導(dǎo)語(yǔ)：機(jī)輛配件供應(yīng)鏈金融模式與應(yīng)用一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：為解決中小機(jī)輛配件供應(yīng)商企業(yè)流動(dòng)資金臨時(shí)短缺難題，將供應(yīng)鏈金融引入機(jī)輛配件供應(yīng)鏈，設(shè)計(jì)了以應(yīng)收賬款、訂單、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、信用為標(biāo)的物的4種供應(yīng)鏈金融融資模式，以期為中小機(jī)輛配件供應(yīng)商提供資金，促進(jìn)機(jī)輛配件供應(yīng)鏈良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：機(jī)輛配件；供應(yīng)鏈金融；融資

中國(guó)中車是我國(guó)鐵路機(jī)車車輛配件供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)之一，為促進(jìn)機(jī)輛配件供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，中國(guó)中車可主導(dǎo)或參與機(jī)輛配件供應(yīng)鏈融資，設(shè)立中車供應(yīng)鏈融資公司，由其組織和實(shí)施機(jī)輛配件供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)商向公司提交融資申請(qǐng)，公司通過內(nèi)部渠道充分掌握供應(yīng)商的采購(gòu)合同、訂單、交付、物流、信用等信息，根據(jù)不同的供應(yīng)鏈融資模式提供相應(yīng)的融資服務(wù)。

1機(jī)輛配件供應(yīng)鏈金融運(yùn)行機(jī)制

機(jī)輛配件供應(yīng)鏈金融運(yùn)行的組成要素主要包括中車供應(yīng)鏈融資公司、資金提供方、供應(yīng)商、相關(guān)物流企業(yè)，各組成要素的界定及在模式運(yùn)作中的功能各有不同。

1.1中車供應(yīng)鏈融資公司

中國(guó)中車為機(jī)車車輛供應(yīng)鏈中的強(qiáng)勢(shì)企業(yè)，中車供應(yīng)鏈融資公司因有中國(guó)中車作為其背景，在供應(yīng)鏈扮演核心企業(yè)的角色。公司從整個(gè)供應(yīng)鏈出發(fā)，根據(jù)上下游企業(yè)的申請(qǐng)，審核供應(yīng)商；再根據(jù)中車造修工廠的產(chǎn)品市場(chǎng)研判、采購(gòu)需求量、產(chǎn)品質(zhì)量及企業(yè)行業(yè)知名度等相關(guān)信息，提出合理的借貸估值，并尋求資金提供方。資金提供方在收到中車供應(yīng)鏈融資公司提交的資料和擔(dān)保后進(jìn)行審核，審核通過后進(jìn)行放款，由于融資公司熟悉鐵路機(jī)車車輛配件行業(yè)情況，掌握信息更全面，因此供應(yīng)商的審核工作實(shí)質(zhì)是由融資公司進(jìn)行。可見，中車供應(yīng)鏈融資公司起著“信息中介”“審核主導(dǎo)”的協(xié)調(diào)核心作用，主導(dǎo)整個(gè)融資過程，為供應(yīng)鏈中需要融資的供應(yīng)商與資金提供方搭橋。

1.2供應(yīng)商

中小型供應(yīng)商在交易中面臨資金約束，可能因缺少流動(dòng)資金而產(chǎn)生融資需求。在中車供應(yīng)鏈融資公司主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)作中，供應(yīng)商委托行業(yè)內(nèi)的專業(yè)融資公司對(duì)其進(jìn)行評(píng)估及擔(dān)保，并基于與機(jī)車車輛造修工廠之間的實(shí)體業(yè)務(wù)向中車供應(yīng)融資公司申請(qǐng)相關(guān)融資服務(wù)。

1.3資金提供方

資金提供方主要是以商業(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)。中車供應(yīng)鏈融資公司與資金提供方互相信任，資金提供方基于其提交的相關(guān)信息，對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行簡(jiǎn)要審核并提供資金。同時(shí)，資金提供方委托中車供應(yīng)鏈融資公司進(jìn)行監(jiān)管。

1.4物流公司

在中車供應(yīng)鏈融資公司主導(dǎo)的機(jī)輛配件供應(yīng)鏈金融模式中，物流由統(tǒng)一的第三方服務(wù)平臺(tái)公司承擔(dān)，負(fù)責(zé)對(duì)機(jī)車車輛造修工廠與供應(yīng)商的交易物資的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、裝卸搬運(yùn)等工作。

