導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)際金融體系改革論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、國(guó)際金融體系的演進(jìn)與中國(guó)地位的發(fā)展

國(guó)際金融體系是指國(guó)際間的貨幣安排，以及由此而形成的一系列規(guī)則、慣例以及相關(guān)組織機(jī)構(gòu)的總稱。20世紀(jì)以來(lái)，國(guó)際金融體系先后經(jīng)歷了三個(gè)階段，最終確立了現(xiàn)有的牙買加體系。

(一)國(guó)際金本位制(TheIn-ternationalGoldStandard)

在國(guó)際金本位制下，由于黃金可以自由輸出入，大衛(wèi)·休謨的物價(jià)——現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制得以實(shí)現(xiàn)，匯價(jià)穩(wěn)定有力地推動(dòng)了當(dāng)時(shí)國(guó)際貿(mào)易和投資的發(fā)展，以至于1870-1914年這段古典金本位時(shí)期被稱為金本位制的黃金時(shí)代(GoldenAge)。一戰(zhàn)的爆發(fā)破壞了金本位制的基礎(chǔ)：黃金的自由鑄造、自由兌換和自由輸出入均難以實(shí)現(xiàn)，最終于1914年走到了盡頭。一戰(zhàn)后各國(guó)又試圖對(duì)金本位制進(jìn)行恢復(fù)，但因缺乏穩(wěn)定性而難以維持。1931年9月英格蘭銀行停止英鎊和黃金的兌換，標(biāo)志著金本位制的徹底破產(chǎn)。

這一階段的中國(guó)處于半殖民地半封建社會(huì)，內(nèi)憂外患，各階層正忙于救亡圖存：對(duì)外要推翻帝國(guó)主義侵略，求得民族獨(dú)立；對(duì)內(nèi)推翻封建地主階級(jí)統(tǒng)治，實(shí)現(xiàn)人民自主。在國(guó)際金融格局中，中國(guó)處于被人遺忘的角落。

(二)布雷頓森林體系(Bret-tonWoodsSystem)

經(jīng)過兩次世界大戰(zhàn)，美國(guó)成為世界霸主。1944年聯(lián)合國(guó)貨幣金融會(huì)議上通過的布雷頓森林協(xié)議，標(biāo)志著以美國(guó)為核心的布雷頓森林體系的建立。這是一種以美元為關(guān)鍵貨幣的金匯兌本位制，美元和黃金掛鉤，各國(guó)貨幣和美元掛鉤。60年代中期美國(guó)陷入越南戰(zhàn)爭(zhēng)泥潭，財(cái)政赤字日益增大，美元再也不能維持35:1的黃金官價(jià)，在1971年和1973年先后兩次貶值。石油危機(jī)爆發(fā)后，雙掛鉤的解除宣告布雷頓森林體系的瓦解。

這段時(shí)間內(nèi)的中國(guó)正遭受西方列強(qiáng)的封鎖和包圍。盡管70年代初中國(guó)國(guó)際地位開始有所提高(1971年聯(lián)合國(guó)席位恢復(fù))，但在國(guó)際金融棋盤上，中國(guó)只是一顆在不自覺下棋的棋子。中國(guó)是1MF的創(chuàng)始國(guó)之一，但新中國(guó)成立后的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)我國(guó)的合法席位被臺(tái)灣所占據(jù)，再加上市場(chǎng)開放程度不高，以至于在當(dāng)時(shí)的國(guó)際金融框架內(nèi)經(jīng)常被動(dòng)行事。

(三)牙買加體系(JamaicaSystem)

布雷頓森林體系終結(jié)后，國(guó)際社會(huì)又開始了新國(guó)際金融體系的籌建。1976年1月IMF臨時(shí)委員會(huì)在牙買加首都金斯頓舉行的會(huì)議上達(dá)成了《牙買加協(xié)定》，同年4月IMF理事會(huì)又通過了《IMF協(xié)定第二次修正案》，從此國(guó)際金融體系進(jìn)入了一個(gè)動(dòng)蕩調(diào)整的時(shí)代，即現(xiàn)行的牙買加體系。該體系有三個(gè)基本特征，即浮動(dòng)匯率制度合法化、儲(chǔ)備貨幣多元化和調(diào)節(jié)機(jī)制多樣化。90年代五次國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)將這種“無(wú)體系的體系(No-system)”弊端暴露無(wú)遺，要求對(duì)其改革的呼聲愈強(qiáng)，終于在本次危機(jī)爆發(fā)后達(dá)到了頂峰。

