導(dǎo)語(yǔ)：遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

EconomicsofBequestMotives:Theories,PositiveAnalysisandPolicyImplication

前言

遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)是探討家庭內(nèi)代際之間交換的一種經(jīng)濟(jì)理論模型。一般來(lái)講，老年人持有大量的財(cái)富，并且可能會(huì)留下一大筆遺產(chǎn)。因此，從可能產(chǎn)生的宏觀經(jīng)濟(jì)影響來(lái)看，或從接受遺產(chǎn)的家庭戶的行為受到怎樣的影響來(lái)看，遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)研究都是有價(jià)值的，特別是它對(duì)于解決與人口老齡化相伴隨的金融問(wèn)題和再分配問(wèn)題等具有積極的政策意義。發(fā)達(dá)國(guó)家在遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)研究中，積累了豐富的成果，筆者對(duì)其評(píng)述，以期推動(dòng)中國(guó)老齡經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，為解決中國(guó)人口老齡化過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題提供借鑒。

1、遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論和經(jīng)濟(jì)模型

從已有的研究文獻(xiàn)來(lái)看，突出的遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論主要有三個(gè)：利他遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)、策略遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)和偶然遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)。這三個(gè)理論對(duì)于指導(dǎo)具體的經(jīng)驗(yàn)研究產(chǎn)生了積極的影響。

1.1遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論

利他遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)是指年長(zhǎng)一代將自己的一部分收入和財(cái)富留給下一代的經(jīng)濟(jì)行為，反映的是年長(zhǎng)一代對(duì)未來(lái)一代福利的關(guān)心和無(wú)私奉獻(xiàn)，特別是他們的孩子和孫子（女）。利他遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)成為家庭內(nèi)世代連接的一種紐帶，可以使家庭香火延續(xù)不斷(Barro,1974;Becker,1981)。代際之間的利他遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)主要有兩方面的意義，首先，遺產(chǎn)將取決于下一代的相對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況，即當(dāng)代際之間的經(jīng)濟(jì)狀況大體相當(dāng)時(shí)，遺產(chǎn)將是少量的；當(dāng)年長(zhǎng)一代相當(dāng)富足時(shí)，那么留下的遺產(chǎn)將豐厚。第二個(gè)方面的意義是在家庭戶的層次上，上一代將會(huì)把最大的遺產(chǎn)留給最不富有的孩子(HurdandSmith,2002)。

策略遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)特指遺產(chǎn)是代際之間達(dá)成或明或暗的契約的結(jié)果。代際之間的財(cái)富轉(zhuǎn)移以下一代的行為表現(xiàn)為條件，也是說(shuō)遺囑人用遺產(chǎn)來(lái)影響遺產(chǎn)可能的接受者的行為。當(dāng)父母威脅要?jiǎng)儕Z不孝子女的繼承權(quán)，或當(dāng)父母用祖?zhèn)鬟z物獎(jiǎng)賞很孝順的孩子時(shí)，這種影響或許非常明顯(Bernheimetal.,1985)。例如，父母可能會(huì)以在未來(lái)留下遺產(chǎn)為誘餌來(lái)誘導(dǎo)孩子在他們年老時(shí)提供照料服務(wù)。

偶然遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)指的是，消費(fèi)者沒(méi)有遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)，但由于在生命的最后階段存在著固有的不確定性，為了減少這種不確定性，留下遺產(chǎn)作為必要的預(yù)防措施（Davies,1981;Yaari,1965）。個(gè)人有可能在死亡前消費(fèi)掉他所有的資產(chǎn)，但是由于死亡的日期是不確定的，他們?cè)谒劳鰰r(shí)還有資產(chǎn)沒(méi)有消費(fèi)完，因此，會(huì)留下一部分遺產(chǎn)。這種遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)相對(duì)于其他遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)來(lái)說(shuō)，是偶然的、不確定的。

