1970年發(fā)展起來的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)證明，當(dāng)測度農(nóng)民努力程度的交易費(fèi)用很高，且生產(chǎn)有不確定性時(shí)，我們會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和提高激勵(lì)的兩難沖突。

當(dāng)?shù)彤a(chǎn)量出現(xiàn)時(shí)，從分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，地主不應(yīng)該對(duì)佃戶有很大懲罰，但從提供激勵(lì)考慮，產(chǎn)量不高時(shí)地主就應(yīng)懲罰佃戶。而當(dāng)?shù)柁r(nóng)的工作努力很難測度，生產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)很高時(shí)，分成地租就是這個(gè)兩難沖突的最有效折衷。

因此在一個(gè)自由契約制度中自發(fā)產(chǎn)生的分成地租制度是一種有效率的土地制度（斯蒂格利茨，1974，張五常，1969）。

舊中國內(nèi)政部在1932年對(duì)849個(gè)縣的調(diào)查記載了租佃契約的多樣化，220個(gè)縣租地押金非常普遍，租金主要采取現(xiàn)金、實(shí)物固定地租和分成地租三種形式。1934年的國民政府調(diào)查報(bào)告說，50.7％的佃農(nóng)以實(shí)物付固定租金、28.1％付分成租、21.2％付固定現(xiàn)金租，而1934年至1935年的土地調(diào)查顯示，這三組數(shù)位分別為60％、15％和24.62％，而勞務(wù)租為0.24％。

分成地租的多少依地主是否提供種子、工具、耕畜而不同，分成地租的租金高于固定實(shí)物地租12.9％，高于固定現(xiàn)金地租11％。在地主不提供種子、工具、耕畜的情況下，平均地租約為43.3％。固定實(shí)物地租在佃農(nóng)比例高、產(chǎn)量高的產(chǎn)區(qū)較為普遍（民國統(tǒng)計(jì)署，1946年，國民政府統(tǒng)計(jì)局，1946，F(xiàn)euerwerker，1983，第72－90頁）。

土地制度的多樣化非常符合現(xiàn)代信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和租佃理論的預(yù)期（斯蒂格利茨，1974，張五常，1969）。這些理論證明，當(dāng)生產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)很高，生產(chǎn)者的努力水平很難測度時(shí)，分成地租是最有效的，而當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)很小時(shí)，固定地租最有效率，而生產(chǎn)者努力水平測度費(fèi)用低時(shí)，雇傭關(guān)系最有效率，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)不太大也不太小時(shí)，分成地租和固定地租會(huì)在合約中同時(shí)出現(xiàn)，而分成地租由于地主與佃農(nóng)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，所以租金水平會(huì)高于地主不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的固定地租。

一、工作完成情況

（一）物業(yè)管理工作

一是為了落實(shí)十三屆人大三次會(huì)議審議通過的《關(guān)于依法加強(qiáng)居民小區(qū)物業(yè)管理的議案》，制定了《關(guān)于加強(qiáng)居民小區(qū)物業(yè)管理工作方案》。同時(shí)，起草了《沈陽市住宅物業(yè)管理規(guī)定》（討論稿）、《前期物業(yè)管理招投標(biāo)辦法》等規(guī)范性文件和政府規(guī)章，并組織各相關(guān)單位和部門人員進(jìn)行討論。

二是對(duì)我市普通住宅區(qū)的管理現(xiàn)狀、原創(chuàng)：經(jīng)營狀況和維修服務(wù)等進(jìn)行了調(diào)研。調(diào)研后起草了《關(guān)于普通住宅區(qū)物業(yè)管理現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告》，根據(jù)普通住宅區(qū)的實(shí)行情況，制定《住宅小區(qū)實(shí)行分級(jí)分類管理辦法》。

三是會(huì)同小區(qū)辦全力做好開展整頓和規(guī)范物業(yè)管理市場活動(dòng)。目前已經(jīng)全面完成了對(duì)個(gè)物業(yè)管理企業(yè)的排查工作和個(gè)住宅小區(qū)的拉網(wǎng)式檢查，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題登記造冊(cè)，建立了整改檔案，待整改后逐一消號(hào)。