牙買加體系運(yùn)行期間，中國(guó)在1978年做出了改革開放的重大決策，開創(chuàng)了一條中華民族偉大復(fù)興的道路。在國(guó)際金融體系中的地位也得到改善，1980年IMF和WB批準(zhǔn)了中國(guó)合法席位恢復(fù)的申請(qǐng)，國(guó)際金融的區(qū)域合作也得到加強(qiáng)。但在當(dāng)前的國(guó)際金融體系下，中國(guó)的地位和所占份額并未體現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)和政治實(shí)力。作為世界第三大經(jīng)濟(jì)體和對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)第二的國(guó)家，中國(guó)在IMF和WB中的投票權(quán)卻僅為3.7％，還不如荷蘭、比利時(shí)等國(guó)，這顯然和中國(guó)世界經(jīng)濟(jì)大國(guó)的地位不相稱。

二、缺陷的顯現(xiàn)和困境的產(chǎn)生

社會(huì)存在決定社會(huì)意識(shí)，任何時(shí)期國(guó)際金融秩序都是以當(dāng)時(shí)的世界經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)為依據(jù)來(lái)進(jìn)行安排。隨著時(shí)間的推移、世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以往的體系弊端必然日益暴露，并最終以危機(jī)的形式表現(xiàn)出來(lái)。為了維持黃金本位，逆差國(guó)首選的赤字扭轉(zhuǎn)機(jī)制是緊縮而不是貶值，即外部均衡高于內(nèi)部均衡。英國(guó)最先遵守了金本位制的這一游戲規(guī)則并最終導(dǎo)演了30年代大危機(jī)的國(guó)際蔓延。布雷頓森林體系因?yàn)樘乩锓译y題這個(gè)天生無(wú)法克服的缺陷而導(dǎo)致美元持續(xù)走低，石油輸出國(guó)不滿所持有的美元外匯不斷縮水進(jìn)而引發(fā)了石油危機(jī)。牙買加體系下各國(guó)可以自由安排匯率制度，歐共體選擇了可調(diào)整的固定匯率制。為了攀升德國(guó)馬克的高匯率，其他各國(guó)人為地選擇了高估匯率的行為。由于不具有馬克上浮背后德國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的支撐，最終導(dǎo)致了1992年歐洲貨幣危機(jī)的爆發(fā)。發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)為了避免匯率波動(dòng)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不利影響而傾向于釘住發(fā)達(dá)國(guó)家的某種或者某一籃子貨幣，其中多以選擇美元作為“名義錨”(nominalanchor)。但這種釘住匯率制具有不可持續(xù)性，不但不能有效降低釘住國(guó)的匯率波動(dòng)，反而會(huì)使釘住國(guó)散失貨幣政策獨(dú)立性，招致不穩(wěn)定性投機(jī)以及非對(duì)稱性沖擊。1994年墨西哥比索危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)、1998年俄羅斯金融危機(jī)以及1999年巴西金融危機(jī)無(wú)不說(shuō)明了這一點(diǎn)。

(一)次貸危機(jī)暴露的國(guó)際金融體系深層次缺陷

“最少的監(jiān)管就是最好的監(jiān)管”，在這一信條的指導(dǎo)下，美聯(lián)儲(chǔ)過分依賴金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部紀(jì)律和自身創(chuàng)新，對(duì)投資銀行的監(jiān)管不到位，對(duì)金融衍生工具的監(jiān)管過于寬松，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的操守過分相信。發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部有效金融監(jiān)管的缺失和國(guó)際社會(huì)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管的真空，這是次貸危機(jī)爆發(fā)并迅速蔓延至全球的表因。

長(zhǎng)期以來(lái)，不合理、不公平是現(xiàn)行國(guó)際金融體系最大的缺陷。美國(guó)由于具有國(guó)際清償力的美元而處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，其他國(guó)家(主要指發(fā)展中國(guó)家)則陷于不利境地。作為一個(gè)巨額凈負(fù)債國(guó)，美國(guó)仍然可以開動(dòng)印鈔機(jī)向全世界透支消費(fèi)，藏在美元背后的已不再是黃金，而是各種各樣的債券和金融衍生品。經(jīng)濟(jì)的過度虛擬化是這次危機(jī)爆發(fā)的根本原因。美國(guó)捅了簍子，處于弱勢(shì)地位的發(fā)展中國(guó)家備受牽連。

