導(dǎo)語：郵政儲(chǔ)蓄信貸業(yè)務(wù)發(fā)展研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：文章立足供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的宏觀背景，闡述了中國郵政儲(chǔ)蓄銀行發(fā)展公司信貸業(yè)務(wù)的重要性，分析了中國郵政儲(chǔ)蓄銀行發(fā)展公司信貸業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，并從優(yōu)化信貸資源配置、創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品和模式、防控重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度探討了中國郵政儲(chǔ)蓄銀行公司信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革；公司信貸業(yè)務(wù)；資源；產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)，面對(duì)新形勢，在2015年11月召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議上，適時(shí)提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的提出，標(biāo)志著我國宏觀調(diào)控思路的重要變化：將從偏重“三駕馬車”的需求管理向供給和需求雙重管理轉(zhuǎn)變，即在保證有效需求的情況下，更加強(qiáng)調(diào)通過提高供給體系質(zhì)量和效率來打造經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新型驅(qū)動(dòng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和健康可持續(xù)發(fā)展。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，金融端是關(guān)鍵。實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型有賴于金融業(yè)的有效支持，加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度是我國今后相當(dāng)一段時(shí)期經(jīng)濟(jì)改革的政策導(dǎo)向，也是金融信貸工作的著力點(diǎn)。從這一點(diǎn)上看，公司信貸業(yè)務(wù)本質(zhì)與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革理論保持了高度契合。

1供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下郵政儲(chǔ)蓄銀行發(fā)展公司信貸業(yè)務(wù)的重要性

金融是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的核心，在引導(dǎo)資源配置和提高企業(yè)效率方面發(fā)揮著重要作用，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革離不開金融業(yè)尤其是金融信貸的關(guān)鍵支撐，金融一活，則滿盤皆活。中國郵政儲(chǔ)蓄銀行（以下簡稱“郵儲(chǔ)銀行”）作為一家資產(chǎn)規(guī)模居國內(nèi)商業(yè)銀行第五位的國有大型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，如何充分利用好公司信貸資源，形成新供給、新動(dòng)力，既是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革、服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、履行好社會(huì)職責(zé)的需要，更是實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展、打造一家優(yōu)秀上市銀行的關(guān)鍵所在。在此背景下，開展供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)郵儲(chǔ)銀行公司信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的影響與應(yīng)對(duì)研究具有重要意義，主要體現(xiàn)為以下三點(diǎn)：一是順應(yīng)國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的需要，有利于合理配置公司信貸資源，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效；二是有利于推動(dòng)郵儲(chǔ)銀行改革發(fā)展轉(zhuǎn)型，發(fā)掘業(yè)務(wù)新的增長點(diǎn)，提高市場競爭力；三是有利于防控和化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司信貸業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。

2供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下郵儲(chǔ)銀行發(fā)展公司信貸業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

