導(dǎo)語：中小企業(yè)信用擔(dān)保論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

信用擔(dān)保融資一直是中小企業(yè)融資渠道的主流。盡管每年信用擔(dān)保行業(yè)里都不乏新面孔，但經(jīng)得起時(shí)間考驗(yàn)的卻只有極少數(shù)商業(yè)擔(dān)保公司和部分由地方政府出資或籌建的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。行業(yè)整合的呼聲漸高，信用擔(dān)保行業(yè)的出路到底在哪里？

中小企業(yè)的發(fā)展是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，然而融資問題一直是阻礙其發(fā)展的瓶頸。事實(shí)上，國內(nèi)業(yè)界對(duì)于該問題所有可能的解決辦法并不陌生，其中，信用擔(dān)保就是已經(jīng)實(shí)踐多年的重要解決途徑之一。

盡管中小企業(yè)融資渠道有很多種，但信用融資無疑仍然是其中的主流。正如小額信貸業(yè)務(wù)一樣，其意義在于有和無之間的天壤之別。我們知道，中小企業(yè)的信用不足顯然不是誠信意識(shí)問題，而是缺乏抵押物和商業(yè)銀行進(jìn)行客戶信用評(píng)價(jià)時(shí)所要求的信用記錄。在商業(yè)銀行授信時(shí)，遵循審慎風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和管理規(guī)則是頭等重要的。這時(shí)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)填平了擺在信貸供需雙方之間的鴻溝。

從狂熱走向沮喪

1993年，國家經(jīng)貿(mào)委牽頭成立了專業(yè)化擔(dān)保公司，并在部分地區(qū)開始試點(diǎn)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。2000年，國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》中提出，要加快地方信用擔(dān)保體系建設(shè)。在此之后各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的涌現(xiàn)如雨后春筍，其中尤以商業(yè)化運(yùn)作的擔(dān)保公司為甚。

然而，信用擔(dān)保業(yè)與征信、信用評(píng)級(jí)以及其他信用服務(wù)行業(yè)一樣，經(jīng)歷了太多的坎坷。這項(xiàng)新興的事業(yè)在幾年內(nèi)便從狂熱走向了沮喪。從變相騙貸的惡作劇到擔(dān)保公司自身風(fēng)險(xiǎn)的積聚與資本金不足，不利的事實(shí)很快就破壞了擔(dān)保行業(yè)的商業(yè)形象。

如今，在信用擔(dān)保行業(yè)中，盡管每年都不乏新面孔，但經(jīng)得起時(shí)間考驗(yàn)的只有極少數(shù)商業(yè)擔(dān)保公司和部分由地方政府出資或籌建的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。按照2004年國家發(fā)改委對(duì)北京、內(nèi)蒙古、廣東、吉林、山西、浙江和江蘇等七省市擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)，該行業(yè)整體狀況被認(rèn)為是很不理想。行業(yè)整合的呼聲隨之而出，然而，前方的路卻并不明朗。

在困惑中彷徨

為何國際上普遍發(fā)展的中小企業(yè)融資擔(dān)保在國內(nèi)卻水土不服呢？不僅擔(dān)保行業(yè)外部感到困惑，那些躊躇滿志的商業(yè)化擔(dān)保公司也開始為自己的處境感到憂慮。中小企業(yè)融資擔(dān)保發(fā)展到如今這一地步，在諸多困惑中彷徨是難免的。

一方面，行業(yè)內(nèi)外對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保的發(fā)展模式問題仍然模糊不清，即政策性擔(dān)保和商業(yè)化擔(dān)保兩種模式何為主導(dǎo)并不明確。

如果直接對(duì)比國內(nèi)外擔(dān)保行業(yè)發(fā)展模式的差異，人們或許會(huì)認(rèn)為，該行業(yè)應(yīng)當(dāng)由政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)主導(dǎo)。在經(jīng)常被奉為楷模的美國、日本、韓國、臺(tái)灣、香港等國家和地區(qū)，中小企業(yè)融資擔(dān)保都是由政府主導(dǎo)的，且主要是出于鼓勵(lì)就業(yè)、促進(jìn)貿(mào)易或科技創(chuàng)新等目的的政策性擔(dān)保。

如果政策性擔(dān)保是解決中小企業(yè)融資困境的根本途徑，那么對(duì)于國內(nèi)的商業(yè)化擔(dān)保公司而言則是一種打擊，因?yàn)檫@意味著他們必須另謀出路。而對(duì)于監(jiān)管部門或地方政府而言，只需在每個(gè)地方做一個(gè)擔(dān)保中心就足夠了。但是，目前人們還證明不了政策性擔(dān)保就是中小企業(yè)融資的唯一解決途徑。畢竟國外也存在著良好運(yùn)作的商業(yè)性擔(dān)保，并且在理論上也不存在商業(yè)化無效的根據(jù)。

