導(dǎo)語：如何才能寫好一篇銀行風(fēng)險分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 風(fēng)險管理 金融監(jiān)管

一、引言

風(fēng)險管理是商業(yè)銀行管理的核心內(nèi)容之一。近年來，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和我國國有商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型升級，我國國有控股商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重要性和緊迫性日益突出。在國有控股商業(yè)銀行的日常經(jīng)營中，對風(fēng)險進行有效識別和分析，從而根據(jù)不同的風(fēng)險采取不同的風(fēng)險管理措施十分必要，直接影響到銀行能否長久經(jīng)營下去。

二、我國國有控股商業(yè)銀行概述

國有控股銀行，從狹義上來說指的是國家全資擁有的銀行，廣義上也可指國有法人單位為第一控股股東的商業(yè)銀行。目前，我國狹義上的國有控股商業(yè)銀行有五家，即中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國交通銀行。

改革開放以后，我國開始加快建立商業(yè)銀行。從1979年到1993年，在借鑒西方發(fā)達國家的經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，我國初步建立了現(xiàn)代商業(yè)銀行體系。此時，銀行體系中占據(jù)絕對地位的是國有銀行，絕大部分國民生產(chǎn)中的“金融剩余”都進入了國有銀行。同時，由于稅收體制改革沒有跟上，導(dǎo)致國家汲取財政能力下降。在這種情況下，國有控股銀行擔(dān)負(fù)起了政策性職責(zé)，行使了財政職能。

2003年起，國有商業(yè)銀行股份制改革正式拉開帷幕。雖然學(xué)者對于股份制改革的必要性和方式各有爭論，不過股份制改革作為市場化改革的一種方式，對我國國有控股商業(yè)銀行來說并不是沒有邏輯。此后，隨著市場化改革的推進，我國國有商業(yè)銀行的資本規(guī)模、資本充足率、不良率、盈利能力等各項指標(biāo)持續(xù)向好。不過也應(yīng)該看到，目前我國商業(yè)銀行還是一種粗放式的發(fā)展模式，主要收入來源為利差，利息凈收入占營業(yè)收入的比重在70%到80%。

對比西方發(fā)達國家，我國商業(yè)銀行的這種粗放式的發(fā)展模式并不是長久之道，很容易受到不良貸款的影響。特別是從2011年以來，商業(yè)銀行利潤增速開始下滑，被快速發(fā)展所掩蓋的問題和風(fēng)險開始凸顯。我國商業(yè)銀行，尤其是國有控股商業(yè)銀行有必要全面分析風(fēng)險，找出成因和來源，并采取有效的風(fēng)險管理措施。

三、國有控股商業(yè)銀行的風(fēng)險分析

（一）信用風(fēng)險

商業(yè)銀行作為金融市場體系中的金融中介，其主要業(yè)務(wù)就是吸收存款、發(fā)放貸款，如果借款人一旦出現(xiàn)違約現(xiàn)象，到期無法償還貸款，這種違約行為對商業(yè)銀行來說就是信用風(fēng)險。尤其是對于我國國有控股商業(yè)銀行來說，其體量比起一般股份制銀行更大，并且往往擔(dān)負(fù)著一些處置國有資產(chǎn)等職能。對于一些貸款項目，國有控股商業(yè)銀行往往無法選擇。因此，國有控股商業(yè)銀行相比一般股份制銀行而言，面臨著較為嚴(yán)重的貸款逾期、借款人違約等信用風(fēng)險。

一般而言，在金融市場上，對于少數(shù)不講信用的企業(yè)和個人，只能依靠司法強制力對他們進行信用威懾。法律要對不講信用的行為有足夠的震懾力，才能發(fā)揮其作用。然而在實際中，執(zhí)法人員由于受到各種阻礙往往不能公正地審判。法律保障不完善，是商業(yè)銀行的正當(dāng)利益得不到保障、信用風(fēng)險大量存在的主要原因之一。

（二）流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險，是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但是無法及時獲得充足資金或者無法以合理成本獲得充足資金，以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。在實際中，國有控股商業(yè)銀行主要包括兩個方面。一是支付風(fēng)險，這是指銀行在支付到期負(fù)債時，由于業(yè)務(wù)期限錯配，長期貸款未到期，導(dǎo)致缺乏足夠的流動性資金滿足支付，只好以高成本為代價在銀行同業(yè)市場進行拆借資金來支付。二是大額資金往來風(fēng)險，指的是由于商業(yè)銀行在手頭只保留少量的現(xiàn)金頭寸應(yīng)付日常提現(xiàn)，一些非預(yù)期提取將會使銀行頭寸吃緊，可能會發(fā)生間歇性透支，如果不及時處理，極有可能引發(fā)局部性的流動性危機。

對國有控股商業(yè)銀行而言，流動性風(fēng)險具有內(nèi)生性和隱蔽性兩個特點。內(nèi)生性，指的是商業(yè)銀行通過為存款人和借款人提供流動性不同的合約，為客戶提供了流動性保險，同時將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到了銀行本身。隱蔽性，指的是流動性風(fēng)險存在于整體中，是一種間接風(fēng)險。目前我國國有控股商業(yè)銀行對流動性風(fēng)險認(rèn)識不足，一般較難發(fā)現(xiàn)流動性風(fēng)險。

（三）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險屬于外部風(fēng)險與商業(yè)銀行的經(jīng)營密切相關(guān)，包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、國家政策風(fēng)險等。商業(yè)銀行對這些風(fēng)險無法控制，只能通過預(yù)備防范，降低市場風(fēng)險對銀行的影響。目前，利率市場化和外匯行情的劇烈變動對國有控股商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生的風(fēng)險已日益凸顯。

（四）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險與銀行內(nèi)部人員的操作失誤或程序運轉(zhuǎn)失靈有關(guān)。這種風(fēng)險屬于內(nèi)部風(fēng)險，其發(fā)生原因有商業(yè)銀行工作人員職責(zé)不清、監(jiān)督不力、內(nèi)部控制體系運轉(zhuǎn)失效等。

四、國有控股商業(yè)銀行的風(fēng)險管理創(chuàng)新對策

（一）營造良好的外部治理環(huán)境

首先，銀行監(jiān)督管理部門需要加快相關(guān)監(jiān)管法規(guī)的補充和完善，尤其是要理順政府和國有控股銀行之間的關(guān)系，減少政府對國有銀行的干預(yù)，強化政府的監(jiān)督人的角色，使國有控股銀行的角色更加清晰。

同時，相關(guān)部門需要建立一套對國有考核監(jiān)測評價體系，綜合考核國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債損益等經(jīng)營管理業(yè)績，進而控制經(jīng)營風(fēng)險?？梢越梃b國際上的先進經(jīng)驗，建立一套標(biāo)準(zhǔn)化的科學(xué)監(jiān)測指標(biāo)體系，對國有控股商業(yè)銀行進行客觀公正的評級。

另外，需要建立國有控股銀行的信息披露制度，提高披露的信息質(zhì)量。例如，定期公開資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、損益表等，建立重大案件信息公開制度，逐步創(chuàng)造一個公開、透明的信息環(huán)境，以保證公眾及時獲取信息，發(fā)揮公眾監(jiān)督作用。

（二）完善內(nèi)部風(fēng)險控制體系

首先，由于國有銀行改革時間不長，很多銀行的內(nèi)部管理體系冗余，對比一些年輕的股份制銀行而言，體制不夠靈活。因此，要注重治理結(jié)構(gòu)的改善，分離所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)，并建立風(fēng)險管理組織架構(gòu)，確立風(fēng)險管理責(zé)任人。

同時，還要完善內(nèi)控制度。內(nèi)部控制機制可以有效地識別風(fēng)險，是各種內(nèi)部管理辦法和制度的結(jié)合，更是一種業(yè)務(wù)運作過程中環(huán)環(huán)相扣的動態(tài)機制。為了完善內(nèi)控制度，需要健全各個崗位的責(zé)任制度，建立完善的授信審批制度，做好貸前審查、貸中追蹤、貸后管理，建立信貸風(fēng)險的監(jiān)測及預(yù)警系統(tǒng)等。

五、結(jié)語

目前，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和國有企業(yè)改革的不斷創(chuàng)新，我國銀行業(yè)已經(jīng)進入全面開放階段，國有控股商業(yè)銀行在風(fēng)險管理上面臨全方位的挑戰(zhàn)。面對復(fù)雜的金融市場環(huán)境，國有控股商業(yè)銀行必須建立風(fēng)險預(yù)警機制，對經(jīng)營過程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險等進行有效識別，創(chuàng)新風(fēng)險管理體制，提高風(fēng)險管理水平。

（作者單位為河南理工大學(xué)）

[作者簡介：章婭薇（1995―），女，湖北監(jiān)利人，河南理工大學(xué)金融學(xué)專業(yè)本科在讀。]

參考文獻

[1] 郝宏海，武軍.淺析國有控股商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理[J].河北金融，2011（12）：14-16.

篇2

[論文摘要] 通過對資產(chǎn)負(fù)債非對稱安排風(fēng)險分析，構(gòu)建非對稱結(jié)構(gòu)下商業(yè)銀行潛在損失模型，從而指導(dǎo)商業(yè)銀行提高非對稱風(fēng)險的免疫能力。

一、引言

從20世紀(jì)50年代至今，商業(yè)銀行經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論(asset－liability management)[1] 重大歷變過程。資產(chǎn)負(fù)債管理理論發(fā)展到現(xiàn)在形成了多種管理模型，其中不僅有效率前沿模擬、久期匹配（或稱免疫）、現(xiàn)金流量匹配等單一目標(biāo)模型，還有動態(tài)財務(wù)分析模型、隨機規(guī)劃與隨機控制、多重限制決策模型等多重目標(biāo)模型。這些模型都從資產(chǎn)負(fù)債合理安排的角度對資產(chǎn)負(fù)債管理提出了指導(dǎo)建議，但很少涉及現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債非對稱安排的風(fēng)險評價；如何對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)非對稱風(fēng)險進行評價、確定風(fēng)險損失的數(shù)量和癥結(jié)所在，對商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、達到合理經(jīng)營目標(biāo)會更有現(xiàn)實指導(dǎo)意義。

二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債面臨非對稱的風(fēng)險

資產(chǎn)負(fù)債管理重要目標(biāo)是在股東、金融管制等條件約束下，使利差最大或利差波動幅度最小，從而保持利差高水平的穩(wěn)定，以便更好的實現(xiàn)最大化收益目標(biāo)。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，銀行管理者一方面根據(jù)預(yù)測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運用利率敏感性、期限結(jié)構(gòu)、var分析等理論作為依據(jù)，適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少或避免損失；另一方面是運用金融市場上金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，彌補資產(chǎn)負(fù)債不合理安排的損失。銀行在對資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整過程中，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)不對稱是不可避免的，由此而產(chǎn)生的風(fēng)險成為了困擾商業(yè)銀行的難題，也是商業(yè)銀行致力于解決的問題。從資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)來看，可以將不對稱劃分為期限不對稱和規(guī)模不對稱兩種形式，而且這兩種情況還經(jīng)常相伴而生。期限不對稱產(chǎn)生的原因主要是資產(chǎn)與負(fù)債的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間不一致，規(guī)模不對稱產(chǎn)生的主要原因是資產(chǎn)與負(fù)債比例安排不合理。無論是期限不對稱還是規(guī)模不對稱都會使得商業(yè)銀行極大的風(fēng)險之中，本文從期限不對稱的角度分析商業(yè)銀行的風(fēng)險，從而對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債安排給出較為合理的指導(dǎo)意見。

三、非對稱風(fēng)險分析模型建立

1.模型中主要參數(shù)的確定及模型的適用范圍

(1)模型中主要參數(shù)的確定。期限：模型中期限的確定利用了“持續(xù)期”的基本概念，模型中用d來表示。依據(jù)主要有以下幾個方面：①持續(xù)期是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風(fēng)險的指標(biāo)，即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映。②持續(xù)期中體現(xiàn)了凈值的觀念，銀行作為信用中介機構(gòu)，業(yè)務(wù)中包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負(fù)債和資產(chǎn)，銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負(fù)債現(xiàn)值之差。③持續(xù)期直接反映市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響程度，同時包括了價格風(fēng)險和再投資風(fēng)險。④許多專家主張在進行資產(chǎn)負(fù)債管理時，不應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)而負(fù)債的期限作為標(biāo)準(zhǔn)。

數(shù)量：在期限確定之后，資產(chǎn)與負(fù)債的期限會出現(xiàn)一定差額，期限短的負(fù)債（資產(chǎn)）將對期限長的資產(chǎn)（負(fù)債）產(chǎn)生影響，期限短的負(fù)債到期后需要長期限的資產(chǎn)來保證支付，因此對期限長的資產(chǎn)產(chǎn)生收益潛在損失，由此模型中風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)量主要由負(fù)債數(shù)量期限組合與單項資產(chǎn)期限對比關(guān)系來確定。

c(風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量)＝（約束條件：單項資產(chǎn)期限cdi<組合負(fù)債期限）

風(fēng)險系數(shù)：與數(shù)量確定一樣，資產(chǎn)與負(fù)債的期限出現(xiàn)差額后，期限短的負(fù)債（資產(chǎn)）將對期限長的資產(chǎn)（負(fù)債）收益產(chǎn)生影響，短期內(nèi)到期的負(fù)債項目需要動用長期資本項目保證支付，因此對期限長的資產(chǎn)產(chǎn)生潛在收益損失（應(yīng)該收入而不能收入的損失），損失的系數(shù)為c涉及資本的組合利率，用rate表示。

(2)模型的適用范圍。在資產(chǎn)負(fù)債期限不一致的情況下，由于負(fù)債先于資產(chǎn)到期，需要用其他資產(chǎn)或提前變現(xiàn)資產(chǎn)的方法來彌補資金缺口需要，因此出現(xiàn)資產(chǎn)不能得到全部收益而產(chǎn)生的潛在損失。

2.模型的建立

通過對上述參數(shù)分析，確定如下模型公式：

其中 （1）

表1 模型中各參數(shù)含義如下

3.關(guān)鍵指標(biāo)值的計算方法

資產(chǎn)、負(fù)債的持續(xù)期的計算

其中分別為第i項資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的權(quán)重和持續(xù)期

其中分別為第j項資產(chǎn)在總負(fù)債中的權(quán)重和持續(xù)期

組合利率的計算

其中分別為第i項資產(chǎn)在目標(biāo)總資產(chǎn)中權(quán)重和利率。

四、非對稱風(fēng)險分析模型驗證

表2 2004年12月31日 xx商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù) (單位:百萬元)

資產(chǎn)負(fù)債非流動性分析：資產(chǎn)項目中9、10、11、12項是基本不具有流動性的，負(fù)債項目中9、10、11項是不具有流動性的。

資產(chǎn)負(fù)債高度流動性分析：資產(chǎn)項目中1、2、3、4、5項都具有非常強的流動性，第7、8項具有中等流動性，第6項（貸款）具有較差的流動性。負(fù)債項目中2、3、4、5、6、8項具有較強的流動性，1、7具有較差的流動性。

資產(chǎn)負(fù)債抵補分析：

流動資產(chǎn)項目：1＋2＋3＋4＋5+7+8＝4931（百萬）

流動負(fù)債項目：2＋3＋4＋5＋6＋8＝3437（百萬）

流動資產(chǎn)項目－流動與負(fù)債項目＝1494（百萬）（2）

從上表來看貸款占總資產(chǎn)的54％，長期投資占總資產(chǎn)的24.5％;存款占負(fù)債的82％，同業(yè)及金融機構(gòu)占比8.4％。由于長期投資流動性非常差，因此商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理的重點應(yīng)該是存貸款管理。這家商業(yè)銀行存貸款的存期比例如表2所示。

由于（2）式中差額與負(fù)債中活期存款基本一致，因此在進行風(fēng)險分析時不考慮活期存款對貸款資產(chǎn)的影響。

計算模型中的關(guān)鍵指標(biāo)值：

（3）

（4）

按照模型中組合利率的確定原則，貸款資產(chǎn)項目一年、三年期持續(xù)期限均小于負(fù)債組合持續(xù)期，因此在利率確定時不考慮此兩項資產(chǎn)，因此組合利率僅涉及五年、十年期貸款資產(chǎn)，結(jié)果為：

風(fēng)險資產(chǎn)組合利率（5）

風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量 (6)

根據(jù)公式（1）百萬元

表3 2004年12月31日年末存貸款及長期負(fù)債結(jié)構(gòu)表（單位：百萬元）

結(jié)論分析：從實證分析的結(jié)果來看，由于商業(yè)銀行對資產(chǎn)負(fù)債期限安排不合理，可能導(dǎo)致商業(yè)銀行巨大的潛在損失；上述模型中因期限安排不合理而造成的潛在損失約占利息收入的13.75％(如果商業(yè)銀行得到全部貸款收益為4038百萬元)，對于利息收入占全部收入60%～80％的商業(yè)銀行來說，損失近六分之一利息收入意味著巨大的損失?？赡軐⑸虡I(yè)銀行置于虧損的邊緣。工商銀行2005年利息收入達到約1300億元，利潤為約330億元；如果按照損失五分之一利息收入測度，盈利狀況將大打折扣。

五、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險免疫策略

以上模型僅僅是商業(yè)銀行所面臨的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不對稱的損失分析，除此之外商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債還要面臨利率變化而產(chǎn)生的資產(chǎn)負(fù)債凈值變化的損失;因此資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險免疫策略還應(yīng)該重點考慮期限限不對稱潛在損失和利率變動資產(chǎn)負(fù)債市值的損失兩個方面。

商業(yè)銀行為規(guī)避上述兩項風(fēng)險，可以合理安排資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，期限結(jié)構(gòu)最大限度的合理配比，盡量減少結(jié)構(gòu)安排導(dǎo)致不對稱損失和市值變動損失的可能性。同時商業(yè)銀行要對資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進行創(chuàng)新，穩(wěn)定負(fù)債資金來源和期限來源。目前我國商業(yè)銀行以將短期存款用于發(fā)放中長期貸款的“短存長貸”現(xiàn)象比較普遍，資產(chǎn)負(fù)債期限錯配現(xiàn)象非常嚴(yán)重；商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中，具有被動負(fù)債比例高、主動負(fù)債比例較低、短期負(fù)債占比過高、中長期負(fù)債占比較低等特點;針對我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的特點，商業(yè)銀行要從自身負(fù)債業(yè)務(wù)特點出發(fā)，適應(yīng)市場需求，充分借鑒國外創(chuàng)新成果，積極地開發(fā)新型金融產(chǎn)品。通過吸引新的客戶群體、拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、增強競爭力的核心手段，資本業(yè)務(wù)創(chuàng)新、存款證券化、利率浮動型存款、個人理財產(chǎn)品開發(fā)工具創(chuàng)新，保持負(fù)債業(yè)務(wù)的相對穩(wěn)定性，避免資本市場、利率市場化、外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)諸多因素對我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的不利影響。

參考文獻:

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[4]程樂硯劉勝會:新時期我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理：論自律性資產(chǎn)負(fù)債管理策略及組合優(yōu)化模型[j].科技與管理，2004，1：69～71

篇3

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率風(fēng)險；分析；防范

商業(yè)銀行的利率風(fēng)險是指由于市場利率的波動而導(dǎo)致其凈利息收入或市場價值偏離預(yù)期值的不確定性。自1952年至70年代末, 我國人民幣利率始終是管制利率。但管制利率并不等于利率的永恒不變,當(dāng)政府調(diào)整利率政策時,依然存在利率風(fēng)險的可能。隨著利率市場化進程的不斷推進,我國商業(yè)銀行將面臨越來越大的利率風(fēng)險。2008年下半年3個多月時間，央行已經(jīng)連續(xù)5次下調(diào)人民幣存貸款利率。因而有必要研究我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險及其管理問題。

一、防范我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的作用與必要性

商業(yè)銀行風(fēng)險是指銀行在經(jīng)營活動過程中，由于事先無法預(yù)料的不確定因素的影響，使商業(yè)銀行的實際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生偏差，從而有蒙受經(jīng)濟損失或獲取額外收益的機會和可能性。

1.防范我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的作用

《商業(yè)銀行法》第31 條規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行規(guī)定的存款利率上下限,確定存款利率,并予以公告?！边@樣就會造成利率在一定的范圍內(nèi)隨市場的供求變化, 利率的變化使得商業(yè)銀行在籌集資金時所付出的報酬, 以及在運用資金時所得到的收益不相同, 于是商業(yè)銀行不得不面臨利率風(fēng)險。首先是存貸款利差不斷縮小。在利率市場化的過渡時期,銀行業(yè)因為激烈的競爭而導(dǎo)致存貸利差縮小。具體表現(xiàn)是:貸款利率大幅下降、銀行籌資成本增加。因此,隨著利率市場化的推進,總體上我國商業(yè)銀行貸款利率水平下降將難以避免。目前我國商業(yè)銀行的利息收入在營業(yè)收入中占有很大比重,普遍在70%以上,利差縮小無疑將對銀行贏利造成嚴(yán)重影響。其次是當(dāng)前國家為鼓勵投資，刺激國內(nèi)經(jīng)濟增長，人為地壓低利率，形成“金融抑制”。

2.防范我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的必要性

目前,我國商業(yè)銀行加強利率風(fēng)險管理的迫切主要體現(xiàn)在:(1)外部環(huán)境的變化。從經(jīng)營環(huán)境來看,近年來,隨著我國利率市場化進程的不斷加快,我國運用利率工具進行宏觀調(diào)控的日益頻繁,商業(yè)銀行經(jīng)營的利率環(huán)境波動性加大,利率風(fēng)險更加凸現(xiàn)。從監(jiān)管環(huán)境來看,巴塞爾委員會和銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理要求不斷加強。(2)商業(yè)銀行自身的經(jīng)營狀況。近年來,我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出以下特點:資產(chǎn)長期化趨勢加劇,負(fù)債中定期存款比重降低,存款活期化趨勢加劇。這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為利率風(fēng)險的來源。加之凈利息收入仍是我國商業(yè)銀行的主要利潤來源,更加大了利率風(fēng)險對我國商業(yè)銀行的影響。