（二）直管公房管理工作

一、工作完成情況

（一）物業(yè)管理工作

一是為了落實(shí)十三屆人大三次會(huì)議審議通過的《關(guān)于依法加強(qiáng)居民小區(qū)物業(yè)管理的議案》，制定了《關(guān)于加強(qiáng)居民小區(qū)物業(yè)管理工作方案》。同時(shí)，起草了《沈陽市住宅物業(yè)管理規(guī)定》（討論稿）、《前期物業(yè)管理招投標(biāo)辦法》等規(guī)范性文件和政府規(guī)章，并組織各相關(guān)單位和部門人員進(jìn)行討論。

二是對(duì)我市普通住宅區(qū)的管理現(xiàn)狀、經(jīng)營狀況和維修服務(wù)等進(jìn)行了調(diào)研。調(diào)研后起草了《關(guān)于普通住宅區(qū)物業(yè)管理現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告》，原創(chuàng)：根據(jù)普通住宅區(qū)的實(shí)行情況，制定《住宅小區(qū)實(shí)行分級(jí)分類管理辦法》。

三是會(huì)同小區(qū)辦全力做好開展整頓和規(guī)范物業(yè)管理市場活動(dòng)。目前已經(jīng)全面完成了對(duì)個(gè)物業(yè)管理企業(yè)的排查工作和個(gè)住宅小區(qū)的拉網(wǎng)式檢查，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題登記造冊(cè)，建立了整改檔案，待整改后逐一消號(hào)。

（二）直管公房管理工作

1994年以來，農(nóng)墾齊齊哈爾分局不斷加大農(nóng)業(yè)改革的步伐，進(jìn)一步夯實(shí)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)，增加科技投入，狠抓財(cái)務(wù)管理工作，全局經(jīng)營利潤由1994年的虧損1128萬元增加到1997年的盈利2359萬元，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了良性循環(huán)的軌道。可是，在經(jīng)受1998年的特大洪澇災(zāi)害及1999～2001年連續(xù)三年歷史上罕見的旱災(zāi)后，分局又遇到前所未有的困難，但是全局廣大干部和職工群眾在困難面前不低頭，進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，在逆境中求生存和求發(fā)展，在大災(zāi)之年仍然取得了比較好的經(jīng)濟(jì)效益：2000年全局實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤1068萬元，2001年決算實(shí)現(xiàn)利潤1145萬元。我局在財(cái)務(wù)管理工作中，突出抓了以下幾個(gè)方面的工作：

一、加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理，大力壓縮間接費(fèi)用支出。

幾年來，分局不斷加大企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的改革力度，首先在預(yù)算編制上運(yùn)用費(fèi)用逆控的方法編制企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算，即在確定企業(yè)目標(biāo)利潤和剛性費(fèi)用的基礎(chǔ)上，倒算彈性費(fèi)用；其次在費(fèi)用核定上采用零基預(yù)算來編制，即在所有彈性費(fèi)用的核定上不考慮歷史基數(shù)，從零基數(shù)核起，并根據(jù)逆控費(fèi)用指標(biāo)來核定；第三，分局年初逐單位審核企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的各項(xiàng)指標(biāo)。通過對(duì)各場財(cái)務(wù)預(yù)算審核，大力壓縮了間接費(fèi)用支出，僅此一項(xiàng)，2001年全局壓縮800多萬元的費(fèi)用支出。第四，加強(qiáng)了對(duì)執(zhí)行財(cái)務(wù)預(yù)算的監(jiān)督檢查工作。分局要求各農(nóng)場每季度要將執(zhí)行財(cái)務(wù)預(yù)算的情況進(jìn)行詳細(xì)匯報(bào)，逐項(xiàng)進(jìn)行分析，費(fèi)用超支的要說明原因；年末的財(cái)務(wù)決算要與審核后的財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行對(duì)比，對(duì)于超支數(shù)額大的費(fèi)用項(xiàng)目要進(jìn)行專題分析，單位領(lǐng)導(dǎo)說不清楚的要追究責(zé)任。由于及時(shí)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督、檢查，對(duì)有效控制費(fèi)用支出，促進(jìn)企業(yè)增收節(jié)支起了十分重要的作用。

二、堅(jiān)持“兩自”不動(dòng)搖，上打租金比例逐年提高。

由于農(nóng)業(yè)連年受災(zāi)，嚴(yán)重影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)給職工群眾的收入帶來了十分不利的影響，嚴(yán)重地削弱了職工承租土地的積極性，出現(xiàn)了土地承包困難的問題。有的單位出現(xiàn)了大幅度讓利的現(xiàn)象，雖然土地全部承租出去了，但企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的虧損；有的個(gè)別單位出現(xiàn)了由生產(chǎn)隊(duì)干部統(tǒng)營墊支的現(xiàn)象。針對(duì)這些問題，分局加大了“兩自”的力度，2001年全局的“兩自”率達(dá)98%以上，比上年提高了18個(gè)百分點(diǎn)，墊支比上年同期減少7000多萬元，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出350多萬元。