2機(jī)輛配件供應(yīng)鏈金融模式

在機(jī)輛配件供應(yīng)鏈中，因缺少流動(dòng)資金而產(chǎn)生融資需求的往往是中小型供應(yīng)商?；谶@一特點(diǎn)，針對(duì)供應(yīng)商的資金需求設(shè)計(jì)了4種中國(guó)中車主導(dǎo)的以應(yīng)收賬款、訂單、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、信用為標(biāo)的物的供應(yīng)鏈金融融資模式。

2.1應(yīng)收賬款融資模式

2.1.1應(yīng)收賬款融資模式。指供應(yīng)商對(duì)第三方賒銷，第三方在貨款未到期時(shí)將這筆應(yīng)收賬款抵押轉(zhuǎn)讓給資金提供方，資金提供方依據(jù)應(yīng)收賬款金額和時(shí)限提前按一定比例支付貨款的業(yè)務(wù)模式?；趹?yīng)收賬款的融資，由實(shí)體合同、應(yīng)收賬款確認(rèn)書、產(chǎn)品交接簽認(rèn)單、產(chǎn)品質(zhì)量合格確認(rèn)單等為主要評(píng)估對(duì)象。供應(yīng)商申請(qǐng)融資授信時(shí)，應(yīng)向中車供應(yīng)鏈融資公司提供相關(guān)證明材料，融資公司對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行審核并與機(jī)車車輛造修工廠進(jìn)行確認(rèn)后，再將融資企業(yè)與中車造修工廠的合同情況、企業(yè)的行業(yè)地位、企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的信息、市場(chǎng)研判等信息與擔(dān)保情況提供至資金提供方。資金提供方審核通過后通過中車供應(yīng)鏈融資公司放款給供應(yīng)商。在應(yīng)收賬款到期時(shí)，機(jī)車車輛造修工廠向中車供應(yīng)鏈融資公司支付全部貨款，融資公司優(yōu)先向金融機(jī)構(gòu)還款后，扣除相應(yīng)融資費(fèi)用，并向供應(yīng)商支付剩余貨款。2.1.2應(yīng)收賬款融資模式流程。①供應(yīng)商與機(jī)車車輛造修工廠交易，獲得應(yīng)收賬款。②供應(yīng)商向中車供應(yīng)鏈融資公司遞交相關(guān)材料，申請(qǐng)應(yīng)收賬款融資。③中車供應(yīng)鏈融資公司向資金提供方推薦供應(yīng)商并提供擔(dān)保。④資金提供方審核供應(yīng)商信息，審核通過后放款。⑤機(jī)車車輛造修工廠向供應(yīng)商付款后，供應(yīng)商向中車供應(yīng)鏈融資公司還款。⑥中車供應(yīng)鏈融資公司到期向資金提供方還款。⑦中車供應(yīng)鏈融資公司向供應(yīng)商支付除去借款、手續(xù)費(fèi)等的剩余貸款。在操作過程中，中車供應(yīng)鏈融資公司、機(jī)車車輛造修工廠、供應(yīng)商之間可采用三方抹賬的形式，保證供應(yīng)商及時(shí)向融資公司還款。應(yīng)收賬款融資模式放款與還款流程見圖1、圖2。中車供應(yīng)鏈融資公司能夠快速確認(rèn)供應(yīng)商提供的應(yīng)收賬款的真實(shí)性和市場(chǎng)研判等信息，提高審核效率，因此可很大程度縮短供應(yīng)商貸款等待時(shí)間，有利于供應(yīng)鏈良性運(yùn)轉(zhuǎn)。通過應(yīng)收賬款融資，供應(yīng)商及時(shí)收回貨款，有效滿足資金需求，可以進(jìn)行其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，獲得顯性收益。中車供應(yīng)鏈融資公司獲得融資服務(wù)費(fèi)，得到顯性收益，未來與供應(yīng)商合作更加融洽，供貨價(jià)格可能更加優(yōu)惠，供貨持續(xù)性也得到保障，得到隱性收益。資金提供方獲得融資利息的顯性收益并強(qiáng)化中車合作關(guān)系的隱性收益。