二、防范我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的措施

1.利率風(fēng)險管理的組織體系

隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債越來越暴露在利率風(fēng)險之中，傳統(tǒng)的利率管理模式己不適應(yīng)銀行經(jīng)營管理的需要，這就要求商業(yè)銀行建立一套新的利率風(fēng)險管理組織體系和運行機制來進行利率風(fēng)險管理。一個完整、有效的利率風(fēng)險管理組織系統(tǒng)需要由以下責(zé)任部門和相關(guān)的支持部門、業(yè)務(wù)部門構(gòu)成，每個部門和組織都具有明確的風(fēng)險管理責(zé)任。

2.完善適應(yīng)利率市場化要求的資金定價機制

資金的定價對外是銀行與客戶商定借貸資金價格的行為, 對內(nèi)是對資產(chǎn)運作風(fēng)險和預(yù)期收益的控制性活動, 要使商業(yè)銀行的經(jīng)營高效率、低風(fēng)險, 適應(yīng)利率市場化的要求, 就必須建立切實可行、行之有效的資金定價機制。金融產(chǎn)品定價主要是確定金融產(chǎn)品的利率水平、變動規(guī)則及違約責(zé)任, 也就是確定是采用固定利率還是浮動利率, 但我國商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品定價過程中基本上沒有考慮到利率風(fēng)險問題。目前, 我國商業(yè)銀行尚未建立起完善的金融產(chǎn)品定價機制, 基本上沒有設(shè)立專職的金融產(chǎn)品定價部門, 容易造成各種風(fēng)險。因此, 要督促商業(yè)銀行盡快完善金融產(chǎn)品定價機制, 加強對金融產(chǎn)品定價問題的研究, 設(shè)立并強化專職的金融產(chǎn)品定價部門。

3.科學(xué)預(yù)測人民幣利率走勢

有效的利率風(fēng)險控制必須建立在對利率走勢的正確判斷上。而在利率市場化條件下，利率波動受市場影響，銀行管理者對利率風(fēng)險的判斷有更多的依據(jù)和基礎(chǔ)。而我國商業(yè)銀行關(guān)于利率預(yù)測的工作還剛剛起步。要科學(xué)預(yù)測利率走勢，必須系統(tǒng)地掌握利率預(yù)測理論和方法，借鑒西方先進利率預(yù)測模型，結(jié)合我國的利率形成機制，創(chuàng)造出適合我國商業(yè)銀行的利率預(yù)測模型。利率預(yù)測的主要內(nèi)容包括利率變動方向，利率變動水平，利率周期轉(zhuǎn)折的時間點等。同時，商業(yè)銀行也要隨時關(guān)注央行政策舉措，及時捕捉政策信號，準(zhǔn)確預(yù)測政策走勢，及時調(diào)整經(jīng)營策略，以減少政策性風(fēng)險。

4.完善利率風(fēng)險的內(nèi)部控制制度

商業(yè)銀行的內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo), 通過制定和實施一系列制度、程序和方法, 對風(fēng)險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。(1)設(shè)立專門的利率風(fēng)險管理部門。目前, 我國商業(yè)銀行利率管理職能部門基本上是資金財務(wù)部門, 主要負(fù)責(zé)中國人民銀行利率政策文件的轉(zhuǎn)發(fā)及解釋等工作。但從總體上來說, 我國商業(yè)銀行利率管理部門的設(shè)置和人員的配備尚無法適應(yīng)利率市場化改革和商業(yè)銀行經(jīng)營管理的需要。鑒于金融產(chǎn)品定價和利率風(fēng)險管理的內(nèi)在聯(lián)系, 我國商業(yè)銀行要將金融產(chǎn)品定價和利率風(fēng)險管理的職能集中由同一部門管理-利率風(fēng)險管理部, 并加強相關(guān)職能部門的協(xié)調(diào)配合, 如董事會負(fù)責(zé)制定利率風(fēng)險管理政策, 統(tǒng)計部門負(fù)責(zé)提供資產(chǎn)負(fù)債剩余期限等數(shù)據(jù), 研究部門負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟、金融市場利率的走勢預(yù)測等等。(2)建立利率風(fēng)險管理的監(jiān)督反饋機制。建立利率風(fēng)險管理的監(jiān)督和反饋機制, 對風(fēng)險管理政策的執(zhí)行進行及時、定期、規(guī)范的評估是至關(guān)重要的。這就要求商業(yè)銀行建立與之配套的、科學(xué)高效的信息系統(tǒng), 通過其反饋功能將獲得的信息與部門正加緊制定“放貸人條例”和相關(guān)的管理規(guī)定。此舉意在保障有資金者的放貸權(quán)利, 是對其財富使用權(quán)的尊重。

5.完善利率風(fēng)險管理的外部環(huán)境

(1)完善國內(nèi)金融市場的建設(shè)。首先

要進一步發(fā)展證券市場,豐富發(fā)行品種,調(diào)整證券的期限結(jié)構(gòu)使其逐步合理化。并在條件允許的情況下建立資產(chǎn)證券化的二級流通市場,使證券市場為商

業(yè)銀行風(fēng)險管理提供更加廣闊的空間;同時要大力培育金融衍生

市場。金融監(jiān)管部門要積極引導(dǎo)金融衍生市場的建立和發(fā)展,為銀行運用利率風(fēng)險管理技術(shù)創(chuàng)造有利的外部條件。(2)提高利率市場化的透明度。一旦實現(xiàn)了利率市場化,利率水平就將由市場的資金供求狀況來決定,此時各金融機構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品的價格就會各不相同。因此要通過建立公正、透明的信息披露制度,來確保金融機構(gòu)信息披露的真實性;要加強對利率的調(diào)控和監(jiān)管,規(guī)范金融機構(gòu)的利率行為,提高市場利率的透明度,正確引導(dǎo)金融機構(gòu)和其他社會公眾對市場利率的理性判斷;要強化金融機構(gòu)利率風(fēng)險意識,提高利率風(fēng)險管理水平。

總之，隨著利率市場化進程的推進,我國商業(yè)銀行應(yīng)加強利率風(fēng)險的度量和管理，在科學(xué)進行利率風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上,依據(jù)銀行可承受的利率風(fēng)險總額,并將其按產(chǎn)品、部門進行分解,由各部門、機構(gòu)分別承擔(dān)各自風(fēng)險限額的控制進行管理。否則，利率風(fēng)險管理方方面面只能是空談。

參考文獻：

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篇4

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險 風(fēng)險管理

中圖分類號：F830.5 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）11-210-02

我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的基本內(nèi)涵，是指在日常信貸工作過程中預(yù)測風(fēng)險、識別風(fēng)險、衡量風(fēng)險和分析風(fēng)險，并在此基礎(chǔ)上有效控制風(fēng)險，用最經(jīng)濟合理的辦法綜合處理風(fēng)險(包括降低和避免風(fēng)險)，最大程度地保障信貸資金的效益性，從而實現(xiàn)收益最大化。下面，筆者對商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理進行探討。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險定義及分類

1.商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理定義。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，因不確定性因素使借款人不能按約償還銀行貸款本息，引致信貸資產(chǎn)預(yù)期收入遭受損失的可能性或概率。

信貸風(fēng)險管理是指銀行通過對信貸風(fēng)險的識別，并選擇相應(yīng)的手段，以最小的支出獲取最大安全效果的過程。

2.西方銀行的信貸風(fēng)險管理分類。西方的信貸風(fēng)險管理起源于保險，根據(jù)貸款風(fēng)險結(jié)果可否保險，分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險。（1）靜態(tài)風(fēng)險。靜態(tài)風(fēng)險又稱之為純風(fēng)險，主要指自然災(zāi)害和意外事故帶來損失的可能性。它只有風(fēng)險損失而無風(fēng)險收益，一般不可回避，風(fēng)險承擔(dān)者不得不被動防御。由于是源于自然災(zāi)害和意外事故，靜態(tài)風(fēng)險基本符合大數(shù)定律，一般是可以比較準(zhǔn)確地預(yù)測其發(fā)生概率，因而可以通過社會保險來承擔(dān)風(fēng)險損失。

商業(yè)銀行只要發(fā)生信貸業(yè)務(wù)，就必然面臨靜態(tài)風(fēng)險，此時商業(yè)銀行可通過保險的方式對風(fēng)險進行轉(zhuǎn)嫁，從而降低信貸風(fēng)險，減少信貸損失。（2）動態(tài)風(fēng)險。動態(tài)風(fēng)險又稱之為投機風(fēng)險，主要指商業(yè)銀行貸款決策失誤或借款人經(jīng)營管理不善或經(jīng)濟環(huán)境的改變和市場各種行情波動等因素引發(fā)風(fēng)險的可能性。由于其發(fā)生的概率和每次發(fā)生的影響力大小都隨時間而改變，這種風(fēng)險難于計算和把握，一般社會保險不對此承擔(dān)風(fēng)險。動態(tài)風(fēng)險只能由商業(yè)銀行和其借款企業(yè)共同承擔(dān)。

3.我國貸款風(fēng)險的五級分類法。貸款風(fēng)險分類指銀行綜合所獲得的各種信息，并運用最佳判斷，根據(jù)貸款風(fēng)險程度對貸款質(zhì)量作出論證，它不但包括結(jié)果，也包括過程。近年來，我國銀行監(jiān)管部門在比較研究各國在信貸資產(chǎn)分類方面做法的基礎(chǔ)上，要求商業(yè)銀行按風(fēng)險程度將貸款劃分為五類，即正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。

商業(yè)銀行實行風(fēng)險貸款五級分類，是我國金融監(jiān)管的需要，也是商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營及與國際慣例接軌的需要，有助于商業(yè)銀行提高信貸風(fēng)險管理水平，客觀上也有助于培養(yǎng)健康的信貸文化，從而有助于推動在我國建立現(xiàn)代銀行制度。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的原因

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的原因是多方面的，往往是各種因素綜合作用的結(jié)果，既有商業(yè)銀行自身經(jīng)營的原因，又有銀企關(guān)系，社會經(jīng)濟整體發(fā)展及相關(guān)各部門的原因。綜合起來，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要有以下幾個方面：

1.商業(yè)銀行自身經(jīng)營性原因。商業(yè)銀行是信貸活動的主體，其自身的經(jīng)營性原因和具體操作失誤是十分重要的因素。自身對信貸資產(chǎn)風(fēng)險的產(chǎn)生、發(fā)展缺乏一整套完整、健全、科學(xué)的管理與防范體系，內(nèi)控制度建設(shè)不完善和制度執(zhí)行不嚴(yán)格，缺乏嚴(yán)格的信貸資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管制度。加之，由于經(jīng)營管理人員和具體經(jīng)辦人員缺乏職業(yè)道德，放款缺乏對貸款企業(yè)及項目審查，加上責(zé)權(quán)利不對稱，形成信貸經(jīng)營風(fēng)險。

2.信貸雙方的信息不對稱。在信貸經(jīng)營活動中，企業(yè)在貸款申請材料中故意隱瞞甚至謊報其投資項目的風(fēng)險信息，以獲得他們需要的貸款，而商業(yè)銀行若不能力爭獲取詳盡的資料及信息，就不能排除貸款決策的潛伏風(fēng)險。

3.信貸風(fēng)險識別機制不健全。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險識別機制不健全，沒有對信貸風(fēng)險準(zhǔn)確評估，這反映了銀行對信貸風(fēng)險缺乏判斷力。

4.其它原因。信貸風(fēng)險的形成，還會由于國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、行政干預(yù)、企業(yè)機制不健全和企業(yè)經(jīng)營管理不善及自然災(zāi)害、意外事故等商業(yè)銀行不可抗拒的外界因素大量存在。

三、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理程序

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理是為了正確識別和認(rèn)定信貸資產(chǎn)的經(jīng)營風(fēng)險，建立并強化風(fēng)險的防范、控制和補償機制，降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險，減少信貸資產(chǎn)損失，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。信貸風(fēng)險管理程序一般包括收集數(shù)據(jù)信息、核實并整理信息資料、分析信貸風(fēng)險，并作出管理結(jié)論。

1.收集數(shù)據(jù)信息。根據(jù)銀行信貸風(fēng)險管理目標(biāo)，信貸人員要收集分析所需各種信息和數(shù)據(jù)資料。一般信息收集內(nèi)容有宏觀經(jīng)濟形勢信息、行業(yè)情況信息、企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，如企業(yè)市場占有率、銷售政策、產(chǎn)品品種、有關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)等，以及對信貸風(fēng)險分析起重要作用的企業(yè)財務(wù)報表。但財務(wù)信息只反映企業(yè)經(jīng)濟活動在某一時期的結(jié)果，能部分地反映造成當(dāng)前結(jié)果的原因，但并不反映經(jīng)濟活動發(fā)生、發(fā)展變化的過程，不能全面揭示形成原因。因此，需要分析者收集相關(guān)資料信息。信息收集可通過查找資料、專題調(diào)研、座談會或有關(guān)會議等多種渠道來完成。

2.核實并整理信息資料。對于收集到的信息資料，首先核對和明確信息資料是否反映了真實情況，所收集到的資料相互間是否有較大出入。如果證明企業(yè)財務(wù)報表中重要數(shù)據(jù)不真實或有重大出入時，應(yīng)該對該企業(yè)的經(jīng)營管理水平和經(jīng)營效益提出懷疑，放棄投資或借款給該企業(yè)。以下所介紹的各種分析方法和理論，都是以提供和使用真實的信息和資料數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的。因此在進行銀行信貸風(fēng)險分析時，要特別注意信息的真實性。

3.分析信貸風(fēng)險并作出結(jié)論。由于企業(yè)經(jīng)濟活動的復(fù)雜性和企業(yè)外部環(huán)境的多變性，在作出信貸風(fēng)險分析結(jié)論時，要根據(jù)信貸風(fēng)險分析目標(biāo)和內(nèi)容，評價所收集的資料，尋找信息和資料數(shù)據(jù)間的因果關(guān)系，聯(lián)系企業(yè)客觀環(huán)境情況，解釋信貸風(fēng)險形成的原因，揭示企業(yè)經(jīng)營成績和失誤，暴露存在問題，提出分析意見，探討改進辦法與途徑。

四、信貸風(fēng)險分析內(nèi)容及方法

1.信貸風(fēng)險分析內(nèi)容。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險分析內(nèi)容，主要包括企業(yè)基本面風(fēng)險分析、系統(tǒng)性風(fēng)險分析、財務(wù)風(fēng)險分析、擔(dān)保風(fēng)險分析等方面。（1）企業(yè)基本面風(fēng)險分析。在這一部分，信貸風(fēng)險分析人員應(yīng)分析客戶基本情況、經(jīng)營范圍及主營業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)類型及業(yè)務(wù)經(jīng)理人員的情況及其附屬機構(gòu)的情況，還要對借款用途、生產(chǎn)利用效率、融資能力、信用記錄情況進行分析。（2）系統(tǒng)性風(fēng)險分析。主要分析該企業(yè)所處行業(yè)、市場情況，對其產(chǎn)品未來發(fā)展前景作出判斷。（3）財務(wù)風(fēng)險分析。財務(wù)風(fēng)險是由于公司籌措資金時舉債而引起的風(fēng)險。對公司的財務(wù)風(fēng)險分析主要對企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力、成長能力、營運能力、償債能力、現(xiàn)金流量等方面進行風(fēng)險分析。（4）擔(dān)保風(fēng)險分析。主要對作為企業(yè)第二還款來源進行分析，對保證單位償還能力進行分析，對抵押品、質(zhì)押品進行準(zhǔn)確評估。

2.信貸風(fēng)險分析方法。對銀行信貸風(fēng)險分析主要采用以下三種方法：（1）定性分析與定量分析相結(jié)合。定性分析法是指預(yù)測者根據(jù)已有的有關(guān)歷史資料和現(xiàn)實資料，憑借自己個人的經(jīng)驗和分析判斷能力，對未來變化趨勢作出分析判斷，確定預(yù)測值；定量分析是指利用有關(guān)歷史數(shù)據(jù)，通過數(shù)學(xué)模型，對未來作出預(yù)測。

任何事物都是質(zhì)與量的統(tǒng)一，信貸風(fēng)險分析也要定性與定量相結(jié)合。因此在定量分析的同時，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷。在進行分析時，既要掌握分析目標(biāo)所需指標(biāo)的資料，又要了解相關(guān)指標(biāo)的因果情況；既要收集企業(yè)內(nèi)部的報表資料，又要掌握企業(yè)環(huán)境的變化情況；既要有客觀數(shù)據(jù)資料，又要有文字意見資料。（2）靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，是一個動態(tài)的發(fā)展過程。所收集到的信息資料，特別是財務(wù)報表資料，一般是過去情況的反映。因此，要時刻注意數(shù)值的時間性，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況下的可能結(jié)果。要聯(lián)系企業(yè)和投資者、決策者的實際情況，靜態(tài)分析和動態(tài)分析相結(jié)合，提出建設(shè)性的分析意見。（3）抓住重點、綜合分析。在進行信貸風(fēng)險分析時，往往一兩個指標(biāo)不能說明問題，既要對指標(biāo)本身的數(shù)值進行分析解釋，又要對該指標(biāo)數(shù)值對其他方面所產(chǎn)生的影響作出解釋。企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是相互制約和相互促進的，要通過綜合分析判斷，得出分析結(jié)論。

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篇5

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信貸風(fēng)險；防范；建議

中圖分類號：F832.4 文獻標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.02.33 文章編號：1672-3309（2013）02-79-02

改革開放以來，我國中小企業(yè)獲得迅速發(fā)展，在整個國民經(jīng)濟中占據(jù)著越來越重要的地位，成為我國市場經(jīng)濟體制的微觀基礎(chǔ)，成為深化改革的主要推動力量，為我國經(jīng)濟發(fā)展做出了重要貢獻。當(dāng)前我國經(jīng)濟企穩(wěn)回升趨勢明顯，但世界經(jīng)濟復(fù)蘇的進程艱難曲折，我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境依然困難。長期以來資金短缺一直困擾著我國中小企業(yè)發(fā)展，隨著國有商業(yè)銀行不斷深化改革，授信審批放貸逐步集中、風(fēng)險管理不斷強化，銀行資金更多地流向了大集團、大企業(yè)，對中小企業(yè)的信貸歧視越來越嚴(yán)重，中小企業(yè)間接融資環(huán)境不斷惡化。

我國商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢，既影響了中小企業(yè)的間接融資，也反映出商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款方面缺乏有效的風(fēng)險防范手段。信貸資產(chǎn)在商業(yè)銀行資產(chǎn)中所占比例最大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)系到商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，因此深入研究中小企業(yè)的信貸風(fēng)險特征，對于防范銀行信貸風(fēng)險至關(guān)重要，也成為信貸支持中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。

一、中小企業(yè)信貸風(fēng)險分析

（一）外部風(fēng)險要素

1、宏觀經(jīng)濟環(huán)境。我國多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模偏小、管理水平較低，抗風(fēng)險能力較弱，隨經(jīng)濟周期波動的情況較為明顯。隨著科技進步、技術(shù)更替，一些觀念落后、不愿投入資金進行技術(shù)改造的中小企業(yè)，很有可能被淘汰。國家宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整以及經(jīng)濟周期波動也會影響企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)，尤其是中小企業(yè)自身資金實力差、應(yīng)變能力弱，往往首當(dāng)其沖，進而引發(fā)銀行信貸風(fēng)險。

2、區(qū)域因素。區(qū)域自然資源、金融生態(tài)、經(jīng)濟環(huán)境、地方政策等區(qū)域因素對中小企業(yè)發(fā)展也會產(chǎn)生較大影響，進而引發(fā)銀行信貸區(qū)域風(fēng)險。人民銀行在對不良資產(chǎn)形成的歷史原因進行調(diào)查分析中發(fā)現(xiàn)，政府干預(yù)造成的占30%，政策影響造成的占30%，國家產(chǎn)業(yè)或行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整的占10%，地方政府、司法、執(zhí)法地方保護主義形成的占10%，而銀行自身內(nèi)部管理原因形成的不良貸款僅占20%，外部區(qū)域性因素合計占了80%。

3、行業(yè)因素。中小企業(yè)的生存和發(fā)展與所處行業(yè)發(fā)展情況息息相關(guān)。處于孕育形成、衰退階段的行業(yè)具有較大的經(jīng)營風(fēng)險，市場供求、企業(yè)生產(chǎn)管理都有相當(dāng)大的不確定性，銀行對處于該階段的中小企業(yè)的信貸支持處于高風(fēng)險狀態(tài)。對于處于成長階段行業(yè)的企業(yè)而言，銀行風(fēng)險則相對較小。

（二）內(nèi)部風(fēng)險要素

1、財務(wù)風(fēng)險。我國中小企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不健全、財務(wù)報表不真實的情況。財務(wù)信息披露的很少，銀行審批信貸時容易發(fā)生道德風(fēng)險和逆向選擇。在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和財務(wù)杠桿比率都較高，嚴(yán)重依賴于流動資產(chǎn)和短期負(fù)債。中小企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流能力較低，通過再投資擴大生產(chǎn)的內(nèi)源融資能力受到限制。中小企業(yè)可抵押的合格資產(chǎn)較少，抵押擔(dān)保難以有效落實，增加了信貸風(fēng)險。

2、管理風(fēng)險。我國相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)未建立現(xiàn)代企業(yè)制度，公司治理結(jié)構(gòu)不完善，不少中小企業(yè)屬于家族式管理，企業(yè)主要負(fù)責(zé)人作用過分突出，缺乏有效約束，企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展很大程度上受到個人的影響，造成中小企業(yè)經(jīng)營隨意性大、穩(wěn)定性差，容易盲目擴張，不能有效控制風(fēng)險。因此，在中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中，企業(yè)經(jīng)營者或主要控制人的個人征信狀況，亦是衡量風(fēng)險的重要因素。

（三）銀行自身風(fēng)險因素

我國商業(yè)銀行在信貸管理水平、管理能力、管理機制等方面與國外存在一定差距。在信貸中往往只重貸款，不重管理，尤其對貸前調(diào)查和貸后管理不夠重視。而中小企業(yè)財務(wù)報表的不規(guī)范性使得貸前實地調(diào)查成為控制中小企業(yè)信貸風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)，而中小企業(yè)抗風(fēng)險能力弱的特點又使銀行需要時刻關(guān)注企業(yè)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，嚴(yán)格進行貸后管理。