在堅(jiān)持“兩自”的同時(shí)，提高上打租金的比例。2001年全局上打租金5476萬元，比上年上打租金2307萬元增加了3169萬元，增長了137%，占應(yīng)收利費(fèi)稅的3876%.并且對(duì)下打租金實(shí)行用家庭農(nóng)場的賬面存款或親朋好友的退休工資、在崗人員工資、奶款等抵押擔(dān)保的辦法。全局通過這一辦法，擔(dān)保金額達(dá)1000多萬元，保證了下打租金如數(shù)收回，從源頭上杜絕了家庭農(nóng)場增加新欠款問題。

在現(xiàn)代商務(wù)活動(dòng)中，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)無處不見，尤其是在國際貿(mào)易和國際投資業(yè)務(wù)中,商業(yè)欺詐更是屢見不鮮。這就要求從事國際商務(wù)活動(dòng)的當(dāng)事人要保持高度警惕，在做出重大商業(yè)決策前對(duì)商業(yè)對(duì)手的資信狀況進(jìn)行調(diào)查了解，以避免無謂的損失。案例：

日前，某省某企業(yè)準(zhǔn)備斥資247萬元人民幣與美國某公司設(shè)立合資公司，并約定將該投資用于向外方指定的某設(shè)備商購買設(shè)備，該美國公司提供了蓋有“俄亥俄州政府印章”的營業(yè)執(zhí)照正本和美國某知名銀行提供的“aaa級(jí)”資信證明以及公證書。在審查外方提供的各種文件時(shí)，主辦人員發(fā)現(xiàn)其中兩份文件在外方公司名稱上存在一個(gè)字母的差異，這引起了主辦方的注意，經(jīng)綜合考慮當(dāng)事人提供的有關(guān)資料和情況介紹，感覺到外方資信狀況存在不實(shí)之處，于是建議合資中方對(duì)外方資信狀況進(jìn)行全面調(diào)查，中方當(dāng)事人同意了律師的建議，并委托資信調(diào)查處進(jìn)行調(diào)查。

調(diào)查處通過我國貿(mào)促會(huì)駐外機(jī)構(gòu)、協(xié)作律師事務(wù)所和協(xié)作調(diào)查機(jī)構(gòu)等渠道，對(duì)外商在當(dāng)?shù)刈?cè)情況、實(shí)際辦公情況、通訊情況及銀行信用情況進(jìn)行了全方位的調(diào)查，調(diào)查結(jié)果表明該外方公司提供的營業(yè)執(zhí)照是虛假的，在美國該州根本沒有這樣一個(gè)公司存在，其指定的設(shè)備銷售商更不像其所說的那樣是德國某集團(tuán)在我國設(shè)立的獨(dú)資公司，而是一個(gè)投資根本尚未到位，甚至拖欠辦公場所租金，由某外籍華人個(gè)人在國內(nèi)設(shè)立的獨(dú)資公司。

很明顯，外方與設(shè)備商具有合謀詐騙的嫌疑。調(diào)查處立即根據(jù)各個(gè)渠道反饋回來的信息出具了資信調(diào)查報(bào)告，建議中方在取得足夠的保證之前，不要匯款給外方指定的設(shè)備銷售商。

當(dāng)事人在收到報(bào)告后，立即通過當(dāng)?shù)劂y行止付了準(zhǔn)備付款的票據(jù)并向當(dāng)?shù)毓膊块T報(bào)案，迅速抓獲一名詐騙嫌疑犯，該犯供認(rèn)他們確實(shí)是一個(gè)通過偽造國外企業(yè)注冊(cè)證明而進(jìn)行詐騙活動(dòng)的團(tuán)伙，曾三次詐騙國內(nèi)其他企業(yè)得逞，同時(shí)還供認(rèn)出該團(tuán)伙其他人員的情況，其他幾名嫌疑人正在被通緝之中。由于資信調(diào)查處認(rèn)真、細(xì)致的全面調(diào)查，不但使此次詐騙活動(dòng)露出了馬腳，使中方避免了247萬元人民幣的損失，受到了中方企業(yè)的好評(píng)，而且打擊了利用國際投資和國際貿(mào)易進(jìn)行詐騙的犯罪活動(dòng)。

