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我國再保險監(jiān)管框架的選擇

由于直接監(jiān)管和間接監(jiān)管兩種方法能達(dá)到的目的各有側(cè)重，兩者并不是非此即彼的互斥關(guān)系或完全絕對的替代關(guān)系，而是可以相輔相成的，這就使得一個國家采用其中一種或兩種方法都成為可能。但具體到我國現(xiàn)階段來講，由于所面臨的主要問題是再保險供給不足，筆者認(rèn)為美國不注重直接監(jiān)管而注重間接監(jiān)管的再保險監(jiān)管模式是可取的，原因如下。

直接監(jiān)管模式的實質(zhì)，是施加了市場進(jìn)入限制，對外國再保險人來講會增加交易成本，從而使一部分再保險人望而卻步，進(jìn)而抑制和減少國際再保險市場對東道國的再保險有效供給，造成東道國承保能力下降、風(fēng)險聚積等后果。作為一個發(fā)展中國家，中國再保險市場面臨的主要問題是需求膨脹而供給不足，缺乏再保險的承保能力和專門技術(shù)，今后相當(dāng)長時期內(nèi)我們都必須依賴國際再保險市場擴(kuò)大承保能力，為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。如果我們強(qiáng)調(diào)直接監(jiān)管，雖然這樣做會較好地保護(hù)本國原保險人，并使得保險人和再保險人在同一司法體系下解決法律爭端變得相對容易，但這樣做會對保險風(fēng)險的分散產(chǎn)生顯著傷害，并大大增加監(jiān)管成本。隨著增加的成本最終被轉(zhuǎn)嫁到保單持有人身上，還會引起不必要的交易成本。因此，強(qiáng)調(diào)直接監(jiān)管很可能會阻礙外國再保險人向我國原保險人提供服務(wù)的積極性，從而妨礙原保險人的再保險可獲得性，引起原保險人承保更多更大風(fēng)險的能力短缺，最終會對我國保險業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展產(chǎn)生不利影響。鑒于此，直接監(jiān)管為主、間接監(jiān)管為輔的英國模式對我國現(xiàn)階段來講是不可取的。

相比而言，間接監(jiān)管模式比較符合我國國情和世界發(fā)展趨勢，它既可以有效解決我國再保險供給能力不足的問題，又可以順應(yīng)再保險業(yè)務(wù)自由化的國際發(fā)展潮流。以美國為代表的間接監(jiān)管模式下，監(jiān)管者只須監(jiān)控本國的原保險人，不須直接監(jiān)管外國的再保險人，從而可以有效地降低監(jiān)管的難度，縮小監(jiān)管的規(guī)模，減輕監(jiān)管的工作量，減少監(jiān)管的成本。此外，這種監(jiān)管模式只是間接地對外國再保險人施加影響，與直接監(jiān)管相比具有較強(qiáng)的可操作性，不容易引發(fā)別國的反感和外國再保險人的抵觸情緒。更為重要的是，這種監(jiān)管方式能夠有效地保護(hù)本國原保險人的財務(wù)償付能力，對于再保險市場尚不發(fā)達(dá)，需要借助于國際再保險市場分出風(fēng)險的發(fā)展中國家而言，保護(hù)本國原保險人的償付能力理應(yīng)成為再保險監(jiān)管要達(dá)到的首要目標(biāo)。雖然間接監(jiān)管方法也會在一定程度上影響到再保險自由化，但這是為了保障本國再保險安全性所必須付出的代價（如果單純?yōu)榱私^對的自由化而犧牲必要的安全性，這樣的做法是非理性的），而且影響的程度要比直接監(jiān)管輕得多。因此，側(cè)重于間接監(jiān)管的再保險監(jiān)管基礎(chǔ)框架是我國現(xiàn)階段的理性選擇。

另外，可以斷言再保險監(jiān)管協(xié)調(diào)化已經(jīng)成為國際上不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢，因此我國在構(gòu)建再保險監(jiān)管基礎(chǔ)框架時，也要充分考慮到國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）等國際組織頒布的各項國際監(jiān)管準(zhǔn)則。

鑒于以上原因，我國可以在美國間接監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合IAIS的指導(dǎo)性文件，針對我國的具體情況，發(fā)展一個相近或類似的以間接監(jiān)管為主、以直接監(jiān)管為輔的再保險監(jiān)管基礎(chǔ)框架。

我國再保險監(jiān)管框架下的直接監(jiān)管措施

在以間接監(jiān)管為主的監(jiān)管框架中，直接監(jiān)管措施原則上只針對本國再保險人，外國再保險人可以不接受我國監(jiān)管機(jī)關(guān)的直接監(jiān)管，也即不用申領(lǐng)執(zhí)照就可承接業(yè)務(wù)。