二、中小企業(yè)信貸風(fēng)險防范

（一）高度重視中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)

1、中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)是銀行利潤的重要增長點，銀行應(yīng)當(dāng)變被動響應(yīng)國家金融政策為主動尋求利潤增長。只有商業(yè)銀行重視中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，把它作為一項重要業(yè)務(wù)而不是政治任務(wù)，才能真正把中小企業(yè)信貸做好。

2、中小企業(yè)貸款“小、急、頻”的特點使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益不對稱。中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)應(yīng)實現(xiàn)一定的經(jīng)濟規(guī)模，這是風(fēng)險和成本控制的先決條件，因此商業(yè)銀行要樹立將中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)做大的理念和決心。

3、開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，要特別重視人的作用。中小企業(yè)千差萬別，很難用統(tǒng)一的指標(biāo)去衡量風(fēng)險，所以提高信貸經(jīng)辦人員的調(diào)查水平和風(fēng)險識別水平尤為重要。

（二）加強中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)組織體系建設(shè)

1、成立中小企業(yè)信貸部門。其一，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行內(nèi)部激勵機制是“誰審批誰負(fù)責(zé)”，出于對中小企業(yè)風(fēng)險的考量，信貸人員會產(chǎn)生“惜貸”行為，寧可不貸款，也不愿意承擔(dān)貸款給中小企業(yè)的風(fēng)險。其二，中小企業(yè)信貸的特點決定了該業(yè)務(wù)的開展不同于一般的大客戶信貸，因此有必要成立專門的中小企業(yè)信貸部門，負(fù)責(zé)中小企業(yè)信貸的營銷、審查、風(fēng)險控制、貸后管理。其三，專業(yè)化運作有利于業(yè)務(wù)的規(guī)?；l(fā)展，從而有利于解決中小企業(yè)信貸單筆業(yè)務(wù)成本偏高的問題。

2、加強客戶經(jīng)理隊伍建設(shè)。中小企業(yè)信貸風(fēng)險的特征對客戶經(jīng)理提出了更高的要求?？蛻艚?jīng)理不僅要能夠分析企業(yè)的財務(wù)報表，還要能通過對企業(yè)的實地調(diào)查來核實企業(yè)財務(wù)報表的真實性。加強對客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使客戶經(jīng)理熟練掌握信貸業(yè)務(wù)、企業(yè)經(jīng)營和會計核算知識，提高客戶經(jīng)理業(yè)務(wù)水平，最大限度地了解和預(yù)測企業(yè)經(jīng)營信息，消除銀行和企業(yè)之間的信息不對稱，降低信貸風(fēng)險，實現(xiàn)銀企互利雙贏。

（三）優(yōu)化信貸流程

1、加強貸前調(diào)查。完善非現(xiàn)場調(diào)查和現(xiàn)場調(diào)查。在現(xiàn)場調(diào)查之前，信貸人員應(yīng)從工商部門、行業(yè)協(xié)會、銀行同業(yè)、供應(yīng)商、商、消費者等方面廣泛收集有關(guān)借款申請人的信息，并綜合分析借款申請人的財務(wù)報表。同時，商業(yè)銀行信貸人員要跳出財務(wù)會計資料，改變傳統(tǒng)的偏重企業(yè)報表的習(xí)慣做法，更加注重客戶人品、產(chǎn)品、押品以及水表、電表、納稅表等信息，以真實、全面反映客戶的經(jīng)營情況。信貸人員還要開展現(xiàn)場調(diào)查，通過實地走訪，與企業(yè)員工交談、溝通，來了解企業(yè)的經(jīng)營和資信情況。

2、強化貸后管理。要經(jīng)常深入企業(yè)開展現(xiàn)場檢查，強化對客戶經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)控力度。檢查不僅要密切關(guān)注客戶經(jīng)營、資金運轉(zhuǎn)、貸款流向等情況，更要關(guān)注擔(dān)保人或被擔(dān)保人的經(jīng)營情況，防止因擔(dān)保人經(jīng)營困難，導(dǎo)致第二還款來源不足的風(fēng)險，以及信貸客戶自身經(jīng)營正常、但被擔(dān)保人因資金鏈斷裂而引發(fā)的風(fēng)險。信貸業(yè)務(wù)人員要經(jīng)常跟蹤保證人、抵押物的狀況，分析保證人的償債能力和抵押物的價值減損情況，一旦出現(xiàn)問題，應(yīng)立即采取措施。

（四）創(chuàng)新?lián)７绞?/p>

中小企業(yè)可供擔(dān)保的資產(chǎn)不多，往往擔(dān)保方式成為制約中小企業(yè)信貸發(fā)展的因素。

1、重視人保作用。其一，以有實力的主要經(jīng)營者個人承擔(dān)連帶責(zé)任保證作為中小企業(yè)貸款的輔助擔(dān)保方式，要求主要經(jīng)營者以其個人全部資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任；其二，請貸款人尋找一定數(shù)量的擔(dān)保人，共同擔(dān)保債務(wù)的履行。

2、群體擔(dān)保。中小企業(yè)及其經(jīng)營者往往存在一個關(guān)系相對密切的群體。由這些群體為中小企業(yè)提供擔(dān)保，能有效減少監(jiān)督成本甚至交易成本。如果中小企業(yè)惡意逃債，而群體代為賠付，將導(dǎo)致中小企業(yè)及其經(jīng)營者失去群體支持，這是極其高昂的成本；同時群體成員也十分了解各自的信用狀況，會對加入者的信用狀況做出謹(jǐn)慎選擇。

篇6

【關(guān)鍵詞】操作風(fēng)險；收入模型；度量方法

操作風(fēng)險是伴隨商業(yè)銀行經(jīng)營活動的三大風(fēng)險之一，與市場風(fēng)險、信用風(fēng)險相比，操作風(fēng)險更加難以識別、計量和控制，因此國內(nèi)外銀行極易忽視對它的防范與管理。直到巴林銀行等一系列國際銀行破產(chǎn)倒閉事件發(fā)生之后，操作風(fēng)險的管理才逐漸引起國際金融機構(gòu)的重視。而我國商業(yè)銀行也是近年來才開始對操作風(fēng)險的研究和管理的。

一、操作風(fēng)險的定義及在我國商業(yè)銀行中的表現(xiàn)

2004年6月，巴塞爾委員會頒布的最新的《巴塞爾新資本協(xié)議》首次規(guī)范了操風(fēng)作險的定義是由于程序不完善、人為失誤、系統(tǒng)故障或是外部事件所引發(fā)的直接或間接損失的風(fēng)險[1]。從定義中可知，操作風(fēng)險與生俱來，可能存在于商業(yè)銀行經(jīng)營過程的每一個部門和環(huán)節(jié)。

在我國，近些年商業(yè)銀行大案要案頻發(fā)給銀行代來巨大損失，表1是邵兵、徐越根據(jù)中國中小銀行網(wǎng)相關(guān)資料整理出的近年來部分銀行操作風(fēng)險案件[2]：

表1案件表明，我國商業(yè)銀行存在嚴(yán)重的操作風(fēng)險管理缺失，這不僅會給銀行造成巨大的資金損失，而且會嚴(yán)重?fù)p害商業(yè)銀行的聲譽和社會形象。必須持續(xù)加強我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險的識別、研究和管理。

二、操作風(fēng)險的特點

操作風(fēng)險有其自身的特征即不可預(yù)測性、分散性、內(nèi)生性、頻率與損失成二維分布四個特點[3]。但具體到我國，商業(yè)銀行發(fā)生的操作風(fēng)險呈現(xiàn)以下5個新特點：（1）發(fā)案的頻率高，且突發(fā)性強。（2）涉案金額較大、且管理人員欺詐所占的比重增加。（3）操作風(fēng)險的主要形式是欺詐。（4）案件多發(fā)生在基層營業(yè)分支機構(gòu)。（5）作案形式更加多樣化。

以上特征表明了操作風(fēng)險具有高度的抽象性和復(fù)雜性，商業(yè)銀行很難對其進行計量和控制。因此，通過運用適當(dāng)?shù)臄?shù)學(xué)模型，將抽象的操作風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)橹庇^的數(shù)字，可以有效地對其加以防范和化解。

三、我國操作風(fēng)險度量模型的選擇及實證分析

（一）操作風(fēng)險模型的選擇

巴塞爾新資本協(xié)議中規(guī)定了操作風(fēng)險的三種計量方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法、高級衡量法。21世紀(jì)以來，操作風(fēng)險的衡量呈現(xiàn)出模型化發(fā)展的趨勢，其量化方法大致分為“自上而下”法和“自下而上”法兩類[4]。

1.“自上而下”法，是在對企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營狀況不甚了解情況下，對其市值、收入、成本等變量進行分析，然后計算操作風(fēng)險。這一類的模型包括：CAPM模型（收入模型、證券因素模型）、基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法。

2.“自下而上”法，是在對企業(yè)各個業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營狀況及各種操作風(fēng)險的損失事件進行深入研究后，分別考慮各個部門的操作風(fēng)險，最終將其加總作為整個企業(yè)的操作風(fēng)險。這一類的模型包括：計分卡法、內(nèi)部衡量法、損失分布法、極值法。

目前，由于我國一般情況下只能取得金融機構(gòu)的公開年報數(shù)據(jù)而很難獲取其內(nèi)部數(shù)據(jù)，所以我國不適合選擇“自下而上”法。在“自上而下”法中，基本指標(biāo)法過于簡單，不能全面考慮銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)質(zhì)量等總收入以外的因素；而標(biāo)準(zhǔn)法雖然風(fēng)險敏感度較高，但目前我國商業(yè)銀行尚未達到此方法的使用標(biāo)準(zhǔn)；對于證券因素模型，由于當(dāng)前我國證券市場還不完善，所以也不適合采用。只有收入模型對數(shù)據(jù)要求相對較低，并能在一定程度上反映商業(yè)銀行的操作風(fēng)險，所以目前我國商業(yè)銀行主要采用收入模型進行操作風(fēng)險度量。

（二）收入模型

收入模型法的原理：各種風(fēng)險因素都表現(xiàn)在企業(yè)的收入中，將企業(yè)收入的波動性中不能被所選風(fēng)險因素解釋的部分認(rèn)為是由操作風(fēng)險所導(dǎo)致的。將企業(yè)的凈利潤作為被解釋變量，企業(yè)外部的因素如市場因素、行業(yè)因素等作為解釋變量。具體模型為：income=a+b1x1+b2x2+b3x3+……bkxk+u（式中a是常數(shù)，b1，b2，b3，……bk是k個未知參數(shù)，x1，x2，x3……xk是k個風(fēng)險因素，u是隨機誤差項即操作性因素）[5]。具體到我國商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，我們認(rèn)為影響我國商業(yè)銀行收益的主要因素有：1、國民經(jīng)濟的增長。銀行發(fā)展應(yīng)該與經(jīng)濟增長是正相關(guān)的，使用GDP的增長率作為這方面的代表變量。2、銀行的盈利能力。存貸利息差是我國銀行主要的收入，我們使用兩年期存貸款與兩年期存款利差作為銀行贏利能力的指標(biāo)。3、消費物價指數(shù)（CPI）。物價指數(shù)代表了經(jīng)濟環(huán)境中的通貨膨脹情況，通貨膨脹的大小會影響到銀行的存貸情況，從而間接影響銀行利潤。4、證券市場。我們考察的對象是上市銀行，其收入受證券市場的總體表現(xiàn)的影響，所以選用上證日平均指數(shù)作為這方面的指示變量。

將以上變量代入收入模型，得出商業(yè)銀行的收入模型為：

（三）實證分析

為了方便數(shù)據(jù)的選取，選擇招商銀行和深發(fā)展銀行兩家股份制銀行作為研究對象，進行比較研究，具體數(shù)據(jù)如表2：

（數(shù)據(jù)來源：凈利潤來源于招商銀行、深發(fā)展銀行公布的各期年報；GDP增幅、物價指數(shù)來自國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報；上證指數(shù)來自中國金融投資公布的數(shù)據(jù)；存貸款利率來自人民銀行歷次存貸款利息調(diào)整對照表。）

1.回歸分析結(jié)果

對以上兩家商業(yè)銀行的資料使用統(tǒng)計軟件進行回歸分析結(jié)果為：招商銀行的可決系數(shù)R為0.968，Adjusted R-Square值為0.951，F(xiàn)值為60.308；深圳發(fā)展銀行可決系數(shù)R為0.913，Adjusted R-Square值為0.87，F(xiàn)值為21.11。可見OLS線性回歸結(jié)果比較理想，整個方程的擬合程度很好?？蓻Q系數(shù)都達到0.9以上，說明利潤方差的90%以上都可以由該模型進行解釋，即操作風(fēng)險在總方差中占到10%以內(nèi)。

2.操作風(fēng)險資本的計量

（1）絕對操作風(fēng)險的計量。操作風(fēng)險對應(yīng)的方差=凈利潤總方差×（1-R2），操作風(fēng)險對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差為操作風(fēng)險對應(yīng)的方差的平方根值。根據(jù)收入模型知，在99.9%置信水平下操作風(fēng)險的估計值為3.1倍操作風(fēng)險對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差[6]，計算出招商銀行和深發(fā)展銀行在99.9%置信水平下操作風(fēng)險的資本金分別為18.94億元和8.22億元。由于兩家銀行的資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤的平均值都存在差異，使得絕對操作風(fēng)險不能準(zhǔn)確得比較兩家銀行操作風(fēng)險的實際大小，這就需要借助相對操作風(fēng)險數(shù)值來比較。

（2）相對操作風(fēng)險的計量。根據(jù)統(tǒng)計知識，引入了比較系數(shù)ν，即相對操作風(fēng)險值ν=σ/X。其中，σ為操作風(fēng)險引起的標(biāo)準(zhǔn)差，X為凈利潤的平均值，ν值越大，表明由操作風(fēng)險引起的凈利潤的波動越大，即相對操作風(fēng)險值越大[7]。由表2中數(shù)據(jù)計算出招商銀行和深發(fā)展銀行在1998-2007年之間的平均利潤分別為36.674億元和7.465億元，根據(jù)表3中σ值計算招商與深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險的比較系數(shù)分別為0.167和0.3549?？梢?，深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險要高于招商銀行的操作風(fēng)險。

3.模型有效性驗證

采用收入模型進行回歸分析的結(jié)果表明，深發(fā)展銀行面臨的操作風(fēng)險明顯高于招商銀行，此結(jié)論符合實際情況?？蓮囊韵滤膫€方面進行驗證：

（1）資本充足率方面。從公布的年報數(shù)據(jù)獲知，截止到2007年末，深發(fā)展銀行的加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額為2200.56億元，資本充足率僅為5.77%，還達不到巴塞爾委員會規(guī)定的8%的最低資本充足率要求，嚴(yán)重制約了該行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。而招商銀行2007年末的資產(chǎn)規(guī)模達到了13105億元，資本充足率一直保持在9%以上，能夠有效抑制該行風(fēng)險資產(chǎn)的過快增長。

（2）不良貸款方面。從兩家銀行公布的年報數(shù)據(jù)可知，截止2007年12月31日，深發(fā)展銀行不良貸款余額124.76億元，不良貸款率為5.62%，是上市銀行中不良資產(chǎn)率最高的；而招商銀行的不良貸款余額為103.94億元，不良貸款率僅為1.54%，在上市銀行中不良貸款率較低。

（3）成本費用控制方面。深發(fā)展銀行在2006年之前每年的營業(yè)支出和營業(yè)費用的增長速度總高于其營業(yè)收入的增長速度，而招商銀行通過不斷提高其將費用投入轉(zhuǎn)化為收入的能力，來保持每年都能有較高的凈利潤增長率，減少了操作風(fēng)險發(fā)生的可能性。

（4）或有風(fēng)險方面。從比較兩家銀行近幾年的財務(wù)公告來看，深發(fā)展涉及的訴訟案件遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于招商銀行，可見招商銀行面臨的或有損失可能性與損失金額較小，這表明招商銀行在經(jīng)營的穩(wěn)健性方面要優(yōu)于深發(fā)展銀行。

綜上可知，深發(fā)展銀行的操作風(fēng)險高于招商銀行。

四、結(jié)論及建議

通過以上實證分析得出的結(jié)果與兩家銀行的實際操作風(fēng)險狀況是相符合的。把一些從銀行外部獲得的數(shù)據(jù)代入收入模型不僅可以得出較準(zhǔn)確的絕對操作風(fēng)險資本量，還可以通過相對操作風(fēng)險值來對不同銀行的操作風(fēng)險進行比較[8]。對銀行外部來說，監(jiān)管機構(gòu)或者投資者可以利用收入模型評估某家金融機構(gòu)的操作風(fēng)險管理水平或權(quán)衡投資決策；對銀行內(nèi)部來說，銀行自身也可以通過該模型計量出絕對操作風(fēng)險資本量，從而對操作風(fēng)險進行有效的控制。因此，操作風(fēng)險的收入模型度量在我國銀行業(yè)是可行的。我國商業(yè)銀行此階段應(yīng)在現(xiàn)有條件下不斷熟悉和完善該操作方法的具體過程，不斷積累操作風(fēng)險的衡量經(jīng)驗，以便將來采用更精準(zhǔn)、更靈敏的度量模型。

參考文獻

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篇7

近年來,國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展中的一個突出現(xiàn)象是中間業(yè)務(wù)迅速發(fā)展,無論是中間業(yè)務(wù)的范圍,產(chǎn)品服務(wù)品種,還是在總收入的占比都有了很大程度的擴展與提升,中間業(yè)務(wù)已成為許多銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的“重中之重”。

商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以有效的促進社會高效運行,可以為客戶帶來帶來便利,其意義明顯,具體表現(xiàn)為:中間業(yè)務(wù)的發(fā)展有利于提高商業(yè)銀行自身的競爭力,有利于增強金融體系的健康運行,同時有利于銀行監(jiān)管,是我國商業(yè)銀行與國際接軌的必然要求。發(fā)展中間業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行具有重大意義,因此,中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平已經(jīng)成為衡量商業(yè)銀行綜合實力的重要標(biāo)準(zhǔn)。但是,中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險不容忽視,它在帶來豐厚利潤的同時也給商業(yè)銀行的安全經(jīng)營帶來隱患。因此,如何有效的評估中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險、提出防范措施是我國商業(yè)銀行求得生存和發(fā)展而亟待解決的一項重要研究課題和一個不可回避的現(xiàn)實問題。我們要在借鑒西方發(fā)達國家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理方面經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,探討符合我國國情的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險防范措施,以期對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展有所裨益。所以,研究中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范措施,對于促進我國商業(yè)銀行的競爭能力、保證我國金融體系的健康運行有著十分重要的現(xiàn)實意義。

二、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)及其意義

(一)中間業(yè)務(wù)的含義

現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)有多種劃分方法,傳統(tǒng)的分法是將銀行業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。所謂中間業(yè)務(wù)是指銀行不運用或較少運用自己的資產(chǎn),以中間人的身份替客戶辦理收付和其他委托事項,提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù) 。英語中,中間業(yè)務(wù)原文為Intermediary Business,意為居間的、中介的或的業(yè)務(wù),因此,中間業(yè)務(wù)也可稱為中介業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是銀行在辦理資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的過程中衍生出來的,作為一種資產(chǎn)負(fù)債之外的銀行業(yè)務(wù)和占用銀行資產(chǎn)較少的業(yè)務(wù),它在銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)表上一般不能直接反映出來。

(二)中間業(yè)務(wù)的種類

中間業(yè)務(wù)種類繁多,傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)包括匯兌結(jié)算、票據(jù)承兌、收付、代客理財、信托租賃及國際業(yè)務(wù)的信用證、代客買賣外匯等。近二三十年來,適應(yīng)國際國內(nèi)金融市場的變化,銀行的中間業(yè)務(wù)得到了較快的發(fā)展,新興業(yè)務(wù)層出不窮。如由于電子化技術(shù)的發(fā)展,出現(xiàn)了信用卡業(yè)務(wù)、電子轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)業(yè)務(wù);由于世界貿(mào)易和資本借貸的發(fā)展,出現(xiàn)了擔(dān)保承諾、融通、債務(wù)互換、信息咨詢業(yè)務(wù);特別是為了風(fēng)險規(guī)避和逃避金融監(jiān)管,出現(xiàn)了一大批新的金融衍生業(yè)務(wù),變稱收費性業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)。這些新興業(yè)務(wù)大多屬于中間業(yè)務(wù)范疇。

為了進一步落實2001年7月的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,中國人民銀行根據(jù)我國的具體情況,將中間業(yè)務(wù)分為九大類,具體如下:

1、支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù),包括國內(nèi)外結(jié)算業(yè)務(wù),指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費業(yè)務(wù)。

2、銀行卡業(yè)務(wù),包括信用卡和借記卡業(yè)務(wù)。銀行卡是由經(jīng)授權(quán)金融機構(gòu)(主要指商業(yè)銀行)向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。

3、類中間業(yè)務(wù),指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費用的業(yè)務(wù),包括政策性銀行業(yè)務(wù)、中國人民銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、其他銀行的銀行卡收單業(yè)務(wù)等。

4、擔(dān)保類中間業(yè)務(wù),指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保業(yè)務(wù),承擔(dān)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證等。

5、承諾類中間業(yè)務(wù),指商業(yè)銀行在未來某一日按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù),主要指貸款承諾,包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。

6、交易類中間業(yè)務(wù),指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險管理等方面的需要,利用各種金融工具進行的資金交易活動,主要包括金融衍生業(yè)務(wù)。如遠(yuǎn)期外匯合約、金融期貨、互換和期權(quán)等。

7、基金托管業(yè)務(wù),指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托,安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn),為所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作。包括封閉式和開放式證券投資基金托管業(yè)務(wù)和其他基金托管業(yè)務(wù)。

8、咨詢顧問類業(yè)務(wù),指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽等方面的優(yōu)勢,收集和整理有關(guān)信息,并通過對這些信息以及銀行的客戶資金運動的記錄和分析,并形成系統(tǒng)的資料和方案,提供給客戶,以滿足業(yè)務(wù)經(jīng)營管理或發(fā)展的需要的服務(wù)活動。例如信息咨詢、財務(wù)顧問等。