一般情況下，調(diào)查處提供的資信調(diào)查報(bào)告中包括：企業(yè)概要（地址、成立日期、法定代表人等），財(cái)務(wù)狀況，公共記錄，法院記錄，銀行往來，企業(yè)背景，經(jīng)營范圍，業(yè)務(wù)運(yùn)作，重要評(píng)估等內(nèi)容。并可就其他事項(xiàng)進(jìn)行特別調(diào)查。

［摘要］近年來，農(nóng)村商業(yè)銀行始終堅(jiān)持“支農(nóng)支小”的市場定位，聚焦民營和小微企業(yè)融資難的問題，不斷強(qiáng)化金融服務(wù)質(zhì)量，持續(xù)加大金融供給。為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和市場環(huán)境的變化，農(nóng)村商業(yè)銀行在不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提升服務(wù)品質(zhì)，為小微企業(yè)量身定做各類信貸產(chǎn)品的同時(shí)，也暴露出許多信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。文章從信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、貸款抵押物風(fēng)險(xiǎn)及貸款發(fā)放過程存在的風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面分析了常見的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解提出對(duì)策與建議。

［關(guān)鍵詞］農(nóng)村商業(yè)銀行;信貸風(fēng)險(xiǎn);金融服務(wù)

1農(nóng)村商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

1.1農(nóng)村商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。農(nóng)村商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要源于市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三大方面。市場風(fēng)險(xiǎn)主要指借款人在商品的生產(chǎn)和銷售過程中，由市場條件和生產(chǎn)技術(shù)等因素變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn);信用風(fēng)險(xiǎn)主要指借款人因個(gè)人原因故意違約，不及時(shí)償還貸款而影響到銀行的收益;操作風(fēng)險(xiǎn)是指貸款發(fā)放過程中由于程序不規(guī)范、審核不到位等導(dǎo)致貸款發(fā)放過程存在瑕疵，可能對(duì)后期的貸款收回或違約訴訟產(chǎn)生一定的影響。1.2分析農(nóng)村商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)意義?，F(xiàn)階段分析農(nóng)村商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有助于信貸風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)制度的進(jìn)一步建立健全，為農(nóng)村商業(yè)銀行建立完善的內(nèi)部控制管理制度提供保證。同時(shí)，完善的內(nèi)部控制制度融入銀行的日常管理，將為信貸業(yè)務(wù)的開展和新貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范提供制度依據(jù)，從而有助于降低信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給農(nóng)村商業(yè)銀行帶來的損失。

2農(nóng)村商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中常見風(fēng)險(xiǎn)舉例