(二)中國(guó)現(xiàn)有困境的產(chǎn)生與危機(jī)下的暴露

布雷頓森林體系解體后，美元本位貨幣的地位雖然受到動(dòng)搖，但其國(guó)際主導(dǎo)貨幣的地位并沒有改變，而且處于一種更“安逸”的地位。美國(guó)不斷濫發(fā)美元向以中國(guó)為代表的新興經(jīng)濟(jì)體大量進(jìn)口，使得這些國(guó)家的經(jīng)常項(xiàng)目積累了大量的美元外匯儲(chǔ)備。截止2009年第一季度，中國(guó)外匯儲(chǔ)備總額為19537億美元，居世界之首，其中美元是主要的儲(chǔ)備資產(chǎn)，比重約占70％。美聯(lián)儲(chǔ)面對(duì)日積月累的巨額赤字，隨時(shí)有貶值的沖動(dòng)。以至于世界最大債權(quán)國(guó)和債務(wù)國(guó)的供求關(guān)系發(fā)生變化，特別是在當(dāng)前金融危機(jī)下，中國(guó)的困境顯露無(wú)遺。

首先是中國(guó)承擔(dān)了維系美元匯率穩(wěn)定的任務(wù)。由于中國(guó)嚴(yán)重依賴美國(guó)市場(chǎng)以及儲(chǔ)備貨幣的單一，為避免美元下跌的匯率風(fēng)險(xiǎn)，被迫承擔(dān)起了維持美元匯率穩(wěn)定的任務(wù)，辛苦換得的美元儲(chǔ)備通過資本市場(chǎng)回流到美國(guó)(圖1)。近年來(lái)美國(guó)三大產(chǎn)業(yè)失衡，這些資金被引向了房地產(chǎn)和其他非生產(chǎn)領(lǐng)域，投機(jī)助長(zhǎng)、泡沫滋生，引發(fā)美元更大的潛在貶值危機(jī)，為此中國(guó)需要購(gòu)買更多的美國(guó)國(guó)債，陷入了美元霸權(quán)金融體系設(shè)置的連環(huán)困局中。而這仍然未能阻止美元貶值的趨勢(shì)。2005年匯改以來(lái)，人民幣對(duì)美元累計(jì)升值20％左右，中國(guó)海量美元儲(chǔ)備持續(xù)縮水。這一現(xiàn)狀在危機(jī)爆發(fā)后仍未得到有效改善，2008年末美國(guó)發(fā)行1.5萬(wàn)億國(guó)債應(yīng)對(duì)危機(jī)，中國(guó)被迫大量購(gòu)買，持有的美元債券比例有增無(wú)減；2009年5月31日美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)蓋特納中國(guó)之行的一個(gè)最大目的也是希望中國(guó)政府繼續(xù)購(gòu)買美元資產(chǎn)。事實(shí)上，中國(guó)也不得不買，如果現(xiàn)行體系不改變，中國(guó)已無(wú)計(jì)可施。

其次是中國(guó)在國(guó)際金融體系中的相對(duì)弱勢(shì)地位使其無(wú)法有效維護(hù)自身利益。中國(guó)一直處于“貿(mào)易大國(guó)、貨幣小國(guó)”的尷尬境地，2008年貿(mào)易額約占全球總量的10％，但人民幣在全球外匯儲(chǔ)備中的比重卻近乎于零。中國(guó)以消耗大量資源能源為代價(jià)向國(guó)外輸出廉價(jià)產(chǎn)品賺取微薄利潤(rùn)，外貿(mào)量龐大卻不能以本幣結(jié)算而飽受匯率波動(dòng)之苦，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資源環(huán)境的矛盾日益突出。中國(guó)作為規(guī)則的接受者處于國(guó)際價(jià)值鏈的最低端，自身正當(dāng)利益難以得到切實(shí)維護(hù)。

再者是發(fā)達(dá)國(guó)家憑借既有世界經(jīng)濟(jì)格局和在金融機(jī)構(gòu)中的壟斷優(yōu)勢(shì)百般阻擾中國(guó)地位的提升。發(fā)達(dá)國(guó)家在現(xiàn)行國(guó)際貨幣金融格局中居于主導(dǎo)地位，并對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的崛起予以阻撓破壞，尤其是對(duì)于中國(guó)的崛起。以泛美開發(fā)銀行為例，作為觀察員身份的中國(guó)在1993年首次申請(qǐng)加入IBD，由于害怕中國(guó)的加入會(huì)削弱其對(duì)拉美國(guó)家經(jīng)濟(jì)上的控制力，占有30％股份的美國(guó)予以拒絕(新會(huì)員需經(jīng)過80％的股東投票通過)。2004年當(dāng)中國(guó)再次希望加入時(shí)又遭到美日兩國(guó)的阻撓。最后由于中國(guó)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)影響力的不斷擴(kuò)大，終于在2009年批準(zhǔn)中國(guó)加入IBD。

