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我國農(nóng)村金融市場效率低下的表現(xiàn)形式

自改革開放以來，國家對我國的農(nóng)村發(fā)展給予大力支持，特別重視農(nóng)村金融市場的建立.經(jīng)過三十多年的不斷努力，我國的農(nóng)村金融市場已初具規(guī)模.但總體而言，我國農(nóng)村金融市場的運營效率仍然較低，我國農(nóng)村金融市場的發(fā)展仍需進一步加以改革.現(xiàn)階段我國農(nóng)村金融市場效率低下主要表現(xiàn)為以下幾點：為了促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，應(yīng)提高金融市場的效率，增加向農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶提供必要的資金支持.但現(xiàn)實是我國農(nóng)村金融市場不僅沒有向農(nóng)村提供必要的發(fā)展資金，反而不斷從農(nóng)村抽調(diào)資金，使我國的農(nóng)村金融市場呈資金凈流出狀態(tài).我們查找了2005年后的《中國統(tǒng)計年鑒》，根據(jù)“農(nóng)業(yè)資金凈流出=農(nóng)業(yè)存款+農(nóng)民儲蓄存款-農(nóng)業(yè)貸款”的公式（其中“農(nóng)民儲蓄存款”項目無法查到準確的數(shù)據(jù)，按“城鄉(xiāng)儲蓄存款”的30%估算），我們得出從2005年到2010年農(nóng)村資金表現(xiàn)為凈流出，并呈不斷擴大的趨勢，從2005年的36988.88億元逐年遞增到2010年的82191.7億元.由于公式中“農(nóng)民儲蓄存款”項目不是準確的數(shù)據(jù)，而是按“城鄉(xiāng)儲蓄存款”的30%估算，可能存在一定的誤差，我們再從另一組數(shù)據(jù)來分析.從《中國農(nóng)村金融服務(wù)報告2010》得知：截至2010年末，全國郵政儲蓄銀行縣及縣以下網(wǎng)點個人儲蓄余額約為18293.56億元，全國農(nóng)村信用社各項存款余額為8.8萬億元.從《中國統(tǒng)計年鑒2011》中得知的2010年末，農(nóng)業(yè)貸款余額為26043.3億元，結(jié)合以上數(shù)據(jù)我們得知，在2010年我國農(nóng)村金融市場至少存在80250.26億元的資金凈流出.這種大量的資金凈流出，使我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展受到很大的影響，如果單從對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)提供資金支持而言，我國農(nóng)村金融市場所產(chǎn)生的是負效應(yīng)而不是正效應(yīng).上世紀末，我國大部份的國有商業(yè)銀行為了更好地防范金融風險和提高經(jīng)營效益，開始大量撤并其縣級以下機構(gòu)，這使得我國農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)數(shù)量迅速減少.統(tǒng)計資料顯示，1993年底，當時五大商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行，它們的營業(yè)網(wǎng)點總數(shù)共計136303個，其中縣及縣以下地區(qū)營業(yè)網(wǎng)點134630個，占比高達98.77%.平均每個縣（市、旗）分布網(wǎng)點62.16個，每個鎮(zhèn)（鄉(xiāng)分布網(wǎng)點）2.79個.[1]截至2010年底，全國農(nóng)村商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點64544個，全國縣及縣以下的地區(qū)機構(gòu)數(shù)量占比55%.在全國范圍內(nèi)，截至2009年6月，未設(shè)立銀行業(yè)金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點的“金融機構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)”有2945個，其中西部地區(qū)有2367個，占80%，加上8000多個僅有一個金融服務(wù)網(wǎng)點的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，兩者加總已超過全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)總數(shù)的1/4.