具體而言，在我國承接再保險業(yè)務(wù)的再保險人，應(yīng)該分為本國再保險人和外國再保險人兩類。對于本國再保險人，我國應(yīng)該參考借鑒IAIS的第6號監(jiān)管原則和第8號監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實施對專業(yè)再保險人的有效監(jiān)管，要求他們遵守與原保險人相同或相近的執(zhí)照核發(fā)要求和償付能力要求。但由于再保險市場的動態(tài)特色，以及合同雙方的專業(yè)性，對再保險人的監(jiān)管在有些方面要有別于對保險人的監(jiān)管，IAIS公布的監(jiān)管準(zhǔn)則里對這些區(qū)別做出了進(jìn)一步的規(guī)定。

對于外國再保險人，盡管我國不對其實施直接監(jiān)管，但是按照“母國監(jiān)管原則”，他們應(yīng)該、也必須在母國監(jiān)管體系中受到有效監(jiān)管。我們可以考慮針對外國再保險人建立一個登記備案制度，該制度不像執(zhí)照核發(fā)制度那樣嚴(yán)格，原則上，凡在知名評級機(jī)構(gòu)取得一定評級以上的再保險人都可以申請登記，登記后就有權(quán)承接再保險業(yè)務(wù)。同時，由于一國監(jiān)管者很難得到那些與本國保險人進(jìn)行交易的所有外國再保險人的準(zhǔn)確、及時、充分的信息，也沒有足夠的智慧和財力通過實施相應(yīng)的財務(wù)要求確保所有外國再保險人的財務(wù)償付能力，因此很有必要提高各國監(jiān)管者之間的合作水平，以便獲得充足的財務(wù)信息。

我國再保險監(jiān)管框架下的間接監(jiān)管措施

結(jié)合我國再保險間接監(jiān)管的實際情況，為切實保障原保險人的再保險安全性，筆者有如下建議：

（一）再保險安全性應(yīng)該納入償付能力監(jiān)管框架中

再保險的安全性應(yīng)該納入償付能力監(jiān)管框架中，成為影響原保險人償付能力狀況的一個重要因素。在這樣的償付能力監(jiān)管框架下，再保險安全性要能夠影響原保險人的責(zé)任準(zhǔn)備金提取數(shù)額，進(jìn)而對原保險人的償付能力產(chǎn)生影響。也即原保險人的再保險安排只有滿足了關(guān)于再保險安全性的標(biāo)準(zhǔn)時，原保險人才能用再保險來抵減所要求的責(zé)任準(zhǔn)備金數(shù)額，或增加認(rèn)可資產(chǎn)的數(shù)額。如果再保險安排未能滿足這些標(biāo)準(zhǔn)，責(zé)任準(zhǔn)備金就不能被抵減，原保險人的負(fù)債與購買再保險之前是一樣的。這樣做的結(jié)果就會影響到其實際償付能力額度狀況，如果實際償付能力額度低于法律規(guī)定的水平，就會觸發(fā)政府介入，干涉修正相關(guān)的再保險安排，或增加已繳資本以保持所要求的資本充足水平。

（二）建立確保原保險人再保險安全性的制度和評價標(biāo)準(zhǔn)

現(xiàn)階段我國應(yīng)該建立一套制度或評價標(biāo)準(zhǔn)，對再保險的安全性和再保險款項的可收回性進(jìn)行評估和反映。這方面美國的做法是很有借鑒意義的，我們不妨采用美國的控制再保險信用抵免責(zé)任準(zhǔn)備金的監(jiān)管理念，但監(jiān)管的具體內(nèi)容應(yīng)有所區(qū)別。

再保險信用是原保險人由于分出業(yè)務(wù)給再保險人，而擁有的要求再保險人承擔(dān)保險責(zé)任的權(quán)利。如果監(jiān)管者認(rèn)可這種信用，原保險人就能利用再保險信用減免責(zé)任準(zhǔn)備金的提取金額，即進(jìn)行“再保險抵免”，從而改善資產(chǎn)負(fù)債狀況，增強(qiáng)其償付能力。反之，則會對其財務(wù)狀況產(chǎn)生相反影響。因此，再保險信用能否抵免責(zé)任準(zhǔn)備金是原保險人關(guān)注的焦點，也進(jìn)而成為再保險監(jiān)管的契機(jī)。

美國專門頒布有“再保險信用示范法”，將能獲得再保險抵免的情況分為幾種。其中對于外國再保險人要求提交擔(dān)保，以切實保證再保險安全性。美國的擔(dān)保要求，雖然能有效減輕監(jiān)管者的壓力，確保再保險款項的收回，但是與擔(dān)保安排相關(guān)的費用成本會阻礙保險風(fēng)險的合理分散，并招致許多非議。由于自身市場特色決定，我國再保險市場尚不成形，缺乏再保險承保的資本實力，外國再保險人對促進(jìn)我國保險市場發(fā)展，促進(jìn)保險業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長至關(guān)緊要。因此，我國應(yīng)盡量避免那些帶有濃重地方保護(hù)主義色彩的規(guī)定，而應(yīng)將監(jiān)管重心放在單純的再保險安全性上面。