2017年是實(shí)施“十三五”規(guī)劃的重要一年，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，也是郵儲(chǔ)銀行上市后的關(guān)鍵一年。面對(duì)經(jīng)濟(jì)增速換檔、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、增長動(dòng)力轉(zhuǎn)換的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，郵儲(chǔ)銀行公司信貸業(yè)務(wù)既面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，又迎來難得的發(fā)展機(jī)遇。2.1郵儲(chǔ)銀行發(fā)展公司信貸業(yè)務(wù)面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)一是資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力增大。在國際經(jīng)濟(jì)形勢仍未好轉(zhuǎn)、我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期的大環(huán)境下，大量產(chǎn)業(yè)的需求與供給出現(xiàn)了較大錯(cuò)位，部分行業(yè)產(chǎn)品庫存問題嚴(yán)重，產(chǎn)能過剩矛盾日益突出，企業(yè)利潤趨于負(fù)增長。銀行作為重要的借貸機(jī)構(gòu)，是企業(yè)資金需求的主要提供者，從銀行獲取資金的企業(yè)若無法通過銷售產(chǎn)品獲得收益，以此來彌補(bǔ)生產(chǎn)成本與資金成本，則必然導(dǎo)致該企業(yè)無法按時(shí)歸還貸款。更為嚴(yán)重的后果是，產(chǎn)品銷售不出去，企業(yè)就不能繼續(xù)生產(chǎn)，向其出售原材料或半成品的企業(yè)也難以完成銷售任務(wù)，就會(huì)導(dǎo)致惡性循環(huán)而使供應(yīng)鏈中斷，上游與下游企業(yè)也可能因停止生產(chǎn)而不能及時(shí)還貸。由于歷史原因，郵政儲(chǔ)蓄銀行在煤炭、鋼鐵等產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸資產(chǎn)占比較大，在中央進(jìn)一步加大去產(chǎn)能、去庫存的背景下，公司信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)日趨嚴(yán)峻，對(duì)銀行資金的流動(dòng)性、安全性和盈利性都構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。二是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式面臨沖擊。受公司授信業(yè)務(wù)起步晚、授信政策導(dǎo)向等因素影響，郵儲(chǔ)銀行現(xiàn)有公司客戶群體主要以大型央企、國有企業(yè)為主，而在業(yè)務(wù)收入來源上，利差收入則占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)。隨著利率市場化的快速推進(jìn)，公司信貸資產(chǎn)收益率逐步下降。同時(shí)，隨著金融體制改革的日益深化，多層次股權(quán)市場建設(shè)、市場化并購重組、債券市場和互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，金融脫媒趨勢進(jìn)一步提速，資產(chǎn)端的脫媒趨勢愈發(fā)明顯，這些大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)則更多地通過直接融資市場獲取資金，對(duì)銀行信貸的依賴大幅減弱，傳統(tǒng)公司信貸業(yè)務(wù)的市場競爭日趨激烈。三是規(guī)模擴(kuò)張速度明顯降低。2016年，我國GDP增速為6.7%，為1990年以來的最低水平。在經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)后，我國經(jīng)濟(jì)告別了過去30多年平均10%的高速增長，經(jīng)濟(jì)增長潛力也越來越多地受制于總需求下降、人口紅利消失、環(huán)境治理成本上升等因素，GDP增速逐步放緩至合理水平。國內(nèi)多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的思路提出后，中國經(jīng)濟(jì)將經(jīng)歷一個(gè)較長的轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)期，未來相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)經(jīng)濟(jì)將會(huì)呈L型，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)明顯的復(fù)蘇跡象。銀行業(yè)的繁榮依賴于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的繁榮，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不景氣也使得銀行業(yè)的發(fā)展受到較大限制，商業(yè)銀行的平均業(yè)績?cè)龇呀?jīng)從原來年均10%甚至20%以上的高速增長快速下降到5%以下。據(jù)2016年度五大商業(yè)銀行年報(bào)顯示，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行及中國交通銀行的營業(yè)收入分別為6759億元、6051億元、5060億元、4836億元、1931億元，分別較上年增長－3.12%、－0.02%、－5.62%、1.96%、－0.36%，除中國銀行外，其他四大銀行的營業(yè)收入均有所下降。經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)速度放緩，為避免壞賬損失，銀行必然會(huì)更加審慎，加強(qiáng)貸款審核，公司信貸投放阻力將會(huì)更大。這對(duì)于收入來源主要依靠存貸利差的郵儲(chǔ)銀行而言，貸款投放增速降低使得利潤增長放緩，經(jīng)營規(guī)模發(fā)展速度將會(huì)受到較大限制，銀行發(fā)展已經(jīng)從“跑馬圈地”進(jìn)入到深耕細(xì)作模式。2.2郵儲(chǔ)銀行公司信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇一是政策機(jī)遇。在財(cái)政政策方面，為確保GDP適度增長，中央將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策，《2017年政府工作報(bào)告》計(jì)劃2017年中央赤字率擬按3%安排，財(cái)政赤字2.38萬億元，比2016年增加2000億元。從投資總量上看，國家發(fā)改委公布2017年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資預(yù)期將增長9%，略高于2016年實(shí)際值8%，全國投資目標(biāo)規(guī)模將達(dá)到65萬億元，政策引導(dǎo)目標(biāo)下的資金將主要投向補(bǔ)短板、調(diào)結(jié)構(gòu)、促創(chuàng)新、惠民生領(lǐng)域，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域會(huì)迎來更多發(fā)展機(jī)遇。在貨幣政策方面，中央確立了要保持穩(wěn)健中性，2017年廣義貨幣M2和社會(huì)融資規(guī)模余額預(yù)期增幅均在12%左右。在流動(dòng)性趨緊的環(huán)境下，帶動(dòng)了利率中樞上行，短期資金價(jià)格預(yù)計(jì)還在高位，提升了銀行公司信貸資產(chǎn)收益水平。二是市場機(jī)遇。在綠色發(fā)展方面，綠色經(jīng)濟(jì)是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方向的重要內(nèi)容，建設(shè)美麗中國、打造綠色經(jīng)濟(jì)升級(jí)版也是我國“十三五”期間的重要發(fā)展目標(biāo)之一。人民銀行相關(guān)研究顯示，未來5年我國每年的綠色投資需求為2萬億元，其中財(cái)政部門只能提供10%～15%的資金。世界自然基金會(huì)測算，我國“十三五”期間的融資需求約為14.6萬億元，如果選擇更高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境修復(fù)方案，資金需求則高達(dá)30萬億元，綠色投資將是未來信貸資金投向的重要藍(lán)海領(lǐng)域。在產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型方面，未來國家將大力扶持“中國制造2025”等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，積極布局新一代信息技術(shù)、新材料、新能源、生物醫(yī)藥、高端裝備、節(jié)能環(huán)保和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等行業(yè)，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向中高端升級(jí)。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、新興產(chǎn)業(yè)成長及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，必然會(huì)為銀行拓展新市場，挖掘新的長期利潤增長點(diǎn)。三是戰(zhàn)略機(jī)遇。在區(qū)域協(xié)調(diào)布局發(fā)展方面，國家“十三五”規(guī)劃綱要明確指出，要優(yōu)化提升東部城市群，建設(shè)京津冀、長三角、珠三角城市群，培育中西部城市群，發(fā)展壯大東北、中原、長江中游、成渝、關(guān)中平原城市群，形成更多區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長極。這些以城市群建設(shè)為戰(zhàn)略高度的重大工程項(xiàng)目，指明了公司信貸資金投向的重點(diǎn)區(qū)域和具體項(xiàng)目，為商業(yè)銀行公司信貸業(yè)務(wù)發(fā)展提供了多方面機(jī)遇。對(duì)此，郵儲(chǔ)銀行前期進(jìn)行了廣泛參與，積極設(shè)立了我國首支城市綜合管廊投資產(chǎn)業(yè)基金、長江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金等，為后期信貸資金的介入奠定了良好基礎(chǔ)。在“走出去”方面，國家大力推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略，我國成為對(duì)外投資大國，尤其是人民幣國際化進(jìn)程的加快，企業(yè)“走出去”的空間將會(huì)進(jìn)一步打開，這意味著將有更多的市場機(jī)遇及資金需求，為郵儲(chǔ)銀行推進(jìn)國際化戰(zhàn)略提供了重要契機(jī)。