1.2經(jīng)濟(jì)模型

經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常用迭代模型分析代際之間的交換。在利他遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)分析中通常假定有兩代人，父代（p）和子代（k）。從某種意義上講，孩子是自私的，他的效用只他自己的消費(fèi)函數(shù)，ck。相反，父代是利他的，不僅關(guān)心自己的消費(fèi)，cp，還關(guān)心孩子的效用，他們各自的效用函數(shù)分別為Uk(ck)、Up[cp，Uk(ck)]。如果a表示孩子向父母提供的服務(wù)，那么：

Up=Up[cp，a,Uk(ck)]

策略遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)延續(xù)上述模型，假定捐贈(zèng)人的效用函數(shù)為Up（cp，a1,…，an,U1…..，UN），an是第n個(gè)受益者的服務(wù)行動(dòng)，Un是這個(gè)受益人的效用，進(jìn)一步講，Un是an和cn（第n人的消費(fèi)）的函數(shù)，Un（an，cn）。Un（an，cn）。βn表示每個(gè)受益人得到的那部分遺產(chǎn)，yp表示父代的收入。那么，捐贈(zèng)人的效用為：

maxU(cp，a,U1…..，UN）

a,β,cp

因此：Un=Un[an，cn+βn(yp-cp)]（詳見(jiàn)Bernheimetal.,1985）。

偶然遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)的經(jīng)濟(jì)模型假定消費(fèi)者用保險(xiǎn)票據(jù)，而不用定期票據(jù)持有資產(chǎn)，這使得消費(fèi)者的遺產(chǎn)自動(dòng)為零，不管他什么時(shí)間死亡（詳見(jiàn)Davies,1981;Yaari,1965)。

還有一種方法用生命周期消費(fèi)模型來(lái)分析預(yù)期遺產(chǎn)和實(shí)際遺產(chǎn)及其遺產(chǎn)分配，以此檢驗(yàn)上述的三個(gè)遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論（詳見(jiàn)Yaari,1965;Hurd,1989、2002；HurdandSmith,2001）。

2、遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)的經(jīng)驗(yàn)分析

2.1數(shù)據(jù)來(lái)源

實(shí)證研究需要大量和大型的縱向追蹤調(diào)查，美國(guó)調(diào)查主要有：健康與退休研究調(diào)查（HRS）、高齡老年人的資產(chǎn)與健康活力調(diào)查（AHEAD）、大蕭條時(shí)期的兒童調(diào)查（CODA）、戰(zhàn)爭(zhēng)-嬰兒同批人調(diào)查。HRS是一項(xiàng)全國(guó)性調(diào)查，1992年進(jìn)行首次調(diào)查，大約調(diào)查了7,600個(gè)家庭戶，每個(gè)家庭戶中至少有一人是1931-1941年出生的同批人。AHEAD包括6,052個(gè)家庭戶，每個(gè)家庭戶至少有一人在1923年或更早年份出生，1993年進(jìn)行首次調(diào)查。這兩項(xiàng)調(diào)查每?jī)赡陮?shí)施一次，到1998年，共完成了4次HRS和3次AHEAD調(diào)查。1998年，這些調(diào)查訪問(wèn)的出生同批人分別擴(kuò)展為1924-193（CODA調(diào)查的同批人有2,320個(gè)家庭戶）和1942-1947（戰(zhàn)爭(zhēng)-嬰兒調(diào)查包括2,528個(gè)家庭戶）。英國(guó)主要有1968-1995年家庭支出調(diào)查（FES），調(diào)查了約7000個(gè)家庭戶。意大利主要有1985-1996年家庭預(yù)算調(diào)查（SFB）等等。正是所有這些調(diào)查為遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)研究提供了可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

2.2檢驗(yàn)遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論的經(jīng)驗(yàn)分析