因此，我們可以在借鑒美國做法的基礎(chǔ)上作一些改進(jìn)，對那些意欲在我國開展再保險業(yè)務(wù)的外國再保險人，可以實施與國際知名評級機(jī)構(gòu)的評級證書掛鉤的登記備案制度。我國保險公司將業(yè)務(wù)分給這些經(jīng)登記備案的再保險人時，可以不要求其他擔(dān)保就獲得再保險抵免。

對于未備案的外國再保險人，可以考慮像美國那樣提出適當(dāng)?shù)膿?dān)保要求。擔(dān)保要求的運用可以使得本國保險人免于陷入再保險款項不能收回的困境，也減少了再保險支付的不確定性。這也等于是對原保險人選擇那些資信不太過關(guān)的再保險人進(jìn)行了適當(dāng)?shù)南拗?，但該限制并不苛刻?/p>

綜上所述，我國應(yīng)該出臺相關(guān)法規(guī)，規(guī)定原保險人將業(yè)務(wù)分給以下三類再保險人時可以獲得再保險抵免：本國再保險人（在我國獲取營業(yè)執(zhí)照的再保險人），在我國登記備案的外國再保險人，提供相應(yīng)擔(dān)保的外國再保險人。具體來說，對于在我國獲取營業(yè)執(zhí)照的再保險人，由于我國已對其實施了直接監(jiān)管，原保險人分給此類再保險人的業(yè)務(wù)可以獲得再保險抵免；對于按照一定的信用評級標(biāo)準(zhǔn)在我國進(jìn)行了登記備案的外國再保險人，由于資信達(dá)到了一定標(biāo)準(zhǔn)，也可以獲得再保險抵免；對于既未獲取執(zhí)照也未登記備案的外國再保險人，必須在落實擔(dān)保后才允許原保險人進(jìn)行再保險抵免。原保險人為了順利獲得再保險抵免，將不得不按照監(jiān)管規(guī)定的安全性標(biāo)準(zhǔn)選擇各類再保險人，從而有效地確保其再保險交易的安全性。

（三）公司治理和內(nèi)部控制要求應(yīng)包括再保險安排問題

由于保險人經(jīng)營失敗往往是由管理不當(dāng)引起的，良好的公司治理結(jié)構(gòu)對于提高原保險人的風(fēng)險管理水平，減少財務(wù)風(fēng)險是相當(dāng)重要的。尤其是關(guān)于再保險安排的一些標(biāo)準(zhǔn)，如再保險的充足性、再保險的可回收性等，應(yīng)該在企業(yè)內(nèi)部控制的框架中充分予以考慮。盡管公司治理和內(nèi)部控制的重要性在中國最近的監(jiān)管改革中已經(jīng)慮及，但是并沒有涉及有關(guān)再保險安排的任何細(xì)節(jié)問題。因此，筆者建議關(guān)于內(nèi)部控制的要求應(yīng)該加進(jìn)去再保險方面的規(guī)定，即建立一套評估程序，評價再保險人的信用可靠度，并發(fā)展有效的方法和手段，專事測度和監(jiān)控再保險合同和再保險保障的充足性。此外，在內(nèi)部控制的框架中還要考慮到再保險賠款的回收問題，比如美國采用的“90天原則”。這樣的制度能夠提供再保險索賠的進(jìn)程，能夠發(fā)現(xiàn)并識別再保險款項回收中存在的問題，并能夠總結(jié)成功回收再保險賠款的經(jīng)驗和方法。

總之，鑒于我國具體的市場特色和再保險的發(fā)展現(xiàn)狀，我國宜采用以間接監(jiān)管為重心，輔以直接監(jiān)管的再保險監(jiān)管基礎(chǔ)框架，監(jiān)管者應(yīng)將再保險監(jiān)管的重點放在原保險人身上，通過控制原保險人的再保險安全性，達(dá)到監(jiān)管再保險活動的目的。

參考文獻(xiàn)：

1.IAIS:supervisorystandardNo.8:supervisorystandardonsupervisionofreinsurers，2003

2.IAIS,principleNo.6:principleonminimumrequirementsforsupervisionofreinsurers，2002

內(nèi)容摘要：再保險監(jiān)管分為直接監(jiān)管和間接監(jiān)管兩種基本方法，現(xiàn)階段我國應(yīng)構(gòu)建以間接監(jiān)管為主、直接監(jiān)管為輔的再保險監(jiān)管框架。在此框架中，直接監(jiān)管措施原則上只針對本國再保險人；間接監(jiān)管措施是該框架的監(jiān)管重心所在，其核心問題是采取有效措施，切實保障原保險人的再保險交易的安全性。

關(guān)鍵詞：再保險監(jiān)管框架直接監(jiān)管間接監(jiān)管再保險安全性