[2]農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)的不斷減少，并存在較多農(nóng)村存在正規(guī)金融空白從而無法通過金融服務(wù)獲得必要的資金支持，嚴重影響了我國的農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展.農(nóng)戶獲得貸款的綜合成本高，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是金融機構(gòu)提供的貸款要求的利率高，二是金融機構(gòu)要求通過復雜的審批程序，時間成本高.由此農(nóng)村貸款具有的特殊性質(zhì)，中央銀行允許相關(guān)金融機構(gòu)對農(nóng)村貸款利率可根據(jù)市場供給狀況進行較大幅度的浮動權(quán)力.隨著四大國有商業(yè)銀行資金的城市化轉(zhuǎn)移，不斷撤并其在縣域的支行，在廣大農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)主要是郵政儲蓄和農(nóng)村信用合作社.由于農(nóng)戶就無法從商業(yè)銀行獲得貸款，而且郵政儲蓄發(fā)放貸款也非常少，這樣農(nóng)戶只能從農(nóng)村信用合作社獲得貸款.農(nóng)信社成為農(nóng)村地區(qū)幾乎唯一的資金貸放人.農(nóng)村金融市場上供少于求的局面，使得農(nóng)信社往往將其貸款利率上升到中央銀行規(guī)定的最高利率，從而導致農(nóng)村的貸款利率遠高于城市貸款利款，從而加重了農(nóng)民的負擔.不僅如此，農(nóng)民在貸款的過程中除了要支付高額的利息外，還要通過相對復雜的審批程序，時間成本高，這樣其支付的綜合成本就更大了.由于民間金融一般是由于地緣因素和血緣因素而產(chǎn)生的，具有靈活便利的優(yōu)點，能在很大程度上彌補我國農(nóng)村正規(guī)金融供應(yīng)不足的問題，我國農(nóng)村民間金融一直是農(nóng)民獲得資金的主要途徑之一.但由于民間金融缺少必要的信用制度支持，缺少有效的法律保護，缺乏必要的政策引導，可能產(chǎn)生一定的負面效應(yīng)，并存在一定的社會隱患.首先，民間金融屬于私人交易，有些交易可能存在不合法的地方，不受法律的保護.如果一種貸款的利息高于同期銀行貸款利率的4倍，我們就把這種貸款稱高利貸，這種貸款就不受法律的保護.如果高利貸放款者無法收回本金和利息，那么法院將判定這筆交易是不合法的，不對其約定的本金和利息進行保護.其次，農(nóng)村民間金融交易過程中，有些人通過暴力追討欠款，影響社會穩(wěn)定.再次，部分農(nóng)村中小企業(yè)無法從正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款，而借入高利貸，最后因無力償還高額利息而破產(chǎn)，影響社會穩(wěn)定.最后，由于民間金融不是正規(guī)金融機構(gòu)提供的，不受央行的約束，很可能影響央行貨幣政策的實施效果.比如央行實行緊縮性貨幣政策，通過提高利率，減少流通的貨幣總量.這時候社會資金需求就會增加，利率也較高，有些民間資金所有者就會借此機會大量發(fā)放貸款，并獲取高額利率，影響國家宏觀調(diào)控的正常發(fā)揮.近年來，我國的農(nóng)村社會保障覆蓋面不斷加大，但我國農(nóng)村的人均保障金額依然很少.社會保障的發(fā)展滯后，嚴重影響農(nóng)民的養(yǎng)老和看病問題的解決，一直是制約農(nóng)村穩(wěn)定發(fā)展的重要瓶頸.農(nóng)業(yè)產(chǎn)值受自然因素等外部條件影響較大，我國又是世界上自然災(zāi)害比較嚴重的國家之一,所以我國的農(nóng)業(yè)穩(wěn)定性較差.農(nóng)業(yè)保險是農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收非常好的金融工具，由于我國農(nóng)業(yè)具有較高的風險水平，農(nóng)業(yè)保險在我國農(nóng)村有巨大的潛在市場需求.但是，我國的農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展相對滯后，使得我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展缺乏必要的規(guī)避風險工具.