有學(xué)者發(fā)現(xiàn)遺產(chǎn)趨向于在兄弟姐妹之間均分，這個(gè)結(jié)果對(duì)“遺產(chǎn)是補(bǔ)償性的”說(shuō)法提出了質(zhì)疑（Menchik,1980、1988）。另一項(xiàng)經(jīng)驗(yàn)研究也證明遺產(chǎn)不是補(bǔ)償性的，大多數(shù)遺產(chǎn)在孩子中間均勻分配，對(duì)于大多數(shù)富有的家庭，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)不支持利他遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論，但對(duì)于獨(dú)生子女家庭，有更多的證據(jù)支持利他遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論（Wilhelm,1996）。但也有研究證明大多數(shù)父母并不是均勻地分配他們的遺產(chǎn)，在家庭之間和家庭內(nèi)，遺產(chǎn)是補(bǔ)償性的，在接受者-死者的關(guān)系和接受到的遺產(chǎn)之間存在相反或零關(guān)系，這個(gè)結(jié)論說(shuō)明“作為支付手段的遺產(chǎn)”問(wèn)題還沒(méi)有得到徹底解決(Tomes,1981、1988)。進(jìn)一步的研究發(fā)現(xiàn)，社會(huì)保障產(chǎn)生的終生財(cái)富的增加不影響遺產(chǎn)行為(DavidandMenchik,1985)。

有學(xué)者利用交換模型研究遺產(chǎn)行為，發(fā)現(xiàn)經(jīng)驗(yàn)分析支持策略遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論，用孩子探望和電話問(wèn)候的頻率來(lái)測(cè)量孩子提供的服務(wù)，與潛在的資產(chǎn)的多少存在正的相關(guān)關(guān)系，而且，服務(wù)與潛在的資產(chǎn)的相關(guān)關(guān)系取決于家庭中孩子的數(shù)量，對(duì)于多子女家庭來(lái)說(shuō)，更多的潛在遺產(chǎn)意味著更多的服務(wù)，但獨(dú)生子女家庭，這種關(guān)系不存在(Bernheimetal.,1985)。然而，赫德等（HurdandWang,1991）認(rèn)為他們的研究方法不恰當(dāng)，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)作為遺產(chǎn)的財(cái)富與孩子的照料之間的正相關(guān)關(guān)系，他們使用退休史調(diào)查（RHS）的數(shù)據(jù)，分析結(jié)果不支持策略遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論。一項(xiàng)關(guān)于日本的研究指出，擁有大量資產(chǎn)和收入的老年人與孩子共同居住的概率提高，愿意是父母的策略遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)（Otake,1991）。

2.3遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)與消費(fèi)儲(chǔ)蓄行為

代際之間的財(cái)富轉(zhuǎn)移在總資本積累中起著重要的作用。有學(xué)者估計(jì)美國(guó)財(cái)富積累中大約有五分之四來(lái)源于代際財(cái)富轉(zhuǎn)移（KotlikoffandSummers,1981；Kotlikoff，1988）。也有學(xué)者估計(jì)這個(gè)數(shù)字不到四分之一（Modigliani,1988）。

關(guān)于遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)的強(qiáng)度，有經(jīng)驗(yàn)研究表明：私人儲(chǔ)蓄受到遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)的強(qiáng)烈影響，這項(xiàng)研究的假設(shè)前提是：遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)從根本上改變對(duì)保險(xiǎn)的態(tài)度。這項(xiàng)研究特別指出，在老年人中，社會(huì)保障中的年金收益顯著增加了人壽保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的持有金額，減少了私人年金財(cái)產(chǎn)的持有金額，這種模式顯示即便保險(xiǎn)市場(chǎng)完善，家庭戶仍愿意選擇采取遺產(chǎn)的形式保持一定比例的資產(chǎn)(Bernheim,1991)。使用同樣的數(shù)據(jù)，得出的結(jié)論卻不同。赫德（Hurd,1987）認(rèn)為，有孩子的老年人家庭戶并不比沒(méi)有孩子的老年人家庭戶更快地動(dòng)用儲(chǔ)蓄，大多數(shù)遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)是偶然的，是由于保險(xiǎn)市場(chǎng)不完善而做出的預(yù)防反應(yīng)。赫德（Hurd,1989）在另一項(xiàng)研究中指出，遺產(chǎn)的邊際效用幾乎為零，他的估計(jì)基于兩個(gè)重要的假設(shè)：一是對(duì)于那些沒(méi)有孩子的老年人家庭戶來(lái)說(shuō)，遺產(chǎn)的邊際效用為零；遺產(chǎn)的效用是線性的。當(dāng)然，他的研究結(jié)果有待于進(jìn)一步證明。