2.1常見貸款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析。2.1.1供應(yīng)鏈貸款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。近年來，中國經(jīng)濟(jì)逐漸已由快速發(fā)展轉(zhuǎn)向“L”型發(fā)展，金融供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求之間的斷裂和背離也日益擴(kuò)大，在這樣的一個(gè)大背景下，作為一直致力于服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)小微的地方性法人機(jī)構(gòu)，農(nóng)村商業(yè)銀行為進(jìn)一步支持當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決小微企業(yè)資金利用率低、融資難等發(fā)展短板，探索了以核心企業(yè)信用和資金為擔(dān)保，向上下游企業(yè)或農(nóng)戶綜合授信的貸款模式，推出了“農(nóng)鏈通”“鏈鏈通”等產(chǎn)品。但是由于產(chǎn)品特性，貸款客戶小而散，且存在跨省客戶，非核心企業(yè)的貸款人生產(chǎn)經(jīng)營情況難以確定。同時(shí)銀行依賴核心企業(yè)對(duì)上下游客戶的管理，實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)、供、銷關(guān)系存在不穩(wěn)定性，導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)無法做到及時(shí)預(yù)警。2.1.2政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。地方政府融資平臺(tái)是指由地方政府發(fā)起，充分利用國家土地、股權(quán)、規(guī)費(fèi)及國債等資產(chǎn)，必要時(shí)再輔之財(cái)政補(bǔ)貼作為還款承諾所設(shè)立的各項(xiàng)資產(chǎn)符合融資標(biāo)準(zhǔn)的公司。目前各地農(nóng)村商業(yè)銀行雖然發(fā)放了大量的政府融資平臺(tái)貸款，但是普遍存在未建立完善的政府融資平臺(tái)管理體系，對(duì)政府融資平臺(tái)認(rèn)定無明確標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)部分隱性的政府融資平臺(tái)識(shí)別不到位。而且這些公司通常舉債金額巨大，主要資金用于地方基建投資，投資期限長、盈利能力差、資金流緊張，主要還款途徑均來自政府補(bǔ)助。即使貸款擔(dān)保方式多以系統(tǒng)內(nèi)其他國有企業(yè)加以擔(dān)保，一旦借款企業(yè)無法還款，擔(dān)保企業(yè)也無法提供足夠的資金還款，還款來源難以得到有效保障。2.1.3裝修貸款的風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，各地農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放了大量用途為裝修的貸款，此類貸款普遍存在貸前調(diào)查不夠充分的情況，調(diào)查人員基本上未按照制度規(guī)定采用實(shí)地調(diào)查和間接核查相結(jié)合的方式開展貸前調(diào)查工作，僅以借款人提供的裝修合同認(rèn)定交易事項(xiàng)真實(shí)性，并以此作為貸款發(fā)放依據(jù)，存在較為明顯的貸款操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。在審查環(huán)節(jié)，貸款審查人員未對(duì)貸款調(diào)查內(nèi)容的合法性、合理性、真實(shí)性進(jìn)行全面審查，致使裝修貸款存在交易背景真實(shí)性存疑等情況。在貸后檢查環(huán)節(jié)，銀行信貸人員僅根據(jù)貸款資金支付對(duì)象判斷借款人資金是否按約定用途使用，并未進(jìn)一步要求借款人提供發(fā)票、裝修材料出入庫單、裝修工程進(jìn)度表、水電及木工中期驗(yàn)收單，裝修前期、中期及后期照片等其他佐證資料，對(duì)借款人資金使用監(jiān)管不夠?qū)徤鳌?.2常見貸款抵押物的風(fēng)險(xiǎn)分析。2.2.1土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)及地上作物抵押的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放的部分貸款采用以農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)及地上作物進(jìn)行抵押擔(dān)保，抵押物評(píng)估價(jià)差異較大;再者農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款主要抵押物為地上作物，而非土地承包經(jīng)營權(quán)，抵押物脫保風(fēng)險(xiǎn)。而且地上作物產(chǎn)量價(jià)值受氣候影響較大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，且保存期短、易霉?fàn)€，需要盡快出售，因此，抵押物價(jià)值不斷降低，存在脫保風(fēng)險(xiǎn)。2.2.2出租房產(chǎn)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村商業(yè)銀行部分借款人在辦理抵押貸款時(shí)，所用抵押物房產(chǎn)普遍存在出租情況，在借款人使用已出租房產(chǎn)進(jìn)行抵押時(shí)，農(nóng)村商業(yè)銀行會(huì)要求與抵押人、承租人簽訂《房地產(chǎn)出租補(bǔ)充協(xié)議》，明確在抵押期間房產(chǎn)租賃情況變更應(yīng)取得銀行同意，并且承租人應(yīng)在銀行處置房產(chǎn)時(shí)放棄租賃權(quán)。但是，在實(shí)際執(zhí)行過程中，經(jīng)常存在農(nóng)村商業(yè)銀行在簽訂《房地產(chǎn)出租補(bǔ)充協(xié)議》時(shí)，并未實(shí)地調(diào)查抵押物實(shí)際租賃情況，難以確定協(xié)議中的承租人是否為目前房產(chǎn)實(shí)際使用者。在對(duì)出租房產(chǎn)辦理抵押貸款時(shí)，未調(diào)查出租物最終承租人，并未與最終承租人簽訂《房地產(chǎn)出租補(bǔ)充協(xié)議》，在貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有可能出現(xiàn)最終承租人提供與抵押人簽訂或補(bǔ)簽的《租賃合同》，并以此行使抗辯權(quán)，進(jìn)而導(dǎo)致抵押物難以處置的情況。2.3貸款發(fā)放與歸還過程中的風(fēng)險(xiǎn)分析。2.3.1貸款發(fā)放流程存在瑕疵的風(fēng)險(xiǎn)。目前，農(nóng)村商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中貸前調(diào)查授信環(huán)節(jié)存在的問題主要有貸前調(diào)查不到位，把不符合資質(zhì)的企業(yè)列為擔(dān)保人，貸前調(diào)查報(bào)告未完整披露與借款人或其關(guān)聯(lián)方的不良信息，提供的財(cái)務(wù)報(bào)表存在明顯錯(cuò)誤且與企業(yè)公示信息不符，信貸檔案中缺少必要證明資料;在貸款發(fā)放環(huán)節(jié)主要存在部分貸款資金用途被違規(guī)改變，部分貸款資金流入關(guān)聯(lián)方賬戶，用途不明，個(gè)別貸款資金流入保證人賬戶，個(gè)別貸款自主支付未取得支付憑據(jù)，貸款實(shí)際用于歸還原欠款，個(gè)別次級(jí)借款人承接不良貸款并未緩釋風(fēng)險(xiǎn)等問題;在貸后管理環(huán)節(jié)主要存在未落實(shí)個(gè)別授信貸款限制要求，未及時(shí)關(guān)注或披露個(gè)別借款人不良信息，個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理客戶授信到期未采取壓縮措施等問題。2.3.2貸款本息由他人歸還的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)中個(gè)別貸款存在貸款本息均由交易對(duì)手、第三方抵押人進(jìn)行歸還，與正常貸款交易情況不符。此類情況有可能是存在借名借款，借款人因自身經(jīng)濟(jì)條件不符合農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款條件，而借用他人名義向銀行借款，同時(shí)為其歸還貸款本息。上述貸款業(yè)務(wù)中，農(nóng)村商業(yè)銀行可能無法了解到貸款的實(shí)際用途及貸款實(shí)際使用人的經(jīng)濟(jì)情況，容易引發(fā)貸款無法償還的風(fēng)險(xiǎn)。