2.2訂單融資模式

2.2.1訂單融資模式。指機(jī)車車輛造修工廠與供應(yīng)商簽訂合同后，資金提供方根據(jù)供應(yīng)商申請(qǐng)，依據(jù)合同，以預(yù)期銷貨款作為主要還款來源，向供應(yīng)商提供的短期融資。資金主要用來支付該合同項(xiàng)下機(jī)車車輛配件原材料采購(gòu)、生產(chǎn)過程中的人工費(fèi)、施工費(fèi)和運(yùn)輸費(fèi)等。中小企業(yè)現(xiàn)金流較少，訂單融資模式以其預(yù)期收入為還款來源，可有效提高公司運(yùn)轉(zhuǎn)效率。然而預(yù)期訂單融資風(fēng)險(xiǎn)難以控制且回收期較長(zhǎng)，資金提供方很少愿意提供基于訂單的融資。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，只要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，引入物流企業(yè)和核心企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，訂單融資業(yè)務(wù)就能很好地實(shí)現(xiàn)多方共贏。供應(yīng)商基于與中車造修工廠的訂單及相關(guān)資質(zhì)證明向中車供應(yīng)鏈融資公司申請(qǐng)融資授信，并由其對(duì)該訂單的真實(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行評(píng)估，對(duì)供應(yīng)商以往供貨業(yè)績(jī)、產(chǎn)品質(zhì)量等進(jìn)行審核。根據(jù)審核情況提供擔(dān)保并尋求資金提供方，資金提供方根據(jù)中車供應(yīng)鏈融資公司信息進(jìn)行審核，審核通過后放款給供應(yīng)商，供應(yīng)商在申請(qǐng)到融資后進(jìn)行訂單項(xiàng)下原材料的采購(gòu)、生產(chǎn)與裝運(yùn)。中車供應(yīng)鏈融資公司對(duì)供應(yīng)商原材料的采購(gòu)、生產(chǎn)和交貨等環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，其監(jiān)管重點(diǎn)為資金流與物流，確保?？顚Ｓ?。當(dāng)供應(yīng)商完成成品生產(chǎn)并交付于機(jī)車車輛造修工廠后，機(jī)車車輛造修工廠向中車供應(yīng)鏈融資公司支付全部貨款，融資公司優(yōu)先將融資資金還于資金提供方，扣除相關(guān)費(fèi)用后向供應(yīng)商支付剩余貨款。2.2.2訂單融資模式流程。①機(jī)車車輛造修工廠采購(gòu)供應(yīng)商產(chǎn)品，雙方達(dá)成訂單。②供應(yīng)商向中車供應(yīng)鏈融資公司遞交材料，申請(qǐng)采購(gòu)訂單融資。③中車供應(yīng)鏈融資公司審核通過后提供擔(dān)保推薦至資金提供方。④資金提供方審核中車供應(yīng)鏈融資公司所提交信息后向供應(yīng)商賬戶（中車供應(yīng)鏈融資公司監(jiān)管此賬戶）放款。⑤供應(yīng)商將融資資金用于購(gòu)買原材料和生產(chǎn)，產(chǎn)成品存儲(chǔ)于物流企業(yè)。⑥供應(yīng)商生產(chǎn)結(jié)束，將貨物交于中車供應(yīng)鏈融資公司。⑦中車供應(yīng)鏈融資公司驗(yàn)收后，將支付的貨款額直接償還供應(yīng)商的融資資金，并扣除自身應(yīng)得收益，其他支付于供應(yīng)商。中車供應(yīng)鏈融資公司能憑借同集團(tuán)向下的信息溝通優(yōu)勢(shì)對(duì)供應(yīng)商的合同、公司情況、產(chǎn)品情況、供貨業(yè)績(jī)等信息快速確認(rèn)，提高審核效率。資金提供方基于對(duì)供應(yīng)商信息的全面掌握進(jìn)行快速放款，可縮短供應(yīng)商貸款時(shí)間。