我國農(nóng)村金融市場效率低下的原因分析

雖然中央政府一直非常重視農(nóng)村金融市場效率的提高，但至今我國的農(nóng)村金融市場仍存在效率低下的問題.要提高農(nóng)村金融市場效率，更好地提供“三農(nóng)”發(fā)展資金，從而促進中國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，我們必須去分析其產(chǎn)生的主要原因.在市場經(jīng)濟條件下，目前中國農(nóng)村金融市場中的資金供給主體都注重追求盈利能力的提高，而忽視了其所擔負的支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的功能.相對城市經(jīng)濟而言，我國的農(nóng)村經(jīng)濟效益較差，所以向農(nóng)村經(jīng)濟提供資金支持存在效益不高，風險較高的問題.由于農(nóng)村金融市場的高風險、低收益的特征，各金融機構(gòu)本著趨利避害的原則，不斷地將從農(nóng)村金融市場中獲得的資金輸往城市，使原本就資金不足的農(nóng)村更加缺乏資金，從而限制其正常發(fā)展.由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的弱質(zhì)性特征，農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)的效益存在較多不確定性因素，而且我國農(nóng)村金融市場缺少必要的農(nóng)民信用記錄，各農(nóng)村各金融機構(gòu)普遍存在資產(chǎn)風險過大問題.高風險、高收益是經(jīng)濟、金融中公認的規(guī)律，在我國農(nóng)村金融市場卻出現(xiàn)了“高風險低收益”的反?，F(xiàn)，從而制約了農(nóng)村金融市場的發(fā)展.[3]農(nóng)行因其主要服務(wù)于農(nóng)村金融市場，一直以來都是我國四大國有商業(yè)銀行中虧損最嚴重、不良貸款比例最高的.農(nóng)村信用合作社的“呆壞賬”比率也一直居高不下.所以黨的十五大后，根據(jù)全國金融工作會議精神，大部份的國有商業(yè)銀行為了更好地防范金融風險和提高經(jīng)營效益，不斷減少其縣級以下機構(gòu)，這使得我國農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)數(shù)量迅速減少.前面我們分析得知，農(nóng)戶獲得貸款的綜合成本高，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是金融機構(gòu)提供的貸款要求的利率高，二是金融機構(gòu)要求通過復雜的審批程序，時間成本高.雖然這兩方面的表現(xiàn)形式不同，但造成農(nóng)戶獲得貸款綜合成本高的原因卻是一致的，都是信息不對稱引起的.由于信息不對稱，金融機構(gòu)對農(nóng)戶的信息缺乏足夠的認識，從而增大了其向農(nóng)戶提供貸款的風險，為消除或降低由于信息非對稱帶來的風險，金融機構(gòu)在城市金融市場上一般會采取抵押擔保方式來控制風險，但由此農(nóng)戶一身只擁有指房屋、土地等一些抵押性質(zhì)非常差的資產(chǎn)，因此，金融機構(gòu)一般會要求較高的利率作為其承擔較高風險的必要回報.由于信息不對稱，金融機構(gòu)所面臨的風險加大，為了對過大的風險進行必要的管理和規(guī)避，農(nóng)村金融機構(gòu)不得不采取必要的風險控制程序.而農(nóng)戶因理解能力相對較弱，這種必要的風險管控流程在農(nóng)戶眼中就成了復雜的審批程序，從而增加其時間成本.所以我們認為，造成農(nóng)戶獲得貸款綜合成本高的最主要原因是信息不對稱.在農(nóng)村金融市場中，農(nóng)戶或農(nóng)村中小企業(yè)有較大的資金需求，但無法從正規(guī)的金融機構(gòu)那獲得必要的資金支持，所以民間金融一直是我國農(nóng)村資金的主要供給途徑之一.這種資金融通有利于金融市場的活躍，但由于缺乏必要的制度引導，存在較多的隱患.首先，缺乏一種合法的民間融資途徑，因此農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)為得獲得資金只能通過高利貸等非法途徑獲得資金.另外，由于民間金融不是由正規(guī)金融機構(gòu)提供的，其行為不受央行的約束，所以很可能會影響央行貨幣政策的實施效果.比如央行實行緊縮性貨幣政策，通過提高利率，減少流通的貨幣總量.這時候社會資金需求就會增加，利率也較高，有些民間資金所有者就會借此機會大量發(fā)放貸款，并獲取高額利率，影響國家宏觀調(diào)控的正常發(fā)揮.由于我國的農(nóng)村社會保障缺乏相應(yīng)的發(fā)展機制，存在較為嚴重的多頭管理問題，發(fā)展仍然滯后，總體規(guī)模小且地區(qū)之間展不平衡.我國自分稅制財稅改革以來，中央政府財稅收入年年超收，但地方財政收入增長的速度遠低于經(jīng)濟發(fā)展的速度，這種財稅體制，造成了地方政府財政無力承擔社會保障的責任.[4]由于多頭管理的存在，嚴重影響我國的農(nóng)村社會保障管理和進一步發(fā)展.如企業(yè)員工的社會保障歸社會保障部門管理，醫(yī)療保障歸衛(wèi)生部門管理，農(nóng)村養(yǎng)老則歸民政部門管理.農(nóng)業(yè)保險是農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收非常好的金融工具，在我國農(nóng)村農(nóng)業(yè)保險有巨大的潛在市場需求.但是，由于農(nóng)業(yè)保險的回報率低，且缺乏必要的政策支持和法律法規(guī)依據(jù)，商業(yè)性保險機構(gòu)基本上不愿涉足農(nóng)業(yè)保險.農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展滯后，使得“三農(nóng)”發(fā)展缺乏必要的規(guī)避風險工具.

