導語：西部地區(qū)金融制度研究論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、西部金融發(fā)展的現(xiàn)狀和對經(jīng)濟發(fā)展的制約

(一)西部金融發(fā)展的現(xiàn)狀

1.金融機構資金不足且結構單一。西部金融機構發(fā)育程度不高,其中大型國有金融機構仍占據(jù)大部分市場份額,其他金融機構進駐、發(fā)展比較緩慢。在國有商業(yè)銀行等我國正規(guī)金融構成體系中,除受制度安排平均布點的城市商業(yè)銀行和合作制小銀行外,其他股份制銀行很少把總部設在西部。

2.證券市場發(fā)育薄弱。從總體來看,西部地區(qū)尚無較大的區(qū)域性中心證券市場,直接融資渠道不暢。證券市場容量小,無論是上市公司數(shù)量還是證券市場的籌集資金額,均遠落后于東部。此外據(jù)統(tǒng)計年鑒顯示,我國全國性的融資中心都設在東部,西部上市公司數(shù)量也遠少于東部,2007年上市公司數(shù)量僅占全國上市公司的17%左右。且存在地區(qū)、行業(yè)的不平衡性,僅四川、重慶就占全國西部上市公司的46%;傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)較多,新興產(chǎn)業(yè)少,基礎設施產(chǎn)業(yè)缺乏,資源優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)太少,不能體現(xiàn)西部的優(yōu)勢。

3.金融保險和風險管理水平低。從客觀上講,開發(fā)性投資屬于中長期投資,由于預期的不確定性,成為風險性投資,因而需要金融保險和風險管理予以保障。然而指標和數(shù)據(jù)表明,西部保險業(yè)發(fā)展不足,金融保險和風險管理水平低。據(jù)《2008年統(tǒng)計年鑒》顯示,2007年我國東中西部金融保險業(yè)發(fā)展情況的對比為:GDP占全國的比重,東部、中部、西部分別為55.2%、19.0%、17.3%;金融保險業(yè)增加值占全國的比重,東部、中部、西部分別為70.6%、17.6%、11.9%;金融保險業(yè)增加值占GDP的比重,東部、中部、西部分別為4.70%、2.71%、3.58%;金融保險業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)比重,東部、中部、西部依次分別為11.87%、7.59%、9.47%。

4.金融監(jiān)管政策不健全。現(xiàn)行的統(tǒng)一監(jiān)管政策對西部的監(jiān)管主要表現(xiàn)在:(1)央行的監(jiān)管內(nèi)容以合規(guī)性檢查為主。由于新設金融機構主要集中在東部,所以對東部地區(qū)的金融監(jiān)管主要集中在市場準入層面,對金融機構運營的監(jiān)管有所忽視;相反,對西部地區(qū)金融監(jiān)管主要集中在經(jīng)營的合法性和風險性層面。(2)東部地區(qū)金融發(fā)達,各種類型的金融機構眾多,監(jiān)管力度相對較小;而西部地區(qū)金融機構數(shù)量較少,國有銀行占相當大的比重,監(jiān)管的力度相對較大。(3)由于西部地區(qū)市場化進程滯后于東部,因而西部地區(qū)政府對金融監(jiān)管的干預強于東部。

(二)西部金融對經(jīng)濟的制約

1.國有銀行提供的產(chǎn)品不能滿足西部地區(qū)的金融需求。國家在構建其金融體系時,沒有根據(jù)經(jīng)濟結構及時調(diào)整金融體系的結構,從而使金融體系結構不能更好地適應于區(qū)域經(jīng)濟結構的調(diào)整和升級的要求。設置在西部的國有商業(yè)銀行是整個國家銀行的一部分,無論資金計劃還是信貸安排上都要受上級控制,很難實行針對區(qū)域經(jīng)濟現(xiàn)狀分區(qū)運行的多元模式。