9、其他類中間業(yè)務(wù),包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。

(三)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的意義

1.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是實現(xiàn)利潤最大化必不可少的業(yè)務(wù)內(nèi)容

從現(xiàn)代銀行的發(fā)展史,我們可以看到,銀行經(jīng)營的盈利點總是隨著社會經(jīng)濟生活的變化而不斷變化的。從最初的貨幣兌換到存貸款業(yè)務(wù),從證券投資到多種經(jīng)營,就是一個不斷進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的歷史,就是從一種傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向另一種新興業(yè)務(wù)的歷史。我國30多年經(jīng)濟體制改革,國民收入分配格局己經(jīng)發(fā)生了根本性變革,儲蓄和投資主體由計劃經(jīng)濟時期的政府轉(zhuǎn)變?yōu)榫用駛€人和企業(yè),居民成為儲蓄主體,企業(yè)成為投資主體,銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)發(fā)展受到極大限制。在商業(yè)銀行單一貸款資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況下,尤其是在防范金融風(fēng)險,實行嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制度等約束條件下,普遍存在“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象使其獲利能力大大降低。

2.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是應(yīng)對激烈競爭的需要

我國加入WTO后,外資金融機構(gòu),其業(yè)務(wù)經(jīng)營的限制將逐步取消。與中資銀行龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和長期的本土關(guān)系相比,外資銀行經(jīng)營傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)仍然存在成本高,利潤低,風(fēng)險大等問題。而中間業(yè)務(wù)成本低,利潤高,風(fēng)險小的特點,必將成為外資銀行在華業(yè)務(wù)競爭的切入點。從某種意義上說,未來銀行的競爭,就是銀行新興業(yè)務(wù)的競爭,重點是中間業(yè)務(wù)的競爭。因此,面對國內(nèi)、國際金融激烈的競爭,尤其是面對產(chǎn)品眾多、服務(wù)全面的全能制外資銀行的挑戰(zhàn),我國商業(yè)銀行必須創(chuàng)新業(yè)務(wù),完善功能,增強自身競爭力。

3.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是樹立形象、帶動存貸業(yè)務(wù)的需要

商業(yè)銀行利用中間業(yè)務(wù)服務(wù)面廣、形式多樣、機動靈活的特點服務(wù)于社會經(jīng)濟生活,有利于與客戶建立長期 穩(wěn)定的關(guān)系,增強客戶對銀行的信任度和信賴性,樹立良好的市場形象,從而對傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)起到穩(wěn)定和帶動作用。有一些中間業(yè)務(wù),經(jīng)過試點,積極創(chuàng)造條件,即使在目前分業(yè)經(jīng)營的情況下,也是完全必要而又可能開展的。在商業(yè)銀行法之后出臺的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定,在經(jīng)過央行批準(zhǔn)后,可以開辦金融衍生業(yè)務(wù),證券業(yè)務(wù)以及投資基金托管、信息咨詢、財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù) 。這可以被看作是管理層在銀行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理體制下的一種大膽的嘗試。這對于正在尋求利潤增長點的商業(yè)銀行來說,是一個很好的機遇,要抓住機遇,大膽地創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

4.中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新可以有效降低經(jīng)營成本、增強資金流動性

根據(jù)中間業(yè)務(wù)的定義可知,多數(shù)中間業(yè)務(wù)交易費用較低,不運用或較少運用銀行資金,大大降低了銀行的經(jīng)營成本和風(fēng)險。中間業(yè)務(wù)不列入資產(chǎn)負(fù)債表之內(nèi),不必為此類活動提取風(fēng)險準(zhǔn)備金,也降低了管理成本。中間業(yè)務(wù)中的許多金融產(chǎn)品,具有可轉(zhuǎn)讓性,從而增強了銀行資產(chǎn)的流動性。如商業(yè)銀行通過有追索權(quán)的貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓,將流動性較差的貸款證券化后出售,獲得新的資金來源。再如發(fā)行備用信用證安排票據(jù)發(fā)行便利等,或者以銀行的信用與信用評估能力滿足客戶的貸款需求等等。

三、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險分析

(一)各類中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險情況

根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》,商業(yè)銀行主要面臨的風(fēng)險包括:信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險。這些類型的風(fēng)險在銀行各類中間業(yè)務(wù)都有所表現(xiàn),但是不同風(fēng)險對不同類別中間業(yè)務(wù)的影響卻有較大差別?？傮w上說結(jié)算性、性、服務(wù)性中間業(yè)務(wù)風(fēng)險性較低,融資性中間業(yè)務(wù)風(fēng)險雖然較高,但風(fēng)險來源并不是銀行作為中介者所產(chǎn)生的,而是銀行作為貸款者所產(chǎn)生的,其實質(zhì)是信貸風(fēng)險。剔除這一因素,融資性中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險也是十分小的。相比之下,擔(dān)保類與避險類中間業(yè)務(wù)風(fēng)險較大。在這種條件下,商業(yè)銀行開展各類中間業(yè)務(wù)就應(yīng)該有不同的風(fēng)險估算。

具體來說,我們從各類中間業(yè)務(wù)主要涉及風(fēng)險的性質(zhì)來比較狹義中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)。我們將巴塞爾委員會所列8類風(fēng)險按性質(zhì)分為市場性風(fēng)險、管理性風(fēng)險、政策法律風(fēng)險、遞延風(fēng)險。市場性風(fēng)險是由市場狀況不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險,政策法律風(fēng)險是由國家政策法律變動或銀行法律文本漏洞所引發(fā)的風(fēng)險,管理性風(fēng)險是管理疏漏或銀行內(nèi)部人員職業(yè)道德缺乏所引發(fā)的風(fēng)險,遞延風(fēng)險主要指上述各類風(fēng)險在社會中傳播所進一步引發(fā)的風(fēng)險。在風(fēng)險性質(zhì)分類基礎(chǔ)上,我們發(fā)現(xiàn),結(jié)算性、性、服務(wù)性中間業(yè)務(wù)主要涉及到管理性風(fēng)險,而很少涉及市場性風(fēng)險,融資性中間業(yè)務(wù)所面臨的市場性風(fēng)險主要來源于其信貸風(fēng)險,相比之下,擔(dān)保性和避險性中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要來源于市場狀況的變化。

(二)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的特點

1.分散性

中間業(yè)務(wù)是多元化經(jīng)營業(yè)務(wù),商業(yè)銀行的信貸、籌資、信用卡、國際金融、電腦信息等部門都與中間業(yè)務(wù)有關(guān)聯(lián),風(fēng)險點較多,防范風(fēng)險的難度較大,風(fēng)險分散于銀行的各種業(yè)務(wù)之中。

2.自由性

目前,許多中間業(yè)務(wù)的開展沒有金融法規(guī)的嚴(yán)格限制,尤其是金融衍生工具類中間業(yè)務(wù),大多數(shù)不需要相應(yīng)的資本金,無規(guī)模的限制,只要交易雙方認(rèn)可,就可達成某些業(yè)務(wù)協(xié)議。這樣雖然能刺激中間業(yè)務(wù)的擴張,但是潛伏著巨大的風(fēng)險。

3.隱蔽性強

在現(xiàn)代科技支持下,銀行信用卡、電子轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)、ATM機、網(wǎng)上銀行等創(chuàng)新手段和創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn),同時,也加大了中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險。另外,中間業(yè)務(wù)中的大部分業(yè)務(wù)不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上,這使得許多業(yè)務(wù)的開展不能在財務(wù)報表上得到真實反映,其結(jié)果是在相當(dāng)程度上影響了管理人員對中間業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險做出正確的認(rèn)識和分析,也使得金融監(jiān)管當(dāng)局無法對銀行的。

4.估算難度高

對于大量的不斷出現(xiàn)的創(chuàng)新工具,單筆業(yè)務(wù)量相對較小但種類繁多,要運用傳統(tǒng)的風(fēng)險識別評價及決策方法來準(zhǔn)確衡量這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度是非常困難的。而且,中間業(yè)務(wù)的交易,尤其是衍生金融工具,主要集中在銀行的證券商手中,有交易集中化的趨勢,這種集中化的趨勢和中間業(yè)務(wù)的高杠桿率聯(lián)系在一起,使得從事衍生金融工具的交易即存在較大盈利的可能,同時也必然潛伏著巨大損失的可能。

四、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理存在的問題及成因

在高級金融發(fā)展史上,商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展己有160多年的歷史,近二三十年發(fā)展尤為迅速。自20世紀(jì)80年代以來,西方國家的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)以驚人的速度迅猛發(fā)展。隨著1988年《巴塞爾協(xié)議》的簽訂和實施,中間業(yè)務(wù)已成了銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點。經(jīng)過幾次大的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險事件后,各國銀行對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制也得到了加強。

隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的確立和完善,我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)除了交易類中間業(yè)務(wù)沒有開辦以外,其他各類中間業(yè)務(wù)都有了一定的發(fā)展。從中間業(yè)務(wù)占總收入的比重來看,不同的商業(yè)銀行都有較大的提高。目前工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行該項指標(biāo)分布在18%-29%的區(qū)間內(nèi)。新興商業(yè)銀行的比例普遍高于國有商業(yè)銀行,集中分布在22%~34%之間。 但就總體而言,我國中間業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模偏小,范圍較窄,而且地區(qū)之間、行業(yè)之間、業(yè)務(wù)品種之間發(fā)展很不平衡。在中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理方面,人民銀行雖然已經(jīng)制定了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、((商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引))和《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》, 但還沒有完備的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險防范機制,中間業(yè)務(wù)防范的主要問題體現(xiàn)在以下幾方面。

(一)防范風(fēng)險的組織結(jié)構(gòu)不合理

我國商業(yè)銀行在組織結(jié)構(gòu)上的缺陷更多的表現(xiàn)在四大國有商業(yè)銀行身上,其他新興的商業(yè)銀行雖然在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和四大行有所不同,但其組織結(jié)構(gòu)和四大行的差別不大。我國商業(yè)銀行采用的是一級法人的總分行制,分支機構(gòu)層次之多、之廣是罕見的,尤其是國有商業(yè)銀行。這種機構(gòu)設(shè)置造成管理困難,信息傳遞不暢,是一種粗放式經(jīng)營,主要表現(xiàn)在:一是重傳統(tǒng),輕創(chuàng)新,中間業(yè)務(wù)的發(fā)展嚴(yán)重依賴于傳統(tǒng)業(yè)務(wù);二是重規(guī)模、輕效益,中間業(yè)務(wù)的發(fā)展仍然沒有走出粗放經(jīng)營的路子,相當(dāng)長一段時間以來中間業(yè)務(wù)所處的從屬地位,再加上不少業(yè)務(wù)尚未規(guī)定收費標(biāo)準(zhǔn),使得中間業(yè)務(wù)普遍缺乏成本核算意識,也沒有較強的效益觀念,不僅沒有成為新的效益增長點,反而成為制約效益提高的成本耗費源,給商業(yè)銀行帶來經(jīng)營上的風(fēng)險。

商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行龐大、重疊的機構(gòu)設(shè)置,內(nèi)部機構(gòu)的多頭管理,使商業(yè)銀行職能和效率的提高受到嚴(yán)重影響,管理的廣度和深度受到嚴(yán)重制約。多頭管理影響了下級行的日常工作,也加重了下級行的負(fù)擔(dān),使下級行一個時期內(nèi)的經(jīng)營目標(biāo)、任務(wù)不明確,導(dǎo)致工作效率難以提高。上下級行各內(nèi)部機構(gòu)之間的聯(lián)系被緊緊限制在一個狹小的范圍之內(nèi),形成條塊分割,因而不能發(fā)生多方聯(lián)系,掌握全面情況。目前,銀行經(jīng)營收入主要依靠存貸利差收入的大背景沒有改變,上級行對下級行的考核主要還是以存貸款規(guī)模為主,輔以資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)考核。各基層領(lǐng)導(dǎo)出于對政績的追求,將中間業(yè)務(wù)當(dāng)作向客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)、吸收和穩(wěn)定存款的一種附帶性手段,而且開展中間業(yè)務(wù)的動機不在于追求利潤最大化,而是夸大市場份額,分支機構(gòu)考慮的是沒有個人風(fēng)險責(zé)任前提下的業(yè)績,對中間業(yè)務(wù)開展過程中的好與壞,風(fēng)險程度的高與低則不予重視,致使銀行在中間業(yè)務(wù)中出現(xiàn)隨意確定收費標(biāo)準(zhǔn),少收費、無償服務(wù)甚至墊付資金的惡性競爭局面。在實際工作中,相當(dāng)一部分銀行用銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的思想去經(jīng)營中間業(yè)務(wù),以吸收多少存款作為是否開辦中間業(yè)務(wù)及其開展好壞的標(biāo)準(zhǔn)。這種不講價格,不計成本,致使銀行信用價值扭曲錯位的做法,給中間業(yè)務(wù)的開展埋下了大量風(fēng)險隱患。

(二)風(fēng)險防范制度不完善

第一,缺乏一套完整的防范中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理辦法及操作程序,在發(fā)展中間業(yè)務(wù)方面存在發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃不明確、缺乏全局性的問題。由于我國金融業(yè)實行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營模式,造成各商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營原則、經(jīng)營范圍掌握不準(zhǔn),完全由各行根據(jù)自己的理解實施,缺乏規(guī)范性和長期性。組織管理機制不健全,即使是《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》也只是一個指導(dǎo)性文件,缺乏具體的實施細(xì)則,特別是對于如何開展審批制的中間業(yè)務(wù)缺乏一定的可操作性,缺乏對中間業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管和完善的風(fēng)險防范機制,容易使各商業(yè)銀行對 中間業(yè)務(wù)的組織管理考核缺乏系統(tǒng)性和科學(xué)性,致使商業(yè)銀行難以建立一套完善的、規(guī)范的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營制度和風(fēng)險評估與監(jiān)控制度,導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)在開展中出現(xiàn)無序競爭的混亂局面,嚴(yán)重影響了中間業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

第二,中間業(yè)務(wù)內(nèi)控制度有待改善。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè),具有高負(fù)債、高風(fēng)險、容易成為犯罪分子作案的目標(biāo)等特點,客觀上要求建立與其業(yè)務(wù)性質(zhì)相適應(yīng)的完善的內(nèi)部控制制度,以防范可能產(chǎn)生的風(fēng)險。目前,人民銀行在《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》中,專門制定了中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度,但僅僅是制度,沒有完全落實到經(jīng)營實踐中去,致使中間業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險案例頻頻發(fā)生,如信用證墊款、銀行承兌匯票墊款,并未采取有效措施加以控制。內(nèi)部控制制度落實不力還表現(xiàn)在沒有按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1998年11月公布的《關(guān)于內(nèi)部控制制度的評價原則》,對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制從管理層營造監(jiān)管與控制的文化氛圍、風(fēng)險評估、控制活動、信息與交流、監(jiān)管、銀行監(jiān)管部門對內(nèi)部控制制度的評價等8個方面進行評價。

第三,中間業(yè)務(wù)的會計制度及信用評估制度尚沒有形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)有的會計標(biāo)準(zhǔn)不能反映中間業(yè)務(wù)對資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)科目的影響,尤其當(dāng)金融衍生工具出現(xiàn)后,無法確定其市場價值,傳統(tǒng)的會計記帳方法不能及早發(fā)現(xiàn)這些中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險。西方各國金融監(jiān)管部門為改變這一現(xiàn)狀,紛紛表示要盡早統(tǒng)一中間業(yè)務(wù)和會計標(biāo)準(zhǔn)。目前,由于我國社會主義市場經(jīng)濟還處于發(fā)展初期,社會信用意識淡薄,信用制度尚不健全,微觀經(jīng)濟主體的信用觀念較差,隨意違約、無理拒付、拖欠和逃廢債的現(xiàn)象還比較普遍,對信用的法制保障不完備。這給中間業(yè)務(wù)的信用評估制度的建立帶來困難。

(三)金融監(jiān)管滯后

其一,金融監(jiān)管理念和方式滯后。忽視效率的單一目標(biāo)監(jiān)管創(chuàng)造不出股票價值的市場環(huán)境,公平競爭的市場是金融機構(gòu)化解風(fēng)險不可缺少的金融環(huán)境,但在我國,國家更加突出了金融安全,實施嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營模式,這種做法在防止金融機構(gòu)之間惡性競爭的同時,一些合理的、有助于增進金融體系效率的競爭也遭到人為的遏制。與此同時,現(xiàn)行的合規(guī)性監(jiān)管壓制了金融機構(gòu)開展中間業(yè)務(wù)的主觀能動性。所謂合規(guī)性監(jiān)管,就是規(guī)定金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍,要求金融機構(gòu)只能在規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開展經(jīng)營活動,違規(guī)則要受到嚴(yán)厲處罰,處罰對象包括違規(guī)機構(gòu)和機關(guān)責(zé)任人。這種合規(guī)性監(jiān)管對于維護金融安全發(fā)揮了重要作用,但這種安全是以犧牲效率為代價的。特別是由于處罰時掌握政策及把握尺度的差異,及各金融機構(gòu)在理解法規(guī)和執(zhí)行時的差異,導(dǎo)致金融機構(gòu)在開展中間業(yè)務(wù)時帶有很強的被動性,造成各商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營原則、經(jīng)營范圍掌握不準(zhǔn),完全由各行根據(jù)自己的理解實施,缺乏規(guī)范性和長期性,同時也不能很好的引導(dǎo)金融機構(gòu)正確處理好中間業(yè)務(wù)開展過程中安全與效率的關(guān)系。

其二,金融監(jiān)管的法規(guī)政策具有滯后性。多年來我國商業(yè)銀行賴以生存的幾大法規(guī),如《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等,幾乎很少涉及中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范問題,對金融機構(gòu)不斷推出的中間業(yè)務(wù)缺乏必要的法律支持,對新工具、新品種和新技術(shù)推廣、運用所引發(fā)的法律責(zé)任等缺乏應(yīng)有的界定。 雖然頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,但沒有配套的實施細(xì)則,更不用說對商業(yè)銀行在開展中間業(yè)務(wù)過程中的風(fēng)險進行規(guī)范性管理。隨著金融創(chuàng)新活動的增加,使得金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)區(qū)分日益模糊,業(yè)務(wù)定義逐步增多,這就對金融監(jiān)管體制提出了新的要求,但在實際操作中,監(jiān)管乏力。目前對商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的競爭規(guī)則、收費規(guī)則、收費標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管辦法等還沒有,或是不完善、不健全,使得商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)競爭中的風(fēng)險太大。為了保證商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的平衡發(fā)展,需要建立更加完善的中間業(yè)務(wù)法規(guī),增強基層央行監(jiān)管的可操作性。

其三,被動的事后監(jiān)管突出了中間業(yè)務(wù)發(fā)展的負(fù)面效應(yīng)。監(jiān)管部門只注重對金融機構(gòu)的違規(guī)行為進行批評、處分、處罰,而不是對金融機構(gòu)的合法有益的經(jīng)營行為進行表揚、獎勵;對金融機構(gòu)各種超出現(xiàn)行規(guī)定的行為不是結(jié)合實際的進行具體分析,加以疏通和引導(dǎo),而是不加研究的予以堵截和取締。監(jiān)管部門總是在出了金融風(fēng)險以后再去充當(dāng)“消防隊”,而不是在風(fēng)險發(fā)生前,積極主動加強監(jiān)管去控制。這種情況之下,商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險效應(yīng)無疑被放大了。

(四)風(fēng)險量化管理工作幾近空白

商業(yè)銀行在進行中間業(yè)務(wù)活動時的風(fēng)險控制是極為關(guān)鍵的事情,要做到有效的控制風(fēng)險,首先就應(yīng)該對風(fēng)險程度進行分析,計算各種業(yè)務(wù)品種風(fēng)險的大小、本銀行所能夠承擔(dān)的風(fēng)險程度等。商業(yè)銀行用于度量各種中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的體系應(yīng)該是健全而精確的,風(fēng)險度量及風(fēng)險度量的處理過程應(yīng)足夠健全,能精確的反映銀行所面臨的多種類型的風(fēng)險,為銀行決策者提供一個準(zhǔn)確的風(fēng)險度量標(biāo)準(zhǔn)。但在現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行開展的中間業(yè)務(wù)過程中,幾乎很少考慮中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險,更不用說對中間業(yè)務(wù)風(fēng)險進行度量,造成這種現(xiàn)狀的原因主要是經(jīng)營管理者對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險沒有超前的意識及理論分析的落后。

五、國際銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的經(jīng)驗借鑒

國外商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)己有幾十年的歷史,其對如何開展中間業(yè)務(wù)有著豐富的經(jīng)驗,同時各國也在實踐中積累了大量中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理控制的經(jīng)驗,都對我們有著十分重要的借鑒意義。

西方國家商業(yè)銀行在70年代以前業(yè)務(wù)比較穩(wěn)定,在經(jīng)營管理上主要關(guān)心的是如何加強對資產(chǎn)負(fù)債謹(jǐn)慎管理的問題。70年代以后,中間業(yè)務(wù)的發(fā)展使商業(yè)銀行面臨著新的風(fēng)險,對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理成為風(fēng)險管理的重要組成部分。西方國家商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理從最初的一般管理、杠桿管理、巴塞爾協(xié)議的靜態(tài)規(guī)則管理,發(fā)展到現(xiàn)在的以資產(chǎn)組合理論、期權(quán)理論、巴塞爾新資本協(xié)議等為依據(jù)的新型風(fēng)險管理方法,形成了包括市場風(fēng)險披露機制、風(fēng)險價值理論(VaR)、信用風(fēng)險披露機制、風(fēng)險預(yù)警機制的風(fēng)險管理體系,從測算靜態(tài)的中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r發(fā)展到建立積極的動態(tài)金融風(fēng)險管理系統(tǒng)。