三、危機(jī)下國(guó)際金融體系改革的“中國(guó)效應(yīng)”擴(kuò)展

危機(jī)爆發(fā)前，中國(guó)的困局表現(xiàn)為一種既有形式，各國(guó)各司其職，無(wú)力也無(wú)機(jī)會(huì)靠單方去改變這一體系。20世紀(jì)90年代的五次國(guó)際金融危機(jī)均未撼動(dòng)和影響美國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融霸主地位，美元的世界貨幣地位在這幾次危機(jī)中反而得到加強(qiáng)。而本次危機(jī)嚴(yán)重威脅到美國(guó)經(jīng)濟(jì)和美元信譽(yù)，世界各國(guó)對(duì)牙買加體系的內(nèi)在矛盾有了更深刻的認(rèn)識(shí)，紛紛要求對(duì)現(xiàn)行國(guó)際金融體系進(jìn)行重新洗牌，從源頭上防止金融失序。國(guó)際金融體系的調(diào)整，目前還處于探討和摸索階段，但總的來(lái)說(shuō)，主要包括儲(chǔ)備貨幣的改變、金融機(jī)構(gòu)國(guó)家份額的變化、國(guó)際金融監(jiān)管的改變和新的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的誕生。當(dāng)然，任何一種模式的改變，必有其兩面性。因此，需要對(duì)國(guó)際金融體系的調(diào)整進(jìn)行優(yōu)劣分析，以便取長(zhǎng)補(bǔ)短，實(shí)現(xiàn)中國(guó)的“破局”之路。

(一)國(guó)際金融體系改革對(duì)中國(guó)的正面效應(yīng)

一是儲(chǔ)備貨幣的變化使中國(guó)能夠改變單一的外匯儲(chǔ)備格局，減少外匯損失。中國(guó)是目前持有美元外匯儲(chǔ)備最多的國(guó)家，儲(chǔ)備貨幣多元化可以擺脫捆綁美元所帶來(lái)的損失。二是防止匯率大幅波動(dòng)，促進(jìn)外貿(mào)平穩(wěn)快速增長(zhǎng)。美元與人民幣兌換過程中的匯率變動(dòng)是外貿(mào)企業(yè)面臨的最大損失。資料顯示若使用人民幣結(jié)算，可節(jié)約3-5％的成本，并可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。三是有利于實(shí)現(xiàn)人民幣的區(qū)域化，進(jìn)而邁出人民幣國(guó)際化的堅(jiān)實(shí)一步。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，一國(guó)貨幣國(guó)際化需具備兩個(gè)條件，包括強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)實(shí)力后盾以及原有貨幣失去信任，本次危機(jī)后的國(guó)際金融體系改革給人民幣區(qū)域化乃至國(guó)際化提供了一個(gè)較佳的機(jī)遇。四是能夠?qū)Πl(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的金融運(yùn)行進(jìn)行有效預(yù)警，防范和化解這些國(guó)家金融波動(dòng)的傳導(dǎo)。五是改變中國(guó)在國(guó)際金融分工中的格局，擴(kuò)大中國(guó)的影響力和發(fā)言權(quán)，實(shí)現(xiàn)大國(guó)崛起之路，由貿(mào)易大國(guó)向金融經(jīng)濟(jì)大國(guó)邁進(jìn)。

(二)國(guó)際金融體系改革對(duì)中國(guó)的負(fù)面效應(yīng)