2.西部金融組織體系不健全造成西部金融抑制進一步增強。中國占主導地位的國有銀行采用總分行制度,總行出于全行資金收益最大化的考慮,必然會統(tǒng)一調(diào)度其各分支機構的資金。由于發(fā)達地區(qū)貸款收益率在同等風險下比欠發(fā)達地區(qū)資金收益率高,或在同等貸款收益下,發(fā)達地區(qū)的金融風險要比欠發(fā)達地區(qū)小得多,因而各銀行總行必然傾向于以不同的形式從貸款收益低的欠發(fā)達地區(qū)集中資金,支持經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),而以國有商業(yè)銀行的渠道“虹吸”欠發(fā)達地區(qū)的資金投向經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。

3.西部金融發(fā)展滯后阻礙了西部區(qū)域經(jīng)濟技術結構的形成。改革開放以來,東部地區(qū)快速發(fā)展得益于金融先行這個條件,金融先行極大地促進了資源流動和技術創(chuàng)新。西部經(jīng)濟技術資源相對水平與東部比并不差,但由于缺乏技術創(chuàng)新的微觀機制,在科技資源和金融資源配置上忽視工業(yè)生產(chǎn)領域內(nèi)的技術開發(fā)和技術創(chuàng)新,使得西部技術開發(fā)與工業(yè)生產(chǎn)活動缺乏有機聯(lián)系且效率不高。

二、西部金融發(fā)展的政策

(一)建立適應西部特點的新型金融組織體系

1.建立針對西部大開發(fā)的政策性銀行。在西部大開發(fā)初期,基礎設施的建設是重中之重,但基礎設施的建設具有投入大、周期長、見效慢的特點,私人投資很少涉足,因而成立西部大開發(fā)的政策銀行來籌措建設資金,是有效率的選擇。

2.適當撤并效益不好的國有商業(yè)銀行經(jīng)營網(wǎng)點。西部地區(qū)國有商業(yè)銀行比重較高,在改革開放初期,其對于集聚社會建設資金用于重點地區(qū)和重點項目,以實現(xiàn)經(jīng)濟的快速增長曾起到重要的作用。然而,難于基層營業(yè)網(wǎng)點效益低下,不良資產(chǎn)比例較高,已成為地方經(jīng)濟發(fā)展的桎梏。因此,應當撤并效益不好、扭虧無望的基層營業(yè)網(wǎng)點,充分發(fā)揮國有商業(yè)銀行中心城市分行的作用,集中資金和人力支持大中型企業(yè)向跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制及跨國經(jīng)營方向發(fā)展,實現(xiàn)規(guī)模收益。

3.結合西部地區(qū)發(fā)展的特點,建立地方性商業(yè)銀行,為中小企業(yè)、民營企業(yè)服務。西部大開發(fā)應當充分發(fā)揮中小企業(yè)和民營企業(yè)的作用,以效率優(yōu)先來發(fā)展經(jīng)濟,因而建立地方性商業(yè)銀行,提供小額信貸為中小企業(yè)服務是必然的選擇。

(二)培育區(qū)域金融中心,健全區(qū)域金融協(xié)調(diào)機制

1.充分利用和發(fā)揮西部中心城市的優(yōu)勢,打造西部地區(qū)的金融中心?？煽紤]依托西安和成都的經(jīng)濟、技術和人才優(yōu)勢,建立滬市和深市的證券交易所的異地交易中心,加強資本市場建設。同時,利用西安和成都兩個中國人民銀行大區(qū)分行駐地的優(yōu)勢,發(fā)揮政策資源和信息集聚中心的優(yōu)勢,培育西安和成都成為西北和西南區(qū)域金融中心。

2.健全區(qū)域金融協(xié)調(diào)機制。在培育西安和成都兩個西部地區(qū)金融中心的同時,應當盡快完善區(qū)域內(nèi)部的金融資源和政策的協(xié)調(diào),以統(tǒng)籌區(qū)域發(fā)展;另一方面,要加強與區(qū)域外的合作,發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢,實現(xiàn)金融資源的合理流動,大力吸引外部資金投資西部大開發(fā)。