日本老年人愿意給孩子留下遺產(chǎn)對(duì)日本的高儲(chǔ)蓄率起著重要作用。日本銀行1990年的一項(xiàng)調(diào)查顯示，大多數(shù)日本父母打算把金融和房地產(chǎn)作為遺產(chǎn)留給孩子。遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)或是利他的，或是策略的。60%的老人回答說(shuō)他們無(wú)條件地留下遺產(chǎn)，40%回答說(shuō)，如果他們的孩子同意在他們退休后照料他們的生活，那么將愿意將遺產(chǎn)留給孩子（Yashiro,2002）。

遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)如何影響對(duì)于住房資產(chǎn)如何影響消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的預(yù)測(cè)。有兩個(gè)遺產(chǎn)模型：一是遺產(chǎn)僅僅產(chǎn)生效用和價(jià)值；另一個(gè)是后代的效用進(jìn)入效用函數(shù)中。在前一個(gè)模型中，住房資財(cái)在年輕時(shí)被消費(fèi)掉，而先前作為遺產(chǎn)用途的非住房資財(cái)用來(lái)為退休時(shí)的消費(fèi)提供資金，并且額外的住房資產(chǎn)用做遺產(chǎn)。在后一種分析模型中，父母考慮孩子的效用函數(shù)，這就可能意味著住房財(cái)富是一種次要財(cái)產(chǎn)。如果住房?jī)r(jià)格上升，父母可能選擇將這筆住房財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給孩子，換句話說(shuō)，這種動(dòng)態(tài)的遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)可以中和住房財(cái)富對(duì)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的影響（Skinner,1996）。

3、遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)的政策意義

遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)系,主要從以下四個(gè)方面分析：

（1）遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)對(duì)政府的再分配計(jì)劃有何影響？

（2）遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)對(duì)于人口領(lǐng)域干涉項(xiàng)目意味著什么？

（3）遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)對(duì)政府開(kāi)征遺產(chǎn)稅有什么樣的意義？

（4）遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系怎樣？

3.1遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)與政府再分配計(jì)劃

這里，有必要提出一個(gè)新的再分配概念，“再分配”概念通常指從富人征收財(cái)富轉(zhuǎn)付給窮人，這個(gè)概念太狹窄，不能很好地說(shuō)明政府再分配計(jì)劃的范圍。我們需要區(qū)分四種再分配類型：（1）垂直的：由于不同水平的收入和財(cái)富，在個(gè)人或家庭戶之間進(jìn)行的再分配。（2）水平的：在相同收入水平的群體內(nèi)，根據(jù)個(gè)人或家庭戶的具體特征進(jìn)行的再分配。（3）個(gè)人所處的生命周期階段：將個(gè)人或家庭戶在某個(gè)時(shí)點(diǎn)的錢(qián)挪到相同個(gè)人或家庭戶另一個(gè)時(shí)點(diǎn)上使用。（4）在不同的同批人之間的再分配：如果在某時(shí)刻出生的人必須支付給先于他出生的那些人多于（或少于）他從之后出生的人得到的，這是有利于先他出生（之后出生）的同批人的代際再分配。第一、二、四種類型是人與人之間的再分配，第三種類型是個(gè)人自身的再分配（Rosner，2003）。因此，分析遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)與政府再分配計(jì)劃時(shí),必須要考慮這幾種再分配類型。