提高我國農(nóng)村金融市場效率的建議策略

我國農(nóng)村金融市場效率低下已嚴重影響“三農(nóng)”發(fā)展，為了適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要，提高我國農(nóng)村金融市場效率已迫在眉睫.針對以上原因分析，我們結(jié)合當前建設(shè)社會主義新農(nóng)村的實際情況，提出了以下幾點提高農(nóng)村金融市場效率的政策建議：農(nóng)村資金大量流向城市，農(nóng)村金融市場呈資金凈流出狀態(tài)，這使我國農(nóng)村地區(qū)金融處于不斷萎縮的局面.那為什么造成金融機構(gòu)將資金貸放到城市，造成農(nóng)村資金外流呢？除了農(nóng)村金融機構(gòu)以追求盈利的原因外，更重要也是最根本的原因是我國農(nóng)村的資金使用效率較低引起的.所以要避免農(nóng)村資金外流，就必須提高農(nóng)村資金使用效率，提高金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場的收益水平，促使金融機構(gòu)將資金貸放到農(nóng)村，并促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，同時進一步提高金融機構(gòu)通過農(nóng)村金融市場的獲利能力.提高農(nóng)村資金使用效率，可能采取以下幾種方式.首先，國家應(yīng)制定相應(yīng)的發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟的具體政策，降低或減免農(nóng)業(yè)稅，促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展；其次，中央銀行可以對金融機構(gòu)提供的符合政策方向的農(nóng)村借貸進行必要的政策支持，如加大信貸規(guī)模限額、給予一定的貼息等，提高農(nóng)村金融機構(gòu)為農(nóng)村經(jīng)濟提供資金支持的主動，從而增加正規(guī)金融機構(gòu)數(shù)量.現(xiàn)在我國各類農(nóng)村金融機構(gòu)普遍地存在資產(chǎn)風險大、運營效率低的問題，各金融機構(gòu)為降低風險，提高效益，不斷撤消縣級以下的金融機構(gòu)，使我國部份落后的農(nóng)村地區(qū)無法獲得金融服務(wù)，不利于該地區(qū)的脫貧致富.因此，應(yīng)重新設(shè)計農(nóng)村金融機構(gòu)的考核指標，對金融機構(gòu)提供的農(nóng)村服務(wù)進行必要的補償，降低其經(jīng)營風險.為有效解決農(nóng)村金融高風險難題，需要建立一種制度來幫助覆蓋市場波動風險.可考慮建立一項專門用于覆蓋農(nóng)業(yè)中個人或企業(yè)現(xiàn)金流無法覆蓋償債成本的統(tǒng)籌資金池———農(nóng)村金融風險準備金，由國家、地方政府、相關(guān)企業(yè)與銀行共同承擔風險，采取發(fā)行優(yōu)先股的形式，實行有償使用原則.[5]只有降低了農(nóng)村金融風險，才可能使正規(guī)金融機構(gòu)愿意增加對農(nóng)村金融市場增設(shè)機構(gòu)，從而增加正規(guī)金融機構(gòu)數(shù)量.前面分析，我們得出造成農(nóng)村貸款的綜合成本高，主要是由于我國農(nóng)村金融市場中存在嚴重的信息不對稱.所以我們可以通過完善農(nóng)村金融市場的信息平臺，來降低農(nóng)村貸款的綜合成本.一個完善的農(nóng)村金融市場的信息平臺一般包括兩個方面：完善農(nóng)戶的信用體系和完善金融機構(gòu)的信息公開渠道.首先應(yīng)完善農(nóng)戶的信用體系，這有利于金融機構(gòu)對農(nóng)戶的了解，降低其提供貸款的風險，這樣金融機構(gòu)就會適當降低貸款利率.而且金融機構(gòu)可通過農(nóng)戶信用體系進行必要風險管理，這們就可以適當簡化貸款審批流程，從而降低農(nóng)村貸款的時間成本.