15、美編在制定DM時(shí)，AE應(yīng)在DM定稿之前至少3天將特價(jià)信息及廠商廣告交由美工。

16、DM中牽涉到廠商廣告內(nèi)容需在印刷前由廠商簽字確認(rèn)。

17、企劃部員工在有加班需求時(shí)，應(yīng)事先知會(huì)企劃部主任，并到人事部辦理各相關(guān)事宜，如遇調(diào)休或請(qǐng)假必須在前一天將手中待完成的工作及各交接事項(xiàng)以書面形式交由其職務(wù)人，AE在假期間必須手機(jī)保持開機(jī)狀態(tài)，以方便進(jìn)行工作聯(lián)系。

18、各店企劃部每周四將本周最新活動(dòng)、每周二將上周賣場活動(dòng)情況由部門以MAIL形式統(tǒng)發(fā)給當(dāng)?shù)乜蛻?；每月月底將下月DM派發(fā)時(shí)間、形式、參與廣告形式統(tǒng)發(fā)給當(dāng)?shù)乜蛻簦幻吭略碌讓⑾略滦枭碳覅⑴c活動(dòng)的招商通知統(tǒng)發(fā)給當(dāng)?shù)乜蛻簟?/p>

19、DM派發(fā)必須在每月30前將下月派發(fā)計(jì)劃制定，原則根據(jù)活動(dòng)內(nèi)容、DM形式擬訂派發(fā)方式、時(shí)間、具體地點(diǎn)、派發(fā)量、費(fèi)用等，需經(jīng)企劃部主任簽字確認(rèn)后方可執(zhí)行；

20、單店文案需在每月25日將下月公關(guān)計(jì)劃（內(nèi)容包括主題、媒體選擇、時(shí)間、字?jǐn)?shù)、費(fèi)用等）完成，交由單店主任、店長、區(qū)域企劃部確認(rèn)后方可執(zhí)行。執(zhí)行時(shí)需嚴(yán)格按照時(shí)間表，如由變動(dòng)需提出申請(qǐng)。

[摘要]商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一國金融穩(wěn)定會(huì)產(chǎn)生重大影響，尤其是隨著金融全球化，中國金融開放逐步擴(kuò)大，因此關(guān)注信貸風(fēng)險(xiǎn)更為重要。本文用偏好偽裝理論和權(quán)力尋租理論解釋了信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的防范措施。

[關(guān)鍵詞]偏好偽裝權(quán)力尋租信貸風(fēng)險(xiǎn)