(一)國外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理模式

1.董事會直接負(fù)責(zé)的風(fēng)險管理機制

董事會負(fù)責(zé)風(fēng)險管理戰(zhàn)略的制定,通過專門機構(gòu),如風(fēng)險審計委員會(常設(shè)機構(gòu)為風(fēng)險審計部)或稽核委員會(稽核部),對全行的各類風(fēng)險進行全面監(jiān)測?，F(xiàn)代風(fēng)險管理系統(tǒng)強調(diào)風(fēng)險管理部門既要與各業(yè)務(wù)部門保持密切的聯(lián)系和信息暢通,同時又十分強調(diào)風(fēng)險管理部門的獨立性和對風(fēng)險管理的全面系統(tǒng)性。風(fēng)險管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離,改變了風(fēng)險管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時,以獨立風(fēng)險管理部門為中心的銀行高級管理層則建立另一套風(fēng)險控制框架,實行風(fēng)險的自我控制與管理。組織機構(gòu)上,一是設(shè)立對中間業(yè)務(wù)風(fēng)險進行控制的管理部門;二是設(shè)立對業(yè)務(wù)部門、管理部門的各類風(fēng)險進行全面管理的部門,如稽核部或內(nèi)部審計部,對CEO負(fù)責(zé)。內(nèi)控機制上,規(guī)定內(nèi)部嚴(yán)格的中間業(yè)務(wù)操作規(guī)章,嚴(yán)密的內(nèi)部審計制度,及對中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的科學(xué)量化方法。

2.科學(xué)的風(fēng)險管理模型

隨著信息技術(shù)和 計量經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展,國際先進銀行的風(fēng)險管理廣泛運用了數(shù)理統(tǒng)計和分析模型。在市場環(huán)境較為成熟且積累了龐大而健全的數(shù)據(jù)庫的條件下,這種經(jīng)大量真實歷史數(shù)據(jù)驗證和調(diào)整的各類風(fēng)險管理模型,能夠較為準(zhǔn)確地預(yù)測、監(jiān)測和度量銀行的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險,操作風(fēng)險,甚至在一定程度上還能夠監(jiān)測銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險,從而大大提高了中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理能力和效果。

3.適宜的法律制度環(huán)境和完善的內(nèi)部法律風(fēng)險控制制度

在寬松的金融監(jiān)管法律環(huán)境下,金融監(jiān)管當(dāng)局奉行“法律無明文禁止即許可”的監(jiān)管理念,大大促進了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。但是寬松的監(jiān)管法律環(huán)境并不意味著西方國家法律對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)開展的自由放任。長期的監(jiān)管實踐和銀行立法的發(fā)展,西方國家逐漸確立了一個明晰的銀行監(jiān)管法律框架,覆蓋了從銀行成立到銀行倒閉的全過程,保障了銀行合法經(jīng)營的權(quán)利,也保障了監(jiān)管當(dāng)局依法有效監(jiān)管。銀行自身則通過完善的內(nèi)部法律風(fēng)險控制制度保障中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,并重視內(nèi)部法律機構(gòu)的建設(shè)及其職能的發(fā)揮。

(二)國外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理方法

1.針對銀行信用風(fēng)險的內(nèi)部評級法

《新巴塞爾資本協(xié)議》關(guān)于銀行信用風(fēng)險(包括中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生的信用風(fēng)險)的計量和管理特別強調(diào)銀行內(nèi)部評級方法,內(nèi)部評級方法已成為商業(yè)銀行風(fēng)險控制與管理的重要方法,它是在歸納了由于借款人不能履行還款責(zé)任而造成的損失風(fēng)險后對特定貸款進行的評級。風(fēng)險評級是銀行揭示貸款風(fēng)險的主要指標(biāo),是一種有效的信用風(fēng)險管理工具,多用于信貸風(fēng)險管理的一個或幾個領(lǐng)域,包括指導(dǎo)貸款的受理、貸款組合和管理報告,呆賬準(zhǔn)備金或資本金充足性分析、利潤及貸款定價分析,作為參數(shù)來建立正式的貸款組合風(fēng)險管理模型等。內(nèi)部評級方法的優(yōu)點在于加入了外部評級通常不能得到的客戶信息,比如銀行可以監(jiān)督客戶的賬目,了解貸款的保證與抵押情況,還可以對單個中小型公司通過內(nèi)部評級進行信用質(zhì)量評估,可以對沒有評級的大客戶通過詳細(xì)的分析后進行評級。巴塞爾委員會鼓勵各銀行進一步開發(fā)和強化內(nèi)部信用風(fēng)險管理的方法和測量風(fēng)險的技術(shù),而不要過多地依賴于外部信用評級機構(gòu)的評估。此外,內(nèi)部信用評估方法與資產(chǎn)組合信用風(fēng)險模型有許多類似之處,不斷精確的信用風(fēng)險管理技術(shù)為進一步應(yīng)用資產(chǎn)組合信用風(fēng)險模型估計資本充足率鋪平了道路。

2.風(fēng)險價值法(VaR)

在各種市場風(fēng)險管理方法中VaR方法近年最為引人矚目,目前己有超過1000家的銀行、非銀行金融機構(gòu)把VaR方法作為金融衍生工具風(fēng)險管理的手段,許多銀行和法規(guī)制定者開始把這種方法作為衡量風(fēng)險的一種標(biāo)準(zhǔn)來看待。VaR的實質(zhì)是,在正常的市場條件和給定的置信水平(通常是95%或99%)上,在給定的持有期間內(nèi),某一投資組合預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。或者說,在正常的市場條件和給定的時間段內(nèi),該投資組合發(fā)生VaR值損失的概率僅為給定概率水平(置信水平)。

3.風(fēng)險調(diào)整的資本收益法(RAROC)

風(fēng)險調(diào)整的資本收益是收益與VaR值的比值。銀行用這種方法對其資金使用進行決策時,不是以盈利的絕對水平作為評判基礎(chǔ),而是以該資金投資風(fēng)險基礎(chǔ)上的盈利貼現(xiàn)值作為依據(jù)。投資收益與風(fēng)險之間存在著高度的負(fù)相關(guān)關(guān)系。銀行作為經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè),對投資虧損及其后果十分敏感。但是,承擔(dān)風(fēng)險是盈利的前提。商業(yè)銀行存在與發(fā)展的關(guān)鍵是,在風(fēng)險與收益之間尋找一個恰當(dāng)?shù)钠胶恻c,這也是RAROC的宗旨所在。決定RAROC的關(guān)鍵是潛在虧損即風(fēng)險值的大小,該風(fēng)險值越大,投資報酬貼現(xiàn)就越多。RAROC可用于業(yè)績評估,如果交易員從事高風(fēng)險的投資項目,那么即使利潤再高,由于VaR值較高,RAROC值也不會很高,其業(yè)績評價也就不會很高。巴林銀行倒閉、大和銀行虧損等事件,都是由于對某一個人業(yè)績評價不合理所致。即只考慮到某人的盈利水平,沒有考慮到他在獲得盈利的同時承擔(dān)的風(fēng)險而對其進一步重用的結(jié)果。RAROC方法用于業(yè)績評估,可以較真實地反映交易人員的經(jīng)營業(yè)績,并對其過度投機行為進行限制,有助于避免大額虧損現(xiàn)象的發(fā)生。

4.全面風(fēng)險管理模式

全面風(fēng)險管理是指對銀行內(nèi)部各層次業(yè)務(wù)單位,各種類風(fēng)險進行通盤管理,這種管理要求將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及各種其他風(fēng)險,以及包含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合,承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中,依據(jù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)對各類風(fēng)險進行測量、加總,且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對一風(fēng)險進行控制和管理。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化后銀行本身產(chǎn)生的一種需求。

5.資產(chǎn)組合調(diào)整

資產(chǎn)組合調(diào)整是銀行吸取證券投資組合經(jīng)驗而發(fā)展出的一系列方法,它是在不提高成本的前提下,對已經(jīng)形成的資產(chǎn)組合進行科學(xué)調(diào)整,以達到利潤最大的風(fēng)險管理方法。這些方法主要包括貸款證券化、收購兼并、信用衍生產(chǎn)品,等等。

六、強化我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的對策

在開展中間業(yè)務(wù)的過程中,使收益最大而損失最小是商業(yè)銀行防范中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的根本目的。全面認(rèn)識風(fēng)險只是風(fēng)險管理的一個良好開端,正確評估風(fēng)險為風(fēng)險防范提供了目標(biāo),要想達到控制風(fēng)險的目的,關(guān)鍵是做好風(fēng)險防范。

(一)增強商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險意識

我國商業(yè)銀行面對外資銀行的競爭壓力,必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,增強中間業(yè)務(wù)發(fā)展中的創(chuàng)新意識和風(fēng)險意識,加大中間業(yè)務(wù)開拓創(chuàng)新的力度,提高競爭能力。

1.正確理解中間業(yè)務(wù)的發(fā)展與風(fēng)險控制的關(guān)系

積極開拓中間業(yè)務(wù)已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢。從某種意義上講,現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展史就是金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新的歷史。目前,我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)普遍存在著創(chuàng)新慢、服務(wù)大同小異等弊病,很大的原因就是在較長的時期內(nèi),我國商業(yè)銀行在經(jīng)營觀念上存在著偏差,沒有對自己的業(yè)務(wù)發(fā)展進行準(zhǔn)確定位。受傳統(tǒng)銀行經(jīng)營理論影響,我國的商業(yè)銀行普遍只重視開拓存貸業(yè)務(wù),而未能從經(jīng)營戰(zhàn)略的角度來考慮中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?，F(xiàn)在國內(nèi)商業(yè)銀行雖已意識到發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性,但仍然缺乏創(chuàng)新意識和風(fēng)險意識。當(dāng)前我國商業(yè)銀行要提高自己的競爭能力,就必須在中間業(yè)務(wù)的開拓方面取得突破性進展,而加強風(fēng)險意識又是中間業(yè)務(wù)良好發(fā)展的保證,為此,應(yīng)加強中間業(yè)務(wù)的系統(tǒng)管理與長遠(yuǎn)規(guī)劃工作。商業(yè)銀行要堅持“有所為,有所不為”的方針,對中間業(yè)務(wù)的研發(fā)、推廣等作出科學(xué)、合理、系統(tǒng)的規(guī)劃和部署;要加強市場調(diào)研,明確市場定位,把握中間業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢和規(guī)律,根據(jù)中間業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略要求,合理配置資金、技術(shù)和人力等資源,建立健全中間業(yè)務(wù)開發(fā)推廣組織體系,統(tǒng)一協(xié)調(diào)好中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的研發(fā)、推廣工作:要建立健全中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的管理制度和運作程序,逐步改變中間業(yè)務(wù)目前存在的業(yè)務(wù)水平低、條塊分割、管理分散、協(xié)調(diào)配合不當(dāng)、難以形成合力的局面,有計劃、有步驟、有重點、分層次地推進中間業(yè)務(wù)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

2.正確認(rèn)識中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險

隨著商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展,風(fēng)險已不容忽視。首先,由于社會發(fā)展的復(fù)雜化和經(jīng)濟活動的國際化,原有簡單的以存貸款為內(nèi)容的銀行和客戶之間的債權(quán)債務(wù)雙邊關(guān)系已無法反映多邊信用關(guān)系,商業(yè)銀行為滿足社會經(jīng)濟活動對信用中介的需要推出了大量以擴大信用中介范圍為內(nèi)容和特征的擔(dān)保、承諾、承兌、信用證等中間業(yè)務(wù)都存在著很大的風(fēng)險。其次,隨著金融的自由化和金融市場的國際化,金融業(yè)競爭日趨加劇,商業(yè)銀行的競爭環(huán)境變得十分嚴(yán)峻。比如,由于直接融資的發(fā)展,商業(yè)銀行的大量存款流入股市、債市,嚴(yán)重影響了貸款業(yè)務(wù)的開展,降低了利差收入。商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上受到了非銀行金融機構(gòu)、金融市場和國外同業(yè)的嚴(yán)重挑戰(zhàn),為了穩(wěn)定自己的利潤水平,提高自身的盈利能力,不斷推出類中間業(yè)務(wù)。由于風(fēng)險總是和收益相伴而生,所以,在租賃和融通業(yè)務(wù)中,仍需墊付資金,盡管在性質(zhì)上是業(yè)務(wù),不承擔(dān)風(fēng)險并擁有追索權(quán),但風(fēng)險仍是客觀存在的。第三,由于金融監(jiān)管的加強和銀行經(jīng)營風(fēng)險的增加,商業(yè)銀行為規(guī)避監(jiān)管的限制或為規(guī)避風(fēng)險,加大了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。盡管表外業(yè)務(wù)不等于中間業(yè)務(wù),但表外業(yè)務(wù)作為中間業(yè)務(wù)中的一種特殊的、有一定風(fēng) 險的業(yè)務(wù),豐富了中間業(yè)務(wù)的內(nèi)涵,同時也給商業(yè)銀行對風(fēng)險的控制提出了更高的要求。

(二)強化商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范

由于我國市場經(jīng)濟體制尚不完善和商業(yè)銀行自身的管理水平有限,相當(dāng)程度上制約了商業(yè)銀行在從事中間業(yè)務(wù)過程中接受新的風(fēng)險管理理念和運用先進的風(fēng)險管理技術(shù),有效評估和防范中間業(yè)務(wù)風(fēng)險。為此,我國商業(yè)銀行必須強化對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范,以保證中間業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

1.提高中間業(yè)務(wù)和風(fēng)險控制人才的專業(yè)水平

培養(yǎng)具有創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力的高素質(zhì)金融人才是商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)種類繁多、涉及面廣、服務(wù)內(nèi)容復(fù)雜、服務(wù)領(lǐng)域?qū)?中間業(yè)務(wù)涉及到金融、財會、法律、稅收、資產(chǎn)管理、工程等多項領(lǐng)域,要拓展中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域,滿足客戶的多方面需求,就必須有一支包括各類專門人才的復(fù)合型隊伍。目前,中間業(yè)務(wù)專業(yè)人才的不足與拓展業(yè)務(wù)的迫切性形成了十分突出的矛盾,我國商業(yè)銀行迫切需要優(yōu)化人力資源配置。

首先,要加強對員工的教育培訓(xùn),對不同層次的人員安排不同的學(xué)習(xí)內(nèi)容,提高現(xiàn)有員工的業(yè)務(wù)素質(zhì),以適應(yīng)業(yè)務(wù)的急需。同時從現(xiàn)有的從業(yè)人員中選拔學(xué)習(xí)成績好、綜合素質(zhì)高的優(yōu)秀人才進行培訓(xùn),重點進行中間業(yè)務(wù)知識以及外語、計算機、經(jīng)濟理論及公關(guān)藝術(shù)等方面的培訓(xùn),從事中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的專業(yè)工作,以利于防范操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。其次,可以從社會和大專院校,從沿海發(fā)達城市的商業(yè)銀行甚至國外,引進一批具有較深理論知識和豐富實踐經(jīng)驗的中高級金融人才,從而提高整個中間業(yè)務(wù)隊伍的素質(zhì)。再次,建立中間業(yè)務(wù)新產(chǎn)品開發(fā)部,樹立“以市場為導(dǎo)向,以客戶為中心”的經(jīng)營理念,既要研究市場狀況和市場需求,又要研究國外同業(yè)的產(chǎn)品動態(tài)和產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗,培養(yǎng)出一批開發(fā)中間業(yè)務(wù)的人才。

我們要認(rèn)識到是否擁有優(yōu)秀的人才是現(xiàn)代金融企業(yè)興衰的關(guān)鍵,因此要善于發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)人才,制定具有前瞻性的人才培養(yǎng)計劃,還要積極吸引和留住人才,建立健全科學(xué)有效的激勵和約束機制,對金融企業(yè)實行與績效掛鉤,與責(zé)任和風(fēng)險相稱的薪酬制度,打破企業(yè)內(nèi)部的平均主義?？傊?要全面實施人才戰(zhàn)略,建立有效的激勵約束機制是我國商業(yè)銀行應(yīng)對入世挑戰(zhàn)的緊迫任務(wù)。同時還要合理使用和管理人才,建立知人善任、人盡其才的用人制度,逐步實行金融企業(yè)各級管理人員的公開競聘,破除“官本位”。只有有了高素質(zhì)的人才,中間業(yè)務(wù)才有了發(fā)展的基礎(chǔ)條件,我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)才會得到迅猛發(fā)展。

2.加強中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險防范的國際合作

我國加入WTO后,對外開放度不斷提高,金融風(fēng)險也往往和涉外業(yè)務(wù)相聯(lián)系,所以,我國商業(yè)銀行在開展中間業(yè)務(wù)中,必須提高防范和控制風(fēng)險的能力,學(xué)習(xí)國外銀行風(fēng)險管理的先進經(jīng)驗,加強國內(nèi)商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險控制方面的國際合作。首先,通過央行、銀監(jiān)會或銀行同業(yè)協(xié)會的協(xié)調(diào)作用,規(guī)范同業(yè)在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭,防止不公平競爭現(xiàn)象的出現(xiàn),使我國商業(yè)銀行根據(jù)自身經(jīng)營特色的強弱差異,有選擇地確定自身中間業(yè)務(wù)重點發(fā)展的差異化競爭戰(zhàn)略的逐步形成;其次,鼓勵國內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展行關(guān)系,利用雙方的信息和信用優(yōu)勢,大力開展對客戶的各種信息和信用咨詢業(yè)務(wù);再次,大力發(fā)展國際業(yè)務(wù)中的信用證、銀行保函、國際托收、匯款和押匯業(yè)務(wù),并根據(jù)國內(nèi)外客戶的需求適時開展國內(nèi)、國際保理業(yè)務(wù)和國內(nèi)信用證;最后,發(fā)展國內(nèi)外培訓(xùn)工作,通過到國外培訓(xùn)和聘請國外專業(yè)人才到國內(nèi)任職或當(dāng)顧問的方法,推進中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和風(fēng)險控制工作規(guī)范而健康地發(fā)展,增強我國商業(yè)銀行的綜合競爭能力,逐步與國際接軌。另外,隨著人民幣利率和匯率的逐步市場化,分業(yè)界限逐步模糊,商業(yè)銀行可不斷拓展與利率和匯率有關(guān)的衍生工具業(yè)務(wù)來為風(fēng)險防范服務(wù)。

3.加快中間業(yè)務(wù)風(fēng)險防范的現(xiàn)代化進程

隨著計算機技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)在銀行業(yè)的廣泛使用,各種金融產(chǎn)品的形態(tài)不斷改造、創(chuàng)新,商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)和風(fēng)險防范技術(shù)的運用越來越離不開科技的支撐。

首先,商業(yè)銀行要充分發(fā)揮銀行網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢,建立個人信用、企業(yè)信用、中間業(yè)務(wù)開發(fā)和風(fēng)險評估的數(shù)據(jù)庫,形成大型信息網(wǎng)絡(luò),提高網(wǎng)絡(luò)運行質(zhì)量和效率,為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供信息支持和技術(shù)支持。比如,利用銀行信息處理技術(shù)及數(shù)據(jù)庫技術(shù),發(fā)展代客理財和企業(yè)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)以避免信用風(fēng)險:利用新開發(fā)的電子清算系統(tǒng)為大客戶提供銷售結(jié)算網(wǎng)絡(luò)服務(wù)以避免系統(tǒng)性風(fēng)險;利用信用評級系統(tǒng)提供的服務(wù)以避免操作風(fēng)險。其次,要利用銀行網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢,建立全國聯(lián)網(wǎng)的信用卡組織體系,并根據(jù)市場和客戶的需求,學(xué)習(xí)國際上“零余額賬戶”的經(jīng)驗,發(fā)展個人現(xiàn)金賬戶管理的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新,以避免違約風(fēng)險。再次,是利用銀行網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢,建立中間業(yè)務(wù)信息處理中心,避免潛在風(fēng)險。商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品后,還必須向客戶推廣應(yīng)用,受到客戶的青睞,才能獲得最大的收益。這就需要有力的信息技術(shù)支持,在市場和客戶之間建立良好的信息交流和反饋機制,進行有效的信息交流和溝通。因此要建立中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新信息披露制度,增強創(chuàng)新信息的透明度。商業(yè)銀行必須積累必要的信息數(shù)據(jù),建立先進的風(fēng)險管理系統(tǒng)和評估系統(tǒng),降低某些潛在的風(fēng)險。

4.建立商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)控機制

首先,要完善商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部操作制度,制定與中間業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部授權(quán)制度,按照業(yè)務(wù)品種、風(fēng)險程度高低、金額大小、操作程度難易等標(biāo)準(zhǔn)來界定相應(yīng)銀行內(nèi)部的各級權(quán)限,確定分、支行經(jīng)營種類與額度;建立有效的核對、監(jiān)控制度,對各種賬證、報表定期進行核對,對現(xiàn)金、有價證券、重要憑證等有形資產(chǎn)及時進行盤點,對柜臺辦理的業(yè)務(wù)實行復(fù)核或事后監(jiān)督把關(guān),對授權(quán)、授信的執(zhí)行情況進行監(jiān)控等。其次,建立監(jiān)控各類中間業(yè)務(wù)的信息管理系統(tǒng)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)經(jīng)營管理的信息化,建立貫穿各級機構(gòu)、覆蓋各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)倉庫和管理信息系統(tǒng),做到及時、準(zhǔn)確提供經(jīng)營管理所需要的各種數(shù)據(jù),并真實、準(zhǔn)確地向監(jiān)管部門報送報表資料和對外披露信息。第三,對具有信用風(fēng)險的或有資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)實行統(tǒng)一授信管理。對或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)實行統(tǒng)一的資本金管理,注重對交易類業(yè)務(wù)的頭寸管理和風(fēng)險限額控制,同時完善對客戶的信用評級制度。第四,建立有效的中間業(yè)務(wù)內(nèi)部審計制度。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計部門應(yīng)對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況、財務(wù)狀況、遵守內(nèi)部規(guī)章制度情況和合規(guī)合法情況進行定期或不定期的獨立審計,并對各部門、各崗位、各項業(yè)務(wù)實施全面的監(jiān)控和評價。第五,建立新產(chǎn)品立項、驗收制度。新產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)進行可行性研究, 按照管理權(quán)限報上級行審批、開發(fā)、驗收,驗收合格后正式投放市場。實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品開發(fā)的制度化、規(guī)范化,保證開發(fā)的金融產(chǎn)品真正滿足客戶需求,實現(xiàn)預(yù)期效益目標(biāo)。基于中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險類別和風(fēng)險程度各不相同,商業(yè)銀行在對中間業(yè)務(wù)進行風(fēng)險控制時,還必須具體情況具體分析,加強統(tǒng)一管理,有的放矢地選擇控制措施。