在利他主義的經(jīng)濟(jì)框架中,調(diào)整家庭戶內(nèi)部的代際財(cái)富轉(zhuǎn)讓可以消除與社會(huì)保障相聯(lián)系的強(qiáng)制性的代際財(cái)富轉(zhuǎn)移,破除社會(huì)保障與消費(fèi)行為之間的聯(lián)系。利他動(dòng)機(jī)可以抑制公共轉(zhuǎn)移支付，如公共教育支出、最低工資法等政策實(shí)施的結(jié)果取決于私人的財(cái)富轉(zhuǎn)移，所以說(shuō)，家庭內(nèi)代際之間的利他主義遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)不僅對(duì)政府的再分配項(xiàng)目的作用，而且對(duì)資源分配中市場(chǎng)價(jià)格的作用都具有深遠(yuǎn)的意義（Cox,1987;BernheimandBagwell,1985）。遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)對(duì)于社會(huì)保障金的增長(zhǎng)和普及年金形式的私人養(yǎng)老金可能產(chǎn)生重要的負(fù)面影響。部分的解釋是：即便年金的利率相當(dāng)有吸引力，消費(fèi)者也不情愿購(gòu)買(mǎi)年金，因?yàn)槟杲鹣拗葡M(fèi)者從孩子那里購(gòu)買(mǎi)照料和關(guān)心的機(jī)會(huì)。

另外，政府為實(shí)現(xiàn)代際之間財(cái)富再分配的努力不會(huì)被遺產(chǎn)所抑制。政府操縱大部分社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃，包括社會(huì)保障、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等等。這些計(jì)劃減弱了作為預(yù)防措施的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)。換句話講，政府的社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃有可能會(huì)削弱作為儲(chǔ)蓄手段的遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)。因此，面對(duì)遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)，政府如何改革政府支出模式，制定有效的社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源再分配的帕累托最優(yōu)，具有積極的意義。

3.2遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)的人口學(xué)意義

通過(guò)留贈(zèng)遺產(chǎn)，父母可以成功得影響孩子的教育、遷移、婚姻和生育率，并由此產(chǎn)生具體的經(jīng)濟(jì)后果。不斷下降的人口增長(zhǎng)率意味著更多的獨(dú)生子女家庭，因而，父母用來(lái)購(gòu)買(mǎi)孩子孝敬和服務(wù)的儲(chǔ)蓄動(dòng)力減弱。同樣的原因，平均預(yù)期壽命的延長(zhǎng)，退休生活的延長(zhǎng)，地理上人口流動(dòng)的增加也會(huì)影響國(guó)民儲(chǔ)蓄率（Bernheim,1984）。

在中國(guó)傳統(tǒng)上，生兒育女與家庭財(cái)產(chǎn)之間的繼承關(guān)系存在密切關(guān)系，遺產(chǎn)是保持家庭世代延續(xù)的一種重要手段，對(duì)于增強(qiáng)父親、孩子、妻子及家庭成員間的友愛(ài)關(guān)系，維護(hù)家庭代際關(guān)系穩(wěn)定起了重要的作用。通過(guò)三十多年的計(jì)劃生育工作，中國(guó)的總和生育率已經(jīng)下降到2以下，家庭規(guī)模減小，平均只有1-2個(gè)孩子，同時(shí)，人口流動(dòng)和人口老齡化速度不斷加快。在這樣一種人口變動(dòng)趨勢(shì)下，人口領(lǐng)域的干預(yù)政策應(yīng)當(dāng)注意的是：父母如何把足夠的時(shí)間、精力和財(cái)力投入到孩子的身上，甚至為了孩子的將來(lái)而進(jìn)行作為遺產(chǎn)的財(cái)富儲(chǔ)蓄；遺產(chǎn)對(duì)于孩子的行為產(chǎn)生什么樣的影響；家庭養(yǎng)老的方式發(fā)生怎樣的變化，如何通過(guò)遺產(chǎn)鞏固家庭養(yǎng)老的功能；如何通過(guò)有效的代際財(cái)富轉(zhuǎn)移促進(jìn)代際之間的和諧等等。