一、偏好偽裝理論和權(quán)力尋租理論

1.偏好偽裝理論

偏好偽裝在社會(huì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中隨處可見。所謂偏好偽裝，即是指在某種特定的社會(huì)壓力下，一個(gè)人隱瞞自己真實(shí)欲望的行為。偏好偽裝沒有反映自己真實(shí)的想法，原因是有種社會(huì)壓力會(huì)無形中迫使自己作出不是自己內(nèi)心真實(shí)想做的行為。每個(gè)人內(nèi)心總有一個(gè)總體效用水平，第默爾·庫蘭認(rèn)為一個(gè)人的總體效用是個(gè)人內(nèi)在效用、名譽(yù)效用和表達(dá)效用三部分組成。一個(gè)人的內(nèi)在效用僅僅是反映內(nèi)心的想法，當(dāng)他公開自己內(nèi)心真實(shí)想法時(shí)，這可能會(huì)影響到人們對(duì)他的評(píng)價(jià)或者對(duì)他的態(tài)度，他可能選擇說假話，為了人們對(duì)他信任，他可能提供證據(jù)，證明他接受大家主流選擇。當(dāng)個(gè)人觀點(diǎn)與公共觀點(diǎn)不一致時(shí)，會(huì)導(dǎo)致公眾不同程度的懲罰。

縱上所述，一個(gè)人在作出公開偏好時(shí)，他所追求的總效用要最大化，即內(nèi)在偏好效用、名譽(yù)效用和表達(dá)效用三者之和最大化，這有兩種情況:

[摘要]受疫情影響，大多數(shù)江蘇省制造業(yè)企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受到了很大的沖擊。通過對(duì)江蘇省不同行業(yè)的制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查研究，掌握不同行業(yè)受疫情的影響程度和財(cái)務(wù)損失，分析由于企業(yè)的財(cái)務(wù)脆弱、融資難、危機(jī)意識(shí)差、政策落實(shí)不到位等原因?qū)е轮圃鞓I(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)困境，提出企業(yè)自身要積極轉(zhuǎn)型升級(jí)、做好應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的準(zhǔn)備，并且加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理；政府出臺(tái)精準(zhǔn)幫扶政策使得制造業(yè)企業(yè)尤其是中小型制造業(yè)企業(yè)平穩(wěn)渡過此次危機(jī)，并且要注重政策的執(zhí)行力度。

[關(guān)鍵詞]疫情；江蘇??；制造業(yè)企業(yè)；財(cái)務(wù)困境；影響因素作

為制造業(yè)大省，江蘇制造業(yè)的總量占全國1/7左右，位居全國首位。在江蘇省制造業(yè)中，中小型民營制造業(yè)企業(yè)占有一個(gè)非常大的比例。在疫情期間，江蘇省整個(gè)制造業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)都處于一個(gè)十分低迷的狀況，而中小型制造業(yè)更不容樂觀，有些企業(yè)甚至瀕臨破產(chǎn)的危機(jī)。

