導(dǎo)語(yǔ)：互聯(lián)網(wǎng)金融居民消費(fèi)啟示一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與居民消費(fèi)現(xiàn)狀概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的金融業(yè)態(tài)，不同于傳統(tǒng)金融的融資模式。這種新業(yè)態(tài)有利于降低交易成本，減緩金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱，提高融資效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢(shì)在于借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，顯現(xiàn)其交易主體的年輕化、投資主體的多元化和業(yè)務(wù)模式的分散化。在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融主要開(kāi)始于移動(dòng)支付的普及、繁榮與P2P行業(yè)。1、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要各種互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的參與，以實(shí)現(xiàn)資金融通。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式主要有P2P、眾籌和第三方支付。首先，P2P是指以具有資質(zhì)的平臺(tái)公司作為信用中介，為投融資雙方提供資金融通的一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸模式。我國(guó)主要的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有宜信、拍拍貸和陸金所。截至2017年，網(wǎng)絡(luò)信貸超過(guò)2萬(wàn)億元人民幣，單用戶信貸突破1萬(wàn)元，且互金最小利差要求4.51%。其中P2P借貸占中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸余額規(guī)模的39.3%，但是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)階段處于無(wú)牌照的境地，所以會(huì)給這個(gè)金融平臺(tái)帶來(lái)更高的不安全感；其次，眾籌是在2014年提出“開(kāi)展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)”的議題。2015年，阿里巴巴、京東金融等紛紛參與眾籌融資。截至2017年6月底，正常運(yùn)營(yíng)的眾籌平臺(tái)為439家，成功項(xiàng)目為31，552個(gè)，實(shí)際融資額高達(dá)110.16億元；最后，第三方支付是指通過(guò)信用較好的第三方機(jī)構(gòu)，為交易雙方提供網(wǎng)絡(luò)交易支付平臺(tái)，這是一種獨(dú)立于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的一種支付新方式。目前，我國(guó)主要的第三方支付平臺(tái)只有支付寶、微信、易寶和百度錢(qián)包等。2016年，我國(guó)第三方移動(dòng)支付行業(yè)交易規(guī)模則達(dá)58.8萬(wàn)億元，移動(dòng)支付將逐步成為網(wǎng)民購(gòu)物的常態(tài)支付手段。截至2017年，我國(guó)移動(dòng)支付用戶規(guī)模高達(dá)5.1億人，同比增長(zhǎng)16.4%。2、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理的發(fā)展。2017年，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)規(guī)模接近3.5萬(wàn)億元，增速為25.6%，處于下降趨勢(shì)。主要是由于在網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)逐漸普及后，網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新能力不斷下降，導(dǎo)致增速下滑。由于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)膭?chuàng)新困難，使得用戶沒(méi)有深刻的感知。因此，未來(lái)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)市場(chǎng)需要各種機(jī)構(gòu)間的相互合作，共同推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)和資產(chǎn)管理方面的發(fā)展。3、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展。2016年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。2017年，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)報(bào)告：互聯(lián)網(wǎng)金融跨界經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管的錯(cuò)配問(wèn)題是滋生互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)性原因之一，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，加大監(jiān)管力度是大勢(shì)所趨。目前，我國(guó)處于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)范階段，加強(qiáng)監(jiān)管是中心任務(wù)。政府強(qiáng)調(diào)準(zhǔn)入門(mén)檻，加強(qiáng)信息披露保證互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展。（二）居民消費(fèi)現(xiàn)狀1、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)增速明顯。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，移動(dòng)支付涉及到各行各業(yè)，人們的消費(fèi)能力也在不斷增加。截至2017年6月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到7.51億，占全球網(wǎng)民總數(shù)的1/5，互聯(lián)網(wǎng)普及率為54.3%。其中網(wǎng)上購(gòu)物市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)的特征進(jìn)一步顯現(xiàn)?！啊碧岢?，到2020年我國(guó)要實(shí)現(xiàn)全面脫貧，建成小康社會(huì)。消費(fèi)能力是體現(xiàn)居民財(cái)富的一項(xiàng)重要能力。截至2016年，消費(fèi)支出對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為64.6%，同比增長(zhǎng)7.85%；網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)支出對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為29.1%，同比增長(zhǎng)27.63%。因此，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)占GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率增加較快，說(shuō)明更多人參與網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)。2、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)的發(fā)展。淘寶、京東、蘇寧易購(gòu)等購(gòu)物平臺(tái)已經(jīng)成為了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的基礎(chǔ)平臺(tái)，在2017年的“雙十一”，淘寶網(wǎng)3分鐘成交額破百億，最終以1，682億元刷新交易紀(jì)錄。這一現(xiàn)象體現(xiàn)了在互聯(lián)網(wǎng)背景下我國(guó)的消費(fèi)升級(jí)。