3.3遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)與開(kāi)征遺產(chǎn)稅

1986年，美國(guó)的遺產(chǎn)約有1,050億美元（GaleandScholz,1994）。在法國(guó)，遺產(chǎn)占GDP的3%。在德國(guó)，老年人在老年階段消耗很少的金融資產(chǎn)，一個(gè)推測(cè)是留遺產(chǎn)，但經(jīng)驗(yàn)研究證明老年階段，由遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)的儲(chǔ)蓄的增加的證據(jù)不足。大量的遺產(chǎn)似乎是無(wú)意圖的遺產(chǎn)，因此，反對(duì)征收遺產(chǎn)稅的效率觀點(diǎn)——曲解有效的代際財(cái)富轉(zhuǎn)移——不是真正適當(dāng)?shù)?Börsch-Supan,1994)。

中國(guó)每年有多少遺產(chǎn)，我們還沒(méi)有確切的數(shù)據(jù)，主要原因是中國(guó)還沒(méi)有做過(guò)此類大型的調(diào)查。中國(guó)政府現(xiàn)在還沒(méi)有出臺(tái)《遺產(chǎn)稅》，目前，中國(guó)開(kāi)征遺產(chǎn)稅的條件是否成熟，存在很大的爭(zhēng)論。但不管怎樣，筆者認(rèn)為現(xiàn)在著手進(jìn)行數(shù)據(jù)調(diào)查和科學(xué)研究，對(duì)于摸清底數(shù)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，即（1）健全個(gè)人財(cái)產(chǎn)登記和申報(bào)制度，確認(rèn)遺產(chǎn)數(shù)量；（2）及時(shí)獲得死亡人口信息，防止遺產(chǎn)在計(jì)征遺產(chǎn)稅以前不被分割或者轉(zhuǎn)移；（3）明確遺產(chǎn)類型，綜合掌握死亡者的全部遺產(chǎn)；（4）完善財(cái)產(chǎn)評(píng)估制度等等。為開(kāi)征遺產(chǎn)稅提供參考依據(jù)，具有重要的政策意義。

3.4遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

日本上個(gè)世紀(jì)六七十年代高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與高儲(chǔ)蓄率有關(guān)，而高儲(chǔ)蓄率與日本老人與孩子居住在一起、老人的遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)強(qiáng)有一定的關(guān)系。儲(chǔ)蓄與投資高度相關(guān)，高儲(chǔ)蓄率意味著高投資，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。如果遺產(chǎn)是家庭孩子數(shù)量的函數(shù)，而且占國(guó)民資本存量的大部分，那么，家庭規(guī)模的縮小可能推動(dòng)遺產(chǎn)需求曲線向左移動(dòng)，因而減少儲(chǔ)蓄。政府干涉，增加政府儲(chǔ)蓄和政府投資，是提高儲(chǔ)蓄率，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一種必要手段。德國(guó)政府有幾項(xiàng)特殊的津貼儲(chǔ)蓄的激勵(lì)計(jì)劃,其中一項(xiàng)是在低收入群體中培養(yǎng)資本積累。德國(guó)的儲(chǔ)蓄的稅收政策有利于高儲(chǔ)蓄，對(duì)年輕人來(lái)說(shuō)，普遍的社會(huì)保障對(duì)工資收入的高替代率和醫(yī)療保險(xiǎn)減少了儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)，但對(duì)于老年人，嚴(yán)密的安全網(wǎng)增加了凈儲(chǔ)蓄，因?yàn)槌渥愕耐诵菔杖氩粌H可以防止德國(guó)老人消耗掉資產(chǎn)，而且提供足夠大的收入水平來(lái)誘導(dǎo)在老年時(shí)期儲(chǔ)蓄(Börsch-Supan,1994)。