一是人民幣區(qū)域化的發(fā)展必將使宏觀調(diào)控面臨更大挑戰(zhàn)，我國(guó)將從債權(quán)國(guó)向債務(wù)國(guó)轉(zhuǎn)變。一國(guó)貨幣欲成為世界貨幣，必須大量輸出被其他國(guó)家持有，國(guó)內(nèi)貨幣政策的執(zhí)行將不可避免地受到國(guó)外人民幣持有額的限制，貨幣政策獨(dú)立性被削弱，本幣的輸出也會(huì)使中國(guó)背上沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。二是部分國(guó)家借國(guó)際金融體系改革為名，行打壓中國(guó)經(jīng)濟(jì)之實(shí)。如少數(shù)西方大國(guó)，將本次危機(jī)歸罪于中國(guó)的高儲(chǔ)蓄率，還拋出了金融飛地說(shuō)、碳幣論等攻擊中國(guó)，妄圖打壓中國(guó)經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。三是中國(guó)國(guó)際金融地位的提升將帶來(lái)更大的國(guó)際責(zé)任，世界經(jīng)濟(jì)和政治的變化均與我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度相關(guān)，其結(jié)果具有不可預(yù)測(cè)性。如人民幣成為國(guó)際貨幣以后，必然受到國(guó)外貨幣需求偏好轉(zhuǎn)移的影響，匯率的頻繁波動(dòng)將會(huì)不可避免。

四、勇于出招，實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融的“破局”之道

變革是各方利益重新分化組合的過程，在這一過程中，新興力量必然會(huì)受到原有勢(shì)力的頑抗、破壞，也必然需要承擔(dān)更多的責(zé)任和義務(wù)，這是中國(guó)所必須面對(duì)的。保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速增長(zhǎng)。辦好自己的事是中國(guó)在應(yīng)對(duì)全球危機(jī)時(shí)的最大貢獻(xiàn)。此外，中國(guó)還積極自覺承擔(dān)大國(guó)責(zé)任。4萬(wàn)億投資計(jì)劃的出臺(tái)、十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的公布、不拋售美元債券的莊嚴(yán)承諾以及大量注資積極救市等措施，無(wú)不展現(xiàn)了中國(guó)負(fù)責(zé)任的大國(guó)形象。面對(duì)國(guó)際金融體系變革這一重大戰(zhàn)略機(jī)遇期，中國(guó)應(yīng)拿出前所未有的勇氣與魄力，充分利用正面效應(yīng)，積極應(yīng)對(duì)負(fù)面效應(yīng)，增加以中國(guó)為核心的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際金融新秩序中的發(fā)言權(quán)和代表性，這不僅是中國(guó)的客觀要求，也反映了廣大發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的共同心聲。

(一)堅(jiān)持倡導(dǎo)建立超主權(quán)國(guó)家貨幣

創(chuàng)造一種不依附于主權(quán)國(guó)家的世界貨幣，有利于體現(xiàn)公平原則，保持世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，這一直是國(guó)際貨幣體系改革的目標(biāo)，并得到大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的認(rèn)同。馬克思認(rèn)為，世界貨幣必須脫去鑄幣的地方性外衣；凱恩斯在《貨幣論》中提出了一種超主權(quán)國(guó)家貨幣“bancor”，以包括黃金在內(nèi)的30種有代表性的商品組成的貨幣籃子來(lái)確定幣值；現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系改革的設(shè)計(jì)者羅伯特·特里芬也一直積極倡導(dǎo)儲(chǔ)備貨幣國(guó)際化。在倫敦金融峰會(huì)前后，我國(guó)多次倡導(dǎo)建立一種超主權(quán)國(guó)家貨幣以改變目前單一的美元國(guó)際儲(chǔ)備格局，包括以SDR作為核心等。當(dāng)然，這一貨幣體系的變化不是一蹴而就的，是一個(gè)長(zhǎng)期而緩慢的變革過程。不能因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)現(xiàn)行體系的維護(hù)就轉(zhuǎn)而放棄，而是要聯(lián)合其余廣大國(guó)家對(duì)這一體系逐漸加以改變。

(二)完善國(guó)際金融組織

對(duì)IMF進(jìn)行改革被認(rèn)為是國(guó)際金融制度重新安排最容易達(dá)成的一項(xiàng)內(nèi)容，這主要?dú)w因于其不足之處的繁多和明顯。首先，作為世界三大經(jīng)濟(jì)組織之一，IMF承擔(dān)著穩(wěn)定世界經(jīng)濟(jì)、協(xié)調(diào)各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融政策、促進(jìn)貨幣合作的任務(wù)，然而其在關(guān)鍵時(shí)刻資金顯得捉襟見肘。本次G20峰會(huì)將IMF的現(xiàn)有資金2500億美元提高兩倍至7500億美元以補(bǔ)充這個(gè)“彈藥匣”。此外，IMF的缺陷還表現(xiàn)在于貸款的條件性(Condi-tionality)以及份額和投票權(quán)分配的不合理，這些情況在倫敦峰會(huì)上都有所改善，降低IMF對(duì)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)貸款條件性的要求得以做出，歐盟和澳大利亞也都提出要增加中國(guó)等新興大國(guó)的份額及投票權(quán)，IMF也主動(dòng)提出要加快份額改革進(jìn)程，以便使中國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)體獲得更大發(fā)言權(quán)。但是，這一進(jìn)程的速度和份額增加的額度，至今仍不明確，需要我國(guó)進(jìn)一步加以推動(dòng)。