就是在兩種發(fā)展模式都不夠確定的條件下，面對(duì)僅有泛泛的政策沒有可靠支持的生存環(huán)境，國內(nèi)的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)還是沒有看到自己發(fā)展的曙光。

另一方面，擔(dān)保公司生存環(huán)境惡化。其原因有很多，主要是在監(jiān)管上以及合作對(duì)象上存在缺陷。

監(jiān)管方面，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要監(jiān)管方是國家發(fā)改委。除此之外，還包括地方政府與地方自律性質(zhì)的行業(yè)組織。盡管融資擔(dān)?？梢院苋菀椎乇徽J(rèn)為是一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，且存在資本充足率的問題，但迄今為止，它仍然沒有被納入我國金融監(jiān)管體系?？梢哉f，正是由于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管組織的錯(cuò)位，擔(dān)保行業(yè)混亂的經(jīng)營(yíng)管理才一直沒有平息的跡象。

與此同時(shí)，沒有對(duì)口的專業(yè)監(jiān)管方，也就沒有審慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。這樣不僅導(dǎo)致了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)放大，同時(shí)也守舊性地限制了擔(dān)保機(jī)構(gòu)賴以生存的擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)。這一倍數(shù)是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以擔(dān)保的貸款金額相對(duì)其資本金的倍數(shù)。一般在國外，10～20倍的放大倍數(shù)是比較常見的，在日本則可以放大到60～70倍。

相比較而言，商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)中，通常5倍之內(nèi)的放大倍數(shù)對(duì)商業(yè)化擔(dān)保公司而言是致命的。較低的放大倍數(shù)，在1%～2%的擔(dān)保費(fèi)率面前，商業(yè)擔(dān)保公司的收益很難覆蓋其代償風(fēng)險(xiǎn)。這不僅扼制了他們的盈利空間，甚至也危及了其生存。事實(shí)上，很多擔(dān)保公司僅是源于一單的擔(dān)保代償便會(huì)大傷元?dú)狻?/p>

在合作對(duì)象方面，發(fā)放貸款的商業(yè)銀行還沒有與擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成和諧的默契。就政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，由于地方政府的影響與政策支持，只要擁有客戶資源就不愁找不到合作的商業(yè)銀行。而且，在貸款發(fā)生違約損失時(shí)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以與商業(yè)銀行分擔(dān)一定比例的代償。

但對(duì)于可以更主動(dòng)發(fā)掘客戶群體的商業(yè)化擔(dān)保公司而言，它與商業(yè)銀行合作談判的地位就懸殊多了。通常，擔(dān)保公司要被動(dòng)性地接受商業(yè)銀行提出的100%代償率的要求。在這種極不對(duì)等的合作中，商業(yè)銀行將信貸風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保公司，并加劇了后者的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，這種合作方式也扭曲了雙方的激勵(lì)機(jī)制，不僅會(huì)出現(xiàn)擔(dān)保公司向銀行騙貸的現(xiàn)象，而且擔(dān)保公司上當(dāng)為銀行買單的事情也時(shí)常發(fā)生。

以客戶資源較為豐富、擔(dān)保業(yè)發(fā)展相對(duì)充分的深圳為例，一面是深圳市中小企業(yè)擔(dān)保中心業(yè)務(wù)的蒸蒸日上，另一面則是曾經(jīng)存在300多家擔(dān)保公司，如今淪落到只有幾家公司發(fā)生實(shí)際業(yè)務(wù)。由此，我們不難看出政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)化擔(dān)保公司的處境存在巨大差異。

商業(yè)化擔(dān)保之道

在殘酷的生存環(huán)境中，商業(yè)化擔(dān)保公司終會(huì)淘汰出局嗎？回答這樣的問題需要更全面更深入的調(diào)查與思量。根據(jù)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，有大量的事實(shí)表明商業(yè)化擔(dān)保公司僅是一時(shí)的艱苦環(huán)境使然，其社會(huì)價(jià)值終將為市場(chǎng)所發(fā)掘。畢竟，真正決定擔(dān)保公司命運(yùn)的是現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的需求。人為規(guī)劃擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展模式固然有所困惑，但國內(nèi)中小企業(yè)的融資需求和信用補(bǔ)足需求，以及國內(nèi)商業(yè)銀行與其他信用機(jī)構(gòu)的發(fā)展則是清晰的現(xiàn)實(shí)狀況。

巨大需求創(chuàng)造發(fā)展空間

從中小企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)看，中小企業(yè)的信用補(bǔ)足需求將隨著市場(chǎng)規(guī)模的不斷壯大而上升，矛盾也將趨于激化。這時(shí)，社會(huì)各界對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展將更加重視，而商業(yè)化擔(dān)保公司的發(fā)展則可能由此迎來歷史契機(jī)。