有兩種方法檢驗(yàn)人口老齡化對(duì)國(guó)民儲(chǔ)蓄的影響。一種是檢驗(yàn)微觀數(shù)據(jù)，即個(gè)人儲(chǔ)蓄，然后加總得到國(guó)民儲(chǔ)蓄；另一種方法是檢驗(yàn)宏觀數(shù)據(jù)，即考察人口結(jié)構(gòu)的時(shí)間系列變化，以研究人口老齡化如何影響國(guó)民儲(chǔ)蓄。兩種方法導(dǎo)致明顯不同的結(jié)果：微觀數(shù)據(jù)顯示老年人的儲(chǔ)蓄不減少；而宏觀數(shù)據(jù)顯示有大量老年人口的國(guó)家趨向較低的儲(chǔ)蓄率。用強(qiáng)調(diào)遺產(chǎn)的作用來(lái)調(diào)和這兩種方法顯示，老年人不耗盡儲(chǔ)蓄意味著老年人臨終時(shí)持有大量財(cái)富，因此留下大量的遺產(chǎn)，即使這些遺產(chǎn)是偶然的結(jié)果而不是遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)的結(jié)果，這些遺產(chǎn)也不能被忽視，因?yàn)橛腥艘邮苓z產(chǎn)。這些接受者將會(huì)消費(fèi)得更多。因此，有大量老年人口的國(guó)家不一定儲(chǔ)蓄更少，因?yàn)槔夏耆瞬粍?dòng)用儲(chǔ)蓄，但或許可能因?yàn)槟贻p人消費(fèi)更多，以反應(yīng)接受遺產(chǎn)更多可能性。有理由相信這個(gè)機(jī)制的重要性：大量證據(jù)表明遺產(chǎn)是財(cái)富積累重要的組成部分，很難證明那些接受遺產(chǎn)的人不受到遺產(chǎn)的影響(Mankiw,1994)。有學(xué)者預(yù)測(cè)1980-2025年人口變遷對(duì)美國(guó)私人儲(chǔ)蓄率影響，儲(chǔ)蓄率估計(jì)下降3.8到10.5個(gè)百分點(diǎn)(Heller,1989;MassonandTryon,1990)。這種以微觀和宏觀數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)差異可能是由于不同家庭戶之間的財(cái)富轉(zhuǎn)移。老年人通過(guò)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、遺產(chǎn)等方式將財(cái)富轉(zhuǎn)移給他們的孩子，減少了孩子儲(chǔ)蓄的必要性，因而，大量老年同批人的出現(xiàn)可能通過(guò)減少年輕一代的儲(chǔ)蓄率來(lái)減少國(guó)民儲(chǔ)蓄。

關(guān)于遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)與儲(chǔ)蓄、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究還存在爭(zhēng)議，但對(duì)于中國(guó)研究人口老齡化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展無(wú)疑具有啟發(fā)意義。4、進(jìn)一步的分析

4.1數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)

檢驗(yàn)發(fā)展遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論、進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析、跨國(guó)跨地區(qū)跨時(shí)間的比較分析以及制定相關(guān)政策需要縱向追蹤數(shù)據(jù)：用橫截面數(shù)據(jù)分析是說(shuō)不通的，因?yàn)槔夏耆说倪z產(chǎn)動(dòng)機(jī)和遺產(chǎn)數(shù)量是隨著時(shí)間的變化而變化的。而目前中國(guó)還沒(méi)有老齡經(jīng)濟(jì)問(wèn)題方面系統(tǒng)的縱向追蹤調(diào)查，以至于中國(guó)的遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)乃至整個(gè)老齡經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究無(wú)法深入下去。據(jù)筆者所知，盡管學(xué)者的呼聲很高，中國(guó)政府也成立了老齡機(jī)構(gòu)，但似乎對(duì)老齡經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的調(diào)查仍然重視不夠，因此，為了迎接中國(guó)人口老齡化的挑戰(zhàn)，為了全面建設(shè)小康社會(huì)和建立社會(huì)主義和諧社會(huì)，提供堅(jiān)實(shí)的政策依據(jù)，中國(guó)政府界和學(xué)術(shù)界必須重視老齡經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的調(diào)查和研究，建議由政府出資，老齡部門(mén)牽頭，學(xué)者參與，共同實(shí)施老齡經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的調(diào)查研究。