(三)在貨幣市場和資本市場實施有區(qū)別的金融政策

1.貨幣市場方面。(1)實行與區(qū)域外有差別的存貸款利率。西部地區(qū)應適當提高存款利率,降低貸款利率,以充分集聚資金,吸引區(qū)域外的企業(yè)投資,存貸的利差由國家財政貼息支持;(2)降低西部地區(qū)銀行的存款準備金率和再貼現(xiàn)率,以抵消西部地區(qū)經(jīng)濟貨幣化進程對貨幣的吸納,增加貨幣供給量,滿足西部的資金需求;(3)加大信貸政策支持力度,根據(jù)西部產(chǎn)業(yè)結構特點和產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢,制定相應的產(chǎn)業(yè)金融政策,加大金融政策對西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的支持力度;(4)放松市場準入限制,鼓勵地方商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和外資銀行的進入,共同為西部大開發(fā)提供資金支持;(5)在西部地區(qū)成立開發(fā)銀行,有效地促進該地區(qū)的發(fā)展。西部地區(qū)的國有商業(yè)銀行,受總分行制和一級法人制的制約,很難制定具體的存貸款政策和利率政策,因此,可以考慮設立一家或幾家西部地區(qū)開發(fā)銀行,這些銀行應采取國有民營、股份制的運作模式,主要為西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展服務。同時,國家應給予西部銀行更多更為主動靈活的政策手段,如利率,以保證其資金的來源。研究表明,不同地區(qū)的實際利率對于金融發(fā)展和經(jīng)濟增長都有不同的效果,特別是西部地區(qū),出現(xiàn)了實際利率與金融發(fā)展和經(jīng)濟增長均為負相關的現(xiàn)象。因此,允許利率地區(qū)差異化,推進致力于利率市場化的金融體制改革,對促進西部金融中介發(fā)展和改善地區(qū)經(jīng)濟增長不平衡都具有重要意義。

2.資本市場方面。(1)設立西部大開發(fā)基金。西部大開發(fā)需要大量的資金,單靠國家的信貸支持遠不能滿足資金的需求,因而設立西部大開發(fā)基金,以吸引社會閑散資金而達到集聚使用,對于西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展至關重要;(2)加大對西部地區(qū)股票及債券發(fā)行政策的傾斜力度,提高西部地區(qū)企業(yè)的直接融資能力;(3)發(fā)行地方政府債券,增強地方政府干預地方經(jīng)濟的能力。地方政府債券也叫“市政債券”,它是指地方政府或其下設機構為提供地方公共品的需要而在資本市場上發(fā)行債券進行直接融資的活動。目前,我國東部發(fā)達地區(qū)利用金融創(chuàng)新,在實踐中借助地方政府所屬的綜合性投資公司發(fā)行企業(yè)債券。西部地區(qū)現(xiàn)階段應積極學習東部地區(qū)經(jīng)驗,挑選資產(chǎn)負債比率合格、信譽良好的國有投資公司或信托投資公司成為“準市政債券”性質(zhì)的企業(yè)債券發(fā)行試點,積累經(jīng)驗為將來地方政府債券發(fā)行打好基礎。西部政府債券不僅可以減輕國家財政的壓力,增加地方政府的經(jīng)濟自主權,同時,有利于資金在西部區(qū)域內(nèi)的合理流動和分配。

參考文獻:

[1]吳寒光.社會發(fā)展與社會指標[M].北京:中國社會出版社,1991.67-69.

[2]張敦富,覃成林.中國區(qū)域經(jīng)濟差異與協(xié)調(diào)發(fā)展[M].北京:中國輕工業(yè)出版社,2001:56,77.

[3]司正家.幾種非均衡發(fā)展理論的比較與啟示[J].實事求是,1999,(6):15.

[4]吉利斯.發(fā)展經(jīng)濟學[M].北京:中國人民大學出版社,1998:64.

摘要:中國金融深化改革與西部金融相關配套制度供給不足是造成西部金融抑制的主要原因。打破區(qū)域金融的非均衡發(fā)展和消除西部金融對經(jīng)濟的抑制,應重點發(fā)展政策性銀行,組建區(qū)域性政策融資機構,探索建立區(qū)域性、小型民營金融機構,提高直接融資比例。

關鍵詞:金融制度;金融抑制;金融創(chuàng)新;西部地區(qū)