(三)深化監(jiān)管部門對中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管

盡管中間業(yè)務(wù)的吸引力在于它可以有效的規(guī)避風(fēng)險,但中間業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險同樣需要監(jiān)管當(dāng)局高度關(guān)注。目前,我國應(yīng)把金融監(jiān)管作為金融工作中的重中之重,為我國應(yīng)對入世挑戰(zhàn)建立一道安全網(wǎng)。加強金融監(jiān)管,防范金融風(fēng)險,保持金融穩(wěn)定,是順利推進金融發(fā)展的基礎(chǔ),銀行的監(jiān)督機構(gòu)要依法履行監(jiān)管職責(zé),充實監(jiān)管力量,轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念,切實把工作重心從審批事務(wù)轉(zhuǎn)移到對金融企業(yè)和金融市場以及金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管上來。

1.按照《巴塞爾協(xié)議》Ⅲ制定中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

《巴塞爾協(xié)議》Ⅲ將所有表外業(yè)務(wù)都包括在衡量資本充足率的指標(biāo)中,而且把表外業(yè)務(wù)進行了分類,并于規(guī)定了不同業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險程度指標(biāo)—信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。通過這個系數(shù)可以把各類表外業(yè)務(wù)折算成表內(nèi)業(yè)務(wù)金額,然后根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目確定風(fēng)險權(quán)數(shù),用這些權(quán)數(shù)將折算出的金額進行加權(quán)匯總,從而得出風(fēng)險資產(chǎn)總額,最后按標(biāo)準(zhǔn)資本充足比率確定這些表外業(yè)務(wù)所需分配的資本數(shù)量。這就使表外業(yè)務(wù)與資本充足比率要求掛起鉤來,從而將其納入《巴塞爾協(xié)議》Ⅲ資本充足比率體系。這其中的關(guān)鍵在于對表外業(yè)務(wù)的分類和轉(zhuǎn)換系數(shù)的確定,我國中央銀行應(yīng)參照《巴塞爾協(xié)議》Ⅲ的要求,對應(yīng)確定我國中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù),從而建立一套完整的監(jiān)督指標(biāo)體系,以便對中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險進行量化分析。

2.嚴(yán)控中間業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入關(guān)

由于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險“非零性”的特性,監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)控中間業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入關(guān),即金融監(jiān)管當(dāng)局要根據(jù)市場發(fā)展變化以及客戶的需求,做好有關(guān)中間業(yè)務(wù)審批或備案工作,推動商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開展。首先,監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)格審查擬開辦業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險性和防范措施、成本和收益預(yù)期、管理人員和業(yè)務(wù)人員配合情況、業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)、規(guī)章制度、操作規(guī)程和相關(guān)內(nèi)部控制制度等資料的完整性;同時,監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)當(dāng)時的市場情況、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、商業(yè)銀行內(nèi)部控制機制及自身監(jiān)管能力來確定是否允許商業(yè)銀行擬開辦的業(yè)務(wù)品種。監(jiān)管部門的工作應(yīng)提前介入,通過嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入關(guān),把中間業(yè)務(wù)風(fēng)險消除在萌芽狀態(tài),不把風(fēng)險帶入市場。

3.強化信息披露監(jiān)管

由于中間業(yè)務(wù)本身固有的特點以及現(xiàn)行財務(wù)報表固定模式的限制,使得它既不能在財務(wù)報表以外作充分揭示,又無法在財務(wù)報表內(nèi)作正式披露。目前我國僅將中間業(yè)務(wù)以注釋或附錄形式反映在財務(wù)報表上的做法已不適應(yīng)加強對中間業(yè)務(wù)監(jiān)管的要求,因此,應(yīng)盡快制定商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的專項報表,商業(yè)銀行應(yīng)定期報送?？梢钥紤]改進現(xiàn)行財務(wù)報表結(jié)構(gòu)模式,使之符合充分揭示金融衍生工具信息的要求,或是增加若干充分披露金融衍生工具信息特殊需要的補充財務(wù)報表。改進后的財務(wù)報表應(yīng)能反映以下中間業(yè)務(wù)內(nèi)容:第一,對己發(fā)生的金融衍生交易等中間業(yè)務(wù),規(guī)定最低信息披露內(nèi)容,如工具名稱、金額、交易條件、發(fā)生日期等;第二,對于某些能夠合理確認(rèn)和正確計量的中間業(yè)務(wù),可作為正式財務(wù)報表項目,正式反映其較為詳細(xì)的信息,如債權(quán)金額、估計的標(biāo)的價格、變動損益、未來可能的利益或損失等;第三,在財務(wù)報表日對金融衍生工具的公允價值要進行再確認(rèn)和再計量,同時對某些信息予以披露。

4.建立完備的中間業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)

隨著金融創(chuàng)新活動的增加,使得金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)區(qū)分日益模糊,業(yè)務(wù)交叉逐步增加,這就對金融監(jiān)管體制提出了新的要求。目前,我國關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)監(jiān)管的有關(guān)法規(guī)還不系統(tǒng)完整,不詳細(xì)充實。可考慮在《中央銀行法》及《商業(yè)銀行法》中增加有關(guān)針對中間業(yè)務(wù)監(jiān)管的內(nèi)容。在具體的監(jiān)管過程中,首先,監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)銀行業(yè)務(wù)能力、財務(wù)狀況等對參與中間業(yè)務(wù)經(jīng)營的商業(yè)銀行進行資格方面的審查認(rèn)定,在市場準(zhǔn)入階段就嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)。根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營能力、財務(wù)狀況、管理素質(zhì)和治理結(jié)構(gòu)以及高級經(jīng)理人員的風(fēng)險防范水平對參與中間業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進行資格認(rèn)定,從而在市場準(zhǔn)入環(huán)節(jié)降低風(fēng)險度。其次,對于衍生金融產(chǎn)品等中間業(yè)務(wù),還應(yīng)根據(jù)資本額的大小規(guī)定持倉限額,制定合理的保證金比例。同時規(guī)范交易所內(nèi)部管理,完善交割、清算制度等。第三,要加大對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查的力度和頻率。監(jiān)管部門在實施監(jiān)督檢查時可采取現(xiàn)場稽核和非現(xiàn)場稽核相結(jié)合的方式,并以非現(xiàn)場稽核為主,一是在非現(xiàn)場檢查中增加中間業(yè)務(wù)的監(jiān)控指標(biāo);二是要定期或不定期地對中間業(yè)務(wù)進行現(xiàn)場檢查,防止出現(xiàn)監(jiān)管“真空”。第四,在目前我國金融法規(guī)及金融風(fēng)險的防范機制尚不健全的情況下,監(jiān)管部門通過法令限制商業(yè)銀行在一定范圍內(nèi)參與中間業(yè)務(wù)活動很有必要。同時,在某個金融機構(gòu)因突發(fā)事件發(fā)生危機時,監(jiān)管部門應(yīng)及時采取相應(yīng)的補救措施,迅速注入資金或進行干預(yù),以防金融市場過度震蕩。

5.建立科學(xué)合理的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)管體系

首先,對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)管實行“分類指導(dǎo)”的原則,根據(jù)商業(yè)銀行開辦中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險和復(fù)雜程度,分類制定不同的風(fēng)險系數(shù)和費率系數(shù)。如加強對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)資本充足率的管制,根據(jù)對象、內(nèi)容的不同,制定相應(yīng)的資本充足率,以規(guī)避其可能帶來的業(yè)務(wù)風(fēng)險。其次,要根據(jù)審慎原則,加強中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)測和控制,從市場特點和產(chǎn)品特點出發(fā),適時調(diào)整有關(guān)風(fēng)險系數(shù),做到動態(tài)監(jiān)管風(fēng)險,改善金融監(jiān)管方法,提高金融預(yù)測及化解風(fēng)險的能力。第三,隨著中間業(yè)務(wù)廣泛的開展,商業(yè)銀行逐步向證券、保險等多種業(yè)務(wù)滲透,這就要求我們實行監(jiān)管體系的改革,以適應(yīng)監(jiān)管國際化的需要。同時,通過強化監(jiān)管,還可以促進金融機構(gòu)內(nèi)控體系的建設(shè),建立一套健全、有效的內(nèi)控機構(gòu)。此外,建立金融機構(gòu)信息披露制度,提高信息透明度,恰當(dāng)?shù)睦檬袌隽α考s束金融機構(gòu)行為。

(四)優(yōu)化中間業(yè)務(wù)發(fā)展的外部環(huán)境

我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)正處于起步階段,存在明顯的不足之處,因此,加強管理,努力營造有利的發(fā)展環(huán)境,對于促進中間業(yè)務(wù)的持續(xù)健康快速發(fā)展具有重要的意義。

1.完善法律法規(guī)體系

發(fā)展中間業(yè)務(wù)必須以完備的金融市場和良好的金融環(huán)境為依托,國家有關(guān)部門應(yīng)盡快制定相應(yīng)的管理法律、法規(guī),促進公平、高效競爭,引導(dǎo)我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)積極、穩(wěn)妥、規(guī)范的發(fā)展。在西方,中間業(yè)務(wù)能夠成為與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的銀行三大業(yè)務(wù)之一,是與完善的法律法規(guī)體系分不開的。西方國家從《銀行法》、《投資公司法》、《證券交易法》到《信托法》、《期貨法》等法律體系,對銀行中間業(yè)務(wù)都有全面詳細(xì)的規(guī)定 。在我國,長期以來卻沒有相關(guān)的法律法規(guī)來引導(dǎo)和規(guī)范銀行中間業(yè)務(wù)。

中央銀行應(yīng)為商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)提供政策支持,應(yīng)更多的鼓勵和支持商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,根據(jù)各個階段的不同情況對商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)實行備案制或?qū)徟?已在《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中有所涉及)。建議出臺一批完整的中間業(yè)務(wù)法規(guī)、管理制度、收費標(biāo)準(zhǔn)以及中間業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃來規(guī)范中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為,使商業(yè)銀行做到中間業(yè)務(wù)收費有據(jù),避免銀行高成本、高風(fēng)險、低收益或無收益,使商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)有法可依、有章可循。同時要改變商業(yè)銀行自發(fā)狀態(tài)下開展中間業(yè)務(wù)存在的種種問題,減少業(yè)務(wù)競爭中出現(xiàn)的一些不正當(dāng)手段,影響業(yè)務(wù)拓展,努力使我國中間業(yè)務(wù)積極、穩(wěn)妥、規(guī)范的發(fā)展。

2.建立良好的社會信用體系

信用是市場經(jīng)濟的基石,市場的公正、市場的效率、市場的完善、參與市場競爭的合法權(quán)益,都需要信用的支持和保障。中間業(yè)務(wù)雖然相對于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)來說,風(fēng)險較小,但是也同樣存在風(fēng)險。因此應(yīng)盡快在全社會范圍內(nèi)建立一套完整的評級體系,培養(yǎng)社會信用意識,從而提高整體的社會信用水平。

首先,加強信用立法,構(gòu)建金融安全保障機制。法律是維護信用的利器。我國 民法通則、合同法和反不正當(dāng)競爭法中都有誠實守信的法則。經(jīng)濟活動中最主要的是對信用關(guān)系嚴(yán)肅性的維護,而信用關(guān)系的維護,有賴于法律體系的規(guī)范和約束。但是,在法律體系中,還沒有全面系統(tǒng)的體現(xiàn)信用經(jīng)濟的要求。加強信用立法,應(yīng)依照WTO的有關(guān)規(guī)則,制定信用法律規(guī)章,以約束和打擊惡意違約、逃費債行為,使其在法律面前付出沉重代價。

其次,實行信用公示制,建立管理、評價和披露機制。實行信用公示制,首先應(yīng)建立起以中國人民銀行為主體,以科技網(wǎng)絡(luò)為依托、適應(yīng)現(xiàn)代社會主義市場經(jīng)濟體制的社會網(wǎng)絡(luò)體系。以統(tǒng)一數(shù)據(jù)采集、統(tǒng)一編碼和格式、統(tǒng)一軟件開發(fā)、實現(xiàn)信息共享、定期公布披露為原則,建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管系統(tǒng)、銀行登記咨詢系統(tǒng)、統(tǒng)一的銀行帳戶系統(tǒng)、所有開戶企業(yè)和個人的資信、信譽反饋系統(tǒng)等,實現(xiàn)所有金融機構(gòu)在授權(quán)范圍內(nèi)可以隨時查詢到與其有信貸關(guān)系的企業(yè)和個人的資信情況和信用狀況,形成集權(quán)威性于一體,“一網(wǎng)覽盡”的社會信用監(jiān)管體系。

再次,構(gòu)建以同業(yè)公會為主體的企業(yè)信用評審機構(gòu)、制訂企業(yè)和中介機構(gòu)信用評價標(biāo)準(zhǔn),探索建立與相關(guān)部門間聯(lián)合的信用信息采集與信用評價體系,建立企業(yè)信用檔案,將分散于各金融機構(gòu)的信用記錄集中管理。對守信和信譽好的A類企業(yè),或不守信、惡意逃費債的企業(yè)以名單的形式分別在網(wǎng)上和當(dāng)?shù)孛襟w進行公示,達到保護守信者、懲罰失信者、警示企圖違約者的目的。

還有,強化政府職能和行業(yè)監(jiān)管,健全信用約束體制。一是發(fā)揮政策的引導(dǎo)作用,有計劃的出善信用機制的政策;二是推動各經(jīng)濟主體參與守信,使企業(yè)、個人、中介機構(gòu)融為一體,相互依存,共謀發(fā)展;三是建立正常的信用機構(gòu)。建立以質(zhì)檢、工商、審計和新聞媒體為一體的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò),形成制度,規(guī)范經(jīng)營,凈化信用市場,提高信用質(zhì)量。同時,抓住各經(jīng)濟主體,實施全程信用監(jiān)控,發(fā)揮“裁判員”作用,筑起信用安全“堤壩”。

總之,必須把增強信用觀念,建立和維護良好的社會信用提到重要的位置上來。當(dāng)前,中國人民銀行正著手在原有的信貸登記制度的基礎(chǔ)上建立全國統(tǒng)一的個人和企業(yè)的征信制度。建立和維護良好的社會信用還要靠綜合治理,加強宣傳教育和輿論監(jiān)督,使具有良好信譽的企業(yè)和個人充分享有收信的益處和便利,使有不良記錄的企業(yè)和個人付出代價,聲譽掃地。

3.營造公平有序的市場競爭環(huán)境

商業(yè)銀行無視成本、盲目追求市場占有率或爭取存款而在中間業(yè)務(wù)的開展中進行不正當(dāng)競爭,對中間業(yè)務(wù)少收費或不收費的行為,勢必會對整個競爭環(huán)境造成損害,并且不利于自身的發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)從長遠(yuǎn)利益出發(fā),遵守市場規(guī)則,共同營造公平的競爭環(huán)境。

首先要規(guī)范中間業(yè)務(wù)定價,合理收費。中間業(yè)務(wù)定價要體現(xiàn)成本補償、風(fēng)險補償和收益性原則,考慮成本、風(fēng)險和收益的關(guān)系,使收益能夠彌補成本,收費水平與風(fēng)險程度相適應(yīng)。我國政府和人民銀行要制定中間業(yè)務(wù)收費管理辦法,明確商業(yè)銀行對中間業(yè)務(wù)進行收費的權(quán)利,積極發(fā)揮中國銀行同業(yè)協(xié)會的作用,協(xié)商制定中間業(yè)務(wù)的費率標(biāo)準(zhǔn),杜絕不合理收費的現(xiàn)象,防止惡性競爭,進一步規(guī)范銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。日前,我國正在著手進行對商業(yè)銀行從事的中間業(yè)務(wù)進行定價的工作,可以相信在不久將會陸續(xù)公布不同中間業(yè)務(wù)的統(tǒng)一收費標(biāo)準(zhǔn)。同時,中央銀行要加強對中間業(yè)務(wù)的調(diào)控,對金融機構(gòu)之間的不合理競爭予以協(xié)調(diào)管理,督促其嚴(yán)格執(zhí)行國家的法律和制度規(guī)定,保障中間業(yè)務(wù)市場的公平秩序。

參考文獻

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篇8

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;房地產(chǎn)融資;風(fēng)險管理;控制策略

一、房地產(chǎn)融資風(fēng)險分析

(一)房地產(chǎn)融資風(fēng)險類型

第一,宏觀經(jīng)濟風(fēng)險。由于房地產(chǎn)開發(fā)活動受宏觀經(jīng)濟形勢的影響很大,而經(jīng)濟發(fā)展具有周期性的規(guī)律,因此,房地產(chǎn)開發(fā)活動也必然有著周期性的漲落。自20世紀(jì)80年代以來,我國房地產(chǎn)業(yè)就有過三次大起大落的經(jīng)歷,而這三次漲落與我國經(jīng)濟發(fā)展的態(tài)勢基本是一致的。一般而言,經(jīng)濟發(fā)展趨勢是影響開發(fā)時的主要因素,在經(jīng)濟發(fā)展的成長期,各類房地產(chǎn)需求旺盛,市場處在不斷上升勢頭,房地產(chǎn)金融獲利的機會也就較多;當(dāng)經(jīng)濟不景氣時,失業(yè)增加,收入下降,房地產(chǎn)市場需求也隨之下降,供過于求,房地產(chǎn)金融業(yè)就會少獲利或虧損,出現(xiàn)風(fēng)險。

第二,市場風(fēng)險。目前我國房地產(chǎn)投資主要還是靠銀行貸款。據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)分析得出:房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)項目投入資金中約20%-30%是銀行貸款;建筑公司往往要墊付該總投入30%-40%的資金,這部分資金也多是向銀行貸款;此外,消費者購房的預(yù)付款除一部分個人儲蓄金外,至少一半以上的購房者申請了個人住房貸款。由此可知,房地產(chǎn)項目中60%的資金來自于銀行。當(dāng)社會購買力不足或供過于求的時候,或者說通貨膨脹造成社會購買力下降,進而導(dǎo)致投資者收益減少時都會形成風(fēng)險。這樣開發(fā)商和購房者一旦出現(xiàn)風(fēng)險,直接受損的是銀行。

第三,經(jīng)營操作風(fēng)險。一方面,經(jīng)營風(fēng)險房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)因經(jīng)營不善而導(dǎo)致的銀行信貸風(fēng)險。房地產(chǎn)開發(fā)從獲得土地、前期開發(fā)、項目投標(biāo)、投資、施工、驗收到銷售,涉及部門環(huán)節(jié)多、周期長,期間的風(fēng)險可來自籌資方式、地段選擇、設(shè)計定位、項目組織、施工質(zhì)量、材料及總體估算、行政干預(yù)等各個環(huán)節(jié),而一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險,則整個項目的風(fēng)險就會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。另一方面,是銀行自身經(jīng)營房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)不善而導(dǎo)致的風(fēng)險,主要表現(xiàn)在:一是在貸與不貸、貸多貸少、什么時間貸、用什么方式貸等決策上的失誤而造成風(fēng)險。二是房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)還沒有形成規(guī)范化的操作規(guī)程,特別是對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量審核不嚴(yán)、對企業(yè)經(jīng)營活動檢測不夠、抵押擔(dān)保率不高等,使一些投機分子有空可鉆,增大了銀行風(fēng)險。

第四,變現(xiàn)風(fēng)險。變現(xiàn)風(fēng)險即流動性風(fēng)險,主要是指市場中因消費者購買力較低而導(dǎo)致房地產(chǎn)商品不能在市場中消化而變成貨幣或延遲變成貨幣,從而給房地產(chǎn)經(jīng)營者造成損失的風(fēng)險。房地產(chǎn)是一種比較特殊的商品,不能移動、不能運輸,屬于不動產(chǎn)。因此,投資于房地產(chǎn)項目中的資金流動性差,變現(xiàn)性也比較差,不像其他商品那樣可以輕松脫手。另外,房地產(chǎn)投資公司從獲得土地使用權(quán)到開發(fā)建設(shè)物業(yè),最后向客戶出售或者出租,這一過程需要很長時間,有的甚至需要幾年。

(二)商業(yè)銀行在開展房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中存在的問題分析

第一,房地產(chǎn)企業(yè)過分依賴銀行融資,銀行成為風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁對象。由于我國房地產(chǎn)金融體系不完備,房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營的股權(quán)融資形式還沒有完善,企業(yè)債券發(fā)行又受到了嚴(yán)格控制,房地產(chǎn)開發(fā)資金來源渠道較少(主要依靠銀行貸款、自籌等)。由于房地產(chǎn)開發(fā)公司經(jīng)營周期相對較長,用款時間較為集中,房地產(chǎn)資金的密集性與貸款期限常常不配套,部分開發(fā)公司套取銀行房地產(chǎn)信貸資金現(xiàn)象突出。目前,某些商業(yè)銀行為擴大房地產(chǎn)信貸市場份額,出現(xiàn)了急功近利的傾向,一些不法開發(fā)企業(yè)抓住可乘之機,使用各種手段從銀行套取房地產(chǎn)信貸資金,如在進行房地產(chǎn)開發(fā)的同時挪用項目資金進行其他投資,或為了相對容易獲得貸款,申請貸款時故意將項目所需貸款打折扣,銀行在發(fā)出第一筆貸款后就陷入被動,待項目建設(shè)出現(xiàn)資金缺口時銀行往往被迫追加貸款。部分房地產(chǎn)開發(fā)公司由于利益的驅(qū)動,缺乏誠信,面對有錢不還的不正?，F(xiàn)象,銀行往往無可奈何。