國家發(fā)改委中小企業(yè)司2007年出版的《中國中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告》中指出，在2001～2005年間，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值年均增速達(dá)到28%左右，遠(yuǎn)超過國民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度。同時(shí)，中小企業(yè)數(shù)量在加快增長(zhǎng)，創(chuàng)造的就業(yè)崗位也隨之快速增長(zhǎng)，其就業(yè)人員占總就業(yè)人口比例達(dá)到了82%左右。受惠于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的好時(shí)機(jī)，促進(jìn)就業(yè)的意義在不久的未來將是空前的。因此，《中小企業(yè)促進(jìn)法》的落實(shí)也將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。從近幾年國家推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的動(dòng)向來看，破除中小企業(yè)發(fā)展道路的各種障礙，多辟蹊徑已成未來的基本趨勢(shì)。顯然，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)將在這一趨勢(shì)中得到巨大的發(fā)展空間。

信用機(jī)構(gòu)發(fā)展共贏

從我國商業(yè)銀行或整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來看，由于體制改革不久，業(yè)務(wù)能力與國外發(fā)達(dá)銀行業(yè)之間還存在很大差距。而且，更為重要的是，國內(nèi)的區(qū)域性銀行或社區(qū)銀行還沒有發(fā)展起來，已有商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)分散不利于克服信息不對(duì)稱對(duì)信貸業(yè)務(wù)構(gòu)成的不良影響。

因此在技術(shù)上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)是當(dāng)?shù)氐?，或者至少其業(yè)務(wù)部門落于當(dāng)?shù)?。這樣的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于存在融資需求的中小企業(yè)的情況較為熟悉，可以通過采用反擔(dān)保措施來保證信用水平的補(bǔ)足，與客戶一起分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在這一過程中，如果沒有擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，商業(yè)銀行就很難突破自己的行規(guī)，為沒有充分抵押物和信用信息的客戶發(fā)放貸款。在中小企業(yè)損失發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí)，商業(yè)銀行也損失了一個(gè)資金運(yùn)用機(jī)會(huì)。正是由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，才實(shí)現(xiàn)了共贏。

在擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，再來看政策性機(jī)構(gòu)與商業(yè)化擔(dān)保公司的作用差異。不難發(fā)現(xiàn)，政策性機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)，包括業(yè)務(wù)成熟和規(guī)模擴(kuò)張，都還需要很長(zhǎng)一段時(shí)間。無論是中國的地理幅員還是市場(chǎng)規(guī)模，現(xiàn)有的政策性擔(dān)保都只能算是杯水車薪。再者，商業(yè)化擔(dān)保公司存在治理優(yōu)勢(shì)，便于激勵(lì)和提高經(jīng)濟(jì)效率。特別是在區(qū)域金融機(jī)構(gòu)還遠(yuǎn)沒有得到充分發(fā)展的情況下，商業(yè)化擔(dān)保公司充當(dāng)銀行業(yè)的金融觸角，發(fā)揮部分銀行業(yè)功能與一些金融投資機(jī)構(gòu)的功能是相當(dāng)必要的。因此，在國內(nèi)引入并大力發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保公司幾乎是必然的。

除此之外，國內(nèi)其他信用服務(wù)措施也需要相應(yīng)發(fā)展。雖然央行征信局已經(jīng)積累起了可觀的企業(yè)和個(gè)人征信數(shù)據(jù)，但對(duì)于我國龐大的中小企業(yè)群體及其所處的復(fù)雜環(huán)境而言，這些數(shù)據(jù)根本不足為用。在反擔(dān)保措施所涉及的種種問題上，還需要消除法律規(guī)范與體制方面的制度障礙，以使當(dāng)前信用機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)操作時(shí)能夠有據(jù)可依。

前景看好

可以樂觀地預(yù)期，在中小企業(yè)融資的信用補(bǔ)足問題上，市場(chǎng)自發(fā)的推動(dòng)力與政府部門的推動(dòng)力最終會(huì)合為一體，使問題得到有效的解決。對(duì)于商業(yè)化擔(dān)保公司而言，生存環(huán)境的改變就如整個(gè)社會(huì)變革一樣，是快速演變的。

目前，地方擔(dān)保體系中的行會(huì)組織與再擔(dān)保組織正在形成之中。隨著社會(huì)對(duì)融資擔(dān)保金融性質(zhì)的認(rèn)識(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)、擔(dān)保行會(huì)組織、地方政府與最高監(jiān)管部門的不斷協(xié)調(diào)，擔(dān)保公司的惡劣生存環(huán)境在不久的將來必會(huì)發(fā)生扭轉(zhuǎn)。

在短暫而難熬的當(dāng)前形勢(shì)下，擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)做的或許就是在煎熬中等待時(shí)機(jī)。同時(shí)應(yīng)該未雨綢繆，潛心修煉公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理能力，等待信用評(píng)級(jí)的行業(yè)準(zhǔn)入考驗(yàn)。此間不妨通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新或多元化經(jīng)營(yíng)來支撐淡季的生存。畢竟，任何一項(xiàng)事業(yè)的成功都需要為歷史付出一些沉淀成本，才會(huì)有歷史性的收獲。