3供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下郵儲(chǔ)銀行發(fā)展公司信貸業(yè)務(wù)的對(duì)策

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深入的背景下，作為銀行業(yè)后起之秀，郵儲(chǔ)銀行更要認(rèn)清供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化中蘊(yùn)含的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，主動(dòng)對(duì)接國家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)要求，積極調(diào)整公司信貸資金投向，提高有效金融產(chǎn)品服務(wù)水平，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供相應(yīng)金融支持。這也是謀求業(yè)務(wù)發(fā)展主動(dòng)權(quán)、增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展能力、促進(jìn)公司信貸業(yè)務(wù)持續(xù)快速健康發(fā)展的需要。3.1優(yōu)化信貸資源配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)郵儲(chǔ)銀行應(yīng)準(zhǔn)確把握供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，重點(diǎn)圍繞“三去一降一補(bǔ)”，逐步調(diào)整信貸投向和結(jié)構(gòu)，主動(dòng)將貸款投入重心與國家發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)接。一方面，在去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿上，通過加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，堅(jiān)持有保有壓、有扶有控的原則，有選擇地收緊對(duì)過剩行業(yè)的資金供應(yīng)，促使這些落后產(chǎn)能“市場出清”，為該行業(yè)中具有競爭優(yōu)勢的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)造必要條件；另一方面，在補(bǔ)短板和降成本上，加大對(duì)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)的信貸資金供應(yīng)力度，并配合“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)等方面的長期規(guī)劃和要求，向地域性重要戰(zhàn)略與關(guān)鍵項(xiàng)目進(jìn)行資金傾斜。3.2創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品和模式，滿足客戶多元化融資需求在互聯(lián)網(wǎng)和各界不斷融合創(chuàng)新的時(shí)代，客戶融資結(jié)構(gòu)和融資行為正在發(fā)生深刻改變，金融脫媒趨勢明顯，債務(wù)債券化、股權(quán)化等特征愈加突出，傳統(tǒng)貸款主導(dǎo)的融資模式難以為繼。郵儲(chǔ)銀行只有順應(yīng)資本市場和直接融資發(fā)展的要求，堅(jiān)持一點(diǎn)切入、深入挖掘、全面聯(lián)動(dòng)的業(yè)務(wù)發(fā)展理念，緊貼客戶需求變化，統(tǒng)籌信貸與非信貸業(yè)務(wù)，通過信貸+投行+資管、股權(quán)+債權(quán)、表內(nèi)+表外等業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，全面覆蓋客戶的多元化投融資需要，才能實(shí)現(xiàn)釋放新需求、打造新供給。3.3主動(dòng)防控重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力當(dāng)前郵儲(chǔ)銀行公司信貸業(yè)務(wù)保持著較高的資產(chǎn)質(zhì)量，客觀上得益于前期風(fēng)險(xiǎn)偏好形成的客戶結(jié)構(gòu)和行業(yè)分布。但在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和國家進(jìn)一步著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的趨勢下，必須要保持足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，改變重發(fā)展、輕管理，重業(yè)績、輕合規(guī)，重規(guī)模、輕質(zhì)量的思想，堅(jiān)決摒棄“僵尸企業(yè)”國家兜底、大而不倒的傳統(tǒng)思維。應(yīng)加快退出煤炭、鋼鐵等產(chǎn)能過剩領(lǐng)域高風(fēng)險(xiǎn)客戶，其他存量客戶授信額度不再新增，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行壓降，逐步退出不符合國家能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全等標(biāo)準(zhǔn)和長期虧損的產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)，以及持續(xù)虧損三年以上且不符合國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整方向的企業(yè)，切實(shí)降低“兩高一?！奔胺康禺a(chǎn)等行業(yè)貸款增速及占比。同時(shí)，要從行業(yè)集中度、單一客戶貸款集中度兩個(gè)維度進(jìn)行控制，加強(qiáng)轄內(nèi)公司信貸存量重點(diǎn)客戶的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測力度和風(fēng)險(xiǎn)提示頻率，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、關(guān)聯(lián)性、傳染性，提高風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、處置能力，及時(shí)化解公司信貸業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

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作者:陳恭軍 單位:河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院