第二,同業(yè)競爭無序,違規(guī)的金融業(yè)務(wù)時有發(fā)生。房地產(chǎn)信貸融資業(yè)務(wù)在各銀行的業(yè)務(wù)中都占有非常重要的突出地位,因此,為了爭奪房地產(chǎn)信貸市場份額,各家銀行在簡化手續(xù)、提高服務(wù)質(zhì)量,增加信貸投入等方面均加大了力度,并不惜采用各種優(yōu)惠措施,使同業(yè)間競爭日趨激烈,甚至表現(xiàn)出惡性競爭的態(tài)勢,有的銀行為了爭奪一些效益較好的房地產(chǎn)公司和收入較為穩(wěn)定的個人客戶階層,不惜放寬貸款條件,有些做法甚至嚴(yán)重違反了國家有關(guān)房地產(chǎn)信貸的政策和規(guī)定,帶來了諸多潛在風(fēng)險。如向“四證”不全的房地產(chǎn)開發(fā)項目發(fā)放貸款。甚至有的銀行基層房地產(chǎn)信貸部門為追求盈利,超規(guī)模發(fā)放貸款或把房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)視同銀行信貸業(yè)務(wù),混業(yè)經(jīng)營,超范圍發(fā)放貸款,大量房地產(chǎn)信貸資金用于補充企業(yè)流動資金及購置其他固定資產(chǎn)。有的銀行房地產(chǎn)信貸起步晚,資金來源少,資本金嚴(yán)重不足,且不到位,而又盲目擴充業(yè)務(wù),而這些現(xiàn)象在房地產(chǎn)信托中也屢見不鮮。

第三,房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)滯后。少數(shù)銀行內(nèi)部管理制度松弛,導(dǎo)致內(nèi)控風(fēng)險時有暴露。房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展吸引了大量的銀行信貸資金,也使得一些銀行在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時,忽視了內(nèi)部管理和風(fēng)險控制的重視。突出表現(xiàn)為:缺乏房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的總體和長遠(yuǎn)規(guī)劃,純粹是為了發(fā)展而發(fā)展,對市場運行趨勢的分析及風(fēng)險預(yù)警體系建設(shè)明顯滯后;管理部門對其全盤業(yè)務(wù)的開展沒有制定一套完整的管理辦法和發(fā)展方向,平時又缺少檢查、誘導(dǎo)和監(jiān)督,使其內(nèi)部管理工作缺乏必要的管理和約束。一些銀行的基層房地產(chǎn)信貸部門人員結(jié)構(gòu)不合理,對銀行信貸業(yè)務(wù)較精通,而對房地產(chǎn)業(yè)的專業(yè)知識了解較少,缺乏敏銳的市場分析能力和風(fēng)險控制經(jīng)驗,制約著房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

第四,房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)服務(wù)體系不健全。房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)涉及銀行、評估機構(gòu)、房地產(chǎn)管理機構(gòu)、保險公司、公證司法部門,需要彼此的配合和支持,而目前的現(xiàn)狀是:涉及部門多、手續(xù)煩、涉及到評估機構(gòu)、登記部門、公證部門和保險部門等。辦理時間長,環(huán)節(jié)多;評估有效期短。不動產(chǎn)評估有效期最長為2年,一般為1年,動產(chǎn)為1年,超過有效期須重新評估;由于目前的房地產(chǎn)評估機構(gòu)好壞不一,管理較混亂,評估費用依據(jù)評估資產(chǎn)標(biāo)的收取,評估結(jié)果暗藏風(fēng)險。因而商業(yè)銀行有時需要自行重新評估抵押物的價值,增加了環(huán)節(jié)和成本。

二、商業(yè)銀行控制房地產(chǎn)融資風(fēng)險的主要策略

第一,提高銀行風(fēng)險防控能力、規(guī)范銀行操作。銀行信貸風(fēng)險的規(guī)避應(yīng)重在事前預(yù)防而非事后補救。貸前,應(yīng)收集有關(guān)借款人的資料;貸后,應(yīng)關(guān)注借款人所發(fā)生的可能會影響到貸款安全的事情。目前在決定對房地產(chǎn)商是否進行發(fā)放貸款時,主要評估對象是房地產(chǎn)商的抵押資產(chǎn),一旦無力歸還貸款,銀行規(guī)避風(fēng)險的辦法就是沒收房地產(chǎn)商的抵押資產(chǎn),但這種評估方式只是消極的補救措施。所以,要改變把房地產(chǎn)信貸當(dāng)作低風(fēng)險項目品種開發(fā)的觀點,嚴(yán)格對房地產(chǎn)信貸各環(huán)節(jié)實施監(jiān)控。商業(yè)銀行必須遵循央行有關(guān)規(guī)章制度來辦理信貸業(yè)務(wù),杜絕不符合規(guī)定的開發(fā)商攫取貸款的機會,要加強對房地產(chǎn)市場的認(rèn)識,不被虛假繁榮所迷惑。推進銀行體制改革,加強內(nèi)控制度建設(shè)。銀行要制定科學(xué)的銀行內(nèi)部業(yè)績考核辦法,建立責(zé)權(quán)合一的激勵和約束機制。

第二,把準(zhǔn)宏觀經(jīng)濟脈搏、提前預(yù)測,合理規(guī)避宏觀風(fēng)險。商業(yè)銀行要盡快建立自己的專家隊伍,組織、強化對宏觀經(jīng)濟發(fā)展的分析、研究。這種專家隊伍必須是高起點的,組織結(jié)構(gòu)不必層層設(shè)置,可考慮兩級構(gòu)架:總行一級和在經(jīng)濟發(fā)展水平相差無幾的區(qū)域一級(如珠江三角洲、長江三角洲、東北老工業(yè)基地等)?？傂兄鞴ト蚣叭珖?jīng)濟形勢,區(qū)域主攻區(qū)域經(jīng)濟,使兩者相互補充。隊伍建設(shè)上要以社會學(xué)者為主,內(nèi)部人員為輔,使信息來源更具廣泛性、全面性。

第三,加快建立完善的房地產(chǎn)風(fēng)險預(yù)警體系。商業(yè)銀行應(yīng)建立完備的貸款發(fā)放、使用監(jiān)控機制和風(fēng)險防范機制。在房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的自有資金得到落實后,可根據(jù)項目的進度和進展?fàn)顩r,分期發(fā)放貸款,并對其資金使用情況進行監(jiān)控,防止貸款挪作他用,具體表現(xiàn)在:一是商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)密監(jiān)控建筑施工企業(yè)流動資金貸款使用情況,防止用流動資金貸款為房地產(chǎn)開發(fā)項目墊資。二是商業(yè)銀行應(yīng)對有逾期未還款或有欠息現(xiàn)象的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)銷售款進行監(jiān)控,在收回貸款本息之前,防止將銷售款挪作他用。三是商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注房地產(chǎn)企業(yè)的開況,確保對主體結(jié)構(gòu)已封頂住房的個人住房貸款發(fā)放后,該房屋能夠在合理期限內(nèi)正式交付使用。四是商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注建筑工程款優(yōu)于抵押權(quán)受償?shù)葷撛诘姆娠L(fēng)險。五是商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注國家政策及市場的變化對房地產(chǎn)開發(fā)項目的影響,加強市場風(fēng)險預(yù)報,建立針對市場風(fēng)險程度和風(fēng)險類型的階段檢測方案,并積極采取措施化解因此產(chǎn)生的各種風(fēng)險。

第四,配備建筑工程估價專業(yè)人員,從技術(shù)上防范房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險。為有效防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險,國外銀行一般都是聘用信譽較高的社會專業(yè)中介機構(gòu)進行技術(shù)把關(guān)。但是由于目前國內(nèi)信譽較高的社會專業(yè)中介機構(gòu)尚未充分發(fā)展起來,大部分的可行性研究報告都是由開發(fā)企業(yè)自行編制的,所以國內(nèi)的商業(yè)銀行必須依靠自己審查建筑工量和工程估價,對于業(yè)務(wù)量大的銀行,可以設(shè)置建筑工程估價崗位,配備專門的估價人員,實行持證上崗;對于業(yè)務(wù)量較小的銀行,可以設(shè)置建筑工程估價崗位,也可以聘請外部的專業(yè)人員來做這項工作,但必須與其簽訂合同,明確其工作的具體內(nèi)容和雙方的權(quán)利義務(wù)等。

第五,加強對評估機構(gòu)的管理,防范抵押物的評估風(fēng)險。商業(yè)銀行可以根據(jù)一定的條件,如從事評估業(yè)務(wù)的年限、資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)量、資質(zhì)等級、是否具備充足的有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)評估人員、在行業(yè)內(nèi)的聲譽等來確定擬合作的評估機構(gòu)名單,并與評估機構(gòu)簽訂合作協(xié)議,規(guī)定雙方在評估質(zhì)量、工作效率、收費標(biāo)準(zhǔn)、賠償措施、相關(guān)信息共享等方面的權(quán)利和義務(wù)。在進行抵押物評估之前,客戶經(jīng)理要注意采用合理的方式,說服客戶聘用銀行確定名單中的評估機構(gòu)。評估機構(gòu)的名單管理是一個動態(tài)的過程,銀行應(yīng)定期對名單中評估機構(gòu)的工作進行審核和評價,內(nèi)容主要包括是否有價值虛增的問題、是否已發(fā)生實質(zhì)性風(fēng)險、客戶對其工作效率和服務(wù)是否滿意等,然后根據(jù)評價結(jié)果對名單進行調(diào)整。

三、結(jié)束語

我國房地產(chǎn)融資風(fēng)險控制,目前不管在實踐上還是在理論上都取得了很多的成就和突破。但在我國改革大旗之下發(fā)展起來的房地產(chǎn)融資市場,本身存在太多矛盾性的問題。當(dāng)然,房地產(chǎn)金融中的各項管理制度和風(fēng)險防范措施,都是為該項金融業(yè)務(wù)保駕護航,確保這一業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展。但如果控制過嚴(yán),門檻過高,也會在一定程度上減緩發(fā)展速度,影響長遠(yuǎn)發(fā)展。所有的經(jīng)營都存在風(fēng)險,而風(fēng)險通常也與收益存在著正比例的關(guān)系。因此,商業(yè)銀行在拓展房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中更主要的是追求風(fēng)險可控,如何處理好銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險的關(guān)系,這將是房地產(chǎn)金融發(fā)展中的重要課題。

參考文獻:

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篇9

關(guān)鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行 貸款集中度 效益與風(fēng)險

0 引言

2008年金融危機雖已成為過去，但其余波仍然擾動著世界各國的經(jīng)濟。當(dāng)年央行所實施的經(jīng)濟刺激計劃，在早期效果顯著，穩(wěn)定了經(jīng)濟形勢，但在后金融危機時代，一些不良反應(yīng)逐漸顯現(xiàn)出來，商業(yè)銀行貸款去向過于集中便是其中的一個方面。

鋼鐵、建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)沉淀了銀行大量的貸款，這早已是眾所周知的事實，國有大型商業(yè)銀行以及全國性的股份商業(yè)銀行都或多或少的存在信貸集中的現(xiàn)象，商業(yè)銀行自身，各監(jiān)管機構(gòu)以及學(xué)界的許多人士對這一現(xiàn)象也已做了許多研究并制定了相應(yīng)的控制方法與政策。然而，作為國內(nèi)整個金融體系組成部分之一的農(nóng)村商業(yè)銀行，其存在的信貸風(fēng)險，卻鮮有人對其進行關(guān)注。

農(nóng)村商業(yè)銀行，其前身為農(nóng)村信用合作社，改組后按照現(xiàn)代公司結(jié)構(gòu)進行治理，是農(nóng)村正規(guī)金融的重要組成部分，同時也是國家整個金融行業(yè)的重要參與者。自2001年底常熟農(nóng)村商業(yè)銀行、張家港農(nóng)村商業(yè)銀行率先掛牌成立以來，到目前為止，江蘇省范圍內(nèi)共成立了50多家農(nóng)村商業(yè)銀行（13個市轄內(nèi)均存在農(nóng)商行）。

相比較于國有商業(yè)銀行和股份商業(yè)銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)范圍窄，抗風(fēng)險能力低，其中最主要的兩點區(qū)別在于，首先，農(nóng)商行是地區(qū)性質(zhì)的金融機構(gòu)，其主要營業(yè)收入來源于本地區(qū)范圍內(nèi)，這就導(dǎo)致了其信貸集中維度中的地區(qū)集中程度非常高；其次，農(nóng)商行不僅僅是作為商業(yè)性機構(gòu)存在，同時也承擔(dān)一定的“支農(nóng)、扶農(nóng)”責(zé)任，這一點與其他商業(yè)銀行也是顯著不同的。這樣，對農(nóng)村商業(yè)銀行信貸集中度風(fēng)險的分析在一定程度上就有別于普通的商業(yè)銀行，同時，作為一股正在蓬勃發(fā)展的金融力量，討論其在控制信貸風(fēng)險方面的問題也就顯得很有意義。

1 相關(guān)文獻綜述

1.1 貸款集中的內(nèi)涵和概念 關(guān)于信貸集中的概念學(xué)術(shù)屆眾說紛紜。根據(jù)L.Douglas Smith與Edward C.

Lawrence（1995）的論述，貸款集中是貸款的長期性趨勢。而Kay Giesecke與Stefan Weber（2004）對于信貸集中則給出了不同的定義。他們認(rèn)為信貸集中是銀行在投放貸款時，在相關(guān)或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的行業(yè)和企業(yè)中投放過度集中的行為。目前國內(nèi)對信貸集中的涵義也是百家爭鳴。學(xué)者唐杰和任吉武（2002）認(rèn)為商業(yè)銀行貸款集中包括信貸管理權(quán)限上和信貸資金投放集中兩層含義。著名學(xué)者陳剛（2003）從兩個層面定義信貸集中現(xiàn)象，首先它是公有制經(jīng)濟體制下向國有企業(yè)集中貸款的行為；其次是在已知存在貸款集中的風(fēng)險下，銀行為了追求收益，仍將貸款集中投向特定行業(yè)、地區(qū)的行為。楊慶和（2001）認(rèn)為將信貸集中是政策的周期性與長期一致性抉擇的結(jié)果，是中國在國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌期銀行信貸資金向大城市、大行業(yè)、大企業(yè)集中的趨勢。

1.2 貸款集中的成因 Tobia F.Rotherli（2000）通過調(diào)查和統(tǒng)計瑞士三大銀行1987-1996年間的相關(guān)信貸數(shù)據(jù)探討信貸集中的成因，他發(fā)現(xiàn)信貸市場中，銀行習(xí)慣于相互模仿彼此的貸款決策行為，這就是“羊群行為”。他認(rèn)為“羊群行為”是造成信貸投向集中的一個主要原因。林毅夫，李永軍（2001）從宏觀金融體系的角度進行分析，提出銀行結(jié)構(gòu)論來解釋信貸集中，他們認(rèn)為國有銀行主導(dǎo)了整個市場，銀行與企業(yè)信息不對稱，造成中小企業(yè)融資難，同時對國有大企業(yè)信貸集中。巴曙松、肖凡（2010）認(rèn)為2008的4萬億經(jīng)濟刺激計劃，使得銀行貸款在企業(yè)類型上向大中型企業(yè)集中，在貸款類型上向中長期貸款集中；在行業(yè)特點上，向房地產(chǎn)、鋼鐵和道路運輸行業(yè)集中；在地域差異上向經(jīng)濟發(fā)達的省會城市集中；在融資模式上向地方政府融資平臺集中。從整體來看，信貸集中度風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)。張雪蘭（2010）將信貸集中現(xiàn)象歸結(jié)為“信貸羊群行為”，認(rèn)為我國銀行信貸羊群行為是信息不對稱、行政干預(yù)及政策導(dǎo)向、銀行風(fēng)險觀及市場定位趨同、銀行經(jīng)營者聲譽及報酬考量等多重因素的綜合結(jié)果。

1.3 貸款集中的度量方法 目前在客戶集中度風(fēng)險計量方面，學(xué)術(shù)理論界比較推崇的幾種方法有赫芬達爾-赫希曼指數(shù)法、基尼系數(shù)法、敞口比率法、基于Credit Risk+模型的分散度調(diào)整法、基于ASRF模型的分散度調(diào)整法等。提倡通過多因素模型法、解析式方法、赫芬達爾-赫希曼指數(shù)法以及敞口比率法來計量行業(yè)集中度風(fēng)險。著名學(xué)者陳國立（2006）分析中國信貸集中程度時提到了三個指標(biāo)，即行業(yè)集中度、洛倫茨曲線和吉尼系數(shù)以及赫芬達爾指數(shù)。其中，行業(yè)集中度又稱作貝恩指數(shù)，它通常用產(chǎn)業(yè)中最大的n個企業(yè)所占市場份額的累計數(shù)在產(chǎn)業(yè)中所占的比例來表示，通過行業(yè)集中度對信貸市場的集中度進行分析和描述，繼而對中國信貸市場中的絕對集中程度進行判定。第二個指標(biāo)是洛倫茨曲線和吉尼系數(shù)。產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模分布狀況直接反映在洛倫茨曲線和吉尼系數(shù)上。大部分產(chǎn)業(yè)的吉尼系數(shù)為0～1。在吉尼系數(shù)越接近1，說明銀行貸款余額分布存在較大差異，市場集中度較高；吉尼系數(shù)越接近零值，說明銀行貸款余額分布均等。第三各指標(biāo)是赫芬達爾指數(shù)，也叫做赫希曼―赫芬達爾指數(shù)。該指數(shù)兼?zhèn)渖鲜鰞身椫笜?biāo)的優(yōu)點，而且巧妙地規(guī)避了上述兩項指標(biāo)的缺陷，因而備受業(yè)界推崇。在信貸操作中，赫芬達爾指數(shù)越大，表明信貸集中度越高；赫芬達爾指數(shù)越小，信貸集中度越低。

2 農(nóng)村商業(yè)銀行貸款集中度的測算

2.1 指標(biāo)的選取 當(dāng)前，業(yè)界主要通過赫芬達爾指標(biāo)法、行業(yè)集中度指數(shù)法和區(qū)分相關(guān)多元化和非相關(guān)多元化的分類法來測算集中度。

①赫芬達爾（Herfindahl）指標(biāo)法：即企業(yè)各項收入占總收入比重的平方和，當(dāng)該值取值為1時，表明企業(yè)未采取分散化經(jīng)營，集中度最大；反之，數(shù)值越小，表明集中度越小。

②貸款客戶集中度指數(shù)定義為CHI，同上商業(yè)銀行采用前十大客戶所占資本凈額的百分比來表示對客戶貸款的集中程度，CHI越大，說明貸款總額分布在前十名客戶中的比重就越大，集中程度越高。

③地區(qū)集中程度，因為農(nóng)村商業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)大多局限于本區(qū)域，故可以認(rèn)為地區(qū)集中程度較高，達到1，在實際計算中，可以將此變量剔除。

2.2 蘇南地區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行貸款集中度測算 根據(jù)數(shù)據(jù)的需要以及實際的可獲得性，本文搜尋了蘇南地區(qū)三家農(nóng)村商業(yè)銀行（分別為常熟、吳江、江陰農(nóng)村商業(yè)銀行）2008年至2012年的數(shù)據(jù)，根據(jù)三家農(nóng)村商業(yè)所披露的資料，計算貸款的行業(yè)集中程度以及客戶集中程度。研究中使用EXCEL進行計算，并對計算結(jié)果進行初步統(tǒng)計分析，得到如下結(jié)果：

從圖1中可以看出常熟農(nóng)商行行業(yè)貸款集中程度在20%～30%這個區(qū)間變化，吳江農(nóng)商行則處于30%～40%這個區(qū)間，江陰農(nóng)村商業(yè)銀行2008年貸款集中度較高，但隨著時間的發(fā)展，其走勢逐年下降。

從圖2中可以看出對最大十家客戶的貸款集中度整體呈逐年下降趨勢，其中常熟農(nóng)商行下降幅度最為明顯。

3 農(nóng)村商業(yè)銀行貸款集中度收益及風(fēng)險分析

3.1 研究方法 對所收集的面板數(shù)據(jù)進行回歸分析，以稅前資產(chǎn)利潤率ROA以及凈資產(chǎn)收益率ROE來衡量銀行的盈利能力，建立回歸方程：

其中，ROAij表示第i家銀行在第j年的稅前資產(chǎn)利潤率；ROEij表示第i家銀行第j年的凈資產(chǎn)利潤率；MHIij表示第i家銀行第j年的市場集中度情況；CHIij表示第i家銀行第j年的客戶集中度情況；SIZEij表示第i家銀行第j年的總資產(chǎn)，計算中對其取對數(shù)；α0、β0為常數(shù)項；α1、α2、α3、β1、β2、β3為回歸系數(shù)；εij、μij為殘差項。

以不良貸款率（RBL）來衡量銀行的風(fēng)險，建立回歸方程：

4 對回歸的結(jié)果進行分析

從表2中可以看出，農(nóng)商行的稅前資產(chǎn)利潤率ROA、凈資產(chǎn)收益率ROE和貸款的行業(yè)集中度MHI存在明顯的相關(guān)關(guān)系；而兩者對貸款的客戶集中度CHI以及資產(chǎn)規(guī)模LNSIZE的并不存在明顯的相關(guān)關(guān)系。

以上這點說明三個問題，第一，貸款的行業(yè)集中度情況明顯影響著農(nóng)商行的收益水平，這一點在現(xiàn)實中可以得到很好的驗證，對收益率水平高的行業(yè)集中貸款不僅可以在行業(yè)層面上集中而且可以同時在企業(yè)層面上分散，有利于提高收益，例如：對房地產(chǎn)業(yè)、城建、出口制造業(yè)的集中投資都可以帶來明顯的收益；第二，客戶集中度對收益的影響并不明顯，這說明了在區(qū)域范圍內(nèi)，對大客戶與中小客戶的信貸并不存在明顯的效益差異；第三，資產(chǎn)規(guī)模對收益情況的影響也不顯著，這從側(cè)面說明了農(nóng)商行對資產(chǎn)管理的水平存在顯著差異，因為資產(chǎn)規(guī)模大的議價能力強投資面廣理應(yīng)獲得更高的收益，但從表中的數(shù)據(jù)并不能看出這一現(xiàn)象。

從表2中還可以看出壞賬率RBL與貸款集中度的相關(guān)關(guān)系并不明顯，反而與資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)情況。這一點與人們的常識，即與其他中大型的商業(yè)銀行的情況截然相反。