而完善金融機構(gòu)的信息公開渠道則可以增加農(nóng)戶對金融機構(gòu)辦事流程的熟悉，了解各金融機構(gòu)提供服務(wù)的優(yōu)缺點，有利于農(nóng)戶根據(jù)自己對資金的需求情況，合理選擇金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品，從而降低農(nóng)村貸款的綜合成本.民間金融有利于我國農(nóng)村金融市場的活躍，但由于缺乏必要的管理和引導，存在一定的隱患.為充分發(fā)揮民間金融的優(yōu)點，并規(guī)避其可能產(chǎn)生的后果，我們應(yīng)適當加強金融監(jiān)管，引導民間借貸規(guī)范發(fā)展.首先，應(yīng)提供一種合法的民間金融的發(fā)展途徑，讓農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)能夠獲得相應(yīng)的資金，并滿足民間資金的投資需求.如溫州市金融綜合改革試驗區(qū)正嘗試采取各種合法形式發(fā)展民間金融.其次，針對高利貸這種非法的借貸形式，應(yīng)加大宣傳，讓農(nóng)戶和中小企業(yè)認識其可能帶來的嚴重后果，減少這種非法融資活動的發(fā)生.再次，針對發(fā)生的利用暴力追討欠款的事件，公安部門應(yīng)加上打擊力度，確保社會穩(wěn)定.最后，應(yīng)加強對民間金融監(jiān)管，引導其業(yè)務(wù)符合央行貨幣政策要求，從而確認國家宏觀調(diào)控目標的實現(xiàn).由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長，既存在較大的自然風險，還具有一定的市場風險.農(nóng)業(yè)保險是農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收非常好的金融工具，我們應(yīng)大力發(fā)展我國農(nóng)村農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù).這需要政府的支持和推動.首先應(yīng)加大農(nóng)業(yè)保險的立法，盡快出臺《農(nóng)業(yè)保險法》明確規(guī)定農(nóng)業(yè)保險的經(jīng)營原則、保險責任、保險費率、賠償辦法等條款.吸引和鼓勵社會各方力量投資設(shè)立農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)，并對其經(jīng)辦農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)進行適當稅收減免；其次，由中央銀行對保險公司提供的農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)提供再保險，降低保險公司的經(jīng)營風險.最后可以建立無風險返還制度，促使農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)積極參保.應(yīng)進一步完善農(nóng)村保障體系.我國的農(nóng)村社會保障發(fā)展滯后，嚴重影響農(nóng)民的養(yǎng)老和看病問題的解決，是制約我國“三農(nóng)”發(fā)展的重要瓶頸.首先，應(yīng)進一步提高我國的農(nóng)村社會保障的覆蓋面，實現(xiàn)全民參與的目標；其次，國家應(yīng)不斷加大投入，不斷提高我國農(nóng)村社會保障的力度，提高人均社會保障的享受金額；再次，應(yīng)建立國家統(tǒng)籌基金，減少地區(qū)間社會保障發(fā)展水平的不平衡，實現(xiàn)社會保障的公平；最后，應(yīng)提高我國的社?；鸬墓芾硭剑付▽I(yè)的管理機構(gòu)進行管理，避免產(chǎn)生多頭管理問題，并有利于社?；鸬谋Ｖ怠⒃鲋?

本文作者：謝偉杰工作單位：福建師范大學