(三)健全國(guó)際金融安全體系

經(jīng)Williamson對(duì)1990-1995年發(fā)生過金融危機(jī)的國(guó)家全部有關(guān)數(shù)據(jù)的卡方測(cè)試(chi-squared)發(fā)現(xiàn)，金融危機(jī)和金融監(jiān)管有著高度密切關(guān)系，危機(jī)往往發(fā)生在監(jiān)管較松的國(guó)家。本次華爾街金融危機(jī)正是在美國(guó)有效監(jiān)管的缺位下逐步釀成的。結(jié)合本次危機(jī)，我國(guó)應(yīng)從以下幾方面加強(qiáng)金融監(jiān)管：混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式必須要建立統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則、重整信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、加強(qiáng)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管、完善信息披露制度、實(shí)行國(guó)際通行的會(huì)計(jì)規(guī)則、啟動(dòng)全球金融危機(jī)應(yīng)急處理機(jī)制等等。

(四)增強(qiáng)對(duì)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的援助

根據(jù)木桶效應(yīng)，發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)是那根最短的木條，一旦世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生異常，其往往首先淪為“犧牲者”。受金融風(fēng)暴的沖擊，自身實(shí)力有限的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的資源價(jià)格戲劇性下降、貿(mào)易量急劇萎縮、失業(yè)隊(duì)伍迅速膨脹。世行報(bào)告顯示，金融危機(jī)造成發(fā)展中國(guó)家的資金融通缺口增大，2009年將會(huì)達(dá)到2700億美元到7000億美元。

世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展同樣離不開發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)和其他發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)合作一直是南南合作的典范。擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的投資，增加對(duì)它們的援助，一方面有利于保持它們國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，防止其經(jīng)濟(jì)波動(dòng)通過第三方渠道傳導(dǎo)到我國(guó)；另一方面也有利于緩解我國(guó)外匯儲(chǔ)備激增的情況，減少由此帶來(lái)的儲(chǔ)備成本壓力和本幣發(fā)行壓力。

(五)構(gòu)建區(qū)域貨幣聯(lián)盟

當(dāng)前，人民幣在國(guó)際貨幣體系中的地位和中國(guó)日益增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力極不對(duì)稱，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展呼喚人民幣的國(guó)際化。應(yīng)通過逐步建立以人民幣為核心的區(qū)域貨幣聯(lián)盟、加強(qiáng)雙邊／多邊經(jīng)濟(jì)合作、擴(kuò)大人民幣的結(jié)算范圍來(lái)推進(jìn)人民幣區(qū)域化、國(guó)際化，促進(jìn)中國(guó)投資貿(mào)易的發(fā)展、增強(qiáng)人民幣在亞洲乃至國(guó)際金融領(lǐng)域的影響力。年初以來(lái)，中國(guó)和阿根廷簽署的雙邊貨幣互換協(xié)議以及上海、廣州、深圳、珠海、東莞五市跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的開展標(biāo)志著人民幣國(guó)際化步伐的加快。2010年即將建成的中國(guó)——東盟自由貿(mào)易區(qū)將會(huì)為單一區(qū)域貨幣的啟動(dòng)提供有利的條件。在“催化劑”得以加強(qiáng)的情況下，人民幣的國(guó)際化速度將日益加快。

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內(nèi)容提要全球金融危機(jī)的持續(xù)發(fā)展，使國(guó)際社會(huì)清晰認(rèn)識(shí)到世界金融動(dòng)蕩的根源在于現(xiàn)行國(guó)際金融體系的弊端，這同時(shí)也構(gòu)成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的嚴(yán)重桎梏。危機(jī)是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇，中國(guó)應(yīng)充分利用世界大多數(shù)國(guó)家強(qiáng)烈呼吁改革當(dāng)前金融體系，化危為機(jī)，改變?cè)诂F(xiàn)行金融體系下的困境，通過必要的策略性選擇，實(shí)現(xiàn)在全球金融體系中的成功破局。

關(guān)鍵詞國(guó)際金融體系改革金融危機(jī)困局破局