中大型商業(yè)銀行不良貸款率一般與貸款的集中度呈一定的相關(guān)性，而農(nóng)商行的兩者卻不顯相關(guān)性，這是因為中大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)是在全國內(nèi)展開的，而農(nóng)商行的業(yè)務(wù)范圍卻主要局限在一定區(qū)域內(nèi)，在一定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)數(shù)目和產(chǎn)業(yè)數(shù)目與全國相比，自然不存在可比性，這一點也從側(cè)面表明了農(nóng)商行的貸款集中去向并不一定是自身的主觀意愿而有可能是客觀條件的限制；表2還表明了資產(chǎn)規(guī)模與不良貸款率存在一定的聯(lián)系，這也同樣可以在現(xiàn)實中得到解釋，農(nóng)商行整體規(guī)模較小，人員構(gòu)成簡單，工作人員的素質(zhì)普遍不如其他中大型銀行高，內(nèi)部風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)也相對的不完善，當(dāng)資產(chǎn)規(guī)模大時，其管理能力不能同時跟進，對壞賬的管理力不從心，從而增加了壞賬比例。

5 結(jié)論與建議

本文以Herfindahal指數(shù)為基礎(chǔ)來計算的農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款行業(yè)集中度和以前十大客戶貸款占比來衡量的客戶集中度這兩個指標(biāo)來測算三個農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款集中度，并通過建立回歸模型實證分析了這些銀行的貸款集中度對其收益和風(fēng)險的影響。研究結(jié)果表明，就農(nóng)村商業(yè)銀行這一特定群體來講，銀行的效益主要與貸款的行業(yè)集中程度有關(guān)，而不良貸款率卻與銀行的資產(chǎn)規(guī)模相關(guān)，造成這種現(xiàn)象的主要原因一是農(nóng)村商業(yè)銀行的區(qū)域性，二是農(nóng)商行自身資產(chǎn)管理水平的差異性。

對以上問題本文提出的建議是，首先，要加強對農(nóng)商行自身員工素質(zhì)的培養(yǎng)，提高自身業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險管理能力，要做到這一點，第一可以從制度上引進其他成熟銀行的風(fēng)險控制體系，第二從內(nèi)部人員招聘培養(yǎng)上下工夫。其次，就是經(jīng)營業(yè)務(wù)區(qū)域性的問題，隨著國家金融管控的逐漸放松，也早有部分農(nóng)商行走出原本所在的區(qū)域，向其他地區(qū)拓展業(yè)務(wù)，后來者可以模仿先行者，乘著國家金融體制改革的東風(fēng)，拓展市場，增加業(yè)務(wù)種類并最終提高效益。

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篇10

關(guān)鍵詞:信息不對稱;信貸風(fēng)險;風(fēng)險控制

中圖分類號:F832.33 文獻標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)08-0075-03

一、目前我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險控制存在的弊端

1.貸前調(diào)查流于形式,不能真實掌握企業(yè)的情況

因為企業(yè)給銀行提供的信息具有單一的目的性和很強的功利性,經(jīng)營者的道德風(fēng)險短期內(nèi)又難以有效地防范,這就使銀行時常處于虛假信息的籠罩之中｡而目前我國大部分商業(yè)銀行尚無一套完整､規(guī)范的貸前調(diào)查標(biāo)準(zhǔn),如果信貸調(diào)查人員缺乏工作經(jīng)驗或工作責(zé)任心不強,甚至與企業(yè)合謀騙貸,則無法了解借款人的真實情況,導(dǎo)致風(fēng)險產(chǎn)生｡

2.虛假財務(wù)報表泛濫,信用評估形同虛設(shè)

長期以來,信貸配給是我國政府干預(yù)銀行的主要手段,對信貸市場的價格和數(shù)量歧視引起市場分割,信息極度不對稱｡一方面,銀行追逐高利率或照顧關(guān)系戶而驅(qū)逐低風(fēng)險的融資者,選擇高風(fēng)險的融資者;另一方面,為了使高風(fēng)險融資者符合評估標(biāo)準(zhǔn),銀行或會計師事務(wù)所為企業(yè)粉飾財務(wù)狀況,信用評估如同虛設(shè),產(chǎn)生大量不良貸款｡

3.信用評估機構(gòu)各自為政,評級體系存在缺陷

由于沒有科學(xué)的指導(dǎo),加上各家信用評估機構(gòu)缺乏聯(lián)系和交流,整個評估體系的評估原則相當(dāng)混亂,評定標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)指標(biāo)的定量､定性分析方法存在著很大差異,評定結(jié)果也比較混亂｡信貸管理比較松的銀行對企業(yè)的評級一般高于信貸管理比較嚴(yán)的銀行,不同銀行對同一家企業(yè)的評級甚至相差3到4級｡

4.貸后管理粗放,不能了解企業(yè)的變化情況

雖然銀行制訂了嚴(yán)格的貸后管理辦法,但是,實施起來卻往往由于種種原因不能真正落實｡往往是企業(yè)一旦得到貸款,就不再主動聯(lián)系銀行,發(fā)生如企業(yè)改制､資產(chǎn)重組､管理層變動等重大事項都對銀行隱瞞不報,如果信貸人員疏于管理,極端的情況是說不定企業(yè)已人去樓空,貸款已形成事實上的損失,而銀行還渾然不知｡

5.激勵機制不健全,有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險

科學(xué)､公正的激勵機制可以調(diào)動各方面的積極性,也可以避免由于分配不公產(chǎn)生的人為的不良影響｡如果銀行無合理､有效的激勵機制,則會打擊大多數(shù)人的積極性,他們會因待遇不公而產(chǎn)生怨憤心理,甚至?xí)a(chǎn)生過激行動,在工作中牟取私利,產(chǎn)生道德風(fēng)險｡

二、完善我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制機制的建議

1.改善征信體系

按照古典經(jīng)濟理論,在完全競爭的市場環(huán)境下可以達到社會資源的最優(yōu)分配,即帕累托最優(yōu)｡但完全競爭市場的一個重要特征是信息充分流通,市場所有參與主體之間不存在信息不對稱問題｡但目前在我國的金融市場上還存在大量的信息流通障礙,商業(yè)銀行應(yīng)利用現(xiàn)有的法律手段改善在經(jīng)營中不對稱的信息劣勢｡由于商業(yè)銀行與企業(yè)在信息擁有“質(zhì)”和“量”上都存在嚴(yán)重的不對稱,因此,建立統(tǒng)一的企業(yè)信息披露制度,并在法律上進行適當(dāng)監(jiān)督,對于改善商業(yè)銀行的信息不對稱是非常關(guān)鍵的｡在目前的法律框架下,商業(yè)銀行要以《公司法》､《會計法》､《統(tǒng)計法》等法律為準(zhǔn)繩,嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)的會計財務(wù)信息,使企業(yè)會計信息處理標(biāo)準(zhǔn)化;同時,商業(yè)銀行可借助社會審計､會計師事務(wù)所和有關(guān)信息部門,對企業(yè)的財務(wù)信息和經(jīng)營信息進行披露和報告,提高企業(yè)信息公開程度,強化企業(yè)信息的社會監(jiān)督和制約｡

2.規(guī)范統(tǒng)一信貸業(yè)務(wù)流程

信貸業(yè)務(wù)流程是指信貸業(yè)務(wù)人員完成各項貸款業(yè)務(wù)所必須遵循的程序｡嚴(yán)格按照流程來辦理各項信貸業(yè)務(wù),可以實現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的標(biāo)準(zhǔn)化､格式化､規(guī)范化｡信貸業(yè)務(wù)流程對各級管理決策者也是控制､檢查､監(jiān)督的有效手段,是實現(xiàn)多方位選擇優(yōu)良客戶,多環(huán)節(jié)控制信貸風(fēng)險,實時監(jiān)測､預(yù)警信貸不良資產(chǎn),進而提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的有效途徑｡它借助信貸決策支持分析和信貸經(jīng)營分析的結(jié)果,構(gòu)造了一條基于信貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化操作流程;同時,借助該流程匯集的大量相關(guān)業(yè)務(wù)信息,為信貸分析提供了豐富充足的分析數(shù)據(jù),從而減弱信息不對稱的影響｡目前,我國商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)流程大致如下圖所示｡

信貸流程圖中的每一個分叉點即是銀行的風(fēng)險控制點｡如實地考察階段,如果信貸人員的調(diào)查結(jié)果表明企業(yè)情況較差,不符合銀行貸款條件,則會提出否決的意見;如果調(diào)查表明該企業(yè)是優(yōu)質(zhì)客戶,則進入下一步流程｡為了確保流程圖中每一階段的準(zhǔn)確性,還需對每一步工作進一步細(xì)化和規(guī)范化,使其不會因為人的不同而得出不同的結(jié)果,即建立一個規(guī)范､統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)文本,把對貸款企業(yè)進行分析的目標(biāo)､內(nèi)容和公式形成表格,由信貸人員在表格中對規(guī)定內(nèi)容進行答題式選擇､分析､填充,通過技術(shù)手段來規(guī)范和提升貸前調(diào)查水平,減弱信息不對稱的影響｡在整個貸款調(diào)查過程中,用以研究判斷的因素仍應(yīng)用了信貸五C原則,即借款人的品德､才能､資本､擔(dān)保和經(jīng)營情況｡

3.提高信貸活動中的信息對稱度

(1)建立高效的信貸管理信息系統(tǒng)

一個高效的信貸管理信息系統(tǒng)(CMIS)的標(biāo)準(zhǔn)是:數(shù)據(jù)能做到每日更新､實時處理數(shù)據(jù)的能力強､具有很強的統(tǒng)計及查詢功能,能為客戶信用評估､項目風(fēng)險評估､信貸組合分析､信貸風(fēng)險分析等信貸風(fēng)險管理工作和銀行內(nèi)部信貸管理日常檢查工作提供全面支持,在提高銀行與企業(yè)､銀行內(nèi)部信息對稱度方面發(fā)揮基礎(chǔ)性的作用｡我國有的商業(yè)銀行雖然也建立了信貸管理信息系統(tǒng),但在信息的全面性､真實性和功能完備性方面遠(yuǎn)未達到高效的標(biāo)準(zhǔn),需從以下幾個方面努力:一是要改變獨立各部門進行信息收集､利用的現(xiàn)狀,統(tǒng)一配備專門力量進行信息的收集､加工､更新和管理工作,建立全行統(tǒng)一的信貸管理信息系統(tǒng),切實提高信息共享率和利用率｡二是保證系統(tǒng)基礎(chǔ)信息內(nèi)容的全面性,一般應(yīng)包括:客戶信息,即客戶的信用記錄,經(jīng)營情況,財務(wù)狀況,貸款資金使用情況,抵押品､保證人基本情況等方面的信息;信貸業(yè)務(wù)信息,包括信貸業(yè)務(wù)所有的資料､合同､數(shù)據(jù)等;包括宏觀經(jīng)濟形勢､行業(yè)經(jīng)濟､地區(qū)經(jīng)濟､金融､法律､產(chǎn)品市場在內(nèi)的綜合信息｡三是要保證系統(tǒng)基礎(chǔ)信息的真實性,特別是客戶信息｡企業(yè)在借款時傾向于提供虛假信息,因而銀行要學(xué)會識別和判斷一些企業(yè)制造的假信息,企業(yè)申請貸款時提供信息只能作參考,只有經(jīng)過仔細(xì)甄別后的信息才能輸入系統(tǒng),并且對輸入系統(tǒng)信息的可信程度要劃分不同等級,以便于在分析決策時參考｡銀行應(yīng)主動地盡量去搜集客戶的信息,在這方面可以學(xué)習(xí)借鑒外國銀行的先進經(jīng)驗,區(qū)分大､中､小型客戶采取不同信息收集策略｡對大客戶委派客戶經(jīng)理專人管理,搜集企業(yè)全方位信息,注重專業(yè)信用評估機構(gòu)對大客戶的信用評級,對客戶所在行業(yè)風(fēng)險邀請行業(yè)專家進行專門研究,獲取行業(yè)信息｡對小客戶采取聯(lián)行征信方式收集信息,充分利用我國銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的信息,注重客戶的信用記錄和非財務(wù)信息｡對中型客戶采取介于大､小客戶之間策略｡四是保證系統(tǒng)信息的時效性,在瞬息萬變的市場化經(jīng)營環(huán)境中,借款人的情況是多變的,銀行應(yīng)該掌握和了解這些信息,及時更新有關(guān)信息,確保信息質(zhì)量｡

信貸業(yè)務(wù)信息對于上級行了解下級行､行長了解信貸員的信貸工作情況是非常重要的｡盡快實行信貸業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化,使所有信貸業(yè)務(wù)必須在全行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)中辦理,實現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)信息全行聯(lián)網(wǎng),這樣便于上級行及時､準(zhǔn)確地掌握下級行的信貸資產(chǎn)風(fēng)險狀況,對下級進行有效的監(jiān)控｡

(2)加強對CMIS信息的深度分析

對CMIS信息的深度分析會使風(fēng)險信息得以較完全的披露,有利于防止產(chǎn)生貸前決策的逆向選擇和貸后的道德風(fēng)險｡CMIS的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資料并不能直接反映風(fēng)險程度,只有在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資料的基礎(chǔ)上通過建立數(shù)理模型進行深度的數(shù)理分析,才能使風(fēng)險得以較完全的反映｡

(3)實行客戶經(jīng)理制和完善主辦銀行制度

這兩種制度的安排,都便于銀行了解企業(yè)貸款前后的財務(wù)狀況､實際經(jīng)營情況和信貸資金的使用情況,提高信息對稱度,有利于銀行對企業(yè)的貸前審查和貸后監(jiān)督工作,對于防范逆向選擇和道德風(fēng)險具有重要作用｡客戶經(jīng)理制是指商業(yè)銀行的營銷人員與客戶,特別是重點客戶建立一個全面､明確､穩(wěn)定和長期的業(yè)務(wù)對應(yīng)關(guān)系｡客戶經(jīng)理的工作目標(biāo)是全面把握客戶的經(jīng)營情況和業(yè)務(wù)需求,在控制和防范風(fēng)險的前提下,組織銀行內(nèi)部有關(guān)部門,共同設(shè)計､實施全方位的金融服務(wù)｡客戶經(jīng)理作為商業(yè)銀行的觸角,可以深入企業(yè)了解其項目風(fēng)險､經(jīng)營能力､資金使用情況,為信貸風(fēng)險管理獲取第一手的詳實的資料,改善銀企間信息不對稱程度｡主辦銀行制度能使商業(yè)銀行與企業(yè)建立一種長期､穩(wěn)定的合作關(guān)系,商業(yè)銀行能更詳細(xì)､更具體地了解到企業(yè)的運作,有時甚至能參與企業(yè)的決策,這些無疑有利于提高銀企間的信息對稱度｡但是,在推行主辦銀行制度時要防止企業(yè)對商業(yè)的過度依賴｡主辦銀行制度還能通過銀行與企業(yè)建立一種重復(fù)博弈的關(guān)系,使企業(yè)立足于長期合作利益,約束自己的道德風(fēng)險行為｡

(4)按扁平化要求設(shè)置組織結(jié)構(gòu)

我國國有商業(yè)銀行現(xiàn)行的三級管理的一級經(jīng)營管理模式,組織層次太多,委托鏈太長,管理中的信息傳遞路線太長,失真度高,會使上級行與下級行間產(chǎn)生嚴(yán)重的信息不對稱,從而為下級行的機會主義行為創(chuàng)造條件｡若按組織層次扁平化的要求,設(shè)立總―分―支三級行的組織構(gòu)架,則可以縮短委托鏈的長度和信息傳遞路線,提高初始委托人與最終人的信息對稱度,增強初始委托人對最終人的控制度,從而使最終人盡可能按照委托人所希望的努力負(fù)責(zé)程度進行信貸工作,人的道德風(fēng)險因此會得到較好的防范｡

4.建立科學(xué)合理的考核和激勵制度

由于商業(yè)銀行經(jīng)營的最終目的是賺取利潤,因此,商業(yè)銀行內(nèi)部管理的首要任務(wù)是建立以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的考核制度,合理確定財務(wù)考核指標(biāo),明確劃分利潤中心和責(zé)任中心｡

(1)改進商業(yè)銀行目前的考核指標(biāo)和考核標(biāo)準(zhǔn)

商業(yè)銀行內(nèi)部信息不對稱最終會導(dǎo)致形成逆向淘汰機制即“劣幣驅(qū)逐良幣”的后果｡為了減弱､克服這種逆向選擇效應(yīng),商業(yè)銀行應(yīng)改進上級部門對下級的考核標(biāo)準(zhǔn),選擇和設(shè)計不易造假或造假成本較高的考核指標(biāo)｡首先,這些考核指標(biāo)的設(shè)計應(yīng)滿足以下要求｡一是評價核心指標(biāo)應(yīng)由主要以存貸款指標(biāo)發(fā)展為主轉(zhuǎn)為以實際利潤總額､凈資產(chǎn)收益率為主,重點考察投入產(chǎn)出效果,強調(diào)速度與效益､投入與產(chǎn)出的統(tǒng)一;二是評價指標(biāo)由單一層次發(fā)展為多層次,使經(jīng)營中非正常因素､隱性因素及建立企業(yè)經(jīng)營機制等方面的潛在因素表面化,克服評價內(nèi)容的不完整和不客觀;三是評價方法及程序的科學(xué)性與合理性,具有較高的透明度,加強定期考核;四是統(tǒng)一業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn),促進評價工作的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化｡其次,在目前情況下,具體考核的內(nèi)容可分為財務(wù)､客戶､業(yè)務(wù)經(jīng)營､學(xué)習(xí)與創(chuàng)新等四個方面,這些方面綜合反映并兼顧了全行的長期目標(biāo)和短期目標(biāo)､財務(wù)目標(biāo)和非財務(wù)目標(biāo)､滯后性指標(biāo)和前瞻性指標(biāo)以及外部和內(nèi)部等多方面的業(yè)績評價情況｡在對內(nèi)部分支機構(gòu)和職能部門的考核中,強調(diào)“員工滿意度”和“客戶滿意度”的重要性,建立縱向(分支機構(gòu))和橫向(職能部門)的責(zé)任中心,以推行分部門核算為突破口,明晰各個單位的經(jīng)營目標(biāo)､經(jīng)營收益和經(jīng)營責(zé)任｡

(2)經(jīng)營考核必須要求激勵機制和責(zé)任機制有機結(jié)合

在對從事信貸業(yè)務(wù)人員的考核中,實施有效的績效考核必須與選拔任用方式､報酬確定以及責(zé)權(quán)利有機地結(jié)合起來｡從銀行長遠(yuǎn)發(fā)展的角度合理調(diào)整評價方式,將其與員工的工作業(yè)績､勞動時間和勞動能力掛鉤;改變過去根據(jù)職務(wù)大小確定工資的方法,增加業(yè)績含量的比重;改變過去員工之間收入差距很小的狀況,根據(jù)市場原則合理拉開收入差距｡一般說來,在委托關(guān)系中,制約信貸人員從事道德風(fēng)險活動的因素包括其從事違法違規(guī)行為的額外收益､工資激勵､外部監(jiān)督､未來收入預(yù)期以及懲治力度等｡因此,為了防范商業(yè)銀行內(nèi)部人控制所帶來的金融交易中的信息不對稱現(xiàn)象,在銀行分配體制改革中應(yīng)強化獎勵和激勵機制以及加大違規(guī)和違法行為的懲戒力度,建立嚴(yán)格的貸款決策責(zé)任制,實行貸款責(zé)任終身制度,以此達到在金融交易中降低道德風(fēng)險､加大反腐倡廉力度的目的｡按照目前我國商業(yè)銀行發(fā)放貸款的運作模式,信貸調(diào)查人員的貸前調(diào)查工作是決定一筆貸款是否發(fā)放的關(guān)鍵,信貸調(diào)查人員必須對調(diào)查報告的真實性負(fù)責(zé),信貸審查人員和有權(quán)簽批人則應(yīng)對貸款決策負(fù)責(zé),貸后管理人員則應(yīng)按規(guī)定監(jiān)督檢查貸款發(fā)放后企業(yè)的運作情況及變化情況,及時報告異常情況｡通過明確三方的責(zé)任,實施嚴(yán)厲的懲戒措施,可有效防范道德風(fēng)險,減少信貸風(fēng)險發(fā)生的幾率｡

5.通過技術(shù)創(chuàng)新提高商業(yè)銀行信息挖掘和識別能力

產(chǎn)生信息不對稱的一個重要原因是商業(yè)銀行自身獲得信息和處理信息能力上存在很大的不足｡先進的信息處理技術(shù)和通訊手段可以彌補人的能力的不足,為有效披露信息服務(wù)｡因此,改善信息不對稱局面的重要手段是全面､準(zhǔn)確的信息披露與報告制度｡而全面､準(zhǔn)確的信息披露與報告制度依托于完善､可靠的計算機網(wǎng)絡(luò)環(huán)境｡第一,要通過在國有商業(yè)銀行內(nèi)部引入內(nèi)部信息網(wǎng)和全行性的中央數(shù)據(jù)倉庫來構(gòu)建全面的金融數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò),并且使數(shù)據(jù)信息分析處理更加面向主題､更加集成､更加及時和更加穩(wěn)定及可組裝,為業(yè)務(wù)分析､市場營銷及管理決策提供更加有針對性的支持｡第二,通過建立風(fēng)險控制系統(tǒng)使全系統(tǒng)人員的越權(quán)和違規(guī)經(jīng)營在計算機技術(shù)的限制下無法操作,從而強化風(fēng)險監(jiān)控的效力和權(quán)威性,加強對員工風(fēng)險行為的管理與控制,避免內(nèi)部風(fēng)險和道德風(fēng)險｡第三,通過建立決策支持系統(tǒng),提高銀行的戰(zhàn)略經(jīng)營能力,加強對客戶技術(shù)､產(chǎn)品的生命周期預(yù)測,避免行業(yè)､區(qū)域投資結(jié)構(gòu)趨同化,防止“大而全,小而全”和低水平重復(fù)建設(shè)等行業(yè)､企業(yè)投資方向失誤的風(fēng)險轉(zhuǎn)化為銀行不良資產(chǎn)的風(fēng)險｡

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