4.2遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論的豐富和發(fā)展

本文介紹的只是遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)的經(jīng)濟(jì)理論，如果開(kāi)闊一下視野，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，還可以從社會(huì)學(xué)、文化學(xué)、心理學(xué)等多學(xué)科的角度來(lái)闡釋和豐富遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)理論。像上個(gè)世紀(jì)后五十年出現(xiàn)的生育率下降的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論（Becker，1981）、社會(huì)學(xué)理論、人口學(xué)理論等等，極大地豐富和繁榮了人口學(xué)理論的研究，并為指導(dǎo)人口領(lǐng)域的政策制定和干預(yù)提供了可靠的理論支撐。類似地，代際的社會(huì)交換理論、生育率下降的“財(cái)富流”理論（Caldwell，1983）、伊斯特林的生育率理論(Easterlin,1975)、家庭養(yǎng)老的“血親價(jià)值論”（姚遠(yuǎn)，2001）、“理解社會(huì)學(xué)”理論、社會(huì)契約理論和行為科學(xué)理論等等，都可以為遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)研究提供借鑒。中國(guó)要制定遺產(chǎn)法，必須要有數(shù)據(jù)和理論支持，我們必須重視。

4.3生命進(jìn)程的方法

經(jīng)濟(jì)學(xué)研究遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)，主要依靠生命周期等經(jīng)濟(jì)模型和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，但生命周期理論畢竟有它的局限性，用生命進(jìn)程的方法可以擴(kuò)展遺產(chǎn)研究的方法論手段。生命進(jìn)程方法作為連接宏觀和微觀層面的一種分析范式，從社會(huì)學(xué)和心理學(xué)等跨學(xué)科的角度，既可以研究老齡人口總體的遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)，也可以研究老齡個(gè)體的遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)。具體地說(shuō)，生命進(jìn)程方法可以研究遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)變化的動(dòng)態(tài)過(guò)程，社會(huì)背景、社會(huì)規(guī)范和角色、社會(huì)群體、社會(huì)相互作用、文化意義以及社會(huì)結(jié)構(gòu)定位對(duì)遺產(chǎn)預(yù)期和實(shí)際遺產(chǎn)的影響等等。生命進(jìn)程方法一個(gè)長(zhǎng)處是強(qiáng)調(diào)遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)變化的動(dòng)態(tài)過(guò)程，而不是僅僅關(guān)注一個(gè)個(gè)人或一個(gè)同批人生命中的某個(gè)截面(Bengston,1997)，這樣的分析方法與縱向追蹤調(diào)查的數(shù)據(jù)可以更好地吻合起來(lái)。

此外，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法對(duì)于分析遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)也是有意的嘗試。

評(píng)論

由于研究條件的限制,本文的研究只能局限于介紹國(guó)外的研究成果、提出中國(guó)學(xué)者研究今后研究需要注意的問(wèn)題和可能的研究方向。筆者目前還沒(méi)有能力就中國(guó)的遺產(chǎn)問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)分析，用中國(guó)的數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)國(guó)外的理論，發(fā)展中國(guó)的遺產(chǎn)理論，并提出有效的、可操作的政策建議。另外，需要說(shuō)明的是，為了方便中國(guó)學(xué)者研究，國(guó)外的遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)研究的成果，本文的參考文獻(xiàn)基本上列出，以供借鑒。

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