一、疫情對(duì)江蘇制造業(yè)企業(yè)的沖擊

本文選取了江蘇省不同行業(yè)的制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行了深入的調(diào)查分析，調(diào)查對(duì)象多為職工人數(shù)1000人以下，銷售額30000萬元以下，資產(chǎn)總額為40000萬元以下的中小型制造業(yè)企業(yè)，包含了七個(gè)行業(yè)，其中紡織制造業(yè)占15%、化學(xué)纖維制造業(yè)13%、有色金屬制造業(yè)13%、儀器儀表制造業(yè)17%、運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)12%、醫(yī)藥20%、裝備制造業(yè)10%。所有的企業(yè)家都認(rèn)為受到了疫情的影響，其中紡織、化學(xué)纖維、有色金屬、儀器儀表行業(yè)39.3%的企業(yè)都認(rèn)為疫情對(duì)其“影響很大”，41%的企業(yè)認(rèn)為“影響較大”，19.7%的企業(yè)認(rèn)為疫情對(duì)其“影響較小”，而運(yùn)輸設(shè)備行業(yè)中82.5%的企業(yè)認(rèn)為“影響較大”，17.5%的企業(yè)認(rèn)為“影響較小”，相反在醫(yī)藥制造業(yè)與裝備制造行業(yè)中有50.5%的企業(yè)認(rèn)為“影響較大”，41.3%的企業(yè)認(rèn)為“影響較小”，8.2%的企業(yè)認(rèn)為沒有。疫情給大部分制造業(yè)帶來的都是負(fù)面影響，但也有一些企業(yè)因?yàn)橐咔槎鴰碛欣绊?，?1.8%認(rèn)為疫情對(duì)醫(yī)藥制造業(yè)有影響36%的企業(yè)認(rèn)為“有利影響”。受疫情影響，很多制造業(yè)企業(yè)無法正常復(fù)工進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，而企業(yè)在停產(chǎn)過程中企業(yè)的設(shè)備折舊，房屋租金等支出是不變的，所以企業(yè)的經(jīng)營更是困難。在調(diào)查過程中，提及疫情對(duì)企業(yè)的影響，幾乎每個(gè)企業(yè)都列舉了好幾條，其中幾條影響出現(xiàn)的頻率特別高，其中排行前三的影響中84.5%的企業(yè)都認(rèn)為“企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本增加”、65%的企業(yè)都認(rèn)為“企業(yè)生產(chǎn)所需原材料供應(yīng)不足”、37.5%的企業(yè)認(rèn)為“企業(yè)的嚴(yán)格防范措施影響生產(chǎn)效率”。在問及企業(yè)疫情期間的損失，18%的企業(yè)表示“損失巨大，無力承受”、56%的企業(yè)表示“損失很大，勉強(qiáng)可承受”、19%的企業(yè)表示“損失較小，可以承受”、7%的企業(yè)表示“沒有損失”。總之，突如其來的疫情對(duì)制造業(yè)企業(yè)的沖擊不容小視，很多制造業(yè)尤其是中小型制造業(yè)企業(yè)因此陷入財(cái)務(wù)困境從而導(dǎo)致企業(yè)無法運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至瀕臨破產(chǎn)邊緣。因?yàn)橐咔樵蛑圃鞓I(yè)企業(yè)自身的不足也慢慢展現(xiàn)出來，所以企業(yè)無法運(yùn)轉(zhuǎn)也不全是疫情的原因，也要分析企業(yè)自身的問題。

二、制造業(yè)企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的原因

摘要：民營企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，但在發(fā)展過程中仍然面臨著外界壓力，譬如信貸歧視。本文著重從司法體系、政府干預(yù)、金融體系及民營企業(yè)自身?xiàng)l件限制四個(gè)方面，分析我國民營企業(yè)在外部融資時(shí)遭遇的信貸歧視問題。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)；民營企業(yè)；信貸歧視；融資

隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，民營經(jīng)濟(jì)逐漸成為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的中堅(jiān)力量，也構(gòu)成了中國經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。據(jù)2018年9月國家發(fā)改委新聞會(huì)，截至2017年底，我國民營企業(yè)的數(shù)量超過2700萬家，民營經(jīng)濟(jì)占GDP的比重超過了60%。但中國民營企業(yè)卻一直面臨著政治與社會(huì)的雙重歧視，在其高速發(fā)展的同時(shí)也受到了嚴(yán)重阻礙，特別是難以通過銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款支持。根據(jù)國家社科基金資助項(xiàng)目(01DJY052)對(duì)2000多家民營企業(yè)進(jìn)行的問卷調(diào)查，高達(dá)53.8%的企業(yè)認(rèn)為，當(dāng)前對(duì)企業(yè)發(fā)展最大的限制是資金不足的問題。銀行貸款是中國民營企業(yè)融資的主要途徑，融資困難已經(jīng)成為制約中國民營企業(yè)發(fā)展的瓶頸，因此有必要對(duì)民營企業(yè)遭遇信貸歧視的深層原因作出分析。

一、法律對(duì)產(chǎn)權(quán)及合同實(shí)施的保護(hù)有限

法與金融理論(LaPortaetal.，1998)認(rèn)為法律對(duì)金融發(fā)展會(huì)產(chǎn)生重要影響，健全的法律制度和有效的法律實(shí)施有助于公司獲得外部融資，提升公司治理水平，提高公司的績效和價(jià)值。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，由于法律法規(guī)的不完善，民營企業(yè)很難完全依賴法律體系以尋求對(duì)其產(chǎn)權(quán)及合同實(shí)施的保護(hù)(McMillanandWoodruff，2002)。當(dāng)司法體系在保護(hù)民營企業(yè)的合同實(shí)施等方面的效用有限時(shí)，將增大民營企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)提升銀行向民營企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行將對(duì)貸款給產(chǎn)權(quán)無法得到十足保護(hù)的民營企業(yè)持審慎態(tài)度，進(jìn)而提高民營企業(yè)向銀行申請(qǐng)借款的難度。

二、政府官員的權(quán)力設(shè)租