二、居民消費(fèi)影響因素實(shí)證分析

（一）選取變量。為了探究居民消費(fèi)的影響因素，本文選取2014年第一季度到2016年第一季度的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（Y）作為被解釋變量，選取互聯(lián)網(wǎng)金融影響因素第三方支付交易規(guī)模（X1）和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)（X2）這2個(gè)指標(biāo)作為解釋變量。數(shù)據(jù)來(lái)源國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、艾瑞咨詢、同花順金融。（二）數(shù)據(jù)處理與檢驗(yàn)。為了準(zhǔn)確判斷影響因素的影響程度，需要對(duì)時(shí)間序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。首先，對(duì)變量進(jìn)行原始數(shù)據(jù)的ADF檢驗(yàn)，得到Y(jié)的ADF值為-1.5044，對(duì)應(yīng)的概率為0.4804，X1的ADF值為1.0667，對(duì)應(yīng)的概率為0.9913，X2的ADF值為1.7852，對(duì)應(yīng)的概率0.9974，不通過(guò)檢驗(yàn)，則對(duì)它們進(jìn)行二階對(duì)數(shù)差分處理已消除其異方差的可能性；其次，利用ENIEWS軟件進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，得到Y(jié)的ADF值為-4.4558，對(duì)應(yīng)的概率為0.0254，X1的ADF值為-6.2123，對(duì)應(yīng)的概率為0.0065，X2的ADF值為-9.8068，對(duì)應(yīng)的概率為0.0003，通過(guò)ADF平穩(wěn)性檢驗(yàn)。所以，解釋變量與被解釋變量均是不平穩(wěn)的，經(jīng)過(guò)對(duì)數(shù)差分后表現(xiàn)平穩(wěn)。則接下來(lái)可以用對(duì)數(shù)差分后的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析以判斷變量間的影響程度。（三）回歸分析。利用EVIEWS軟件進(jìn)行最小二乘法，得到：Y＝109.3302+0.0832X1+0.0052X2+ε。并對(duì)殘差進(jìn)行自相關(guān)檢驗(yàn)和LM檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)不存在自相關(guān)且檢驗(yàn)通過(guò)。（四）結(jié)果分析。從上面的回歸結(jié)果可看出，第三方支付交易規(guī)模和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)對(duì)居民消費(fèi)有一定程度的影響。其中，第三方支付交易每增加1億元，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增加0.0832，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)每增加1%點(diǎn)，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增加0.0052。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有利于推動(dòng)居民消費(fèi)升級(jí)。

三、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)金融和居民消費(fèi)的發(fā)展現(xiàn)狀，選取2014年第一季度到2016年第一季度的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)第三方支付的交易規(guī)模與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)對(duì)居民消費(fèi)具有一定的正面影響。基于此，為推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和消費(fèi)者消費(fèi)能力的進(jìn)一步提升，提出以下建議：（一）從國(guó)家宏觀政策層面出發(fā)。政府應(yīng)當(dāng)高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)的正向影響力。大力發(fā)展消費(fèi)經(jīng)濟(jì)，宣傳消費(fèi)金融理念，引導(dǎo)居民進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)投資。例如，政府可以將文件下達(dá)至各級(jí)政府，通過(guò)各級(jí)政府進(jìn)行宣傳。恰當(dāng)適時(shí)地利用第三方支付，挖掘居民消費(fèi)潛力，踐行中國(guó)夢(mèng)，使人民幸福；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然有一些不規(guī)范發(fā)展的地方，政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管，并且將監(jiān)管政策落實(shí)，以確保交易的穩(wěn)定與安全。（二）從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展層面出發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與網(wǎng)絡(luò)金融相互促進(jìn)，共同進(jìn)步。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，居民的投融資渠道在不斷的拓寬，這樣間接提升了居民的消費(fèi)能力，使得消費(fèi)方式更加多元化。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶動(dòng)了第三方支付的普及，從實(shí)證分析可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民消費(fèi)的正向影響說(shuō)明其與居民消費(fèi)聯(lián)系緊密。由此，第三方支付平臺(tái)可以抓住機(jī)遇，加大網(wǎng)絡(luò)支付的適用范圍，積極發(fā)展線上線下相結(jié)合的消費(fèi)模式。例如，網(wǎng)上購(gòu)物與網(wǎng)上訂餐行業(yè)可以與快遞行業(yè)緊密合作，不斷創(chuàng)新，開(kāi)拓節(jié)約時(shí)間和降低成本的消費(fèi)新模式。（三）從居民自身層面出發(fā)。居民是社會(huì)消費(fèi)的主體。就業(yè)與社會(huì)保障影響了居民的消費(fèi)方式。消費(fèi)者的消費(fèi)心理也是消費(fèi)能力提升的重要影響因素。因此，保證社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展有利于推動(dòng)消費(fèi)發(fā)展。另外，作為消費(fèi)者本身，應(yīng)當(dāng)關(guān)注時(shí)展，順應(yīng)時(shí)展潮流，積極融入社會(huì)發(fā)展。在日常的支付中，居民可以根據(jù)自身資產(chǎn)的多少與風(fēng)險(xiǎn)偏好采用線上與線下相結(jié)合的分散投資方式，以達(dá)到自身效用最大化。

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［3］季燕萍.互聯(lián)網(wǎng)背景下居民消費(fèi)行為變遷及其影響因素分析［D］.浙江工商大學(xué)，2017.

作者:李薇 朱婷婷 單位:安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院