有明確規(guī)定，發(fā)揮制約與規(guī)范投資活動(dòng)的作用。企業(yè)還應(yīng)建立科學(xué)完善的監(jiān)督和考核制度，激發(fā)管理層及一線員工的工作熱情，提高工作效率。3.2優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，完善組織架構(gòu)。構(gòu)建有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，是當(dāng)前國(guó)企改革的重要內(nèi)容之一。地方國(guó)有資本投資公司可嘗試推進(jìn)混合所有制改造，支持民營(yíng)資本適當(dāng)參股，改變一股獨(dú)大的現(xiàn)象，打造高效、合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免單個(gè)股東過度放權(quán)董事會(huì)，致使股東會(huì)機(jī)構(gòu)虛置。股東會(huì)中不同利益主體表達(dá)各自態(tài)度，決策過程出現(xiàn)不同聲音，可避免系統(tǒng)性錯(cuò)誤發(fā)生和長(zhǎng)時(shí)間糾錯(cuò)職能缺失，形成新的制衡機(jī)制。在董事會(huì)建設(shè)方面，參考上市公司引入獨(dú)立董事，可提高董事會(huì)的決策效率，減少暗箱操作，維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益。聘請(qǐng)專業(yè)人事?lián)为?dú)立監(jiān)事，可確保監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)得到充分發(fā)揮。在完善新三會(huì)(股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì))的同時(shí)，應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮老三會(huì)(黨委會(huì)、職代會(huì)、工會(huì))在公司治理中的政治指導(dǎo)和引導(dǎo)職工民主參與企業(yè)管理的作用。充分發(fā)揮黨委在公司中的政治核心作用，監(jiān)督黨和國(guó)家的方針政策在企業(yè)中得到貫徹執(zhí)行。當(dāng)集團(tuán)擁有眾多成員企業(yè)時(shí)，推行扁平化組織結(jié)構(gòu)，壓縮管理層級(jí)，減少法人戶數(shù)，重組優(yōu)質(zhì)資源，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)成員企業(yè)之間信息共享，業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、人力資源協(xié)同，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果。扁平化組織結(jié)構(gòu)可解決集團(tuán)總部與成員企業(yè)權(quán)責(zé)分配問題，實(shí)現(xiàn)有控制的分權(quán)，提高決策效率和執(zhí)行力。地方國(guó)有資本投資公司應(yīng)打造管控有力、高效暢通的集團(tuán)總部，職能機(jī)構(gòu)管理上實(shí)行瘦身健體，精簡(jiǎn)職能機(jī)構(gòu)數(shù)量，明確各職能部門職責(zé)，杜絕推諉，提高決策效率。集團(tuán)總部和成員企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)、風(fēng)控和內(nèi)審機(jī)構(gòu)建設(shè)，提升財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防控能力。3.3健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。有效的內(nèi)部控制可預(yù)防地方國(guó)有資本投資公司的各類經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)可以聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所對(duì)企業(yè)定期開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，出具內(nèi)控有效性和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告書，并在此基礎(chǔ)上制定和執(zhí)行整改措施。企業(yè)還應(yīng)注重內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的自我評(píng)估，結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)模型，設(shè)置財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)、定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，評(píng)估對(duì)象包括但不限于業(yè)務(wù)過程和控制效果。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)審隊(duì)伍建設(shè)，通過內(nèi)部選拔與外部招聘相結(jié)合的方式培養(yǎng)專業(yè)的內(nèi)審師，通過改革管理模式增強(qiáng)內(nèi)審機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，發(fā)揮其在內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的監(jiān)督作用。3.4強(qiáng)化投資控制。企業(yè)投資控制包括決策、投后管理和退出三個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。地方國(guó)有資本投資公司應(yīng)加強(qiáng)投資控制，實(shí)現(xiàn)進(jìn)的來、干得好、退的出的良性投資循環(huán)。在決策環(huán)節(jié)應(yīng)加強(qiáng)立項(xiàng)審批控制，嚴(yán)格審查項(xiàng)目可行性分析報(bào)告，對(duì)不符合公司戰(zhàn)略和不具有市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)可行性的項(xiàng)目堅(jiān)決不予上馬。地方國(guó)有資本投資公司的項(xiàng)目投資周期通常較長(zhǎng)，公司需要指定專人對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投后管理，定期形成投后檢查報(bào)告，并經(jīng)相關(guān)負(fù)責(zé)人審批后留檔備查。項(xiàng)目管理人員應(yīng)定期走訪被投資方，實(shí)地了解經(jīng)營(yíng)情況，關(guān)注投資期內(nèi)被投資方的重大投融資活動(dòng)，定期獲取財(cái)務(wù)報(bào)表及其內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析報(bào)告，發(fā)現(xiàn)異常情況應(yīng)及時(shí)向公司相關(guān)負(fù)責(zé)人報(bào)告。企業(yè)應(yīng)定期對(duì)被投資方的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，如發(fā)生減值，應(yīng)足額計(jì)提減值準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)根據(jù)投資協(xié)議的約定，合理選擇項(xiàng)目退出時(shí)機(jī)，確保國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。3.5建立有效的獎(jiǎng)懲機(jī)制。地方國(guó)有資本投資公司的組織形式?jīng)Q定了公司的股東與經(jīng)營(yíng)層之間存在著利益沖突。經(jīng)營(yíng)層并不擁有公司股份，只是股東的人，為實(shí)現(xiàn)自我利益，經(jīng)營(yíng)層可能鋌而走險(xiǎn)濫用職權(quán)，因此企業(yè)必須建立有效的獎(jiǎng)懲機(jī)制，約束和激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者的行為。首先應(yīng)完善和落實(shí)“三重一大”、全面預(yù)算管理等制度。股東定期對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)和制度落實(shí)情況開展檢查，將權(quán)力關(guān)在制度的籠子里；其次落實(shí)追責(zé)機(jī)制，對(duì)徇私舞弊、弄虛作假等違法違規(guī)行為予以追責(zé)；最后應(yīng)完善獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，年度業(yè)績(jī)考核應(yīng)重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)及項(xiàng)目預(yù)期收益等因素，保障經(jīng)營(yíng)者的合法權(quán)益。地方國(guó)有資本投資公司可嘗試?yán)闷跈?quán)及項(xiàng)目剩余收益分紅等方式獎(jiǎng)勵(lì)經(jīng)營(yíng)層，減少經(jīng)營(yíng)者短視化經(jīng)營(yíng)行為。

4結(jié)語(yǔ)

地方國(guó)有資本投資公司是地方國(guó)有企業(yè)的重要組成，肩負(fù)國(guó)有資本保值增值和經(jīng)濟(jì)調(diào)控、宏觀導(dǎo)向的雙重使命。隨著國(guó)企改革的不斷深化和經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，內(nèi)部控制正在成為地方國(guó)有資本投資公司轉(zhuǎn)型發(fā)展必須重視的關(guān)鍵因素。只有不斷健全和完善控制制度、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)部控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，地方國(guó)有資本投資公司才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展。

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作者:郭俊杰 單位:合肥市國(guó)正資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司