2.3動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式

2.3.1動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式。指以資金提供方可接受的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押，動(dòng)產(chǎn)交付后借助中車供應(yīng)鏈融資公司的監(jiān)管及擔(dān)保進(jìn)行融資的模式。為保證資金提供方的利益，資金提供方與中車供應(yīng)鏈融資公司簽訂擔(dān)保合同或抵押物回購(gòu)協(xié)議，融資公司提供質(zhì)押物的保管、監(jiān)管、評(píng)估等服務(wù)，架起供應(yīng)商與資金提供方之間的橋梁。供應(yīng)商將動(dòng)產(chǎn)運(yùn)輸至中車供應(yīng)鏈融資公司物流倉(cāng)庫(kù)后向申請(qǐng)融資授信，融資公司對(duì)質(zhì)押物及供應(yīng)商相關(guān)信息進(jìn)行審核。資金提供方綜合評(píng)估中車供應(yīng)鏈融資公司的信息審核情況及擔(dān)保額度后給供應(yīng)商放款，并委托融資公司進(jìn)行監(jiān)管。融資公司應(yīng)切實(shí)確保資金安全，對(duì)其貨物的物流、倉(cāng)儲(chǔ)進(jìn)行監(jiān)管。待供應(yīng)商銷售貨物后，及時(shí)將融資款項(xiàng)歸還中車供應(yīng)鏈融資公司，融資公司再向資金提供方還款。2.3.2動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式流程。①供應(yīng)商將貨物運(yùn)至物流倉(cāng)庫(kù)，向中車供應(yīng)鏈融資公司遞交材料，申請(qǐng)存貨融資。②中車供應(yīng)鏈融資公司對(duì)貨物進(jìn)行審核，提供一定質(zhì)押率至供應(yīng)商，供應(yīng)商對(duì)質(zhì)押率進(jìn)行確認(rèn)。③中車供應(yīng)鏈融資公司確認(rèn)質(zhì)押率后對(duì)貨物進(jìn)行監(jiān)管，提供擔(dān)保并推薦至資金提供方。④資金提供方審核中車供應(yīng)鏈融資公司所提交信息后向供應(yīng)商賬戶放款。⑤供應(yīng)商還款并支付融資服務(wù)費(fèi)。⑥供應(yīng)商取得貨物。

2.4信用融資模式

2.4.1信用融資模式。供應(yīng)商可向中車供應(yīng)鏈融資公司申請(qǐng)信用融資，融資公司通過大數(shù)據(jù)計(jì)算風(fēng)控模型等方法計(jì)算出可融資額度。供應(yīng)商可在信用融資額度內(nèi)任意選擇融資數(shù)額，雙方確認(rèn)融資金額后融資公司向資金提供方提供擔(dān)保。資金提供方審核并發(fā)放資金，供應(yīng)商按時(shí)還款。中車供應(yīng)鏈融資公司監(jiān)管全程并根據(jù)還款情況調(diào)整供應(yīng)商的信用值。2.4.2信用融資模式流程。①供應(yīng)商向中車供應(yīng)鏈融資公司提交信用融資申請(qǐng)。②中車供應(yīng)鏈融資公司根據(jù)信用計(jì)算供應(yīng)商的融資額度，供應(yīng)商與融資公司就融資額度達(dá)成一致。③中車供應(yīng)鏈融資公司向資金提供方擔(dān)保，資金提供方審核融資公司所提交信息。④資金提供方將融資資金發(fā)放給供應(yīng)商。⑤供應(yīng)商還款并支付融資服務(wù)費(fèi)。⑥中車供應(yīng)鏈融資公司根據(jù)還款情況調(diào)整供應(yīng)商信用值。機(jī)車車輛造修工廠與供應(yīng)商長(zhǎng)期合作，較了解其信用情況。信用融資不需要抵押和擔(dān)保，門檻低、審核快，整合多種融資需求，是一種有效的供應(yīng)鏈金融解決方案。中國(guó)中車擁有供應(yīng)商大量的交易數(shù)據(jù)，以及采用其他融資方式時(shí)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合分析，建成了中車供應(yīng)鏈融資公司最初的授信和風(fēng)控系統(tǒng)。中小型供應(yīng)商開始信用融資后，供應(yīng)商的信用值會(huì)隨著還款情況發(fā)生動(dòng)態(tài)變化，按時(shí)還款的企業(yè)可增加信用值（融資額度），在鼓勵(lì)供應(yīng)商還款的同時(shí)可降低信用融資的風(fēng)險(xiǎn)。

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作者：王飛